1、泓域/人形機器人公司法律責任風險分析人形機器人公司法律責任風險分析目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112163758 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc112163758 h 2 HYPERLINK l _Toc112163759 二、 產業環境分析 PAGEREF _Toc112163759 h 4 HYPERLINK l _Toc112163760 三、 特斯拉人形機器人Optimus PAGEREF _Toc112163760 h 5 HYPERLINK l _Toc112163761 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc112163

2、761 h 6 HYPERLINK l _Toc112163762 五、 員工傷害責任 PAGEREF _Toc112163762 h 6 HYPERLINK l _Toc112163763 六、 環境污染責任 PAGEREF _Toc112163763 h 13 HYPERLINK l _Toc112163764 七、 風險管理的組織 PAGEREF _Toc112163764 h 18 HYPERLINK l _Toc112163765 八、 風險管理的程序 PAGEREF _Toc112163765 h 19 HYPERLINK l _Toc112163766 九、 基本風險與特定風險

3、PAGEREF _Toc112163766 h 24 HYPERLINK l _Toc112163767 十、 純粹風險與投機風險 PAGEREF _Toc112163767 h 26 HYPERLINK l _Toc112163768 十一、 考察風險的角度 PAGEREF _Toc112163768 h 29 HYPERLINK l _Toc112163769 十二、 不確定的水平與風險 PAGEREF _Toc112163769 h 30 HYPERLINK l _Toc112163770 十三、 公司簡介 PAGEREF _Toc112163770 h 34 HYPERLINK l _

4、Toc112163771 十四、 發展規劃分析 PAGEREF _Toc112163771 h 35 HYPERLINK l _Toc112163772 十五、 組織架構分析 PAGEREF _Toc112163772 h 41 HYPERLINK l _Toc112163773 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc112163773 h 42 HYPERLINK l _Toc112163774 十六、 項目風險分析 PAGEREF _Toc112163774 h 44 HYPERLINK l _Toc112163775 十七、 項目風險對策 PAGEREF _Toc112163775 h

5、 46 HYPERLINK l _Toc112163776 十八、 SWOT分析 PAGEREF _Toc112163776 h 48項目基本情況（一）項目投資人xxx有限責任公司（二）建設地點本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準）。（三）項目選址本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約96.00畝。（四）項目實施進度本期項目建設期限規劃24個月。（五）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資40025.48萬元，其中：建設投資31793.74萬元，占項目總投資的79.43%；建設期利息627.48萬元，占項目總投資的1.57

6、%；流動資金7604.26萬元，占項目總投資的19.00%。（六）資金籌措項目總投資40025.48萬元，根據資金籌措方案，xxx有限責任公司計劃自籌資金（資本金）27219.83萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額12805.65萬元。（七）經濟評價1、項目達產年預期營業收入（SP）：70100.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：59163.51萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：7977.31萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：12.56%。5、全部投資回收期（Pt）：7.05年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：29556.97萬元（產值）。（八

7、）主要經濟技術指標主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積64000.00約96.00畝1.1總建筑面積122893.31容積率1.921.2基底面積41600.00建筑系數65.00%1.3投資強度萬元/畝325.042總投資萬元40025.482.1建設投資萬元31793.742.1.1工程費用萬元28039.952.1.2工程建設其他費用萬元2965.112.1.3預備費萬元788.682.2建設期利息萬元627.482.3流動資金萬元7604.263資金籌措萬元40025.483.1自籌資金萬元27219.833.2銀行貸款萬元12805.654營業收入萬元70100.00正常

8、運營年份5總成本費用萬元59163.516利潤總額萬元10636.427凈利潤萬元7977.318所得稅萬元2659.119增值稅萬元2500.6210稅金及附加萬元300.0711納稅總額萬元5459.8012工業增加值萬元19329.5913盈虧平衡點萬元29556.97產值14回收期年7.05含建設期24個月15財務內部收益率12.56%所得稅后16財務凈現值萬元4102.18所得稅后產業環境分析當前時期經濟社會發展必須堅持的基本理念：實現當前時期發展目標，破解發展難題，厚植發展優勢，必須牢固樹立創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，把創新作為引領發展的第一動力，把協調作為持續健康發展

9、的內在要求，把綠色作為永續發展的必要條件，把開放作為繁榮發展的必由之路，把共享作為和諧發展的本質要求，將五大發展理念貫穿于全面建成小康社會的全過程。特斯拉人形機器人Optimus2021年8月，馬斯克在特斯拉首個AI開放日上發布人形機器人Optimus的概念圖及視頻，并預計會在2022年完成，第一版可在2023年投入生產。2022年6月，馬斯克在推特表示特斯拉將會在第二個AI開放日上發布Optimus的原型機。根據特斯拉官方發布的參數，人形機器人Optimus身高約1.72m，體重約57kg，運動速度8km/h，可以承載的負重為20kg，手臂可以托舉的重量為4.5kg，主要用于處理危險、重復枯

10、燥的任務。從更細致的參數來看，這款機器人使用了輕量化的材質，頭部有掃描外界信息的屏幕，具備人類級別的手以及2個用于保持平衡的軸腳，全身共搭載40個機電驅動器：手臂(12個)、脖子(2個)、軀干(2個)、手(12個)、腿(12個)。此外，在芯片和視覺領域與特斯拉電動汽車共用相關產品和技術。馬斯克在2022年4月TED演講中提及，Optimus的單價可能會比一輛車的價格更低。參考model3在國內最低的價格29.1萬，推測Optimus的價格大概率可能會落在20-30萬區間，比波士頓動力的Atlas可能要便宜許多。特斯拉電動汽車作為汽車領域的一條“鲇魚”，推動汽車工業的電動化和智能化進程，特斯拉在

