1、Good is good, but better carries it.精益求精，善益求善。一份2009年中標的教育部人文社會科學研究項目申請書范本管理學人力資源管理方向-A表教育部人文社會科學研究項目申請評審書項目類別：規劃基金學科門類：管理學課題名稱：股份制分配缺陷視域下的我國企業制度創新研究項目負責人：所在學校：（蓋章）學校代碼：10417申請日期：2010年5月16日教育部社科司制2009年6月項目承諾書本表填寫的各項內容屬實，沒有知識產權爭議。如獲準立項，同意以本表作為協議開展研究工作，并按照表中填報的研究內容和時間如期完成研究任務。遵守教育部有關項目管理規定，自覺接受項目檢查與監督

2、管理。同意在項目結項時將本表所列的研究與調查原始數據、資料等提交教育部并由教育部無償使用。申請者（簽章）：年月日填表說明1、本表用計算機認真如實填寫。本表所涉及學科代碼請按照國家技術監督局頒布的學科分類與代碼（GB/T13745-92）（以下簡稱國標代碼）填寫。2、封面“項目類別”：選擇“規劃基金項目”、“青年基金項目”、“專項任務項目”其中之一填寫。“學科分類”選擇下列之一填寫：（1）管理學；(2)馬克思主義/思想政治理論教育；（3）哲學；（4）邏輯學；（5）宗教學；（6）語言學；（7）中國文學；（8）外國文學；（9）藝術學；（10）歷史學；（11）考古學；（12）經濟學；（13）政治學；（

3、14）法學；（15）社會學；（16）民族學；（17）新聞學與傳播學；（18）圖書情報文獻學；（19）教育學；（20）心理學；（21）統計學；（22）港澳臺問題研究；（23）國際問題研究；（24）交叉學科/綜合研究。3、研究方向：按照國標代碼中三級學科名稱及代碼填寫，如沒有三級學科，按照二級學科填寫。填寫方法如“魏晉南北朝史（770.3020）”。4、研究類別：選擇“基礎理論研究”、“應用理論研究”、“應用研究”其中之一填寫。5、最終成果形式：按下列成果形式填寫，最多填寫2項：專著、編著、工具書、古籍整理著作、譯著、系列論文、研究或咨詢報告、音像軟件。6、申請書（A表）及匿名評審表（B表）統一用

4、A4紙印制，左側裝訂。A表、B表單獨裝訂。申請人姓名性別男出生年月19756職稱副教授所在教研室商學院管理學教研室職務最后學歷本科最后學位碩士外語語種英語專業領域企業人力資源管理通訊地址江蘇省南京大學商學院郵政編碼336000辦公電宅電請者承擔省級以上社科研究項目情況以及完成情況項目來源類別課題名稱批準時間是否完成省社科規劃一般對企業動態股權激勵制的研究20062結題中省教育規劃高校教職工考核和分配制度研究200611否申請者本人近三年來主要研究成果（注明刊物的年、期或出版社、出版日期，限900字）（一）在國家級期刊發表的主要有代表性論文：1

5、、鄭玉剛,謝永建.動態股權制再創新的幾點思考，中國人力資源開發，2007.62、鄭玉剛.動態股權激勵動態模型，上海經濟研究，2007.63、鄭玉剛.解析動態股權激勵模型的應用模式，科技管理研究，2007.74、鄭玉剛,蔡根女.動態股權激勵模型對按股分配缺陷的修正，人大復印資料投資與證券，2005.12（二）中國優秀碩士學位論文全文數據庫收錄的學位論文：動態股權激勵模型及其應用模式研究，華中農業大學，2006.7（三）江蘇省高等學校第十批省級教學成果獎二等獎鄭玉剛,熊珍琴,陳占葵,秦燕江,范棟華.地方弱勢高校實踐性教學改革的推行障礙及其化解對策研究，2006.12課題名稱股份制分配缺陷視闕下的我

