1、2013證券從業資格考試市場基礎知識習題及答案(6)2013 HYPERLINK /zige/zhengquan/ t _blank 證券從業資格考試市場基礎知識習題及答案(6)一、單項選擇題(本大題共70小題，每小題0.5分，共35分。以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求)1.()是指有權代表國家投資的部門或機構以國有資產向公司投資的股份。A.國有股B.集體股C.法人股D.社會公態股A2.我國發行國際債券始于20世紀()年代初期。A.60B.70C.80D.90C3.關于證券市場下列說法錯誤的是()。A.證券市場是證券買賣交易的場所，也是資金供求的中心B.根據市場的功能劃分，

2、證券市場可分為證券發行市場和證券交易市場C.證券交易市場是發行人以發行證券的方式籌集資金的場所D.證券市場的兩個組成部分，既相互依存、又相互制約，是一個不可分割的整體C4.中國證監會按照()授權和依照相關法律法規對證券市場進行集中、統一監管。A 。全國人大B 。國務院C 。全國人大常務委員會D 。中國人民銀行B5.證券交易所上市證券的清算和交收由()集中完成。A.證券登記結算公司B.證券服務機構C.證券交易所D.證券公司A6.1OF的漢譯名稱為()。A.存托憑證B.交易所交易基金C.上市開放式基金D.指數參與份額C7.可轉換證券的轉換比例取決于可轉換證券面值與()之比。A.轉換價格B.轉換期限

3、C.轉換價值D.轉換數量A8.根據我國證券發行與承銷管理辦法規定，首次公開發行股票以()確定股票發行價格。A.累計詢價方式B.詢價方式C.上網競價方式D.協商定價方式B9.股票的內在價值是指()。A.股票票面上的標明金額B.股票的成交市價C.股票未來收益的現值D.中介機構評估的證券價值C股票的內在價值就是理論價值，也是未來收益的現值。10.按()分類，有價證券可分為上市證券與非上市證券。A.募集方式B.是否在證券交易所掛牌交易C.證券所代表的權利性質D.證券發行主體的不同B11.證券公司從業人員在證券交易活動中，按其所屬的證券公司的指令或者利用職務違反交易規則的，責任應由()。A.其本人負責B

4、.所屬證券公司承擔全部責任C.證券登記結算公司負連帶責任D.證券登記結算公司負全部責任B證券法規定，證券公司的從業人員在證券交易活動中，按其所屬的證券公司的指令或者利用職務違反交易規則的，由所屬的證券公司承擔全部責任。12.債券的公開招標定價方式中，如果以募滿發行額為止所有投標者的最低中標價格作為中標價格，全體中標者的中標價格是單一的，這叫做()。A.以價格為標的的荷蘭式招標B.以價格為標的的美式招標C.以收益率為標的的荷蘭式招標D.以收益率為標的的美式招標A掌握A、B、C、D四種招標方式的含義。B選項的含義是：以募滿發行額為止中標者各自的投標價格作為各中標者的最終中標價，各中標者的認購價格是

5、不相同的。13.某一國家借款人在本國以外的某一國家發行以該國貨幣為面值的債券屬于()。A.歐洲債券B.美洲債券C.外國債券D.亞洲債券C14.關于投資證券投資基金的市場風險描述錯誤的是()。A 。能在一定程度上消除來自個別公司的非系統風險B 。無法消除市場的系統風險C 。證券市場價格因經濟因素、政治因素等各種因素的影響而產生波動時，將導致基金收益水平和凈值發生變化D 。投資者購買基金相對債券來言，能有效地分散投資和利用專家優勢，對控制風險有利D15.金融期貨通過在現貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現金流的功能稱為()。A.套期保值功能B.價格發現功能C.投機功能D.套利功能A16.

6、下列有關金融期貨敘述不正確的是()。A.金融期貨必須在有組織的交易所進行集中交易B.在世界各國，金融期貨交易至少要受到1家以上的監管機構監管，交易品種、交易者行為均須符合監管要求C.金融期貨交易是非標準化交易D.金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度C17.()屬于財政政策的手段。A.調節稅率B.存款準備金制度C.再貼現政策D.公開市場業務A18.基金法，關于基金的募集，下列說法正確的是()。A.基金份額上市交易的條件B.基金份額發售及宣傳推介活動的規定C.基金管理人的職責及禁止行為D.基金運作方式轉換的要求B19.英國最具權威性的股價指數是()。A.金融時報證券交易所指數(也譯為“富時指數

7、”)B.日經225股價指數C.NASDAQ指數D.道一瓊斯指數A金融時報指數金融時報指數是英國最具權威性的股價指數。20.()是指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則變動。A.聯動性B.跨期性C.杠桿性D.不確定性A21.在分配公司盈利和剩余財產的分配順序上，()處于優先地位。A.普通股股東B.優先股股東C.債權人D.控股股東C22.證券持有者可以獲得一定數額的收益，這是投資者轉讓資金使用權的報酬。此報酬的最終源泉是()。A.買賣差價B.利息或紅利C.生產經營過程中的資產增殖D.虛擬資本價值C23.證券交易所的“衛星市場”是()。A.證券投資基金市場B.政府債券市場C.金融衍生

