1、第 頁2021天津期貨從業資格考試模擬卷本卷共分為2大題50小題，作答時間為180分鐘，總分100分，60分及格。一、單項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意） 1.下列關于國際期貨市場發展的說法，不正確的是_。A國際期貨市場的發展經歷了從金融期貨到商品期貨的過程B金融期貨后來居上，期貨期權方興未艾C出現了天氣期貨、GDP指數期貨等期貨品種D各個品種、各個市場間相互促進，共同發展2.金融期貨最早產生于_年。A1968B1970C1972D19823.行權價格低于標的物市場價格的看漲期權是_。A看跌期權B實值期權C虛值期權D平值期權4.我國期貨交易所會員可由_組成。A自

2、然人和法人B法人C境內登記注冊的法人D境內登記注冊的機構5.期貨交易所中由集合競價產生的價格是_。A最高價B最低價C開盤價和收盤價D最高價和最低價6.在一個價格劇烈波動的市場中，最容易出現的形態是_。A雙重頂BV形C圓弧形態D頭肩形7.（）的計算方法就是求連續若干天市場價格（通常采用收盤價）的算術平均。 8.美元較歐元貶值，此時最佳策略為_。A賣出美元期貨，同時賣出歐元期貨B買入歐元期貨，同時買入美元期貨 C賣出美元期貨，同時買入歐元期貨 D買入美元期貨，同時賣出歐元期貨9.某投機者決定做小麥期貨合約的投機交易，以1300元/噸買入5手合約。成交后立即下達一份止損單，價格定于1280元/噸。此

3、后價格上升到1320元/噸，投機者決定下達一份新的到價止損指令。價格定于1310元/噸，若市價回落可以保證該投機者_。A獲利10元/噸B損失10元/噸C獲利15元/噸D損失15元/噸10.現代意義上的期貨交易產生地是_。A美國芝加哥B英國倫敦C法國巴黎D日本東京11.期貨市場上套期保值規避風險的基本原理是_。A現貨市場上的價格波動頻繁B期貨市場上的價格波動頻繁C期貨價格比現貨價格變動得更頻繁D同種商品的期貨價格和現貨價格走勢一致12.下圖為2005年6月16日的大豆期貨合約日分時走勢圖，下列關于此圖的說法，正確的是（）。A該圖為K線圖B上框內曲線表示價格C下框內曲線表示交易量D下框內豎直線表示

4、即時持倉量13.某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價為4790元/噸，當日結算價為4770元/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當日交易保證金為（）。 14.我國期貨市場的監管機構是_。A中國期貨業協會，B中國期貨交易委員會C中國期貨交易所聯合委員會D中國證監會15.在主要的上升趨勢線的上側_，不失為有效的時機抉擇的對策。A賣出B買入C平倉D建倉16.下列交易形式中，（）在規避風險方面更具優越性。A現貨交易B遠期交易C期貨交易D期權交易17.在_不變的情況下，只有當現貨市場和期貨市場買賣的商品數量相等，兩個市場的

5、盈虧才會相等。A現貨價格B期貨價格C基差D現貨與期貨價格之和18.某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約，價格為17520元/噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為17570元/噸，7月30日，該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為17540元/噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損 100元，且交易所規定1手=5噸，則7月30日的11月份銅合約價格為_元/噸。A17610B17620C17630D1764019.某大豆種植者在4月份開始種植大豆，并預計在U月份將收獲的大豆在市場上出售，預期大豆產量為70噸。為規避大豆價格波動的風險，該種植者決定在期貨市場上進行

6、套期保值操作，正確做法應是_。A買入70噸11月份到期的大豆期貨合約B賣出70噸11月份到期的大豆期貨合約C買入70噸4月份到期的大豆期貨合約D賣出70噸4月份到期的大豆期貨合約20.假設某投資者3月1日在CBOT市場開倉賣出30年期國債期貨合約1手，價格為99-02。當日30年期國債期貨合約結算價為98-16，則該投資者當日盈虧狀況(不考慮手續費、稅金等費用)為_美元。A獲利8600B獲利562.5C虧損562.5D虧損860021.假定6月份，豆油的期貨價格為5300元/噸，某投機商預測近期豆油價格有上漲的趨勢，于是，決定采用買空看跌期權套利，即以110元/噸的價格買進敲定價格為5300元