6、國企業制度創新研究研究方向人力資源開發與管理其他學科(630.5599)研究類別應用理論研究計劃完成時間2012.12最終成果形式專著和系列論文申請經費總額9萬元其他經費來源一、本課題研究現狀及趨勢，研究本課題的實際意義和理論意義（限1600字）本課題研究建立在湖北襄樊動態股權制改革基礎之上。目前國內學者對動態股權制研究涉及對動態股權制理論和實踐價值系統分析和判斷、是否侵犯所有者權益、職工持股影響和效益、動態股權制實施對經營者業績影響、動態股權制在現有激勵方式中所處地位、動態股權制的創新性、適用范圍、個案等。對動態股權制的研究，“動態股權激勵模型”較好地對其進行了補充和修正。主要觀點：一、以經

7、理人為例，指出傳統股份制存在的業績與分紅不直接掛鉤的問題。二、建構了“兄弟公司”虛擬企業模型，對股份制的分配缺陷有直觀描述。指出：“在股利的分配上，按股分紅，紅利不與實際業績掛鉤，大家同股同權。可以認為，這種按預先出資額的分配實際上是一種新的平均主義，在此意義上，紅利已經不是激勵，而是與不同個人地位相稱的待遇，是一種按級分配，而非按績，其不合理性顯而易見，如同上面兄弟公司的案例一樣。”三、構造了“動態股權激勵模型”對股權制下的分配問題實施優化：動態股權激勵模型是一種按資分配與按績分配相結合的激勵體制。模型的計算公式：Rn=（PnPnRn）r+Rn.采用模型由于分配能更直接地與員工業績掛鉤從而對

8、員工短期行為起到了強化作用,對長期行為也起到了約束或激勵的效果(若經營者業績率上升（即Pn/Pn大于Rn）時，靜態股權比例上升；若業績率下降（Pn/Pn小于Rn）時，靜態股權比例下降；若業績率保持應有水平（Rn）不變，則靜態股權比例維持不變”)。這樣的轉增結果與當期業績增減的對應關系無疑等同于在經營者與大股東之間構筑了一條“軟約束”機制，使每個人相對其他競爭者其業績都必須保持在一定水平（相對比例）而不能偷懶，即“不進則退”。概括地說，“動態股權激勵模型”創新之處在于：第一、同一激勵體制同時包容了按股份分配與按績效分配的思想，并且通過制度化計算工具使之形成了有機的結合，在以往這總是被割裂開或只是

9、簡單的“1+X”組合模式；第二、同一激勵體制同時能促進短期激勵的效果和長期激勵的效果，而這是通過同一個公式模型所達到的，這在以前還沒有過。建立在動態股權制改良基礎上的動態股權激勵模型將有可能成為繼動態股權制之后能更進一步承接股份制動態化改革的首選制度方案。研究該課題的理論價值在于：第一、股份制的分配問題我們還只是停留在比例劃分如何恰當層面，對股份制所固有的分配缺陷還沒有足夠和清晰的認識，而“動態股權激勵模型”理論則旗幟鮮明地指出了股份制的按股份的固定比例參與企業收益分配的制度缺陷，對股份制理論的完善和發展指出了一條新路；第二、“動態股權激勵模型”突破了傳統股份制下把股權固定化的常規，探索了一條

10、新的有利于實現股權動態化的路徑（不同于現行的“動態股權制”）；第三、“動態股權激勵模型”所實現的股權和分配結構的動態化是有機一體的，它按照預先定義的績效計量方法和收益分配標準進行收益的分配，充分體現了生產要素按貢獻參與分配的要求；第四、與公式設計與傳統股權激勵制度相比，實現了兩個新的結合，即“按資分配與按績分配的結合，短期激勵和長期激勵的結合”，具有很好的創新性。研究該課題的實際意義在于：第一、“動態股權激勵模型”能很好地與其他現行的激勵政策兼容，所起到的只是一種對現行收入分配體系的改善作用；第二、簡便易用，可操作性強。第三、應用空間極其廣泛（可以適用于企業、事業等一切社會組織分配改良）。二、

