1、泓域/熔噴木漿非織造布公司風險管理的措施分析熔噴木漿非織造布公司風險管理的措施分析目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113660286 一、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113660286 h 2 HYPERLINK l _Toc113660287 二、 控制型風險管理措施的目標 PAGEREF _Toc113660287 h 3 HYPERLINK l _Toc113660288 三、 理論基礎 PAGEREF _Toc113660288 h 4 HYPERLINK l _Toc113660289 四、 保險 PAGEREF _Toc113660

2、289 h 7 HYPERLINK l _Toc113660290 五、 其他利用合同的融資措施 PAGEREF _Toc113660290 h 18 HYPERLINK l _Toc113660291 六、 信息管理 PAGEREF _Toc113660291 h 18 HYPERLINK l _Toc113660292 七、 風險交流 PAGEREF _Toc113660292 h 19 HYPERLINK l _Toc113660293 八、 產業環境分析 PAGEREF _Toc113660293 h 21 HYPERLINK l _Toc113660294 九、 堅持標準引領，完善質

3、量保障能力 PAGEREF _Toc113660294 h 22 HYPERLINK l _Toc113660295 十、 必要性分析 PAGEREF _Toc113660295 h 22 HYPERLINK l _Toc113660296 十一、 經濟效益分析 PAGEREF _Toc113660296 h 23 HYPERLINK l _Toc113660297 營業收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc113660297 h 23 HYPERLINK l _Toc113660298 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc113660298 h 24 HYPERL

4、INK l _Toc113660299 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc113660299 h 26 HYPERLINK l _Toc113660300 項目投資現金流量表 PAGEREF _Toc113660300 h 28 HYPERLINK l _Toc113660301 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc113660301 h 31 HYPERLINK l _Toc113660302 十二、 進度實施計劃 PAGEREF _Toc113660302 h 32 HYPERLINK l _Toc113660303 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc1136

5、60303 h 32公司基本情況（一）公司簡介公司將依法合規作為新形勢下實現高質量發展的基本保障，堅持合規是底線、合規高于經濟利益的理念，確立了合規管理的戰略定位，進一步明確了全面合規管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規論證審查，加強合規風險防控，確保依法管理、合規經營。嚴格貫徹落實國家法律法規和政府監管要求，重點領域合規管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協同聯動的大合規管理格局逐步建立，廣大員工合規意識普遍增強，合規文化氛圍更加濃厚。公司滿懷信心，發揚“正直、誠信、務實、創新”的企業精神和“追求卓越，回報社會” 的企業宗旨，以優良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更

6、多更好的優質產品及服務。（二）核心人員介紹1、莫xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。2、孟xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。3、萬xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月

7、至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。4、韋xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。5、侯xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。控制型風險管理措施的目標控制型風險管理措施是指在

8、風險成本最低的條件下，所采取的防止或減少災害事故發生以及所造成的經濟及社會損失的行動。如針對房屋面臨的火災風險，安裝煙霧報警器及自動噴淋系統；針對洪水風險，抬高建筑物的地基；它還包括那些加深企業內部員工對風險的理解和提高員工風險意識的方法。在風險成本最低的前提下，控制型風險管理措施的目標分為兩種：一是降低事故的發生概率，二是將損失減小到最低限度。這兩個目標都是為了改變組織的風險暴露狀況，從而幫助組織回避風險，減少損失，在風險發生時努力降低風險對組織的負面影響。鏈式過程遵循了“發生”、“發展”、“結果”的順序。首先，控制損失根源著眼于損失發生的最根本原因，意在從損失的源頭入手進行控制。如在建筑物

9、建設時就增加其防火性能，在汽車設計時就考慮其必要的減震系統等。其次，除了損失根源之外，我們還可以減少已有的風險因素。如強調對可能受損的標的物進行持續檢查，監督員工遵守安全規章制度等。最后，如果損失根源和風險因素都沒有控制住，風險事故發生了，還可以做一項工作，就是減輕損失，如準備必要的器械和設備，現場快速有序的反應等。值得注意的是，上述所有工作都是在風險事故發生之前完成或設計好的，即便是最后一步，也是在事先周密安排了的，甚至經過了一定的培訓與演練。理論基礎控制型措施的理論基礎經歷了由單純的工程性措施到工程性措施與非工程性措施整合的過程。最初人們只是從機械、工程的角度人手控制風險，后來逐漸發現，人