7、10月份豆油看跌期權臺約，又以170元的價格賣出敲定價格為5400元相同的到期日的豆油看跌期權，則最大利潤和最大虧損分別為_。A最大利潤為60元；最大虧損為40元B最大利潤為50元；最大虧損為40元C最大利潤為50元；最大虧損為30元D最大利潤為60元；最大虧損為30元22.下列關于期貨交易與遠期交易的說法，不正確的是_。A遠期交易在本質上屬于現貨交易B期貨交易與遠期交易都是買賣雙方約定于未來某一特定時間，以約定價格買入或賣出一定數量的商品C大多數遠期交易都是通過對沖平倉的方式了結D期貨交易按照成交合約價值的一定比例向買賣雙方收取保證金23.某套利者在2月1日同時買入5月份并賣出8月份玉米期貨

8、合約，價格分別為516美分/蒲式耳和536美分/蒲式耳。假設到了3月1日，5月份和8月份合約價格變為508美分/蒲式耳和525美分/蒲式耳，該套利者當時平倉后的盈虧狀況是_。A虧損11美分/蒲式耳B盈利11美分/蒲式耳C盈利3美分/蒲式耳D虧損3美分/蒲式耳24.某日，一投資者購買合約價值為1000000美元的3個月期短期國債，成交指數為92，則該投資者的購買價格為_美元。A920000B960006C980000D99000025.5月20日，某交易者買入兩手10月份銅期貨合約，價格為16950元/噸，同時賣出兩手12月份銅期貨合約，價格為17020元/噸，兩個月后的7月20日，10月份銅合

9、約價格變為17010元/噸，而12月份銅合約價格變為17030元/噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價差_元/噸。A擴大了30B縮小了30C擴大了50D縮小了50二、多項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，有多個符合題意） 1.下列關于國內期貨結算制度說法，不正確的有_。A在我國鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所，交易所只對結算會員進行結算，期貨公司會員對客戶進行結算B實行會員分級結算制度的期貨交易所會員由結算會員和非結算會員組成C實行會員分級結算制度的期貨交易所，應當向結算會員和非結算會員收取結算擔保金D實行會員分級結算制度的期貨交易所直接對會員結算 2.有關結算公

10、式，下列描述正確的有_。A當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧B持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當日開倉持倉盈虧C歷史持倉盈虧=(當日結算價-開倉當日結算價)持倉量D平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當日倉盈虧 3.關于交易所會員資金劃轉，下列說法正確的有_。A當日盈利劃入會員結算準備金B當日虧損從會員結算準備金中扣劃C當日結算時的交易保證金超過昨日結算時的交易保證金部分從會員結算準備金中扣劃D當日結算時的交易保證金低于昨日結算時的交易保證金部分劃入會員結算準備金 4.關于鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所的當日結算價，下列說法正確的有_。A指某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權平均價B有些特殊的期貨

11、合約不以當日結算價作為計算當日盈虧的根據C指某一期貨合約當日收盤價D當日無成交價格的，以上一交易日的結算價作為當日結算價 5.交易所會員如對結算結果有異議，_。A如會員在規定時間內未提出異議，則視作會員已認可結算數據的準確性B在第二天開市前30分鐘通知交易所C必須以書面形式通知交易所D遇特殊情況，可在第二天開市后2小時內以書面形式通知交易所 6.作為結算準備金的核心內容，當日盈虧包括_。A平倉盈虧B持倉盈虧C出金D入金 7.下列哪幾項屬于國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見中關于建設期貨經紀公司提出的綱領_A根據審慎監管原則，健全期貨經紀公司的市場準入制度B督促期貨經紀公司完善治