11、本課題的基本內容，預計突破哪些難題（限1800字）一、對現有“動態股權制”激勵不足的研究。第一，崗位股設置問題。設計者方案顯示，崗位股一般是無償贈予企業相關關鍵人的，在分配時按層級分成了若干等次，即所謂“論功行賞”或“按級排輩”方式。其次，設計者將設置并無償贈予崗位股的緣由解釋為一種非實產權的形式即虛擬產權，是因關鍵人的貢獻所需，但實則造成企業管理層“坐收其利”之弊，其帶來的實是原有股東利益的多余付出，是一種貨幣資本與人力資本博弈中的不公平機制。再次，崗位股分配很大程度上受傳統體制影響并不能完全按照實際績效劃分，而崗位股一旦確定又將使以后的分配受到很大的影響，在一般情況下難以通過提高工作績效來

12、彌補此方面的先天缺憾。所以，崗位股設立將在企業內形成一個從上至下橫跨各個部門的相當大既得利益階層，這樣的體制能否消除人與生俱來的（作為一個“經濟人”）搭便車動因很難說。第二，按股分配的問題。首先，一般員工基本得不到“貢獻股”青睞，股權份額將逐年減少，其對企業發展的價值和貢獻不能得到體現。其次，即使是關鍵人之間的分配也不合理。比如兩個持股相當但績效相差較大的經理，分配所得卻相同，這種情況必然挫傷貢獻者積極性。第三，股權變動依據不合理。動態股權制的“動”體現在關鍵人股權變化與企業總體業績掛鉤，貢獻股即以此為據進行獎懲。這種關聯雖有助于內部治理優化，促進掌握信息的關鍵人相互監督，但也造成了負面效應。

13、即與關鍵人個人實績存在一定甚至可能是較大程度上的脫離，反更不利于調動人們作出貢獻，因而出現集體“搭便車”現象即是此理。二、動態股權激勵靜態模型構建及討論1、優缺分析。動態股權激勵模型的優勢：一是將按資和按績兩種截然不同的分配模式集成在同一模型，既克服了傳統按資分配和動態股權制下貢獻股調節的不足，又有著很強的可操作性；二是股東未分配利潤的轉增能自動使原股權結構發生動態變化，并且這一變化與個人當期業績情況的升降是對應的（實際上是建立了隱性的退出機制），較之傳統動態股權制能更好地實現股權的動態性和效率；三是適用面廣，兼容性強，只要對業績的定義稍作調整，就能作為各種激勵方式的插件，對企業、事業等各種類

14、型和所有制(未實行股份制的按虛擬股份制計，如崗位津貼轉股)的組織均適用。但其仍有一定弱點，即對企業各方面環境的變化考慮不足。2、關于業績利潤值區間對分配影響的問題。討論員工業績與企業效益分屬正、負、零三個區間九種情況的分配變化。3、對團隊合作行為影響的討論。三、動態股權激勵動態高級模型的構建和研究本模型在靜態模型基礎上通過引入多參數變量使其能有效應對企業情境變化，包括企業人員調整和股權變動，兼容企業內部對特殊人員另行采取獎勵的使用，并且其最大特點是：能適合企業內部不同層級和個體采用，使其作為一種全新和獨立的激勵方式而具備了存在價值。四、動態股權激勵模型的應用模式設計和研究。針對企業實際環境和組

15、織、人員特點探索出分類分層分配和全企業（組織）統一分配兩大模式，并列舉出實例加以說明。預計突破的難題：1.將“動態股權激勵模型”上升為一種更具理論性的激勵思想和方法體系，與現行的“動態股權制”和其他股權激勵方式（MBO、股票期權、員工持股等）進行制度比較論證；2.模型的不同應用模式研究；3.動態高級模型的數學構建；4.企業應用實踐與推廣。三、課題的研究思路和方法，研究工作方案(包括已進行的研究工作情況)和進度計劃、中期成果（限1800字）（一）研究思路和方法本研究將綜合運用管理學、經濟學、社會學、心理學、政治學和統計學等相關學科的理論，采用理論演繹、模型構建、實證研究和統計分析等相結合的方法。

