1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析作業(yè)1單項(xiàng)選擇（請選出一個正確的答案，填在括號中。）.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對象是企業(yè)的基本活動，不是指（ D ）。A籌資活動B投資活動C經(jīng)營活動D全部活動.企業(yè)收益的主要來源是（ A ）。A經(jīng)營活動B投資活動C籌資活動D投資收益.下列項(xiàng)目中屬于長期債權(quán)的是（ B）。A短期貸款B融資租賃C商業(yè)信用D短期債券.當(dāng)法定盈余公積達(dá)到注冊資本的（ D ）時，可以不再計(jì)提。A5% B10% C25% D50%.在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，投資人是指（ D ）。A社會公眾B金融機(jī)構(gòu)C優(yōu)先股東D普通股東.流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的比值被稱為（ A ）。A流動比率B速動比率C營運(yùn)比率D資產(chǎn)負(fù)債比率.資產(chǎn)負(fù)債表的附表是（D

2、 ）。A利潤分配表B分部報(bào)表C財(cái)務(wù)報(bào)表附注D應(yīng)交增值稅明細(xì)表.我國會計(jì)規(guī)范體系的最高層次是（ C ）。A企業(yè)會計(jì)制度 B企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則C會計(jì)法D會計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范.股份有限公司經(jīng)登記注冊，形成的核定股本或法定股本，又稱為（ D ）。A實(shí)收資本B股本C資本公積D注冊資本.不屬于上市公司信息披露的主要公告的有（C ）。A收購公告B重大事項(xiàng)公告C利潤預(yù)測D中期報(bào)告多項(xiàng)選擇（請選出二至五個正確答案，填在括號中。）.下列項(xiàng)目屬于資本公積核算范圍的是（ BE）。A接受捐贈B法定資產(chǎn)重估增值C提取公積金D對外投資E股本溢價.資產(chǎn)負(fù)債表的初步分析可以分為（ABD）三部分。A所有者權(quán)益分析 B負(fù)債分析C現(xiàn)金流動分析

3、D資產(chǎn)分析E資本結(jié)構(gòu)分析.財(cái)務(wù)報(bào)表分析具有廣泛的用途，一般包括（ ABCDE）。A.尋找投資對象和兼并對象 B預(yù)測企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況C.預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營成果 D評價公司管理業(yè)績和企業(yè)決策E.判斷投資、籌資和經(jīng)營活動的成效.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體是（ABCDE）。A債權(quán)人B投資人C經(jīng)理人員D審計(jì)師E職工和工會.作為財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體的政府機(jī)構(gòu)，包括（ ABCDE）。A稅務(wù)部門B國有企業(yè)的管理部門 C證券管理機(jī)構(gòu)D會計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)E社會保障部門.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則可以概括為（ ABCDE）。A目的明確原則B動態(tài)分析原則C系統(tǒng)分析原則D成本效益原則E實(shí)事求是原則.對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，主要是對企業(yè)的（ CDE

4、）進(jìn)行分析，為進(jìn)一步分析奠定基礎(chǔ)。A投資情況B籌資情況C財(cái)務(wù)狀況D經(jīng)營成果E現(xiàn)金流量.在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中應(yīng)披露的會計(jì)政策有（ BCD）。A壞賬的數(shù)額B收入確認(rèn)的原則 C所得稅的處理方法 D存貨的計(jì)價方法 E固定資產(chǎn)的使用年限 12.以下（ACE ）屬于企業(yè)在報(bào)表附注中進(jìn)行披露的或有負(fù)債。A已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票 B預(yù)收帳款C為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保 D應(yīng)付帳款E未決訴訟13.企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了（ ABE ）。A投機(jī)的需要B經(jīng)營的需要C投資的需要D獲利的需要E預(yù)防的需要三、簡答題.簡述投資人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以獲得的信息。.債權(quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是什么?答：債權(quán)人的主要決策是決定是否

5、給企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收回債權(quán)。債權(quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的包括：(1)公司為什么需要額外籌集資金；(2)公司還本付息所需資金的可能來源是什么；(3)公司對于以前的短期和長期借款是否按期償還；(4)公司將來在哪些方面還需要借款。3.簡述財(cái)務(wù)報(bào)表分析的步驟。答：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般步驟包括：(1)明確分析目的(2)設(shè)計(jì)分析程序(3)收集相關(guān)信息(4)將整體分為各個部分(5)研究各個部分的特殊本質(zhì)(6)研究各個部分之間的聯(lián)系(7)得出分析結(jié)論四、計(jì)算分析題.某公司的本年實(shí)際利潤與預(yù)算利潤的比較數(shù)據(jù)如下：實(shí)際銷售收入：(8萬件X5元/件)40萬元；預(yù)算銷售收入：(9萬件X 4.8元/件)43

6、.2萬元，差異：3.2萬元(不利)要求：分別用定基分解法、連環(huán)替代法分解差異。解：總差異=40-43.2=-3.2用定基分解法分析計(jì)算影響預(yù)算完成的因素：數(shù)量變動影響金額 釜際價格X實(shí)際數(shù)量-實(shí)際價格X預(yù)算數(shù)量=實(shí)際價格X數(shù)量差異=5 X ( 8-9 ) =-5萬元價格變動影響金額 釜際價格X實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價格X實(shí)際數(shù)量=價格差異X實(shí)際數(shù)量=(5-4.8 ) X 8=1.6萬元.分析：數(shù)量變動影響金額 +價格變動影響金額=-5+1.6=-3.4 ,與總差異-3.2的差-0.2是混合差異。連環(huán)替代法：數(shù)量變動影響金額 =預(yù)算價格X實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價格X預(yù)算數(shù)量 =預(yù)算價格X數(shù)量差異 =4.8 X

7、( 8-9 ) =-4.8 萬元價格變動影響金額 釜際價格x實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價格X實(shí)際數(shù)量=價格差異X實(shí)際數(shù)量=(5-4.8 ) X 8=1.6萬元.華羽公司2003年度資產(chǎn)負(fù)債表資料如下表：資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：華羽公司 2003年12月31日單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)679186846791流動負(fù)債41405850其中：應(yīng)收帳款314440713144其中：應(yīng)付帳款36145277存貨217830252178長期負(fù)債454510334固定資產(chǎn)原值137891566713789負(fù)債合計(jì)868516184固定資產(chǎn)凈值666380136663所有者權(quán)益601