8、工具市場D.場外交易市場D場外交易市場是證券交易所的必要補充，被稱為衛星市場。24.對注冊會計師、會計師事務所、審計師事務所執行證券期貨相關業務實行監督管理的部門為()。A.財政部和中國證監會B.國有資產管理局和中國證監會C.司法部和中國證監會D.中國人民銀行和中國證監會A2000年財政部和證監會發布注冊會計師執行證券、期貨相關業務許可證管理規定，對注冊會計師、會計師事務所、審計師事務所執行證券期貨相關業務實行監督管理。25.中國證監會對各項風險控制指標設置預警標準，對于規定“不得低于”一定標準的風險控制指標，其預警標準是規定標準的出 120%：對于規定“不得超過”一定標準的風險控制指標，其預

9、警標準是規定標準的()。A.60%B.70%C.80%D.90%C26.按照證券投資基金管理辦法的規定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實現收益的()。A.70%B.90%C.60%D.80%B27.證券公司代發行人發售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發行人的承銷方式是()。A.代銷B.余額包銷C.全額包銷D.包銷A28.下列關于債券的性質闡述，不正確的是()。A.債券是一種真實資本B.債券反映和代表一定的價值C.債券與其代表的權利聯系在一起，擁有債券也就擁有了債券所代表的權利，轉讓債券也就將債券代表的權利一并轉移D.債券代表債券

10、投資者的權利，這種權利不是直接支配財產權，也不以資產所有權表現，而是一種債權A29.2004年6月1日，以法律形式確認了基金業在資本市場及社會主義市場經濟中的地位和作用，成為中國基金業發展史上的一個重要里程碑的事件是()正式實施。A.管理暫行辦法B.證券投資基金會計核算辦法C.貨幣市場基金管理暫行辦法D.中華人民共和國證券投資基金法D30.買賣封閉式基金在基金價格之外要支付費用為()。A.手續費B.印花稅C.申購費D.贖回費A31.下列關于無記名股票特點的敘述不正確的是()。A 。無記名股票轉讓相對簡便B 。無記名股票安全性較差C 。無記名股票認購股票時可以分次繳納出資D 。股東權利歸屬股票的

11、持有人C32.如果市場利率提高，則期權價格的變化是：()。A.上升B.下降C.不變D.不確定D利率對期權價格的影響是復雜的，要具體情況做具體的分析，而無明顯的一致的規律。33.證券發行與承銷管理辦法規定，如果在初步詢價階段參與報價的詢價對象不足()家，發行4億股以上的、參與報價的詢價對象不足()家，發行人不得定價并應中止發行。A.50，100B.20，50C.10，30D.20，100B證券發行與承銷管理辦法規定：所有詢價對象均可自主選擇是否參加初步詢價，主承銷商不得拒絕詢價對象參與初步詢價。只有參與詢價的詢價對象才能參與網下申購。如果在初步詢價階段參與報價的詢價對象不足20家，發行4億股以上

12、的、參與報價的詢價對象不足50家，發行人不得定價并應中止發行。34.資本市場是融通長期資金的市場，它又可以分為()。A.股票市場和債券市場B.中長期信貸市場和證券市場C.證券市場和貨幣市場D.短期資金市場和長期資金市場B35.下面對參加證券業從業人員資格考試需符合的條件說法錯誤的是()。A.年滿18周歲。B.完全民事行為能力。C.具有高中以上文化程度。D.至少具有本科以上文化程度。D參加證券業從業人員資格考試只需具備高中以上文化程度。36.證券交易價格是通過()確定的。A.證券商與投資者協商B.一級市場上的公開競價C.證券供求雙方共同作用D.發行者與證券商協商C37.公司申請其股票上市應有(

13、)記錄。A.最近3年連續盈利B.3年盈利C.5年盈利D.最近5年連續盈利A38.依照法律規定，股份有限公司進行破產清算時，資產清償的先后順序應是()。A.普通股東、優先股東、債權人B.債權人、普通股東、優先股東C.債權人、優先股東、普通股東D.優先股東、普通股東、債權人C當股份公司因解散或破產進行清算時，在對公司剩余資產的分配上，優先股股東排在債權人之后，普通股股東之前。所以C選項正確。39.證券專營機構在英國稱()。A.投資銀行B.商人銀行C.證券公司D.證券商B考生需要掌握：世界各國對證券公司的稱呼不盡相同，美國稱為投資銀行，英國稱為商人銀行。40.當套期保值者沒能找到與現貨頭寸在品種、期

14、限、數量上均恰好匹配的規貨合約，在選用替代合約進行套期保值操作時，由于不能完全鎖定未來現金流，就產生了()。A.信用風險B.流動性風險C.法律風險D.基差風險D41.下列選項不是國際證監會分布的證券監管的3個目標之一的是()。A.降低非系統風險B.透明和信息公開C.保護投資者D.降低系統風險A42.下面不屬于我國金融債券的是()。A.央行票據B.證券公司債券C.財務公司債券D.信用公司債券D43.單獨或合并持有證券公司5%以上股權的股東，不可以向股東會提名()。A.董事B.經理C.監事候選人D.獨立董事B44.按照公司法的規定，股東大會是公司權力機關，它由股東組成，它的職責有()。A.制定公司

15、內部基本管理制度B.制定公司的利潤分配方案和彌補方案C.決定公司內部管理機構的設置D.對是否發行公司債券作出決議D制定內部基本管理制度、利潤分配方案和彌補方案、決定公司內部管理機構的設置，由公司的董事會決定。45.我國 證券法 規定：“證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構的從業人員或者證券業協會的工作人員，故意提供虛假資料，隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄，誘編投資者買賣證券的，撤銷證券從業資格，并處以()的罰款。”A.3萬元以下B.3萬元改上10萬元以下C.10萬元以上D.1萬元以上5萬元以下B46.國際債券是指()。A.一國借款人在國際證券市場上以本國貨幣為面值，向外國投資

