1、泓域/工程造價咨詢服務項目控制型風險管理措施分析工程造價咨詢服務項目控制型風險管理措施分析目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc115132372 一、 風險自留 PAGEREF _Toc115132372 h 1 HYPERLINK l _Toc115132373 二、 保險 PAGEREF _Toc115132373 h 8 HYPERLINK l _Toc115132374 三、 風險交流 PAGEREF _Toc115132374 h 19 HYPERLINK l _Toc115132375 四、 信息管理 PAGEREF _Toc115132375 h

2、 21 HYPERLINK l _Toc115132376 五、 損失控制 PAGEREF _Toc115132376 h 21 HYPERLINK l _Toc115132377 六、 風險規避 PAGEREF _Toc115132377 h 24 HYPERLINK l _Toc115132378 七、 公司概況 PAGEREF _Toc115132378 h 25 HYPERLINK l _Toc115132379 公司合并資產負債表主要數據 PAGEREF _Toc115132379 h 26 HYPERLINK l _Toc115132380 公司合并利潤表主要數據 PAGEREF

3、_Toc115132380 h 26 HYPERLINK l _Toc115132381 八、 項目簡介 PAGEREF _Toc115132381 h 26 HYPERLINK l _Toc115132382 九、 項目風險分析 PAGEREF _Toc115132382 h 30 HYPERLINK l _Toc115132383 十、 項目風險對策 PAGEREF _Toc115132383 h 33 HYPERLINK l _Toc115132384 十一、 法人治理 PAGEREF _Toc115132384 h 34 HYPERLINK l _Toc115132385 十二、 發展

4、規劃 PAGEREF _Toc115132385 h 46風險自留風險自留是由經歷風險的單位自己承擔風險事故所致損失的一種方法，它通過內部資金的融通來彌補損失。一些發生頻率高但損失幅度很小的風險，經常自留于企業內部。如果有一個正式的計劃，通常稱為自我保險計劃。風險自留也被視為一種殘余技術。一般來說，在指定風險管理決策的時候，總是先考慮控制型措施和融資型措施，其他的風險，適合于自留的，就進行自留安排；另外，還有一些風險事先沒有考慮到，也被動地自留下來。如果進行風險自留，風險事故一旦發生后用于彌補損失的資金一般來源于下列幾個方面。1.將損失攤入營業成本對較頻繁的小額損失，可將其在一個較短時期內攤入

5、生產和營業成本，用現有的收入彌補損失，而不作專門的資金準備。那些不熟悉風險管理的個人或組織經常會用這種方法，也稱為同期風險融資。這種做法的好處是，相對來說，不用耗費太多精力，然而，當發生較大金額的意外損失時，企業是否有足夠的資金來自己彌補損失？這是此方法的局限性，它具體體現在兩個方面：第一，如果損失在不同年度里波動很大，企業就可能為了獲得現金補償損失，而在不利情況下變賣資產或以較高利率貸款。第二，企業自身的損益狀況也有可能發生劇烈波動，如果損失發生時，企業恰好財務狀況不佳，損失的補償勢必會面臨一定困難。2.專用基金如果選擇自留風險，對那些損失大，且無法準確預料的風險，則不宜用攤入成本的方法處理

6、，而應使損失代價分散在一年或數年的較長時期中。出于此目的，企業可以以各種可能的方式，從每年的現金流量中提取一定金額，逐年積累，或者一次性地提取一筆巨額資金，以作為損失發生時的補償基金，即專用基金，也稱為自保基金。專用基金的數額取決于企業現有的準備金，以及它期望從這筆錢的其他投資活動中所獲取的機會成本。專用基金的好處是，首先，這種方式能夠積聚較多的資金儲備；其次，在企業利潤的“豐收年”，可以提存較多的專用基金，以平穩度過損失較高的利潤“歉收年”。專用基金的主要不足是，第一，在許多國家，基金需要納稅，也就是說，基金的來源一，般是稅后凈收入。從支出的角度來說，這非常類似于保險費，但通過購買保險可以得

7、到一定的稅收優惠，因此，很多大公司都開始考慮，能否通過某種形式，使得這筆“基金”可以避稅。第二，如果在基金還沒有積累到一定程度時就發生了巨災，基金的能力就會非常有限。3.自保公司自保公司是企業自己設立的保險公司，主要為母公司及其子公司提供保險，并辦理再保險，有的自保公司也可以承保外界風險和接受分人業務。自保公司從20世紀60年代初開始興起，大部分成立于70年代末80年代初，現在世界上千余家自保公司大多數是在這一階段由美國建立的。成立自保公司的企業或財團規模都比較大，并且集中在能源、石化、采礦及建筑材料等行業。如英國石油公司和帝國化學公司等為承保它們自己業務范圍內的風險在英國開設了保險公司。自保

8、公司大體有三種類型：只為單一母公司保險的自保公司、為單一母公司和姊妹子公司保險的自保公司以及以利潤為中心的自保公司。（1）經營與管理自保公司的主要業務集中于建筑物及其內部財產的火險、營業中斷險、運輸險、責任險、犯罪和保證保險。很多自保公司為享受免稅優惠，在百慕大等地注冊。目前，自保公司主要集中在百慕大、開曼群島，以及歐洲的格恩西島、盧森堡、曼恩島和都柏林等地。自保公司的經營通常是雇用自保管理公司或由母公司的風險管理部來進行。如果母公司是跨國公司，則自保公司就會委托在東道國的許可保險公司作為出面公司簽發保單并提供當地的服務。出面公司收取簽單費用或代辦費用，然后將收取的保險費自留一小部分，其余以再