16、通過理論演繹，我們將在前期研究成果基礎上，得出企業采取動態（而不是固態）股權激勵方式的內在動因，以及動態股權激勵與企業環境和相關激勵政策配套的模型。然后，充分考慮企業內部不同層級和崗位對實施模型的不同影響，歸納出模型具體運用的標準實施模式，再根據所構建的理論模型和標準實施模式選取一定數量國內中小企業進行試驗，對動態激勵模型的實施效果進行綜合評價。最后，我們將根據實證研究結果，對動態股權激勵模型對各種類型組織和企業的適用性、理論和推廣價值及尚需完善的地方作出進一步探討。（二）研究工作方案1、進行本課題研究所需的文獻綜述和高級靜態和動態激勵模型的構思設計工作。2、從理論高度論證動態股權激勵模型作為

17、一種全新獨立方法體系存在的客觀性和價值，闡明其對多類型組織績效考核和薪酬分配的借鑒和推廣意義；3、動態股權激勵模型與其他股權激勵方案的比較研究，論證其對傳統股份制分配缺陷的修正效果；4、動態股權激勵模型在各類型企業（國有和民營、股份制與非股份制企業）和事業單位（學校、醫院、科研院所）的應用研究；5、積極探索與本地企業咨詢合作業務（條件成熟時要積極向國內大企業做推廣應用），在實境中驗證高級激勵模型的科學性，最大限度地進行優化和完善。（三）進度計劃1、2007年6月-8月，課題組通過多種形式交流和溝通，將完善本課題的研究架構，進行研究分工，并結合課題研究框架作進一步地相關文獻的閱讀與分析；2、20

18、07年9月-10月，通過文獻閱讀及對部分企業的實際考察，就動態股權激勵模型對一般性企業（未實行股份制改革）的適用性進行評估，精心選擇試點企業，與企業老總就模型的構建和有關事項交換意見，對本研究的整體框架作進一步補充和完善；32007年11月-12月，在相關文獻分析和企業考察的基礎上，完成動態股權激勵動態模型的最終設計和計算測試工作；4、2008年1月-5月，結合企業不同崗位和人員特點，設計出動態股權激勵動態模型的幾種應用模式，擬好研究報告提交試點企業；5、2008年6月-12月，根據試點企業反饋回的意見，作進一步修訂，同時進行企業有關人員和財務數據的調查統計，對實施效果綜合評判；組織力量做好課

19、題中期成果的研究和撰寫工作。6、2009年1月-7月，課題組成員將根據所獲取的各種相關數據資料，進行研究課題最終成果的撰寫工作，并爭取提前拿出最終研究成果（專著）的初稿供有關專家審閱；7、2009年8月-9月，邀請該領域同行專家及企業經營管理人員對研究成果進行評閱和指導；8、2009年9月-11月，根據同行專家和企業經營管理人員意見，對初稿作進一步修改與潤色；9、2009年12月，按期完成預定研究任務，向學校科研和教育部社科管理部門申請鑒定結題。（四）中期成果（系列論文）1、國內動態股權制前期研究綜述及展望，CSSCI刊物發表2、人力資本參與企業產權動態分配研究綜述，CSSCI刊物發表3、動態

20、股權激勵靜態模型，CSSCI刊物發表4、動態股權制與動態股權激勵模型制度比較，CSSCI刊物發表5、動態股權激勵模型在領域應用的理論探索，CSSCI刊物發表四、研究工作前期研究基礎及資料準備情況（限800字）（一）研究工作前期研究基礎1、研究成果定位準確且有價值。作者最初開展研究工作始于2002年，當時撰寫的文章用于指導學校社會服務中心的管理制度設計，在該文中首次提出了“動態股權激勵模型”的新思想；2004年該文投稿于某人力資源類網絡權威媒體，2005年正式發表。在此基礎上新撰寫的動態股權激勵模型對按股分配缺陷的修正在某權威學術轉載庫中全文檢索同類詞“股權激勵模型”僅此1篇。2、現有研究成果已

21、進入國內同領域研究前沿。在學術期刊網（如CNKI）同主題文獻（“動態股權”）不僅較少而且在其中未能檢索出實質性的研究激勵模型的成果；在中國優秀博士和碩士學位論文全文數據庫相關的研究亦十分少見，經檢索同主題關鍵詞均不足十篇。3、該項目同主題研究在國外檢索不到相關成果，因而該研究的進行將可能極具前沿性和創新。截止今年六月，作者在某大學學習期間在該校外文資料數據庫經關鍵詞初步檢索未發現有價值的同主題參考文獻，并在國際互聯網上用外文關鍵詞如“dynamicequityincentive”或“dynamicstock-ownershipsystem”等進行搜索也未能檢索出相似的有價值資料。資料準備情況為