16、者發行的債券B.一國借款人在本國證券市場上以本國貨幣為面值，向外國投資者發行的債券C.一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值，向外國投資者發行的債券D.一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值，向本國投資者發行的債券C國際債券的對象是外國投資者，以外國貨幣為面值，在國際證券市場發行，所以C選項正確。47.股票最基本的特征是()。A 。風險性B 。流動性C 。永久性D 。收益性D48.()是指政府有關證券市場的政策發生重大變化或是有重要的法規、舉措出臺，引起證券市場的波動，從而給投資者帶來的風險。A.政策風險B.經濟周期波動風險C.利率風險D.系統風險A政府政策變動導致的證券市場波動，屬于

17、政策風險。49.我國現階段，資信評級機構在性質上具有()。A.獨立性B.非獨立性C.連帶性D.相關性A資信評級機構從事證券評級業務時，要遵循獨立、客觀、公正的原則，證券評級業務部門與其他業務部門保持獨立。50.我國公司法規定，以募集方式設立股份有限公司的，發起人認購的股份不得少于公司股份總數的()。A.35%B.45%C.55%D.65%A51.我國 上市公司證券發行管理辦法 規定，非公開為隋股票，發行對象均屬于原前()名股東的。可以由上市公司自行銷售。A.5B.10C.15D.20B52.公司剩余資產分配的程序是( )。A.分配給普通股股東、支付清算費用、支付工資、支付社會保險費用和法定補償

18、金、繳納所欠稅款、清償公司債務B.支付清算費用、清償公司債務、支付工資、支付社會保險費用和法定補償金、繳納所欠稅款、分配給普通股股東C.支付清算費用、分配給普通股股東、支付工資、支付社會保險費用和法定補償金、繳納所欠稅款、清償公司債務D.支付清算費用、支付工資、支付社會保險費用和法定補償金、繳納所欠稅款、清償公司債務、分配給普通股股東D為了維護職工和債券人利益，工資和債務的分配順序要排在股東權利之前。53.股份有限公司的發行申請文件應由()推薦并向中國證監會申報。A.發行公司B.證監會的當地派出機構C.主承銷商D.承銷團C這是中國證監會股票發行核準程序的規定。54.不屬于證券發行公司信息披露的

19、重要文件是()。A.招股意向書B.招股說明書C.上市公告書D.定期報告文件D55.引起股價變動的直接原因是()。A.公司的盈利水平B.景氣變動C.供求關系的變化D.市場利率C56.法定公積金轉為資本時，所留成的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的()。A.20%B.25%C.30%D.40%B57.下面不屬于金融債券的是()。A.央行票據B.保險公司債券C.證券公司債券D.證券公司短期融資債券B新中國金融債券得到長足發展，種類也日益增多，重要有以下幾類：(1)央行票據;(2)證券公司債券;證券公司依法發行的約定在一定期限內還本付息的一種有價證券。(3)商業銀行的次級債券;商業銀行的次級債券是

20、指商業銀行發行的本金和利息的清償順序在商業銀行的其他負債之后，先于商業銀行股權資本的債券。(4)保險公司次級債券;(5)證券公司短期融資債券;(6)混合資本證券。58.股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產，是指()。A.每股股票的實際賣出價B.每股股票在當日的市價C.每股股票當日的實際交易價D.每股股票所代表的實際資產的價值D59.簡單算術股價平均數()。A.是以樣本股每日最高價之和除以樣本數B.是將各樣本股票的發行量作為權數計算出來的股價平均數C.在發生樣本股送配股，折股和更換時，會使股價平均數失去真實性D.考慮了發行量不同的股票對股票市場的影響C簡單算術股價平均數不考慮送股、拆股、增發等

21、情況，因而在發生樣本股送配股，折股和更換時，會使股價平均數失去真實性。修正股價平均數能彌補這一缺點。60.以下關于債券和股票區別的描述錯誤的是()。A.兩者權利不同，債券是債權憑證，股票是所有權憑證B.兩者期限不同，債券一般有規定的償還期，而股票是一種無期投資C.兩者風險不同，股票的風險要大于債券D.兩者目的不同，發行債券的經濟主體很多，有中央政府、地方政府、公司企業等，而發行股票的經濟主體只有股份有限公司和金融機構D股票和債券區別主要在于權利，期限，風險。至于說收益，存在著不確定性，不能一概而論。二、多項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的選項中，有一項或一

22、項以上符合題目要求。) 1.在國際金融市場上存在若干重要的參考利率，它們是市場利率水平的重要指標。同時也是金融機構制定利率政策和設計金融工具的主要依據，常見的參考利率包括()。A.倫敦銀行間同業拆放利率(LIBOR)B.香港銀行間同業拆放利率(HIBOR)C.歐洲美元定期存款單利率D.聯邦基金利率ABCD2.基金管理人應當履行下列()職責。A.辦理基金備案手續B.對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資C.按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益D.編制中期和年度基金報告ABCD3.境外上市外資股的名稱包括()。A.H股B.B股C.N股D.S股ACD4

23、.證券法關于信息披露文件的責任主體，主要包括()。A.發行人、上市公司或者其他信息披露義務人B.發行人、上市公司或者其他信息披露義務人的控股股東、實際控制人C.證券服務機構、證監會D.證券公司、保薦人ABD5.關于證券公司融資融券試點管理辦法中對債權擔保規定的敘述，正確的是()。A.證券公司向客戶融資、融券，應當向客戶收取一定比例的保證金。保證金只能是貨幣性質的資金B.證券公司應當逐日計算客戶交存的擔保物價值與其所欠債務的比例C.客戶交存的擔保物價值與其所欠債務的比例，超過證券交易所規定水平的，客戶可以按照證券交易所的規定和融資融券合同的約定，提取擔保物D.司法機關依法對客戶信用證券賬戶或者信

