1、科技消費行業季度觀察2Inc.摘要消費意愿緩慢回升，健康、智能仍是消費關注重點 品質升級推動智能化產品購買，但理性消費特征明顯綠色消費理念不斷提升，可持續生活方式轉變仍需時日跨界已屬常規操作，芯片、醫療、能源仍屬熱點戰略化布局促使科技消費企業跨界大醫療、大健康、大冷鏈 新能源跨界已上升至原料端，全產業鏈多點布局數智化健身需求仍在，但健身鏡已不是主角規范動作、新手指導及訓練計劃是智能健身的利益點 科技品牌已在智能戒指領域布局智能養寵理念興起，前期市場標準有待打造寵物行業持續增長，“家人式養寵”理念興起。家電及消費電子品牌積極布局，有待技術創新及標 準建立智能睡眠仍處發展階段，基礎硬件與技術創新同

2、樣重要國人睡眠質量不佳，手機誘惑、慣性晚睡、壓力大是影響睡眠的三大因素 智能床墊及智能枕是兩大切入點。呈現功能同質化特征來源：艾瑞消費研究院自主研究繪制。301消費意愿緩慢回升，健康、智能仍是消費關注重點消費意愿緩慢提升帶動商品零售回升來源：國家統計局。此表速度為未扣除價格因素的名義增速。艾瑞消費研究院自主研究繪制。 2021年Q2-2022年Q2 城鎮儲戶消費投資意愿25.5%25.1%23.5%49.4%50.8%51.8%25.1%24.1%24.7%23.7%23.8%54.7%58.3%21.6%17.9%2021Q22021Q32021Q42022Q12022Q2更多消費(%)更多

3、儲蓄(%)更多投資(%)儲蓄意愿上升明顯，消費意愿緩慢提升2022年1-7月商品零售主要數據音像器材類料類1-7月絕對量1-7月同比增長7月同比增長（億元）（%）（%）家用電器和5278+1.4%+7.1%日用品類4224+1.3%+0.7%通訊器材類3448+0.0%+4.9%建筑及裝潢材1026-3.6%-7.8%家具類864-8.6%-6.3%來源：中國人民銀行調查統計司。艾瑞消費研究院自主研究繪制。Inc.Inc.4提振消費成為關鍵詞，科技消費行業跨界尋找商機家用電器和音像器材（+7.1%）和通訊器材類（+4.9%） 已呈現增長趨勢。政府通過消費券形式短時間內激發消費規模增長，希望帶動

4、整個經濟鏈條復蘇。 科技消費行業通過品質升級、跨界試水等方式發掘長期的韌性增長機會。良高身體健康93.0%uu幸福家庭68.0%vv心理健康66.0%ww擁有財富25.0%xy享受生活20.0%yx滿意的工作17.0%zz好人際關系社會影響力9.0%2.0%|人生中重要的事（%）2020年-你認為哪些是人生中重要的事？202020182022年不同年齡人群健康自評得分8.78.88.88.98.88.76.06.16.26.36.66.900后80后95后90后健康期望值（分）70后70前健康狀態自評（分）90后和Z世代健康提升Inc.Inc.5的驅動更強對健康的追求一直在線，年輕人群對健 康

5、提升的驅動更強健康理念強化或釋放新的市場機會來源：丁香醫生 2021國民健康報告。艾瑞消費研究院自主研究繪制。來源：艾瑞-2022年中國健康管理白皮書。品質升級2021年2021年買過，經 常使用買過，偶爾用 用買過，但 現已不用沒買過， 但感興趣沒買過，也不 感興趣2021年32%26%6%27%10%2017年24%13%1%29%33%智能家電的購買及使用 相比2017年+21%56% 愿意多花錢彰顯社會地位 相比2013年+11%76%購買的大多數商品 會經常使用2021年相比2017年，+30%2021年相比2013年，+23%理性消費92%我認為當“月光族” 是不好的來源：埃森哲：

6、2022中國消費者洞察報告；艾瑞消費研究院自主研究及繪制。Inc.來源：埃森哲：2022中國消費者洞察報告；艾瑞消費研究院自主研究及繪制。Inc.6品質升級推動智能化產品購買，但理性 消費特征明顯智能家電的購買及使用提升，月光族及“滿足式購買”減少7Inc.家電是居民能源消耗的第二大來源家用電器能源消耗占住宅總能 耗的20% 以上(供暖后）國際能源署(IEA)聯合國環境規劃署2020排放差距報告指出當前家庭消費溫室氣體排放量約占全球 排放總量的2/3來源：西北工業大學：可持續發展研究：消費者選擇高效環保產品和服務的障礙因素分析；新京報；艾瑞消費研究院自主研究及繪制。消費者選購綠色產品最看重的特

