1、泓域/有色金屬項目投資項目經濟效果評價有色金屬項目投資項目經濟效果評價xx集團有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112311376 一、 項目簡介 PAGEREF _Toc112311376 h 2 HYPERLINK l _Toc112311377 二、 產業環境分析 PAGEREF _Toc112311377 h 7 HYPERLINK l _Toc112311378 三、 行業市場需求情況及市場規模分析 PAGEREF _Toc112311378 h 9 HYPERLINK l _Toc112311379 四、 必要性分析 PAGEREF _T

2、oc112311379 h 11 HYPERLINK l _Toc112311380 五、 獨立方案比選方法 PAGEREF _Toc112311380 h 11 HYPERLINK l _Toc112311381 六、 投資方案類型 PAGEREF _Toc112311381 h 12 HYPERLINK l _Toc112311382 七、 價值工程基本原理 PAGEREF _Toc112311382 h 14 HYPERLINK l _Toc112311383 八、 價值工程應用程序及方法 PAGEREF _Toc112311383 h 15 HYPERLINK l _Toc112311

3、384 九、 盈利能力分析指標 PAGEREF _Toc112311384 h 19 HYPERLINK l _Toc112311385 十、 償債能力分析指標 PAGEREF _Toc112311385 h 20 HYPERLINK l _Toc112311386 十一、 投資方案分析 PAGEREF _Toc112311386 h 21 HYPERLINK l _Toc112311387 建設投資估算表 PAGEREF _Toc112311387 h 23 HYPERLINK l _Toc112311388 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc112311388 h 24 HYPER

4、LINK l _Toc112311389 流動資金估算表 PAGEREF _Toc112311389 h 25 HYPERLINK l _Toc112311390 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc112311390 h 27 HYPERLINK l _Toc112311391 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc112311391 h 28 HYPERLINK l _Toc112311392 十二、 進度規劃方案 PAGEREF _Toc112311392 h 29 HYPERLINK l _Toc112311393 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _To

5、c112311393 h 29項目簡介（一）項目單位項目單位：xx集團有限公司（二）項目建設地點本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約73.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（三）建設規模該項目總占地面積48667.00（折合約73.00畝），預計場區規劃總建筑面積87721.60。其中：主體工程57255.74，倉儲工程16328.76，行政辦公及生活服務設施8101.41，公共工程6035.69。（四）項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xx集團有限公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其

6、工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。（五）項目提出的理由1、符合我國相關產業政策和發展規劃近年來，我國為推進產業結構轉型升級，先后出臺了多項發展規劃或產業政策支持行業發展。政策的出臺鼓勵行業開展新材料、新工藝、新產品的研發，促進行業加快結構調整和轉型升級，有利于本行業健康快速發展。2、項目產品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業持續增長。3、公司具備成熟的生產技術及管理經驗公司經過多年的技術改造和工藝研發，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業先進的染整設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供

7、一體化染整綜合服務。公司通過自主培養和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩定高效的核心管理架構。公司管理團隊對行業的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據客戶需求和市場變化對公司戰略和業務進行調整，為公司穩健、快速發展提供了有力保障。4、建設條件良好本項目主要基于公司現有研發條件與基礎，根據公司發展戰略的要求，通過對研發測試環境的提升改造，形成集科研、開發、檢測試驗、新產品測試于一體的研發中心，項目各項建設條件已落實，工程技術方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術研發能力，具備實施的可行性。有色金屬工業是重要的基礎產業之一，作為傳統高能

8、耗行業，全面推進節能降耗、綠色發展是促進有色金屬工業高質量發展的關鍵措施和方向。電化學冶金工藝因其獨特的技術優勢成為有色金屬提取的重要方法，因此，電化學冶金工業節能降耗的實現是有色金屬工業高質量發展的關鍵。由于電極材料的性能直接影響電積過程槽電壓的高低和能耗的高低，高活性、低成本、低能耗、長壽命的電極材料是有色金屬工業節能降耗的關鍵。（六）建設投資估算1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資26186.08萬元，其中：建設投資20011.01萬元，占項目總投資的76.42%；建設期利息552.76萬元，占項目總投資的2.11%；流動資