24、用資金賬戶記載的權益采取財產保全或者強制執行措施的，證券公司應當處分擔保物，實現因向客戶融資融券所生債權BCD6.獨立董事的作用在于()。A.加強董事會的獨立性B.強化董事會內部的制衡機制C.強化公司董事會的戰略管理職能D.關注利益相關者的利益。ABCD7.關于我國的國際債券描述正確的是()。A.1982年我國首次在國際市場發行國際債券B.1987年10月，財政部在德國法蘭克福發行了3億馬克的公募債券，這是我國經濟體制改革后政府首次在國外發行債券C.1993年，中國投資銀行被批準首次在境內發行外幣金融債券D.2007年國家開發銀行和中國進出口銀行在國際市場各發行1期美元債券，發行額各為7億美元

25、ABCD8.金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，可分為()。A.貨幣互換鎮B.利率互換C.股權互換D.信用違約互換ABCD9.假設：以EV。表示期權在t時點的內在價值，X表示期權合約的協定價格，S。表示該期權基礎資產在t時點的市場價格，m表示期權合約的交易單位，則每一看跌期權在t時點的內在價值可表示為()。A.EVt=O(Stx)B.EVt =0(Stx) C.EVt =(xSt)*m(St D.EVt =( Stx)*m(Stx)BC10.我國的債券指數包括()。A 。上證國債指數B 。政策性銀行金融債指數C 。上證企業債指數D 。中國

26、債券指數ACD11.下列可以發行證券的有()。A.個人B.企業C.政府D.金融機構BCD12.證券市場監管機構包括()。A.國務院證券監督管理機構B.國務院證券監督管理機構的派出機構C.證券登記結算公司D.行業協會ABD13.新 公司法 明確了關聯交易的概念，具體規定包括()。A 。董事會會議由 1/2 以上無關聯關系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關系董事過半數通過B 。明確規定公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員及其他人不得利用關聯關系侵占公司利益C 。利用關聯交易致使公司遭受損害的，應當承擔賠償責任D 。上市公司董事與董事會會議決議事項所涉及的企業有關聯關系的

27、，不得對該項決議行使表決權ABCD14.對基金管理人的概念理解不正確的是()。A.是負責基金發起設立與經營管理的專業性機構B.由依法設立的基金管理公司擔任C.基金管理人的目標函數是自身利益的最大化D.基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機構發起成立，但不具有獨立法人地位CD15.金融期貨與金融期權的不同之處包括()。A.標的物不同B.投資者權利與義務的對稱不同C.履約保證不同D.現金流轉不同ABCD16.新證券法將注冊資本最低限額與證券公司從事的業務種類直接掛鉤，分為()三個標準。A.1000萬元B.5000萬元C.1億元D.5億元BCD17.與金融衍生產品相對應的基礎金融產品可以是

28、()。A.債券B.股票C.銀行定期存款單D.金融衍生工具ABCD18.近年來，我國金融債券市場發展較快。金融債券品種不斷增加，主要包括()。A.證券公司債券B.央行票據C.保險公司次級債務D.政策性銀行金融債券ABCD19.下面的()不是我國證券交易所目前采取的組織形式。A.公司制B.會員制C.合伙人制D.合同制ACD20.關于金融衍生工具的產生和發展論述正確的是()。A.金融衍生工具產生的最基本原因是避險B.20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發展C.金融機構的利潤驅動是金融衍生工具產生和迅速發展的又一重要原因D.新技術革命為金融衍生工具的產生與發展提供了物質基礎與手段

29、ABCD21.下面關于無面額股票的闡述正確的是()。A.無面額股票是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票B.無面額股票也稱為比例股票或份額股票C.無面額股票的價值隨股份公司凈資產和預期未來收益的增減而相應增減D.我國的公司法允許發行無面額股票ABC22.債券與股票相同的地方表現在()。A.兩者都是有價證券B.兩者都是籌資手段C.兩者收益率相互影響D.兩者的風險差不多ABC23.我國基金管理公司申請開展特定客戶資產管理業務需具備的基本條件有()。A 。凈資產不低于 2 億元人民幣B 。在最近一個季度末資產管理規模不低于 200 億元人民幣或等值外匯資產C 。管理證券

30、投資基金 2 年以上D 。最近 1 年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或被監管機構責令整改，沒有因違法違規行為正在被監管機構調查ABCD24.恒生流通綜合指數系列包括()。A 。恒生綜合指數B 。恒生流通綜合指數C 。恒生香港流通指數D 。恒生中國內地流通指數BCD25.籌資者在確定債券期限時，主要需要考慮的因素有()。A.償還能力B.市場利率變化C.資金使用方向D.債券變現能力BCD26.我國證券交易所的理事會具有以下職權()。A.制定和修改證券交易所章程B.執行會員大會的決議C.制定、修改證券交易所的業務規則D.審定對會員的接納BCDA選項屬于會員大會的職權。27.單獨或合并持有證券公司5