8、36780無形及遞延資產(chǎn)124462671244其中：實(shí)收資本50006000資產(chǎn)總計(jì)146982296414698負(fù)債加所后者權(quán)益1469822964要求：(1)計(jì)算各項(xiàng)目金額的增(減)額和增(減)百分比。(2)根據(jù)計(jì)算結(jié)果，對流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、流動負(fù)債、長期負(fù)債、所有者權(quán)益的增減變動情況進(jìn)行分析評價。(3)運(yùn)用結(jié)構(gòu)百分比法，對華羽公司的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行結(jié)構(gòu)變動分析。解：(1)增減變動分析資產(chǎn)負(fù)債表編制單位： 日華羽公司單位：力兀2003 年 12 月 31鏟增加數(shù)增長率負(fù)債及所有者權(quán)益增加數(shù)增長率流動資產(chǎn)189327.88流動負(fù)債171041.30其中：應(yīng)收帳款92729.48其中：應(yīng)付帳

9、款166346.02存貨847-28長期負(fù)債5789127.37固定資產(chǎn)原值187813.62負(fù)債合計(jì)749986.34固定資產(chǎn)凈值135020.26所有者權(quán)益76712.76無形及遞延資產(chǎn)5023403.78其中：實(shí)收資本1000P 20資產(chǎn)總計(jì)826656.24負(fù)債加所后者權(quán)益826656.24(2)結(jié)構(gòu)變動分析資產(chǎn)負(fù)債表編制單 日位:華 羽公司2003 年單位：12 月萬元31資產(chǎn)年數(shù)年初數(shù)結(jié)構(gòu)變動負(fù)債及所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)結(jié)構(gòu)變動流動資產(chǎn)37.82 46.20-8.38流動負(fù)債25.4728.17-2.70其中：應(yīng)收帳款21.39 17.73-3.66其中：應(yīng)付帳款存貨14.82 1

10、3.17-1.65長期負(fù)債4530.9214.08固定資產(chǎn)原值負(fù)債合計(jì)70.4759.0911.39固定資產(chǎn)凈值34.89 45.33-10.44所有者權(quán)益29.5340.91-11.39無形及遞延資產(chǎn)127.298.46 18.83其中：實(shí)收資本資產(chǎn)總計(jì)100100負(fù)債加所后者權(quán)益1001003.以下是天士公司 2003年度的利潤表：禾I潤表編制單位：天士公司2003年度單位：萬元四、利潤總額98469467減：所得稅32493124五、凈利潤65976343天士公司董事長對 2003年銷售收入上升而利潤下降的情形表示關(guān)切，同時也關(guān)心管理費(fèi)用的增加。 要求：（1）編制結(jié)構(gòu)百分比財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算

11、百分比至小數(shù)后二位。（2）簡要評述兩年的各項(xiàng)變動，并分析其原因。解：結(jié)構(gòu)百分比分析：項(xiàng)目2002年度2003年度一、主營業(yè)務(wù)收入100100減：主營業(yè)務(wù)成本二65.4766.78主營業(yè)務(wù)稅金及附加0.400.55二、主營業(yè)務(wù)利潤34.1332.67力口：其他業(yè)務(wù)利潤0.760.12減：存貨跌價損失0.11營業(yè)費(fèi)用3.373.19管理費(fèi)用7.008.88財(cái)務(wù)費(fèi)用4.193.43二、營業(yè)利潤20.3317.18力口：投資收益2.173.01補(bǔ)貼投入0.850營業(yè)外收入0.840.76減：營業(yè)外支出0.140.07四、利潤總額24.0519.64減：所得稅7.946.48五、凈利潤16.1113.1

12、6通過以上的計(jì)算可以分析得出：本年雖然主營業(yè)務(wù)收入上升，但主營業(yè)務(wù)成本較上年增長，從65.47%上升到66.78%,其他業(yè)務(wù)利潤也比上年比重小，而期間費(fèi)用比上年增長較多，導(dǎo)致利潤總額比上年減少。財(cái)務(wù)報(bào)表分析作業(yè) 2一、單項(xiàng)選擇（請選出一個正確的答案，填在括號中。）.誠然公司報(bào)表所示：2000年年無形資產(chǎn)凈值為 160000元，負(fù)債總額為12780000元，所有者權(quán)益總額為22900000元。計(jì)算有形凈值債務(wù)率為（ C ）。A55.8% B55.4 %C56% D178%.可用于償還流動負(fù)債的流動資產(chǎn)指（ C ）。A存出投資款B回收期在一年以上的應(yīng)收款項(xiàng)C現(xiàn)金D存出銀行匯票存款.可以分析評價長期

13、償債能力的指標(biāo)是（ D ）。A存貨周轉(zhuǎn)率B流動比率C保守速動比率D固定支出償付倍數(shù).某企業(yè)的流動資產(chǎn)為 230000元，長期資產(chǎn)為4300000元，流動負(fù)債為105000元，長期負(fù)債830000元, 則資產(chǎn)負(fù)債率為（D）。A19% B18%C45% D21%.酸性測試比率，實(shí)際上就是（ D ）。A流動比率B現(xiàn)金比率C保守速動比率 D速動比率.現(xiàn)金類資產(chǎn)是指貨幣資金和（ B ）。A存貨B短期投資凈額 C應(yīng)收票據(jù)D一年內(nèi)到期的和藏起債權(quán)投資.利息費(fèi)用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用，還應(yīng)包括（B ）。A匯兌損溢B購建固定資產(chǎn)而發(fā)行債券的當(dāng)年利息C固定資產(chǎn)已投入使用之后的應(yīng)

14、付債券利息D銀行存款利息收入.企業(yè)（D ）時，可以增加流動資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力。A取得應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)款 B為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保C擁有較多的長期資產(chǎn) D有可動用的銀行貸款指標(biāo).要想取得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，應(yīng)當(dāng)使全部資本利潤率（A ）借款利息率。A大于B小于C等于D無關(guān)系.能夠減少企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是（ B ）。A取得商業(yè)承兌匯票 B未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債C有可動用的銀行貸款指標(biāo) D長期投資到期收回.企業(yè)的長期償債能力主要取決于（ B ）。A資產(chǎn)的短期流動性 B獲利能力C資產(chǎn)的多少D債務(wù)的多少.理想的有形凈值債務(wù)率應(yīng)維持在（ C ）的比例。A 3: 1 B 2: 1 C 1 : 1 D 0.