9、保險的方式繳予自保公司。（2）自保公司的優點首先，通過自保公司的交易可以降低期望納稅，這也是企業成立自保公司的一個主要動機，第十三章將會討論，保險公司擁有優惠的稅收待遇。在實際中，由于種種原因，投保并不是企業的最佳選擇，企業就希望能有一種可以被視為保險的交易作為替代，自保公司就是這樣一種形式。除了可以享受一般保險公司的特殊稅收政策之外，如果自保公司是離岸建立的，還可以得到額外的稅收優惠。許多離岸國對投資收入和承保收入有更低的稅率，如果自保公司的收入在發生的當年不用被母公司計入納稅收入，那么就可以得到稅收優惠。其次，自保公司使得承保彈性增加。自保公司經營靈活，可以盡量適應企業的需要，至少在其完全

10、自留業務范圍內的管理方式是如此。一方面，自保公司可以承保傳統保險市場不保的風險；另一方面，自保公司在關于保單條款的解釋，繳付保費的時間以及賠款的處理等方面，都容易與企業協調一致。再次，損失控制加強。自保公司的組建人，可以利用自保公司的專業人才和管理技術，為企業及其所屬組織開展各種預防工作，從而更有效地控制風險損失。最后，可以與再保險結合。企業建立意外補償基金受自有資金力量的限制，企業集體建立自保公司也不能完全承擔企業集團的巨額風險。通常，企業集團的自保公司只承保一定范圍和一定比例的業務，同時，自保公司可進入再保險市場，將風險進行轉移和分散。另外，如果與外國保險公司的交易是再保險，在執照稅上還可

11、以享受稅收優惠，因為與外國保險公司交易的執照稅是保險費的4%，是再保險費的1%。（3）自保公司的不足自保公司也有其自身難以擺脫的限制。第一，自保公司的業務量有限。雖然多數自保公司可以接受外來業務，擴大了營業范圍，但大部分業務仍然來自組建人及其下屬，因而風險單位有限，大數法則較難發揮功能。第二，風險過于集中。自保公司所承保的業務，多數是財產風險以及在傳統保險市場上難以獲得保障的責任風險。這些風險有時相對集中，損失頻率高，損失幅度大，且賠償時間可能拖得很久，因此經營起來，難度頗大。第三，規模小，財務基礎薄弱。自保公司的規模通常較小，組織結構也很簡單。自保公司的資本金較小，財務基礎脆弱，業務發展因此

12、受限。雖然可以吸收外來業務，但若來源不穩、品質不齊，則更加增添財務負擔。4.信用限額當意外損失發生，企業一時無法從內部籌措到足夠的資金以渡過財務危機時，可以采用借人資金的方式，信用限額就是其中的一種。利用這種方法時，企業在損失發生前，就與銀行進行談判，約定在一段特定時間內按預先協商好的利率和數額借支貸款，即信用限額。如果發生了意外損失，企業就可以用信用限額來彌補損失，這筆貸款也稱為應急貸款。當某些風險投保的費率較高而事故發生的可能性極小時，應急貸款較保險有更多的優點。當然，應急貸款的利率相對于傳統貸款的期望利率來說可能高一些，企業也要花費一定的時間和銀行協商安排。5.特別貸款與發行新證券當特大

13、損失發生時，如果企業事先安排的融資工具效力不足或根本沒有安排融資工具，就需要尋求特別貸款或發行新證券。與應急貸款相比，特別貸款是沒有計劃的行為，且受損后的企業信譽降低，因此，特別貸款的利率可能更高，條件也可能較苛刻。表面上看，信用限額、特別貸款及發行新證券都是利用外部資金來彌補風險所致的損失，但是貸款總需要歸還，發行新證券的過程中原有股東也會受到影響，因此，支付損失的負擔最終還是落在企業的股東身上。保險保險是對付可保的純粹風險的一種重要風險融資工具。0對于企業來說，通過繳納保費，將自身面臨的風險負擔轉移給了保險公司，即以小額成本（保險費）替代大額不確定損失（保險所保的意外事故）。單從出險后保險

14、公司給予賠付這一層面來看，保險并沒有改變企業所面臨的風險2，而是事先做一個安排，使得一旦風險事故發生了，能夠從保險公司那里得到資金彌補損失，也就是說，保險消除了損失發生后經濟負擔的不確定性。第十三章將會詳細討論保險的機制。按照承保風險范圍的不同，保險可分為人身保險、財產保險及責任保險三類。1.人身保險人身保險轉移的是那些可能會妨礙個人收入的風險。這些風險共有四種類型：死亡、意外事故與疾病、失業以及年老，其中，商業保險商比較愿意提供死亡、意外事故與疾病和年老等類型的保險業務，而社會保險則涵蓋所有類型的風險。(1)人壽保險人壽保險是設計來管理早逝風險的。人們可能在還沒有為依賴他生活的人做好充分的未

15、來經濟安排時就去世了，這種不利的經濟后果可以由人壽保險來解決。人壽保險與財產保險和責任保險不同，它不存在部分損失的可能性。因此，人壽保險不同于其他類型的保險設計，試圖在個人或組織在遭到損失后使之恢復到受損前的財務狀況。我們也很難對人的生命確定價值，所有的保單都是現金支付保單，一旦損失發生，保險人將按照保單面額進行支付。人壽保險的基本種類如下：定期壽險。定期壽險提供一定期限內的保障，保障期限可能是1年、5年、10年或20年，或者到被保險人達到一個確定的年齡。定期壽險保單僅持續一定時期，只有當被保險人在這期間死亡時，保險人才給付受益人保險金。如果被保險人在此期間沒有死亡，則保險人不承擔給付責任。定