10、為因素在風險的形成與發展過程中起著舉足輕重的作用，對人的控制尤為重要。在這一過程中，許多理論為實踐中的選擇起到了指導思想的作用，其中比較重要的有工程性理論、多米諾理論以及能量釋放理論。1.工程性理論工程性理論是早期的理論，它強調事故的機械危險和自然危險，認為風險是由機械和自然方面的原因造成的，對風險進行控制就要從這些角度入手。基于工程性理論的風險管理措施都與有形的工程技術設施相聯系，手段比較直觀、效果也比較明顯。由于最早的風險管理起源于工業生產，因此，最初對風險來源的判斷也集中于工程與機械，忽視了人的因素在其中的作用。2.多米諾理論1959年，美國人海因里希對事故的因果關系、人與機械的相互作用

11、、不安全行為的潛在原因等進行了研究，提出了“工業安全公理”。在此基礎上，海因里希提出了經典的多米諾理論，他將這個理論應用于雇員傷害風險中，這也是最早的針對雇員事故的理論。多米諾理論指出，在五張骨牌中，第三張是最關鍵的。通過排除有形危險和消除員工的不安全行為，員工受傷的頻率就會降低。與工程性理論相比，多米諾理論認識到最終傷害的發生不僅是工程性的原因造成的，人為因素起了很大作用。但也有批評指出，這一理論過于強調人的作用。3.能量釋放理論1970年，美國公路安全保險學會會長哈頓提出了一種能量破壞性釋放理論。能量釋放理論并沒有從工程或非工程的角度考察控制型措施的出發點，而是著眼于風險事故的形式，它指出

12、，大多數事故是由于能量的意外釋放或危險材料（如有毒氣體、粉塵等）導致的。表面上看，這些能量和危險物質的釋放是由風險因素引起的，但究其根源，不外乎四個根本原因：（1）管理因素：與安全有關的管理目標；人員的錄用方法、安全標準等；（2）人的因素：行為人的動機、能力、知識、訓練、風險意識、對分配任務的態度、體力和智力狀態等；（3）環境因素：工作環境中的溫度、濕度、通風、照明等；（4）機械因素：機器的安全性等。這四個因素可能會產生相互影響。控制風險的重點，是通過控制這四個根本原因，對能量進行限制及防止能量散逸。工程性理論和多米諾理論都只是強調損失控制的某個方面，但人與物質世界很難截然分開，人的行為影響了

13、物質世界，物質因素又貫穿于人的行為之中。因此，能量這個因素更具有普遍性和綜合性，能量釋放更能夠體現風險事故發生的本質。保險保險是對付可保的純粹風險的一種重要風險融資工具。0對于企業來說，通過繳納保費，將自身面臨的風險負擔轉移給了保險公司，即以小額成本（保險費）替代大額不確定損失（保險所保的意外事故）。單從出險后保險公司給予賠付這一層面來看，保險并沒有改變企業所面臨的風險2，而是事先做一個安排，使得一旦風險事故發生了，能夠從保險公司那里得到資金彌補損失，也就是說，保險消除了損失發生后經濟負擔的不確定性。第十三章將會詳細討論保險的機制。按照承保風險范圍的不同，保險可分為人身保險、財產保險及責任保險

14、三類。1.人身保險人身保險轉移的是那些可能會妨礙個人收入的風險。這些風險共有四種類型：死亡、意外事故與疾病、失業以及年老，其中，商業保險商比較愿意提供死亡、意外事故與疾病和年老等類型的保險業務，而社會保險則涵蓋所有類型的風險。(1)人壽保險人壽保險是設計來管理早逝風險的。人們可能在還沒有為依賴他生活的人做好充分的未來經濟安排時就去世了，這種不利的經濟后果可以由人壽保險來解決。人壽保險與財產保險和責任保險不同，它不存在部分損失的可能性。因此，人壽保險不同于其他類型的保險設計，試圖在個人或組織在遭到損失后使之恢復到受損前的財務狀況。我們也很難對人的生命確定價值，所有的保單都是現金支付保單，一旦損失