11、當下時點推出人形機器人Optimus，Optimus很可能會推動人形機器人在全球范圍的快速應用，改變整個人形機器人的生態及市場空間。必要性分析1、現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產品結構升級的需要隨

12、著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。員工傷害責任1.美國員工賠償制度的發展員工傷害責任是指員工從事雇傭活動遭受損害，雇主所應承擔的賠償責任。工傷事，故是工業化社會中最先發生的社會問題，雇傭關系使得雇主對員工的安全承擔一定責任。世界上許多國家都已經建立起約束員工傷害責任的法律體系。美國是員工賠償制度比較完善的國家。美國的員工賠償經歷了如下幾

13、個階段。（1）19世紀30年代以前在19世紀30年代以前，幾乎沒有工人要求雇主支付工傷賠償金。最早處理工傷的法律記載是英國的一個著名案例：Priestlyv.Fowler（1837），在這個案例中，法官發現，員工從雇主那里索取賠償金比從一個陌生人那里索取更困難。原因主要有：第一，雇主對員工工傷的責任是受侵權責任法所規范的，員工必須證明雇主疏忽，很多情況下，員工的起訴需要有律師的幫助；第二，如果當時法院案件太多、法官故意拖延或者難以取證，那么勝訴就變得遙遙無期；第三，如果員工自身的疏忽是傷害的原因之一，那么他幾乎就不可能得到賠償；第四，如果受傷的員工去世，勝訴的希望就非常渺茫；第五，由于擔心雇主

14、報復，一些同事不愿作證，使得訴訟難度增大；第六，雇主擁有特殊的辯護手段，即風險自擔假設、共同因素作用以及同事疏忽原則。風險自擔假設是指員工此前已經知道工作中的風險，但仍然表示愿意從事這份工作，那么就說明他自己愿意承擔其中的風險，出現了問題，雇主也沒有干系；共同作用因素是指雇主如果能夠證明員工也有疏忽，那么就可以逃避責任；同事疏忽原則是指如果員工同事的疏忽是員工傷害的原因，那么雇主就可以免責。（2）19世紀30年代至20世紀初隨著時間的推移，很多法院開始認識到，雇主對員工負有的責任和他對一般陌生人所負有的責任是有明顯區別的，雇主有義務根據工作性質的不同為員工提供合乎情理的、安全的工作環境，他應該

15、在員工可能沒有注意到危險的時候向員工提供相關的危險信息。這種責任逐漸擴展到雇主應該在自己能力許可的范圍內對設備進行充分的檢查、維護和修理，而且必須保證工人使用工具的安全性。如果雇主沒有盡到以上義務而使員工受傷，那么員工可以起訴雇主要求賠償。同時，雇主的特殊辯護手段也開始被取消。20世紀初，美國絕大多數州頒布了雇主責任法，聯邦政府頒布了聯邦雇主責任法案，適用于州際鐵路公司的員工，以及瓊斯法案，適用于商業輪船上的船員。這些法案對雇主對員工的責任做出了明確的約束，并限制雇主使用同事疏忽原則和風險自擔假設的特殊抗辯。但是，這些雇主責任法仍然以過失要求權為基礎，而員工很多時候難以證明雇主的過失，加之雇主

16、的消極反應、審理延遲以及費用等阻礙，仍然有很多員工難以順利地得到傷害賠償。（3）20世紀初以后1911年，美國頒布了員工賠償法，這項法律徹底改變了雇主對員工工傷的義務。這里所說的員工工傷是指，在雇傭過程中發生的或者由于雇傭關系而引起的對員工的傷害。員工賠償法的最大改變體現在兩個方面。第一，對于雇主來說，雇主必須對遭受工傷和由工作引起的疾病的員工的經濟損失承擔全部的責任，也就是說，這項責任是強制性的。第二，對于員工來說，適用唯一補償原則，即員工從雇主那里得到的賠償只能依照員工賠償法的規定，對經濟損失進行賠償（員工賠償法并沒有要求雇主賠償精神和痛苦損失），員工須放棄對雇主的起訴權。但如果除了雇主以

17、外還有另一方也對傷害負有責任，員工可以起訴這一方，要求賠償痛苦和精神損失以及不能由員工賠償彌補的貨幣損失。雖然員工賠償法有了很大改進，但它并不是完美之策，實踐證明它的實行又引發了新的社會問題：一方面，雇主的賠償責任加重，雇主成本增加，利潤減少，競爭力降低，這對雇主是極為不利的，尤其當雇主是小業主時，員工賠償責任可能使其陷入破產的困境。另一方面，員工最終能否獲得賠償仍取決于雇主的經濟能力，如果雇主沒有支付損害賠償的資金，即使根據法律認定員工的損害賠償請求權，員工也不能得到充足的支付，在這種情況下，員工賠償成為有名無實的賠償。此外，員工仍須通過訴訟程序來獲得賠償，訴訟費的昂貴、法律知識的貧乏以及在

18、法律援助方面的困難使得許多受害員工被排除在法律保護的大門之外，更何況在很多情況下，員工仍存在敗訴的可能。要克服上述種種缺陷，就必須超越“損失要么由侵害人承擔，要么由受害人承擔”這個條件，不能局限于從侵權行為法這一傳統領域中尋求解決辦法，而必須兼采其他法律部門中適宜的法律手段，組成一套綜合的調整機制。于是，在商業保險領域，就有了責任保險以及其他損失保險的發展，在社會保險領域，則有員工強制保險和其他社會保險的出現，以及相應法規的制定。2.中國的員工賠償制度雇主對雇員工傷責任的承擔方式主要可以分為兩種，一是通過民事損害賠償，如美國，二是通過工傷保險。相對于民事損害賠償，工傷保險具有特殊的優點。首先，