7、征01產品材料對人體無害02產品使用過程節能節水，無污染03產品垃圾對環境污染小04產品生產過程中，企業節能節水，無污染針對綠色產品，近一半的中國消費者愿意付出不高于5% 的價格溢價綠色消費理念不斷提升，可持續生活方 式轉變仍需時日政策引導及消費理念提升，邁向綠色消費生活802跨界已屬常規操作，芯片、醫療、能源仍屬熱點中國大陸家電行業芯片本土化配套率僅5%，90%以上靠進口， 每年進口金額超過500億元中國科學 院微電子 研究所白電巨頭多布局MCU、IPM等控制類芯片 彩電巨頭更側重于優化畫質、顯示處理的 芯片研發1. 芯片缺口大，市場規?？捎^2. 不同品類，芯片布局有側重來源：網頁公開資料。

8、艾瑞消費研究院自主研究繪制。Inc.93. 家電巨頭布局早，自研投資均有道家電巨頭進入芯片領域時間：19992000年布局方式：下設部門、成立子公司、投資國內芯片公司4. 關鍵芯片領域發展道阻且長高端芯片設計研發優勢不明顯需要人才與資金持續投入難以通過生態建設形成市場規模效應芯片功能需求變化快供應鏈安全，降本增收促使家電品牌自 研芯片把握芯片需求變化、通過持續投入邁向高端芯片設計研發將 是破局之道戰略化布局促使科技消費企業跨界大醫 療、大健康、大冷鏈01.白電集中布局冷鏈、消毒等領域，黑 電聚焦醫療影像。且布局逐漸擴展消費電子企業圍繞健康監測，提 供從器械到服務的縱深化布局- 拓展更多監測場景

9、（如高原健康、肺功能健康等）- 預防、慢病、從飲食到運動的全方位健康管理- 從數據采集、分析、服務的全流程閉環家電企業在醫療領域進入早，業務占 比有待提升發揮品類優勢業務占比有待提升最早2005年進入，平均營收占比5%以下多領域布局趨勢漸顯部分龍頭企業已推出針對各醫療環 節的模塊化解決方案02.03.來源：網頁公開資料。艾瑞消費研究院自主研究繪制。Inc.10依托自身優勢，切入細分市場，方向家電企業跨界光伏，賽道擁擠 但打法各異布局上游：硅片、硅料、光伏玻璃等原料生產分布式光伏開發：分布式光伏的開發、建設和運維光伏家電的生產銷售：開發光伏儲直流空調系統、工商業儲能、新能 源直流電器、能源互聯網

10、系統等產品消費電子企業通過投資布局新 能源產業鏈布局上游：投資電解液公司投資新能源領域：投資新能源公司，以鋰電為主 提升業務協同性布局其它新興能源：布局鈉電來源：網頁公開資料。艾瑞消費研究院自主研究繪制。Inc.11新能源跨界已上升至原料端，全產 業鏈多點布局光伏、鋰電是布局重點，多點布局打造全產業鏈優勢1203數智化健身需求仍在， 但健身鏡已不是主角消費者對體型體態的關注度高，強調通 過數據管理健康55.3%3.92平均滿意度 3.8748.6%46.3%45.5%42.8%3.783.773.823.69體型睡眠免疫力 健康指標（%）健身指標體態 滿意度2022年中國消費者關注的健康指標

11、以及指標滿意度（TOP5）智能健身需求 仍在，強調用 數據管理健康2022年4類消費者的健康管理模式來源：艾瑞咨詢2022中國健康管理白皮書。樣本： 18-41歲城鎮居民，N=477，于2022年2月通過艾瑞智研平臺-消費洞察數據庫調研獲得。健康飲食進階40.7%運動融入生活38.6%數據管理健康36.7%數據管理健康36.7%但對自身相關指標的滿意度低于平均值Inc.Inc.13來源：艾瑞-2022年中國健康管理白皮書。視抖健康管理app的線上健身課程57.5%和朋友一起訓練，互相切磋43.9%頻網站/公眾號等公開指導課程41.3%音/公眾號等購買的線上直播課程29.8%健身房/瑜伽館年卡2

12、6.7%健身環、電視機AI功能健身23.5%健身打卡社群23.0%健身私教20.3%智能健身鏡/魔鏡17.3%32-36歲 TGI=117健身館單次團課14.8%Inc.Inc.14可以智能識別健身/運動動作 是否到位，并作出提醒54.6%可以結合運動方案，制定相應的飲食建議53.5%提供適合初級選手的線上課程，如提供分解動作、動作 節奏放慢、難度降低等50.6%可以智能規劃一周/一月運動方案，并督促執行46.2%智能識別運動類型/時長，并上傳運動記錄43.4%獲得運動指導的方式（%）來源：艾瑞咨詢2022中國健康管理白皮書。樣本：每周中高強度運動1小時以上的人群，N=335，于2022年2月