15、發生，保險人將按照保單面額進行支付。人壽保險的基本種類如下：定期壽險。定期壽險提供一定期限內的保障，保障期限可能是1年、5年、10年或20年，或者到被保險人達到一個確定的年齡。定期壽險保單僅持續一定時期，只有當被保險人在這期間死亡時，保險人才給付受益人保險金。如果被保險人在此期間沒有死亡，則保險人不承擔給付責任。定期壽險的優點源于它具有純粹保障和暫時保障的雙重特點。作為一種純粹保障，它的保費完全用于保障，與保障程度相同的其他人壽保險相比，其保費較低，適合于低收入者；而暫時性的特點使其非常適合暫時需要保險的人。相應地，定期保險的缺點是無法滿足永久性的需求；由于逆選擇發生的機會高，附加保費的比率比

16、終身壽險要大。終身壽險。終身壽險提供終身保障，一般到100歲這個上限為止，如果被保險人到100歲仍生存，保險人也會給付保險金。終身壽險包括普通型和限期內繳費型兩種，主要區別在繳費期限上，前者終身繳費，后者須在有限期間內繳清保費。終身壽險適用于那些需要永久性保障的人，并且具有保障和儲蓄的雙重功能，保單的儲蓄部分可以用于發生意外時貸款，也可用于支付未來的保費。兩全保險。兩全保險類似于定期保險，有一定期限，如10年或20年。如果被保險人在保單期限內死亡，則保險人給付受益人保險金；如果被保險人在期滿后仍生存，保險人給付被保險人保險金。兩全保險不僅對死亡風險進行保障，而且對年老和退休風險進行保障，具有一

17、定的投資性質。萬能壽險。萬能壽險產生于20世紀70年代末80年代初美國創紀錄的高利率時期0，它具有靈活性和透明性的特點。所謂靈活性是指，保單所有者可以在一定限度內根據自己的意愿增加或降低所繳保費，并在一定限制條件下增加或降低保單面額。透明性指的是壽險產品定價的三個要素死亡率、利率和費用率會明確列明并向消費者公布。變額壽險。這是一種終身壽險，被保險人有權決定如何對保單的現金價值2進行投資，并且承擔現金價值和死亡給付波動帶來的投資風險。變額壽險推出的一個目的就是解決伴隨通貨膨脹的美元購買力下降的問題。可調整壽險。對于個人對人壽保險不斷變化的需求和支付能力所造成的兩難問題，出現于1971年的可調整壽

18、險是一種解決辦法。這種保險允許購買入隨著保障需求和支付能力的變動調整保單的各個方面。在一定范圍內，保單持有人可以提高或降低保險金額，并在保單存續期內增減保費。(2)年金保險年金是指在一定時期內，如幾年或某人生存期間，每隔一個確定的時期支付一定貨幣金額的經濟合同。款項的支付可以從一個規定的日期開始，延續若干年份或是在某人的生存期間。每個人都有可能在喪失獲取收入的能力后仍然好好地活著，收入的減少就是我們面臨的一種風險，年金保險可以對此進行保障。年金保險的基本種類包括：純粹終身年金。年金受領者只在生存期間可領取年金，死亡后停止給付。年金受領人死亡后就沒有任何遺留價值。償還終身年金。年金受領人死亡后，

19、剩余的年金繼續付給受益人。聯合和最后生存者年金。年金受領者為兩個或兩個以上，如夫婦或兄弟姐妹，年金給付到最后一個年金受領者死亡為止。變額年金。變額年金是一種終身年金。一般固定數額年金的退休給付金額是固定的，一旦發生通貨膨脹，給付的購買力就會下降。而變額年金的保費被投資于普通股及其他投資方式，且在保險人獨立的賬戶中，這樣，變額年金的給付額就隨著普通股價格水平的變動而變動。既然貨幣的價值隨著時間變動，那么分散化的股票投資組合的價值也會和價格水平保持同樣的變動趨勢，因此，變額年金可以防范通貨膨脹對個人儲蓄退休金的影響。（3）意外與健康保險（或簡稱健康保險）健康保險保障的是人們因生病或身體意外傷害而遭

