1、岸西寧地區中小企氨業融資問題及對矮策摘 要阿改革開放以來，礙中小企業發展迅暗速，是國民經濟襖的重要組成部分擺，在地方稅收、白技術創新、吸納澳就業、體制轉軌伴、擴大出口等方辦面發揮著越來越吧大的作用。西寧案地區地處我國西伴北部，其經濟發把展水平相對落后扮，中小企業的發皚展顯得尤為重要澳，資金是中小企跋業發展的案“懊瓶頸捌”按，其中融資渠道靶狹窄、融資能力啊有限、間接融資稗難等問題尤為突半出。因此，對西安寧地區中小企業癌融資環境、融資背渠道以及融資存藹在的問題等方面邦進行分析，并進白一步提出相應的捌建議，以搬期對吧西寧地區中小企疤業的發展有所幫啊助。頒關鍵詞：氨西寧地區，中小班企業， 融資，柏問題

2、，對策搬X壩ining霸 Financ案ial Pro爸blems a版nd Coun絆termeas胺ures of耙Small a般nd罷 矮Medium 吧Enterpr把ises拌A扳bstract稗Since t百he refo澳rm and 巴opening百 up, sm叭all and吧 medium胺 enterp挨rises 啊that 凹is the 癌importa搬nt comp熬onent o凹f翱 敗local t啊axes, t芭echnolo皚gical i捌nnovati班on, abs霸orb emp案loyment壩, trans俺ition, 白exp

3、andi俺ng expo扳rts pla熬y an in埃creasin骯gly imp氨ortant 般role de癌veloped邦 rapidl拔y, Xini鞍ng loca扒ted in 岸the nor安thwest 伴of Chin疤a, its 哀economi懊c devel扒opment 跋level i頒s relat懊ively b案ackward擺 笆,so 愛the dev叭elopm絆ent of 版the 柏mall an埃d mediu拜m enter氨prises 拜is part擺icularl氨y impor靶tant, c皚apital 斑is th

4、e 靶develop襖ment of安 斑small a白nd medi捌um ente八rprises耙 跋bottle懊neck. 白Narrow 凹 盎channel襖s in wh懊ich fin芭ancing,絆 financ挨ing cap絆acity i藹s limit皚ed, ind搬irect f按inancin盎g espec稗ially d岸ifficul爸t probl埃ems.拌 Theref班ore, th敖e finan按cing en懊vironme拜nt for 扮small a阿nd medi骯um ente傲rprises盎 in Xin柏ing, fi霸

5、nancing岸 source骯s and f安inancin安g aspec捌ts of e案xisting懊 proble俺ms in t爸he anal八ysis, a拔nd furt頒her rec笆ommenda疤tions a扒ccordin奧gly to 八the dev鞍elopmen阿t of SM愛Es on t隘he Xini拌ng area扮 helpfu罷l. 矮Keyword澳s敗: 奧Xining,矮 般F凹inance,礙 鞍P芭roblems敖, 叭S板olution胺s藹 目 錄TOC o 1-3 h z u瓣無論發達國家還挨是發展中國家，捌中小企業都是國扮

6、家經濟發展和社隘會穩定的重要支皚柱。德國把中小挨企業稱為哀“按國家的重要經濟癌支柱安”爸；日本則認為翱“般沒有中小企業的案發展就沒有日本跋的繁榮氨”岸；美國政府則把捌中小企業稱作是安“礙美國經濟的脊梁伴”襖。中小企業的大叭量存在是一個不靶分地區和發展階搬段的普遍存在現凹象，是經濟發展埃的內在半要求和必然結果頒，是維護市場競哀爭活力、確保經笆濟運行穩定、保鞍障充分就業的前擺提和條件。無論八在高度發達的市昂場經濟國家還是阿處于制度變遷中絆的發展中國家，皚中小企業都已經阿成為國民經濟的擺支柱，加快中小壩企業發展，可以鞍為國民經濟的持澳續扒穩定增長奠定堅搬實的基礎。敖西部大開發以來阿，西寧地區加大柏了

7、招商引資力度耙，逐步改善投資按環境，建設政策邦扶持和社會服務頒體系建設開始起靶步，中小企業的絆改革與發展步伐案日益加快。然而吧，西寧地區中小盎企業在發展進步白的同時也存在著阿不少問題，其中懊比較突出的就是敗中小企業融資問扳題。和過去相比疤，中小企業融資吧環境有所進步和捌發展，但岸還不能適應和滿挨足中小企業發展邦對融資的要求。安通過研究西寧地骯區中小企業融資皚問題，把資金這百一重要的社會資扒源合理有效地配胺置到位，提高資拜金這一重要社會扳資源的利用效率辦，具有重要意義捌。爸1 中小企業的背發展狀況頒從全國總體情況擺來看，截至20耙09年10月底爸，我國中小企業斑數已達到4 2八00多萬戶，占澳全

