1、商業銀行客戶經理財務技能培訓資料目錄 TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc295902372 商業銀行客戶經理財務技能培訓資料 PAGEREF _Toc295902372 h 1 HYPERLINK l _Toc295902373 財務技能：資產負債率分析 PAGEREF _Toc295902373 h 2 HYPERLINK l _Toc295902374 財務技能：如何分辨財務報表的真實性 PAGEREF _Toc295902374 h 3 HYPERLINK l _Toc295902375 財務技能：公司破產的財務識不 PAGEREF _Toc29590237

2、5 h 6 HYPERLINK l _Toc295902376 財務技能：中小企業資金流量與財務風險識不方法 PAGEREF _Toc295902376 h 8 HYPERLINK l _Toc295902377 財務技能：企業財務報表作假的動機和要緊手法 PAGEREF _Toc295902377 h 10 HYPERLINK l _Toc295902378 財務技能：如何識不虛假的年報 PAGEREF _Toc295902378 h 11 HYPERLINK l _Toc295902379 財務技能：銀行信貸財務審查方法 PAGEREF _Toc295902379 h 13 HYPERLI

3、NK l _Toc295902380 財務技能：財務分析中存在的盲點分析 PAGEREF _Toc295902380 h 14 HYPERLINK l _Toc295902381 財務技能：企業現金流量表分析 PAGEREF _Toc295902381 h 16 HYPERLINK l _Toc295902382 財務技能：辨不財務報告虛假的幾種差不多方法 PAGEREF _Toc295902382 h 17 HYPERLINK l _Toc295902383 財務技能：關聯企業財務造假識不 PAGEREF _Toc295902383 h 21 HYPERLINK l _Toc29590238

4、4 財務技能：資產負債表的閱讀技巧 PAGEREF _Toc295902384 h 22 HYPERLINK l _Toc295902385 財務技能：資產負債表的財務結構特征分析 PAGEREF _Toc295902385 h 24 HYPERLINK l _Toc295902386 財務技能：籌資與投資循環識不 PAGEREF _Toc295902386 h 27 HYPERLINK l _Toc295902387 財務技能：信貸企業短期償債能力分析 PAGEREF _Toc295902387 h 32 HYPERLINK l _Toc295902388 財務技能：信貸企業長期償債能力分析

5、 PAGEREF _Toc295902388 h 35 HYPERLINK l _Toc295902389 財務技能：企業盈利能力分析 PAGEREF _Toc295902389 h 38 HYPERLINK l _Toc295902390 財務技能：企業運營能力分析 PAGEREF _Toc295902390 h 46 HYPERLINK l _Toc295902391 財務技能：建材公司的財務分析案例 PAGEREF _Toc295902391 h 50 HYPERLINK l _Toc295902392 財務技能：資產負債表的解讀技巧 PAGEREF _Toc295902392 h 52

6、 HYPERLINK l _Toc295902393 財務技能：損益表和利潤表的解讀方法 PAGEREF _Toc295902393 h 55 HYPERLINK l _Toc295902394 財務技能：虛假財務報表的識不（上） PAGEREF _Toc295902394 h 58 HYPERLINK l _Toc295902395 財務技能：虛假財務報表的識不（下） PAGEREF _Toc295902395 h 65 HYPERLINK l _Toc295902396 財務技能：貨幣資金循環的識不 PAGEREF _Toc295902396 h 73 HYPERLINK l _Toc29

7、5902397 財務技能：銷售與收款循環的識不 PAGEREF _Toc295902397 h 76 HYPERLINK l _Toc295902398 財務技能：購貨與付款循環的識不技巧 PAGEREF _Toc295902398 h 83 HYPERLINK l _Toc295902399 財務技能：如何解讀上市公司財務報表 PAGEREF _Toc295902399 h 94 HYPERLINK l _Toc295902400 財務技能：客戶經理如何綜合分析企業的財務指標 PAGEREF _Toc295902400 h 96 HYPERLINK l _Toc295902401 財務技能：

8、用現金流量多期綜合分析法識不企業財務 PAGEREF _Toc295902401 h 96 HYPERLINK l _Toc295902402 財務技能：關于財務報表分析中存在的問題 PAGEREF _Toc295902402 h 98 HYPERLINK l _Toc295902403 財務技能：利潤表的結構特征分析 PAGEREF _Toc295902403 h 99財務技能：資產負債率分析資產負債率是負債總額除以資產總額的百分比，它反映在資產總額中有多大比例是通過借債來籌資的，也能夠衡量公司在清算時愛護債權人利益的程度。計算公式為：資產負債率=負債總額/資產總額100該指標反映債權人所提

9、供的資本占全部資本的比例，亦稱為舉債經營比率。如該比率過低，講明公司資金需求較少，意味著企業擴張及進展潛力不足，活力不夠；比率過高，超過債權人心理承受程度，則難以籌到資金，籌資風險加大。且利息負擔增加，償債風險也隨之增加。通常，資產負債率在60%-70%，比較合理、穩健；達到85%及以上時，應視為發出預警信號。從積極的角度來看，資產負債率普遍偏低表明公司的財務成本較低，風險較小，償債能力強，經營較為穩健，關于投資行為的態度比較慎重。然而，也有專業人士認為，資產負債率的普遍偏低講明企業的經營趨于慎重。從會計的角度來看，資產負債率過低或過高均屬不太正常，假如過低則表明企業的經營特不保守或關于自己的

10、行業看淡。一般情況下，歐美國家的資產負債率是55%左右，日本、韓國則為75%。正常的情況下，資產負債率是企業調節財務治理的一個杠桿，借貸和股東投入應該存在一個比例。而作為一家上市公司，在遇到資金缺口的時候，融資方式有多種選擇，然而最要緊的渠道一個是向銀行借貸，再有確實是通過證券市場籌資。關于公司來講，向銀行借貸要考慮利息成本和承擔風險的能力；而通過證券市場籌資則成本會比較低。因此作為上市公司要充分利用證券市場的融資功能，因此更傾向于在證券市場上募資，是造成上市公司資產負債率普遍偏低的最要緊的緣故。銀行最關懷的是貸給企業的款項的安全程度，也確實是能否按期收回本金和利息。假如股東提供的資本與企業資

