1、泓域/鋁合金精密壓鑄件項目工程咨詢方案鋁合金精密壓鑄件項目工程咨詢方案xx有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110930438 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc110930438 h 3 HYPERLINK l _Toc110930439 二、 資源環(huán)境承載力評價綜合指標體系 PAGEREF _Toc110930439 h 8 HYPERLINK l _Toc110930440 三、 環(huán)境承載力影響因素識別及評價指標 PAGEREF _Toc110930440 h 10 HYPERLINK l _Toc110930441 四、 信息鑒別常

2、用方法 PAGEREF _Toc110930441 h 11 HYPERLINK l _Toc110930442 五、 工程咨詢企業(yè)知識管理 PAGEREF _Toc110930442 h 14 HYPERLINK l _Toc110930443 六、 財務分析的取價原則 PAGEREF _Toc110930443 h 19 HYPERLINK l _Toc110930444 七、 財務分析的價格體系 PAGEREF _Toc110930444 h 21 HYPERLINK l _Toc110930445 八、 改擴建項目現(xiàn)金流量分析的特點 PAGEREF _Toc110930445 h 24

3、 HYPERLINK l _Toc110930446 九、 成本與費用估算 PAGEREF _Toc110930446 h 30 HYPERLINK l _Toc110930447 十、 財務生存能力分析 PAGEREF _Toc110930447 h 43 HYPERLINK l _Toc110930448 十一、 相關報表編制 PAGEREF _Toc110930448 h 45 HYPERLINK l _Toc110930449 十二、 公司簡介 PAGEREF _Toc110930449 h 47 HYPERLINK l _Toc110930450 公司合并資產負債表主要數(shù)據(jù) PAGE

4、REF _Toc110930450 h 48 HYPERLINK l _Toc110930451 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110930451 h 48 HYPERLINK l _Toc110930452 十三、 投資估算 PAGEREF _Toc110930452 h 48 HYPERLINK l _Toc110930453 建設投資估算表 PAGEREF _Toc110930453 h 50 HYPERLINK l _Toc110930454 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc110930454 h 51 HYPERLINK l _Toc110930455 流

5、動資金估算表 PAGEREF _Toc110930455 h 53 HYPERLINK l _Toc110930456 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc110930456 h 54 HYPERLINK l _Toc110930457 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc110930457 h 55 HYPERLINK l _Toc110930458 十四、 項目規(guī)劃進度 PAGEREF _Toc110930458 h 56 HYPERLINK l _Toc110930459 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc110930459 h 56項目基本情況（

6、一）項目承辦單位名稱xx有限公司（二）項目聯(lián)系人陶xx（三）項目建設單位概況公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規(guī)經(jīng)營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產管理能力和風險控制能力。公司自成立以來，堅持“品牌化、規(guī)模化、專業(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰(zhàn)略轉型和管理變革，實現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。未來我司將繼續(xù)以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優(yōu)化結構，提質增效。不斷促進企

7、業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補齊生態(tài)環(huán)境保護不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調的短板，走綠色、協(xié)調和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結構，提高發(fā)展質量和效益。牢固樹立并切實貫徹創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以提質增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側結構性改革。未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時，公司以“和諧發(fā)展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業(yè)責任，服務全國。（四）項目實施的可行性1、符合我國相關產業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來，我國為推進產業(yè)結構轉型升級，先后出臺了多項發(fā)展規(guī)劃或產業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺鼓勵行業(yè)開展新材料、新工藝、新產品

8、的研發(fā)，促進行業(yè)加快結構調整和轉型升級，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項目產品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業(yè)持續(xù)增長。3、公司具備成熟的生產技術及管理經(jīng)驗公司經(jīng)過多年的技術改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業(yè)先進的染整設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構。公司管理團隊對行業(yè)的品牌建設、營銷網(wǎng)絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據(jù)客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務進行調整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力

