1、目錄報告要1 HYPERLINK l _TOC_250001 歐佩產匯總3 HYPERLINK l _TOC_250000 歐佩國產量4歐佩國出口6歐佩出官價9免責明112 / 中信期貨研究|能源化工專題報告（原油）歐佩克產量匯總伊拉克尼日利亞伊拉克尼日利亞阿爾及利亞伊朗利比亞厄瓜多爾阿聯酋安哥拉赤道幾內亞科威特委內瑞拉沙特（右軸）100004000800030006000200040001000200016/1217/0217/0417/0617/0817/1017/1218/0218/0418/0618/0818/1018/1219/0219/0419/0619/0819/100016/1

2、217/0217/0417/0617/0817/1017/1218/0218/0418/0618/0818/1018/1219/0219/0419/0619/0819/10數據來源：Bloomberg 3 / 中信期貨研究|能源化工專題報告（原油）歐佩克國別產量900080002017/122018/022018/042017/122018/022018/042018/062018/082018/102018/122019/022019/042019/062019/082019/102017/122018/022018/042018/062018/082018/102018/122019/02

3、2019/042019/062019/082019/10沙特產量與出口產量出口（右軸0沙特產量環比與同比同比環比49004800470046004500440043002017/122018/022017/122018/022018/042018/062018/082018/102018/122019/022019/042019/062019/082019/10伊拉克產量與出口產量出口（右軸02017/122018/022017/122018/022018/042018/062018/082018/102018/122019/022019/042019/062019/082019/10伊拉克產

4、環比與同比環比5000450040003500300025002017/122018/022017/122018/022018/042018/062018/082018/102018/122019/022019/042019/062019/082019/10伊朗產量與出口產量出口（右軸500002017/122018/022017/122018/022018/042018/062018/082018/102018/122019/022019/042019/062019/082019/10伊朗產量比與同同比環比2017/122018/022017/122018/022018/042018/062

5、018/082018/102018/122019/022019/042019/062019/082019/10委內瑞拉產量與出口產量出口（右軸800600400200002017/122018/022017/122018/022018/042018/062018/082018/102018/122019/022019/042019/062019/082019/10委內瑞拉量環比同同比環比數據來源：Bloomberg 4 / 560540520500560540520500480460440420數據來源：Bloomberg 中信期貨研究部赤道幾內亞（右軸）赤道幾內亞（右軸）2000180016

6、001400200018001600140012001000原油產量厄瓜多爾原油產量厄瓜多爾阿爾及利亞（右軸）阿爾及利亞（右軸）340032003000340032003000280026002400原油產量安哥拉原油產量安哥拉285028002850280027502700265025502017/12中信期貨研究|能源化工專題報告（原油）中信期貨研究|能源化工專題報告（原油）02018/04原油產量尼日利亞原油產量原油產量尼日利亞原油產量阿聯酋2018/082018/102018/122019/02利比亞（右軸）科威特（右軸）2019/04利比亞（右軸）科威特（右軸）2019/062019

7、/0814001400100080060040020005 / 5 / 0科威特產量環比與同比同比科威特產量環比與同比同比環比環比00-50阿聯酋產量環比與同比同比阿聯酋產量環比與同比同比環比環比02018/02尼日利亞產量環比與同比同比利比亞產量環比與同比同比2018/04尼日利亞產量環比與同比同比利比亞產量環比與同比同比2018/06環比環比2018/08環比環比2018/102018/122019/022019/042019/062019/082019/100-100-200-300-4006004002000-100-200-300-4006004002000-200-400-6000

8、-50數據來源：Bloomberg 中信期貨研究部10009501000950900850800750700650600550500環比環比出口印度（右軸）出口印度（右軸）00環比環比出口中國（右軸）出口中國（右軸）60040020002500200015001000500600400200025002000150010005000中信期貨研究|能源化工專題報告（原油）2. 歐佩克國別出口2018/01中信期貨研究|能源化工專題報告（原油）2. 歐佩克國別出口印度印度環比2018/03環比2018/042018/052018/06沙特原油出口埃及2018/07沙特原油出口埃及2018/08出口

9、美國（右軸）2018/09出口美國（右軸）2018/102018/112018/12日本其他日本其他2019/022019/032019/042019/052019/06韓國2019/07韓國2019/08120010008002019/09120010008002019/10020002000-100-200-300-400-500-100-200-300-200-400-600-800300200100060040020003002001000600400200012001100100090080070060060040020006 / 12001100100090080070060060

10、040020006 / 環比環比出口埃及（右軸）出口埃及（右軸）5001200100080050012001000800環比環比出口韓國（右軸）出口韓國（右軸）80011001000900800110010009002018/012018/02美國印度2018/03美國印度2018/042018/05沙特原油出口環比環比2018/06沙特原油出口環比環比2018/07中國埃及2018/08中國埃及2018/092018/10出口日本（右軸）2018/11出口日本（右軸）2018/122019/01日本其他2019/02日本其他2019/032019/042019/052019/06韓國2019

