1、銀行風險防控重點分析日前召開的中央經濟工作會議將“防范化解金融風險”列為2016年我國經 濟工作的重點任務之一。對于銀行業而言，無論是經濟新常態背景下的不良貸款 持續攀升壓力，還是綜合化經營趨勢引發的日趨復雜的潛在交叉風險，都給明年 的風險防控工作帶來了巨大考驗。那么，2016年，銀行業應從何著力打好“防 范化解金融風險”的攻堅戰？加快不良核銷處置經濟新常態下，信貸風險的防范與化解仍是擺在銀行業面前的最大考驗。國家發改委近日發布報告稱，自2012年以來，我國商業銀行不良貸款余額 已連升16個季度。而在即將到來的2016年，不良率上升的潛在風險依舊不可 低估。日前發布的中銀報告估計，2016年上

2、市銀行的不良貸款率將達到2.0% 左右。盡管目前銀行業不良資產整體還在可控范圍內，但考慮到2016年中央決策 劍指去產能、去庫存、去杠桿，還會繼續導致一部分企業的退出，這無可避免地 會帶來風險的繼續暴露。可以預見，未來一段時間內，銀行業還將繼續面臨著不 良率和不良余額上升的壓力。在這一形勢下，商業銀行該如何將防范和化解信貸風險落到實處？加快不良 資產的處置進程和核銷力度應成為商業銀行明年的重點工作。只有加快處置和核銷才能將風險問題及時反映出來，及時將問題處理掉，不 至于把風險積累到太大的程度而造成整體上的問題。事實上，從目前的情況看，商業銀行及時化解風險具有較為樂觀的條件。一 方面，我國銀行業

3、具有良好的風險抵補能力，特別是撥備率、資本充足率水平比 較高。截至今年三季度末，商業銀行加權平均資本充足率13.15%，較上季末提 高0.2個百分點；貸款損失準備余額22634億元，較上季末增加973億元；撥 備覆蓋率190.79%。另一方面，雖然近年來銀行業利潤增長速度趨緩，但盈利的絕對水平依然較 高，這也為化解風險創造了一定有利的條件。在利潤還處于較高水平的情況下，商業銀行應該加大不良資產的核銷處置力 度。同時還要保持撥備覆蓋率維持在一個較高的水平上，并且要適時補充資本。 總之，在外部環境無法確定的情況下，銀行業只有通過提升自己的風險應對能力， 來應對可能出現的信用風險考驗。值得一提的是，

4、不良資產證券化作為一種高效市場化處置不良資產的手段， 近期業內對此呼聲漸高。但結合目前的市場環境來看，這一業務的落地開展還需 要經歷一個過程。過度監管、冗長的交易過程、高昂的交易成本等，都限制了整個信貸資產證 券化業務的發展。未來實踐中，還需要監管部門在審批程序、業務準入、交易規 則上做出突破性的改革。關注跨市場交易風險隨著近年來銀行業交叉業務、跨市場交易不斷增加，銀行通過業務、產品創 新橫跨了很多不同的金融市場領域，使原來傳統的單一風險變得更加復雜化，防 范交叉風險也自然成為銀行業未來防范金融風險的重要一環。跨市場業務的快速增加是銀行業適應利率市場化發展的一個必然產物。其結 果好的一面是提高

5、了金融的效率，壞的一面則是增強了金融市場的流動性波動， 加大了金融市場的系統性風險。具體來講，過去很多資產管理類產品通過和其他 金融機構的關聯，造成了很多跨市場的交易，比如銀行理財資金給傘形信托提供 配資的問題。這類產品創新導致的跨市場風險不容忽視。事實上，目前銀行資金通過各類金融產品及同業交易，與保險、證券、信托、 金融租賃及其他金融機構產生著密切的關聯。這種關聯度的提高導致了兩個結 果：降低了各個市場的門檻，資金很容易在某一個市場上積聚，很容易造成劇烈 市場波動；通過跨市場的交易，把不同的金融機構連接在一起，局部上出現的波 動，很容易傳遞到其他所有的行業，從而把一個風險事件上升成系統性風險

6、。銀行在大力發展新興業務的同時，要全面認識到潛在風險的存在，對可能出 現的極端風險事件要有前瞻性地判斷及壓力測試，做好相應準備，避免極端情況 的出現。具體而言，要加強對新興業務風險的認識和管控，通過優化風險管理框 架，把新興業務風險更好地納入到全面風險管理框架中來，對新興業務的風險敞 口總量要進行適時監控。持續優化信貸結構專家認為，從長遠發展來看，要切實防范化解金融風險，商業銀行還是要將 信貸結構的進一步優化作為重點工作，從根本上消減資產組合的風險。一方面，對過剩產能、過剩庫存、杠桿率已經較高的行業要堅決退出；另一 方面，針對國家支持的領域，包括農業、新興城鎮化、一帶一路等國家戰略 布局以及戰

7、略性新興產業等，增加信貸資金投入。除此之外，要適應消費在 三駕馬車中地位的提高，適度增加對個人信貸的投入。事實上，銀行業已經有所行動，特別是結合十三五”規劃建議以及最新的 中央經濟工作會議精神，對其信貸結構進行優化布局。郵儲銀行表示，“要優化信貸投向，支持中國制造2025，支持傳統產 業改造升級和戰略性新興產業發展，大力發展科技金融、綠色金融。加快對產能 過剩行業的退出，力爭使信貸投放和經濟結構轉型同節奏、同步調。同時， 緊跟國家戰略，服務實體經濟的薄弱環節。支持一帶一路、京津冀協同發展、 長江經濟帶三大戰略工程，支持大眾創業、萬眾創新。加大對小微企業 和三農等實體經濟薄弱環節的支持力度。”民生銀行也表示，“要緊跟國家戰略風口，不斷增強服務實體經濟的能力。 要積極布局一帶一路、京津冀一體化、長江經濟帶等國家戰略，創 新商行+投行，調整投行管理體系等，支持國家重大經濟