1、杠桿式外匯匯交易考試試考試手冊(cè)2005年年10月1.引言言1.1職職業(yè)訓(xùn)練局局的高峰進(jìn)進(jìn)修學(xué)院致致力為所有有金融服務(wù)務(wù)業(yè)從業(yè)員員或有意晉晉身該行業(yè)業(yè)的人士提提供優(yōu)質(zhì)專專業(yè)培訓(xùn)課課程，以助助香港維持持其領(lǐng)先國(guó)國(guó)際金融中中心的地位位。.1.2香香港證券及及期貨事務(wù)務(wù)監(jiān)察委員員會(huì)承認(rèn)職職訓(xùn)局高峰峰進(jìn)修學(xué)院院所舉辦的的以下專業(yè)業(yè)考試杠桿式外匯匯交易商代代表考試可可作為杠桿桿式外匯交交易商代表表申領(lǐng)牌照照的認(rèn)可行行業(yè)資格，及及杠桿式外匯匯交易商負(fù)負(fù)責(zé)人員考考試可作為為杠桿式外外匯交易商商代表申請(qǐng)請(qǐng)作為負(fù)責(zé)責(zé)人員的認(rèn)認(rèn)可行業(yè)資資格。1.3這考試手手冊(cè)列出報(bào)報(bào)考資格、考試形式式及結(jié)構(gòu)、考試范圍圍、評(píng)核標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

2、及報(bào)考考手續(xù)。考試結(jié)構(gòu)考試包括以以下兩部分分： 2.1.11杠桿式外外匯交易商商代表考試試，這部分分包括以下下兩卷：試卷 1:杠桿式外外匯交易條條例及監(jiān)管管試卷 2:外匯市場(chǎng)場(chǎng)實(shí)務(wù)及分分析試卷1 測(cè)測(cè)試考生對(duì)對(duì)有關(guān)杠桿桿式外匯交交易的監(jiān)管管、條例、附屬法例例、規(guī)則、操守準(zhǔn)則則及指引等等的基本認(rèn)認(rèn)識(shí)。試卷 2測(cè)測(cè)試考生對(duì)對(duì)外匯市場(chǎng)場(chǎng)的發(fā)展、運(yùn)作及實(shí)實(shí)務(wù)、分析析方法和杠杠桿式外匯匯交易所涉涉及的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)等基本知知識(shí)。 2.1.22杠桿式外外匯交易商商負(fù)責(zé)人員員考試，這這部分包括括以下兩卷卷：試卷 1:杠桿式外外匯交易條條例及監(jiān)管管試卷 2:金融市場(chǎng)場(chǎng)實(shí)務(wù)及風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理 試卷1 測(cè)測(cè)試考生作作為杠桿式式

3、外匯交易易商負(fù)責(zé)人人員對(duì)其職職能及責(zé)任任，與及相相關(guān)的杠桿桿式外匯交交易之監(jiān)管管、條例、附屬法例例、規(guī)則、操守準(zhǔn)則則和指引等等的認(rèn)識(shí)。試卷 2測(cè)測(cè)試考生對(duì)對(duì)外匯市場(chǎng)場(chǎng)的運(yùn)作及及實(shí)務(wù)，其其它相關(guān)的的金融市場(chǎng)場(chǎng)如貨幣、債券、股股票及衍生生工具市場(chǎng)場(chǎng)，與及和和杠桿式外外匯交易業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理等的的認(rèn)識(shí)。 考試范圍杠桿式外匯匯交易商代代表考試試試卷 1及 2 之考考試范圍詳詳見附錄II及II。.杠桿式外匯匯交易商負(fù)負(fù)責(zé)人員考考試試卷 1及 2 之考試試范圍詳見見附錄IIII及IV。考試形式所有試卷均均為多項(xiàng)選選擇題，試試題樣本可可見于附錄錄V至VIIII。考試時(shí)間及及試題數(shù)目目如下：考試時(shí)間 (分分

4、鐘)試題數(shù)目杠桿式外匯匯交易商代代表試卷 16040試卷 29060杠桿式外匯匯交易商負(fù)負(fù)責(zé)人員試卷 16040試卷 29060 所有試題均均須作答，每每題分?jǐn)?shù)相相同。所有試卷可可個(gè)別報(bào)考考。考試語文所有試卷均均為中英對(duì)對(duì)照。評(píng)分及成績(jī)績(jī)考試成績(jī)分分為及格或或不及格。無論何故，未未能出席之之考生均作作缺席論。缺席者將將不獲安排排補(bǔ)考，而而已繳費(fèi)用用亦概不發(fā)發(fā)還。考試成績(jī)將將于考試后后十五個(gè)工工作天內(nèi)以以郵寄方式式通知考生生。評(píng)核標(biāo)準(zhǔn)各試卷滿分分為1000%，考生生于每卷須須取得不低低于70%的成績(jī)，方方為及格。報(bào)考詳情 考試日期本考試由二二零零二年年十一月開開始定期舉舉辦。本中心每年年最少舉辦

5、辦四次考試試，一般于于每年三月月、六月、九月及十十二月舉行行。如有需需要，本中中心亦會(huì)因因應(yīng)需求舉舉辦額外考考試。考試時(shí)間表表會(huì)預(yù)先在在本中心互互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)頁頁公布。報(bào)考資格任何人士均均可報(bào)考，不不設(shè)任何最最低資格。報(bào)考人士須須于截止報(bào)報(bào)名日或之之前將填妥妥之報(bào)名表表交回職業(yè)業(yè)訓(xùn)練局高高峰進(jìn)修學(xué)學(xué)院考試中中心。逾期期申請(qǐng)概不不受理。 報(bào)名表格報(bào)考人士可可于本中心心索取一套套報(bào)考文件件，包括報(bào)報(bào)名表格、考生須知知、考試數(shù)數(shù)據(jù)及本手手冊(cè)。注冊(cè)冊(cè)手續(xù)完成成后，考生生將獲發(fā)準(zhǔn)準(zhǔn)考通知書書。報(bào)考人士可可于辦公時(shí)時(shí)間內(nèi)親臨臨本中心下下列地址，或或以郵遞方方式(請(qǐng)連同貼貼上3.55元之7” 10”回郵信封封)索

6、取報(bào)考考文件。本本中心地址址為：職業(yè)訓(xùn)練局局高峰進(jìn)修修學(xué)院考試試中心香港灣仔活活道27號(hào)職業(yè)訓(xùn)練局局大樓M層報(bào)名表格及及其它數(shù)據(jù)據(jù)亦可于本本中心網(wǎng)頁頁下載，網(wǎng)網(wǎng)址為 HYPERLINK httpp:/.hk httpp:/.hk報(bào)名手續(xù)以郵遞方式式報(bào)名除特別安排排外，郵遞遞報(bào)名于考考試前十五五個(gè)工作天天截止。報(bào)考人士可可將填妥之之報(bào)名表格格寄回本中中心，地址址載于 33.3.22段。報(bào)考表格須須連同考試試費(fèi)用一并并繳交，支支票抬頭為為職業(yè)訓(xùn)訓(xùn)練局。郵寄報(bào)名表表格時(shí)，請(qǐng)請(qǐng)于信封面面注明杠杠桿式外匯匯交易考試試。請(qǐng)勿郵寄現(xiàn)現(xiàn)金。報(bào)名表格、支票及收收據(jù)如有寄寄失，職業(yè)業(yè)訓(xùn)練局高高峰進(jìn)修學(xué)學(xué)院考試中中

