1、七月中旬證券從業資格證券發行與承銷測試試卷（含答案和解析）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、目前，財政部在上海、深圳證券交易所和銀行間債券市場上以（）方式發行記賬式國債。A、承購包銷B、行政分配C、承購代銷D、公開招標【參考答案】：D2、下列關于國際開發機構人民幣債券審批機制的說法錯誤的是（）。A、中國人民銀行會同財政部，對人民幣債券的發行規模及所籌資金用途進行審核B、中國人民銀行對人民幣債券發行利率進行管理C、國家外匯管理局根據有關外匯管理規定，負責對發債資金非居民人民幣專用賬戶及其結、售匯進行管理D、財政部及國家有關外債、外資管理部門對發債所籌資金發放的貸款和投資進行管理【參考答案

2、】：A3、中央國債登記結算有限公司應于每個交易日，及時向市場披露上一交易日日終、單一投資人持有短期融資券的數量超過該期短期融資券總托管量（）的投資者名單和持有比例。A、10%B、20%C、30%D、50%【參考答案】：C【解析】中央國債登記結算有限公司應于每個交易日，及時向市場披露上一交易日日終、單一投資人持有短期融資券的數量超過該期短期融資券總托管量30%的投資者名單和持有比例。4、公司法規定股份有限公司的董事會成員為()人。A、310B、515C、519D、520【參考答案】：C【解析】公司法規定股份有限公司的董事會成員為5l9人。5、向原股東配售股份，擬配售股份數量不超過本次配售股份前股

3、本總額的（）。A、10%B、20%C、30%D、50%【參考答案】：B6、公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但（）的公司除外。A、最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣10億元B、最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣5億元C、最近1期末經審計的總資產不低于人民幣15億元D、最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元【參考答案】：D【解析】公開發行可轉換公司債券應當提供擔保，但最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣q5億元的公哥除外。7、簽發審計報告前的審計工作底稿的復核是對整套工作底稿進行的（）。A、真實性復核B、時問性復核C、完整性復核D、原則性復核【參考答案】：D【解析】考點：熟悉資產評

4、估的含義和范圍、資產評估的程序，會計報表審計。見教材第三章第二節，P96。8、重大資產重組實施完畢后，凡不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因，上市公司或者購買資產實現的利潤未達到盈利預測報告或者資產評估報告預測金額的（）的，可以對上市公司、相關機構及其責任人員采取監管談話、出具警示函、責令定期報告等監管措施。A、80%B、40%C、50%D、70%【參考答案】：C9、上市公司發行股份的價格不得低于本次發行股份購買資產的董事會決議公告日前（）個交易日公司股票交易均價。A、10B、20C、30D、15【參考答案】：B【解析】上市公司發行股份的價格不得低于本次發行股份購買資產的董事會

5、決議公告日前20個交易日公司股票交易均價。交易均價的計算公式為：董事會決議公告日前20個交易日公司股票交易均價=決議公告日前20個交易日公司股票交易總額/決議公告日前20個交易日股票交易總量。10、公司發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但（）的公司除外。A、最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣5萬元B、最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣15萬元C、最近1期末經審計的總資產不低于人民幣5萬元D、最近1期末經審計的總資產不低于人民幣15萬元【參考答案】：B11、可交換公司債券的發行主體是（）。A、上市公司的債權人B、上市公司的股東C、上市公司的子公司D、上市公司【參考答案】：B【解析】持有上市公

6、司股份的股東，經保薦機構保薦，可以向中國證監會申請發行可交換公司債券。12、重大購買、出售、置換資產的實施上市公司在重大購買、出售、置換資產行為完成后6個月內，應當向（）報送規范動作情況的報告。A、中國證監會B、上市公司所在地的中國證監會派出機構C、股票發行審核委員會重大重組審核工作委員會D、證券交易所【參考答案】：B13、在企業申請境外上市的要求中，凈資產應不少于（）億元人民幣，過去1年（）。A、4；稅后利潤不少于6000萬元人民幣B、4；主營業務收人不少于6000萬元人民幣C、5；主營業務收人不少于6000萬元人民幣D、5；稅后利潤不少于6000萬元人民幣【參考答案】：A14、（）是規定債

7、券發行人和債權人權利和義務的文件。A、發行合同書B、責任書C、信托證書D、責任保證書【參考答案】：C15、公司減少注冊資本的，債權人自接到通知書之日起（）日內，未接到通知書的自公告之日起（）日內，有權要求公司清償債務或者提供相應擔保。A、30，45B、30，30C、15，30D、10，30【參考答案】：A【解析】根據公司法第一百七十八條的規定，股份有限公司需要減少注冊資本時，必須編制資產負債表及財產清單。公司應當自作出減少注冊資本決議之日起10日內通知債權人，并于30日內在報紙上公告。債權人自接到通知書之日起30日內，來接到通知書的自公告之日起45日內，有權要求公司清償債務或者提供相應擔保。1