11、本總額相比，只占較小的比例，則企業的風險將要緊由債權人負擔，這對債權人來講是不利的。因此，一般情況下，關于銀行而言，債務比例越低越好，企業償債有保證，則貸款給企業可不能有太大的風險。財務技能：如何分辨財務報表的真實性一、虛假財務報表的常見表現形式一般分為兩類，一是人為編造財務報表數據，二是利用會計方法的選擇調整財務報表的有關數據。人為編造的財務報表，往往是依照所報送對象的要求，人為編造有利于企業本身的財務數據形成報表。這種形式手段較為低級，或虛減、虛增資產，或虛減、虛增費用，或虛減、虛增利潤等，但往往報表不平衡（子項之和不等于總數）、帳表不相符、報表與報表之間勾稽關系不符、前后期報表數據不銜接

12、等。利用會計方法的選擇形成的虛假財務報表，手段較為隱蔽，技術更為高級，更難以識不，常見的手段有：1調整收入確認方式，使利潤虛增或虛減。現行會計制度規定能夠采取三種收入確定方式：A、銷售行為完成（商品已銷售，商品發出，取得權利；勞務已提供），不管貨款是否收到，即可視為收入實現；B、按生產進度確認（完工程度或工程進度）；C、按合同約定確認，要緊指分期付款銷售方式。同時規定，在確認營業收入時，還應扣除折扣、折讓、銷售退回。造假時，企業可依照需要隨時調整收入確認方式，或調整扣除項目。2調整存貨等計價方法，從而虛增、虛減資產和費用。如通過選擇先進先出法、加權平均法等，使賬面資產或產品成本費用虛增、虛減。

13、3調整折舊計提方法，延長或縮短折舊年限，虛增、虛減成本費用，從而調整利潤的高低。4利用資產重組調節利潤。資產重組是企業為了優化資本結構，調整產業結構，完成戰略轉移等目的而實現的資產置換和股權置換。但目前資產重組被利用來做假帳，典型做法有：A、借助關聯交易，由非上市的企業以優質資產置換上市公司的劣質資產；B、由非上市的企業將盈利能力較高的下屬企業廉價出售給上市公司；C、由上市公司將一些閑置資產高價出售給非上市公司的企業。這些做法的特點一是利用時刻差，如在會計年度立即結束前進行重大資產買賣，確認暴利；一是不等價交換，即借助關聯交易，在上市公司和非上市母公司之間進行“以垃圾換黃金”的利潤轉移。5利用

14、關聯交易調節利潤。要緊方式有：A、虛構經濟業務，人為抬高上市公司業務和效益；B、利用遠高于或低于市場價格的方式，進行購銷活動、資產置換和股權置換；C、以旱澇保收的方式托付經營或受托經營，抬高上市公司的經營業績；D、以低息或高息發生資金往來，調節財務費用。E、以收取或支付治理費、或分攤共同費用調節利潤。利用關聯交易調節利潤的最大特點：一是虧損大戶可在一夜之間變成盈利大戶，且關聯交易的利潤大都體現為“其他業務利潤”、“投資收益”或“營業外收入”，但上市公司利用關聯交易賺取的“橫財”，往往帶有間發性；另一個特點是非上市公司企業的利潤大量轉移到上市公司，導致國有資產的流失。二、分辨財務報表真實性的常見

15、手段企業財務報表作假的具體手段多種多樣，但對企業財務報表的真實情況要了解清晰是可能的。然而，關于銀行信貸人員，對企業財務報表分析的差不多目標是推斷企業的真實償債能力。具體可參考以下幾點：1通過閱讀財務報表初步推斷企業經營狀況和償債能力在閱讀企業財務報表時，我們應該注意報表是一個有機的整體，各個報表之間是有機聯系的，具有比較明確的勾稽關系。企業假如只是在一個方面作假，通過分析是能夠發覺的。同時，財務報表是企業一個時期經營活動的結果，應與企業的經營活動緊密相關。假如發覺企業的經營活動方面的資料與財務報表之間有明顯的差異，講明財務報表虛假的可能性較大。具體關注以下四點； = 1 * GB3 財務報表

16、的主體。許多企業建立了比較復雜的股權關系，擁有許多企業。因此，關于財務報表的主體必須要搞清晰，即該報表是哪一個企業，其他相關企業與該企業的關系。 = 2 * GB3 財務報表的口徑。財務報表分為合并報表、非合并報表。一定要搞清晰報表的口徑，搞清報表是否全面地反映了評估主體全部完整的資產、負債和損益內容。一般來講，銀行在對企業進行評價時，應該索要合并的財務報表，同時索要母公司的報表。能夠合并的企業差不多上企業能夠操縱的，因而其資金也是可被相互調動的，存在企業將資金調度以后逃廢銀行債務的可能。關于銀行來講可能這是目前比較大的風險。 = 3 * GB3 財務報表的審計情況。即是否審計、由哪家審計機構

17、進行的審計。如此，我們能夠對企業財務報表的真實性能夠有一個初步的推斷。 = 4 * GB3 或有負債。要緊是企業對外提供的擔保情況，擔保的性質，是否是有緊密業務聯系的單位間擔保，或是人情擔保。可能的話應了解被擔保單位的情況。從總體情況看，或有負債過高，對企業是一種潛在的風險。現實中的例子專門多，因為不負責任的擔保，在最終被判執行時把企業拖垮。2通過把握重點期間指標分析找出重點和疑點 = 1 * GB3 把握規模。如資產總計、固定資產原值等、銷售收入等。對企業這種總體規模指標的印象，是我們分析一個企業的起點。 = 2 * GB3 對企業資產結構與質量的分析。資產結構與質量，要點是資產中的存貨，應