7、心概不負(fù)負(fù)責(zé)。為免郵遞失失誤或延遲遲，報(bào)考人人士請(qǐng)?zhí)嵩缭缂慕槐砀窀瘛ＳH身或委托托他人代為為報(bào)名除特別安排排外，親身身或委托他他人代為報(bào)報(bào)名將于考考試日前十十個(gè)工作天天截止。 報(bào)考人士可可以現(xiàn)金或或劃線支票票繳付考試試費(fèi)用，支支票抬頭為為職業(yè)訓(xùn)訓(xùn)練局。考試費(fèi)用每張?jiān)嚲砜伎荚囐M(fèi)用為為港幣6000元正。如以支票付付款，須待待銀行過戶戶后報(bào)名才才能確認(rèn)有有效。除因本中心心未能安排排申請(qǐng)人士士報(bào)考的考考試外，所所有已繳費(fèi)費(fèi)用概不發(fā)發(fā)還，亦不不得用作其其它用途。考試費(fèi)用會(huì)會(huì)于有需要要時(shí)調(diào)整，任任何調(diào)整將將于本中心心網(wǎng)頁內(nèi)公公布。準(zhǔn)考通知書書準(zhǔn)考通知書書將于考試試日最少五五個(gè)工作天天前以郵遞遞方式寄出出。考

8、生如如未在考試試日前仍未未收到準(zhǔn)考考通知書，請(qǐng)請(qǐng)與本中心心聯(lián)絡(luò)。 如準(zhǔn)考通知知書上資料料有任何錯(cuò)錯(cuò)漏，考生生須于應(yīng)考考前或應(yīng)考考時(shí)通知本本中心，以以便作出修修改或更正正。考試規(guī)則考生應(yīng)細(xì)閱閱考試規(guī)則則(見附錄IXX)。違反反規(guī)則者，可可被取消考考試資格。取消資格考生如在杠杠桿式外匯匯交易考試試期間作弊弊，將被取取消資格及及在之后三三年內(nèi)，不不獲準(zhǔn)再次次參加考試試。 9.核實(shí)實(shí)考生身份份考試期間，監(jiān)監(jiān)考員將檢檢查考生的的身分證(或有效護(hù)護(hù)照)及準(zhǔn)考通通知書，以以核實(shí)考生生身份。任任何人士如如未能出示示上述身分分證明文件件，或身分分未能核實(shí)實(shí)，將不獲獲準(zhǔn)參加考考試。10.考考試成績(jī)通通知書考試成績(jī)

9、通通知書將于于考試完成成后的十五五個(gè)工作天天內(nèi)寄出。考生如在在考試日二二十個(gè)工作作天后仍未未接獲通知知書，請(qǐng)即即通知本中中心。考生生如欲在接接獲通知書書前查詢考考試成績(jī)，可可在考試完完成后的十十五個(gè)工作作天后，攜攜同有效身身份證明書書親臨本中中心進(jìn)行。基于保密密理由，考考試成績(jī)不不會(huì)透過電電話、圖文文傳真或電電郵通知考考生。注：為免免郵誤，如如通訊地址址有變，請(qǐng)請(qǐng)立刻以書書面通知本本中心。11.申申請(qǐng)復(fù)核試試卷考生如對(duì)個(gè)個(gè)人考試成成績(jī)有懷疑疑，可于成成績(jī)通知書書發(fā)出后的的十五個(gè)工工作天內(nèi)以以書面通知知本中心要要求復(fù)核試試卷。考生要求復(fù)復(fù)核試卷的的費(fèi)用為每每份試卷港港幣3000元正。除復(fù)核試卷卷

10、后發(fā)現(xiàn)原原先分?jǐn)?shù)錯(cuò)錯(cuò)誤，得發(fā)發(fā)還復(fù)核費(fèi)費(fèi)用外，所所有已繳復(fù)復(fù)核試卷費(fèi)費(fèi)用概不發(fā)發(fā)還，亦不不得轉(zhuǎn)作其其它用途。所有復(fù)核申申請(qǐng)均絕對(duì)對(duì)保密。復(fù)核結(jié)果將將于收到申申請(qǐng)后一個(gè)個(gè)月內(nèi)以書書面通知申申請(qǐng)人。申請(qǐng)人只會(huì)會(huì)獲知其試試卷復(fù)核后后的成績(jī)，復(fù)復(fù)核后的成成績(jī)?yōu)樽罱K終的結(jié)果。本中心將將不會(huì)公開開有關(guān)分?jǐn)?shù)數(shù)、試題或或正確答案案。12.考考試證書杠桿式外匯匯交易商代代表及杠桿桿式外匯交交易商負(fù)責(zé)責(zé)人員考試試考生在取取得試卷11 及2 兩卷及及格成績(jī)后后，將獲本本中心發(fā)出出之考試證證書。 13.成成績(jī)通知書書 / 證書書遺失或損損考生可以書書面方式向向本中心申申請(qǐng)補(bǔ)發(fā)已已遺失或損損毀的成績(jī)績(jī)通知書/考試證書書

11、，補(bǔ)發(fā)費(fèi)費(fèi)用為每張張成績(jī)通知知書/證書港幣幣200元正正。 補(bǔ)發(fā)之成績(jī)績(jī)通知書/證書將印印上 ”DDupliicatee” 補(bǔ)補(bǔ)發(fā)字樣樣。14.關(guān)關(guān)于個(gè)人資料料(私隱)條例須知知考生應(yīng)細(xì)細(xì)閱附錄XX的關(guān)于個(gè)人資料料(私隱)條例須知知，以了解解其在提供供個(gè)人資料料與職業(yè)訓(xùn)訓(xùn)練局高峰峰進(jìn)修學(xué)院院考試中心心時(shí)所有的的權(quán)利及責(zé)責(zé)任，以及及本中心如如何使用及及處理其數(shù)數(shù)據(jù)的方式式。15.更更改數(shù)據(jù)如有需要要，本中心心可隨時(shí)更更改或修訂訂本手冊(cè)內(nèi)內(nèi)容。最新新版本將載載于本中心心互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)網(wǎng)頁內(nèi)。16.查查詢?nèi)缬胁樵儯?qǐng)請(qǐng)致電或傳傳真職業(yè)訓(xùn)訓(xùn)練局高峰峰進(jìn)修學(xué)院院考試中心心：電話號(hào)碼： 29199 14779傳