8、6、提交中國證監會的法律意見書和律師工作報告應是經（）名以上具有執行證券期貨相關業務資格的經辦律師和其所在律師事務所的負責人簽名。A、二B、三C、四D、五【參考答案】：A17、股份有限公司修改公司章程，必須經出席股東大會的股東所持表決權的（）通過。A、2/3以上B、半數以上C、3/4以上D、全部【參考答案】：A【解析】修改公司章程屬于公司重大事件，必須經出席股東大會的股東所18、證券公司債券的期限最短為（）年。A、1B、2C、4D、5【參考答案】：A【解析】證券公司債券是指證券公司依法發行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券，不包括證券公司發行的可轉換債券和次級債券，證券公司債券的期限最短為

9、1年。19、保薦人應當自持續督導工作結束后（）個工作日內向（）報送“保薦總結報告書”。A、10；中國證監會和證券交易所B、15；證券交易所C、15；中國證監會和證券交易所D、15；中國證監會【參考答案】：A20、發行人和上市推薦人對債券持有人名冊的準確性負（）。A、連帶責任B、過錯責任C、全部責任D、按份責任【參考答案】：C【解析】債券發行人在提出上市申請至其債券核準上市前，未經證券交易所同意不得擅自披露有關信息。發行人和上市推薦人必須在債券上市交易前完成上市債券在證券交易所指定托管機構的托管工作，并將債券持有人名冊核對無誤后報送證券交易所指定托管機構。發行人和上市推薦人對該名冊的準確性負全部

10、責任。21、無紙化發行的情況下，股份交收以（）為要件。A、經簽字股票交付B、認股者持股載入股東名冊C、認股者認股款項的繳納D、股票數載入股東磁卡帳戶【參考答案】：B22、從2002年第2期開始，憑證式國債的發行期限改為（）個月，發行款的上劃采取一次繳款辦法，國債發行手續費也由財政部一次撥付。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：A23、發行人應披露最近()年股利分配政策、實際股利分配情況以及發行后的股利分配政策。A、3B、2C、4D、5【參考答案】：A【解析】發行人應披露最近3年股利分配政策、實際股利分配情況以及發行后的股利分配政策。24、股票采取溢價發行的，其發行價格由（）確定。A、發行人B

11、、承銷的證券公司C、發行人與承銷的證券公司協商D、中國證監會【參考答案】：C25、（）可對證券經營機構擔任某只股票發行的承銷商資格提出否決意見。A、中國證監會派出機構B、中國證券業協會C、國家發展和改革委員會D、保薦人【參考答案】：B26、（）是指國有資產監督管理機構依據國家清產核資政策和有關財務會計制度規定，對企業申報的各項資產損益和資金掛賬進行認證。A、價值重估B、資金核實C、清產核資D、損益認定【參考答案】：D【解析】本題是對損益認定定義的考查。價值重估是對企業賬面價值和實際價值背離較大的主要固定資產和流動資產按照國家規定的方法、標準進行重新估價；資金核實是指國有資產監督管理機構根據企業

12、上報的資產盤盈和資產損失、資金掛賬等清產核資工作結果，依據國家清產核資政策和有關財務會計制度規定，組織進行審核并批復準予賬務處理，重新核定企業實際占用的國有資本金數額；清產核資是指國有資產監督管理機構根據國家專項工作要求或者企業特定經濟行為需要，按照規定的I作程序、方法和政策，組織企業進行賬務清理、財產清查，并依法認定企業的各項資產損益，從而真實反映企業的資產價值和重新核定企業國有資本金的活動。27、股份有限公司修改公司章程，必須經出席（）的股東所持表決權的（）以上通過。A、董事會，1/2B、股東大會，1/2C、董事會，2/3D、股東大會，2/3【參考答案】：D28、收購人應自依法報送上市公司

13、收購報告書之日起（）后，公告其收購要約，收購要約期限不得少于（），并不得超過（）。A、30日，15日，60日B、15日，30日，60日C、15日，15日，60日D、30日，30日，60日【參考答案】：B29、貼現現金流量法中，現金流量的預測期一般為（）年，預測期越長，預測的準確性越（）。A、36，好B、36，差C、510，好D、510，差【參考答案】：D30、下列對優先股描述正確的是（）。A、優先股籌資的成本比債券高B、所有優先股都不要求分享普通股的剩余所有權C、優先股的股息通常是固定的D、優先股股東一般沒有投票權【參考答案】：A31、以協議收購方式進行上市公司收購，當收購人所持有、控制一個上