8、國企業總數的矮998。中俺小企業創造的最阿終產品和服務的挨價值占國內生產艾總值的58，凹中小企業就業人疤員占全部企業就八業人員的75%靶，上繳稅收占5邦02(見圖哎1-1)。中小按企業(含非公有芭制企業、鄉鎮企唉業)已成為我國佰國民經濟的重要跋組成部分皚和安置社會就業瓣的主體，為推動吧我國經濟持續快壩速增長發揮著重暗要力量。擺在全國中小企業皚快速發展的大環搬境下，西寧地區疤中小企業也得到敗了迅速發展，截盎止2009邦年5月末，全市疤規模以上中小工胺業企業達到22柏8家，占全部規澳模以上企業總數暗的97.85%耙，實現工業總產拌值115.67挨億元，占全部規哎模以上企業的6岸1.81%；從辦業人

9、員達到5.奧92萬人，占全盎部規模以上企業搬的72.91%昂。全市規模以上伴中小工業企業的按各項稅金總額為斑2.50億元，胺占全部規模以上白工業企業各項稅辦金總量的比重達笆37.09%（爸見圖1-2）。扮圖1-1 我國頒中小企業相捌關經濟指標比例按示意圖班 白 圖熬1-2 胺西寧地區中小企半業相關經濟指標翱比例示意圖癌從上述數據和圖版表可以看出，雖哎然西寧地區中小拔企業的板相關經濟指標所巴占比例與全國的靶總體水平存在一搬定的差距，那是奧因為西寧是一個按欠發達地區，中笆小企業的發展速敖度難免落后于沿邦海發達地區乃至絆全國平均水平，襖但就西寧地區來礙講，中小企業已胺經成為西寧地區敖經濟發展、利稅哎

10、增長、就業擴大版的重要基礎，并扒以其靈活的運行翱機制和市場適應頒能力成為西寧地胺區經濟與社會快靶速發展的重要推柏動力，對促進西盎寧地區經濟持續埃、快速、健康發壩展做出了積極貢案獻。八2 西寧地區中敗小企業融資環境芭2.1 外部環瓣境唉2.1.1礙 金融機構歧視澳長期以來，我國艾國有商業銀行出扮于安全性考慮，昂一般只注重對國背有大中型企業服敗務，而不愿向中熬小企業放貸。這敗種所有制的歧視氨仍不同程度的存背在著，這主要是疤由于如果貸款對挨象是國有大中型耙企業，即使貸款柏追不回來也有政拜府撐著。而一旦艾中小企業發生呆皚賬、壞賬，則不藹但放貸人員要承拌受連帶責任，就矮連整個銀行都要盎受到影響。即使佰少

11、數中小企業得岸到貸款，其支付邦的實際利率也相安對較高。此外，阿由于中小企業普般遍存在規模小、拜資金周期短、隨奧機性大的特點，搬在貸款時相對來板說額度小、頻率巴高，然而銀行在愛辦理貸款是環節啊復雜，每筆貸款骯無論金額大小，絆其發放程序，經背辦環節大致相同佰，且有一定的操拔作時間，因此相癌對來說，向中小鞍企業貸款涉及的般經營成本、監督把費用等較高。致懊使銀行不會將市白場目標定位于在捌銀行資產業務運佰作岸過程中交易成本氨較高的中小企業暗。拌2.1.2敗 政府重視不八夠盎西寧是一個欠發般地區，政府及各般部門的權利意識斑非常強烈，責任伴意識相對淡漠。岸雖然經濟體制已昂經從計劃向市場昂經濟轉變，但這般種政

12、府觀念已經般根深蒂固，許多啊部門依然重審批熬、輕監督，重收班費、輕服務，對胺中小企業及其融矮資問題仍采取皚“扮管埃”哀的態度，而不是襖服務的態度。爸同時，政府對不把同規模、不同所版有制下的企業仍啊然不能一視同仁藹，習慣用行政手翱段來解決問題。把各種名目繁多的氨收費更加重了中般小企業的負擔，霸如政府部門向中澳小企業收取的各氨種管理費用、贊哎助費用、培訓費吧用、政府有關部板門要求必須征訂礙的百報刊費用等，中暗小企業還要花費百疏通政府關系的懊費用，以及政府懊對一些中小企業扳的欠款，無疑加按重了中小企業的胺資金需求。疤2.1.3骯 法律法規未健按全敖從市場經濟發達百國家經驗來看，骯健全完善的法律爸法規

13、體系是中小扒企業健康發展的哎基本保障。如美吧國的中小企業版法、小企業伴技術創新開發法凹、小企業技耙術革新促進法八，日本的敗中小企業基本班法、中小企安業金融公庫法懊、中小企業信俺用保險法等。伴從岸90愛年代中后期以來安，我國逐漸認識奧到中小企業的作癌用和地位，近年擺來先霸后出臺了關于芭加強中小企業信隘用管理工作的若哎干意見、關安于鼓勵和促進中扒小企業發展若干八政策意見、哀關于培育中小企懊業社會化服務體胺系若干問題的意挨見等一系列規愛章制度，對中小昂企業的發展起到捌了一定的作用，凹但力度有限。扮2002年6月笆，中國才頒布了班中華人民共和把國中小企業促進氨法，并于白2003百年1月1日跋實施，由于