31、%以上股權的股東，可以()。A.修改公司章程B.推選經理候選人C.向股東會提名董事(包括獨立董事)、監事候選人D.向股東會提出議案CD28.發放股票股息的目的是()。A.增加公司資產總額B.增加公司股東權益總額C.使公司保留現金，解決公司發展對現金的需要D.使公司股票數量增加、股價下降，有利于股票的流通CD股票股息是股東權益在不同項目之間的轉移，不會影響公司資產、負債和股東權益，所以A和B選項不正確。29.在21世紀，在世界經濟一體化的推動下，證券市場將出現()幾大趨勢。A.金融創新進一步深化B.發展中國家和地區的證券市場國際化將有較大的發展C.證券交易所的合并與上市D.證券市場的網絡化發展趨

32、勢ABCD30.下列對非上市證券認識正確的是()。A.非上市證券指未申請上市或不符合證券交易所上市條件的證券B.非上市證券不允許在證券交易所內交易C.非上市證券不可以在其他證券交易市場交易D.憑證式國債和普通開放式基金份額屬于非上市證券ABD31.根據我國政府對WTO的承諾，我國證券業在5年過渡期對外開放的內容主要包括()。A.外國證券機構可以(不通過中方中介)直接從事B股交易B.外國證券機構駐華代表處可以成為所有中國證券交易所的特別會員C.允許外國機構設立合營公司，從事我國證券投資基金管理業務，外資比例不超過33%;加入后3年內，外資比例不超過49%D.加入后3年內，允許外國證券公司設立合營

33、公司，外資比例不超過1/3，合營公司可以(不通過中方中介)從事A股的承銷，從事B股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發起設立基金ABCD32.系統風險包括()。A 。政策風險B 。利率風險C 。經營風險D 。信用風險AB33.下列關于ETF(上市開放式基金)的說法中，正確的有()。A.可以在場外市場進行基金份額的申購、贖回B.申購、贖回均以現金的形式進行C.申購、贖回均以一攬子股票的形式進行D.深圳證券交易所推出的1OF在世界范圍內具有首創性ABD34.籌資者在確定債券期限時，主要需要考慮的因素為()。A.償還能力B.資金使用方向C.市場利率變化D.債券變現能力BCD35.債券與股票比較

34、，兩者的相同點有()。A.兩者都屬于有價證券B.兩者都是籌措資金的手段C.兩者的收益率相互影響D.兩者的發行目的相同ABC36.試點證券公司必須在中國證券業協會網站上公開披露()。A.具有證券相關業務資格的會計師事務所審計的年度報告和重大事件公告B.公司章程、注冊資本金、注冊地址和為其審計的會計師事務所等事項的變更C.公司高級管理人員發生變動或者受到重大處罰D.公司遭受重大虧損或者遭受超過凈資產5%以上的重大損失ABC37.信息披露的意義在于()。A.有利于價值判斷B.防止信息濫用C.有利于監督經營管理D.防止不正當競業ABCD38.普通股票有()基本特征。A.比其他股票更基本。更重要的股票B

35、.是最標準的股票C.風險最大的股票D.和其他股票相比沒有特點ABC39.證券發行與承銷管理辦法中重點規范了首次公開發行股票的詢價、定價以及股票配售等環節，完善了現行的詢價制度，下面關于詢價制度敘述正確的是()。A.對在深交所中小企業板上市的公司。必須經過初步詢價和累計投標詢價兩個階段定價B.在主板市場上市的公司規定可以通過初步詢價直接定價C.只有參與初步詢價的詢價對象才能參與網下申購D.所有詢價對象均可自主選擇是否參與初步誨價，主承銷商不得拒絕詢價對象參與初步詢價CD40.2006年實施的新證券法對證券公司進行了較為全面的規定，其中包括()。A.完善了證券公司設立制度，對股東特別是大股東的資格

36、作出規定B.對證券公司實行按業務分類監管，不再將證券公司分為綜合類和經紀類C.建立以凈資本為核心的監管指標體系D.確立證券公司高級管理人員任職資格管理制度ABCD41.對股票定義的描述，正確的是()。A.股票是一種有價證券B.股票發行人定期支付利息并到期償付本金C.股票實質上代表了股東對股份公司的所有權D.股票是股份有限公司簽發的證明股東所持股份的憑證ACD42.基金利潤(收益)分配方式通常有()。A.分配現金B.分配基金份額C.抵繳基金管理費D.抵繳基金托管費AB43. 證券公司風險處置條例 的基本原則是()。A 。化解證券市場風險，保證證券市場交易正常運行，促進證券業健康發展B 。保護投資

37、者合法權益和社會公共利益，維護社會穩定C 。細化落實 證券法 、 企業保護法 ，完善證券公司市場退出法律制度D 。嚴肅市場法紀，懲處違法違規的證券公司和責任人ABCD44.債券具有()的基本性質。A.債券屬于有價證券B.債券是一種虛擬資本C.債券是債權的體現D.一種綜合權利證券ABC45.關于證券公司經營證券經紀業務的描述，正確的是()。A.按托管客戶的交易結算資金總額的 3%計算經紀業務風險資本準備B.按托管客戶的交易結算資金總額的 5%計算經紀業務風險資本準備C.證券公司經營證券經紀業務的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元D.證券公司經營證券經紀業務的，其凈資本不得低于人民幣5000萬元

38、AC46.下列有關證券投資收益與風險的關系的說法中，正確的包括()。A.同一主體發行的債券之所以利率不同是因為利率風險不同B.期限相同的同類型債券利率不同是因為信用風險不同C.同一主體發行的同期限浮動利率債券與固定利率債券利率不同是因為購買力風險不同D.同一主體發行的不同品種證券收益率不同是因為信用風險不同BC47.證券交易所的職能包括()。A.提供證券交易的場所和設施B.制定征券交易所的業務規則C.接受上市申請、安排證券上市D.組織、監督證券交易ABCD48.下面關于無面額股票的闡述正確的是()。A 。無面額股票是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票B 。無面額