11、/07韓國2019/081500140013002019/091500140013002019/102019/110200500-50-100-150-200-2504000-100-200-300-400數據來源：Bloomberg 中信期貨研究部2018/012018/032018/052018/072018/092018/112019/012019/032019/052019/072019/092017/112018/012018/03環比2018/05環比2018/072018/09出口中國（右軸）2018/11出口中國（右軸）2019/012019/032019/052019/078

12、007006005004003002001000140080070060050040030020010001400120010008006004002000環比環比出口美國（右軸）出口美國（右軸）0中信期貨研究|能源化工專題報告（原油）美國2018/01中信期貨研究|能源化工專題報告（原油）美國2018/022018/032018/04中國2018/05中國伊拉克原油出口出口亞歐亞洲伊拉克原油出口出口亞歐亞洲2018/07印度2018/08印度2018/092018/10韓國2018/11韓國2018/122019/01歐洲（右軸）2019/02歐洲（右軸）日本2019/03日本2019/04

13、2019/05其他2019/06其他2019/072019/08160014001600140080060040020002019/10038003600340032000380036003400320030002800300200100-100-200-300-400100-100-150500-502017/11500-502018/012018/032018/052018/072018/092018/112019/012019/032019/052019/0760040020001401201008060402007 / 60040020001401201008060402007 / 2

14、017/112018/012018/03環比2018/05環比2018/072018/09出口日本（右軸）2018/11出口日本（右軸）2019/012019/032019/052019/072019/09環比環比出口印度（右軸）出口印度（右軸）14001200100080014001200100080002017/1202018/01美國2018/02美國2018/032018/04伊拉克原油出口環比中國伊拉克原油出口環比中國印度韓國日本其他南北出口南部南北出口南部2018/072018/082018/092018/102018/112018/122019/01北部（右軸）2019/02北部

15、（右軸）2019/032019/042019/052019/062019/072019/082019/0970060070060050040030020010002019/1100004002000-200-400-600-8000數據來源：Bloomberg 中信期貨研究部環比環比出口印度（右軸）出口印度（右軸）9008009008007006005004003002001000環比環比出口中國（右軸）出口中國（右軸）90080090080070060050040030020010002017/11中信期貨研究|能源化工專題報告（原油）中國2017/12中信期貨研究|能源化工專題報告（原油）

16、中國2018/012018/02印度2018/03印度2018/04出口亞歐亞洲出口亞歐亞洲伊朗原油出口2018/06伊朗原油出口韓國2018/07韓國2018/082018/09日本2018/10日本2018/112018/12土耳其歐洲（右軸）2019/01土耳其歐洲（右軸）2019/022019/032019/04其他2019/05其他2019/062019/0770060070060050040030020010002019/09001500-500-50-100-150-2000-20-40-60-80140120100025014012010002502001501005008 /

17、 環比環比出口日本（右軸）出口日本（右軸）1501005015010050環比環比出口韓國（右軸）出口韓國（右軸）002017/11中國2017/12中國2018/012018/02印度2018/03印度環比2018/04環比伊朗原油出口環比2018/05伊朗原油出口環比2018/06韓國 韓國 日本 土耳其2018/08出口土耳其（右軸）2018/09出口土耳其（右軸）2018/102018/112018/122019/012019/022019/032019/04其他2019/05其他2019/062019/073002502002019/083002502002019/092019/10

18、-3-6630-3-663012數據來源：Bloomberg 中信期貨研究部4204209 / 9 / 沙特出口歐洲官價沙特出口歐洲官價 8686-4-4 亞洲輕質-重質歐洲輕質-歐洲輕質-重質沙特官價輕重價差沙特官價輕重價差美國輕質-美國輕質-重質-4000-40003. 歐佩克出口官價沙特出口亞洲官價3. 歐佩克出口官價沙特出口亞洲官價亞洲中質亞洲中質亞洲重質亞洲重質00-3006420-3006420沙特出口美國官價沙特出口美國官價美國中質美國重質美國重質3002001000300200100020001500100050002001000-100-200-300632017/12200

19、01500100050002001000-100-200-30063中信期貨研究|能源化工專題報告（原油）2018/01中信期貨研究|能源化工專題報告（原油）美國2018/02美國2018/032018/04中國環比2018/05中國環比委內瑞拉原油出口2018/06委內瑞拉原油出口2018/072018/08加勒比2018/09加勒比2018/10出口美國（右軸）2018/11出口美國（右軸）2018/122019/01印度2019/02印度2019/032019/042019/05其他2019/06其他2019/072019/082019/096005004003002002019/106

20、0050040030020000300200100-10002018/0102018/02美國2018/03美國2018/04環比2018/05環比委內瑞拉原油出口環比中國2018/06委內瑞拉原油出口環比中國2018/072018/082018/09加勒比2018/10加勒比出口中國（右軸）2018/11出口中國（右軸）2018/122019/01印度2019/02印度2019/032019/042019/05其他2019/06其他2019/072019/082019/096005004002019/106005004002019/11100-200-2100-200-2-5-2-5-10數據來源：Bloomberg 中信期貨研究部-5-2-5-10數