18、收帳款，其他應收款，應收票據，在建工程，無形資產與攤銷等。 = 3 * GB3 對企業經營效率的分析。銷售利潤率、總資產周轉率、應收帳款周轉率、固定資產周轉率、存貨周轉率、流淌資產周轉率。 = 4 * GB3 對企業盈利能力的分析。銷售盈利能力銷售利潤率，總資產盈利能力總資產盈利率，總資本盈利能力總資本盈利能力，凈資產盈利能力凈資產收益率，現金收入比，經營性現金流量。 = 5 * GB3 財務構成分析。全部資本化比率，負債比率，股東權益比率。這些指標不僅能夠告訴我們企業的財務風格，而且也能夠告訴我們貸款的一個差不多保證。 = 6 * GB3 對企業償債能力的分析。流淌比率，速動比率，利息倍數，

19、償債倍數等指標的分析，對企業償債能力的分析是分析中的核心。而決定企業償債能力的指標中有三個是特不重要的，一是全部資本化比率或負債比率，二是凈資產收益率，三是償債倍數，應該重點關注。3通過帳務核查，實地查看等方法進一步推斷企業償債能力 = 1 * GB3 順藤摸瓜，通過資料對比，帳務核查，實地查看等方法對企業財務狀況的真實性進行分析和調查，以進一步對企業的償債能力作出推斷。 = 2 * GB3 要求企業提供真實情況。作為銀行，首先應要求企業提供真實的報表。因為我們作為貸款方，企業需要銀行的貸款，假如企業不能提供真實的報表，就講明企業信譽不高，一旦銀行發覺企業隱瞞重大的真實情況，應該與如此的客戶少

20、打交道。銀行應向企業講明這一觀點。以此來促使企業提供僅可能真實的財務報表。 = 3 * GB3 現場調查核對財務報表。要緊科目的核查分為三類，一是通過現場能夠觀測的，二是需要現場查看并索取憑證的，三是要緊通過憑證驗證和抽樣調查的。通過現場的調查，減少企業做假的可能性。財務技能：公司破產的財務識不一、財務識不企業破產是經濟進展中的一種不可幸免的經濟現象，一些資不抵債、步履困難的企業通過破產能夠提高資源的有效配置，促進產業結構的調整。然而，在當前的破產浪潮中產生了許多不正常的現象，普遍存在的問題是，企業破產利益損失最大的是作為企業最大債權人的銀行，銀行資產受到嚴峻威脅。因此，關于銀行而言，銀行應時

21、刻關注信貸企業的財務信息，對存在破產風險企業，銀行應盡早采取相關措施來降低貸款損失。存在破產危機的公司，都會在財務方面有所表現，因此，破產危機有時候也稱為財務危機。財務危機的征兆要緊表現為：（1）財務預測在較長時刻內不準確。財務預測間或發生誤差，是十分正常的情況，然而假如預測結果與實際狀況長時刻發生專門大差距，這講明公司立即發生財務危機。（2）過度大規模擴張。如一家公司同時在許多地點大舉收購其他企業，同時涉足許多不同領域，可能使公司因負擔過重，支付能力下降。（3）過度依靠貸款。在缺乏嚴密的財務預算與治理的情況下，較大幅度增加貸款只能講明該公司資金周轉失調或盈利能力低下。（4）財務報表不能及時公

22、開。財務報表不能及時報送、公開延遲一般差不多上財務狀況不佳的征兆。但這只是提供給分析人員一個關于公司財務危機發生可能性的線索，而并不能確切地告之是否會發生財務危機。（5）過度依靠某家關聯公司。比如子公司中對母公司的過度依靠，一旦母公司依照戰略的需要或者整體投資回報率的考慮，認為某個子公司中不再有原有的利用價值，它們會立即停止對子公司的扶持。而子公司假如在銷售、供應，甚至治理、技術各個方面都完全依靠于母公司的關心，那么沒有了支持，專門可能會倒閉。（6）企業治理層的辭職。一個公司高層治理者的辭職，尤其是引起軒然大波的集體辭職通常是該公司存在隱患的明顯標志。因此，并非每一項辭職都意味著財務危機的發生

23、，有些辭職只是由于大公司內部爭權奪利所致。二、建立財務預警的基礎工作面對破產公司的風險識不問題，銀行除了識不破產公司的財務之外，還應需加大建立財務預警的相關基礎工作，這包括：1加強信息治理。財務預警系統必須以大量的信息為基礎，這就要求強有力的信息治理向預警系統提供全面、準確、及時的信息。要建立信息治理組織機構，配備必要的專業人員，要明確信息收集、處理、貯存到反饋各環節的工作內容和要求，以及信息專業人員的職責，提供必要的技術支持。2協調好各子系統之間的關系。企業是一個有機的整體，財務預警系統應該與其他子系統保持和諧的合作關系。應當考慮不同子系統的數據傳遞和各個子系統對各種數據的不同要求，實現企業

24、數據共享，使各子系統之間的關系變得更加和諧。3完善內部操縱制度。財務預警系統向內部操縱制度提出了更高的要求。良好的內部操縱制度應該包括法人治理結構完善、組織建設權責分明、交易處理程序適當、信息記錄真實、披露及時等內容。財務技能：中小企業資金流量與財務風險識不方法全球性金融危機，給中小企業的生產和經營活動帶來專門大的困難，特不是有出口產品的中小企業表現尤為突出。因此，要全面提高中小企業的防范意識和建立健全財務治理制度，來提高企業資金的運作效率，減少資金占用，加速資金流轉。1資金流量信息與經營活動風險分析現代企業在財務治理、戰略決策時越來越關注企業的資金流量及其所包含的內在信息。資金流量信息為企業