15、5 : 1.不會分散原有股東的控制權(quán)的籌資方式是（ B ）。A吸收投資B發(fā)行債券C接受捐贈D取得經(jīng)營利潤.盛大公司2000年年末資產(chǎn)總額為 9800000元，負(fù)債總額為 5256000元，計(jì)算產(chǎn)權(quán)比率為（A ）。A 1.16 B 0.54 C 0.46 D 0.86二、多項(xiàng)選擇（請選出二至五個正確的答案，填在括號中。）. （ ABC）指標(biāo)可用來分析長期償債能力。A產(chǎn)權(quán)比率B資產(chǎn)負(fù)債率 C有形凈值債務(wù)率D流動比率E酸性測試比率.影響有形凈值債務(wù)率的因素有（ABCDE）。A流動負(fù)債B長期負(fù)債C股東權(quán)益 D負(fù)債總額E無形資產(chǎn)凈值.只是改變了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比例，不會改變原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)的籌資方式的是（A

16、BE）。A短期借款B發(fā)行債券C吸收投資D接受捐贈E賒購原材料.造成流動比率不能正確反映償債能力的原因有（ ABCD）。A季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)，銷售不均衡B大量使用分期付款結(jié)算方式C年末銷售大幅度上升或下降D大量的銷售為現(xiàn)銷E存貨計(jì)價方式發(fā)生改變.負(fù)債總額與有形資產(chǎn)凈值應(yīng)維持（BD ）的比例。A 0.5 : 1 B 1: 1 C 2: 1 D相等E沒有參照標(biāo)準(zhǔn).與息稅前利潤相關(guān)的因素包括（ ABD）。A利息費(fèi)用B所得稅C營業(yè)費(fèi)用 D凈利潤E投資收益.不能用于償還流動負(fù)債的流動資產(chǎn)有（ AB ）。A信用卡保證金存款 B有退貨權(quán)的應(yīng)收賬款 C存出投資款D回收期在一年以上的應(yīng)收款項(xiàng)E現(xiàn)金.在計(jì)算速動比率時

17、要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除是因?yàn)椋?ABDE）。A存貨估價成本與合理市價相差懸殊B存貨中可能含有已損失報(bào)廢但還沒作處理的不能變現(xiàn)的存貨C存貨種類繁多，難以綜合計(jì)算其價值D存貨的變現(xiàn)速度最慢E部分存貨可能已抵押給某債權(quán)人.計(jì)算固定支出償付倍數(shù)時應(yīng)考慮的因素包括（ABCD）。A所得稅率B優(yōu)先股股息C息稅前利潤D利息費(fèi)用E融資租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用.保守速動資產(chǎn)一般是指以下幾項(xiàng)流動資產(chǎn)（ADE）。A短期證券投資凈額 B待攤費(fèi)用C預(yù)付帳款D應(yīng)收賬款凈額E貨幣資金三、簡答題.企業(yè)的利益相關(guān)各方為何重視短期償債能力？答：短期償債能力是企業(yè)的任何利益關(guān)系人都應(yīng)重視的問題。（1）對企業(yè)管理者來說，短期償債能力的強(qiáng)弱

18、意味著企業(yè)承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力大小。（2）對投資者來說，短期償債能力的強(qiáng)弱意味著企業(yè)盈利能力的高低和投資機(jī)會的多少。（3）對企業(yè)的債權(quán)人來說，企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱意味著本金與利息能否按期收回。（4）對企業(yè)的供應(yīng)商和消費(fèi)者來說，短期償債能力的強(qiáng)弱意味著企業(yè)履行合同能力的強(qiáng)弱。2.為什么在計(jì)算速動比率時要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除？答：主要原因：（1）在流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢。原材料存貨、半成品存貨要經(jīng)過加工才能轉(zhuǎn)變成產(chǎn)成品存貨，產(chǎn) 成品存貨出售后轉(zhuǎn)為應(yīng)收賬款，然后才能收回現(xiàn)金，而能否實(shí)現(xiàn)出售是有風(fēng)險(xiǎn)的。(2)由于某種原因，存貨中可能含有已損失報(bào)廢但還沒作處理的不能變現(xiàn)的存貨(3)部分存貨可能已

19、抵押給某債權(quán)人。(4)存貨估價還存在成本與合理市場價相差懸殊的問題。綜合上述原因，將存貨從流動資產(chǎn)總額中減去而計(jì)算的速動比率是企業(yè)實(shí)際的短期償債能力。.為什么債權(quán)人認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率越低越好，而投資人認(rèn)為應(yīng)保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率？答：從債權(quán)人的角度看，他們最關(guān)心的是貸給企業(yè)的款項(xiàng)是否能按期足額收回本金和利息。對債權(quán)人來說，資產(chǎn)負(fù)債率越低越好。因?yàn)椋Y產(chǎn)負(fù)債率低，債權(quán)人提供的資金與企業(yè)資本總額相比，所占比例低，企業(yè)不能償債的可能性小，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要由股東承擔(dān)，這對債權(quán)人來講，是十分有利的。從股東的角度看，他們最關(guān)心的是投入資本能否給企業(yè)帶來好處。(1)企業(yè)可以通過負(fù)債籌資獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。從這一點(diǎn)看，

20、股東希望保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率水平。(2)在經(jīng)營中，只有當(dāng)全部資本利潤率超過借款利息率時，股東得到的利潤才會增加。站在股東的立場上，可以得出結(jié)論：在全部資本利潤率高于借款利息率時，負(fù)債比例越高越好；反之，負(fù)債比例越低越好。(3)負(fù)債籌資只是改變了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比例，不會改變原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)，因此不改變股東的控制權(quán)。從這一點(diǎn)看，股東希望保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率。.如何理解長期資產(chǎn)與長期債務(wù)的對應(yīng)關(guān)系？答：長期資產(chǎn)的資金來源是長期債務(wù)和所有者權(quán)益。一方面，企業(yè)的長期償債能力取決于長期債務(wù)與所有者權(quán)益的比例，即資本結(jié)構(gòu)。長期債務(wù)的比例低，說明企業(yè)長期資產(chǎn)主要是靠所有者權(quán)益取得的，償債能 力就強(qiáng)。另一方面，長

21、期資產(chǎn)是償還長期債務(wù)的資產(chǎn)保障。長期資產(chǎn)計(jì)價和攤銷的方法對反映償債能力起 著重要的作用。四、計(jì)算分析題1、資料：某公司擁有 100萬元的流動資產(chǎn)以及 50萬元的流動負(fù)債。下列每一筆交易對公司的流動比率有 哪些影響？請分別計(jì)算出結(jié)果并同時說明理由。(1)用10萬元現(xiàn)金購買了一臺機(jī)器；(2)用5萬元現(xiàn)金購買了長期債券；(3)應(yīng)收賬款增加10萬元，為避免因此帶來的現(xiàn)金短缺，公司借入銀行短期借款10萬元；(4)增發(fā)20萬元的普通股，所募資金用于擴(kuò)建生產(chǎn)線。工程合同規(guī)定當(dāng)即付15萬元，余款暫欠，年底結(jié)清；(5)公司以賒購增加了應(yīng)付賬款8萬元，用暫時節(jié)約下來的這筆款項(xiàng)支付已宣派尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利；(6)公