20、受的損失，包括醫療費用增加及收入減少等。健康保險主要包括：醫療費用保險。醫療費用保險提供醫療費用保障。它可以補償的費用主要有門診費用、住院費用、藥費、手術費用、各種檢查費用及護理費等，根據補償費用的類別，還可以細分為普通醫療費用保險（只報銷非外科的門診醫療費用）、住院費用保險、外科手術費用保險等。失能收入保險。當被保險人因傷病而全部或部分喪失工作能力時，失能收入保險可以定期給付被保險人以補償其收入損失。長期護理保險。當被保險人因失能而生活無法自理，需要住在康復中心或在家中接受他人護理時，該保險可以對護理所需的種種費用提供補償。2.財產保險財產保險是對財產的損毀或遺失進行保障的保險。主要包括以下

21、險種：(1)火災保險最初的火災保險只有火災一種可保風險，后來保險范圍擴大，賠償由火災、雷電、風暴、冰雹、爆炸和其他一些危險因素引起的建筑物、設備、家具或其他動產的損失。承保風險的確定采取兩種方法，一種是指定風險，即在保單中列明所承保的特定風險；另一種只列出除外責任，對除此之外的風險引起的損失進行賠償。保險賠償范圍包括直接損失（如資產損壞的實際損失）和間接損失（如由于資產損失而帶來的收入損失和/或額外開支）。(2)海上保險海上保險是財產保險中最古老的一個險種，它涉及的風險與海上運輸有關，承保所有類型的海上運輸工具及貨物，還可承保船主的責任，造成損失的原因包括惡劣天氣、碰撞、沉沒、擱淺、投棄、船長

22、或船員的惡意行為等。(3)內陸運輸保險內陸運輸保險也是與運輸有關的保險，它是海洋海上保險發展的自然分支。交通在商業發展中起著非常關鍵的作用，因此，隨著交通設施的發展，就產生了對保險的需求，以保障運輸貨物的安全。除了海上運輸之外，還有陸上運輸，最初的陸上運輸保險只為鐵路、摩托車、輪船、駁船等交通工具在內河和海濱運輸的貨物承保，后來擴展到為交通和通信手段承保，如橋梁、隧道、管道、輸電線、廣播電視通信設備等。最后，它又擴展到不屬于運輸過程中的各種財產，但不包括房地產。(4)農業保險農業保險可以細分為種植業保險和養殖業保險，種植業保險是指保險人對農作物因水災、旱災、臺風、霜凍、冰雹、病蟲害等自然災害而

23、導致的減產或絕收承擔賠償責任；養殖業保險對各種牲畜、家禽因疾病或意外事故而死亡或損傷承擔賠償責任。在國外，農業保險一般都得到政府資助，或由政府部門直接經營。(5)地震保險地震保險是一些地震風險較高的國家或地區普遍開展的險種，例如日本的地震保險就開展得較好，并由政府提供再保險。地震保險可以單獨承保，也可以作為附加險。(6)信用保險信用保險是一個非常專業化的險種，適用于生產商和批發商，它在被保險人無法從客戶那里收回應收款項時，為被保險人提供保障。該保險要求有一個相當于正常壞賬損失額的免賠額。(7)保證保險保證保險是一方（保證人）與第三方（權利人）達成的協議，為另一方（被保證人）的債務或違約行為提供

24、保證。換句話說，就是保證人就被保證人的某種行為進行保證，如果被保證人無法按照保證的方式行為，則保證人要對權利人負責。保證保險分為兩種：忠誠保險和保證保險。忠誠保險保護權利人免受其雇員的欺騙。大多數保證保險是為建筑商、涉及法律訴訟的人、要求獲取許可證的人出示的，它擔保被保險人是誠實的，有必要的能力和財務實力履行他所擔保的義務。（8）盜竊保險盜竊保險為補償被保險人的財產由于他人犯罪行為而造成的損失而設計。(9)鍋爐爆炸保險這是最早的意外保險之一。由于鍋爐內部存在壓力，因此面臨爆炸的風險，造成人身傷害和財產損失。為了防止損失，保險人會對鍋爐和機器設備進行檢查，這種檢查服務是購買保險的主要原因。（10