39、股票也稱為比例股票或份額股票C 。無面額股票的價值隨股份公司凈資產和預期未來收益的增減而相應增減D 。我國的 公司法 允許發行無面額股票ABC49.股東大會的權力包括()。A.修改公司章程B.對公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議C.制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案D.對發行公司債券作出決議ABD50.關于證券發行市場論述正確的是()。A 。證券發行市場是發行人向投資者出售證券的市場B 。證券發行市場是發行人以發行證券的方式籌集資金的場所C 。證券發行市場通常無固定場所，是一個無形的市場D 。證券發行市場是交易市場的基礎和前提ABCD51.新 證券法 完善了證券監管制度，加強

40、對證券市場的監管力度，從而使證券監管機構有權()。A 。查詢有關單位和個人的銀行賬戶B 。查閱和復制與被調查事件有關的工商登記、稅務、海關等資料C 。對有轉移或者隱藏涉案財產或者偽造、毀滅重要證據跡象的，可以凍結或者查封D 。限制被調查事件當事人的證券買賣ABCD52.下面關于股權分置改革的表述，正確的是()。A 。股權分置是指 A 股市場上的上市公司股份按能否在證券交易所上市交易，被區分為非流通股和流通股B 。 2005 年 4 月 29 日，經國務院批準，中國證監會發布 關于上市公司股權分置改革試點有關問題的通知 ，股權分置改革的試點工作啟動C 。中國證監會和銀監會共同依法對股權分置改革各

41、方主體及其相關活動實行監督管理，組織、指導和協商推進股權分置改革工作D 。公司股權分置改革的動議，原則上應當由全體非流通股股東一致同意提出ABD53.按照中國證監會發布的 貨幣市場基金管理暫行辦法 以及其他有關規定，目前我國貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具主要包括()。A .1年以內(含1年)的銀行定期存款、大額存單B 。期限在 1 年以內(含1年)的債券回購C 。期限在 1 年以內(含1年)的中央銀行票據D 。剩余期限在 397 天以內(含 397 天)的債券ABCD54.目前我國介紹經紀商表述正確的是( )。A.不允許接受委托為投資者進行買賣B.不得辦理期貨保證金業務C.不承擔期貨交易的

42、代理、結算D.不承擔期貨交易風險控制ABCD55.債券與股票的比較正確的是()。A.債券通常有規定的利率，股票的股息紅利不固定B.債券是一種有期投資，股票是一種無期投資C.股票風險較大，債券風險相對較小D.發行債券的經濟主體很多，但能發行股票的經濟主體只有股份有限公司ABCD56.證券市場是()直接交換的場所。A.商品B.價值C.財產權利D.風險BCD57.境外上市外資股包括()。A.H 股B.B 股C.N 股D.S 股ACD58. 證券公司監督管理條例 中對證券公司業務規則與風險控制的規定包括()。A 。公司業務的了解客戶原則與適當性原則B 。從事業務必須按實際行情承諾收益、必須有效隔離風險

43、C 。從業人員不得直接或間接持股D 。對自營業務，明確業務范圍，要求賬戶實名，防止賬外經營、內幕交易、操縱市場等，明確從事業務的風險控制指標ACD59.以下不屬于我國目前發行的普通國債的是()。A.財政債券B.長期建設國債C.記賬式國債D.儲蓄國債(電子式)AB60.下列關于證券交易所特征表述正確的有( )。A.有固定的交易場所和交易時間B.交易的對象限于合乎一定標準的上市公司C.實行“公平、公正、公開”原則，并對證券加以嚴格管理D.管理比場外交易市場更加寬松ACD三、判斷題(本大題共70小題，每小題0.5分，共35分。判斷以下各小題的對錯，正確的選，錯誤的選。) 1.權證交易實行T+0回轉交

44、易。 ()2.自 2006 年 2 月開始，我國的基金管理公司不需報經中國證監會審批，可以直接向合格境外機構投資者、境內保險公司及其他依法設立運作的機構等特定對象提供投資咨詢服務。()3.基金資產凈值是衡量一個基金經營好壞的主要指標，也是基金份額交易價格的內在價值和計算依據。 ()4.股份公司的董事、經理和財務負責人應當兼任監事。5.貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。()6.一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應選擇發行期限較長的債券。 ()7.證券公司的自營業務必須以自身的名義，通過專用自營席位進行，并由非自營業務部門負責自營賬戶的管理。()8.償還期在1年以上10

45、年以下的國債被稱為中期國債。 ()按償還期限，國債分為短期國債、中期國債和長期國債。償還期在1年以上10年以下的國債被稱為中期國債。9.上市公司采取定向增發方式發行的有價證券屬私募證券。()10.股票是一種代表財產權的有價證券，因而本身具有價值。 ()股票是虛擬資本，本身沒有價值。11.根據我國有關法規的規定，證券服務機構的設立需要按照工商管理法規的要求辦理注冊，從事證券服務業務必須得到中國證監會和有關主管部門批準。()12.根據金融資產確認和計量的會計準則，一旦被確認為衍生產品或可分離的嵌入式衍生產品，相關機構就要把這一部分資產歸入交易資產類別，按照公允價格計價。()13.股息當年結清，本年