12、真號(hào)碼：25744 02113電郵 HYPERLINK mailto:fsdc.hk cppdcvvtc.eedu.hhk來信或親臨臨香港灣仔仔活道277號(hào)職業(yè)訓(xùn)訓(xùn)練局大樓樓M層本中心心。辦公時(shí)間：:星期一至五五上午九時(shí)時(shí)至下午五五時(shí)十五分分星期六上午九時(shí)時(shí)至正午十十二時(shí)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址址： HYPERLINK .hk u.hk附錄 I杠桿式外匯匯交易商代代表考試 - 試卷卷1考試范圍、建議修習(xí)習(xí)時(shí)間及參參考書目證券及期期貨條例已于20003年4月1日生效，杠杠桿式外匯匯交易屬九九類受規(guī)管管活動(dòng)中的的第3類。本考考試范圍主主要包括與與杠桿式外外匯交易相相關(guān)的監(jiān)管管、條例、附屬法例例、規(guī)則、操守準(zhǔn)則則

13、及指引。要通過考考試，考生生應(yīng)具備作作為杠桿式式外匯交易易商代表對(duì)對(duì)上述課題題應(yīng)有的基基本認(rèn)識(shí)。課題建議修習(xí)時(shí)時(shí)間(小時(shí))1.監(jiān)管管架構(gòu)及監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)A. 監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)a. 證券及及期貨事務(wù)務(wù)監(jiān)察委員員會(huì)(證監(jiān)會(huì))證監(jiān)會(huì)的組組織及功能能監(jiān)管目標(biāo)證監(jiān)會(huì)的權(quán)權(quán)力監(jiān)管范疇證券及期貨貨事務(wù)上訴訴審裁處市場(chǎng)失當(dāng)行行為審裁處處b. 香港金金融管理局局 (金管局局)金管局監(jiān)管管杠桿式外外匯交易的的角色注冊(cè)機(jī)構(gòu)相關(guān)條例及及附屬法例例a. 證券及期期貨條例 (第571章)證券及期期貨條例 背景及及范圍受規(guī)管活動(dòng)動(dòng)杠桿式外匯匯交易釋義義杠桿式外匯匯交易相關(guān)關(guān)事宜b. 附附屬法例-第5711A章證券及及期貨(豁除某等等

14、未獲邀約約的造訪)規(guī)則-第5711F章證券及及期貨(杠桿式外外匯交易) (仲裁裁)規(guī)則-第5711I章證券及及期貨(客款項(xiàng))規(guī)則-第5711N章證券及及期貨(財(cái)政資源源)規(guī)則-第5711O章證券及及期貨(備存紀(jì)錄錄)規(guī)則-第5711Q章證證券及期貨貨(成交單據(jù)據(jù)、戶口結(jié)結(jié)單及收據(jù)據(jù))規(guī)則-第5711S章證證券及期貨貨(發(fā)牌及注注冊(cè))(數(shù)據(jù))規(guī)則-第5711U章證券及及期貨(雜項(xiàng))規(guī)則20.5242. 業(yè)務(wù)務(wù)活動(dòng)的規(guī)規(guī)管及業(yè)務(wù)務(wù)準(zhǔn)則A. 中介人人發(fā)牌事宜宜a. 適當(dāng)人選選 -誰人須須遵守適當(dāng)當(dāng)人選指引引適當(dāng)人選的的評(píng)訂證監(jiān)會(huì)紀(jì)律律行動(dòng)及制制裁措施b. 勝任能力力的要求-勝任能力力指引適用用范圍及

15、釋釋義-適當(dāng)人選選資格-評(píng)核個(gè)人人勝任能力力的準(zhǔn)則-認(rèn)可行業(yè)業(yè)資格及豁豁免-本地監(jiān)管管架構(gòu)的認(rèn)認(rèn)可考試規(guī)規(guī)定B. 持牌人人的持續(xù)責(zé)責(zé)任a. 操守準(zhǔn)則則 -基本原原則風(fēng)險(xiǎn)披露聲聲明對(duì)進(jìn)行杠桿桿式外匯交交易的持牌牌人的額規(guī)規(guī)一般業(yè)務(wù)操操守的規(guī)定定客戶協(xié)議書書客戶數(shù)據(jù)聲聲明委托賬戶客戶交易指指示對(duì)客戶的付付款客戶保證金金錄音交易慣例客戶投訴的的記錄具體指引客戶關(guān)系交易程序市場(chǎng)之完善善b. 持續(xù)培訓(xùn)訓(xùn)-持續(xù)培訓(xùn)訓(xùn)的目標(biāo)-持續(xù)培訓(xùn)訓(xùn)的要求-不遵從規(guī)規(guī)定的后果果c. 防止洗黑黑錢及打擊擊恐布分子子集資活動(dòng)動(dòng)-洗黑錢錢的性質(zhì)及及過程利用杠桿式式外匯交易易清洗黑錢錢恐布分子集集資活動(dòng)相關(guān)法例d. 紀(jì)律處分分罰

16、款指引引-行為嚴(yán)嚴(yán)重性的一一般考慮因因素具體考慮因因素1參考數(shù)據(jù):職業(yè)訓(xùn)練局局高峰進(jìn)修修學(xué)院，杠桿式外外匯交易考考試溫習(xí)手手冊(cè)， 20005年4月。其它數(shù)據(jù)1.監(jiān)管管手冊(cè)，第1及2冊(cè)，證券券及期貨事事務(wù)監(jiān)察委委員會(huì)，見見于 HYPERLINK htttp:/www.hksffc.orrg.hkk/chii/billls/hhtml/indeex/inndex00.htmml htttp:/www.hksffc.orrg.hkk/chii/billls/hhtml/indeex/inndex00.htmml (22003年年4月)。2.證證券及期貨貨條例及附屬法法例，香港法

17、律律。3.適當(dāng)當(dāng)人選的指指引，香港港證券及期期貨事務(wù)監(jiān)監(jiān)察委員會(huì)會(huì)，(20003年3月)。4.勝任任能力的指指引，香港港證券及期期貨事務(wù)監(jiān)監(jiān)察委員會(huì)會(huì)，(20003年3月)。5.證券券及期貨事事務(wù)監(jiān)察委委員會(huì)持牌牌人或注冊(cè)冊(cè)人操守準(zhǔn)準(zhǔn)則，香港港證券及期期貨事務(wù)監(jiān)監(jiān)察委員會(huì)會(huì)，(20003年4月)。6.持續(xù)續(xù)培訓(xùn)的指指引，香港港證券及期期貨事務(wù)監(jiān)監(jiān)察委員會(huì)會(huì)，(20003年3月)。7.有關(guān)關(guān)防止洗黑黑錢及恐布布分子集資資活動(dòng)的指指引，香港港證券及期期貨事務(wù)監(jiān)監(jiān)察委員會(huì)會(huì)，(20003年4月)。8.證監(jiān)監(jiān)會(huì)紀(jì)律處處分罰款指指引，香港港證券及期期貨事務(wù)監(jiān)監(jiān)察委員會(huì)會(huì)，(20003年3月)。注：上述指