14、市公司的股份達到該公司已發行股份（），不能繼續以協議收購方式增持股份或者增加控制。A、5B、15C、30D、35【參考答案】：C32、如果擬上市公司不能作出盈利預測，則應（）。A、以歷史數據代替B、以投資報告代替C、在發行公告和招股說明書的顯要位置作出風險警示D、以注冊會汁師的意見代替【參考答案】：C33、公開發行債券的發行人應當于本息支付日前（）日內，就有關事宜在中國證監會指定的報刊上公告（）次。A、20，2B、10，3C、15，3D、20，3【參考答案】：B34、上市公司非公開發行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的應當采用（）方式。A、包銷B、代銷C、直銷D、傳銷【參考答案】：B【解

15、析】上市公司非公開發行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的應當采用代銷方式。35、上市公司發行可轉換公司債券，主承銷商可以對參與網下配售的機構投資者進行分類，主承銷商應當在（）中明確機構投資者的分類標準。A、發行公告B、上市公告C、募股說明書D、招股意向書【參考答案】：A【解析】根據中國證監會證券發行與承銷管理辦法第三十五條和第三十六條的規定，上市公司發行可轉換公司債券，主承銷商可以對參與網下配售的機構投資者進行分類，對不同類別的機構投資者設定不同的配售比例，對同一類別的機構投資者應當按相同的比例進行配售。主承銷商應當在發行公告中明確機構投資者的分類標準。36、首次公開發行股票并在創業板上

16、市的，保薦機構在持續督導期內應當自發行人披露年度報告、中期報告之日起（）個工作日內在中國證監會指定網站披露跟蹤報告。A、5B、7C、10D、15【參考答案】：D【解析】掌握保薦制度。見教材第四章第一節，P106。37、公司分配當年稅后利潤，應當提取利潤的（）列入公司法定公積金。A、10%B、5%C、20%D、15%【參考答案】：A38、控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量（）的，發行人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。A、70%B、60%C、50%D、40%【參考答案】：A39、按照國有資產監督管理委員會關于規范國有企業改制

17、工作意見，國有企業在改制前，首先應進行（）。A、產權界定B、報表審計C、清產核資D、資產評估【參考答案】：C40、融資成本是指（）。A、資本的使用費B、融資的費用C、資本的價格D、中介費用【參考答案】：C【解析】融資成本是指資本的價格。從投資者的角度來看，是投資者因提供資本而要求得到補償的資本報酬率；從融資者的角度來看，是公司為獲得資金所必須支付的最低價格（代價）41、根據我國公司法規定，公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的（）列入公司的法定公積金。A、5%B、15%C、5%10%D、10%【參考答案】：D42、投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發行股份的（）后，通過證券交

18、易所的證券交易，其擁有權益的股份占該上市公司發行股份的比例每增加或者減少5%，應當按規定進行報告和公告。A、3%B、4%C、5%D、6%【參考答案】：C【解析】考點：熟悉上市公司收購的權益披露的有關規定。見教材第十一章第二節，P415。43、控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量（）的，發行人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。A、30%B、40%C、50%D、70%【參考答案】：D【解析】控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量70%的，發行人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還

19、已經認購的股東。44、上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市的條件是，可轉換公司債券實際發行額（）。A、不多于人民幣5000萬元B、不少于人民幣3000萬元C、不少于人民幣5000萬元D、不少于人民幣7000萬元【參考答案】：C45、003年12月28日。中國證監會頒布了（），于2004年2月1日開始實施。A、證券法B、證券發行上市保薦制度暫行辦法C、公司法D、關于向二級市場投資者配售新股有關問題的通知【參考答案】：B46、根據證券法的規定，股份有限公司申請其股票上市必須符合（）。A、公司股本總額不少于人民幣1000萬元B、公開發行的股份達公司股份總數的20%以上C、公司股本總額超過人民幣

20、4億元的，公開發行股份的比例為l0%以上D、公司在最近兩年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載【參考答案】：D47、公開發行證券的，主承銷商應當在證券上市后（）日內向中國證監會報備承銷總結報告。A、10B、20C、30D、60【參考答案】：A【解析】考點：掌握董事、監事和高級管理人員所持股票的特別規定。見教材第五章第五節，P180。48、推行股票、轉債發行核準制的重要基礎是（）盡職盡責。A、金融機構B、銀行機構C、監管機構D、中介機構【參考答案】：D【解析】證券監管部門根據國家政策有權否決不符合實質條件的證券發行申請；推行股票、轉債發行核準制的重要基礎是中介機構盡職盡責。49、申請記賬式國債