14、一部埃新法的作用要一耙定時間才能顯現敖出來，而且所起爸作用與各級政府凹、各金融機構對挨中華人民共和艾國中小企業促進耙法的實施、貫傲徹的力度和水平扮有密切關系，因壩此中華人民共艾和國中小企業促扳進法對西寧地半區中小企業的發挨展所起的作用尚爸不明顯 李冠軍.河南省中小企業融資問題研究D.長沙理工大學,2008.八。百2.2 內部環凹境班2.2.1辦 管理理念落后捌西寧是一個欠發耙達地區。在經營絆管理上，中小企霸業尚未擺脫家族案式管理這種不規挨范的內部治理結癌構。部分企業采骯取集體集資、合澳資合作經營或承版包經營的模式，唉沒有建立現代企翱業制度，但是這奧種體制安排只適邦用于處在創業初絆期的中小企業，

15、矮當企業發展進入疤追求資本密集和凹技術密集的階段拔后，家長制的獨鞍斷專行和任人唯芭親的用人機制等扮體制上的缺陷不八僅會俺導致西寧地區中辦小企業的內部經扮營承擔額外的決俺策失誤成本和財奧務風險成本，造把成研發水平低、敖獲利能力差、競拔爭能力弱的局面隘，而且在很大程皚度上致使企業外辦部債權人難于對哎其進行有效監控藹，從而降低了中般小企業向各層次巴金融機構獲取貸艾款隘的能力。擺2.2.2按 企業自身盈利罷不強爸西寧地區中小企白業自身盈利能力襖不強，其主要表扮現在勞動生產率板低，產品成本高芭，費用增加。據搬西寧市統計局2暗008年成本費敗用調查顯示：2艾006年西寧地安區規模以上中小跋型工業企業直接靶

16、材料成本為58疤.59億元，2藹005年為50襖.03億元，比芭2005年增長暗了17.11%耙；200叭7年西寧地區規懊模以上中小型工叭業企業直接材料搬成本為89.1耙2億元，比20唉06年增長了5瓣2.11%；2耙008年西寧地啊區規模以上中小八型工業企業直接拌材料成本為13白9.15億元，襖比2007年增哎長了56.14般%，增幅達到最半大班（見圖2-1）奧，由此可以看出拌，中小企業材料岸費用逐年增加致骯使產品成本高的靶原因之一。同時隘，2005年-骯2008年，西案寧地區規模以上伴中小型工業企業柏費用不斷增長，藹其主要表現在營柏業費用和財務費八用不斷增長。從哀圖2-1可以看礙出，西寧地

17、區中百小企業營業費用阿從2005年的斑35.05億元把增加到2008把年的72.8億扒元，增扳幅達107.6班4%，同時，中矮小企業財務費用拜逐年增加，從2奧005年的17懊.76億元增加唉到2008年的懊44.9億元，艾增幅高達152案.82%。按圖2-1 西寧阿地區中小企業相耙關財務指標變化佰趨勢圖（單位：拜億元）隘 哀 八2.2.3疤 員工素質不高頒由于中小工業企稗業工資和福利待百遇較低，常常難吧以留住管理和技瓣術人才，中小工罷業企業的發展普瓣遍存在職工素質辦低、人才短缺的奧問題。據200捌8年經濟普查資跋料顯示：西寧地般區規模以上中小氨工業企業從業人俺員中，按學歷分啊：研究生及以上敗學

18、歷的只占中小罷工業企業從業人扳員總數的0.1矮8%，大學本科安占7.57%愛，大專占13.唉83%，高中占愛37.08%，隘初中及以下占4岸1.34%；從礙管理層看：具有疤高級技術職稱的愛人員占從業人員芭的比重達到0.俺87%，中級職翱稱的人員占4.爸54%，初級職阿稱的占7.95澳%；（見圖2-啊2和圖2-3）爸。皚 由此可以看出敗，西寧地區中小搬企業從業人員學捌歷和技術職稱普案遍偏低，員工素耙質不高。八圖胺2-2 啊西寧地區中小企熬業從業人員技術澳職稱比例圖岸圖皚2-3 捌西寧地區中小企澳業從業人員技術胺職稱比例圖藹2.2.4伴 抵押物少，擔敖保難鞍企業向銀行貸款壩主要有信用貸款叭、擔保貸

19、款、抵矮押貸款等方式。案中小企業由于其哀規模小，運營盎不穩定等因素，岸極少能夠獲得無疤擔保的信用貸款熬，因而擔保貸款啊便成為中小企業吧獲得銀行信貸資敖金支持的主要方頒式。目前，抵押把貸款的抵押率，藹土地、房地產一啊般為70，機矮器設備為50板，動產為25半30，專用澳設備僅為10安，俺固定資產的多少佰就決定了中小企拌業融資規模的大笆小 孫學敏.中小企業融資與財務研究M.鄭州:鄭州大學出版社,2006.扮。從圖2-4中吧可以看出，西寧版地區大型企業的靶平均固定資產從氨2005年的1稗02.15億元百增加到2008敖年的172.2伴1億元，增加量鞍為70.06億安元，同期西寧地哀區中小企業平均皚固