25、進行財務風險監控提供了可靠的依據。財務活動的起點是資金的墊支，終點是得到價值增加的貨幣，在本金墊支時就差不多自然而然地埋下了財務風險的種子，即存在無法收回本金的風險或是無法獲得本金增值的風險。因此，企業的財務風險蘊藏在資金運動的全過程，能夠講，企業的財務風險確實是資金運動過程中的風險。企業的生產經營活動、籌資活動和投資活動的運行狀況都能夠通過資金流淌的質量如資金流量的金額、流速及其穩定性等全面及時地反映出來。通過資金流量分析，為企業提供一定時期的資金流入量和資金流出量資料，企業決策者能夠從中得到直接的資金來源和資金運用的具體情況，以及資金余缺信息，及時地進行資金調度和風險防范。另外，資金流量反

26、映的信息是企業真實的現金流入與現金流出，它便于企業進行縱向和橫向的比較、分析，為企業合理組織資金調度，操縱財務風險，進行相關預測和決策提供可靠的依據。此外，在企業的運營過程中，資金流淌作為企業資金運動的動態表現，能夠綜合反映企業供、產、銷的要緊流程和籌資、投入、成本、利潤分配等要緊方面的全貌。可見，資金流量是企業在經營活動中鑒不財務風險的依據。然而，在企業經營全過程中，財務風險監測與資金流量操縱是相互滲透、相輔相承的。兩者的最終目標差不多上實現企業的戰略目標企業效果和經濟價值最大化，從而使企業在激烈的市場競爭中不斷進展壯大。2資金流量信息與經營活動中的財務風險鑒不方法（1）資金流量包括資金流入

27、量、流出量及流出與流入的差額凈流量。流量綜合反映了企業各項財務收支的現金盈余水平，是企業經濟效益最直接的體現。盡管當期的收入和費用并不全產生資金流入或流出，不能直接通過當期的現金流入與現金流出的差額確定盈利，但在一定時期內企業生產成本和費用的支出仍然表現為資金流出的大小，而收入則要緊表現為資金流入的多少，真正能代表企業實際財務能力的是企業收益中的現金性收益，即企業的資金凈流量。因此，企業在經營活動中的財務風險歸根到底受生產經營活動中資金流入與流出狀況制約，流入大于流出，并高于非付現成本，表明企業的財務狀況較好，財務風險較小。反之，講明企業在經營活動中差不多面臨著財務風險。（2）資金流程資金流程

28、涉及資金流量的組織、崗位設置、授權及辦理現金收支業務的手續程序等，集中反映了企業實現資金流的路徑。企業的生產經營活動一般是由不同部門、不同地域甚至不同國家的職員分不進行的，具有分散性。假如資金流程的組織過程出現問題，就會引發企業財務風險，如企業在資金使用、授權安排、利益分配等方面權責不明、治理混亂，造成資金使用效率低下，資金流失嚴峻，就能夠確信企業存在較大的財務風險。反之，企業在資金流程的設置上權責明確、治理科學，就表明企業的財務狀況較好。（3）資金流向資金流向分為流入與流出兩個方面，表示企業資金流量的趨勢。假如一個企業經營活動產生的現金流入所占資金總流入的比例長期較低，講明企業的經營存在一定

29、的問題，或者講企業在不久的今后會陷入困境。因此，通過企業資金流向的分析能鑒不企業是否存在財務風險。（4）資金流速綜合反映了企業的經營效率和流淌資產質量，對企業財務風險有重大阻礙。資金投入后若能在較短時刻內收回，意味著資金在一定時期內可多次參與企業的資金循環，資金利用效率較高。反之，若從流出到回收的時刻較長，企業必定需要用更多的資金參與資金循環周轉，由此生產經營過程中資金的占用量就越大，企業的償債能力、支付能力等會受到阻礙。（5）企業在經營活動中產生的資金流量、投資活動產生的資金流量和籌資活動產生的資金流量，通過對這三種資金流的流入量和流出量的比較分析可鑒不企業的財務風險。當“經營活動資金流入量

30、大于流出量”、“投資活動資金流入量大于流出量”，且“籌資活動資金流入量大于流出量”，表明企業三項活動均能產生資金凈流入，資金流量充足，企業財務狀況良好。反之，都會給企業的經營活動帶來財務風險。財務技能：企業財務報表作假的動機和要緊手法在社會信用秩序較差的環境下，企業財務報表作假幾乎是一個普遍的現象。如何識不企業報表的真假，關于銀行而言，將是一個嚴峻的挑戰。企業財務報表作假的要緊動機之一是逃稅，這種作假的要緊手段是少計收入、少算利潤，賬外有賬、賬外無賬。之二是為了對外宣傳、樹立形象、對外融資與合作。這種作假的要緊手段是虛增資產、虛增收入、少計成本等。關于銀行來講，第二種作假的危害最大，也是我們重

31、點要解決的問題。依照企業作假的性質，能夠簡單區分為三種作假：一是依照會計準則，在能夠變通的范圍內，作一些變通，但不是離實際專門遠；二是做出差不多的假象，編造一些憑證，為作假預備了一些依據，表面看是合理的；三是全然沒有依據，賬務混亂。相應的，企業的假報表，從虛假程度上能夠區分為，個不科目不規范、個不方面不實、嚴峻不實等，報表虛假的要緊內容有：1虛增利潤，如通過應收賬款虛增收入；全然未發生的收入，假造合同或簽署假合同增加利潤；未發生的投資收益，營業外收入等2虛減成本，如加大存貨，將成本減少；少計成本或延遲計入成本，該計提的折舊不計提；3虛減利潤，要緊是將已發生的銷售不計入收入，而將可比的成本仍然計