21、承銷團甲類成員資格的申請人除應當具備乙類成員資格條件外，上一年度記賬式國債業務還應當位于前（）名以內。A、20B、25C、30D、35【參考答案】：B50、某股份有限公司發行股票2000萬股，繳款結束日為5月31日，當年預計稅后利潤6400萬元，公司發行新股前的總股本數為10000萬股，用全面攤薄法計算的每股收益為（）。A、0.39元B、0.42元C、0.46元D、0.53元【參考答案】：D【解析】全面攤薄法就是用全年凈利潤除以發行后總股本，直接得出每股凈利潤，即6400/(200010000)0.53(元)。51、控股股東是指其出資額占有限責任公司資本總額（）以上或者其持有的股份占股份有限公

22、司股本總額（）以上的股東。A、50%，50%B、20%，30%C、30%，30%D、15%，50%【參考答案】：A【解析】本題考查控股股東的概念。52、公開發行證券的，主承銷商應當在證券上市后（）日內向中國證監會報備承銷總結報告，總結說明發行期間的基本情況及薪股上市后的表現并提供相應文件。A、10B、20C、30D、60【參考答案】：A【解析】本題考查承銷的相關知識。53、首次公開發行股票的信息披露中，發行人應根據交易的性質和頻率，按照（）分類披露關聯交易及關聯交易對其財務狀況和經營成果的影響。A、大額和小額B、經常性和偶發性C、重要和非重要D、長期和短期【參考答案】：B【解析】首次公開發行股

23、票的信息披露中，發行人應根據公司法和企業會計準則的相關規定披露關聯方、關聯關系和關聯交易。根據交易的性質和頻率，按照經常性和偶發性分類披露關聯交易及關聯交易對其財務狀況和經營成果的影響。54、執行分析程序，確定重要性水平，分析審計風險，屬于審計的（）。A、審計回顧階段B、計劃階段C、實施審計階段D、審計完成階段【參考答案】：B55、發行涉及國有股的，應在國家股股東之后標注（），在國有法人股股東之后標注（），并披露前述標識的依據及標識的含義。A、“SS”“S1”B、“S1”，“S1S”C、“SS”，“S1S”D、“SS”，“1S1”【參考答案】：C56、從輔導之日起，輔導機構每（）向中國證監會派

24、出機構報送一次股票發行上市輔導報告。A、2個月B、一個季度C、4個月D、半年【參考答案】：A57、發行人應當在招股說明書概覽中披露的內容不包括（）。A、發行人及其控股股東的簡要情況B、發行人的主要財務數據及主要財務指標C、保薦機構、主承銷商、其他承銷機構的基本情況D、本次發行募集資金用途【參考答案】：C【解析】考點：掌握招股說明書的一般內容與格式。見教材第六章第二節，P199。58、發行人在主板上市公司首次公開發行股票，自股份有限公司成立后持續經營時間應當在（）年以上。A、1B、2C、3D、5【參考答案】：C59、上市公司（）的，中國證監會不予核準其發行申請。A、最近5年內有重大違法違規行為B

25、、公司在最近5年內財務會計文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏C、招股文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏D、存在與股東及股東的附屬公司或者個人債務進行交易的行為【參考答案】：C【解析】招股文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的，中國證監會不予核準其發行申請。60、獨立財務顧問應當對實施重大資產重組的上市公司進行持續督導，期限自中國證監會核準本次重大資產重組之日起，應當不少于（）。A、1個會計年度B、2個會計年度C、3個會計年度D、5個會計年度【參考答案】：A【解析】獨立財務顧問應當對實施重大資產重組的上市公司進行持續督導，期限自中國證監會核準本次重大資產重組之日起，應當不少于1個會計年度

26、。二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、發行人向證券交易所申請其首次公開發行的股票上市時，應當提交下列（）文件。A、上市申請書B、中國證監會核準其股票首次公開發行的文件C、公司章程D、招股說明書摘要【參考答案】：A,B,C【解析】發行人向證券交易所申請其首次公開發行的股票上市時，應當提交下列文件：(1)上市申請書；(2)中國證監會核準其股票首次公開發行的文件；(3)有關本次發行上市事宜的董事會和股東大會決議；(4)營業執照復印件；(5)公司章程；(6)經具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的發行人最近3年的財務會計報告；(7)首次公開發行結束后，發行人全部股票已經中國證券登記結

27、算有限責任公司托管的證明文件；(8)首次公開發行結束后，具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所出具的驗資報告；(9)關于董事、監事和高級管理人員持有本公司股份的情況說明和董事(監事、高級管理人員)聲明及承諾書；(10)發行人擬聘任或者已聘任的董事會秘書的有關資料；(11)首次公開發行后至上市前，按規定新增的財務資料和有關重大事項的說明(如適用)；(12)首次公開發行前已發行股份持有人，自發行人股票上市之日起1年內持股鎖定證明；(13)相關方關于限售的承諾函；(14)最近一次的招股說明書和經中國證監會審核的全套發行申報材料；(15)按照有關規定編制的上市公告書；(16)保薦協議和保薦人出具

