1、.：.；印度投資政策及實務一、引言 印度政府自90年代初開場經濟改革以來，修正有關工業政策，簡化政府審批手續，削減對外國投資的諸多限制，以吸引外資和引進外國先進技術。近年來，印度更是加大了招商引資力度，收到了一定的效果，但與中國相比，差距還很大。據統計，200102年度印度財政年度為當年4月到次年3月印度實踐吸收外國直接投資61.3億美圓，200203年度實踐吸收外國直接投資46.6億美圓 。據報道，2001年印度和中國吸引外資額分別為35.7億美圓和469億美圓。為實現“十五期間GDP年均增長8%九五期間僅為5.35%的目的，印度方案2002-2007年間年均吸收外國直接投資75億美圓。 F

2、EMA和是印度外國投資指點性法規。以后根據此法制定了。此規定和工業政策搭建了外國投資法規框架。值得留意的是，印度的只是提及外匯管理，未對稅收、合資企業管理等做出規定。稅收和合資企業管理仍沿用和。 二、外國直接投資政策 2.1 概述 印度政府希望促進外國直接投資FDI、印僑NRI和印僑控股的海外團體法人OCB投資，以彌補國內投資的缺乏。除22種股息平衡工程和有附加條件的外資工程外，普通外國投資收益可以自在匯出印度。 在行業外資政策規定的外資比例限制內，外資可以自在在一切領域含效力業投資，對于符合有關條件的外資，印度政府授權印度貯藏銀行RBI按自動程序進展審核。對于其它外資，那么需經印度政府有關部

3、門同意，即在印度外資促進署FIPB引薦的根底上，由印度政府同意。 2.2. 自動同意類 2.2.1 新合資企業 除以下情況外，其它一切的外國投資包括FDI、NRI和OCB按自動程序 1需求得到工業答應證的； 2外國投資者已在印度有合資企業或協作的； 3外國投資者擬在現有印度公司中購買股份的； 4不符合現有行業政策或在制止外國直接投資進入的行業中投資的； 5不運用自動程序而直接向外國投資促進署遞交懇求的。 以上特例需求經由政府同意，即由外國投資促進署審批。 在國營行業以及在出口導向單位EOU、出口加工區EPZ、電子硬件園EHTP、軟件技術園STP進展投資，適用自動程序。但自動同意的外資仍受行業政

4、策、股份比例限制、貯藏銀行規定約束。外資企業仍需遵照的規定。 商工部工業政策和促進司工業援助處SIA擔任發布行業政策及行業外資比例限制變化的信息。除非政府公布新規定，制止外資進入的行業領域仍不變。 2.2.2 投資現有公司 現有公司擬引進外資的，適用自動同意程序。對于現有公司擬擴展規模的，適用自動同意程序，但需求符合以下條件否那么需經外資促進署同意：1增股必需是基于現有公司股份的擴展；2外國股份必需是以外幣方式投資；3擬擴展工程為自動同意類。同時需提交現有公司董事會決議、印方和外方協議書。 為了簡化自動程序同意類外資FDI、NRI或OCB的審批手續，貯藏銀行允許印度公司無須獲得其事先同意的情況

5、下引進此類外資，但是在收到匯款30天內需通知RBI地域分行，在向外國投資者出賣股份30天內須向RBI地域分行報送相關文件。 2.3 現有公司發行和估價股份 經同意自動程序或政府審批后，現有公司需求經過關于向外國投資者出賣優先股票數量的特別決議?？梢怨善笔袌鰞r發行股份，發行價的規范是a相關日期之前的六個月內，在證券買賣所上市的有關股票每周高價和低價的平均值；或b相關日期之前的兩周內，在證券買賣所上市的有關股票每周高價和低價的平均值。這里的相關日期是指召開股東大會前30天?？蓞⒄沼《茸C券買賣委員會、印度貯藏銀行的規章處置其它事宜。 2.4 股息平衡 對于消費品行業的22種特定工業不論是經自動同意還