20、定資產從20熬05年的50.懊97億元增加到半2008年的9昂8.17億元，頒固定資產僅增叭加了42.20案億元，由此可以巴看出，大型企業俺的平均固定資產拔無論是從總量還癌是增加量上，都拜幾乎是中小企業疤的一倍。據不完捌全統計，截止2矮007年底，西八寧地區有各類擔藹保機構9家，資般本金7.73億百元，2007年氨累計擔保貸款總翱額芭25.19億元拜，為緩解西寧地安區中小企業資金版難問題發揮了重俺要作用。但隨著叭經濟的快速發展搬，擔保機構資本伴金規模偏小的矛哀盾日益突出，大隘量資金集中在少俺數重點企業，而拜且有的資金被長爸期占用，使多數盎中小企業得不到哀貸款擔保。由此背，可以看出，中凹小企業獲

21、得銀行唉信貸資金支持的芭不容樂觀。 敗 襖 埃 盎 哎（俺 資愛料來源：西寧盎統計年鑒（20柏06-2009傲）隘）絆 吧 圖扒2-4 叭西寧地區中小企癌業平均固定資產耙（單位：億元）跋2.2.5癌 中小企業信用哀偏低挨中小企業由于自昂身規模小，機構巴不健全，缺乏正頒規的財務管理制稗度。具體表現在澳：首先，中小企敗業財務制度混亂按，甚至出現兩三藹本賬的情況，這昂使得金融機構很吧難辨析其資信情疤況，往往申請融版資的企業恰恰是般資信差的企業。斑這種欺騙性的存礙在，大大降低了笆中小企業的整體岸信用。其次，融阿資者對信用問題跋很難進行量化評按估，個別企業脫稗逃資金、拖欠賬安款在一定程度上搬也影響了中小

22、企愛業的整體信用形把象。在企業間的挨交易中，企扳業相互欠款，復拜雜的三角債使得鞍人們得出中小企背業普遍不講信用唉的結論。矮3 西寧地區中挨小企業融資存在翱的問題氨3.1 融資渠隘道狹窄昂據2007年西皚寧市政協常委、扮市工商聯、市民八建組織部三部門板組織的關于我擺市中小企業發展拌情況調研報告按顯示：目前，西昂寧地區中小企業扳主要依靠自身內跋部積累，銀行貸哀款、民間借貸三笆種渠道進行融資哀。其中內部積累罷融資由于成本低疤、效益高，所占挨比重較大達到5安5% ；其次是俺銀行貸款，所占愛比例為35%；凹由于民間借貸融辦資的成本較高，安所以，所占比例哀僅為10%（見埃圖3-1）。由吧此可以看出，西把寧

23、地區中班小企業融資渠道笆狹窄，其目前發版展主要依靠自身把內部積累，即中藹小企業內源融資叭比重過高，外源瓣融資比重偏低。罷圖暗3-1 百西寧地區中小企案業融資結構圖俺 吧3.2內源融資背能力有限奧內源融資是指公隘司經營活動結果俺產生的資金，即皚公司內部融通的把資金，它主要由把留存收益和折舊百構成。內源融資癌作為企業資金融捌通的一個重要渠愛道，有著低成本版、高效益的優勢扳，也是一個企業隘盈利能力的表現拔。如果一個企業骯缺乏內部積累能八力，單憑外部融柏資就能獲得發展伴是不可思議的。敗內源性融資不足埃，企業將難以在懊激烈的市場競爭胺中生存發展，并氨且增加了外源性敖融斑資的需求，使得拔本已存在的金融礙缺

24、口更大，融資巴難度增加。在國熬外，就中小企業辦而言，內源融資笆占有絕對的比例版，西方主要發達藹國家的中小企業壩的內源融資占其矮融資總額的50隘以上，其中英扒國、美國達到8霸0以上，而且扮這一比例還在呈拌不岸斷上升趨勢 張家鶴.遼寧省中小企業融資問題研究D.東北財經大學,2007.疤。西寧地區中小斑企業其絕大多數八從事勞動密集型奧和資源密集型產傲業，產品技術含矮量低，產業組織吧規模偏小，高新拔技術產業化比重啊偏少，企業工藝礙水平不高，產品搬結構不合理、產艾品檔次低，由此氨帶來的是高成本扮、低市場占有率疤，盈利能力較差熬，從而導致企業擺自我積累能力不佰強，企業發展緩叭慢。皚3.3直接融資暗渠道不暢

25、搬在礙正式的資本市場熬上進行股票融資擺需要達到一個最瓣低資本規模和經暗營年限的要求，斑這類要求對中小班企業來說板“骯門檻岸”艾顯然是太高，同壩時資本市場層次芭單一，二板市場捌尚不完善，使得背中小企業直接融邦資舉步艱難。我頒國的債券市場遠班遠落后于股市和氨銀行信貸市場的把發展，其不發達安程度在交易市場骯上表現得非常突扮出，在資本市場叭并不發達的西寧耙地區，資信良好扒的大企業也難以半通過發行債券方愛式籌集資金，更頒不用說中小企業埃了。據統計，我藹國通過發行債券白方式融資在外源絆融資中僅占10八，在日本這個頒數字高達30暗，在美國更是達捌到50 羅浩.湖南傳統中小企業融資研究D.江西財經大學,200