28、的上市保薦書；(17)律師事務所出具的法律意見書；(18)交易所要求的其他文件。2、下列可以發行政策性金融債券的銀行有（）。A、中國銀行B、中國進出口銀行C、中國農業銀行D、中國農業發展銀行【參考答案】：B,D3、向外商轉讓上市公司國有股和法人股須在如下（）范圍內進行。A、向外商轉讓上市公司國有股和法人股，應當符合外商投資產業指導目錄的要求B、凡禁止外商投資的產業，上市公司的國有股和法人股不得向外商轉讓C、必須由中方控股或相對控股的。轉讓后應保持中方控股或相對控股地位D、國有股和法人股總市值不能超過公司凈資產的20%【參考答案】：A,B,C4、可轉換公司債券存在下列（）事項之一的，應當召開債券

29、持有人會議。A、擬變更募集說明書的約定B、發行人不能按期支付本息C、發行人減資、合并、分立、解散或者申請破產D、保證人或者擔保物發生重大變化【參考答案】：A,B,C,D5、招股說明書引用的數字應采用阿拉伯數字，貨幣金額除特別說明外，應指人民幣金額，并以（）為單位。A、元B、千元C、萬元D、億元【參考答案】：A,B,C6、外商投資企業作為公司發起人時，其在公司中所占股本的比例，按照（）規定執行。A、屬于國家鼓勵外商直接投資的行業，外商投資企業所占股本比例不受限制(國家另有規定的除外)B、屬于外商投資產業指導目錄限制外商控股的或僅限于外商合資、合作的行業，不得違反外商投資產業指導目錄的規定C、外商

30、投資企業不得作為國家禁止外商投資行業的公司的發起人D、外商投資企業不得作為國家限制外商投資行業的公司的發起人【參考答案】：A,B,C7、發行人支付給中介機構的發行費用包括（）等。A、申報會計師費用、律師費用B、評估費用C、承銷費用、保薦費用以及上網發行費用D、財務顧問費【參考答案】：A,B,C8、當企業出現財務拮據時，可能會出現（）。A、客戶和供應商意識到企業出現問題時，他們往往不再購買本企業的產品或供應材料，從而影響企業未來現金流量能力B、債權人為避免更大的財務損失，會要求企業歸還債務，或為債務提供擔保C、管理人員往往會出現短期行為D、財務拮據成本是由負債造成的，財務拮據成本會降低企業價值【

31、參考答案】：A,B,C,D9、為了便于掌握發行進度，擔任憑證式國債發行任務的各個系統一般每月要匯總本系統內的累計發行數額，上報（）。A、財政部B、中國人民銀行C、國家發展和改革委員會D、中國證券監督管理委員會【參考答案】：A,B10、公司在將稅后利潤向股東按持有比例分配之前，應先提取（）。A、工會經費B、職工福利費C、法定公積金D、法定公益金【參考答案】：C,D11、發行人最近1期末持有金額較大的（）等財務性投資的，應分析其投資目的、對發行人資金安排的影響、投資期限、發行人對投資的監管方案、投資的可回收性及減值準備的計提是否充足。A、交易性金融資產B、委托理財C、借與他人款項D、可供出售的金融

32、資產E、房地產【參考答案】：A,B,C,D12、上市公司發行新股的推薦核準程序有（）。A、保薦人的推薦B、中國證監會的核準C、保薦人的盡職調查D、新股發行的申請文件E、發行人的申請【參考答案】：A,B13、下列對網上發行方式描述正確的是（）。A、發行環節多B、社會工作量大C、效率低D、認購成本高E、網上發行只能采取競價發行【參考答案】：A,B,C,D,E14、政策性銀行發行金融債券應向中國人民銀行報送（）文件。A、金融債券發行申請報告B、.發行人近3年經審計的財務報告及審計報告C、金融債券發行辦法D、承銷協議【參考答案】：A,B,C,D15、在超額配售選擇權行使完成后的3個工作日內，主承銷商應

33、當在中國證監會指定報刊披露（）有關超額配售選擇權的行使情況。A、因行使超額配售選擇權而發行的新股數；如未行使，應當說明原因B、從集中競價交易市場購買發行人股票的數量及所支付的總金額、平均價格、最高與最低價格C、發行人本次發行股份總量D、發行人本次籌資總金額【參考答案】：A,B,C,D16、從我國目前的實踐看，公司改組為上市公司時，對上市公司占用的國有土地主要采取的處置方式有（）。A、以土地使用權作價入股B、繳納土地出讓金C、無償劃撥D、繳納土地年租金【參考答案】：A,B,D17、根據。首次公開發行股票可以根據實際情況采?。ǎ┑确绞?。A、向社會公眾配售B、向戰略投資者配售C、向參與網下配售的詢價