18、指引及操守守準(zhǔn)則均可可于證監(jiān)會(huì)會(huì)網(wǎng)頁 HYPERLINK htttp:/wwww.hkssfc.oorg.hhk htttp:/www.hksffc.orrg.hkk 下載。附錄 III杠桿式外匯匯交易商代代表考試 - 試卷卷2考試范圍、建議修習(xí)習(xí)時(shí)間及參參考書目課題建議修習(xí)時(shí)間(小時(shí)時(shí))1.外匯匯市埸外匯市場(chǎng)之之歷史及發(fā)發(fā)展-固定匯匯率制度金本位制布列頓森林林協(xié)議-浮動(dòng)匯匯率制度及及聯(lián)系匯率率制度香港外匯體體系的沿革革金融危機(jī)及及貨幣發(fā)行行局制度外匯市場(chǎng)之之運(yùn)作-香港作作為國(guó)際金金融中心在在匯市之角角色- 匯市參與與者中央銀行、香港金融融管理局、商業(yè)銀行行、杠桿式式外匯交易易商、企業(yè)業(yè)、機(jī)構(gòu)

19、投投資者及個(gè)個(gè)人投資者者- 現(xiàn)現(xiàn)貨外匯市市場(chǎng)報(bào)價(jià)，交收收日買賣機(jī)制中央銀行干干預(yù)之重要要性及效果果外匯管制交叉匯價(jià) 交叉盤買賣賣-遠(yuǎn)期外外匯合約市市場(chǎng)遠(yuǎn)期匯率報(bào)報(bào)價(jià)外匯掉期合合約 -本地外外匯產(chǎn)品外幣存款杠桿式外匯匯投資外匯期權(quán)存存款保證金或杠杠桿式外匯匯交易C.保證證金或杠桿桿式外匯交交易-保證金金要求-買賣指指示的種類類及交易之之執(zhí)行-授權(quán)買買賣戶口及及非委托戶戶口-損益之之計(jì)算D.外匯匯幣期貨及及期權(quán)市埸埸-外匯期期貨市場(chǎng)運(yùn)作期貨合約之之特色期貨合約之之用途-外匯期期權(quán)期權(quán)合約性性質(zhì)基本期權(quán)策策略E.貨幣幣市場(chǎng)-基本貨貨幣市場(chǎng)計(jì)計(jì)算-利率及及利率曲線線-香港銀銀行同業(yè)拆拆息市場(chǎng)及及香港銀

20、行行同業(yè)拆息息4104442.外匯匯市場(chǎng)分析析基本分析-匯率理理論購買力平價(jià)價(jià)理論利率平價(jià)理理論遠(yuǎn)期匯率作作為未來現(xiàn)現(xiàn)貨匯率的的預(yù)測(cè)-影向匯匯率的因素素政府財(cái)政、貨幣及匯匯率政策經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)國(guó)際貿(mào)易及及資金流向向主要工業(yè)國(guó)國(guó)之經(jīng)濟(jì)指指標(biāo)B.技術(shù)術(shù)分析-基本畫畫圖法圖表的種類類-形態(tài)分分析支持及阻力力趨勢(shì)線持續(xù)形態(tài)轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)-技術(shù)指指標(biāo)移動(dòng)平均線線相對(duì)強(qiáng)弱指指數(shù)863.外匯匯買賣風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn) A.風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)種類及及定義-市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)流通及流動(dòng)動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn) -信貸貸及交易對(duì)對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)- 營(yíng)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)B.風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理-市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部持倉風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)減低風(fēng)險(xiǎn)之之方法分散及對(duì)沖沖外匯風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)-信貸及及交易對(duì)手手風(fēng)險(xiǎn)保證

21、金制度度，即日保保證金及過過夜保證金金保證金的計(jì)計(jì)算按市價(jià)核算算追繳保證金金通知斬倉行動(dòng)44參考數(shù)據(jù):職業(yè)訓(xùn)練局局高峰進(jìn)修修學(xué)院，杠桿式外外匯交易考考試溫習(xí)手手冊(cè)， 20005年4月。其它數(shù)據(jù):1.呂汝汝漢，外匯匯、貨幣市市埸，第6版，商務(wù)務(wù)印書館(香港)有限公司司，20002。2.Ann Inttroduuctioon too Forreignn Excchangge annd Mooney Markkets, Thee Reuuterss Finnanciial TTrainning Seriies, Johnn Willey & Sonns (AAsia) Ptee Ltdd.3.Waa

22、lmslley, Juliian, The FForeiign EExchaange and Moneey Maarketts Guuide, Johhn Wiiley & Soons, Inc.4.Rooth, Paull, Maasterring Foreeign Exchhangee andd Monney MMarkeet: AA Steep-byy-Steep Guuide to tthe PProduucts, Appplicaationns annd Riisks, Finnanciial TTimess Pittman Publlishiing5.Muurphyy, Joohn

23、, Techhnicaal Annalyssis oof thhe Fiinanccial Markkets: A CComprrehennsivee Guiide tto Trradinng Meethodds annd Apppliccatioons, New Yorkk Insstituute oof Fiinancce附錄 IIII杠桿式外匯匯交易商負(fù)負(fù)責(zé)人員考考試 - 試卷1考試范圍、建議修習(xí)習(xí)時(shí)間及參參考書目證券及期期貨條例已于20003年4月1日生效，杠杠桿式外匯匯交易屬九九類受規(guī)管管活動(dòng)中的的第3類。本考考試范圍主主要包括與與杠桿式外外匯交易相相關(guān)的監(jiān)管管、條例、附屬法例例、規(guī)

24、則、操守準(zhǔn)則則及指引。要通過考考試，考生生應(yīng)具備作作為杠桿式式外匯交易易商負(fù)責(zé)人人員對(duì)上述述課題應(yīng)有有的深入了了解及認(rèn)識(shí)識(shí)。課題建議修習(xí)時(shí)間(小時(shí)時(shí))1.監(jiān)管管架構(gòu)及監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)A. 監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)a. 證券及及期貨事務(wù)務(wù)監(jiān)察委員員會(huì)(證監(jiān)會(huì))證監(jiān)會(huì)的組組織及功能能監(jiān)管目標(biāo)證監(jiān)會(huì)的權(quán)權(quán)力監(jiān)管范疇證券及期貨貨事務(wù)上訴訴審裁處市場(chǎng)失當(dāng)行行為審裁處處b. 香港金金融管理局局 (金管局局)金管局監(jiān)管管杠桿式外外匯交易的的角色注冊(cè)機(jī)構(gòu)B. 相關(guān)關(guān)條例及附附屬法例a. 證券及期期貨條例 (第571章)證券及期期貨條例 背景及及范圍受規(guī)管活動(dòng)動(dòng)杠桿式外匯匯交易釋義義杠桿式外匯匯交易相關(guān)關(guān)事宜b. 附附屬法例-第5

25、711A章證券及及期貨(豁除某等等未獲邀約約的造訪)規(guī)則-第5711B章證券及及期貨(認(rèn)可對(duì)手手方)規(guī)則-第5711E章證券及及期貨(杠桿式外外匯交易豁免)規(guī)則-第5711F章證券及及期貨(杠桿式外外匯交易) (仲裁裁)規(guī)則-第5711H章證券及及期貨(客戶證券券)規(guī)則-第5711I章證券及及期貨(客戶款項(xiàng)項(xiàng))規(guī)則-第5711J章證券及及期貨(有聯(lián)系實(shí)實(shí)體通知知)規(guī)則-第5711N章證券及及期貨(財(cái)政資源源)規(guī)則-第5711O章證券及及期貨(備存紀(jì)錄錄)規(guī)則-第5711P章證券及及期貨(帳目及審審計(jì))規(guī)則-第5711Q章證證券及期貨貨(成交單據(jù)據(jù)、戶口結(jié)結(jié)單及收據(jù)據(jù))規(guī)則-第5711S章證證券