19、工傷保險實行用人單位無過錯責任，并且不考慮勞動者是否有過錯，只要發生工傷，工傷保險經辦機構就應給予全額賠償。而民事侵權體系則考慮受害人自身是否存在過失，實行過失相抵，即根據受害人過失程度相應減少賠償數額。其次，工傷保險實行社會統籌，有利于受害人及時獲得充分救濟。再次，企業參加工傷保險，分散了賠償責任，有利于企業擺脫高額賠付造成的困境，避免因行業風險過大導致競爭不利。最后，工傷保險還有利于勞資關系和諧，避免勞資沖突和糾紛。用人單位通過繳納保險費的方式承擔責任，對用人單位和勞動者雙方都有利。世界各國對于這兩種模式的選擇不同，有的二者擇一，有的二者兼得。我國最高人民法院關于審理人身損害賠償案件適用法

20、律若干問題的解釋根據工傷保險條例等相關法規規定，對工傷保險與民事損害賠償的關系按照混合模式予以規范，即在用人單位責任范圍內，以完全的工傷保險取代民事損害賠償，但如果勞動者遭受工傷，是由于第三人的侵權行為造成，第三人不能免除民事賠償責任。例如員工因工出差遭遇交通事故，工傷員工雖依法享受工傷保險待遇，但對交通肇事負有責任的第三人仍應當承擔民事賠償責任。關于審理人身損害賠償案件適用法律若干問題的解釋第十一條規定：員工在從事雇傭活動中遭受人身損害，雇主應當承擔賠償責任。雇傭關系以外的第三人造成員工人身損害的，賠償權利人可以請求第三人承擔賠償責任，也可以請求雇主承擔賠償責任。雇主承擔賠償責任后，可以向第

21、三人追償。員工在從事雇傭活動中因安全生產事故遭受人身損害，發包人、分包人知道或者應當知道接受發包或者分包業務的雇主沒有相應資質或者安全生產條件的，應當與雇主承擔連帶賠償責任。“屬于工傷保險條例調整的勞動關系和工傷保險范圍的，不適用本條規定。”工傷保險條例對工傷以及相應的賠償做出了規定。0對于工傷的認定，列出了七種情形：（1）在工作時間和工作場所內，因工作原因受到事故傷害的；（2）工作時間前后在工作場所內，從事與工作有關的預備性或者收尾性工作受到事故傷害的；（3）在工作時間和工作場所內，因履行工作職責受到暴力等意外傷害的；（4）患職業病的；（5）因公外出期間，由于工作原因受到傷害或者發生事故下落

22、不明的；（6）上下班途中，受到非本人主要責任的交通事故或者城市軌道交通、客運輪渡、火車事故傷害的；（7）法律、行政法規規定應當認定為工傷的其他情形。此外，還規定了以下三種情形視為工傷：（1）在工作時間和工作崗位，突發疾病死亡或者在48小時之內經搶救無效死亡的；（2）在搶險救災等維護國家利益、公共利益活動中受到傷害的；（3）職工原在軍隊服役，因戰、因公負傷致殘，已取得革命傷殘軍人證，到用人單位后舊傷復發的。環境污染責任近年來，日益嚴重的環境問題對人類生存與可持續發展的相關權益造成的侵害越來越嚴重，被稱為世界性“公害”。環境污染責任指的是因污染環境導致他人的人身、財產損失的，法律規定加害人應該對環

23、境污染的受害人承擔賠償損失的法律責任。污染環境的行為通常表現為排放廢水、廢氣、廢渣（所謂“三廢”）、粉塵、惡臭氣體、放射性物質以及噪聲、振動、電磁波輻射等對環境造成污染和危害的行為，以及一些直接破壞天然的自然因素（如植被等）而造成環境污染的行為。1.環境污染責任的歸責原則最初，在英美法系中，只有由突發事件引起的環境污染責任適用于嚴格責任，例如裝載劇毒化學物質的卡車突然翻車，導致劇毒物質泄漏。如果要起訴噪聲或逐漸的污染等的責任人，原告就必須證明危害是“嚴重的、連續的、不合理的”。但隨著科學的發展，人們提高了測量空氣、水和土壤中含量微小的污染物的能力，并且一些污染物也被證明可，以導致疾病，這些進步

24、使得法庭開始將逐漸的污染也納入到嚴格責任的范圍內。一些國家還出臺了與環境污染責任有關的成文法，例如美國在1970年以來，就逐漸采取以環境專門立法的形式來確立嚴厲的行政控制制度以及損害賠償的嚴格責任原則，如綜合環境治理損害賠償法（或稱1980年超級基金法）。首先，美國國家環保局確定需要清理的廢物堆積點，接下來，所有者、原所有者以及任何在此地點傾倒廢物的人都在一種強制性的嚴格、可追溯和連帶責任下被約束，繳納清理所需的資金。對找不到責任者或責任者沒有修復能力的，由超級基金來支付污染場地修復費用。該制度還為可能對人體健康和環境造成重大損害的場地建立了“國家優先名錄”，每年更新兩次。同時，為保障超級基金