9、金5622.31萬元，占項目總投資的21.47%。2、建設投資構成本期項目建設投資20011.01萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用17566.14萬元，工程建設其他費用1974.20萬元，預備費470.67萬元。（七）項目主要技術經濟指標1、財務效益分析根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入48500.00萬元，綜合總成本費用39260.27萬元，納稅總額4460.80萬元，凈利潤6752.20萬元，財務內部收益率18.78%，財務凈現值5677.73萬元，全部投資回收期6.23年。2、主要數據及技術指標表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積48667

10、.00約73.00畝1.1總建筑面積87721.60容積率1.801.2基底面積29200.20建筑系數60.00%1.3投資強度萬元/畝267.892總投資萬元26186.082.1建設投資萬元20011.012.1.1工程費用萬元17566.142.1.2工程建設其他費用萬元1974.202.1.3預備費萬元470.672.2建設期利息萬元552.762.3流動資金萬元5622.313資金籌措萬元26186.083.1自籌資金萬元14905.293.2銀行貸款萬元11280.794營業收入萬元48500.00正常運營年份5總成本費用萬元39260.276利潤總額萬元9002.937凈利潤萬

11、元6752.208所得稅萬元2250.739增值稅萬元1973.2710稅金及附加萬元236.8011納稅總額萬元4460.8012工業增加值萬元15353.0313盈虧平衡點萬元19740.92產值14回收期年6.23含建設期24個月15財務內部收益率18.78%所得稅后16財務凈現值萬元5677.73所得稅后產業環境分析從國際看，和平與發展仍是當今時代的主題，世界多極化、經濟全球化、文化多樣化、社會信息化深入發展，世界經濟在深度調整中曲折復蘇，新一輪科技革命和產業變革蓄勢待發，我省發展具有相對穩定的國際環境。從國內看，我國進入全面建成小康社會決勝階段，經濟長期向好基本面沒有改變，發展仍處于

12、可以大有作為的重要戰略機遇期，但內涵和條件發生深刻變化。新常態下經濟發展表現出速度變化、結構優化、動力轉換三大特點，增長速度從高速轉向中高速，發展方式從規模速度型轉向質量效率型，經濟結構調整從增量擴能為主轉向調整存量、做優增量并舉，發展動力從主要依靠資源和低成本勞動力等要素投入轉向創新驅動，正在由原來加快發展速度的機遇轉變為加快經濟發展方式轉變的機遇，正在由原來規模快速擴張的機遇轉變為提高發展質量和效益的機遇。明確了“十三五”時期主要目標、重點任務、重大舉措。國家加快實施“一帶一路”、京津冀協同發展、環渤海地區合作發展等重大戰略，為我省借勢發展、融合發展、開放發展提供了歷史機遇。新型工業化、信

13、息化、城鎮化、農業現代化同步推進，為穩增長、調結構、防風險、保民生拓展了新空間。全面深化改革破解發展深層次體制機制障礙，為我省補齊全面建成小康社會短板增強了動力和活力。從省內看，主動適應經濟發展新常態，確定并實施“六大發展”“三個突破”、煤和非煤兩篇文章等戰略舉措，為我省加快發展明確了思路、方向和路徑。轉型綜改試驗區建設向縱深推進，為我省經濟社會發展進一步釋放了活力。全省人民群眾對美好生活的向往和期待是我省加快發展的動力源泉。豐富的資源稟賦、獨特的區位優勢、深厚的歷史文化底蘊，以及已經取得的發展成效，為我省加快發展提供了堅實基礎。煤、電等能源產業優勢和豐富的交通、電網、燃氣管網等基礎設施，為我

14、省加快發展提供了重要支撐。凈化政治生態，從嚴落實“兩個責任”、保持“三個高壓態勢”、推進“六權治本”，形成了我省如期全面建成小康社會的強大合力和良好環境。同時，必須清醒看到，我省作為典型的資源型經濟地區、中部欠發達省份，在全面建成小康社會的前進道路上還有不少困難和問題，發展不平衡、不協調、不可持續的問題仍然突出，主要是面臨著政治、經濟、民生和生態的“立體型困擾”，面臨著破解“資源型經濟困局”的重大課題，尤其是全面建成小康社會還存在突出短板，發展不足、發展粗放、規模不大、結構不優、質量不高、效益不好、創新不夠的問題仍然突出。地區生產總值雖然突破萬億元大關，但總量在全國排名還相對靠后，經濟結構性矛