46、度公司盈余不足以支付股息時不可以在以后年度補發，這種優先股叫做非累積優先股。 ()所謂非累積優先股票，是指股息當年結清不能累積發放的優先股票。非累積優先股票是相對于累積優先股票而言的。14.發行股息率固定優先股票，可以保護股票持有者的利益，同時對股份公司來說，有利于擴大股票發行量。 ()15.1999年1月1日中國證券法實施，標志著我國證券市場進入法制化的發展軌道。()16.按照我國 2000年 2 月發布的 企業年金基金管理試行辦法 的規定，企業年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款和提供擔保。()17.專項債券(收益債券)是指為籌集資金建設某項具體工程而發行的債券。對于專項債券的償還

47、，中央政府往往以項目建成后取得的收入作保證。 ()18.創業板作為多層次資本市場體系的重要組成部分，推出的主要目的是促進自主創新企業及其他成長型創業企業的發展，是落實自主創新國家戰略及支持處于成長期的創業企業的重要平臺。( )19.股票是一種設權證券而不是證權證券。20. 中華人民共和國刑法于1997年3月l4日經第八屆全國人民代表大會第五次會議修訂，1997年7月1日第五屆全國人民代表大會第二次會議通過并實施。 ()21.外資股是指股份公司向外國投資者發行的股票，不包括向我國香港、澳門、臺灣地區發行的股票。()22.有投資者發出收購該公司股票的公開要約，證券交易所應當暫停上市公司的股票交易，

48、并要求上市公司立即公布有關信息。()23.我國和日本把金融機構發行的債券定義為金融債券，從而突出了金融機構作為證券市場發行主體的地位，但股份制的金融機構發行的股票并沒有定義為金融證券，而是歸類于一般的公司股票。()24.股份有限公司的董事會規模應在5至17人之間。25.在我國，股份有限公司召開股東大會，須在30天以前通告股東會議審議事項。 ()26.根據證券化產品的金融屬性不同，資產證券化的種類包括股楔型證券化、債權型證券化和混合型證券化。()27.凈資本指標反映了凈資產中的高流動性部分，表明證券公司可變現以滿足支付需要和應對風險的資金數。 ()28.當公司宣布減資時，股價都會有不同幅度的下降

49、。 ()29.有價證券代表著一定量的財產權利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，因此本身具有價值。()30.設立綜合類證券公司的最低注冊資本是人民幣10億元。設立綜合類證券公司的最低注冊資本是人民幣5億元。31.封閉期內，投資者可在一級市場上進行封閉式基金的買賣。 ()32.上市公司向不特定對象公開募集股份(增發)或發行可轉換債券，主承銷商可以對參與網下配售的機構投資者進行分類。對不同類別的機構投資者設定不同的配售比例進行配售，但不能全部向原股東優先配售。()33.證券價格的高低是由該證券自身風險率的高低來決定的。()34.由于人們對高比例轉增股本的公司未來

50、利潤增長前景通常具有較高期望，轉增往往會帶來股價上漲。()35.場外交易市場的組織方式是做市商制度。 ()場外交易與證券交易所的區別在于不采用經紀制，而是采用做市商制。36.證券投資由于經濟周期波動帶來的風險均可通過投資多樣化、投資組合等方式加以分散。 ()37.股份有限公司以超過股票票面金額的發行價格發行股份所得的溢價款應當列為法定盈余公積金。()38.證券投資的風險性越高，意味著遭受損失的可能性越大，其收益率會越低。 ()39.股份公司贖回優先股票的目的一般是為了減少股息負擔。 ()40.一般情況下，基金份額價格與資產凈值趨于一致，即資產凈值增長，基金價格也隨之提高。尤其是封閉式基金，其基

51、金份額的申購或贖回價格都直接按基金份額資產凈值計價。()41.股東可以親自出席股東大會，也可以委托代理人出席股東會議。代理人應當向公司提交股東授權委托書，并行使委托股東所有權力。()42.境外上市外資股以外幣標明面值，以外幣認購。 ()境外上市外資股以人民幣標明面值。43.法人股是指企業法人或具有法人資格的事業單位和社會團體以其依法可支配的資產投入公司形成的股份。 ()44.我國對個人投資者獲取上市公司現金分紅適用的利息稅率為 20 % ，目前減半征收。()45.行政手段是證券市場監管的主要手段，約束力強。 ()法律手段是證券市場監管的主要手段。46.大宗交易的成交價格不作為該證券當日的收盤價

52、，也不納入指數計算，不計入當日行情，因此成交量也不計入該證券的成交總量。 ()47.證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散投資、降低風險的投資工具，但投資者投資于基金仍有可能面臨風險。()48.證券民事賠償案件的原告可以選擇單獨訴訟或者共同訴訟方式提起訴訟。 ()49.經濟周期是引起股市周期波動的根本原因，因而股市的周期波動與經濟周期具有同步性。 ()一般來說，股市作為經濟的晴雨表，會比經濟周期超前。50.復利計息是指只以本金作為計算利息的基礎，產生的利息不作為以后各期計算利息的本金。 ()復利計息不僅以本金作為計息基礎，而且有本金所產生的利息也作為各期計息的本金。51.根據上市公司規模、

53、監管要求等差異，證券市場可分為全球性市場、全國性市場、區域性市場等類型。( )52.封閉式基金的買賣價格受市場供求關系的影響，常出現溢價或折價現象，并不必然反映單位基金份額的凈資產值。()53.非系統風險包括政策風險，周期性波動風險，利率風險和購買力風險。()54.契約型基金份額持有人可以直接影響基金的日常決策。 ()契約型基金中，基金份額的持有人只能通過召開基金收益人大會對基金的重大事項做出決議，但對基金日常決策一般不產生影響。55.證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理以及其。他業務中的任何一項業務，注冊資本最低限額為人民幣1億元。()證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券