16、期壽險的優點源于它具有純粹保障和暫時保障的雙重特點。作為一種純粹保障，它的保費完全用于保障，與保障程度相同的其他人壽保險相比，其保費較低，適合于低收入者；而暫時性的特點使其非常適合暫時需要保險的人。相應地，定期保險的缺點是無法滿足永久性的需求；由于逆選擇發生的機會高，附加保費的比率比終身壽險要大。終身壽險。終身壽險提供終身保障，一般到100歲這個上限為止，如果被保險人到100歲仍生存，保險人也會給付保險金。終身壽險包括普通型和限期內繳費型兩種，主要區別在繳費期限上，前者終身繳費，后者須在有限期間內繳清保費。終身壽險適用于那些需要永久性保障的人，并且具有保障和儲蓄的雙重功能，保單的儲蓄部分可以用

17、于發生意外時貸款，也可用于支付未來的保費。兩全保險。兩全保險類似于定期保險，有一定期限，如10年或20年。如果被保險人在保單期限內死亡，則保險人給付受益人保險金；如果被保險人在期滿后仍生存，保險人給付被保險人保險金。兩全保險不僅對死亡風險進行保障，而且對年老和退休風險進行保障，具有一定的投資性質。萬能壽險。萬能壽險產生于20世紀70年代末80年代初美國創紀錄的高利率時期0，它具有靈活性和透明性的特點。所謂靈活性是指，保單所有者可以在一定限度內根據自己的意愿增加或降低所繳保費，并在一定限制條件下增加或降低保單面額。透明性指的是壽險產品定價的三個要素死亡率、利率和費用率會明確列明并向消費者公布。變

18、額壽險。這是一種終身壽險，被保險人有權決定如何對保單的現金價值2進行投資，并且承擔現金價值和死亡給付波動帶來的投資風險。變額壽險推出的一個目的就是解決伴隨通貨膨脹的美元購買力下降的問題。可調整壽險。對于個人對人壽保險不斷變化的需求和支付能力所造成的兩難問題，出現于1971年的可調整壽險是一種解決辦法。這種保險允許購買入隨著保障需求和支付能力的變動調整保單的各個方面。在一定范圍內，保單持有人可以提高或降低保險金額，并在保單存續期內增減保費。(2)年金保險年金是指在一定時期內，如幾年或某人生存期間，每隔一個確定的時期支付一定貨幣金額的經濟合同。款項的支付可以從一個規定的日期開始，延續若干年份或是在

19、某人的生存期間。每個人都有可能在喪失獲取收入的能力后仍然好好地活著，收入的減少就是我們面臨的一種風險，年金保險可以對此進行保障。年金保險的基本種類包括：純粹終身年金。年金受領者只在生存期間可領取年金，死亡后停止給付。年金受領人死亡后就沒有任何遺留價值。償還終身年金。年金受領人死亡后，剩余的年金繼續付給受益人。聯合和最后生存者年金。年金受領者為兩個或兩個以上，如夫婦或兄弟姐妹，年金給付到最后一個年金受領者死亡為止。變額年金。變額年金是一種終身年金。一般固定數額年金的退休給付金額是固定的，一旦發生通貨膨脹，給付的購買力就會下降。而變額年金的保費被投資于普通股及其他投資方式，且在保險人獨立的賬戶中，

20、這樣，變額年金的給付額就隨著普通股價格水平的變動而變動。既然貨幣的價值隨著時間變動，那么分散化的股票投資組合的價值也會和價格水平保持同樣的變動趨勢，因此，變額年金可以防范通貨膨脹對個人儲蓄退休金的影響。（3）意外與健康保險（或簡稱健康保險）健康保險保障的是人們因生病或身體意外傷害而遭受的損失，包括醫療費用增加及收入減少等。健康保險主要包括：醫療費用保險。醫療費用保險提供醫療費用保障。它可以補償的費用主要有門診費用、住院費用、藥費、手術費用、各種檢查費用及護理費等，根據補償費用的類別，還可以細分為普通醫療費用保險（只報銷非外科的門診醫療費用）、住院費用保險、外科手術費用保險等。失能收入保險。當被

21、保險人因傷病而全部或部分喪失工作能力時，失能收入保險可以定期給付被保險人以補償其收入損失。長期護理保險。當被保險人因失能而生活無法自理，需要住在康復中心或在家中接受他人護理時，該保險可以對護理所需的種種費用提供補償。2.財產保險財產保險是對財產的損毀或遺失進行保障的保險。主要包括以下險種：(1)火災保險最初的火災保險只有火災一種可保風險，后來保險范圍擴大，賠償由火災、雷電、風暴、冰雹、爆炸和其他一些危險因素引起的建筑物、設備、家具或其他動產的損失。承保風險的確定采取兩種方法，一種是指定風險，即在保單中列明所承保的特定風險；另一種只列出除外責任，對除此之外的風險引起的損失進行賠償。保險賠償范圍包