15、盾突出，“一煤獨大”局面尚未實質性改變。資源和生產要素市場化配置程度不高，資源型產業產能過剩問題突出，發展空間趨緊、抗風險能力弱化。生態環境“瓶頸”問題仍然突出，節能減排和環境保護任務較重，水生態環境脆弱，造林綠化尚有差距。特別是經濟下行壓力持續加大，“十二五”后兩年全省地區生產總值增長低于全國平均水平，全省一般公共預算收入同比下降，部分縣（市、區）財政收入負增長，企業運行艱難。全省安全生產基礎還不牢固，安全生產形勢仍然嚴峻。實現我省與全國同步全面建成小康社會，農村特別是貧困地區與城市同步全面建成小康社會任務艱巨繁重。行業市場需求情況及市場規模分析冶金電極是電化學冶金工藝的核心部件，其市場需求

16、主要來源于下游企業新建冶煉項目、下游企業已有冶煉項目中舊電極的更換、下游企業已有生產線的技術升級改造等層面。因此，電化學冶金技術運用范圍的擴大、下游客戶生產規模的擴張均導致冶金電極材料及產品的需求增加。1、電化學冶煉技術的廣泛運用產生較大的冶金電極需求電化學冶煉工藝目前已經廣泛的應用于多種金屬的冶煉和提純過程中，是鋅、銅、錳等重要有色金屬冶煉的主要方法。隨著全球高品位金屬礦資源日益減少和環境保護日益受到重視，電化學冶煉技術因其反應速度快、有價金屬浸出率高、復雜礦利用率高、環境友好等特點，在處理低品位礦、復雜共生礦和二次物料的處理方面極具優勢，未來在冶金行業特別是有色金屬冶煉領域的運用范圍將進一

17、步擴大。作為電化學冶煉工藝的核心部件，冶金電極的市場需求也將進一步增長。2、有色金屬冶金工業產能擴張、產銷缺口長期存在等因素催生可觀市場容量精煉鋅、精煉銅等通過電化學冶金工藝生產的有色金屬產能在國內外均保持穩定增長趨勢，精煉銅、精煉鋅近年來在國內均出現較為明顯的供給缺口。2020年一季度后，鋅、銅及相關產品的價格均出現較大增幅，而2021年是實施“十四五”規劃的開局之年，政府將持續推動擴大內需、支持創新發展、改善營商環境，加上低基數因素，經濟增速可能恢復至正常增長水平以上，預計銅、鋅等有色金屬價格在未來一段時間內都將保持在高位震蕩。因此，精煉銅、精煉鋅將迎來新一輪產能擴張。2020年下半年以來

18、，隨著“六穩”、“六保”、穩健貨幣、積極財政等一系列政策措施的加快落地，以及政府工作報告提出的“兩新一重”的逐步落實，鋼鐵行業將呈現復蘇態勢，電解錳的需求量將隨之增加。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。獨立方案比選方法獨立方案在經濟上是否可被接受，取決于方案自身的經濟性，即方案的經濟效果是否達到或超過投資者預期的評價標準或水平。因此，只需通

19、過計算方案的經濟效果指標，并按照指標的評價準則加以判別即可。從這一點來看，獨立方案比選實質上就是單一方案比選。若沒有資金或其他資源限制，則應選擇NPV0的所有方案。但在工程實踐中，如果經濟上可行的方案較多，項目投資者可能沒有足夠的資源滿足所有可行性方案，最常見的資源約束就是資金約束。在此情境下，方案比選問題就變成資金約束條件下的獨立方案比選問題。為了保證得到最優組合方案，可采用獨立方案互斥化方法。投資方案類型為了正確地進行多方案比選，首先應清楚投資方案之間的相互關系。依據投資方案之間的關系，投資方案可分為以下三種類型。（一）獨立方案獨立方案是指方案間互不干擾，即一個方案的執行不影響其他方案的執