25、制度的實施，又補充制定了一系列配套行動計劃以強化和促進該制度的實施，其中最重要的是1986年的超級基金法案的補充與再授權。超級基金的經費主要來源于國內生產石油和進口石油產品稅、化學品原料稅、環境稅，常規撥款、從污染責任者處追討的修復和管理費用、罰款、利息及其他投資收入等也是超級基金的部分來源。在超級基金法通過后的30多年中，大部分訴訟是關于廢棄垃圾場清理費用的，但21世紀以來，超級基金更多地關注對自然資源的損害賠償。隨著“棕地”計劃的實施，政府和私人企業對被污染廢棄場所的清理活動可享受更多的稅收優惠和貸款保證。中國侵權責任法規定：“因污染環境造成損害的，污染者應當承擔侵權責任。”民法通則第一百

26、二十四條規定：“違反國家保護環境防止污染的規定，污染環境造成他人損害的，應當依法承擔民事責任。”環境保護法第四十一條規定：“造成環境污染危害的，有責任排除危害，并對直接受到損害的單位或者個人賠償損失。”第四十二條規定了訴訟時效：因環境污染損害賠償提起訴訟的時效期間為3年，從當事人知道或應當知道受到污染損害時起計算。此外，海洋環境保護法大氣污染防治法水污染防治法中華人民共和國環境噪聲污染防治法中華人民共和國固體廢物污染環境防治法以及中華人民共和國放射性污染防治法中都規定了相應的污染責任。企業生產等環境污染責任作為一種特殊的侵權責任，在我國的法律中采用了無過錯責任的歸責原則，即在滿足構成要件的情況

27、下，不論污染者有無過錯，都應對其污染造成的損害承擔侵權責任。對于兩個以上污染者造成損害的情形，我國的法律沒有限定為連帶責任，而是規定為按份責任。侵權責任法第六十七條規定：“兩個以上污染者污染環境，污染者承擔責任的大小，根據污染物的種類、排放量等因素確定。”2.環境污染責任的構成要件與舉證環境污染責任的構成要件包括：存在環境污染的行為、污染造成損害的后果以及污染行為和損害后果之間存在因果關系。只要存在這三個要件，環境污染責任即可構成。（1）須有環境污染的行為除了排放廢物等環境污染行為之外，在一定情況下，不作為也可以構成環境污染行為，如沒有采取安全措施使得有害物質泄漏等。(2)須有環境污染的損害后

28、果環境污染損害和其他損害相比，具有復雜性、潛伏性、持續性和廣泛性等特點。其中，潛伏性指的是環境污染造成的損害，尤其是疾病損害，受害人往往不能及時發現，發現了也不能盡快消除，損害往往潛伏很長時間；持續性是指損害常常不會因污染物的停止排放而立即消除；廣泛性是指受害地域、受害對象和利益具有廣泛性。損害后果是污染者承擔污染環境致害責任的基本條件。（3）污染環境行為和污染損害后果之間具有因果關系3.舉證與抗辯（1）舉證因為一些污染環境行為的結果需要高水平的科技手段才能確定，污染環境行為和污染損害后果之間的因果關系有的時候也很復雜，因此污染環境致害的舉證責任在侵害人。中國侵權責任法第六十六條規定：“因污染

29、環境發生糾紛，污染者應當就法律規定的不承擔責任或者減輕責任的情形及其行為與損害之間不存在因果關系承擔舉證責任。”民事訴訟證據的規定第四條第一款中規定：下列侵權訴訟，按照以下規定承擔舉證責任：（三）因環境污染引起的損害賠償訴訟，由侵害人就法律規定的免責事由及其行為與損害結果之間不存在因果關系承擔舉證責任；在環境侵權中，對于舉證責任的規定并沒有按照一般民事訴訟中的“誰主張，誰舉證”的規定，而是規定由被告承擔舉證責任，證明損害與排污行為之間沒有因果關系，否則承擔侵權責任。原因在于，由于環境污染導致的損害結果具有長期性、潛在性和隱蔽性，在行為人實施了污染行為后很長時間才發生相應的損害后果，在這種情況下

30、，要求受害人證明因果關系的存在，無疑極為困難，因而法律采取因果關系推定規則，要求被告承擔舉證責任。至于作為原告的受害人只需證明排污企業已經排放了可能危及人身安全和財產安全的物質即可。（2）抗辯對于適用無過錯責任的環境侵權，其責任并非絕對責任，侵權人可以依據法律規定的不承擔責任或者減輕責任的情形提出抗辯，從而免除或者減輕自己的侵權責任。這些情形主要涉及不可抗力、受害人故意和第三人責任。如海洋環境保護法第九十條第一款規定：“造成海洋環境污染損害的責任者，應當排除危害，并賠償損失；完全由于第三者的故意或者過失，造成海洋環境污染損害的，由第三者排除危害，并承擔賠償責任。”風險管理的組織不同的公司中，由

31、什么部門負責風險管理以及風險管理人員的責任，可能是不同的，這取決于高層管理者對風險管理的認識及需求。風險管理部通常設有戰略組和監控組。戰略組的職責是制定公司的風險管理政策、風險管理制度、風險度量模型和標準等，及時修訂有關辦法或調整風險管理策略，并且指導業務人員的日常風險管理工作。監控組的職能是貫徹風險管理戰略，具體包括三個方面：第一，根據戰略組制定的風險度量模型進行風險的衡量、評估，持續檢測風險的動態變化，并及時、全面地向戰略組匯報風險狀況；第二，監督業務部門的操作流程，促使各部門嚴格遵循風險管理程序；第三，審核和評價各業務部門實施的風險管理措施，評估各業務部門的風險管理業績。雖然風險管理主要