34、對象配售D、向參與網上發行的投資者配售【參考答案】：B,C,D18、按照公司法有關規定，股份有限公司需要減少注冊資本時，必須編制（）。A、利潤分配表B、財產清單C、資產負債表D、現金流量表E、以上都是【參考答案】：B,C19、境內證券經營機構擬取得外資股承銷業務資格，應當具備以下條件（）。A、證券公司凈資產不少于1億人民幣B、具有國家外匯管理部門批準的外匯業務經營權C、具有1年以上從事證券承銷業務或參與承銷1只以上股票的經歷等D、已經取得股票承銷業務資格E、具有能夠保障涉外業務正常開展的通信設施、營業場所、設備等技術手段【參考答案】：B,C,D,E20、從形成角度來講，下列項目中，屬于我國目前

35、已經在證券交易所上市的公司有（）。A、歷史遺留問題企業。這類公司是指1990年年底以前改制，并向社會公開發行股票的公司。其中，具備上市資格的只有在1993年年底前后經原國家體改委確認的90家。這些公司經過重新規范，如果符合公司法、股票發行與交易管理暫行條例中有關上市公司的有關規定，在滬、深兩個證券交易所掛牌上市B、1994年7月1日公司法生效前成立的定向募集公司。這類公司按公司法規范后，在獲得所屬省、自治區、直轄市政府或中央企業主管部門批準后，通過公開發行股票上市。其內部職工股待新股發行之日起滿3年后，方可上市流通C、2006年1月1日公司法修訂實施前發起設立的股份有限公司。這類公司歷史上的上

36、市情況分為兩種，一種是不論其股在所有制性質如何，如果該公司經營期滿3年，增資公開發行股票后，即可申請公開發行的股票上市交易。另一種是新發起設立、設立時間不滿3年的股份有限公司。如國有大中型企業為其主要發起人的，經營業績可連續計算的，公司可發行股票并上市D、有限責任公司整體變更成股份有限公司。其過去3年業績可連續計算，通過發行股票轉為上市公司【參考答案】：A,B,C,D【解析】我國目前已經在證券交易所上市的公司從形成角度來講可以分成五類，除上述四類外還包括國有大中型企業通過資產重組，通過募集方式設立并上市。三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、發行人在申請辦理證券初始登記時，如果股票屬于網

37、下發行的，還需要提供網下發行的證券持有人名冊，證券持有人名冊應當包括（）等內容。A、證券代碼B、證券持有人證券賬戶號碼C、證券持有人有效身份證文件號碼D、本次登記的持有證券數量【參考答案】：A,B,C,D【解析】了解網下電子化發行的一般規定。見教材第五章第三節，P169。2、期后事項是指被審計單位（）發生的對會計報表產生影響的事項。A、資產負債表截止日到審計報告日B、資產負債表截止日到會計報表公布日C、審計報告日至會計報表公布日D、會計報表公布日至審計報告日【參考答案】：A,C【解析】考點：熟悉資產評估的含義和范圍、資產評估的程序，會計報表審計。見教材第三章第二節，p95。3、上市公司作出發行

38、新股的決定，應當按照下列要求披露有關信息（）。A、本次發行議案經董事會表決通過后，應當在2個工作日內報告證券交易所，公告召開股東大會的通知B、本次發行議案經董事會表決通過后，應當在3個工作日內報告證券交易所，公告召開股東大會的通知C、股東大會通過本次發行議案后，公司應當在2個工作13內公布股東大會決議，公告中應當載明“該方案尚須報中國證券監督管理委員會核準”字樣D、對于與本次發行有關的關聯交易，公司董事會應當在公告中保證該項交易符合公司的最大利益，不會損害非關聯股東的利益及產生同業競爭【參考答案】：A,C,D4、首次公開發行股票的基本原則有（）。A、融資最大化原則B、“公開、公平、公正”原則C

39、、高效原則D、經濟原則【參考答案】：B,C,D5、有下列情形之一的證券公司不得申請注冊登記為保薦機構（）。A、凈資本為人民幣4000萬元B、公司治理結構存在重大缺陷，風險控制制度不健全或者未有效執行C、最近二十四個月因違法違規被中國證監會從名單中去除D、從業人員中符合保薦代表人資格條件的4人【參考答案】：A,B,C6、資產評估根據評估范圍的不同可以分為（）。A、單項資產評估B、部分資產評估C、整體資產評估D、固定資產評估【參考答案】：A,B,C7、改組為擬上市股份有限公司需要聘請的中介機構除了財務顧問外，還有（）。A、具有從事證券相關業務資格的會計師事務所B、具有從事證券相關業務資格的資產評估