20、行，在選擇方案時可任意組合，直到資源得到充分運用為止。嚴格地講，獨立方案是指相互之間加法法則成立的方案。例如，有A、B兩個投資方案（假設投資期為1年）僅向A方案投資，投資額為2000元收益為2600元；僅向B方案投資，投資額為3000元，收益為3750元；同時向A，B兩個方案投資時，若有投資額為5000（200043000）元，收益為6350（2600+3750）元的關系成立，說明A、B兩個方案間加法法則成立，即A，B兩個投資方案是相互獨立的。（二）互斥方案互斥方案是指在若干方案中，選擇其中住一方案，其他方案必然會被排斥的一組方案。夜如，某房地產公司欲在同一地點投資建造住宅、商店或賓館等，由于

21、只能選擇其中一種投資方案，因此，這些方案就是互斥方案。進行方案比選時，有時還會遇到兩個方案互相影響（既不是完全獨立，又不是互相排斥的情況。例如，某公司欲制定A、B兩種產品投資方案，但發現兩種產品的銷售存在關聯性，如果其中一種產品暢銷，則另一種產品將會滯銷，由此可形成“A產品投資方案”“B產品投資方案”“A、B兩種產品投資方案”三個互斥方案。（三）混合方案如果在若干互相獨立的投資方案中，每個獨立方案又存在著若干個互斥方案，稱之為混合方案。例如，某集團公司對其下屬生產相互獨立產品的三個工廠分別進行新建、擴建和更新改造，由此形成互不影響的三個獨立方案，而每個獨立方案又存在著若干互斥的具體方案，則該集

22、團公司所面臨的就是混合方案的選擇問題在實際應用時，明確所面臨的方案是互斥方案還是獨立方案，對于投資方案比選十分重要。以下僅介紹互斥方案和獨立方案的比選方法，而且主要以動態分析指標比選投資方案為主。價值工程基本原理價值工程（valueengineering，Ve）是以提高產品或作業價值為目的，通過有組織的創造性工作，尋求用最低壽命期成本可靠地實現使用者所需功能的一種管理技術。（一）價值工程三要素1、價值價值工程中所述的“價值”，是指作為某種產品（或作業）所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值。它不是研究對象的使用價值，也不是研究對象的經濟價值和交換價值，而是研究對象的比較價值。2、功能價值工程

23、中的功能是指研究對象能夠滿足某種要求的一種屬性。具體地講，產品的功能實質上就是產品的使用價值。如住宅的功能是提供居住空間，建筑物的基礎功能是承受荷載等。（二）價值工程的特征（1）價值工程的目標，是以最低的壽命期成本來實現產品的必要功能，使用戶和企業獲得理想的經濟效益。（2）價值工程的核心，是對產品進行功能分析。（3）價值工程將產品價值、功能和成本作為一個整體來考慮。（4）價值工程是以集體智慧開展的有領導、有組織、有計劃的管理活動。（三）提高產品價值的途徑價值工程的基本原理是深刻地反映出產品價值與產品功能和實現此功能所耗成本之間的關系，而且也為如何提高價值提供了有效途徑。提高產品價值的途徑有以下

24、五種。（1）在提高產品功能的同時，降低產品成本，可大大提高產品價值。這是提高產品價值最理想的途徑。（2）在產品成本不變的條件下，通過提高產品的功能，達到提高產品價值的目的（3）在保持產品功能不變的前提下，通過降低產品壽命期成本，達到提高產品價值的目的。（4）產品功能有較大幅度提高，產品成本有較小幅度提高。（5）在產品功能略有下降、產品成本大幅度降低的情況下，也可以達到提高產品價值的目的。價值工程應用程序及方法（一）價值工程應用程序價值工程的應用程序見，其中，工作對象選擇、功能分析、功能評價等是關鍵內容（二）價值工程研究對象選擇1、研究對象選擇原則在對價值工程的研究對象進行選擇時，應抓住主要矛盾