32、是由風險管理部來完成的，但由于產生損失的原因多種多樣，因此理論上來說，風險管理的整個過程不可能由風險管理部獨立完成，而是和公司的其他主要部門一起完成的，包括人力資源部、生產操作部門、市場營銷部門以及財務部門等。風險經理也很可能介入一個公司很多方面的活動，例如為雇員建立養老基金和醫療保險，調查影響收購兼并和公司收益的風險因素，購買保險以轉移一些類型的風險。風險管理的程序無論是個人、企業還是政府機構，風險管理的程序都是大致相同的，這一過程可以分為如下五個步驟。1.制訂風險管理計劃制訂合理的風險管理計劃是風險管理的第一步。它主要包括：（1）明確風險管理的目標風險管理的成功與否很大程度上取決于是否預先

33、有一個明確的目標。因此，組織在一開始就要權衡風險與收益，表明對風險的態度。（2）確定風險管理人員的責任以及與其他部門的合作關系在實踐中，風險管理計劃常通過風險管理策略書來表達。從上面這兩張表可以看出，企業和政府在某些風險管理策略方面有共同之處，但目標就有非常顯著的差異了。通用壓榨機公司是一家公眾持股的公司，其經營目標是股東財富最大化，而明尼蘇達州州政府的目標就比較難概括，包括提供社會安全和基礎設施、管理商業活動、保護個人合法權利、執行法律等。2.風險識別風險識別就是識別出公司所面臨風險的類別、形成原因及其影響。這一過程的重點，包括：（1）將公司人員和資產的構成與分布進行全面總結和歸類風險識別的

34、方法有很多，但首先都要了解公司的人員和資產的情況，這有助于全面地掌握風險。（2）對人和物所面臨的風險進行識別與判斷這一步是風險識別的核心，實踐中可以按照業務流程的順序進行分析，也可以按照風險承受對象逐一排查，我們將在第五章介紹一些不同的風險識別方法。（3）分析損失原因（4）對后果與損失形態進行歸類與分析得出“可能面臨風險”這樣的結論并不意味著風險識別工作就完成了，接下來還要分析風險的影響，是人員損失、財務損失、營業費用損失還是責任損失。當然，在實踐中，這一步經常是和上面一步結合在一起的。風險識別是風險管理的基礎。有未來就有風險，而且未來的風險不僅有過去曾經面臨的這些類型，還可能會面臨新的風險，

35、因此，風險識別是一項制度性、系統性的持續工作，它是風險管理成功的關鍵。3.風險分析與評價風險評估是指在風險識別的基礎上，估算損失發生的概率和損失幅度，并依據個人的風險態度和風險承受能力，對風險的相對重要性以及緩急程度進行分析。風險評估既有定性分析的內容，也有定量的分析，它需要一定的專業技術知識，如風險估算中概率統計的應用。風險估算是一項極其復雜和困難的工作，尤其是對于那些發生概率低且損失巨大的風險，如核風險，由于缺乏足夠的歷史數據，很難應用傳統的統計方法進行評估，必須探索新的途徑。得到風險估算的結果以后，公司還要根據自身的風險承受能力對風險給出一個主觀的認識。對同樣一個風險，不同的承擔者對它的

36、感知可能是不同的。4.風險管理措施的選擇根據風險評估的結果，本著增加股東企業價值的目的，公司要設計并選擇恰當的風險管理措施。（1）控制型風險管理措施控制型措施通過避免、消除和減少意外事故發生的機會以及控制損失幅度來減少期望損失成本。主要的控制型風險管理措施包括風險規避、損失控制和控制型風險轉移。（2）融資型風險管理措施融資型措施的著眼點在于獲得損失一旦發生后用于彌補損失的資金，其核心在于將消除和減少風險的成本分攤在一定時期內，以避免因隨機的巨大損失發生而引起財務上的波動。其中，風險自留是將風險的影響在公司內部的財務上分攤，而保險、套期保值和其他合約化風險轉移手段更多的是將風險轉移給他方。（3）

37、內部風險抑制控制型措施和融資型措施都是從降低期望損失的角度來改變風險的，而內部風險抑制的作用在于降低未來結果的變動，即降低方差，這使得風險管理者對未來的判斷更有把握。在實踐中，通常將各種風險管理措施進行一定的優化組合，使得在成本最小的情況下達到最佳的風險管理效果。我們將在后面的章節中詳細討論這些措施的選擇標準。5.措施的實施與效果評價在執行風險管理決策的過程中，風險管理人員一般對風險管理措施有執行權限，而對管理方面只有參謀權限。例如，當需要投保時，風險管理人員可以選擇保險人，設定適當的保險責任限額和免賠額，并就投保事項與保險人商談。又如，如果決定對所面臨的火災風險選擇損失控制的措施，則風險管理

38、人員就要確定是安裝自動噴淋裝置，還是安裝煙霧報警器，但對于這些裝置，風險管理人員就不能直接命令工人在什么時候安裝和怎樣安裝，這是其他部門經理的執行權限。措施實施后并不等于風險管理就告一段落，還必須對其實施的效果進行評價。評價的目的主要有兩個：一是考察是否達到預先設定的標準，二是適應新的變化。首先，預先設定的標準包括行動標準和結果標準。行動標準是指圍繞風險管理所開展的一些活動的標準，如每個月召開一次匯報會，每年檢查一次消防系統等；結果標準是指所要達到的風險程度，如員工受傷的機會由5%降到2%。對預定標準進行考察的原因包括：有時先前所做的風險管理決策是錯誤的，一些措施在執行中可能存在很大的困難等。