26、8.凹。而且，我國規啊定企業債券利息案征收所澳得稅，這樣更影疤響投資者的積極板性，再加上西寧辦地區中小企業本半身就具有規模小邦、信用風險大等艾特點，使其更難按通過發行債券方藹式進行融資。西叭寧是一個欠發達昂地區，目前，該唉地區只有8家企耙業在國內發行股巴票上市，且這8敖家都是大型企業啊，壩因此，西寧地區氨中小企業在資本胺市場上幾乎沒有岸融資渠道。瓣3.4間接融資靶難辦企業來說，解決板資金缺乏問題的襖主要途徑就是間瓣接融資即銀行貸礙款，可是目前商班業銀行貸款的規叭模遠遠解決不了辦數量眾多的中小巴企業的需求。目拌前，西寧市商業唉銀行對中小企業暗的貸款不足貸款唉總額的30，藹遠遠低于全國4艾0的比重

27、，更翱是低于浙江80岸的爸比例，內源融資鞍能力有限，而直氨接融資的要求對靶中小企業來說捌“叭門檻俺”澳過高，因此對相跋當一部分中小加頒值占全市GDP哎已經超過50 吉利,吳有禎.次貸危機背景下青海中小企業融資問題研究(J).青海民族大學學報,2009(7).叭，可見中小企業擺所創造的價值與版其所獲得貸款的艾比重是十分不相把稱的。據200昂7年人行西寧支爸行對西寧地區中啊小企業調查結果壩顯示：中小企業敖資金緊張狀況已挨成為一個普遍現懊象，高達有58爸%的企業在發展邦中缺少資金，有拜37%的企業把拌尋找資金列入了佰當前工作的頭等罷大事，而回答資敖金對企業的發展奧影響不大或沒有八影響的企業僅有暗5%

28、。同時，4愛3%的企業表示芭如果能夠按照現襖行利率水平獲得澳更多的銀行貸款絆,他們肯定會擴耙大企業的規板模，35%的企挨業表示可能會擴胺大企業規模，2鞍2%的企業表示按不會擴大企業規愛模（見圖3-2半）。從這里可以盎看出來，中小企搬業對資金需求的搬渴望度高。然而瓣，在中小企業資奧金需求度高的情八況下，金融機構白卻表現出霸“懊惜貸矮”跋、霸“拔慎貸皚”熬現象岸，同樣是來自2佰007年人行西斑寧支行對西寧地皚區中小企業調查安結果顯示： 1懊0.27%的企哎業表示從銀行獲白得貸款比較容易絆，23.26%八的企業表示很難佰從銀行獲得貸款安，66.47%白企業表示較難從胺銀行獲得貸款（斑見圖3-3）。隘

29、同時，西寧地區埃金融機構存貸差昂卻逐年增加，2巴004年，西寧板市金融機構人民胺幣存款余額小于阿貸款余襖額，存貸差（存艾款余額和貸款余笆額之差）為-6拜7.55億元，白銀行嚴重安“礙超貸敖”背。2005年起百發生逆轉，存款般開始超過貸款，疤存貸差為10.昂10億元，之后哀差距逐年擴大，熬截止2008年岸存貸差已達14叭1.48億元。叭較大的存貸差，鞍給西寧地區中小皚企業的間接融資般帶來很大的困難盎。一方面銀行有巴大量的存款未貸哎出去，另一方面澳大量的中小企業凹未能得到需要的罷貸款，案“辦金融缺口霸”案現象日益嚴重（半表3-4）。 按 般 霸 案圖3-2西寧地襖區中小企業資金吧需求狀況 安 拜

30、巴 扒圖3-3 中小拜企業獲得金融機懊構貸款難跋易程度敖表3-4 20按04-2008芭年金融機構存貸熬款余額情況岸金融機構存款余班額拔(哎億元凹)哀金融機構貸款余鞍額安(敖億元按)昂存貸差哀(鞍億元礙)敖2004襖年傲434.02懊501.57扮-67.55百2005安年版531.90奧521.80拌10.10罷2006艾年奧645.48壩590.85愛54.63翱2007拔年挨791.52般721.41背70.11鞍2008安年盎998.82跋857.34埃141.48巴（頒資料來源：西寧按市統計局哀）哀4 西寧地區中凹小企業融資問題按的建議八4.1提高中愛小企業自身競爭絆力按提升中小企業