54、資產管理、其他證券業務中兩項及兩項以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。56.為加強對證券服務機構的管理，我國證券法還授予了證券監督管理機構對證券服務機構的監管權和現場處理權。()57.中國證券業協會是證券業的自律性組織，是社會團體法人，是依法注冊的具有獨立法人地位的、由管理證券業務的社會非營利機構自愿組成的行業性自律組織。()58.隨著金融危機的不斷蔓延，各國(地區)監管機構逐步形成了對現行金融監管體系進行改革的共識，最主要的是要對金融監管的機構重新界定。()59.證券交易所每年應當對會員的財務狀況、內部風險控制制度以及遵守國家有關法規和證券交易所業務規則等情況進行抽查或者全面檢查，并將檢查

55、結果上報中國證券業協會。()60.非上市證券是指不能在市場上流通轉讓的證券。 ()非上市證券也稱非掛牌證券、場外證券，是指未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券。非上市證券不允許在證交所內交易，但可以在場外交易市場交易。61.公正原則要求證券市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權利。 ()62.大戶報告制度是交易所建立限倉制度后，當會員或客戶的持倉量達到交易所規定的數量時，交易所必須向會員或客戶報告交易者持倉數量，以防止市場風險過度集中。 ()63.任何金融機構的業務都直接或間接與證券市場相關。64.依據2003年對國有資產管理體制改革的規定，我國各級國有資產管理體系的架構將

56、有三個基本辦事機構成：第一層面是行政監管機構，即國有資產管理委員會及其辦事機構;第二層面是國有產權經營機構，即國資控股公司;第三層面是國有生產經營機構，即國資成分的企業。 ()65.截止到2008年2月，已有62家合格境外機構投資署獲得中國證監會批準，進入我國證券市場。()66.股票的風險性與收益性是對稱的，股票收益的大小與風險大小成反比例。 ()67.股份的發行實行公平、公正的原則，同種類的每一股份應當具有同等權利。()68.我國證券公司從事的經紀業務以通過柜臺代理買賣證券業務為主。()69.單位犯欺詐發行股票、債券罪，只能對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員處以刑罰。 ()70.有價證

57、券是虛擬資本的一種形式，有價格，也有價值。( )投標人在招標投標法實施條例中應重點關注的19個法律問題 招標投標法實施條例（以下簡稱條例）日前已公布，將于2012年2月1日起施行。條例的出臺，填補了我國招標投標法律體系在行政法規層面的空白，是我國招標投標立法進程中的重要里程碑，必將對我國招標投標市場產生深遠的影響。在條例即將施行的背景下，應重點關注哪些法律問題，成為招標投標市場各主體特別關心的問題。本文試圖以投標人的角度，通過解讀條例的相關規定，從投標文件準備階段、投標階段以及開標、評標和定標等階段對上述問題進行闡述和分析。 一、投標文件準備階段投標人應重點關注的法律問題 1、資格預審文件、招

58、標文件不得以營利為目的，天價標書有望成為歷史 實踐中，一些招標項目尤其是施工招標中招標文件內容和數量都比較多，招標代理機構為了回收編制的成本，會向購買標書的投標人收取一定金額的費用。比較大的招標項目，標書甚至會賣到幾千元甚至上萬元一套，給投標人造成了一定的經濟負擔。因此，條例明確規定，招標人發售資格預審文件、招標文件收取的費用應當限于補償印刷、郵寄的成本支出，不得以營利為目的。另外，對于圖紙押金，招標代理機構也應以合理的金額為準，而且在投標人退還圖紙等設計文件后，應當將押金退還給投標人。 2、對資格預審文件或招標文件有異議，應在法定期限內提出 關于潛在投標人對資格預審文件或招標文件有異議應在何

59、時提出的問題，條例出臺前，法律及部門規章未對此作出明確規定，導致糾紛不斷，影響招標的進程。此次條例明確規定，潛在投標人或者其他利害關系人對資格預審文件有異議的，應當在提交資格預審申請文件截止時間2日前提出；對招標文件有異議的，應當在投標截止時間10日前提出。并且規定了招標人應當自收到異議之日起3日內作出答復；作出答復前，應當暫停招標投標活動。因此，潛在投標人若對資格預審文件或招標文件有異議應及時在法定期限內提出。 3、投標保證金不得超過招標項目估算價的2%，而非投標價的2% 根據條例的規定，投標保證金的金額不得超過招標項目估算價的2%。在條例出臺之前，其他部門規章規定投標保證金最高為投標總價的

60、2%。實踐中，將投標保證金設定為投標報價的2%，一方面各投標人的投標保證金額度不統一，另外投標保證金的金額也可能導致泄露投標報價。條例施行后，投標保證金的金額上限應統一為招標項目估算價的2%，而非投標報價的2%。另外，根據有關規章規定，對于貨物和施工招標，投標保證金最高限額為80萬元人民幣，對于工程勘察設計招標，投標保證金最高限額為10萬元人民幣的規定，在上述規章調整前仍有效。 條例還規定了投標保證金有效期應當與投標有效期一致；依法必須進行招標的項目的境內投標單位，以現金或者支票形式提交的投標保證金應當從基本賬戶轉出。 4、投標報價不應超過招標文件規定的最高投標限價，否則將被廢標 條例出臺前，