22、司為某企業(yè)提供 10萬元的借款擔(dān)保。答：(1) 10萬元現(xiàn)金用于購置固定資產(chǎn)，使流動資產(chǎn)減少10萬元，長期資產(chǎn)增加 10萬元，不影響流動負(fù)債。流動比率 =(100-10 ) /50=1.8(2)用現(xiàn)金購長期債券，使流動資產(chǎn)減少，長期投資增加，不影響流動負(fù)債，所以流動比率二(100-5)/50=1.9(3)應(yīng)收賬款增加使企業(yè)流動資產(chǎn)增加10萬元，借入的短期借款使流動資產(chǎn)增加10萬元，該筆業(yè)務(wù)同時導(dǎo)致流動負(fù)債增加 10萬元。流動比率=(100+10+10) / (50+10) =2(4)增發(fā)普通股收取款項(xiàng)使流動資產(chǎn)增加20萬元，支付合同款使流動資產(chǎn)減少15萬元，暫欠工程款使流動負(fù)債增加 5萬元。流

23、動比率 =(100+20-15 ) / (50+5) =1.91(5)賒購是流動資產(chǎn)、流動負(fù)債同增，發(fā)放現(xiàn)金股利使二者同減，所以流動比率=(100+8-8) / (50+8-8)=2(6)提供借款擔(dān)保企業(yè)同時承擔(dān)了無限連帶償債責(zé)任，該或有負(fù)債的存在會削弱企業(yè)的短期償債能力。流動比率=100/ (50+10) =1.672.東方公司是鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，下面是部分資產(chǎn)負(fù)債表資料:項(xiàng)目2003 年2002 年行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)金200002600024000銀行存款2010 0001800 0002200000短期投資一債券投資63 0005000045000其中：短期投資跌價準(zhǔn)備25001840630應(yīng)收票據(jù)

24、15000060 00084000應(yīng)收賬款500800484000160000其中：壞帳準(zhǔn)備15024193610800原材料187050124000134000應(yīng)付票據(jù)480 000450 000290000應(yīng)付帳款982400730000643800應(yīng)交稅金35 00090 000140000預(yù)提費(fèi)用54 0003200080000要求:(1)計(jì)算流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率，進(jìn)行同業(yè)比較分析，并作出評價。(2)進(jìn)行多期比較分析，并簡要評價。解：(1) 2003 年：流動資產(chǎn)=20000+2010000+63000-2500+150000+500800-15024+187050=29133

25、26流動負(fù)債=480000+982400+35000+54000=1551400流動比率=2913326 + 1551400=1.88速動比率=(2913326-187050 ) + 1551400=1.76現(xiàn)金比率=(20000+2010000+63000-2500 ) + 1551400=1.352002 年：流動資產(chǎn)=26000+1800000+50000-1840+60000+484000-1936+124000=2540224流動負(fù)債=450000+730000+90000+32000=1302000流動比率=2540224 + 1302000=1.95速動比率=(2540224-1

26、24000 ) + 1302000=1.86現(xiàn)金比率=(26000+1800000+50000-1840 ) + 1302000=1.44行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：流動資產(chǎn)=24000+2200000+45000-630+84000+160000-10800+134000=2635570流動負(fù)債=290000+643800+140000+80000=1153800流動比率=2635570 + 1153800=2.28速動比率=(2635570-134000 ) + 1153800=2.17現(xiàn)金比率=(24000+2200000+45000-630 ) + 1153800=1.97同業(yè)比較：各項(xiàng)指標(biāo)均低于行業(yè)標(biāo)

27、準(zhǔn)，說明企業(yè)短期償債能力較低，低于行業(yè)平均水平，主要原因是應(yīng)收賬款占用過大。3.寶華公司2000年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表摘錄如下。補(bǔ)充資料：(1)年末流動比率 2; (2)產(chǎn)權(quán)比率0.6; (3)以銷售額和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率12次；(4)以銷售成本和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為10次；(5)本年毛利580000元。寶華公司資產(chǎn)負(fù)債表(單位：萬元)資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金34應(yīng)付賬款?應(yīng)收賬款凈額?應(yīng)交稅金36存貨?長期負(fù)債?固定資產(chǎn)凈額364實(shí)收資本320無形資產(chǎn)凈值26未分配利潤?總計(jì)568總計(jì)568要求：(1)計(jì)算表中空缺項(xiàng)目的金額。(2)計(jì)算有形凈值債務(wù)率。解：寶華公司

28、資產(chǎn)負(fù)債表(單位：萬元)資 產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金34應(yīng)付賬款53應(yīng)收賬款凈額115應(yīng)交稅金36存貨29r長期負(fù)債124固定資產(chǎn)凈額364實(shí)收資本320鉀工凈值26:未分配利潤35總計(jì)568總 計(jì)568由主營業(yè)務(wù)收入/存貨-主營業(yè)務(wù)成本/存貨=12-10推出：存貨=29流動資產(chǎn)=568-364-26=178應(yīng)收賬款=178-34-29=115流動負(fù)債=流動資產(chǎn)/流動比率=178/2=89應(yīng)付賬款=89-36=53（568-所有者權(quán)益）/所有者權(quán)益=0.6得出：所有者權(quán)益=355負(fù)債=568-355=213長期負(fù)債=213-89=124未分配利潤=355-320=35（2）有形資產(chǎn)債

29、務(wù)率 =負(fù)債總額+ （股東權(quán)益一無形資產(chǎn)凈值）X 100%=213/ （355-26） *100%=64.74%4.某公司2003年度財(cái)務(wù)報(bào)表的主要資料如下: 資產(chǎn)負(fù)債表2003年12月31日單位：（萬元）資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益現(xiàn)金（年初382）155應(yīng)付賬款258應(yīng)收賬款（年初578）672應(yīng)付票據(jù)168存貨（年初350）483其他流動負(fù)債234流動資產(chǎn)合計(jì)1310流動負(fù)債合計(jì)660固定資產(chǎn)凈額（年初 585）585長期負(fù)債513實(shí)收資本722資產(chǎn)總額（年初1895）1895負(fù)債及所有者權(quán)益總額1895禾I潤表2003年單位：（萬元）銷售收入3215銷貨成本2785毛利430管理費(fèi)用290|利

30、息費(fèi)用49稅前利潤91|所得稅36凈利潤55要求：（1）計(jì)算流動比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、利息償付倍數(shù)。（2）已知行業(yè)平均數(shù)分別為1.98; 6次；35天；50% 3.8;說明該公司經(jīng)營可能存在的問題。解：（1）流動比率=流動資產(chǎn) + 流動負(fù)債=（ 155+ 672 + 483） + （ 258+ 168+234） = 1310 + 660= 1.98存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本+平均存貨=2785+【（ 350+483） + 2= 2785+416.5 =6.69應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均應(yīng)收賬款X 360） +銷售收入= （578+672） + 2X 360 + 3215=69