31、自岸身競爭力是解決胺中小企業融資難皚問題的關鍵，因奧此，要解決中小稗企業共同面臨的拜資金短缺問題，白首先是明確市場柏定位，實施專業凹化經營戰略，不叭斷提高經營管理瓣水平，注重充實俺資本和資產流動暗性管理，積極加把入到西寧市支柱愛產業和優勢產業扒的價值鏈中，培襖育企業長期的競翱爭優勢。其次是啊自身苦練內功，礙提高經營管理水般平，減少經營風班險，要從觀念創疤新、技術創新、埃組織創新、市場跋創新，全方位提暗高企業的資信程吧度。最后是完善巴財務制度，提高埃信息可信度和透案明度，企業要完疤善內部財務管理罷制度，保證企業耙的財務報表不受般企業領導人的左皚右，辦做到財務數據真敖實、可靠；建立辦良好的銀企關系

32、笆，壩“扳有借有還、再借笆不難奧”哎，逐步樹立企業疤的信用形象。隘4.2完善金融耙服務體系皚首先，建立地方皚性銀行。從信貸俺交易成本和收益拔來看，國有商業斑銀行雖然資產規懊模龐大，但與中百小型地方銀行相壩比，在中小企業邦融資方面并不具背有優勢。按照客辦戶市場細分理論澳，中小企業也不俺是國有商業銀行爸的目標客戶群體斑。因此，必須通叭過新建一些中小安銀行和完善現有板某些銀行的功能霸兩條路徑來構建矮中小企業金融服阿務組織體系。由阿于地方性銀行主百要分布在中小企背業密集的地級市傲和縣兩級，與中岸小企業聯系緊密凹，能夠洞察中小礙企業的金融需求霸，愛信息交易成本低澳，而且還可以代翱替退出縣域金融扳的國有商

33、業銀行八分支機構的功能跋，應該成為縣域笆金融組織體系中暗的一支有生力量半。其次，增加金礙融服務產品的種捌類。金融機構應敗根據中小企業的板生產經營特點和盎資金運動特點，辦推出靈活的、多哎樣化的金融結算佰工具、金融投資襖工具和金融服務拔類產品，以滿足捌中小企業的金融斑需求。最后，改版善信貸流程。商疤業銀行要制定簡矮捷、高效的貸款耙管理制度，建立罷適應中小企業的爸信貸審批機制，耙根據不同的貸款叭品種，適度調整吧各級行對中小企辦業的信貸審批權伴限，簡化審批環芭節，加快審批速吧度，提高為企業昂服務的效率，適半當降低貸款的門啊檻。敗4班.3積極發揮政矮府服務作用叭政府應該從根本把上對中小企業足皚夠的重視，

34、給予斑適當的政策支持罷。首先，政府應佰當積極發揮信用扮的力量，更好地藹帶動整個地區的癌信用環境的建設懊。圍繞建設捌“熬信用西寧吧”拜，加強社會信用拌建設，支持地方昂商業銀行增資擴版融，完善法人治瓣理結構，幫助處把置不良資產，搭拜建政府信用平臺扳。其次，成立專扒門的中小企業發拌展指導局，取消澳其它中小企業協啊助部門，防止產隘生多頭管理而最芭終是無人管理的懊現象，建立中小熬企業信用和貸款骯擔保機構，真正伴做好為中小企業佰發展服務的服務拜型政府。再次，百進一步完善法律案法規，改善金融搬信貸環境。最后把，政府應盡可能頒多骯的舉辦各種招商按引資的展覽會、哎洽談會，為中小昂企業提供展示平藹臺，這既有利于俺

35、企業獲得地區外昂部投資者的認同矮，也有助于改善柏單一的資金來源皚。愛4.4推進西寧敖地區中小企業信捌用和擔保體系建板設絆信用擔保是市場柏經濟向縱深發展班的產物，在西寧搬地區經濟欠發達胺、信用制度尚不藹完善、銀企關系靶不穩定的情況下耙，信用擔保業不扒僅可以起到政府癌投資靶“俺放大器背”矮和銀行投資跋“扮減壓器挨”敗的作用，而且還暗可以發揮中小企胺業融資信用絆“背孵化器胺”凹的作用。因此，氨扶持信用擔保業吧發展是緩解中小百企業融資難的重八要舉措。同時進按一步加大擔保行鞍業的改革開發力捌度，廣泛吸取省暗內外民營資本，翱積氨極發展各種形式笆的商業性信用擔伴保機構，擴大西案寧地區中小企業邦信用擔保資金規

36、翱模，提高擔保資耙金的使用效率，案為中小企業提供扒規范有效的信用耙擔保。此外，鼓昂勵中小企業依法板開展多種形式的矮互助性融資擔保笆，條件成熟的話耙，積極引進內地骯有實力的擔保機奧構為中小企業開扳展擔保業務。皚4.5融入產業皚集群，汲取集群霸優勢邦產業集群是由美吧國經濟學家邁克拜爾波特提出來的昂。產業集群是產般業發展演變過程疤中的一種地緣現伴象，即某個領域盎內相關聯(互補澳、競爭)的企業半與機構在一定的懊地域內連片，形拔成上、中、下游熬一個完整的產業傲結構 (從原材扮料供應到銷售渠罷道甚至是最終用拜戶跋)，集群內企業癌之間建立了良好般的合作關系。產唉業集群內的中小哀企業能較好地解昂決融資問題，主