25、）玻璃保險玻璃保險也是一種特殊的意外保險，為玻璃提供廣泛的可能保護。火災保險和海上保險也對玻璃承保，但往往只針對特定的風險，而玻璃保險承保的原因只對火災和戰爭除外。（11）所有權保險所有權保險是一種很狹窄的特殊保險形式，它對被投保的所有權的缺陷進行承保。土地轉讓的法律手續是相當技術性的，很可能產生產權不明的情況。在所有權保單中，保險人同意就有缺陷的所有權轉讓帶來的經濟損失進行賠償。從某種意義上說，所有權保險是獨特的，因為它所保障的是過去事件的一些影響，而不是未來事件的經濟損失。3.責任保險商業經營引起的責任風險既數量眾多又形式多樣，對一個公司而言，法律責任引起的損失實際上是沒有一個可計算的上限

26、的，可能引起責任的源泉會隨著商業復雜程度的增加而倍增，因此，商業責任領域明顯比個人責任保險領域復雜。責任保險包括很廣泛的承保范圍，它可以簡單地分為三種類型：雇主責任和勞工賠償、汽車責任以及一般責任。(1)雇主責任和勞工賠償雇主對雇員在與工作有關的傷亡事故中遭受的損失負有法律賠償責任，包括醫療費、工資損失及撫恤金等，雇主面臨的這方面的風險可以通過購買勞工賠償保險和雇主，責任保險來轉移。在美國的保險體系中，勞工補償保險根據州法律規定的賠償金額給付；如果雇員或家屬提起訴訟并且證明雇主有過失，法庭會判決雇主須對因工傷亡者進行賠償，此時雇主責任險可以為雇主提供其在法律上應承擔的賠償金。更詳細的討論請看第

27、七章與第十五章。（2）汽車保險汽車保險是一種財產和責任綜合保險，分為車損險和第三者責任險兩大部分。車損險承保被保險人的汽車因碰撞、偷竊或其他原因造成的損失。第三者責任險承，保被保險人因汽車事故對第三者的人身傷害和財產損失應負的法律賠償責任。各國對第三者責任險大都實行強制保險。（3）一般責任保險商業公司的經營活動千差萬別，它們面臨的責任風險也五花八門，但每個公司都會面臨下面一個或幾個責任風險：房產的所有和維護：因房產本身的原因或房產引起的原因使公眾、他人受到傷害，或使他人財產受到損失，則房屋的所有者或租戶要為損害負責。商業經營行為：如果公眾、他人或他人財產因房產所有人或其雇員的行為遭到損害，公司

28、要為此承擔責任。產品：銷售商的法律責任風險并不會因產品已經銷售或已發送給顧客而終止，對他人造成傷害或使他人財產遭受損失的有瑕疵產品的生產商或分銷商要為此承擔法律責任。完工勞務：和產品風險類似，已完成的工作如果有瑕疵，則任何由此造成的損害都會導致責任的產生。連帶責任：公司有時可能會因為獨立經營的承包商完成的工作而承擔責任。一般來說，委托人不需為獨立承包人的過失負責，但如果由獨立承包商完成的工作本身是不合法的，或這項工作具有固有的危險性，或委托人應當實施監管等情況下，委托人須負責。合同責任：公司可以通過書面或口頭合同對另一個人的過失行為承擔責任。商業一般性責任保險為各種組織提供了一般性責任保險，它

29、提供了兩種保單：事故發生式保單和索賠提出式保單。前者以事故發生為基礎，不論什么時候提出索賠或提起訴訟，保單都承保發生在保單有效期內的傷害和損失；后者只對保單有效期內提出的索賠進行賠付。其他利用合同的融資措施除了保險、套期保值這些比較常用的風險轉移措施之外，還有一些基于合同的融資型風險轉移形式。融資型風險轉移與控制型風險轉移最大的區別在于，控制型風險轉移將承擔損失的法律責任轉移了出去，而融資型風險轉移只是將損失的經濟后果轉移給他人承擔，法律責任并沒有轉移，一旦接受方沒有能力支付損失，損失最終還要由轉移方支付。融資租賃合同就是一種融資型風險轉移措施。在財產租賃合同中，出租人和承租人經常會就出租物的