6、是由政府審批，在商業化消費7年后，股息流出量需求等量的出口收入來平衡稱為股息平衡。但對于從事這些工業活動的現有公司，在向外方出賣股份以增大外資股份比例之日起實施股息平衡政策。為到達股息平衡，企業可自在出口國家政策允許出口的商品，也可出口按自動程序審批的商品。但是，對國際金融公司IFC、英聯邦開展公司CDC和亞行ADB的投資，不實行股息平衡政策。 根據小型工業政策，這類企業中外資比例最高為24%。當然，如自愿放棄小型企業位置，外資比例可超越24%。假設在小型企業中外資比例超越24%，那么需求懇求工業答應證，而且強迫要求出口不低于50%。 2.5 其它外國投資 經過美國預托證券ADR、全球預托證券

7、GDR和外幣可兌換債券FCCB等進展的投資被視為外國直接投資。允許印度公司在國際市場上經過發行ADR、GDR和FCCB來籌集股本。且對這類投資沒有股份比例限制。這主要是為了開展根底設備建立，比如電力、通訊、石油開采和提煉、港口和道路等建立。這類籌資需求得到政府同意，且該印度公司必需至少延續3年財政表現良好。 一個財政年度印度公司集團公司發行的ADR、GDR和FCCB沒有數量限制。但對此類外資比例超越自動程序規定的，需先經外國投資促進署審核后送財政部審批。 除了不能投資于房地產和股票市場外，對于GDR、ADR籌資，沒有最終用途限制。FCCB籌資需符合商業外債最終用途的要求。另外，FCCB籌資的2

8、5%可用于常規的公司重組。 2.6 優先股 經過優先股方式進展的外國投資被視為外國直接投資。這類投資是經過自動同意程序或政府同意FIPB程序審批，要視情而定。審批政策如下：1優先股外資被以為是股本的一部分，不受的約束；2假設優先股有兌換選擇權，那么它們將被視為外國直接股份，受外國股份比例的限制。反之，不受外國股份比例的限制；3優先股兌換期根據規定的最高期限或股東協議中規定的期限取兩者之較短的來確定；4股息率不得超越財政部規定的上限；5發行優先股需求遵照印度證券買賣委員會SEBI、貯藏銀行等制定的規章。 三、外國技術協作政策 印度政府鼓勵經過外國直接投資或外國技術協作協議等方式引進外國技術。外國

9、技術協作包括專項技術、設計和制圖、工程效力和專利版權等。與外資政策類似，引進外國技術的審批政策也分自動同意和政府同意兩種。對于需求工業答應證和專為小型企業保管的行業引進外國技術、曾經在一樣或相關領域向印度轉讓技術商標運用權并擬再次進展同類技術協作的，必需經政府審批。出口導向單位和電子硬件園、軟件技術園內單位引進技術的另有規定。 對于引進外國專家技術人才，代理印度海外專家，在外國實驗本國原料、產品和技術，支付進口設備、機械和原料等所需外匯，按貯藏銀行的規定審批。 四、出口區政策 印度為鼓勵出口、提高產品的國際競爭力，設立了100%出口導向單位EOU、出口加工區EPZ，它們可享用一攬子優惠措施，比

10、如一切資本貨物、原料和消費品等免稅進口。 4.1 自動審批 符合如下條件的投資工程，由出口加工區、自在貿易區FTZ開展專員擔任按自動程序審批：1無需工業答應證的；2地點符合規定的；3出口業務符合進出口政策規定的；4可進口無須進口答應證的二手資本貨物。進口資本貨物可以經過外國股票融資，進口設備等所需外匯稅后不超越1億盧比；5對于引進外國技術，一次總付金額不得超越200萬美圓，商業化投產后5年在國內關稅區DTA銷售提成比例不超越5%，出口銷售提成比例不超越8%均為稅后；6出口收匯是通用貨幣或硬通貨；7區內單位按海關要求將貨物存入保稅倉；8根據，區內單位需制定最低出口額。 假設國內關稅區內單位符合上

11、述規定的條件并完成政府規定的出口義務，可以按自動程序懇求轉變成出口導向單位。 4.2 政府同意 一切不符合上述自動程序規定的投資方案，須由政府審批。外國直接投資在出口導向單位或出口加工區單位的投資，不符合自動程序政策的，須按政府同意程序審批。 五、電子硬件技術園和軟件技術園政策 為了促進電子產業的開展、提高出口潛力、開展高效的電子元器件產業，印度設立了電子硬件技術園EHTP。另外為了開展軟件產業，印度專門成立了軟件技術園STP。電子硬件技術園和軟件技術園根本上仿效出口導向單位政策，園內單位同樣享有各種優惠便利。 5.1 自動審批 符合如下條件的投資工程，由軟件技術園主任或電子硬件技術園主管官員