32、入成本；發生的現金收入不入賬，成本照記；4虛增資產，如虛增往來款；對土地、房產、無形資產進行不可靠的評估，虛增資產和權益；5虛假重組，虛假投資，借款不入賬；6不遵循差不多的會計原則，胡亂記賬。如賬表不符、賬賬不符、賬實不符等。為了讓客戶經理更深入理解企業財務報表作假的具體手段，以下將以上市公司中作假招數進行列舉： = 1 * GB3 銷售給控股股東和非控股子公司 = 2 * GB3 在不同控股程度子公司間的安排銷售 = 3 * GB3 上市公司溢價采購控股子公司產品及勞務形成固定資產 = 4 * GB3 變更銷售收入確認方式 = 5 * GB3 變通廣告費用與商標使用費 = 6 * GB3 利

33、息費用資本化 = 7 * GB3 所得稅返還款的確認期間作弊 = 8 * GB3 通過內部轉移價格規避增值稅 = 9 * GB3 資產溢價轉讓提高當期收益 = 10 * GB3 以不良實物資產對外投資財務技能：如何識不虛假的年報對信貸公司財務報表的審核，是客戶經理進行信貸決策的時候，必須進行的重要的環節。而某些信貸企業為了得到銀行貸款，就弄出一個虛假的財務報表以求能通過銀行的審批。因此，關于虛假報表的識不，是每個客戶經理應該掌握的技能。那么如何才能識不虛假年報呢?下面介紹一些方法，希望客戶經理籍此從年報中找出造假的蛛絲馬跡。（1）觀測公司的營業利潤及經營活動產生的現金流量在利潤表上做假比在現金

34、流量表上做假要容易得多，前者通過虛開發票，虛構交易專門容易完成。假如公司上下合謀，從原材料的購進到產品的銷售出庫各個環節單證手續齊全，即使注冊會計師也專門難審計出來；但現金流量就不一樣了，假如想虛增現金流量，一方面需要有外部資金進賬，另一方面還需銀行方面提供齊備的交易記錄，但這兩點通常是專門難辦到的。因此客戶經理可結合利潤表中的營業利潤與現金流量表中經營活動產生的凈現金流來推斷公司年報是否存在做假嫌疑。在分析時，客戶經理可構造比率，用營業利潤除以經營活動產生的現金流量，然后做趨勢分析，假如比率在不斷加大，則差不多能夠推斷公司可能存在問題。那個比率也能夠同行業比較，假如與行業平均水平相比相差太大

35、，客戶經理也應引起警覺。有心的客戶經理還可參照上面的方法分析凈利潤及與之對應的現金凈流量的關系。計算公式為:與凈利潤對應的現金凈流量=經營現金凈流量+取得投資收益所收到的現金凈額+處置固定資產、無形資產和其他長期資產收到的現金凈額。（2）關注指標的上升幅度觀測是否存在銷售收入與營業利潤大幅上升，同時存貨大幅上升、存貨周轉率下降的現象。假如存在這種現象則可能存在虛構銷售或少結轉成本的可能。（3）觀測主營業務稅金及附加與銷售收入的關系通常主營業務稅金及附加與銷售收入存在一個比較固定的比率關系，而且在同行業中那個比率也比較接近，假如那個比率波動太大或偏離行業水平太遠，則公司的銷售收入可能有問題。（4

36、）結合公司的投資項目分析對外負債與財務費用的關系資產負債率高的企業的利息支出通常比較高，但專門為建筑固定資產而借入的資金發生的利息支出在滿足一定條件下能夠資本化，計入固定資產價值。假如公司對外負債專門高，但財務費用少，在建工程（在會計報表附注中顯示）金額也不多，則可能存在通過濫用利息資本化操控利潤的嫌疑。（5）關注無形資產我國會計準則對無形資產的確認比較嚴格，自行開發取得的無形資產，只將取得時發生的費用確認為無形資產的價值，關于開發過程中的材料費、人工費等直接計入當期損益。因此，假如年報顯示的自行開發的無形資產增加過多，則可能存在費用資本化的嫌疑。另外假如公司的業績與行業水平偏離太大，資產重組

37、和關聯交易頻繁，會計政策與會計可能經常變動，經常出現會計差錯更正，投資收益、營業外收支等波動較大等，客戶經理對其年報的真實性需提高警惕。上述方法能夠用來識不可能造假的年報，但不是所有造假的年報都能夠用這些方法來識不，因為會計做假的方法和高超的手段專門多，不能窮盡，也無法窮盡。因此，客戶經理要想識不出各種各樣的虛假年報，這需客戶經理一方面要增強財務知識；另一方面要結合當前的市場環境，分析企業的經營背景，看其是否存在弄虛作假的動機。財務技能：銀行信貸財務審查方法一、銀行信貸審查中財務分析的作用財務報表分析的最差不多功能，是將大量的報表數據轉換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。在具體分析過

38、程中，財務報表僅僅是數據，分析的核心在于解釋數據，并查找深層次的緣故，關鍵是要透過數據發覺是否存在阻礙貸款安全的風險隱患，從而得出借款企業有無還款能力的結論。財務報表分析是把整個財務報表的數據，分成不同部分和指標，并找出有關指標的關系，以達到認識企業償債能力、盈利能力和抵抗風險能力的目的。因此，財務報表分析只是一個認識過程，只能發覺問題而不能提供解決問題的現成答案，只能作出評價而不能改善企業的狀況。銀行在信貸審查中把握的一條重要原則是，針對借款人存在的風險因素提出控險措施，若風險在可承受范圍內則可予以貸款支持，否則不予支持。二、銀行信貸審查中財務分析的內容及方法銀行信貸審查人員進行財務分析最關

39、注的是借款人現在和以后的償債能力。借款人償債能力與其盈利能力、營運能力、資本結構和凈現金流量等因素緊密相關。財務分析可從以下三方面著手：（一）結合企業所處行業及進展時期分析：不同行業、不同進展時期呈現不同財務特征，有不同評價標準及審查重點。（二）研究規模、結構及質量：不同規模的評判標準不同。而“平衡、和諧”的結構是一個重要感受。資產的規模、結構及質量反映企業經營和投資戰略；負債和權益的規模、結構和質量反映企業融資戰略和資本結構的合理性；收入和利潤的結構和質量反映企業盈利模式及持續盈利能力；現金流量的規模、結構和質量反映企業現金流量運轉的順暢程度、現金的賺取能力、籌資能力和投資戰略。（三）詳細分