26、及期貨貨(發(fā)牌及注注冊(cè))(數(shù)據(jù))規(guī)則-第5711U章證券及及期貨(雜項(xiàng))規(guī)則-第5711AF章證券及及期貨(費(fèi)用)規(guī)則20.5242. 業(yè)務(wù)活活動(dòng)的規(guī)管管及業(yè)務(wù)準(zhǔn)準(zhǔn)則A. 中介人人發(fā)牌事宜宜a. 適當(dāng)人選選 -誰人須須遵守適當(dāng)當(dāng)人選指引引適當(dāng)人選的的評(píng)訂證監(jiān)會(huì)紀(jì)律律行動(dòng)及制制裁措施b. 勝任能力力的要求-勝任能力力指引適用用范圍及釋釋義-適當(dāng)人選選資格-評(píng)核負(fù)責(zé)責(zé)人員勝任任能力的準(zhǔn)準(zhǔn)則-評(píng)核申請(qǐng)請(qǐng)進(jìn)行杠桿桿式外匯交交易的法團(tuán)團(tuán)是否具備備勝任能力力的考慮因因素 c. 財(cái)政資資源規(guī)則-繳足股本本的要求-速動(dòng)資金金的要求-未能符合合財(cái)政資源源規(guī)則時(shí)通通知證監(jiān)會(huì)會(huì)的要求-違規(guī)及罰罰則-財(cái)政資源源報(bào)表B

27、. 持牌人人的持續(xù)責(zé)責(zé)任a. 提提高商號(hào)遵遵守證券券及期貨(客戶證)規(guī)則及及證券及及期貨(客戶款項(xiàng)項(xiàng))規(guī)則的的能力的建建議監(jiān)控措措施及程序序b. 管管理、監(jiān)督督及內(nèi)部監(jiān)監(jiān)控指引 -管理及監(jiān)監(jiān)督-責(zé)任及職職能的區(qū)分分-人事及培培訓(xùn)數(shù)據(jù)管理監(jiān)察事宜審計(jì)事宜運(yùn)作監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)管理c. 操操守準(zhǔn)則 -基本原原則風(fēng)險(xiǎn)披露聲聲明對(duì)進(jìn)行杠桿桿式外匯交交易的持牌牌人的額外外規(guī)定一般業(yè)務(wù)操操守的規(guī)定定客戶協(xié)議書書客戶數(shù)據(jù)聲聲明委托賬戶客戶交易指指示對(duì)客戶的付付款客戶保證金金不得就保證證金提供信信貸保證金抵押押品的限制制使用職員的個(gè)人人交易廣告錄音交易慣例客戶投訴的的記錄具體指引客戶關(guān)系交易程序職員進(jìn)行的的交易及其其它

28、活動(dòng)管理控制市場(chǎng)之完善善d. 持續(xù)培訓(xùn)訓(xùn)-持續(xù)培訓(xùn)訓(xùn)的目標(biāo)-持續(xù)培訓(xùn)訓(xùn)的要求 法團(tuán)的的責(zé)任-持續(xù)培訓(xùn)訓(xùn)的要求 個(gè)人的的責(zé)任-注意事項(xiàng)項(xiàng)-不遵從規(guī)規(guī)定的后果果e. 防止洗黑黑錢及打擊擊恐布分子子集資活動(dòng)動(dòng)-洗黑錢錢的性質(zhì)及及過程利用杠桿式式外匯交易易清洗黑錢錢恐布分子集集資活動(dòng)相關(guān)法例持牌法團(tuán)及及有關(guān)聯(lián)實(shí)實(shí)體應(yīng)執(zhí)行行的政策及及程序f. 客戶身分分規(guī)則的政政策-規(guī)則的性性質(zhì)和執(zhí)行行提供數(shù)據(jù)的的時(shí)間提供數(shù)據(jù)的的方式紀(jì)律程序g. 紀(jì)律處分分罰款指引引-行為嚴(yán)嚴(yán)重性的一一般考慮因因素具體考慮因因素1220.51.540.51.510.5參考數(shù)據(jù):職業(yè)訓(xùn)練局局高峰進(jìn)修修學(xué)院，杠桿式外外匯交易考考試溫習(xí)手手

29、冊(cè)， 20005年4月。其它數(shù)據(jù):1.監(jiān)管管手冊(cè)，第1及2冊(cè)，證券券及期貨事事務(wù)監(jiān)察委委員會(huì)，見見于 HYPERLINK htttp:/www.hksffc.orrg.hkk/chii/billls/hhtml/indeex/inndex00.htmml htttp:/www.hksffc.orrg.hkk/chii/billls/hhtml/indeex/inndex00.htmml (22003年年4月)。2.證證券及期貨貨條例及附屬法法例，香港法律律。3.適當(dāng)當(dāng)人選的指指引，香港港證券及期期貨事務(wù)監(jiān)監(jiān)察委員會(huì)會(huì)，(20003年3月)。4.勝任任能力的指指引，香港港證券及期期貨事務(wù)監(jiān)監(jiān)察委

30、員會(huì)會(huì)，(20003年3月)。5.適用用于證券及及期貨事務(wù)務(wù)監(jiān)察委員員會(huì)持牌人人或注冊(cè)人人的管理、監(jiān)督及內(nèi)內(nèi)部監(jiān)控指指引，香港港證券及期期貨事務(wù)監(jiān)監(jiān)察委員會(huì)會(huì)，(20003年4月)。6.提高高商號(hào)遵守守證券及及期貨(客戶證券券)規(guī)則及及證券及及期貨(客戶款項(xiàng)項(xiàng))規(guī)則的的能力的建建議監(jiān)控措措施及程序序，香港證證券及期貨貨事務(wù)監(jiān)察察委員會(huì)，(2003年4月)。7.證券券及期貨事事務(wù)監(jiān)察委委員會(huì)持牌牌人或注冊(cè)冊(cè)人操守準(zhǔn)準(zhǔn)則，香港港證券及期期貨事務(wù)監(jiān)監(jiān)察委員會(huì)會(huì)，(20003年4月)。8.持續(xù)續(xù)培訓(xùn)的指指引，香港港證券及期期貨事務(wù)監(jiān)監(jiān)察委員會(huì)會(huì)，(20003年3月)。9.有開開防止洗黑黑錢及恐布布分子

31、集資資活動(dòng)的指指引，香港港證券及期期貨事務(wù)監(jiān)監(jiān)察委員會(huì)會(huì)，(20003年4月)。10. 客客戶身份規(guī)規(guī)則的政策策，香港證證券及期貨貨事務(wù)監(jiān)察察委員會(huì)，(2003年3月)。11.證監(jiān)監(jiān)會(huì)紀(jì)律處處分罰款指指引，香港港證券及期期貨事務(wù)監(jiān)監(jiān)察委員會(huì)會(huì)，(20003年3月)。注：上述指指引及操守守準(zhǔn)則均可可于證監(jiān)會(huì)會(huì)網(wǎng)頁 HYPERLINK htttp:/wwww.hkssfc.oorg.hhk htttp:/www.hksffc.orrg.hkk 下載。附錄 IVV杠桿式外匯匯交易商負(fù)負(fù)責(zé)人員考考試 - 試卷2考試范圍、建議修習(xí)習(xí)時(shí)間及參參考書目課題建議修習(xí)時(shí)間(小時(shí)時(shí))1.風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理A.風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)之種類