12、理結構，規范其股東行為，強化董事會和經理人員的誠信義務C改革期貨客戶交易結算資金管理制度，研究健全客戶交易結算資金存管機制D期貨經紀公司要完善內控機制，加強對分支機構的集中統一管理 8.在持續整理形態中出現頻率最高的形態有_。A上升三角形B下降三角形C旗形D楔形 9.下列股價指數中，來自于美國股市的有_。A納斯達克指數B標準普爾500指數C道瓊斯工業指數D恒生指數 10.期貨公司嚴格經營管理指的是_。A堅持對客戶和自身在期貨交易全過程中的資金運行進行全面監督B嚴禁為了私利而采用違法違規手段，擾亂正常交易C對財務的監督，必須堅持財務、結算的真實性D及時公開市場信息、數據，理性地參與市場 11.利

13、率期貨種類繁多，按照合約標的的期限，可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。下列屬于短期利率期貨的有_。A商業票據期貨B國債期貨C歐洲美元定期存款期貨D資本市場利率期貨 12.基金托管人的主要職責包括_。A接受基金管理人委托，保管信托財產B計算信托財產本息C簽署基金管理機構制作的決算報告D基金收益的分配和本金的償還 13.對于期貨價格的理解，下列描述正確的有_。A有助于生產經營者調整相關產品的生產計劃，避免生產的盲目性B只能反映單一生產要素在未來一定時期的變化趨勢C具有較強的預期性、連續性和公開性，被視為一種權威價格D是連續不斷地反映供求關系及其變化趨勢的一種價格 14.在平倉階段，期貨投機者

14、應該掌握的原則包括_。A掌握滾動利潤的原則B掌握限制損失的原則C平均賣高策略D靈活運用止損指令 15.期貨交易保證金分為_。A結算準備金B交割保證金C結算保證金D交易保證金 16.在期貨市場中，金融貨幣因素對期貨價格的影響主要表現在_方面。A黃金市場運行B利率C匯率D股票市場運行 17.早期的期貨市場不能吸引大量投機者參與的原因在于_。A資本投入量大B轉手困難C要求實物交割D場所有限 18.下列選項中，屬于期權交易的基本策略的是_。A賣出看漲期權B賣出看跌期權C買進看跌期權D買進看漲期權 19.在英國，實施政府監管的機構是證券投資委員會(SIB)，其下設的自律組織主要包括_。 A商品期貨交易委

15、員會(CFTC)，監管涉及證券、期貨和期權業務的公司 B投資管理監管組織(IMRO)，監管從事基金管理的公司 C金融中介、管理人和經紀商監管協會(FIMBRA)，監管提供咨詢和安排交易的中介公司 D人壽保險和單位信托基金監管組織(IAUTRO)，監管推銷人壽保險和單位信托基金的公司A投資管理監管組織(IMRO)，監管從事基金管理的公司B在英國，實施政府監管的機構是證券投資委員會(SIB)，其下設的自律組織主要包括_。C金融中介、管理人和經紀商監管協會(FIMBRA)，監管提供咨詢和安排交易的中介公司D商品期貨交易委員會(CFTC)，監管涉及證券、期貨和期權業務的公司E人壽保險和單位信托基金監管組織(IAUTRO)，監管推銷人壽保險和單位信托基金的公司 20.下列屬于中長期利率期貨品種的是_。AT-notesBT-billsCT-bondsDEuro-BOBL 21.金融期權合約按購買者的權利可分為_。A買入期權B賣出期權C歐式期權D美式期權 22.公募期貨基金通常具有的特點有_。A在所有的管理期貨投資手段中具有最低的申購起點B適合被中小投資者所采用C適合被高收入的個人或機構投資者所采用D披露的信息量最小，所受監管最少 23.下列關于期貨交易結算所的論述，正確的有_。A結算所是期貨交易的專門清算機構，通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建B所有的期