22、括直接損失（如資產損壞的實際損失）和間接損失（如由于資產損失而帶來的收入損失和/或額外開支）。(2)海上保險海上保險是財產保險中最古老的一個險種，它涉及的風險與海上運輸有關，承保所有類型的海上運輸工具及貨物，還可承保船主的責任，造成損失的原因包括惡劣天氣、碰撞、沉沒、擱淺、投棄、船長或船員的惡意行為等。(3)內陸運輸保險內陸運輸保險也是與運輸有關的保險，它是海洋海上保險發展的自然分支。交通在商業發展中起著非常關鍵的作用，因此，隨著交通設施的發展，就產生了對保險的需求，以保障運輸貨物的安全。除了海上運輸之外，還有陸上運輸，最初的陸上運輸保險只為鐵路、摩托車、輪船、駁船等交通工具在內河和海濱運輸的

23、貨物承保，后來擴展到為交通和通信手段承保，如橋梁、隧道、管道、輸電線、廣播電視通信設備等。最后，它又擴展到不屬于運輸過程中的各種財產，但不包括房地產。(4)農業保險農業保險可以細分為種植業保險和養殖業保險，種植業保險是指保險人對農作物因水災、旱災、臺風、霜凍、冰雹、病蟲害等自然災害而導致的減產或絕收承擔賠償責任；養殖業保險對各種牲畜、家禽因疾病或意外事故而死亡或損傷承擔賠償責任。在國外，農業保險一般都得到政府資助，或由政府部門直接經營。(5)地震保險地震保險是一些地震風險較高的國家或地區普遍開展的險種，例如日本的地震保險就開展得較好，并由政府提供再保險。地震保險可以單獨承保，也可以作為附加險。

24、(6)信用保險信用保險是一個非常專業化的險種，適用于生產商和批發商，它在被保險人無法從客戶那里收回應收款項時，為被保險人提供保障。該保險要求有一個相當于正常壞賬損失額的免賠額。(7)保證保險保證保險是一方（保證人）與第三方（權利人）達成的協議，為另一方（被保證人）的債務或違約行為提供保證。換句話說，就是保證人就被保證人的某種行為進行保證，如果被保證人無法按照保證的方式行為，則保證人要對權利人負責。保證保險分為兩種：忠誠保險和保證保險。忠誠保險保護權利人免受其雇員的欺騙。大多數保證保險是為建筑商、涉及法律訴訟的人、要求獲取許可證的人出示的，它擔保被保險人是誠實的，有必要的能力和財務實力履行他所擔

25、保的義務。（8）盜竊保險盜竊保險為補償被保險人的財產由于他人犯罪行為而造成的損失而設計。(9)鍋爐爆炸保險這是最早的意外保險之一。由于鍋爐內部存在壓力，因此面臨爆炸的風險，造成人身傷害和財產損失。為了防止損失，保險人會對鍋爐和機器設備進行檢查，這種檢查服務是購買保險的主要原因。（10）玻璃保險玻璃保險也是一種特殊的意外保險，為玻璃提供廣泛的可能保護。火災保險和海上保險也對玻璃承保，但往往只針對特定的風險，而玻璃保險承保的原因只對火災和戰爭除外。（11）所有權保險所有權保險是一種很狹窄的特殊保險形式，它對被投保的所有權的缺陷進行承保。土地轉讓的法律手續是相當技術性的，很可能產生產權不明的情況。在

26、所有權保單中，保險人同意就有缺陷的所有權轉讓帶來的經濟損失進行賠償。從某種意義上說，所有權保險是獨特的，因為它所保障的是過去事件的一些影響，而不是未來事件的經濟損失。3.責任保險商業經營引起的責任風險既數量眾多又形式多樣，對一個公司而言，法律責任引起的損失實際上是沒有一個可計算的上限的，可能引起責任的源泉會隨著商業復雜程度的增加而倍增，因此，商業責任領域明顯比個人責任保險領域復雜。責任保險包括很廣泛的承保范圍，它可以簡單地分為三種類型：雇主責任和勞工賠償、汽車責任以及一般責任。(1)雇主責任和勞工賠償雇主對雇員在與工作有關的傷亡事故中遭受的損失負有法律賠償責任，包括醫療費、工資損失及撫恤金等，

27、雇主面臨的這方面的風險可以通過購買勞工賠償保險和雇主，責任保險來轉移。在美國的保險體系中，勞工補償保險根據州法律規定的賠償金額給付；如果雇員或家屬提起訴訟并且證明雇主有過失，法庭會判決雇主須對因工傷亡者進行賠償，此時雇主責任險可以為雇主提供其在法律上應承擔的賠償金。更詳細的討論請看第七章與第十五章。（2）汽車保險汽車保險是一種財產和責任綜合保險，分為車損險和第三者責任險兩大部分。車損險承保被保險人的汽車因碰撞、偷竊或其他原因造成的損失。第三者責任險承，保被保險人因汽車事故對第三者的人身傷害和財產損失應負的法律賠償責任。各國對第三者責任險大都實行強制保險。（3）一般責任保險商業公司的經營活動千差

28、萬別，它們面臨的責任風險也五花八門，但每個公司都會面臨下面一個或幾個責任風險：房產的所有和維護：因房產本身的原因或房產引起的原因使公眾、他人受到傷害，或使他人財產受到損失，則房屋的所有者或租戶要為損害負責。商業經營行為：如果公眾、他人或他人財產因房產所有人或其雇員的行為遭到損害，公司要為此承擔責任。產品：銷售商的法律責任風險并不會因產品已經銷售或已發送給顧客而終止，對他人造成傷害或使他人財產遭受損失的有瑕疵產品的生產商或分銷商要為此承擔法律責任。完工勞務：和產品風險類似，已完成的工作如果有瑕疵，則任何由此造成的損害都會導致責任的產生。連帶責任：公司有時可能會因為獨立經營的承包商完成的工作而承擔