31、.98 （天）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額 + 資產(chǎn)總額X100%= （660 + 513） + 1895 X 100%= 0.62 X 100%= 62%利息償付倍數(shù)=（61+30+49） + 49=2.86（2）分析：經(jīng)過比較發(fā)現(xiàn)，該公司的流動比率較好，不僅與行業(yè)平均數(shù)相同，而且接近于理想值，說明公司的短期償債能力較好；存貨周轉(zhuǎn)率略高于行業(yè)平均值，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)較長，說明公司的存貨周轉(zhuǎn)情況較好，而應(yīng)收帳款拖欠較嚴(yán)重，應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收帳款的回收；資產(chǎn)負(fù)債率為62%,高于行業(yè)平均值 12%,結(jié)合流動比率分析，可以認(rèn)為該公司長期債務(wù)占有較大比重；利息償付倍數(shù)差于行業(yè)平均值，說明公司賺取利潤的能力弱于同業(yè)水平

32、，應(yīng)提高經(jīng)營能力。5、龍達(dá)公司有關(guān)資料顯示： 2003年利潤總額為4650萬元，利息費(fèi)用為 360萬元，另外為建造固定資產(chǎn)借 入長期借款的資本化利息 640萬元，2001年利潤總額為5210萬元，利息費(fèi)用為 620萬元，長期借款中應(yīng) 資本化利息640萬元。要求計(jì)算并分析利息償付倍數(shù)。答：2003 年：利息償付倍數(shù) =EBIT/I= （4650+360） / （360+640） =5.012001 年：利息償付倍數(shù) =EBIT/I= （5210+620） / （620+640） =4.63分析：（1）長期負(fù)債沒變化，財(cái)務(wù)費(fèi)用急劇減少，由 620萬元減至360萬元，說明企業(yè)流動負(fù)債減少，短期償債

33、壓力減少，償還利息能力增強(qiáng)。（2）財(cái)務(wù)費(fèi)用減小的幅度大于利潤總額減小的幅度。（3）由兩年的利息償付倍數(shù)可知，企業(yè)償還債務(wù)利息能力較強(qiáng)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析作業(yè) 3一、單項(xiàng)選擇（請選出一個正確的答案，填在括號中。）.某公司去年實(shí)現(xiàn)利潤800萬元，預(yù)計(jì)今年產(chǎn)銷量能增長6%,如果經(jīng)營杠桿系數(shù)為2.5,則今年可望實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤額（B）萬元。A 848 B 920 C 1000 D 1200.成龍公司2000年的主營業(yè)務(wù)收入為 60111萬元，其年初資產(chǎn)總額為6810萬元，年末資產(chǎn)總額為8600萬元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為（ D ）。A 8.83 次,40.77 天 B 6.99 次，51.5 天 C

34、 8.83 次，51.5 天 D 7.8 次，46.15 天.嚴(yán)格地說，計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（ B ）。A主營業(yè)務(wù)收入B賒銷凈額C銷售收入D營業(yè)利潤.正常情況下，如果同期銀行存款利率為4%那么，市盈率應(yīng)為（B ）。A 20 B 25 C 40 D 50.當(dāng)銷售利潤率一定時，投資報(bào)酬率的高低直接取決于（ D ）。A銷售收入的多少B營業(yè)利潤的高低C投資收益的大小 D資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢.夏華公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)為16%資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整為 45%則其資產(chǎn)凈利率應(yīng)達(dá)到（A ） %A 8.8 B 16 C 7.2 D 23.2.屬于評價上市公司獲利能力的基本和核心指標(biāo)的是（C）。A

35、每股市價B每股凈資產(chǎn)C每股收益D凈資產(chǎn)收益率.當(dāng)企業(yè)因認(rèn)股權(quán)證持有者行使認(rèn)股權(quán)利，而增發(fā)的股票不超過現(xiàn)有流通在外的普通股的（B ）,則該企業(yè)仍屬于簡單資本結(jié)構(gòu)。A 10% B 20% C 25% D 50%.某公司的有關(guān)資料為：股東權(quán)益總額8000萬元，其中優(yōu)先股權(quán)益 340萬元，全部股票數(shù)是620萬股，其中優(yōu)先股股數(shù)170萬股。計(jì)算的每股凈資產(chǎn)是（ D ）。A 12.58 B 12.34 C 17.75 D 17.02.慶英公司2000年實(shí)現(xiàn)利潤情況如下：主營業(yè)務(wù)利潤3000萬元，其他業(yè)務(wù)利潤 68萬元，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備56萬元，營業(yè)費(fèi)用280萬元，管理費(fèi)用 320萬元，主營業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)4800

36、萬元，則營業(yè)利潤率是（D）。A 62.5% B 64.2% C 51.4%D50.25%.中華企業(yè)本年實(shí)現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入是2000萬元，銷售數(shù)量200萬件，單位變動成本 6元，固定成本總額為600萬元，則本年的營業(yè)利潤為（ D ）萬元。A 2000 B 1400 C 800 D 200.資產(chǎn)運(yùn)用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和（ B ）。A完整性B充分性 13.企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入C真實(shí)性D流動性 3800萬元，凈利潤480萬元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 2,則總資產(chǎn)收益率為（C ） %。A 12.6 B 6.3C 25 D 10二、多項(xiàng)選擇.影響毛利變動的內(nèi)部因素包括（ABCDE5 。A開拓市場的意識和能力

37、 B成本管理水平C產(chǎn)品構(gòu)成決策D企業(yè)戰(zhàn)略要求E以上都包括.現(xiàn)代成本管理方法一般有（ ACDE）。A即時制管理B全面成本管理CJIT管理D作業(yè)基礎(chǔ)成本管理 E全面質(zhì)量成本管理.單一產(chǎn)品毛利的變動（ABD）因素的影響。A銷售單價B變動成本C單位成本D銷量E固定成本.影響營業(yè)利潤率的因素主要包括兩項(xiàng)，即（ DE ）。A其他業(yè)務(wù)利潤B資產(chǎn)減值準(zhǔn)備C財(cái)務(wù)費(fèi)用D主營業(yè)務(wù)收入E營業(yè)利潤.企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的資金可以來源（ ABCDE）。A投入資金B(yǎng)自有資金C借入資金D所有者權(quán)益資金 E外來資金.下面事項(xiàng)中，能導(dǎo)致普通股股數(shù)發(fā)生變動的是（ ABCDE）。A企業(yè)合并B庫藏股票的購買C可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為普通股 D股