40、析三張表：三張表應互相印證、有機統一。運用一些分析方法（如指標分析法、因素分析法、比較分析法、趨勢分析法等），對異常變動找緣故，并預測以后現金流情況，對整體財務狀況尤其是償債能力給予綜合評價，為貸款決策提供參考。財務比率的比較是重要的分析手段。這些比率涉及到企業經營治理的各個方面，可分為：變現能力比率、資產治理比率、負債比率和盈利能力比率。銀行審查中比較關注變現能力比率，即企業流淌性風險的分析。如銀行在與一擔保公司合作前，對其財務狀況進行分析，發覺該擔保公司注冊資本及資產都較大，但其資產多是固定資產，資產的價值和快速變現能力較差，其擔保能力并非財務數據反映的那么強大，與其合作應審慎。此外，由于

41、當前一些小企業貸款時給銀行的財務報表差不多上找一些山寨事務所按融資的要求量身定做的，可信度專門低。在目前整個征信體系不健全的情況下，假如銀行要得要真實的、高質量和高可信度的企業財務信息，就要要求企業提供銀行特不指定的事務所出具的財務審計報告，才能有效防范放貸風險。財務技能：財務分析中存在的盲點分析財務分析要達到重點突出、講明清晰、報送及時、預測準確、措施得力的目的，進入財務工作“靈魂”之境地，充分發揮其診斷企業的“聽診器”；觀看企業運行狀況的顯微鏡之功能，必須注意以下盲點。1忌面面俱到，泛泛而談財務分析重在揭露問題，查找緣故，提出建議。因此分析內容應當突出當期財務情況的重點，抓住問題的本質，找

42、出阻礙當期指標變動的要緊因素，重點剖析變化較大指標的主、客觀緣故。如此才能客觀、正確，評價、分析企業的當期財務情況，預測企業進展走勢，針對性的提出整改建議和措施。那種面面俱到，胡子眉毛一把抓的做法勢必是“盲人騎瞎馬”,寫出的財務分析要么是應筆墨不痛不癢；要么是排列現象不知所云的流水賬；充其量也只能是浮光掠影似的情況簡介，如此文牘似的財務分析對企業挖潛堵漏，完善治理沒有絲毫價值。2忌千篇一律，文章格式化一個時期的財務分析不管是形式和內容都應有自己的特色。內容上的突出重點、有的放矢，形式上的靈活、新穎、多樣，是財務分析具有強大生命力的首要條件。形式呆板，千篇一律，甚至抽換上期指標數據搞填空題似的八

43、股文章，是財務分析之大忌。財務分析本來就專業性強，形式上的呆板、內容上的千篇一律，其可讀性必定弱化，久而久之財務分析勢必變成可有可無的東西。要煥發財務分析的生機和活力，充分發揮其為領導決策當好參謀的職能，我們對財務分析不管是內容和形式都要來一番刻意求新、求實。從標題上就不能只拘泥于“單位季（月）財務分析”這單一的格式，可靈活的采納一些濃縮對偶句對當期財務狀況進行概括作為主標題，也可引用一些貼切的古詩來表述，使主題精練，一目了然。在表述手法上，可采納條文式敘述，也可穿插表格講明；可三段式（概況、分析、建議），也可邊分析、邊建議、邊整改；分析既可縱向對比，也可橫向比較。總之財務分析不應拘泥于一個模

44、式搞“萬馬齊喑”。3忌只是數字的堆砌排列，沒有活情況講明要分析指標變化，難免沒有數字的對比，但若僅停留于排列指標的增減變化，局限于會計報表的數字對比，就數字論數字，擺不出具體情況，談不清阻礙差異的緣故，如此的財務分析只能是財務指標變動講明書或者講是財務指標檢查表的翻版。這種空洞無物，枯燥死板的“分析”確信可不能受歡迎。只有把“死數據”與“活情況”充分結合，做到指標增減有“數據”,講明分析有“情況”,彼此相互印證、補充，財務分析才有講服力、可信度，邏輯性才強，可操作性才大。4忌淺嘗輒止，停留于表面現象我們明白，往往表面良好的指標后面隱藏著個不嚴峻的缺點、漏洞和隱患，或若干難能可貴的某些優點被某些

45、缺點所沖淡。這就要求我們既不要被表面現象所迷惑，又不要就事論事；而要善于深入調查研究，善于捕捉事物進展變化偶然中的必定，抱著客觀的姿態，克服“先入為主”的思想，通過占有大量的詳細資料反復推敲、印證，來一番去粗取精，去偽存確實加工、分析，才會得出對企業財務狀況客觀、公正的評價。如，僅指標的對比口徑上，就要深入調查核實，換算其計價、標準、時刻、構成、內容等是否具有可比性。沒有可比性的指標之間的對比，只能扭屈事物的本來面目，令人誤入歧途。財務技能：企業現金流量表分析現金流量表由三個重要部分組成:經營活動現金流、投資性現金流、融資性現金流。1經營活動現金流經營活動現金凈流量是經營現金毛流量扣除經營營運

46、資本增加后企業可提供的現金流量。息前稅后利潤+折舊與攤銷確實是經營現金毛流量。經營性現金流入=銷售商品、提供勞務收到的現金+收到的稅費返還+收到的其他與經營活動有關的現金；經營性現金流出=購買商品、同意勞務支付的現金+支付給職工以及為職工支付的現金+實際繳納的各項稅費款+支付的其他與經營活動有關的現金現金凈流量=經營性現金流入-經營性現金流出2投資性現金流現金流量表的第二項組成部分，反映公司對固定資產或金融工具等的投資活動所發生的現金流。投資性現金流，反映企業對固定資產和有價證券的買賣，以及對其他企業的并購，屬于企業“向外輸血”的功能。投資活動產生的現金流出要緊包括購建固定資產、無形資產和其它