32、及及定義市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)流通及資金金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)交收前風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)交收風(fēng)險(xiǎn)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)B.風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理程序序-風(fēng)險(xiǎn)政政策及策略略管理層的監(jiān)監(jiān)察-確認(rèn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)-量度風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度分析析情況分析風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值公司倉盤的的風(fēng)險(xiǎn) -風(fēng)險(xiǎn)之之控制及管管理市埸風(fēng)險(xiǎn)持倉限制分散及對(duì)沖沖外匯風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)保證金制度度即日及過夜夜保證金保證金之計(jì)計(jì)算按市價(jià)核算算追繳保證金金通知斬倉行動(dòng)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)交易處理程程序內(nèi)部監(jiān)控架架構(gòu)人事管理信息系統(tǒng)C.風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理系統(tǒng)統(tǒng)-風(fēng)險(xiǎn)管管理系統(tǒng)的的重要元素素-風(fēng)險(xiǎn)管管理匯報(bào)-全體機(jī)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管管理體系61242.金融融市場(chǎng)的運(yùn)運(yùn)作外匯市場(chǎng)外匯市場(chǎng)的的發(fā)展固定、浮動(dòng)動(dòng)及聯(lián)

33、系匯匯率制香港貨幣發(fā)發(fā)行局匯率率機(jī)制 現(xiàn)貨外匯市市場(chǎng)市場(chǎng)機(jī)制 歐洲貨幣拆拆息市場(chǎng)貨幣升值及及貶值匯率理論絕對(duì)及相對(duì)對(duì)購買力平平價(jià)理論國(guó)際費(fèi)沙效效應(yīng)利率平價(jià)理理論遠(yuǎn)期匯率作作為未來現(xiàn)現(xiàn)貨匯率的的無偏差預(yù)預(yù)測(cè)決定匯率的的主要因素素宏觀及微觀觀經(jīng)濟(jì)狀政府財(cái)政及及貨幣政策策外匯市場(chǎng)干干預(yù)外匯管制遠(yuǎn)期外匯市市場(chǎng)遠(yuǎn)期匯率報(bào)報(bào)價(jià)方式外匯掉期合合約外匯掉期報(bào)報(bào)價(jià)與利率率之關(guān)系無交收遠(yuǎn)期期外匯合約約貨幣市場(chǎng)-歐洲貨貨幣拆息與與本土拆息息市埸-香港銀銀行同業(yè)拆拆息市場(chǎng) -外匯市市場(chǎng)與拆息息市場(chǎng)之關(guān)關(guān)系外匯掉期與與利率的套套戥債券市埸何謂債券?債券條款債券定價(jià)債券價(jià)格定定理香港外匯基基金票據(jù) 外匯市場(chǎng)與與債市的關(guān)關(guān)

34、系股票市場(chǎng)股票的類別別市場(chǎng)結(jié)構(gòu)交易機(jī)制香港交易及及結(jié)算所投資海外股股票的匯兌兌風(fēng)險(xiǎn)期貨及期權(quán)權(quán)市場(chǎng)香港期貨及及期權(quán)交易易所以期貨合約約對(duì)沖外匯匯風(fēng)險(xiǎn)貨幣期權(quán)期權(quán)用語買方(持有有人)與賣方認(rèn)購與認(rèn)沽沽指定資產(chǎn)行使價(jià)，等等價(jià)、價(jià)內(nèi)內(nèi)與價(jià)外期期權(quán)期權(quán)金，內(nèi)內(nèi)在值與時(shí)時(shí)間值歐式與美式式期權(quán)行使期權(quán)-期權(quán)對(duì)對(duì)沖及投資資策略 82448參考數(shù)據(jù):職業(yè)訓(xùn)練局局高峰進(jìn)修修學(xué)院，杠桿式外外匯交易考考試溫習(xí)手手冊(cè)， 20005年4月。其它數(shù)據(jù):1.呂汝汝漢，外匯匯、貨幣市市埸，第6版，商務(wù)務(wù)印書館(香港)有限公司司，20002。2.蔣照照坪及楊瑞瑞輝編，香港證券券業(yè)參考手手冊(cè)，第三版，香香港聯(lián)合交交易所及香香港中

35、文大大學(xué)亞太工工商研究所所。3.Ann Inttroduuctioon too Forreignn Excchangge annd Mooney Markkets, Thee Reuuterss Finnanciial TTrainning Seriies, Johnn Willey & Sonns (AAsia) Ptee Ltdd.4.Waalmslley, Juliian, The Foreeign Exchhangee andd Monney MMarkeets GGuidee, Joohn WWileyy & SSons, Incc.5.Smmithsson, Charrles W.

36、, Manaagingg Finnanciial RRisk: A GGuidee to Deriivatiive PProduucts, Finnanciial EEnginneeriing aand VValuee Maxximizzatioon, 33rd Edditioon, IIrwinn Libbraryy of Inveestmeent aand FFinannce, McGrraw HHill6.Rooth, Paull, Maasterring Foreeign Exchhangee andd Monney MMarkeet: AA Steep-byy-Steep Guuid

37、e to tthe PProduucts, Appplicaationns annd Riisks, Finnanciial TTimess Pittman Publlishiing7.Ann Inttroduuctioon too Bonnd Maarketts, TThe RReuteers FFinannciall Traaininng Seeriess, Joohn WWileyy & SSons (Asiia) PPte. Ltd.8.Ann Inttroduuctioon too Derrivattivess, The Reutters Finaanciaal Trrainiing

38、 SSeriees, JJohn Wileey & Sonss (Assia) Pte. Ltdd.附錄 V杠桿式外匯匯交易商代代表考試試試卷1試題范本1.證券券及期貨事事務(wù)監(jiān)察委委員會(huì)規(guī)定定杠桿式外外匯交易的的最初及維維持保證金金分別為不不少于持牌牌人所提供供的合約的的總基本價(jià)價(jià)值的：最初保保證金維持保證證金A. 110%5%B. 5%3%C. 10%2%D. 3%2%2.下列列那項(xiàng)屬于于不恰當(dāng)交交易行為？I.應(yīng)應(yīng)客戶的要要求同時(shí)報(bào)報(bào)出買入價(jià)價(jià)及賣出價(jià)價(jià)II.報(bào)報(bào)價(jià)時(shí)，告告知客戶其其所提供的的價(jià)格只在在某個(gè)限定定期間內(nèi)有有效III.不向其客客戶披露或或展示交易易時(shí)間 IV.當(dāng)當(dāng)客戶要求求沽出