29、責任。一般來說，委托人不需為獨立承包人的過失負責，但如果由獨立承包商完成的工作本身是不合法的，或這項工作具有固有的危險性，或委托人應當實施監管等情況下，委托人須負責。合同責任：公司可以通過書面或口頭合同對另一個人的過失行為承擔責任。商業一般性責任保險為各種組織提供了一般性責任保險，它提供了兩種保單：事故發生式保單和索賠提出式保單。前者以事故發生為基礎，不論什么時候提出索賠或提起訴訟，保單都承保發生在保單有效期內的傷害和損失；后者只對保單有效期內提出的索賠進行賠付。風險交流在風險管理領域，風險交流是新近被認識到的，它是指企業內部傳遞風險和不確定結果及處理方式等方面信息的過程。風險交流一般具有五個

30、特征：（1）一般的“聽眾”不了解風險管理基本概念和基本原則；（2）即使向一般的員工介紹風險管理，仍然有很多方面過于復雜，難以理解；（3）理解風險經理提出的問題往往需要一定的專業知識，這對其他經理來說是一個挑戰；（4）人們對風險管理的態度非常主觀；（5）很多人常常低估風險管理的重要性。風險經理進行交流的內容和結構應當反映以上這些特征。第一，因為風險管理是一個相對較新的領域，所以很多管理人員可能對風險管理的概念和原則非常陌生。由于缺乏這個領域的知識，他們不可能在決策過程中考慮風險管理方面的意見。因此，至少在最開始，風險經理們的交流應當側重于教育，應當向管理人員提供風險管理方面的概念和背景，使他們對

31、風險管理的原則有一個初步的了解，能把風險管理的觀點融入自己的日常活動中。第二，很多重要的風險管理概念難以向其他領域的經理們講清楚。風險管理行業之外的人士很少能理解為什么企業的主動自留風險計劃可以激勵企業提高責任水平。概，率原理、信息與不確定性之間的關系對很多人都是一個難題。而且，風險管理經常隨時間的變動而改變自己的方向。雖然很多管理功能是按年或按季度來評價的，但風險管理活動不適用于這種短期的參考框架。當然，風險經理的策略應當符合公司的短期目標和長期目標，但是，短期目標往往不適合用來評價風險管理措施的真正效果。第三，就那些想完全理解風險暴露內容的“聽眾”或傳達者而言，很多重要的風險管理問題需要特

32、殊的知識。環境傷害就是一個非常好的例子。大多數風險經理都認識到環境傷害是一個非常嚴重的問題，而且他們的腦海中還可能伴隨著一些可怕的情節。但是，當已經確認存在某種特定的環境傷害危險時，風險經理有時需要一些技術方面的專業知識，如化學、生物和環境科學方面的知識，許多重要風險源（如車間安全、政治風險、健康保健服務、融資）的認識過程都需要一些非常專業的知識。第四，對風險的態度可能受個人因素的影響，這種影響很可能因人而異。因此，風險經理遇到的挑戰之一就是，人們可能以不同的方式來解釋相互交流的信息。因此對信息的主觀評價是風險交流中的一個特殊問題。第五，諸如團體健康保健成本、員工賠償金、環境傷害、產品責任及信

33、用責任等對很多企業來說都是一些亟待解決的重要問題。互相告知各自的重要性是風險交流的主要目標之一。信息管理在現有的技術條件下，怎樣能對風險進行有效的管理？信息在其中起著舉足輕重的作用。我們反復強調，風險是未來的一種狀態，而且不只一種結果，但我們所做的決策卻只有一個，只有對未來的這些不確定結果有正確的認識，才能保證決策確實達到了我們所要達到的目的。否則，按照錯誤的預測進行風險管理決策，所采取的措施再高明，也是，“無的放矢”。信息就是正確認識風險的保證。信息管理包括對純粹風險的損失頻率和損失幅度進行估計，對潛在的價格風險進行市場調研，對未來的商品價格進行預測，對數據進行專業化的分析等。在美國，有許多

34、公司專門從事為其他公司提供信息和預測服務的業務，如數據庫的經營者和風險咨詢公司。損失控制損失控制是指通過降低損失頻率或者減少損失程度來減少期望損失成本的各種行為。一般地，降低損失頻率稱為損失預防，減少損失程度稱為損失減少，也有的措施同時具有損失預防和損失減少的作用。1.損失預防損失預防在實踐中廣泛應用，它相當于對前文所述的風險鏈的前三個環節進行干擾，即（1）改變風險因素；（2）改變風險因素所處環境；（3）改變風險因素和其所處環境的相互作用。2.損失減少損失減少的目的是減少損失的潛在嚴重程度。在汽車上安裝安全氣囊，就是一種損失減少措施，氣囊不能阻止損失發生，但如果事故真的發生了，它能減少駕駛員可

35、能遭受的傷害。損失減少是一種事后措施。所謂“事后”是指，雖然很多措施是我們事先設計好的，但這些措施的作用和實施都是在損失發生之后。對于一個企業來說，損失減少非常重要，一方面，損失預防不可能萬無一失，另一方面，融資型的風險管理措施只能彌補事故發生后的經濟損失，有些結果是無法挽回的，如人的生命，而且即便是經濟損失，有時我們還是更希望保留原有物品，而不是得到經濟賠償。因此，損失減少在風險管理中的位置不言而喻。常用的損失減少措施包括：（1）搶救；（2）災難計劃和緊急事件計劃。這類計劃也稱為預案，即事先想象出來事故發生后的情況，然后對所有的行動進行部署。預案一般在事先都要進行培訓或演練，以便真正實施時能