12、擔任按自動程序審批：1無須工業答應證的；2地點符合規定要求的；3完成EHTP或STP政策規定的出口義務的；4進口工程所需資本貨物CIF價不超越1億盧比；5對于引進外國技術，一次總付金額不得超越200萬美圓，商業化投產后5年在國內關稅區銷售提成比例不超越5%，出口銷售提成比例不超越8%均為稅后；6出口收匯是通用貨幣或硬通貨；7園區內單位按海關要求將貨物存入保稅倉。一切的消費活動須在一樣地點進展，原料、中間產品不能運往保稅區以外的地方供消費或加工。 5.2 政府同意 一切不符合上述自動程序規定的投資方案，須由政府審批。FDI、NRI或OCB等在出口導向單位或出口加工區單位的投資，不符合自動程序政策

13、的，須按政府同意程序審批。 上述各類自動同意和政府同意的詳細審批程序可到貯藏銀行網站.in和商工部工業政策和促進司工業援助處網站dipp.nic.in上查詢。 六、如何進入印度和開展業務 6.1 進入印度 外國公民尼泊爾和不丹公民除外進入印度需有有效護照或游覽證件及有效簽證。印度駐外使館和領事館為外國人簽發來印的旅游、入境、過境、開會、商務及就業簽證。 目前中國商務人士可懇求半年多次商務簽證。如印駐外使館簽發的商務簽證需求延期，必需到新德里印度內政部辦理手續。外國公民要想在印任務，其必需在主要城市的外國人注冊處獲得居留證。假設在小城市，可在警察站獲得居留證。 持有180天以上有效簽證(除旅游簽

14、證外)的外國國民需求在到達印度15天之內向外國人地域注冊處注冊。另外，除就業、學生簽證外，入境簽證普通不予延期。 居住遷移方案適用于在印度長期訪問的外國國民。根所此方案，外國國民可免稅進口某些個人用品，但要提供銀行保函，居住人在印度居住一年后可退回保函。這些用品須在外國人到達印度前兩個月內或到達印度后一個月內運送。此方案項下帶來的物品歸進口人或其家人一切，時間至少一年。 6.2 如何再印度開展業務 外國投資者可以在德里公司注冊處注冊聯絡處、代表處、工程處或分公司，作為外國公司在印度運營業務。也可以注冊成立合資公司和獨資子公司，作為印度公司運營業務。設立外國公司還需求得到印度貯藏銀行同意。 作為

15、非印度公司 聯絡處或代表處 外國公司可以在印度設立代表處、工程處或分公司，但必需首先向印度貯藏銀行及授權機構懇求，在30天內向當地公司登記處ROC完成這些分支機構的登記手續。興辦和運轉代表處的根據是。需求留意的是，在印度，外國公司代表處不能從事任何經濟活動，即不能在印度賺取任何收入。代表處的活動僅限于搜集市場信息和時機，向印度潛在客戶提供公司和產品信息。代表處的經費應全部于總部匯出款項。代表處年度運營活動報告等應經注冊會計師審計后上報印度貯藏銀行。辦事處答應證有效期為3年，并可延續。關于建立辦事處，可洽印度貯藏銀行外匯管理司外資處。 工程處 在印度執行工程的外國公司可建立暫時工程處或現場辦，設

16、立工程處需得到印度貯藏銀行的同意，主要審核工程的同意機關、工程資金來源等。關于建立工程處，可與當地印度貯藏銀行分行聯絡。 分公司 印度政府允許從事制造業和貿易業務的外國公司在印度設立分公司。設立分公司由印度貯藏銀行個案審批，主要思索要素包括懇求者在全球的運營歷史和擬在印度開展的業務。分公司不能直接地或間接地從事制造、加工活動，所能從事的活動僅包括代理母公司、研發、進出口、技術和財務協作、技術支持、咨詢效力、信息技術和軟件開發等。分公司年度運營活動報告等應經注冊會計師審計后上報印度貯藏銀行。在向相關銀行提供必要文件后，分公司能匯出利潤。關于建立分公司，可與印度貯藏銀行外資處關系，聯絡方式同上。