13、通過艾瑞智研平臺-消費洞察數據庫調研獲得。期望獲得的運動指導或協助（%）來源：艾瑞咨詢2022中國健康管理白皮書。樣本：每周中高強度運動1小時以上的人群，N=335，于2022年2月通過艾瑞智研平臺-消費洞察數據庫調研獲得。2022年中國運動人群獲得運動指導的方式2022年中國運動人群期望獲得的協助規范動作、新手指導及訓練計劃是智能 健身的利益點線上健身課程多樣化，30歲以上人群對智能健身鏡偏好更高15Inc.集中在健康監測睡眠質量評估經期預測血氧監測實時心率跟蹤新冠病毒的早期篩查NBA 球員體溫、心率監測-.作為交互工具作為與其它智能設備聯 動的交互工具作為全屋智能的入口國內品牌處于 專利布

14、局階段緊急呼救體重監測與智能眼鏡聯動智能戒指充電可照明戒指-.智能戒指的舒適度、時尚度有待提升科技品牌已在智能戒指領域布局01.02.03.相對冷門的智能戒指逐漸受到關注健康監測或作為智能設備的交互工具是智能戒指較為期待的 兩大發展方向來源：艾瑞消費研究院根據網頁公開信息整理繪制。圖片來自網絡。1604智能養寵理念興起，前 期市場標準有待打造寵物行業持續增長，“家人式養寵” 理念興起來源：艾瑞咨詢2021年中國寵物消費趨勢白皮書。注釋：1. 數據統計口徑為城鎮寵物行業規模，不含農村市場；2. 行業規模的統計范圍包括寵物交易、寵物食品、寵物用品、寵物醫療和寵物服務，寵物類型包括犬貓，水族， 異寵

15、。 智能養寵理念升起，電商平臺呈現增長2021年，17% 的寵物主表示會選擇 “智能養寵”京東寵物智能用品各主要指標增長率（2020年 vs. 2019年）SKU數量+136%金額+47%用戶數+43%725107215451991298834883960445647.9%44.2%28.8%252126.7%18.5% 16.7%13.5% 12.5%201520162017201820192020 2021e 2022e 2023e寵物行業規模（億元）增長率（%）Inc.Inc.172015-2023年中國寵物行業規模與預測寵物行業進入有序增長的穩定成熟期。智能養寵助力寵物消 費升級來源：

16、艾瑞咨詢2021年中國寵物消費趨勢白皮書。缺乏行業標準技術含量低、同質化嚴重設計不合理、產品質量參差不齊現有行業痛點寵物喂養智能飲水機寵物零食烘干機寵物料理機毛發清理寵物吸塵器吸毛除味消毒機空氣凈味器寵物出行- 貓用航空箱人寵互動- 寵物語言翻譯項 圈商品質量 54%商品價格38%2021年消費者購買寵物商品考慮因素（TOP5） 寵物智能家電圍繞喂養、毛發清理、人寵互動展開商品安全性（用電） 37%商品功能 豐富性 35%商品評論34%家電及科技品牌積極布局，有待技術創 新及標準建立寵物行業進入有序增長的穩定成熟期。智能養寵助力寵物消 費升級Inc.Inc.18來源：網絡公開資料，艾瑞消費研究

17、院自主研究及繪制。來源：艾瑞咨詢2021年中國寵物消費趨勢白皮書；網絡公開資料。1905智能睡眠仍處發展階 段，基礎硬件與技術 創新同樣重要20Inc.周用戶數占比（%）用戶反饋睡眠問題（TOP10）15.9%13.6%12.9%9.5%8.1%7.2%6.2%5.6%4.5%3.5%睡前忍不住玩手機/平板 習慣性晚睡，缺乏改變動力 生活壓力太大，影響休息 熬夜學習工作，影響休息白天不自由，晚上報復性熬夜 臥室隔音差、環境嘈雜 室友/伴侶影響我睡眠 床墊、枕頭等不舒服 臥室溫度、濕度不適宜 身體病痛影響睡眠深睡時間太短入睡困難 習慣性熬夜晚睡13.8%11.7%10.6%睡得淺/易被驚醒10.

18、0%睡眠時長不夠9.7%白天容易犯困/沒精神9.5%睡眠作息不規律7.9%末等時間賴床/起不來7.1%多夢/噩夢6.3%用戶數占比（%）影響睡眠因素（TOP10）國人睡眠質量不佳，深睡短，入睡困難 是主要睡眠難題手機誘惑、慣性晚睡、壓力大是影響睡眠的三大因素來源：通過華米科技旗下的App在線問卷調研獲得，2022.3，樣本量N=8000+。Inc.來源：通過華米科技旗下的App在線問卷調研獲得，2022.3，樣本量N=8000+。中國床墊滲透率不高家居企業主導，或家居與科技企業 合作，補足智能短板功能同質化，主要覆蓋睡眠監測及 角度調節智能化程度需提升Inc.21智能床墊多家家電品牌進入智能枕主打與智能家居聯動（如智能 窗簾、智能音箱、空氣凈化器等）智能枕家 居 企 業 、 科 技 企 業 布 局 智 能 床 墊 和 智 能 枕智能