39、其次，當前最佳的風險管理決策，并不見得以后也是最佳，原因主要有：首先，風險是不斷變化的，人們對風險的認識水平具有一定的階段性；其次，風險管理技術處于不斷完善的過程中；最后，服務于企業經營目標的風險管理目標可能會隨著整體目標階段性的變化和調整而發生變化。因此，要對風險識別、風險評估以及風險管理措施的適用性和收益性進行定期檢查，及時了解過去一段時間的工作績效，發現執行中的困難及新的風險，進而調整既定的決策以適應新環境，是相當重要而且必要的。也就是說，整個風險管理工作并不是直線型的，而是上述步驟周而復始的循環。基本風險與特定風險按照風險的起源以及影響范圍不同，風險可以分為基本風險與特定風險。1.基本

40、風險基本風險是由非個人的，或至少是個人往往不能阻止的因素所引起的、損失通常波及很大范圍的風險。這種風險事故一旦發生，任何特定的社會個體都很難在較短的時間內阻止其蔓延。例如與社會、政治有關的戰爭、失業、罷工等，以及地震、洪水等自然災害都屬于基本風險。基本風險不僅僅影響一個群體或一個團體，而且影響到很大的一組人群，甚至整個人類社會。由于基本風險主要不在個人的控制之下，又由于在大多數情況下它們并不是由某個特定個人的過錯所造成的，個人也無法有效分散這些風險，因此，應當由社會而不是個人來應付它們，這就產生了社會保險。例如在美國，洪水風險就是由聯邦緊急事務管理局制定出一系列措施進行風險管理。此外，社會保險

41、所覆蓋的風險也包括那些私營保險市場不能提供充分保障的風險，它被視作是對市場失靈的一種補救，同時也表現出社會對于促進公平以及保護弱勢人群利益的愿望。例如，失業風險一般就不由商業保險公司進行保險，而是由社會保險計劃負責，又如傷殘、健康、退休等保障也是由社會保險來負擔。2.特定風險特定風險是指由特定的社會個體所引起的，通常是由某些個人或者某些家庭來承擔損失的風險。例如，由于火災、爆炸、盜竊等所引起的財產損失的風險，對他人財產損失和身體傷害所負法律責任的風險等，都屬于特定風險。特定風險通常被認為是由個人引起的，在個人的責任范圍內，因此，它們的管理也主要由個人來完成，如通過保險、損失防范和其他工具來應付

42、這一類風險。基本風險和特定風險的界定也不是一成不變的，它隨著時代和觀念的不同而不同。如失業在過去被認為是特定風險，是由于個人懶惰或無能的緣故造成的，而現在則認為失業主要是整個經濟結構方面的問題造成的，屬于基本風險。純粹風險與投機風險按照風險所導致的后果不同，可以將風險分為純粹風險與投機風險。1.純粹風險純粹風險是指只有損失機會而無獲利機會的風險。純粹風險導致的后果只有兩種：或者損失，或者無損失，沒有獲利的可能性。火災、疾病、死亡等都是純粹風險。又如，一個人買了一輛汽車，他立即就會面臨一些風險，如汽車碰撞、丟失等。對這個車主來說，結果只可能有兩種：或者發生損失，或者沒有損失，因此，他面臨的這些風

43、險都屬于純粹風險。2.投機風險投機風險是指那些既存在損失可能性，也存在獲利可能性的風險，它所導致的結果有三種可能：損失、無損失也無獲利、獲利。股票是說明投機風險的一個很好的例子。人們購買股票以后，必然面臨三種可能的結果：股票的價格下跌，持股人遭受損失2；股票價格不變，持股人無損失但也不獲利；股票價格上漲，持股人獲利。又如生產商所面臨的其生產所用原材料的價格風險，當原材料市場價格上漲時，生產商的生產成本增大，這是一種損失；而當原材料市場價格下跌時，生產商的生產成本減小，則其盈利就會增大；而當原材料市場價格不變時，生產商無損失也無獲利。3.二者在風險管理方面的比較對純粹風險和投機風險做出區分是非常

44、重要的，因為二者在很多方面都有所不同，這就使得適用的風險管理措施也有所區別。首先，如果要控制風險，則很多純粹風險可以通過采取一定的措施來影響產生這些風險的原因，從而達到降低風險的目的。例如，一個工廠面臨火災風險，它可以采取安裝煙火報警器、自動噴淋系統、防火卷簾等設備以及加強職工防火滅火培訓等措施降低火災發生的可能性及損失幅度。而大多數投機風險則不具備這樣的性質。例如一個公司面臨匯率風險，對于造成匯率波動的經濟因素，一個公司是根本無法控制的。面對這類投機風險，風險承受體（即承擔風險的組織或個人）可以從提高自身的風險承受能力或回避風險等角度來降低風險。其次，如果要想在損失發生后獲得補償，則大多數純

45、粹風險都可以選擇保險來管理。2這些可以通過保險來轉移的風險稱為可保風險，它們的損失概率和損失幅度能夠比較容易地用大數定律估算出，大數定律是保險公司預估損失以及厘定費率時的一個重要的理論基礎。另外，某個被保險人發生損失時，其他的被保險人不會同時都遭受這種損失，這樣就可以通過商業保險公司的保險來進行損失的分攤。而絕大多數投機風險事故的發生變化無常，很難應用大數定律預測未來損失，當某個市場因素，如利率發生變動時，可能有一大批企業會受到負面影響，這些都不符合傳統保險運作原理的要求，不是傳統保險業務經營的對象，這就必須要尋找其他的應付措施。如價格風險就通常使用金融衍生合約來管理，由于價格風險在給一些風險