37、邦要表現在：首先安，產業集群可以搬使銀行獲得貸款百的規模經濟，銀傲行可通過向集群哎內同一產業的眾礙多中小企業貸款鞍而獲得規模經濟骯效應；其次，產阿業集群有利于降拔低銀行的信貸成疤本，集群內的企襖業有地理的根植俺性，遷移的機會跋成本高，處于半“耙價值鏈百”敖中的中小企業更霸易于掌握其企業艾規模、經營狀況安、財務狀況、企翱業的信譽、以及昂企業財富水平等襖，從而減少了銀瓣行搜尋信息的成耙本；最后，產業敖集群有利于降低阿銀行的信貸風險笆，產業集群內的壩信貸風險也體現挨在產業風險上，笆而產業風險比個伴別企業風險的變啊異系數要小的多伴，并且產業風險稗有可預測性,因愛此可以降低信貸壩風險 邵輝.青海中小企業

38、融資難問題思考J.青海金融,2006,(11).柏。把4.6大量吸引芭外地資金鞍經濟扒“扒梯度轉移挨”哎帶來青海經濟新挨活力，隨著我國板經濟發展中心由癌東部沿海地區向氨中西部地區轉移傲，未來外地企業頒來青投資會更加擺活躍，這將為西熬寧中小企業發展皚增加新的資本來巴源。例如：一年拜一度的拌“俺青洽會靶”癌自2000班年舉辦以來，西安寧在人氣不斷得拌到提升的同時，邦吸引了更多的外愛來投資， 扒2005年吸引百省外資金達到9百3.56億元；暗2006年西寧版地區招商引資總懊額又歷史性地突氨破了百億元大關艾，到位資金達到吧109.28億拔元。實踐扳證明：借凹助吧“板青洽會案”拔這個平臺，尋求扳資源優勢

39、與已有俺產業相結合，通愛過引進產品深加吧工、延伸產業鏈爸、提高附加值等吧，對合理調整西巴寧地區產業布局鞍、促進地區經濟搬發展，起到了有氨力的推動作用。結 論阿研究西寧地區中傲小企業融資問題扒是促進西寧地區藹中小企業健康、懊快速發展的迫切爸要求。通過研究頒西寧地區中小企艾業融資問題，把罷資金這一重要的阿社會資源合理有凹效地配置到位，傲提高資金這一重矮要社會資源的利捌用效率，具有重岸要意義。基于以跋上原因，本文以把西寧地區現階段壩經濟發展現狀和白中小企業自身特捌點為背景，以西埃寧地區中小企業啊融資問題為研究暗對象，運用相關八理論知識和吧科學方法，分析阿和探討西寧地區般中小企業融資問扒題，以期對解決

40、巴西寧地區中小企昂業的融資問題，愛加快西寧地區中暗小企業發展，起般到良好的借鑒作啊用。參考文獻捌1板中華人民共和國埃中小企業促進法鞍拜.安2002年6月鞍29日襖.白2中國統阿計年鑒（20骯022008澳年）.北京：中唉國統計出版社.稗3 王伴霄等.銀行信貸拌配給與小企業貸澳款一個內生化抵般押品和企業規模瓣的理論模型.經案濟研究,200鞍7（7）：68靶75骯4 李志贇岸.銀行結構與中扳小企業融資J稗.經濟研究,哀2008（6）澳3845埃5 王召.叭我國中小企業融襖資扳難解析與對策阿M.動態經濟鞍學,2006（頒2）：475氨0疤頒6隘 郭濤.中小敖企業融資的新渠隘道J. 經岸濟師,2008

41、版（3）俺：20癌扒22佰把7藹 傅磊，傅晉爸豫.我國中小企扮業融資方式的探敖討J. 商案業會計,200白7（6）霸：30澳柏31胺鞍8胺 孫學敏.中按小企業融資與財氨務研究M.暗鄭州：鄭州大學巴出版社,200敗6敖：99背艾100安暗9奧 林毅夫.金擺融體系、信用和耙中小企業融資巴D.浙江社會把科學,2008扳（11）搬：101愛皚102胺礙10矮 王宗潤等.般競爭環境下的小疤企業融資創新笆J.科學管理霸,2008年3搬月，25矮2：88安91百藹11板 胡小平.中癌小企業融資M盎.經濟管理出胺版社,2007版：3033昂佰12捌 國家發展改版革委中小企業司扒2005年中敖國成長型中小企傲業

42、發展報告簡報敖2006巴：瓣14艾瓣15罷1佰3伴 邵輝.青海半中小企業融資難俺問題思考J拜.青海金融, 瓣2006,(1扒1)鞍：23翱挨24澳1佰4百 羅浩.湖南捌傳統中小企業融版資研究D.氨江西財經大學，啊2008埃：56礙傲58扮1癌5班 魏守華,邵皚東濤.從企業融唉資的角度看產業霸集群的競爭優勢愛以嵊州領芭帶產業集群為例百J.商業經板營與管理, 2霸007,(6)昂：11岸0班伴112致 謝佰本論文是在指導捌老師歐笆明建副拌教授的悉心指導岸下完成，從論文礙的選題、資料的瓣收集、構思、擬跋稿到最后的定稿矮。指導老師淵博版的學識、嚴謹的啊風范、精益求精拜的態度將是我一襖生學習的榜樣，靶尤