17、作為印度公司 外國公司可根據向公司登記處ROC注冊后在印度組建公司并開展業務。外國公司在印度的投資股份比例受政府投資政策規定約束，最高可達100%。一旦外資公司合法組建終了，該公司與其他印度國內公司一樣必需遵守印度有關法律法規。 與印度合伙人合資或獨資 外國公司可與印度合伙人達成戰略協作關系，在印度開展運營活動。建立合資公司有以下益處：1利用印方已有的營銷和市場渠道；2可用印方的財政資源；3可用印方的社會關系，使得運營更順利。 印度企業組織的主要類型為：公司公眾公司和私人公司；合伙；獨資。在印度組成的公司和外國分公司受約束。詳細管理公司設立事務的政府機構為財政部公司事務司。 根據公司法組成的私

18、人公司有以下特點：轉讓股份權受限制；持股成員最多為50個不包括雇員；不能向公眾出價認購其股份和債券。 公眾公司定義是非私人公司。換句話說，公眾公司不受上述限制。 關于公司注冊程序，請參考網站httpdipp.nic/invindia/flowdchart.htm 和 dca.nic.in/steps.htm。 投資新工程，還需求很多部門的同意，如環保署、電力署、市政公司等(見網站httpdipp.nic.in/invindia/appclea.htm)。 七、機構和法規簡介 7.1 外國投資促進署Foreign Investment Promotion Board 外國投資促進署是非自動進入的

19、外國直接投資審批機構。該署原設在商工部，2002年后并入財政部。由財政部經濟秘書為署長，商工部工業政策及促進秘書、貿易秘書及外交部經濟關系秘書為成員。有關外國直接投資，如必要該署可與印政府部長、秘書和其他財政機構、銀行高級官員及工業和商務專家協調。 7.2 外國投資執行署Foreign Investment Implementation Authority 該署在由印政府30個部或部門組成的快速跟蹤委員會Fast Track Committee協助下，監視外國投資工程的執行情況及為工程處理困難。政府部委向各邦外國直接投資工程派有聯絡官員。如有困難可與聯絡官員聯絡，由該官員向外國投資執行署反映情

20、況。 7.3外匯管理 見網站.in/index.dll/25?sectionhomepage 于1999年由議會公布，2000年6月1日生效。該法全印度都適用，也適用于一切分公司、辦事處及在印度以外由印度居民一切或控制的機構。 外國國民可在印銀行開立賬戶和從國外匯入資金。如外國國民得到印政府就業答應和外匯管理當局同意，可匯回其完稅后75%的收入。假設就業時間很短，不用得到同意，但匯款數額應在準許范圍內。 7.4 印度稅收 見網站 siadipp.nic.in/publicat/invpub/taxation.htm 印度稅收分中央政府、邦政府和城鄉政府三級。中央政府征收的主要是所得稅不含邦政府

21、征收的農業所得稅、關稅、中央消費稅、銷售稅及效力稅。邦政府主要擔任征收銷售稅邦內貨物銷售稅、印花稅財富轉讓稅、邦消費稅酒精消費稅、土地稅農業及非農業用地稅、文娛消費稅和職業稅。城鄉地方政府主要征收財富稅建筑物等、貨物入市稅入市后在本地域內運用、消費的貨物、市場稅、公共設備如：供水、污水排放等設備運用稅費。 個人所得稅。個人年收入5萬盧比以下，免征所得稅。年收入5-6萬盧比，征收10%。年收入6-15萬盧比，征收20%。年收入超越15萬盧比，征收30%所得稅。 法人所得稅。印度公司交納35%加5%附加稅，外國公司含分公司和工程辦事處交納40%加5%附加稅。印度注冊的外國公司子公司按印度公司對待。

22、 非印度居民和外國公司扣交稅 非印度居民扣交稅率以議會歷年經過財政預算法案為準?，F行稅率如下： a. 利息：總金額的20% b. 紅利：10% c. 版稅：20% d. 技術效力稅：20% e. 其它效力稅：個人，凈收入的30%；公司和法人，凈收入的40%。 以上為通用稅率，適用于與印度未簽署防止雙重納稅協議的國家。 防止雙重納稅。印度已與美國、英國、日本、法國、德國等65個國家簽署了防止雙重納稅協議。協議規定對提供免稅和在一個國家已納了稅的收入免除雙重納稅。中國已與印度簽有防止雙重納稅協議稅率如下：紅利、利息和版稅均為10%。 工業普通稅率優惠措施如下： 符合以下情況者，減免100%利潤和收