46、承擔者帶來損失的同時，可能使另一些風險承擔者獲益，因此和保險的損失分攤不同，金融衍生合約的原理是將可能遭受損失一方的損失風險轉移給可能獲取收益的一方。最后，從損失的角度來說，純粹風險所造成的損失與投機風險不同，它是社會財富和人身的凈損失。如2008年中國漢川大地震造成超過8451億元的直接經濟損失，又如2011年日本“311”震災的直接經濟損失高達16.9萬億日元，是1995年阪神大地震的損失的1.8倍。除了這些直接損失以外，純粹風險還會造成大量的間接損失，如稅收減少、社會福利費減少、價格波動、人們實際生活水平降低等。而投機風險發生后，一部分人遭受了損失，另一部分人卻可能從中獲利。實際上風險事

47、故并沒有改變社會財富的總量，沒有產生凈損失，只是將社會財富在一定范圍和程度上進行了重新分配。因此，從整個社會的角度來說，對一些純粹風險采取損失控制的做法比進行風險融資要積極。例如水災風險，即便是有了成熟的水災保險，如果只是保險，沒有一系列相應的損失控制的做法，對于風險承擔者個體來說水災風險可能就降低了，但整個地區甚至國家的水災風險并沒有降低。這里值得一提的是，美國的“國家洪水保險計劃”之所以比較成功，就是因為它將保險和損失控制有機地結合在一起，達到了降低全社會水災總損失的目的。考察風險的角度風險可以從三個角度來考察。首先，風險與人們活動的目標有關。人們從事某項活動，總是在事先有一個預期的目標，

48、希望達到某種目的。如果人們對于這一目標的實現沒有十分的把握，存在偏離目標的可能，那么，人們就會認為該項活動有風險。其次，風險同行動方案的選擇有關。對于一項活動，總是有多種行動方案可供選擇，應該采取哪種方案才能不受或少受損失？如果這項活動既可能造成損失，也可能帶來收益，那么哪種方案才能既減少損失，又保證收益？不同的行動方案，風險是不同的。最后，風險與世界的未來變化有關。當客觀環境或者人們的思想發生變化時，活動的結果也會發生變化。如果世界永恒不變，人們也不會有風險的概念。不確定的水平與風險風險總是用在這樣的一些場合，即未來將要發生的結果是不確定的。我們在解釋風，險時，很多時候會用到不確定這個詞。但

49、不確定并不等同于風險。為了滿足風險測度的需要，有必要將不確定與風險加以區分。不確定與確定是特定時間下的概念。在韋伯斯特新詞典中，“確定”的一個解釋是“一種沒有懷疑的狀態”，而確定的反義詞“不確定”也就成為“懷疑自己對當前行為所造成的將來結果的預測能力”。因此，不確定這一術語，描述的是一種心理狀態，它是存在于客觀事物與人們的認識之間的一種差距，反映了人們由于難以預測未來活動和事件的后果而產生的懷疑態度。有的時候，一項活動雖然有多種可能的結果，人們由于無法掌握活動的全部信息，因此事先不能確切預知最終會產生哪一種結果，但可以知道每一種結果出現的概率。另外一些時候，人們可能連這些概率都不能估計出來，甚

50、至未來會出現哪些結果都不可知。這些都是不確定的情況。一項活動的結果的不確定程度，一方面和這項活動本身的性質有關，另一方面，也是很主要的一個方面，是和人們對這項活動的認知有關的。在不確定的這三個水平中，第1級是不確定的最低水平，這一層次的不確定只是指不能確定究竟哪一種結果會發生，但未來有哪些結果以及每種結果發生的概率是確定的，所以通常也被稱為“客觀不確定”。客觀不確定是自然界本身所具有的、一種統計意義上的不確定，是由大量的歷史經歷或試驗所揭示出的一種性質，它是指那些有明確的定義，但不一定出現的事件中所包含的不確定性。例如投幣試驗就是一個典型的客觀不確定的例子。我們無法確定未來一次投幣的結果是正面

51、還是反面，但有一點是肯定的，即其正反面出現的概率皆為0.5。由此可知，客觀不確定不是由于人們對事件不了解，而是由于事件結果所固有的狹義的不唯一所造成的，即雖然結果是正還是反不能唯一確定，但結果的概率分布唯一確定。概率論是處理客觀不確定的主要工具。第2級不確定的程度更高一些，對于這一級的活動，雖然知道未來會有哪些結果，但事先既不知道未來哪種結果會發生，也不清楚每種結果發生的概率，即這是一種廣義的結果不唯一。這種不確定是由于我們對系統的動態發展機制缺乏深刻的認識。這一類活動要么是發生的可能性很小，目前還沒有足夠的數據和信息判斷各種結果出現的概率，例如核事故；要么是影響最終結果的因素很多，事先無法判

52、斷，例如一個司機在行駛的過程中可能遭遇車禍，他可以判斷車禍造成的結果，但一般情況下很難準確估計卷入到一場車禍中的可能性以及不同損失程度的可能性，除非事先能夠掌握車輛行駛的地形、行駛的時間、路況、司機以及其他駕駛員的行駛習慣、車輛的性能、保養程度和維修費用等信息。由于在這一級中，結果發生的概率的不確定主要是由于人們沒有足夠的信息來進行判斷，進而帶有一定主觀猜測的成分，因此也稱為“主觀不確定”。第3級的不確定程度最高，早期的太空探險等活動都屬于這種類型。理論上來說，隨著歷史資料與信息的逐漸增多，高級別的不確定可以轉化為低級別，的不確定。不確定是存在于客觀事物與人們的認識之間的一種差距，有關活動的信