40、機構C、律師事務所D、以上均不對【參考答案】：A,B,C【解析】掌握擬發行上市公司改組的要求以及企業改組為擬上市的股份有限公司的程序。見教材第三章第一節，P82。8、招股說明書或招股意向書刊登后至獲準上市前，擬發行公司發生重大事項的，以下說法正確的是（）。A、該事項發生后第1個工作日向中國證監會提交書面說明B、主承銷商和相關專業中介機構應出具專業意見C、如發生重大事項后，擬發行公司仍符合發行上市條件的，擬發行公司應在報告中國證監會后第2日刊登補充公告D、如發生重大事項導致擬發行公司不符合發行上市條件的，中國證監會將依照有關法律、法規執行并依照審核程序決定是否提交發審會討論【參考答案】：A,B,

41、C,D【解析】招股說明書或招股意向書刊登后至獲準，上市前，擬發行公司發生重大事項的，應于該事項發生后第1個工作日向中國證監會提交書面說明，保薦_人(主承銷商)和相關專業中介機構應出具專業意見。如發生重大事項導致擬發行公司不符合發行上市條件的，中國證監會將依照有關法律、法規執行并依照審核程序決定是否需要重新提交發審會討論。如發生重大事項后，擬發行公司仍符合發行上市條件的，擬發行公司應在報告中國證監會后第2日刊登補充公告。9、首次公開發行股票，發行人不得有下列影響持續盈利能力的情形（）。A、發行人的行業地位或發行人所處行業的經營環境已經或者將發生重大變化，并對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響B

42、、發行人最近1個會計年度的營業收入或凈利潤對關聯方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴C、發行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益D、發行人在用的商標、專利、專有技術以及特許經營權等重要資產或技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查首次公開發行股票，發行人不得影響持續盈利能力的情形。10、保持公司控制權策略有（）。A、每年部分改選董事會成員B、限制董事資格C、超級多數條款D、“白衣騎士”策略【參考答案】：A,B,C11、承銷團申請人應當具備的基本條件有（）。A、在中國境內依法成立的金融機構B、依法開展經營活動，近3年內在

43、經營活動中沒有重大違法記錄，信譽良好C、財務穩健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標達到監管標準，具有較強的風險控制能力D、具有負責國債業務的專職部門和健全的國債投資和風險管理制度【參考答案】：A,B,C,D12、短期融資券的注冊文件包括（）。A、短期融資券注冊報告(附企業公司章程規定的有權機構決議)B、主承銷商推薦函及相關中介機構承諾書C、企業發行短期融資券擬披露文件D、證明企業及相關中介機構真實、準確、完整、及時披露信息的其他文件【參考答案】：A,B,C,D13、合格投資者是指（）。A、自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風險承受能力B、依法設立的法人或投資組織C、按照規定和章程可從

44、事債券投資D、注冊資本在1000萬元以上或者經審計的總資產在2000萬元以上【參考答案】：A,B,C【解析】考查合格投資者的定義。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風險承受能辦，且符合下列條件的投資者：依法設立的法人或投費組織；按照規定和章程幣從事債券投資；注冊資本在1000萬元似上或者經審計的凈資產在2000萬元以上。14、政策性金融債券由我國政策性銀行經中國人民銀行批準，用計劃派購或市場化的方式，向（）等金融機構發行。A、國有商業銀行B、城市合作銀行C、農村信用社D、商業保險公司【參考答案】：A,B,C,D15、下列關于股份有限公司的利潤分配說法正確的是（）。A、公司分配當

45、年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金B、公司法定公積金累計額為公司注冊資本30%以上的，可以不再提取C、公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損D、公司掙有的本公司股份可以分配利潤【參考答案】：A,C16、中國證監會可以按照分類監管原則，根據證券公司的（）情況，對不同類別證券公司的風險控制指標標準和某項業務的風險資本準備計算比例進行控制和適當調整。A、治理結構B、收益水平C、內控水平D、風險控制【參考答案】：A,C,D【解析】考點：熟悉承銷業務的風險控制。見教材第一章第三節，P24。17、MM理論的假設條件有（）。A、企業