30、質量責任、維修保養責任和損壞責任等問題發生糾紛。為了轉移此類責任風險，出租人可以根據承租人的租賃要求和選擇，出資向供貨商購買租賃物，并租給承租人使用，承租人支付租金，并可在租賃期屆滿時，取得租賃物的所有權、續租或退租，這就是融資租賃合同。在這種情況下，出租人最主要的義務是為承租人融通資金，購買租賃物，對他而言，既取得了租賃財產的租金收入，又轉移了租賃財產的損失責任風險。對承租人來說，雖然承擔了風險，但可以從其他渠道取得資金以保證正常經營。信息管理在現有的技術條件下，怎樣能對風險進行有效的管理？信息在其中起著舉足輕重的作用。我們反復強調，風險是未來的一種狀態，而且不只一種結果，但我們所做的決策卻

31、只有一個，只有對未來的這些不確定結果有正確的認識，才能保證決策確實達到了我們所要達到的目的。否則，按照錯誤的預測進行風險管理決策，所采取的措施再高明，也是，“無的放矢”。信息就是正確認識風險的保證。信息管理包括對純粹風險的損失頻率和損失幅度進行估計，對潛在的價格風險進行市場調研，對未來的商品價格進行預測，對數據進行專業化的分析等。在美國，有許多公司專門從事為其他公司提供信息和預測服務的業務，如數據庫的經營者和風險咨詢公司。風險交流在風險管理領域，風險交流是新近被認識到的，它是指企業內部傳遞風險和不確定結果及處理方式等方面信息的過程。風險交流一般具有五個特征：（1）一般的“聽眾”不了解風險管理基

32、本概念和基本原則；（2）即使向一般的員工介紹風險管理，仍然有很多方面過于復雜，難以理解；（3）理解風險經理提出的問題往往需要一定的專業知識，這對其他經理來說是一個挑戰；（4）人們對風險管理的態度非常主觀；（5）很多人常常低估風險管理的重要性。風險經理進行交流的內容和結構應當反映以上這些特征。第一，因為風險管理是一個相對較新的領域，所以很多管理人員可能對風險管理的概念和原則非常陌生。由于缺乏這個領域的知識，他們不可能在決策過程中考慮風險管理方面的意見。因此，至少在最開始，風險經理們的交流應當側重于教育，應當向管理人員提供風險管理方面的概念和背景，使他們對風險管理的原則有一個初步的了解，能把風險管

33、理的觀點融入自己的日常活動中。第二，很多重要的風險管理概念難以向其他領域的經理們講清楚。風險管理行業之外的人士很少能理解為什么企業的主動自留風險計劃可以激勵企業提高責任水平。概，率原理、信息與不確定性之間的關系對很多人都是一個難題。而且，風險管理經常隨時間的變動而改變自己的方向。雖然很多管理功能是按年或按季度來評價的，但風險管理活動不適用于這種短期的參考框架。當然，風險經理的策略應當符合公司的短期目標和長期目標，但是，短期目標往往不適合用來評價風險管理措施的真正效果。第三，就那些想完全理解風險暴露內容的“聽眾”或傳達者而言，很多重要的風險管理問題需要特殊的知識。環境傷害就是一個非常好的例子。大

34、多數風險經理都認識到環境傷害是一個非常嚴重的問題，而且他們的腦海中還可能伴隨著一些可怕的情節。但是，當已經確認存在某種特定的環境傷害危險時，風險經理有時需要一些技術方面的專業知識，如化學、生物和環境科學方面的知識，許多重要風險源（如車間安全、政治風險、健康保健服務、融資）的認識過程都需要一些非常專業的知識。第四，對風險的態度可能受個人因素的影響，這種影響很可能因人而異。因此，風險經理遇到的挑戰之一就是，人們可能以不同的方式來解釋相互交流的信息。因此對信息的主觀評價是風險交流中的一個特殊問題。第五，諸如團體健康保健成本、員工賠償金、環境傷害、產品責任及信用責任等對很多企業來說都是一些亟待解決的重

35、要問題。互相告知各自的重要性是風險交流的主要目標之一。產業環境分析保持經濟社會平穩較快發展，提高發展質量和效益，發展平衡性、包容性和可持續性不斷增強，確保如期全面建成小康社會。到2017年，全區地區生產總值和城鄉居民人均收入比2010年同口徑翻一番；到2020年，全區地區生產總值邁上新臺階，城鄉居民人均收入同步提升。產業支撐更加有力。“三大新興產業”實現快速發展，傳統產業進一步提質增效，初步構建起支撐區域發展的產業新體系。城市品質更加優良。進一步突出以人為本，城市綜合功能進一步完善，環境質量不斷提升，社會民生持續改善。人民生活更加美好。就業、教育、文化、衛生、體育、社保、住房等公共服務體系更加