38、票分割E增發(fā)新股.普通股的范圍在進(jìn)行每股收益分析時，應(yīng)根據(jù)具體情況適當(dāng)調(diào)整，一般包括（ABCDE）。A參加優(yōu)先股B子公司發(fā)行的可購買母公司普通股的認(rèn)股權(quán)C參加債券D可轉(zhuǎn)換證券E子公司可轉(zhuǎn)換為母公司普通股的證券.導(dǎo)致企業(yè)的市盈率發(fā)生變動的因素包括（ BCDE）。A企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動 B同期銀行存款利率C上市公司的規(guī)模 D行業(yè)發(fā)展E股票市場的價格波動.分析企業(yè)投資報(bào)酬情況時，可使用的指標(biāo)有（ABC ）。A市盈率B股票獲利率C市凈率 D銷售利潤率E資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率.可能導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降的原因主要有（ BCDE）。A賒銷的比率B客戶故意拖延 C企業(yè)的收賬政策 D客戶財(cái)務(wù)困難 E企業(yè)的信用政策.計(jì)算存貨

39、周轉(zhuǎn)率可以以（ AB）為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。A主營業(yè)務(wù)收入B主營業(yè)務(wù)成本 C其他業(yè)務(wù)收入 D營業(yè)費(fèi)用E其他業(yè)務(wù)成本三、簡答題.對于不同報(bào)表使用人，衡量與分析資產(chǎn)運(yùn)用效率有何重要意義？答：（1）股東通過資產(chǎn)運(yùn)用效率分析，有助于判斷企業(yè)財(cái)務(wù)安全性及資產(chǎn)的收益能力，以進(jìn)行相應(yīng)的投資決策。（2）債權(quán)人通過資產(chǎn)運(yùn)用效率分析，有助于判明其債權(quán)的物質(zhì)保障程度或其安全性，從而進(jìn)行相應(yīng)的信用決策。（3）管理者通過資產(chǎn)運(yùn)用效率分析，可以發(fā)現(xiàn)閑置資產(chǎn)和利用不充分的資產(chǎn)，從而處理閑置資產(chǎn)以節(jié)約資金，或提高資產(chǎn)利用效率以改善經(jīng)營業(yè)績。.計(jì)算分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時，應(yīng)注意哪些問題？答：（1）影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

40、下降的原因主要是企業(yè)的信用政策、客戶故意拖延和客戶財(cái)務(wù)困難。（2）當(dāng)主營業(yè)務(wù)收入一定時，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)取決于應(yīng)收賬款平均余額的大小，而應(yīng)收賬款作為一個時點(diǎn)指標(biāo)，易于受季節(jié)性、偶然性和人為因素的影響。（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)并非越快越好。過快的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可能是由緊縮的信用政策引起的，其結(jié)果可能會危及企業(yè)的銷售增長，損害企業(yè)的市場占有率。（4）存貨管理是企業(yè)資產(chǎn)管理的重要內(nèi)容之一，報(bào)表使用者在分析存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時，應(yīng)該盡可能地結(jié)合存貨的批量因素、季節(jié)性變化因素等情況對指標(biāo)加以理解，同時對存貨的結(jié)構(gòu)以及影響存貨周轉(zhuǎn)率的重要 指標(biāo)進(jìn)行分析，通過進(jìn)一步計(jì)算原材料周轉(zhuǎn)率、在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率或某種存貨的周

41、轉(zhuǎn)率，從不同角度、環(huán)節(jié)上 找出存貨管理中的問題，在滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要的同時，盡可能減少經(jīng)營占用資金，提高企業(yè)存貨管理 水平。（5）存貨周轉(zhuǎn)率并非越快越好。一方面，存貨周轉(zhuǎn)較慢，是企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率欠佳的表現(xiàn)。但另一方面， 存貨周轉(zhuǎn)過快，有可能會因?yàn)榇尕泝洳蛔愣绊懮a(chǎn)或銷售業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，特別是那些供應(yīng)較緊張 的存貨。.營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)收益率、長期資本收益率三指標(biāo)之間有什么內(nèi)在聯(lián)系？答：營業(yè)利潤率指標(biāo)反映了每百元主營業(yè)務(wù)收入中所賺取的營業(yè)利潤的數(shù)額。營業(yè)利潤是企業(yè)利潤總額中最基本、最經(jīng)常同時也是最穩(wěn)定的組成部分，營業(yè)利潤占利潤總額比重的多少，是說明企業(yè)獲利能力質(zhì)量 好壞的重要依據(jù)。總資產(chǎn)

42、收益率是企業(yè)一定期限內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收益額與該時期企業(yè)平均資產(chǎn)總額的比率。它是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是衡量企業(yè)總資產(chǎn)獲利能力的重要指標(biāo)。總資產(chǎn)收益率是從資產(chǎn)負(fù)債表的左邊 所進(jìn)行的“投入”與“產(chǎn)出”的直接比較，分析了總資產(chǎn)（亦即總資本）的獲利能力。長期資本收益率是收益總額與長期資本平均占用額之比，是從資產(chǎn)負(fù)債表的右邊所進(jìn)行的“投入”與“產(chǎn)出”之比，分析了長期資本項(xiàng)目的獲利能力。.通過凈資產(chǎn)收益率按權(quán)益乘數(shù)分解，你將得到哪些信息？答：運(yùn)用杜邦分析法對凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行分析時需要注意以下幾點(diǎn)：（1）凈資產(chǎn)收益率是一個綜合性極強(qiáng)的投資報(bào)酬指標(biāo)。（2）資產(chǎn)凈利率是影響凈資產(chǎn)收益率的關(guān)鍵指標(biāo)。（3）權(quán)益

43、乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率具有倍率影響。凈資產(chǎn)收益率按權(quán)益乘數(shù)分解展現(xiàn)了資產(chǎn)凈利率和資產(chǎn)負(fù)債率對凈資產(chǎn)收益率的影響，三者的關(guān)系可表述為：凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率x權(quán)益乘數(shù) =資產(chǎn)凈利率/ （1-資產(chǎn)負(fù)債率）利用這個公式，我們不僅可以了解資產(chǎn)獲利能力和資本結(jié)構(gòu)對凈資產(chǎn)收益率的影響，而且可在已知其中任何兩個指標(biāo)的條件下，求出另一個指標(biāo)的數(shù)值。四、計(jì)算分析題1.某企業(yè)連續(xù)三年的資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目的數(shù)額如下表：（金額單位：萬元）項(xiàng)目2001年末2002年末2003年末流動資產(chǎn)220026802680其中：應(yīng)收賬款94410281140存貨10609281070固定資產(chǎn)380033403500資產(chǎn)總額88

44、0080608920已知2003年主營業(yè)務(wù)收入額為 10465萬元，比2002年增長了 15%其主營業(yè)務(wù)成本為 8176萬元，比2002年增長了 12%試計(jì)算并分析：要求：（1）該企業(yè)2003年和2002年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（2）對該企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)用效率進(jìn)行評價。解:項(xiàng)目2002 年2003 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率9100+ ( 1028+944) /2=9.2310465+ ( 1140+1028) /2=9.65存貨周轉(zhuǎn)率（成本基礎(chǔ)）7300+ ( 928+1060) /2=7.348176+ ( 1070+928) /2=8.18存貨周