36、夠迅速到位。附錄2是廈門市的防洪預案。一些措施同時具有損失預防和損失減少兩種功能，如對員工進行安全與救助的培訓，既會從人為因素方面減少事故發生的頻率，事故發生時，員工也懂得一些救助的方法，可以有效地降低損失程度。損失控制在應用的時候需要注意以下幾個方面：（1）在成本與效益分析的基礎上進行措施選擇是否選擇損失控制來降低風險，選擇什么樣的損失控制措施，要在成本效益分析的基礎上決定。任何損失控制措施都是有成本的，而風險管理的目標是風險成本最小化，某項損失控制的預期收益至少應等于預期成本，如果某種風險控制起來成本過高，就可以考慮是否有其他方法，如風險轉移等。由于要進行比較，因此風險管理者必須對損失控制

37、方法的成本與收益有一個清晰的認識。（2）不能過分相信和依賴損失控制損失控制措施要么基于機械或工程，要么基于人，無論是哪一方面，都不是萬無一失的，機械可能發生故障，人可能有道德風險。因此，對某些影響較大的風險，尤其是巨災風險，要考慮是否需要融資型措施相配合。（3）某些材料一方面能抑制風險因素，另一方面也會帶來新的風險因素。風險規避風險規避是指有意識地回避某種特定風險的行為。風險規避是最徹底的風險管理措施，它使得風險降為零。避免風險的方法主要有兩種，一種是放棄或終止某項活動的實施，另一種是雖然繼續該項活動，但改變活動的性質。風險規避雖然去除了后顧之憂，但這種措施的實施有許多局限性。首先，有些風險是

38、無法回避的，如公司所面臨的財產損毀風險。其次，如果是投機風險，那么回避了風險，也就會失去這些風險可能帶來的收益，例如，要規避股票投資損失的風險，只能不投資股票，這樣也就失去了可能的獲利機會。最后，回避一種風險，可能產生另一種新風險或加強已有的其他風險，如不乘坐飛機以回避飛機墜毀風險，但選擇其他交通工具就會面臨其他交通工具的風險。由此可見，風險規避并不總是可行的，有時即使可行，人們也不會選用。風險規避適用的情況主要包括以下幾種：（1）損失頻率和損失幅度都比較大的特定風險；（2）頻率雖然不大，但后果嚴重且無法得到補償的風險；（3）采用其他風險管理措施的經濟成本超過了進行該項活動的預期收益。公司概況

39、（一）公司基本信息1、公司名稱：xx（集團）有限公司2、法定代表人：尹xx3、注冊資本：610萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2011-2-27、營業期限：2011-2-2至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx（二）公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額14232.7111386.1710674.53負債總額4489.603591.683367.20股東權益合計9743.117794.497307.33公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018

40、年度營業收入54068.2043254.5640551.15營業利潤12448.439958.749336.32利潤總額10346.098276.877759.57凈利潤7759.576052.465586.89歸屬于母公司所有者的凈利潤7759.576052.465586.89項目簡介（一）項目單位項目單位：xx（集團）有限公司（二）項目建設地點本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約77.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（三）建設規模該項目總占地面積51333.00（折合約77.00畝），預計場

41、區規劃總建筑面積93212.34。其中：主體工程50618.24，倉儲工程26020.59，行政辦公及生活服務設施9639.85，公共工程6933.66。（四）項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xx（集團）有限公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。（五）項目提出的理由1、長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。2、國家政策支持國內產業的發展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規范產業發展

42、。在國家政策的助推下，本產業已成為我國具有國際競爭優勢的戰略性新興產業，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業將進入持續健康發展的快車道，項目產品亦隨之快速升級發展。工程咨詢服務行業具有一定的區域性特征。由于我國幅員遼闊，各地區的社會、經濟、文化等發展不平衡，地理環境也有很大差異。當地的工程咨詢服務企業相較外地機構更為熟悉本地的歷史文化地理背景，同時往往也具備一定的市場資源、項目經驗和人才等優勢。對于一些工程咨詢業務，客戶基于服務的及時性、便利性和成本等因素考慮，往往傾向于選擇本區域內的咨詢企業。因此，工程咨詢服務相關的細分領域業務具有一定的服務半徑。（六）建設投資估算1、項目總投資構成分

43、析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資40893.29萬元，其中：建設投資31311.82萬元，占項目總投資的76.57%；建設期利息639.19萬元，占項目總投資的1.56%；流動資金8942.28萬元，占項目總投資的21.87%。2、建設投資構成本期項目建設投資31311.82萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用27179.18萬元，工程建設其他費用3384.80萬元，預備費747.84萬元。（七）項目主要技術經濟指標1、財務效益分析根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入78300.00萬元，綜合總成本費用61602.79

44、萬元，納稅總額7783.58萬元，凈利潤12224.89萬元，財務內部收益率22.78%，財務凈現值19921.82萬元，全部投資回收期5.79年。2、主要數據及技術指標表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積51333.00約77.00畝1.1總建筑面積93212.34容積率1.821.2基底面積32339.79建筑系數63.00%1.3投資強度萬元/畝397.532總投資萬元40893.292.1建設投資萬元31311.822.1.1工程費用萬元27179.182.1.2工程建設其他費用萬元3384.802.1.3預備費萬元747.842.2建設期利息萬元639.192.3流動資