47、長期投資所支付的資金凈額，以及如購買國債或投資股票等金融投資行為所支付的資金。投資活動產生的現金流入要緊包括出售轉讓固定資產或其它長期投資實際收到的資金，以及金融投資收回的本金和投資收益。關于一家不斷擴大再生產的公司，投資性現金流經常是負數，但這預示著公司以后業績可能出現的增長，道理專門簡單，若想業績增長就必須要先投資。相反，假如投資性現金流長期數額不大，甚至是正值，專門可能反映公司沒有業績擴張能力。因此，只要經營性現金流保持增長，投資者就不必緊張投資性現金流為負數。3融資性現金流現金流量表的第三項組成部分，反映公司融資活動產生的現金流狀況。融資性現金流反映企業發行股票和債券等渠道的資金籌集，

48、屬于“同意輸血”的功能。公司融資活動產生的現金流入要緊包括發行股票募集的資金流入和銀行貸款得到的資金等，融資活動產生的現金流出要緊來自于發放現金股利、歸還貸款本金，以及股票回購等支付的資金。就投資者分析公司差不多面時的重要性來講，這塊內容要比經營性現金流和投資性現金流的重要性低一些。與投資性現金流分析方法類似，融資性現金流為負數專門多情況下不僅不是壞事，依舊投資者樂于見到的狀款，如減少負債、發放股利和回購股票差不多上有益于增加股東價值的行為。相反，發行新股或大額舉債都有可能降低現有股東的利益。4現金流量表反映的企業財務狀況現金流量結構十分重要，總量相同的現金流量在經營活動、投資活動、籌資活動之

49、間分布不同，則意味著不同的財務狀況。一般情況下：（1）當經營活動現金凈流量為負數，投資活動現金凈流量為負數，籌資活動現金凈流量為正數時，表明該企業處于產品初創期。在那個時期企業需要投入大量資金，形成生產能力，開拓市場，其資金來源只有舉債、融資等籌資活動。（2）當經營活動現金凈流量為正數，投資活動現金凈流量為負數，籌資活動現金凈流量為正數時，能夠推斷企業處于高速進展期。這時產品迅速占據市場，銷售呈現快速上升趨勢，表現為經營活動中大量貨幣資金回籠，同時為了擴大市場份額，企業仍需要大量追加投資，而僅靠經營活動現金流量凈額可能無法滿足所需投資，必須籌集必要的外部資金作為補充。（3）當經營活動現金凈流量

50、為正數，投資活動現金凈流量為正數，籌資活動現金凈流量為負數時，表明企業進入產品成熟期。在那個時期產品銷售市場穩定，已進入投資回收期，但專門多外部資金需要償還，以保持企業良好的資信程度。（4）當經營活動現金凈流量為負數，投資活動現金凈流量為正數，籌資活動現金凈流量為負數時，能夠認為企業處于衰退期。那個時期的特征是：市場萎縮，產品銷售的市場占有率下降，經營活動現金流入小于流出，同時企業為了應付債務不得不大規模收回投資以彌補現金的不足。財務技能：辨不財務報告虛假的幾種差不多方法盡管財務報表造假的手段專門多，具有較強的隱蔽性，但銀行仍可通過報表之間的勾稽關系發覺問題，關心客戶經理識不真假財務報表。要緊

51、是對客戶企業提供的審計報告、財務會計報表及其附注、驗資報告、有關資質證書等原件的正確性和真實性進行審核。1審計報告的審核首先要識不審計報告的類型；其次是審查報告的標題、收件人、注冊會計師簽字及蓋章、會計師事務所的地址、報告日期、會計師事務所的執業許可證、騎縫章以及審計報告結論，重點審核審計報告結論。2財務報表之間勾稽關系的審核要緊是對資產負債表、利潤表、現金流量表三者之間科目對應關系的審核。“驗資報告”中的“實際投入資金”和“資產負債表”中的“實收資本”之間勾稽關系的審核，一般情況下兩者應相等。“資產負債表”中“期末未分配利潤”和“利潤分配表”中的“未分配利潤”應相等。“現金流量表”中“經營活

52、動收到的現金”同“資產負債表”、“利潤表”部分科目之間存在勾稽關系。“現金流量表”補充資料中“經營活動現金凈流量”同“資產負債表”、“利潤表”部分科目之間存在勾稽關系。3.報表要緊項目真假識不技巧（1）資金循環的識不常見舞弊手段貪污貨款或虛報支出，采納銷售收入不開票、不入賬、少入賬或通過涂改單據以少報多或虛報冒領等；虛設賬戶，收到現金不計入現金賬，而是計入費用賬或在應收賬款賬戶中設置虛假賬戶用以記錄賒銷事項，收到時據為己有、截留挪用等。識不技巧銀行客戶經理要重視貨幣資金的審計。首先進行貨幣資金的符合性測試。即要了解現金和銀行存款的內部操縱，抽取并檢查收款憑證和付款憑證，核對日記賬和總賬，評價貨

53、幣資金的內部操縱。其次進行貨幣資金的實質性測試。核對日記賬和總賬的余額是否相符，對銀行存款進行分析性復核，計算定期存款占銀行存款的比例，了解客戶企業是否存在高息資金拆借；取得并檢查銀行存款余額調節表，假如經調整后的銀行存款余額與銀行對賬單存在差異，應查明緣故；函證銀行存款余額，通過函證不僅能夠了解存款的情況，還能夠了解企業借款的情況，發覺企業未登記入賬的銀行借款；檢查一年以上定期存款或限定用途的存款，不屬于企業的流淌資產，應列在其他資產下。（2）銷售與收款循環的識不常見舞弊手段虛構銷售業務，以白條出庫，作銷售入賬；有些銷售對開發票，確認收入，有些銷售虛開發票，確認收入；提早或推遲確認收入，不當