45、轉(zhuǎn)率 （收入基礎(chǔ)）9100+ ( 928+1060) /2=9.6410465+ ( 1070+928) /2=10.48流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100+ ( 2680+2200) /2=3.7310465+ ( 2680+2680) /2=3.91固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100+ ( 3340+3800) /2=2.5510465+ ( 3500+3340) /2=3.06總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100+ ( 8060+8800) /2=1.0810465+ ( 8920+8060) /2=1.232.某企業(yè)經(jīng)營 A、B、C三種產(chǎn)品，其相關(guān)資料如下表所示。（金額單位：萬元）品種銷售數(shù)量（件）主宮業(yè)務(wù)收入（力兀）主營業(yè)

46、務(wù)成本（萬兀）本期上期本期上期本期上期A2 7002 700567540337334B5 4005 6253 4023 3752 0951996C4 9504 5001 6341 3501029810合計(jì)一一5 6035 2653 4613 140試計(jì)算該企業(yè)的毛利額和毛利率，并對該企業(yè)毛利額和毛利率的變動因素進(jìn)行分析。解：單位：元品種銷售單價單位銷售成本銷售比重（%）毛利率（%）銷售毛利額本期上期本期上期本期上期本期上期本期上期A210020001248123710.1210.2640.5638.15230206B630060003880354860.7264.1038.4240.86130

47、71379C330030002079180029.1625.6437.0340605540合計(jì)10010038.2340.3621422125各因素變動對毛利及毛利率的影響程度如下:(1)主營業(yè)務(wù)收入總額對毛利的影響=(56035265) X 40.36 %= 338X40.36 % = 136.42 (萬元)銷售數(shù)量對主營業(yè)務(wù)收入的影響=(2700X 2000 + 5400X 6000+4950X 3000) - 52650000=52650000 52600000= 0銷售單價對主營業(yè)務(wù)收入的影響=2700X ( 21002000) + 5400X ( 6300 6000) + 4950X

48、 ( 3300 3000) = 270000+1620000+1485000=3375000可見，由于A產(chǎn)品銷售數(shù)量不變，B產(chǎn)品銷售數(shù)量減少而減少的收入額與C產(chǎn)品銷售數(shù)量增加而增加的收入額正好相抵減，故整體而言銷售數(shù)量的變動未構(gòu)成對主營業(yè)務(wù)收入的影響。主營業(yè)務(wù)收入的變動額 全部來自于銷售單價的變動，由于三種產(chǎn)品的銷售單價均有不同程度的上升，從而導(dǎo)致了主營業(yè)務(wù)收入的 增加。(2)綜合毛利率變動對毛利的影響額=5603X (38.23%40.36%) =- 119.34萬元即，由于本期綜合毛利率比上期下降，從而使毛利額減少了119.34萬元。品種結(jié)構(gòu)變動對綜合毛利率的影響=(10.12 %X 40

49、.56 %+ 60.72 %X 38.42 %+ 29.16 %X 37.03 %)40.36 %= 38.23%-40.36 %= 2.13 %各產(chǎn)品毛利率變動對綜合毛利率的影響=10.12 %X (40.36 % 38.15 %) +60.72 %X (38.42 % 40.86 %)+ 29.16 %X ( 37.03 % 40%)= -2.13 %可見，由于占銷售總額近90%的B和C兩種產(chǎn)品的毛利率以及銷售比重本期均比上期下降，從而導(dǎo)致了綜合毛利率的降低。3、已知：甲、乙、丙三個企業(yè)的資本總額相等，均為4000萬元，息稅前利潤也都相等，均為 500萬元。負(fù)債平均利息率 6%但三個企業(yè)的

50、資本結(jié)構(gòu)不同，其具體組成如下：項(xiàng)目甲公司乙公司丙公司總資本400040004000普通股股本400030002000發(fā)行的普通股股數(shù)400300200負(fù)債010002000假設(shè)所得稅率為33%則各公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及每股凈收益如何?答：甲公司：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/ (EBIT-I ) =500/ (500-0 ) =1 每股凈收益=(500-0 ) * (1-33%) /400=0.84 乙公司：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/ (EBIT-I ) 每股凈收益=(500-1000*6%) * 丙公司：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/ (EBIT-I ) 每股凈收益=(500-2000*6%) *=500/

51、 (500-1000*6%) =1.14 (1-33%) /300=0.98=500/ (500-2000*6%) =1.32 (1-33%) /200=1.27項(xiàng)目2003 年2004 年銷售收入280350其中：賒銷成本7680全部成本235288其中：銷售成本1081204.資料：已知某企業(yè)2003年、2004年有關(guān)資料如下表：(金額單位：萬元)管理費(fèi)用二8798財(cái)務(wù)費(fèi)用q2955銷售費(fèi)用1115利潤總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978現(xiàn)金2139應(yīng)收賬款(平均)814存貨4067負(fù)債總額5588要求：運(yùn)用杜邦分析法對該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及

52、其增減變動原因分析。答：畫杜邦分析圖2003年：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)=( 30+280) X ( 280+ 128) X 1 -(1 -55-128)= 0.11 X 2.19 X 1.75=0.24 X 1.75 =0.422004年：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)=( 41 + 350) X ( 350+ 198) X 1 + (1 88+198) = 0.12 X 1.77 X 1.79=0.21 X 1.77 =0.372004年的凈資產(chǎn)收益率比 2003年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中可以分析出：2004年總資產(chǎn)明顯增

53、大，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。本年負(fù)債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產(chǎn)收益率降低了。5、已知某公司資產(chǎn)總額450萬元，流動資產(chǎn)占 30%其中貨幣資金有 25萬元，其余為應(yīng)收賬款和存貨。所有者權(quán)益項(xiàng)目共計(jì)280萬元，本年實(shí)現(xiàn)毛利 90萬元。年末流動比率1.5,產(chǎn)權(quán)比率0.6,收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率8次。要求：計(jì)算應(yīng)收賬款、存貨、長期負(fù)債、流動負(fù)債、流動資產(chǎn)的數(shù)額。答：(1)毛利=主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本=90收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率 =主營業(yè)務(wù)收入/存貨=10成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/存貨=8由主營業(yè)務(wù)收入/存貨-主營業(yè)務(wù)成本/存貨=1