53、息掌握得越充分，人們對此活動的認識越充分，不確定的程度就越小。例如隨著時間的推移，如果得到了足夠的核事故數據，就可以判斷除去人為破壞或疏忽因素之外的核事故的發生概率。風險中的不確定指的是第1級和第2級的不確定，而第3級的不確定嚴格來說已不是風險管理的范疇。但在實踐中，人們有時也會將第3級不確定事件的結果劃分為幾類，從而將其簡化為第2級的不確定事件加以處理。例如，多種形式的責任風險屬于第3級的不確定，暴露于責任風險的結果取決于法律環境的進一步完善，法律環境包括決定個體或組織是否承擔責任和承擔多少責任的法律條款。然而保險商一般會對他們承擔的責任數量進行限制，至少確定為兩個結果（最小和最大的損失），

54、這些限制就使得保險商所面臨的不確定由第3級降到了第2級。風險的不確定主要來源于以下幾方面：（1）與客觀過程本身的不確定有關的客觀的不確定；（2）由于所選擇的為了準確反映系統真實物理行為的模擬模型只是原型的一個，造成了模型的不確定；（3）不能精確量化模型輸入參數而導致的參數的不確定；（4）數據的不確定，包括測量誤差、數據的不一致性和不均勻性，數據處理和轉換誤差，由于時間和空間限制數據樣本缺乏足夠的代表性等。這些不確定的來源分別涉及風險識別、風險分析、風險評價和風險管理措施的選擇，它們貫穿了風險管理的始終。公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xxx有限責任公司2、法定代表人：盧xx3、注冊資本

55、：750萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2016-6-257、營業期限：2016-6-25至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx（二）公司簡介公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優化結構，提質增效。不斷促進企業改變粗放型發展模式和管理方式，補齊生態環境保護不足和區域發展不協調的短板，走綠色、協調和可持續發展道路，不斷優化供給結構，提高發展質量和效益。牢固樹立并切實貫徹創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，以提質增效為中心，以提升創新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側結構性改革。公司以負責任的方

56、式為消費者提供符合法律規定與標準要求的產品。在提供產品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產品安全風險評估結果，努力維護消費者合法權益。公司加大科技創新力度，持續推進產品升級，為行業提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優質的產品和服務。發展規劃分析（一）公司發展規劃1、公司未來發展戰略公司秉承“不斷超越、追求完美、誠信為本、創新為魂”的經營理念，貫徹“安全、現代、可靠、穩定”的核心價值觀，為客戶提供高性能、高品質、高技術含量的產品和服務，致力于發展成為行業內領先的供應商。未來公司將通過持續的研發投入和市場營銷網絡的建設進一步鞏固公司在相關領

57、域的領先地位，擴大市場份額；另一方面公司將緊密契合市場需求和技術發展方向進一步拓展公司產品類別，加大研發推廣力度，進一步提升公司綜合實力以及市場地位。2、擴產計劃經過多年的發展，公司在相關領域領域積累了豐富的生產經驗和技術優勢，隨著公司業務規模逐年增長，產能瓶頸日益顯現。因此，產能提升計劃是實現公司整體發展戰略的重要環節。公司將以全球行業持續發展及逐漸向中國轉移為依托，提高公司生產能力和生產效率，滿足不斷增長的客戶需求，鞏固并擴大公司在行業中的競爭優勢，提高市場占有率和公司影響力。在產品拓展方面，公司計劃在擴寬現有產品應用領域的同時，不斷豐富產品類型，持續提升產品質量和附加值，保持公司產品在行

58、業中的競爭地位。3、技術研發計劃公司未來將繼續加大技術開發和自主創新力度，在現有技術研發資源的基礎上完善技術中心功能，規范技術研究和產品開發流程，引進先進的設計、測試等軟硬件設備，提高公司技術成果轉化能力和產品開發效率，提升公司新產品開發能力和技術競爭實力，為公司的持續穩定發展提供源源不斷的技術動力。公司將本著中長期規劃和近期目標相結合、前瞻性技術研究和產品應用開發相結合的原則，以研發中心為平臺，以市場為導向，進行技術開發和產品創新，健全和完善技術創新機制，從人、財、物和管理機制等方面確保公司的持續創新能力，努力實現公司新技術、新產品、新工藝的持續開發。4、技術研發計劃公司將以新建研發中心為契

59、機，在對現有產品的技術和工藝進行持續改進、提高公司的研發設計能力、滿足客戶對產品差異化需求的同時，順應行業技術發展，不斷研發新工藝、新技術，不斷提升產品自動化程度，在充分滿足下游領域對產品質量要求不斷提高的同時，強化公司自主創新能力，鞏固公司技術的行業先進地位，強化公司的綜合競爭實力。積極實施知識產權保護自主創新、自主知識產權和自主品牌是公司今后持續發展的關鍵。自主知識產權是自主創新的保障，公司未來三年將重點關注專利的保護，依靠自主創新技術和自主知識產權，提高盈利水平。公司計劃在未來三年內大量引進或培養技術研發、技術管理等專業人才，以培養技術骨干為重點建設內容，建立一支高、中、初級專業技術人才

60、合理搭配的人才隊伍，滿足公司快速發展對人才的需要。公司將采用各種形式吸引優秀的科技人員。包括：提高技術人才的待遇；通過與高校、科研機構聯合，實行對口培訓等形式，強化技術人員知識更新；積極拓寬人才引進渠道，實行就地取才、內部挖掘和面向社會廣攬人才相結合。確保公司產品的高技術含量，充分滿足客戶的需求，使公司在激烈的市場競爭中立于不敗之地。公司將加強與高等院校、研發機構的合作與交流，整合產、學、研資源優勢，通過自主研發與合作開發并舉的方式，持續提升公司技術研發水平，提升公司對重大項目的攻克能力，提高自身研發技術水平，進一步強化公司在行業內的影響力。5、市場開發規劃公司根據自身技術特點與銷售經驗，制定