23、益稅10年： a. 從事開發、維修業務和根底設備建立業務如：道路、公路、橋梁、飛機場、港口、鐵路、工業城、內河航道、供水工程、水處置系統、灌溉工程、衛生和污水工程，固體渣滓處置工程的任何企業； b. 2006年3月31日前成立的發電企業，或發電并輸、配電企業，或配電企業； c. 經有關當局同意，2003年3月31日前從事科技和工業研討開發活動的任何企業； d. 2006年3月31日前從事開發、運營、維護工業園區或經濟特區的任何企業； e. 被認可在東北地域包括七個東北邦和“錫金邦設立的工業企業； f. 開發建立地方當局于2001年3月31日前同意的住宅工程并于2003年3月31日前開工的企業；

24、 消費或提煉礦物油的公司減免100%利潤和收益稅七年。 符合以下情形者，前五年減免100%所得稅，隨后五年減免30%所得稅除公司外，個人扣除25%所得稅： 1. 2003年3月31日前開場提供電信效力的公司，無論是根底還是挪動電信效力，包括無線尋呼、國內衛星效力、網絡或中繼、寬帶網、互聯網效力的公司； 2. 位于某些工業特別落后的邦或地域的工業公司； 3. 2003年3月31日前開場運轉農產品冷藏連鎖設備的公司； 4. 從事食品處置、貯藏、運輸業務的公司。 從事建筑業，擁有并運營2005年3月31日前建成的多功能劇場或會議中心的公司，前五年減免50%所得稅。 位于電子硬件技術園和電子軟件技術園

25、的新工業企業以及100%出口型工業企業，到2021-10財政年度的十年里100%免除出口利潤稅。在經濟特區成立的單位，前五年減免100%出口所得稅，隨后兩年，甚至到2021-10財年以后，減免50%出口所得稅。 位于綜合根底設備開發中心或東北地域的工業開展中心的新工業企業，100%免除出口利潤稅十年。 從總收入中減免50%出口利潤稅。2003-04財年度限定減免30%稅，以后不再減免。 賓館和旅游業運營者，減免外匯總收入50%稅。2003-04財年度限定減免30%稅，以后不再減免。 計算機軟件或電影軟件、電視軟件、音樂軟件出口，可從出口總收入中減免50%出口所得稅。2003-04財年度限定減免

26、30%稅，以后不再減免。 按照申報的紅利，扣除某些關聯公司的紅利稅。 免除紅利、利息所得稅，免除根底設備資本基金的長期資本收益稅，免除以參股方式投資的根底設備資本公司的長期資本收益稅，免除從事開發、維修及運營根底設備的公司長期提供資金的長期資本收益稅。 中央銷售稅。制廢品中央銷售稅為4%。 本地銷售稅。在邦內從事的銷售活動，需求交納本地銷售稅。該稅是按照有關邦稅法進展管理，普通為15%。 消費稅。多數商品的消費稅率為016%，但七種商品消費稅為32%。這七種商品有摩托車、輪胎、含二氧化碳的軟飲料、空調、聚酯長絲紗線及咀嚼煙草制品等。汽油消費稅30%，另外每升加收7盧比消費稅。中央增值稅(CEN

27、VAT)適用于一切制廢品，以免反復納稅。 年消費才干到達1000萬盧比的小型企業免交消費稅。 海關關稅。印度關稅制度的根據是及。除例外情況外，采用從價稅，以貨物CIF價計算。目前印度進口關稅的組成為：根本稅Basic Duty，稅率范圍5-25%。目前資本貨物稅率為10-25%；原料稅率為5-25%；消費品稅率為5-25%。工程工程進口資本貨物關稅為0-25%。 附加稅Additional Duty，又稱平衡稅Countervailing Duty，此稅稅率等于對印度國內消費同類產品所征的貨物稅Excise Duty，自2001年4月1日起此稅率一致為16%。 特別附加稅Special Additio