46、的增長率為100%，所有現金流量都是固定年金B、沒有交易成本，投資者可同企業一樣以同樣利率借款C、所有債務都是無風險的，債務利率為無風險利率D、現在和將來的投資者對企業未來的EBIT估計完全相同，即投資者對企業未來收益和這些收益風險的預期是相等的【參考答案】：B,C,D【解析】選項A應該是企業的增長率為零，所有現金流量都是固定年金。本題考查MM理論的假設條件。18、有下列（）情形之一的，受托機構職責終止。A、被依法取消受托機構資格B、被資產支持證券持有人大會解任C、依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產D、受托機構辭任【參考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉資產證券化的各方參與者的條件和職責。

47、見教材第九章第九節，P364。19、對并購重組委員會與委員的監督主要包括（）。A、問責制度B、違規處罰C、舉報監督D、暫停審核【參考答案】：A,B,C20、保薦人及其保薦代表人應當對招股說明書的（）進行核查，并在核查意見上簽字、蓋章。A、真實性B、準確性C、合理性D、完整性【參考答案】：A,B,D四、判斷題（共40題，每題1分）。1、申請文件目錄規定須報送的申報材料是對發行申請文件的最低要求，發行人可視實際情況增加，但絕對不可減少。（）【參考答案】：錯誤【解析】申請文件目錄規定須報送的申報材料是對發行申請文件的最低要求，中國證監會根據審核需要，可以要求發行人和中介機構提供有關補充材料。申請文件

48、目錄要求提供的某些材料對發行人確實不適用的，可不必提供，但應向中國證監會作出書面說明。2、證券公司申請保薦機構資格時，注冊資本應當不低于人民幣2億元。（）【參考答案】：錯誤【解析】證券發行上市保薦業務管理辦法第九條第一款規定，證券公司申請保薦機構資格時，注冊資本應當不低于人民幣l億元，凈資本不低于5000萬元。3、招股說明書中引用的財務報表在其最近1期截止日后6個月內有效。特別情況下發行人可申請適當延長，但至多不超過3個月。（）【參考答案】：錯誤4、超額配售選擇權這種發行方式只可用于首次公開發行。 （）【參考答案】：錯誤【解析】超額配售選擇權可用于首次公開發行，也可用于上市公司增發新股。5、上

49、市推薦人應當保證發行人的上市申請材料、上市公告書沒有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并保證對其承擔連帶責任。（）【參考答案】：正確6、初次發行H股時可根據實際情況決定是否進行國際路演。（）【參考答案】：錯誤7、股份有限公司注冊資本最低限額為人民幣1000萬元。以募集方式設立的，發起人認購的股份不得少于公司股份總數的25%。（）【參考答案】：錯誤8、上市公司向社會公開發行新股就是指向全體社會公眾發售股票。 （）【參考答案】：錯誤9、公開發行股票數量少于4億股的，配售數量不超過本次發行總量的20%。（）【參考答案】：正確10、上市公司公開發行新股是指上市公司向特定對象發行新股。（）【參考答案】：

50、錯誤11、求富證券公司的經營范圍僅限于證券承銷與保薦、證券自營業務，該證券公司的注冊資本最低限額為1億元。()【參考答案】：錯誤【解析】經營證券承銷與保薦業務且經營證券自營、證券資產管理、其他證券業務中一項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。12、莫迪格利安尼和米勒分析了在無公司稅時企業的資本結構與企業價值及綜合資本成本之間的關系，其基本思想是：資本結構與公司價值和綜合資本成本無關。（ ）【參考答案】：正確13、上市的證券公司債券到期前1個月終止上市交易，由發行人辦理兌付事宜。 （）【參考答案】：正確【解析】債券申請上市應當符合下列條件：債券發行申請已獲批準并發行完畢；實際發行債券的面值總

51、額不少于5000萬元人民幣；申請上市時仍符合公開發行的條件；中國證監會規定的其他條件。上市債券到期前1個月終止上市交易，由發行人辦理兌付事宜。14、設立公司，符合公司法規定的設立條件的，由公司登記機關分別登記為有限責任公司或者股份有限公司，但法律、行政法規規定設立公司必須報經批準的，應當在公司登記前依法辦理批準手續。 （）【參考答案】：正確15、在收購過程中，收購公司主要面臨以下風險：市場風險、營運風險、反收購風險、融資風險、法律風險、整合風險等。 （）【參考答案】：正確16、按照國有資產監督管理的整體性調整，國務院國有資產監督管理機構直屬國有企業與地方國有企業之間無償劃轉國有股權或者重組等導致發行人控股股東發生變更的，應當視為公司控制權發生變更。 （）【參考答案】：錯誤【解析】按照國有資產監督管理的整體性調整，國務院國有資產監督管理機構直屬國有企業與地方國有企業之間無償劃轉國有股權或者重組等導致發行人控股股東發生變更的，應當視為公司控制權沒有發生變更17、上市公司收購中一致