36、健全，初步實現城鄉基本公共服務均等化，人民群眾生活質量、健康水平和文明素質不斷提高，參與感、獲得感、幸福感顯著增強。堅持標準引領，完善質量保障能力加強標準體系協同建設。推進上下游企業標準協同研究發布，推進醫療衛生、安全防護、土工、過濾、海洋等應用領域重點產品標準與應用規范的制修訂。積極參與國際標準制修訂工作，加大國際標準轉化力度，提高標準國際化水平。開展行業質量提升行動。支持企業完善質量管理體系建設。在繩索、個體防護等領域開展國際對標工作，逐步縮小國內外產品質量差距。鼓勵社會組織等第三方機構開展質量評估，推動高端品質認證和質量評價工作，培育優質品牌。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，

37、引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。經濟效益分析（一）營業收入估算項目正常經營年份預計每年可實現營業收入25700.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0019275.0020560.0025700.002增值稅0.00840.00896.00998.772.1銷

38、項稅0.002505.752672.803341.002.2進項稅0.001665.751776.802342.233稅金及附加0.00100.80107.52119.853.1城建稅0.0058.8062.7269.913.2教育費附加0.0025.2026.8829.963.3地方教育附加0.0016.8017.9219.98（二）正常經營年份增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=998.77萬元。（三）綜合總成本費用估算項目總成本費用主要包括外

39、購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，項目綜合總成本費用20863.67萬元，其中：可變成本18054.67萬元，固定成本2809.00萬元。正常經營年份項目經營成本20075.24萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0012813.4413667.6617084.582

40、工資及福利費0.00970.09970.09970.093修理費0.00294.58294.58294.584其他費用0.001725.991725.991725.994.1其他制造費用0.00166.04166.04166.044.2其他管理費用0.00162.15162.15162.154.3其他營業費用0.001397.801397.801397.805經營成本0.0015804.1016658.3220075.246折舊費0.00547.94547.94547.947攤銷費0.0016.3116.3116.318利息支出0.00224.18224.18224.189總成本費用0.001

41、6592.5317446.7520863.679.1其中：固定成本0.002809.002809.002809.009.2可變成本0.0013783.5314637.7518054.67（四）稅金及附加項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，項目正常經營年份應納稅金及附加119.85萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=4716.48（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納

42、稅所得額稅率=4716.4825.00%=1179.12（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額4716.48萬元，繳納企業所得稅1179.12萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=4716.48-1179.12=3537.36（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0019275.0020560.0025700.002稅金及附加0.00100.80107.52119.853總成本費用0.0016592.5317446.7520863.674利潤總額0.002581.673005.734716

43、.485應納所得稅額0.002581.673005.734716.486所得稅0.00645.42751.431179.127凈利潤0.001936.252254.303537.368期初未分配利潤0.000.001742.633597.239可供分配的利潤0.001936.253996.937134.5910法定盈余公積金0.00193.63399.69713.4611可供分配的利潤0.001742.633597.236421.1312未分配利潤0.001742.633597.236421.1313息稅前利潤0.003451.273981.346119.78（四）財務內部收益率（所得稅后）項

44、目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=17.99%。項目投資財務內部收益率17.99%，高于行業基準內部收益率，表明項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=3220.54（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值3220.54萬元（大于0），說明項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）

45、投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.32年。項目全部投資回收期6.32年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.000.0019275.0020560.0025700.001.1營業收入0.000.0019275.0020

46、560.0025700.002現金流出5414.735414.7318042.9916908.3822903.342.1建設投資5414.735414.732.2流動資金0.002138.09142.542708.252.3經營成本0.0015804.1016658.3220075.242.4稅金及附加0.00100.80107.52119.853所得稅前凈現金流量-5414.73-5414.731232.013651.622796.664累計所得稅前凈現金流量-5414.73-10829.46-9597.45-5945.83-3149.175調整所得稅0.00862.82995.341529.946所得稅后凈現金流量-5414.73-5414.73586.592900.191617.547累計所得稅后凈現金流量-5414.73-10829.46-10242.87-7342.68-5725.14計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：25.32%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：17.99%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=12%）：7720.52萬