39、所持持長(zhǎng)倉時(shí)報(bào)報(bào)出遠(yuǎn)低于于市價(jià)的買買入價(jià) A.II & IIIB.III & IIIC.IIII & IVD.II & IIV3.以下下那一陳述述并不正確確？A.如果果申請(qǐng)人已已領(lǐng)有其它它受規(guī)管活活動(dòng)的牌照照，證監(jiān)會(huì)會(huì)可拒絕向向他批給進(jìn)進(jìn)行第3類受規(guī)管管活動(dòng)，即即杠桿式外外匯交易的的牌照。B.除非非申請(qǐng)人令令證監(jiān)會(huì)信信納他是就就第3類受規(guī)管管活動(dòng)，即即杠桿式外外匯交易獲獲發(fā)牌的適適當(dāng)人選，否否則該會(huì)可可拒絕向他他批給進(jìn)行行該類活動(dòng)動(dòng)的牌照。C.除非非申請(qǐng)人令令證監(jiān)會(huì)信信納向他批批給牌照不不會(huì)損害投投資大眾的的利益，否否則證監(jiān)會(huì)會(huì)須拒絕批批給該牌照照。D.持牌牌杠桿式外外匯交易商商代表須時(shí)時(shí)刻令

40、證監(jiān)監(jiān)會(huì)知悉其其聯(lián)絡(luò)辦法法數(shù)據(jù)的詳詳情，包括括(在適用范范圍內(nèi))其住址、電話號(hào)碼碼、傳真號(hào)號(hào)碼及電子子郵件地址址。4.以下下那一項(xiàng)為為處理委托托賬戶的適適當(dāng)行為？A.分別別訂立不同同之委托賬賬戶協(xié)議書書及非委托托賬戶協(xié)議議書。B.當(dāng)委委托賬戶的的權(quán)益凈額額在一個(gè)公公歷月的期期間內(nèi)從期期初的水平平下跌超過過30%時(shí)，持持牌人立刻刻通知客戶戶其賬戶的的權(quán)益凈額額水平。C.沒有有客戶特別別指明要求求，委托賬賬戶不為客客戶同時(shí)持持有相同外外幣及相同同數(shù)額的好好倉及淡倉倉合約。.D.以以上各項(xiàng)均均為適當(dāng)行行為。5.證證券及期貨貨條例規(guī)規(guī)定杠桿式式外匯交易易商代表不不得作出未未獲邀約的的造訪以訂訂立杠桿式

41、式外匯交易易合約，但但對(duì)以下那那些人仕的的造訪不屬屬違法？I.原有有客戶II.以以專業(yè)身份份行事的律律師III.以專業(yè)身身份行事的的會(huì)計(jì)師 A.II & IIIB.III & IIIIC.I & IIIID.I, II & IIII 參考答案:1. B2. CC3. AA4. DD5. DD附錄VI杠桿式外匯匯交易商代代表考試試試卷2試題范本1.在技技術(shù)分析而而言，阻力力位為 目前市價(jià)以以下的某一一水平，預(yù)預(yù)期在該水水平市場(chǎng)會(huì)會(huì)有強(qiáng)烈買買盤出現(xiàn)。目前市價(jià)以以上的某一一水平，預(yù)預(yù)期在該水水平市場(chǎng)會(huì)會(huì)有強(qiáng)烈沽沽盤出現(xiàn)。市場(chǎng)的賣出出價(jià)。預(yù)期中央銀銀行入市干干預(yù)沽售水水平。2.四名名交易對(duì)手手開出下列

42、列USD/JPY 現(xiàn)貨價(jià)，作作為美元買買家，那一一報(bào)價(jià)對(duì)你你而言最為為有利? 124.330 33124.332 35124.331 34124.229 363.匯市市中GBPP/AUDD的報(bào)價(jià)為為 2.66270-75 而而AUD/NZD 則為 1.25000-05，你你應(yīng)可以以以那一價(jià)位位沽出GBBP/NZZD?2.101160.475583.2833751.9433754.某一一交易對(duì)手手開出 UUSD/HHKD 的的現(xiàn)貨價(jià)為為 7.77995/05，而而 6個(gè)月的的期貨價(jià)為為 200/+300，該交易易對(duì)手愿以以何價(jià)沽出出6個(gè)月后交交收之USSD/HKKD? 7.797757.7922

43、57.793357.803355.一客客戶存入U(xiǎn)USD1000,0000開設(shè)于于某杠桿式式外匯交易易商的保證證金戶口內(nèi)內(nèi)。該杠桿桿式外匯交交易商就所所有杠桿式式外匯交易易要求5%的最初(開倉)保證金(iinitiial mmargiin)及3%的維持持保證金(mainntenaance marggin)。該名客戶戶在1.22000水水平沽空了了EUR11,0000,0000 兌 USDD，不考慮慮其它持倉倉成本，EEUR/UUSD匯價(jià)價(jià)去到那一一水平，這這名客戶將將會(huì)被追繳繳保證金? A.1.13340B.11.16440C.11.22440D.11.26440參考答案：1. B2. AA 3

44、. CC4. DD5. CC附錄 VIII杠桿式外匯匯交易商負(fù)負(fù)責(zé)人員考考試試卷11試題范本1.以下下各項(xiàng)有關(guān)關(guān)責(zé)任及職職能的區(qū)分分必須執(zhí)行行？A.政策策的制定、監(jiān)督及其其它內(nèi)部復(fù)復(fù)核或咨詢?cè)兟毮艿蓉?zé)責(zé)任，均應(yīng)應(yīng)有效地與與前線業(yè)務(wù)務(wù)的運(yùn)作分分立。 B.銷售售、交易、會(huì)計(jì)及交交收等職能能應(yīng)有效地地加以劃分分。C.監(jiān)察察及內(nèi)部審審計(jì)的職能能有效地劃劃分，并獨(dú)獨(dú)立于運(yùn)作作及有關(guān)的的監(jiān)督職能能之外，以以便直接向向管理層匯匯報(bào)。D.所有有以上各項(xiàng)項(xiàng)。2.根據(jù)據(jù)證券及期期貨(成交單據(jù)據(jù)、戶口結(jié)結(jié)單及收據(jù)據(jù))規(guī)則規(guī)規(guī)定，杠桿桿式外匯交交易商為客客戶訂立杠杠桿式外匯匯交易合約約后，須于于多少營(yíng)業(yè)業(yè)日終結(jié)前前向

45、客戶提提供該合約約的成交的的單據(jù)？ A.交交易當(dāng)日B.壹壹個(gè)營(yíng)業(yè)日日C.兩兩個(gè)營(yíng)業(yè)日日D.柒柒個(gè)營(yíng)業(yè)日日3.在評(píng)評(píng)估某人是是否適當(dāng)人人選時(shí)，證證監(jiān)會(huì)會(huì)考考慮以下那那些事項(xiàng)？I.該該人士的財(cái)財(cái)政狀或償付能能力 II.該人士的的學(xué)歷或其其它資歷或或經(jīng)驗(yàn)III.該人士是是否有能力力稱職地、誠(chéng)實(shí)地而而公正地進(jìn)進(jìn)行有關(guān)的的受規(guī)管活活動(dòng)IV.該該人士的信信譽(yù)、品格格、可靠程程度及在財(cái)財(cái)政方面的的穩(wěn)健性 A.I, IIII & IIVB.III, IIII & IVC.I, II & IVVD.I, II, IIII & IIV4.根據(jù)據(jù)證券及期期貨(財(cái)政資源源)規(guī)則規(guī)規(guī)定，任何何進(jìn)行第33類受規(guī)管管活動(dòng)，