25、。其原則是：優先考慮對國計民生影響較大或對企業生產經營有重要影響的產品或項目；優先考慮在改善價值上有較大潛力，可取得較大經濟效益的產品或項目。具體可從以下四個方面優先考慮。（1）設計方面。結構復雜、技術落后、零部件多、工藝性差的產品，體積大、質量大、材料貴、性能差的產品。（2）生產方面。產量多、批量大的產品，原材料消耗大的產品，次品率高、廢品率高的產品。（3）成本方面。成本高、利潤低、經濟效益差的產品。（4）銷售方面。市場競爭激烈、處于衰退期的產品總之，選擇價值工程研究的對象，要根據企業的具體情況全面、周密地考慮社會環境因素，以便正確地選擇價值分析對象，取得顯著的分析效果。2、研究對象選擇方法

26、常用選擇方法有百分比法、價值指數法和ABC分析法。（1）百分比法。通過分析產品的兩個或兩個以上經濟指標（百分比）來確定價值工程研究對象。優點是當可選擇的對象數目不多時，具有較強的針對性和有效性；缺點是不夠系統和全面。有時為了更全面、更綜合地選擇對象，百分比法可與經驗分析法結合使用。（三）功能分析與評價1、功能分類為了明確功能定義，根據功能的不同特性，可將功能分為以下幾類。（1）按重要程度不同，產品功能可分為基本功能和輔助功能。基本功能對實現產品使用目的起著必不可少的作用，輔助功能是為實現基本功能而附加的功能。（2）按功能性質不同，產品功能可分為使用功能和品位功能。使用功能是指產品所具有的與技術

27、經濟用途直接有關的功能；品位功能是指與產品使用者的精神感覺、主觀意識有關的功能，如貴重功能、美學功能、外觀功能、欣賞功能等。（3）按用戶需求不同，產品功能可分為必要功能和非必要功能。必要功能是指為滿足使用者需求而必須具備的功能，非必要功能是產品所具有的、與滿足使用者需求無關的功能。產品功能定義要抓住問題的本質，主要從產品名稱、物理特征、功能名稱、功能特性四個維度來定位產品功能。2、功能整理一般來說，在產品及其零部件的功能之間，存在著上下關系或并列關系。上下關系是指一個功能系統中某些功能之間存在目的與手段的關系，即上位功能與下位功能的關系；并列關系是指在較復雜的功能系統中，為了實現同一目的功能，

28、需要同時具備兩個及以上的手段功能。3、功能評價功能評價是指對組成對象的零部件在功能系統中的重要程度進行定量估計。功能評價方法有強制確定法、04評分法、直接評分法、倍比法等。4、方案創造及評價（1）方案創造。方案創造是指從提高對象功能價值的角度出發，在正確的功能分析和評價的基礎上，針對應改進的具體目標，通過創造性的思維活動，提出能夠可靠地實現必要功能的新方案。從價值工程實踐的角度來看，方案創造是決定價值工程成敗的關鍵。方案創造可采用的方法有頭腦風暴（brainStOrming，BS）法、哥頓（GOrden）法、德爾菲（Delphi）法、專家檢查法等。（2）方案評價。在方案創造階段提出的設想和方案

29、是多種多樣的，能否付諸實施，就必須對各個方案的優缺點和可行性進行分析、比較、論證和評價，并在評價過程中進一步完善有希望的方案。方案評價包括概略評價和詳細評價兩個階段。其評價內容都包括技術評價、經濟評價、社會評價以及在三者基礎上進行的綜合評價。盈利能力分析指標（一）靜態分析指標1、靜態投資回收期（P）靜態投資回收期是指在不考慮資金時間價值的條件下，以項目凈收益抵償全部投資所需要的時間，它是反映項目初始投資回收能力的重要指標。靜態投資回收期指標的主要優點是經濟意義明確、直觀，計算簡便，便于投資者衡量項目承擔風險的能力，同時在一定程度上反映了投資項目經濟效果的優劣。因此，靜態投資回收期指標得到廣泛應

30、用。但該指標也存在明顯不足只考慮投資回收之前的效果，不能反映投資回收之后的情況，因而無法反映項目整體盈利水平。未考慮資金時間價值，無法正確辨識項目優劣。此外，由于經濟發展、技術進步等多方面因素影響，基準投資回收期也較難確定。2、總投資收益率（ROI）總投資收益率是指項目達到設計能力后正常年份的年息稅前利潤或經營期內年平均息稅前利潤與項目總投資的比率，用來表示項目總投資的盈利水平。由于項目總投資是權益投資與負債投資之和，故與其對應的收益并不是利潤總額或凈利潤，而是不受融資方式影響的息稅前利潤。3、資本金凈利潤率（ROE）資本金凈利潤率是指項目達到設計能力后正常年份的年凈利潤或運營期內年平均凈利潤