45、金萬元8942.283資金籌措萬元40893.293.1自籌資金萬元27848.693.2銀行貸款萬元13044.604營業收入萬元78300.00正常運營年份5總成本費用萬元61602.796利潤總額萬元16299.857凈利潤萬元12224.898所得稅萬元4074.969增值稅萬元3311.2610稅金及附加萬元397.3611納稅總額萬元7783.5812工業增加值萬元26634.6213盈虧平衡點萬元26396.69產值14回收期年5.79含建設期24個月15財務內部收益率22.78%所得稅后16財務凈現值萬元19921.82所得稅后項目風險分析（一）政策風險分析項目所處區域其自然環

46、境、經濟環境、社會環境和投資環境較好，改革開放以來，國內政局穩定，法律法規日臻完善，因此，該項目政策風險較小。（二）市場風險分析該項目雖然暫時擁有領先的競爭地位和優勢，但仍需密切關注市場，加快產品產業化進程并盡早達到規模化生產，確保性價比優勢，真正占據國內較大比例市場份額，同時力爭出口。因此，產業化進程的速度與質量是本項目必須迎接的挑戰與風險。雖然今后幾年該項目應用產品需求將會持續一波增長趨勢，但目前劇烈的市場競爭局面使得本項目存在一定的市場風險。（三）技術風險分析技術風險的規避措施是采用先進的生產管理理念、先進的制造工藝技術、完善的質量檢測體系，使產品達到國內外領先水平。要進一步加大技術開發

47、的投入，積極研究吸收國際先進技術，完善并固化加工制造工藝，挖掘自身潛力，打造自己核心競爭力。目前技術飛速發展，設備更新和產品技術升級換代迅速。要使產品和技術在行業內處于領先地位，就要不斷加大科研開發投入，加強科研開發力量，致力技術創造，保持技術領先。同時，重視人才競爭，學習國外人才資料管理先進經驗，形成積極進取的企業文化，建立吸引和穩定人才的內部激勵和約束機制。（四）產品風險分析該項目的幾種產品都是比較成熟的產品，但仍要根據市場不斷改進。（五）價格風險分析本項目產品的市場定價均比目前市場價要低，但隨著競爭對手的增加，不可避免地會遭遇到最終的價格競爭，面臨調低售價的壓力；同時，市場原材料價格的波

48、動也將直接影響產品成本，對產品價格帶來不確定影響。因此，應從形成規模化生產、降低生產成本、加強內部管理、改進生產工藝水平、提高產品質量、實施品牌計劃生產方面采取措施，削減產品價格風險。（六）經營管理風險分析項目面臨的經營風險主要是指企業運營不當造成大量存貨、營運資金短缺、產品生產安排失調等問題。對于經營管理風險，建議企業吸引人才加快機制及科技創新，盡快建立健全各項規章制度，全面提高管理人員和廣大職工的素質，制定嚴格的成本控制措施和責任制；穩定原料供應渠道；加速新品種的開發，及時根據形勢調節產業結構，提高產品質量；完善產、供、銷網絡管理系統，積極開拓市場渠道，搶占市場先機；避免行業風險，走可持續

49、發展道路。高素質的人才（包括技術人員和管理人員）對公司的發展至關重要。（七）財務及融資風險分析財務金融風險主要是利率風險和匯率風險。本項目資金由企業自籌解決，只要確保資金迅速到位、回收和資金的合理使用，加強資金的使用管理，項目財務金融風險很小。本項目由于企業已經完成了資金前期自籌，加上良好的銀行信用等級，因此，項目投融資風險很小。（八）經濟風險分析從盈虧平衡點和售價降低對內部收益率的影響看，項目的抗風險能力較強，但還需要企業不斷加強內部管理，保持技術先進性，大力研發新產品，提高市場占有率，只有較高的市場占有率，才是企業各方面水平的綜合反映，才能最終避免項目的經濟風險。項目風險對策（一）政策風險

50、對策目前，國內有良好的宏觀經濟政策，但還需要把握機會，抓住國家目前鼓勵符合產業政策項目建設的機會，讓項目盡快進入實施階段。（二）社會風險對策加強與當地各級政府部門的溝通，以期獲得更好的支持和幫助，為項目的順利實施提供保障。（三）經濟風險對策密切關注國際金融和政治環境對本項目產品市場的影響，依據實際情況調整營銷策略。另外，企業內部要不斷地進行技術改進和管理創新，節能減排，使項目產品成本降至最低限度。同時，與下游客戶建立良好的合作關系，形成穩固的銷售網絡。（四）管理風險對策選聘優秀的管理人才，并施以職業道德、修養、能力等綜合方面的教育；同時制定合理高效適用的管理程序和制度，杜絕由于管理制度和措施的

51、不到位、不完善造成的風險。特別是在項目建設過程中應選擇具有較好業績和口碑的設計工程公司、監理公司、施工單位，確保項目按時按質完成建設，及時投運。法人治理（一）股東權利及義務股東按其所持有股份的種類享有權利，承擔義務；持有同一種類股份的股東，享有同等權利，承擔同種義務。股東為單位的，股東單位內部對公司收購、出售資產、對外擔保、對外投資等事項的決策有相關規定的，公司不得以股東單位決策程序取代公司的決策程序，公司應依據公司章程及公司制定的相關制度確定決策程序。股東單位可自行履行內部審批流程后由其代表依據公司法、公司章程及公司相關制度參與公司相關事項的審議、表決與決策。1、公司股東享有下列權利：（1）

52、依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會并行使相應的表決權；（3）對公司的經營行為進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及公司章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱公司章程、股東名冊、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議和財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規、部門規章或本章程規定的其他權利。2、股東提出查閱前條所述有關信息或索取資料的，應當向