22、進行該研究，從2002年起作者即開始陸續購進動態股權、股權激勵、績效考核和薪酬管理、公司治理及有關管理學和經濟學（微觀經濟學、產權經濟學、制度經濟學）等專業論著和教材，價值五千多元。同時，在進行相關論文寫作和研究時還從中國期刊網、外文數據庫和國際互聯網上下載了近千篇相關研究文獻。對所搜集的資料在工作之余抽出時間進行了認真細致的逐讀和思考，對重要內容均進行了較詳細記載和編目。（三）在國家級期刊發表的主要有代表性論文：1、鄭玉剛,謝永建.動態股權制再創新的幾點思考，中國人力資源開發，2007.62、鄭玉剛.動態股權激勵動態模型，上海經濟研究，2007.63、鄭玉剛.解析動態股權激勵模型的應用模式，

23、科技管理研究，2007.74、鄭玉剛,蔡根女.動態股權激勵模型對按股分配缺陷的修正，人大復印資料投資與證券，2005.12五、調研計劃，包括調研內容、調研周期、調研報告的完成時間。（限1000字）1、本課題將根據試點安排選取1-2個國內企業作為研究基地，從企業實際需要和科學研究角度出發，既保證研究質量，提高研究內容前沿性和創新性，也要務求實效地保證研究的實踐價值，最大限度地滿足企業生產和經營管理各方面工作的需要。因此，本課題調研應圍繞反映企業股權結構狀況、企業自身特性、股權激勵實施歷史和現狀、類型和模式、管理層和員工工作狀態、行為偏好，以及動態股權激勵模型如何與企業環境變化和其他特殊獎勵政策相

24、銜接等方面的數據資料和實證資料展開。考慮到試點企業資料可能存在的不足，課題組在立足于實地調研的基礎上，還將開展廣泛的網絡調研以最大限度地搜集、整理好相關股份制的實施材料，從而為課題下一步的研究打下堅實基礎。2、調研周期擬定在2008年3-4月、11-12月及2009年6-7月間，課題組全體成員采取集中分段、反饋調整再反饋的循環調研模式，估計在2009年9-10月份能匯總形成比較有價值的研究報告成果交付使用方。3、調研報告完成后即報送學校科研管理部門和相關企業，同時還將以此為載體，走出去主動地與企業和社會有關方面進行友好交流和探討，如“動態股權制”發祥地和實施地的相關政府管理機構（湖北、江蘇、河

25、南、江蘇等部分地市國資委、發改委、體改辦）。估計大致的報送時間能定在總調研報告完成后并最終研究成果（專著）的出爐一齊函送，在2009年的9月-10月間。六、研究成果的預計去向及使用范圍（限700字）1、在南京大學CSSCI核心刊物及北京大學全國中文核心期刊公開發表高質量的系列學術論文5-7篇，并最終撰寫出高質量的學術成果專著1本，由國家專業權威出版社出版。2、將本課題成果匯編（含中期成果論文集和最終學術專著、研究報告等）實地送呈“動態股權制”發祥地和部分實施地的相關政府管理機構，計劃包括湖北、江蘇、河南、山西等部分已實施了動態股權制的地市，為當地國有企業深化產權和分配制度改革以及民營經濟內部管理體制、機制進一步深化改革和調整服務。3、將本成果材料匯編奉送給本地有代表性企業和國內部分知名企業的高層管理者或相關業務管理部門，并保持與他們的后續聯系，及時取得他們的反饋，為研究成果的推廣打好基礎。4、將本成果材料匯編奉送給相關研究領域的專家學者，不辭上門求教，虛心聽取意見。5、將本成果材料匯編提交教育部社科管理部門和學校科研管理部門，以利存檔和宣傳。七、經費概算（單位：萬元）類別年度合計第一年第二年第三年第四年第五年合計5012722圖書資料費0101數據采集費0101調