31、與項目資本金的比率，用來反映項目資本金的盈利水平。從項目資本金角度分析，其對應的收益不應包含債權人應得利息和上繳的所得稅，因此，用凈利潤計算資本金凈利潤率指標比較恰當。與總投資收益率指標類似，如果項目資本金凈利潤率高于同行業凈利潤率參考值，則表明用項目資本金凈利潤率表示的項目盈利能力滿足要求。償債能力分析指標（一）利息備付率（ICR）利息備付率是指在項目借款償還期內，各年用于支付利息的息稅前利潤與當期應付利息費用的比值，可以用來反映項目償付債務利息的保障程度。（二）償債備付率（DSCR）償債備付率是指在項目借款償還期內，用于計算還本付息的資金與還本付息金額（PD）的比值，可以用來表示可用于還本

32、付息的資金償還借款本息的保障程度。當期應還本付息金額包括還本金額和計入總成本費用的全部利息，融資租賃費用視同借款償還，運營期內的短期借款本息也應納入計算。如果項目在運行期內有維持運營的投資，可用于還本付息的資金應扣除維持運營的投資。償債備付率應分年計算。償債備付率越高，表明可用于還本付息的資金保障程度就越強。適度的資產負債率表明企業經營安全、穩健，具有較強的籌資能力，也表明企業和債權人的風險較小。對該指標的分析，應結合國家宏觀經濟政策調控、行業發展趨勢、企業所處競爭環境等具體條件判定。投資方案分析（一）投資估算的依據本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據包括

33、：1、建設項目經濟評價方法與參數（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設項目投資估算編審規程4、建設項目可行性研究報告編制深度規定5、建設工程工程量清單計價規范6、企業工程設計概算編制辦法7、建設工程監理與相關服務收費管理規定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發生的各項費用；項目效益界定為運營期所產生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設投資20011.01萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察

34、設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計17566.14萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為10650.53萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為6574.88萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為340.73萬元。（四）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為1974.20萬元。（五）預備費本期項目預備費為470.67萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用

35、合計1工程費用10650.536574.88340.7317566.141.1建筑工程費10650.5310650.531.2設備購置費6574.886574.881.3安裝工程費340.73340.732其他費用1974.201974.202.1土地出讓金1008.021008.023預備費470.67470.673.1基本預備費291.44291.443.2漲價預備費179.23179.234投資合計20011.01（六）建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款11280.79萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息552.76萬元。建設期利息估算表單位：萬元

36、序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息552.76138.19414.571.1.1期初借款余額5640.3951.1.2當期借款11280.795640.405640.401.1.3當期應計利息552.76138.19414.571.1.4期末借款余額5640.39511280.791.2其他融資費用1.3小計552.76138.19414.572債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計552.76138.19414.57（七）流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于

37、購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為5622.31萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產0.0026910.9632677.6038444.231.1應收賬款0.0012109.9314704.9217299.901.2存貨0.009418.8411437.1613455.481.2.1原輔材料0.0028

38、25.653431.144036.641.2.2燃料動力0.00141.28171.56201.831.2.3在產品0.004332.665261.096189.521.2.4產成品0.002119.242573.363027.481.3現金0.002152.882614.213075.541.4預付賬款0.003229.323921.314613.312流動負債0.0022975.3427898.6332821.922.1應付賬款0.008271.1210043.5111815.892.2預收賬款0.0014704.2217855.1321006.033流動資金0.003935.624778.965622.314流動資金增加0.003935.62843.35843.355鋪底流動資金0.008073.299803.2811533.27（八）項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資26186.08萬元，其中：建設投資20011.01萬元，占項目總投資的76.42%；建設期利息552.76萬元，占項目總投資的2.11%；流動資金5622.31萬元，占項目總投資的21.47%。總投資及構成一覽表單位：萬