53、公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核實股東身份后按照股東的要求予以提供。但相關信息及資料涉及公司未公開的重大信息的情況除外。3、公司股東大會、董事會的決議內容違反法律、行政法規的，股東有權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規或者本章程，或者決議內容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起60日內，請求人民法院撤銷。公司根據股東大會、董事會決議已辦理變更登記的，人民法院宣告該決議無效或者撤銷該決議后，公司應當向公司登記機關申請撤銷變更登記。4、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規和本章程；（2）依其所認購的股份和入股

54、方式繳納股金；（3）除法律、法規規定的情形外，不得退股；（4）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；5、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質押的，應當自該事實發生當日，向公司作出書面報告。6、公司的股東或實際控制人不得占用或轉移公司資金、資產及其他資源。如果存在股東占用或轉移公司資金、資產及其他資源情況的，公司應當扣減該股東所應分配的紅利，以償還被其占用或者轉移的資金、資產及其他資源。控股股東發生上述情況時，公司應立即申請司法系統凍結控股股東持有公司的股份。控股股東若不能以現金清償占用或轉移的公司資金、資產及

55、其他資源的，公司應通過變現司法凍結的股份清償。公司董事、監事、高級管理人員負有維護公司資金、資產及其他資源安全的法定義務，不得侵占公司資金、資產及其他資源或協助、縱容控股股東及其附屬企業侵占公司資金、資產及其他資源。公司董事、監事、高級管理人員違反上述規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。造成嚴重后果的，公司董事會對于負有直接責任的高級管理人員予以解除聘職，對于負有直接責任的董事、監事，應當提請股東大會予以罷免。公司還有權視其情節輕重對直接責任人追究法律責任。7、公司的控股股東、實際控制人及其他關聯方不得利用其關聯關系損害公司利益，不得占用或轉移公司資金、資產及其他資源。違反規定，給公司造

56、成損失的，應當承擔賠償責任。公司的控股股東、實際控制人及其控制的企業不得以下列任何方式占用公司資金、損害公司及其他股東的合法權益，不得利用其控制地位損害公司及其他股東的利益：（1）公司為控股股東、實際控制人及其控制的企業墊付工資、福利、保險、廣告等費用和其他支出；（2）公司代控股股東、實際控制人及其控制的企業償還債務；（3）有償或者無償、直接或者間接地從公司拆借資金給控股股東、實際控制人及其控制的企業；（4）不及時償還公司承擔控股股東、實際控制人及其控制的企業的擔保責任而形成的債務；（5）公司在沒有商品或者勞務對價情況下提供給控股股東、實際控制人及其控制的企業使用資金；8、控股股東、實際控制人

57、及其控制的企業不得在公司掛牌后新增同業競爭。9、公司股東、實際控制人、收購人應當嚴格按照相關規定履行信息披露義務，及時披露公司控制權變更、權益變動和其他重大事項，并保證披露的信息真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。公司股東、實際控制人、收購人應當積極配合公司履行信息披露義務，不得要求或者協助公司隱瞞重要信息。10、公司股東、實際控制人及其他知情人員在相關信息披露前負有保密義務，不得利用公司未公開的重大信息謀取利益，不得進行內幕交易、操縱市場或者其他欺詐活動。11、通過接受委托或者信托等方式持有或實際控制的股份達到5%以上的股東或者實際控制人，應當及時將委托人情況告知公司，

58、配合公司履行信息披露義務。12、公司控股股東、實際控制人及其一致行動人轉讓控制權的，應當公平合理，不得損害公司和其他股東的合法權益。控股股東、實際控制人及其一致行動人轉讓控制權時存在下列情形的，應當在轉讓前予以解決：（1）違規占用公司資金；（2）未清償對公司債務或者未解除公司為其提供的擔保；（3）對公司或者其他股東的承諾未履行完畢；（4）對公司或者中小股東利益存在重大不利影響的其他事項。（二）董事1、公司董事為自然人，有下列情形之一的，不能擔任公司的董事：（1）無民事行為能力或者限制民事行為能力；（2）因貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序，被判處刑罰，執行期滿未逾5年，

59、或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾5年；（3）擔任破產清算的公司、企業的董事或者廠長、經理，對該公司、企業的破產負有個人責任的，自該公司、企業破產清算完結之日起未逾3年；（4）擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業被吊銷營業執照之日起未逾3年；（5）個人所負數額較大的債務到期未清償；（6）法律、行政法規或部門規章規定的其他內容。違反本條規定選舉、委派董事的，該選舉、委派或者聘任無效。董事在任職期間出現本條情形的，公司解除其職務。2、董事由股東大會選舉或更換，任期三年。董事任期屆滿，可連選連任。董事在任期屆滿以前，股東大會不能無故解除其職

60、務。董事任期從就任之日起計算，至本屆董事會任期屆滿時為止。董事任期屆滿未及時改選，在改選出的董事就任前，原董事仍應當依照法律、行政法規、部門規章和本章程的規定，履行董事職務。董事可以由總經理或者其他高級管理人員兼任，但兼任總經理或者其他高級管理人員職務的董事，總計不得超過公司董事總數的1/2。本公司董事會不可以由職工代表擔任董事。3、董事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有下列忠實義務：（1）不得利用職權收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產；（2）不得挪用公司資金；（3）不得將公司資產或者資金以其個人名義或者其他個人名義開立賬戶存儲；（4）不得違反本章程的規定，未經股東大會或董事