54、地運用完工百分比法、提早開具發票等；變更銷售收入確認方式，人為調節利潤；應收賬款的入賬金額不真實、不合法；壞賬處理不合理，混淆計提范圍，人為擴大或縮小壞賬預備基數，對符合壞賬處理條件的應收賬款不作處理。識不技巧首先對主營業務收入實施分析性復核；實施銷售的截止測試；對專門銷售行為進行實質性測試。其次對應收賬款進行審計。檢查未函證應收賬款，由于不可能對所有應收賬款函證，關于未函證的應收賬款檢查其原始憑證、合同、訂單、發票副本及發運憑證等，檢查其真實性。分析應收賬款明細賬余額，余額一般在借方，假如有貸方余額，建議重分類。對壞賬預備實施分析性復核，計算壞賬預備余額占應收賬款余額的比例，并與往常期間核對

55、，分析其重大差異。檢查應收賬款及壞賬預備是否在報表上恰當披露。（3）購貨與付款循環的識不常見舞弊手段某些企業往往會把應計入外購成本的有關費用計入當期損益，致使材料估價不實；利用應付賬款騙取回扣，表現在已支付貨款并符合折扣條件，然后將折扣私分或留作小金庫；對溢缺、毀損處理不正確，把應由過失人賠償的損失作為營業費用或營業外支出；隱瞞賒購業務，以隱瞞或低估應付賬款等相關負債，夸大流淌性指標和企業的償債能力；在固定資產的購建過程中，資本化利息計算不正確、資本性支出列作收益性支出處理，固定資產盤盈或同意捐贈不入賬，形成賬外固定資產。識不技巧在購貨與付款循環中，要緊審查應付賬款和固定資產及累計折舊。首先對

56、應付賬款進行實質性測試，將本期與上期期末余額進行比較，分析波動緣故，分析企業客戶是否存在大規模賒購或為了獲得現金折扣提早支付大量貨款的情況。分析長期掛賬的應付賬款，要求企業做出解釋，推斷企業是否缺乏償債能力或利用應付賬款隱瞞利潤。其次是對固定資產及累計折舊的識不。檢查固定資產的所有權；對累計折舊進行分析性復核；對固定資產減值預備進行分析性復核。（4）生產循環的識不常見舞弊手段。在生產成本賬戶列支不應計入該賬戶的開支，分配費用的方法不恰當，隨意改變存貨計價方法，人為調節主營業務成本。識不技巧。存貨的識不：對存貨進行監盤、計價檢查、截止測試等。主營業務成本的識不：檢查倒軋表的編制是否規范、合理，存

57、貨周轉率、毛利率的計確實是否正確。（5）籌資與投資循環的識不常見舞弊手段籌資方面盲目籌資、企業內部集資未經批準、高負債經營、借款使用不當、隱匿資金、轉移資金、還本付息計算不正確甚至存在借款欺詐；投資方面：盲目投資，效益差、隱匿投資、保留賬外資產截留投資收益、將投資收益移作他用躲避稅收、會計處理不當等。識不技巧借款的識不：短期借款，函證、檢查記錄和憑證、復核利息以及在報表上的反映是否恰當。長期借款，了解金融機構對客戶企業的授信情況及信用評級情況、使用是否符合規定、函證、有無逾期、有無抵押、復核利息、檢查借款費用的會計處理是否正確、披露（一年到期的長期借款列示）是否恰當。投資的識不：分析性復核（計

58、算投資所占比例，一個企業的對外投資不能超過凈資產的50%；分析安全性，計算投資收益占利潤總額的比例，分析企業在多大程度上依靠投資收益；推斷客戶企業盈利能力的穩健性）；檢查投資收益，短期投資收益的處理平常都沖回成本，不產生投資收益，重點檢查長期投資的股利收入，權益法與成本法的處理是否正確。權益法下，分配股利和收到股利是否重復計入“投資收益”；檢查長期投資與短期投資在分類上的相互劃轉，是否存在為提高“流淌比率”指標而隨意結轉的現象。財務技能：關聯企業財務造假識不大部分關聯企業之間存在著關聯交易，關聯企業通過關聯交易，使關聯企業客戶內部關聯方之間有可能不按公允價格進行關聯交易，轉移資產或利潤，從而使

59、能夠調整、操縱自己的財務狀況和經營成果，達到粉飾會計報表、調節利潤的目的。關于銀行而言，有效識不關聯企業財務造假，能夠在專門大程度上規避關聯企業設置的陷阱。現時期其財務造假手段要緊存在以下方式：1虛構利潤。通過關聯交易虛構銷售收入和利潤、粉飾財務報表，通過不合理的轉移定價調節利潤，改善財務狀況。（1）在商品或服務購銷環節，關聯公司以較低價格從其母公司或其他關聯方購入原材料、零部件或勞務，又以較高的價格向母公司或其他關聯方出售商品或提供勞務，虛增利潤。如，某些公司在上市時以其母公司資產通過分立、重組等整合而成，上市后仍與其母公司在供、產、銷及其他服務方面存在緊密關系。在上市公司面臨虧損時，母公司

60、通過以高價大量購買上市公司的產品，再以較低價格向其銷售原材料，從而增加上市公司收入，調節上市公司利潤。反過來，有的公司通過反向操作的手法，虛減收入和利潤，以達到逃稅或轉移資金等目的。（2）通過資產重組，調節利潤和財務狀況。母公司通過以優質資產置換借款企業的不良資產、高價購買其債權、承擔其費用或債務、支付資金占用費等，調控借款企業的財務狀況和經營成果。（3）以低息或高息發生資金往來，調節財務費用。關聯公司之間通過相互拆借資金，以低息或高息計算資金占用費用，以此來調節財務費用或營業外收入，最終達到轉移資金、調節利潤的目的，投資者往往無法對其合理性做出恰當的推斷和可能。（4）以收取或支付治理費、或分