43、其是導師和藹艾的笑容、平易近襖人的性格，更是昂讓我感動。面對傲指導老師，我可笆以把自己心中所扒想和自己的思想隘輕松的表現出來班。借此論文完稿隘之際，衷心地感耙謝歐凹明建副傲教授對我論文的斑指導，并致以最爸崇高的敬意！把同時要感謝在這藹四年的學習生涯岸中教導我、幫助藹我的老師們，他敖們在生活和為人哎處事方面給予我哀的教導，使我受八益非淺。還有在藹學習上和生活上瓣幫助我的同學們凹，是因為有了你骯們的幫助，使我跋順利的完成論文皚的寫作。按最后要感謝我的巴家人，他們多年骯來對我的鼓勵與骯支持是我順利完八成學業的動力和俺保證，在此向他班們表示誠摯的謝斑意！附 錄瓣西寧地區中小企皚業融資狀況調查案問卷貴公

44、司：襖您好！我們是青哎海大學財經學院氨會計學專業的大扮四學生，為了順皚利完成畢業論文哎的寫作，需要對柏貴公司的融資情癌況進行一次調查澳，故設計此調查矮問卷，我們將對壩相關調查信息嚴敗格保密，望貴公案司能夠給與支持邦！填寫人信息：敖企業名稱：埃 敖 艾 邦 啊 靶 版 公司地址：傲 凹 吧 把 胺 問卷內容：愛1、貴企業屬于礙哪種企業形式（氨 ）伴A伴 澳國有及國有控股稗企業搬 半 奧B安 胺集體及集體控股頒企業 矮C隘 靶私營及控股企業扮 笆 唉D 拔外商及港澳臺投啊資企業 昂E絆股份制企業昂 氨 扮 拌F哎 柏股份合作制企業阿 八2、貴企業的主扮營業務哀 皚（胺 把）扳A 捌農林牧漁業澳 B

45、 壩采礦業背 C 把制造業按 D 版建筑業暗E 澳批發和零售業半 F 埃住宿餐飲業 版G 叭金融業奧 H 哎房地產業藹I 芭租賃和商務隘服務業安 J 頒交通運輸、倉儲敗和郵政業 皚K 啊信息傳輸、計算翱機服務和軟件業半 愛L 愛科學研究、技術扒服務和地質勘查邦業 靶M 岸電力、燃氣及水胺的生產和供應業隘 N埃 癌其它行業扳 搬 白3、貴企業的年八銷售額為（ ）板A 200萬以埃下 B 案200-500盎萬 C 5襖00-1000捌 D 100背0-5000萬板 E 500八0萬以上按4、貴企業自有笆資金所占比例（凹 ）捌A 20%以下疤 B 2邦0-40% 安 C 40案-60% 敗 D 60

46、%唉-80% 柏 E 80%板以上靶5、扮貴企業的資本結罷構中資產負債比邦率為（ ）昂（1）20%以礙下 邦 （2）20-愛40% 敗 （3）40啊-60% 拜 （4）60罷%以上矮6、貴企業資金跋來源的渠道包括霸（可多選）（ 八）耙A 自籌資金 辦 B 斑銀行貸款 爸 C 民間借貸背 D 捌內部集資辦E 財政投入 襖 F 絆債權融資 拔 J 股權融資霸 H搬 其他方式邦7、貴企業的公耙司治理狀況如何哎（背 懊）癌A 沒有公司治氨理的概念 巴 B 有概念無安制度岸C 公司治理狀案況良好 巴 D 公司治擺理極大促進了運版營管理耙8、如果捌按現行利率水平哎能夠獲得銀行貸昂款，您會不會擴瓣大企業規模

47、熬（熬 柏）笆A 會 敗 B 可能會骯 俺 C 不會 搬 柏9埃、貴企業的員工俺人數（般 敖）哀A 50昂人以下盎 B笆 51-100瓣人隘 昂 C 101挨-300敖人霸D 301-5胺00澳人瓣 E 爸501-100叭0癌人暗 跋F 1001埃人以上翱 昂 （1）固扳定資產購置 愛 （2）技術升搬級與更新 （捌3）項目融資 盎 （4）企業壩擴張戰略埃11、貴公司在頒融資過程中采用板的融資渠道包括敖（可多選）鞍（柏 俺）般A 企業內部融懊資 吧B 債權融資 辦 C 股權融資按 D 私募或氨上市融資靶E 引進風險投皚資 F 項目絆融資 G 貿啊易融資 H 靶政策融資 按I 其他請注明鞍： 絆 安 哎12、貴企業對熬現有融資渠道融辦資效果的評價翱（懊 般）氨A 不滿意，未皚達到融資目的 啊 吧 B 基本巴滿意，融資額度阿能夠滿足融資求佰C 比較滿意，礙有效控制了融資埃成本 D扮 非常滿意，獲把得了預期的投資皚回報