54、0-8得出：存貨=90/2=45(2)流動資產(chǎn)=450*30%=135(3)應(yīng)收賬款=流動資產(chǎn)-貨幣資金-存貨=135-25-45=65(4)流動負(fù)債=流動資產(chǎn)/流動比率=135/1.5=90(5)負(fù)債=資產(chǎn)-所有者權(quán)益=450-280=170長期負(fù)債=負(fù)債-流動負(fù)債=170-90=80財(cái)務(wù)報(bào)表分析作業(yè) 4一、單項(xiàng)選擇(請選出一個正確的答案，填在括號中。).企業(yè)管理者將其持有的現(xiàn)金投資于“現(xiàn)金等價物”項(xiàng)目，其目的在于( B )。A控制其他企業(yè)B利用暫時閑置的資金賺取超過持有現(xiàn)金收益C謀求高于利息流入的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬D企業(yè)長期規(guī)劃.下列選項(xiàng)中不屬于企業(yè)的投資活動的是( D )。A處理設(shè)備B長期股權(quán)和賣

55、出C長期債權(quán)的購入D預(yù)期三個月內(nèi)短期證券的買賣.某企業(yè)2001實(shí)現(xiàn)的凈利潤為3275萬元，本期計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 890萬元，提取的固定資產(chǎn)折舊1368 萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用146萬元，存貨增加 467萬元，則經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是( B )萬元。A 3275 B 5212 C 5679 D 6146.當(dāng)現(xiàn)金流量適合比率（C ）時，表明企業(yè)經(jīng)營活動所形成的現(xiàn)金流量恰好能夠滿足企業(yè)日常基本需要。A大于1B小于1C等于1 D接近1.按照我國公司法規(guī)定，我國公司不得發(fā)行優(yōu)先股，所以股東凈收益與（C ）沒有區(qū)別。A所有者權(quán)益B未分配利潤C(jī)凈利潤D本年利潤.某公司2001年凈利潤為83519萬元，本年計(jì)提

56、的固定資產(chǎn)折舊12764萬元，無形資產(chǎn)攤銷 5萬元，待攤費(fèi)用增加90萬元，則本年產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是（ D）萬元。A 83519 B 96288 C 96378 D 96198.企業(yè)為股東創(chuàng)造財(cái)富的主要手段是增加（ A ）。A自由現(xiàn)金流量B凈利潤C(jī)凈現(xiàn)金流量D營業(yè)收入.能夠反映公司經(jīng)濟(jì)利潤最正確和最準(zhǔn)確的度量指標(biāo)是（C ）。A基本的經(jīng)濟(jì)增加值 B特殊的經(jīng)濟(jì)增加值C真實(shí)的經(jīng)濟(jì)增加值 D披露的經(jīng)濟(jì)增加值.要求對每一個經(jīng)營單位使用不同的資金成本的是（ A ）。A真實(shí)的經(jīng)濟(jì)增加值 B基本的經(jīng)濟(jì)增加值C披露的經(jīng)濟(jì)增加值 D特殊的經(jīng)濟(jì)增加值二、多項(xiàng)選擇（請選出二至五個正確的答案，填在括號中。）. 一項(xiàng)投資被

57、確認(rèn)為現(xiàn)金等價物必須同時具備四個條件，即（ BCDE）。A以現(xiàn)金形態(tài)存在 B價值變動風(fēng)險(xiǎn)小 C易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金 D期限短E流動性強(qiáng).下列經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（ BDE）。A出售固定資產(chǎn)B企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金C投資人投入現(xiàn)金 D將庫存現(xiàn)金送存銀行E企業(yè)用現(xiàn)金購買將于 3個月內(nèi)到期的國庫券. （ ACE）項(xiàng)目形成經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。A應(yīng)付賬款的發(fā)生 B購買無形資產(chǎn) C應(yīng)交稅金的形成 D發(fā)行長期債券E支付職工工資.以下業(yè)務(wù)中，應(yīng)在現(xiàn)金流量表上按凈額列示的有（ ABCDE）。A銀行吸收的活期存款 B證券公司代收的客戶買賣交割費(fèi)C代客戶收取或支付的款項(xiàng) D銀行發(fā)放的短期貸款和E證券公司代收

58、印花稅.屬于收回投資所收到的現(xiàn)金的有（ACD）。A收回長期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金B(yǎng)收回長期債權(quán)投資的利息C收回除現(xiàn)金等價物以外的短期投資D收回長期債權(quán)投資本金E收回非現(xiàn)金資產(chǎn).取得投資收益所收到的現(xiàn)金，是指因股權(quán)投資和債權(quán)投資而取得的（ BCDE）。A股票股利B從子公司分回利潤而收到的現(xiàn)金C從聯(lián)營企業(yè)分回利潤而收到的現(xiàn)金D現(xiàn)金股利 E從合資企業(yè)分回利潤而收到的現(xiàn)金.在分析獲取現(xiàn)金能力的情況時，可以選用的指標(biāo)主要有（ BCD）。A現(xiàn)金流量適合率 B全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率C每元銷售現(xiàn)金凈流入 D每股經(jīng)營現(xiàn)金流量E現(xiàn)金滿足投資比率.在現(xiàn)金再投資比率中，總投資具體是指（ ABDE）項(xiàng)目之和。A對外投資B固定

59、資產(chǎn)總額C流動資產(chǎn) D其他長期資產(chǎn)E營運(yùn)資金.可以用來計(jì)量企業(yè)的業(yè)績財(cái)務(wù)指標(biāo)有很多，包括（ ABCDE）。A經(jīng)濟(jì)增加值B現(xiàn)金流量C每股收益D市場價值E凈收益.現(xiàn)金流量可以用來評價企業(yè)（ACE）的能力。A支付利息B利潤分配C償付債務(wù) D生產(chǎn)經(jīng)營E支付股息四、簡答題.什么是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物？在確定現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物時應(yīng)考慮哪些問題？答：現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金，是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及存款，具體包括現(xiàn)金、可以隨時用于支付的銀 行存款和其他貨幣資金。現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值 變動風(fēng)險(xiǎn)小的投資。現(xiàn)金等價物雖然不是現(xiàn)金，但其支付能力與現(xiàn)金的差別不大，因

60、此可以將其視為現(xiàn)金。一項(xiàng)投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價物必須同時具備四個條件：期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價 值變動風(fēng)險(xiǎn)小。.為什么說現(xiàn)金流動分析可以補(bǔ)充分析收益能力與償債能力？答：現(xiàn)金流量信息可以從現(xiàn)金角度對企業(yè)償還短期債務(wù)能力做出更全面的評價。一個企業(yè)獲取了較多 的利潤，同時又產(chǎn)生了較多的現(xiàn)金流量凈額，就具備了較強(qiáng)的償債與支付能力。如果這個企業(yè)在獲取了較 多利潤的同時，大量進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，同樣會出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，降低償債能力和支付能力。相反，如果獲 取利潤不多，但由于處置和變賣固定資產(chǎn)，或增加了直接融資等，增加了現(xiàn)金流量凈額，也可以保持較強(qiáng) 的償債能力和支付能力。因此，通過對三類活動所產(chǎn)