46、即即杠桿式外外匯交易的的持牌法團(tuán)團(tuán)，核準(zhǔn)介介紹代理人人除外，須須持有的規(guī)規(guī)定速動(dòng)資資金最低數(shù)數(shù)額為A.HHK$100,0000,0000 B.HHK$155,0000,0000 C.HHK$200,0000,0000D.HHK$255,0000,00005.證證券及期貨貨事務(wù)監(jiān)察察委員會(huì)持持牌人或注注冊(cè)人操守守準(zhǔn)則有關(guān)高級(jí)級(jí)管理層的的責(zé)任指出出以下那些些原則？ I.高級(jí)級(jí)管理層應(yīng)應(yīng)承擔(dān)的首首要責(zé)任，是是確保該持持牌人或注注冊(cè)人能夠夠維持適當(dāng)當(dāng)?shù)牟偈貥?biāo)標(biāo)準(zhǔn)及遵守守恰當(dāng)?shù)某坛绦颉I.高高級(jí)管理層層應(yīng)適當(dāng)?shù)氐毓芾砼c該該持牌人或或注冊(cè)人的的業(yè)務(wù)有關(guān)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包包括定期評(píng)評(píng)核持牌人人或注冊(cè)人人的風(fēng)險(xiǎn)管

47、管理程序。III.鑒于杠桿桿式外匯交交易的復(fù)雜雜性，高級(jí)級(jí)管理層未未必了解持持牌人或注注冊(cè)人的業(yè)業(yè)務(wù)性質(zhì)、內(nèi)部監(jiān)控控程序、及及承受風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的政策，因因而可把權(quán)權(quán)責(zé)下放而而無須負(fù)責(zé)責(zé)。 IV.高高級(jí)管理層層應(yīng)清楚明明白本身權(quán)權(quán)力及責(zé)任任范圍。A.II, III & IIIIB.III, IIII & IVC.II, III & IIVD.II, IIII & IV參考答案：1. D2. CC3. DD4. BB5. CC附錄 VIIII杠桿式外匯匯交易商負(fù)負(fù)責(zé)人員考考試試卷22試題范本何者為信貸貸風(fēng)險(xiǎn)的最最佳形容?A.支付付錯(cuò)誤的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn).B.資產(chǎn)產(chǎn)因價(jià)格波波動(dòng)帶來損損失的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn).C.無法法得到足夠

48、夠資金以完完成支付的的風(fēng)險(xiǎn) D.交易易對(duì)手未能能履行合約約責(zé)任的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)2.外匯匯交易商應(yīng)應(yīng)該避免以以下那一種種做法?A.交易易商代表同同時(shí)負(fù)責(zé)交交易的確認(rèn)認(rèn)及交收以以增加效率率。B.管理理層參與制制訂風(fēng)險(xiǎn)政政策。C.不時(shí)時(shí)檢討內(nèi)部部風(fēng)險(xiǎn)管理理體系。D.建立立完善監(jiān)管管機(jī)制以控控制全面外外匯風(fēng)險(xiǎn)水水平。3.持倉倉一天百份份之九十五五信心水平平的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)價(jià)值 (VValuee at Riskk) 為十十萬元，以以下那一詮詮釋方為正正確?A.該倉倉盤有百分分之九十五五機(jī)會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)十萬元以以上的虧損損。 B.該倉倉盤有百分分之九十五五機(jī)會(huì)虧損損不少于十十萬元。 C.該倉倉盤如有虧虧損，虧損損有百分之之九十

49、五機(jī)機(jī)會(huì)不多于于十萬元。 D.該倉倉盤最大的的可能虧損損為十萬元元。 4.某交交易對(duì)手開開出以下價(jià)價(jià)格：USD/JJPY 現(xiàn)現(xiàn)貨價(jià)119.60-665USD/HHKD現(xiàn)貨價(jià)7.79995-0003 個(gè)月UUSD/JJPY 期期貨點(diǎn) 900 -8553 個(gè)月 USD/HKD 期貨點(diǎn) 330-355該交易對(duì)手手愿以何價(jià)價(jià)買入3 個(gè)月后交交收之遠(yuǎn)期期日?qǐng)A兌港港元?A.0.0657741B.0.0656678C.0.0647759D.0.06477515.假設(shè)設(shè)一投資者者看好某一一外幣，正正考慮購入入等價(jià)(aat-thhe-mooney) 認(rèn)購期期權(quán)或沽出出等價(jià)認(rèn)沽沽期權(quán)，有有關(guān)兩種期期權(quán)策略的的異同

50、，以以下那一為為錯(cuò)誤陳述述?A.認(rèn)購購期權(quán)買方方得付出期期權(quán)金而認(rèn)認(rèn)沽期權(quán)賣賣方收取期期權(quán)金。B.兩兩種策略均均適宜于看看好后市時(shí)時(shí)使用。C.購入入等價(jià)認(rèn)購購期權(quán)的打打和價(jià)較沽沽出等價(jià)認(rèn)認(rèn)沽期權(quán)的的打和價(jià)為為低。 D.購入入認(rèn)購期權(quán)權(quán)損失只限限于期權(quán)金金而沽出認(rèn)認(rèn)沽期權(quán)損損失可以極極嚴(yán)重。參考答案：1. D2. AA3. CC4. BB5. CC附錄IX杠桿式外匯匯交易考試試考試規(guī)則一般規(guī)則考生須前往往指定試場(chǎng)場(chǎng)應(yīng)考，否否則不會(huì)獲獲準(zhǔn)參加考考試。考生應(yīng)在開開考前最少少十五分鐘鐘到達(dá)試場(chǎng)場(chǎng)。帶入試場(chǎng)的的計(jì)算器需需經(jīng)檢查。考試時(shí)可可使用非程程序電子計(jì)計(jì)算器。但但計(jì)算器必必須使用干干電及操作作寧靜，并并無打印及及圖象文文字顯示功功能。考生進(jìn)入試試場(chǎng)前須關(guān)關(guān)掉響鬧手手表、傳呼呼機(jī)、手提提電話及任任何通訊器器材。考生須使用用HB鉛筆作作答多項(xiàng)選選擇題。考生在考試試開始十五五分鐘后不不會(huì)獲準(zhǔn)進(jìn)進(jìn)入試場(chǎng)，他他們將作缺席論論。考生在考試試開始三十十分鐘后，須須經(jīng)監(jiān)考員員準(zhǔn)許，始始可離開試試場(chǎng)；考試試結(jié)束前十十五分鐘內(nèi)內(nèi)，考生不不得離開試試場(chǎng)。帶入試場(chǎng)的的個(gè)人物品品如有損失失、被竊或或毀壞，職職業(yè)訓(xùn)練局局高峰進(jìn)修修學(xué)院考試試中