9、保障。4、建設條件良好本項目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過對研發(fā)測試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測試驗、新產品測試于一體的研發(fā)中心，項目各項建設條件已落實，工程技術方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術研發(fā)能力，具備實施的可行性。作為戰(zhàn)略新興產業(yè)的重點領域之一，新能源汽車的發(fā)展會對上下游產生巨大的變革。根據(jù)中汽協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，2021年我國新能源汽車產銷分別完成354.5萬輛和352.1萬輛，同比均增長1.6倍。根據(jù)節(jié)能與新能源汽車技術路線圖2.0的預測，節(jié)能和新能源汽車將實現(xiàn)對燃油車的逐步替代，滲透率穩(wěn)步提升，至2025/2030年我國節(jié)能和

10、新能源汽車滲透率至少達到58%/83%。測算對應銷量將分別至少達到1,345萬輛、2,028萬輛。（五）項目建設選址及建設規(guī)模項目選址位于xx，占地面積約97.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。項目建筑面積121755.04，其中：主體工程77414.17，倉儲工程24005.69，行政辦公及生活服務設施13223.10，公共工程7112.08。（六）項目總投資及資金構成1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資46924.17萬元，其中：建設投資34843.

11、18萬元，占項目總投資的74.25%；建設期利息868.21萬元，占項目總投資的1.85%；流動資金11212.78萬元，占項目總投資的23.90%。2、建設投資構成本期項目建設投資34843.18萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用30576.22萬元，工程建設其他費用3152.30萬元，預備費1114.66萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資46924.17萬元，其中申請銀行長期貸款17718.71萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、營業(yè)收入（SP）：99200.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：80338.37萬元。3、凈利潤（NP）

12、：13781.41萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.99年。5、財務內部收益率：21.40%。6、財務凈現(xiàn)值：15116.25萬元。（九）項目建設進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規(guī)和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規(guī)劃24個月。（十）項目綜合評價主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積64667.00約97.00畝1.1總建筑面積121755.04容積率1.881.2基底面積38800.20建筑系數(shù)60.00%1.3投資強度萬元/畝354.132總投資萬元46924.172.1建設投資萬元34843.182.1.1工程費用萬元30576.222.1.2工程建設其他

13、費用萬元3152.302.1.3預備費萬元1114.662.2建設期利息萬元868.212.3流動資金萬元11212.783資金籌措萬元46924.173.1自籌資金萬元29205.463.2銀行貸款萬元17718.714營業(yè)收入萬元99200.00正常運營年份5總成本費用萬元80338.376利潤總額萬元18375.227凈利潤萬元13781.418所得稅萬元4593.819增值稅萬元4053.4910稅金及附加萬元486.4111納稅總額萬元9133.7112工業(yè)增加值萬元30679.9913盈虧平衡點萬元41666.01產值14回收期年5.99含建設期24個月15財務內部收益率21.40

14、%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元15116.25所得稅后資源環(huán)境承載力評價綜合指標體系資源環(huán)境承載力評價是區(qū)域上各種因素對承載能力的綜合體現(xiàn)，因而必然表現(xiàn)為各單一方面的資源、環(huán)境承載力作用效果的科學疊加，反映區(qū)域內資源環(huán)境承載力的總體狀況。因此，資源環(huán)境承載力在綜合評價指標是由上述的資源承載力、環(huán)境承載力和生態(tài)承載力等指標體系，根據(jù)評價對象功能要求和資源環(huán)境特征，選擇相關指標構成的指標體系。該指標體系能夠全面滿足評價對象的資源環(huán)境承載力評價要求。在構建綜合評價指標體系的時候，要注意幾個原則：一是要注重科學性和可對比性相統(tǒng)一的原則。資源環(huán)境承載力評價要嚴格按照資源環(huán)境的科學內涵，能夠對資源環(huán)境的數(shù)量

15、和質量作出合理的描述。同時評價方法要注重與國內外和區(qū)域間的可對比性，具有縱向、橫向比較和可推廣與應用。二是要注重描述性指標與評價性指標相統(tǒng)一原則。描述性指標即資源和環(huán)境兩大系統(tǒng)的發(fā)展狀態(tài)指標；評價性指標即評價各系統(tǒng)相互聯(lián)系與協(xié)調程度的指標。二者的統(tǒng)一，將在時間上反映發(fā)展的速度和趨向，在空間上反映其整體布局和結構，在數(shù)量上反映其規(guī)模，在層次上反映功能和水平。三是要注重最大限制性和可操作性相結合原則。資源環(huán)境承載力是多種因素綜合作用的結果，指標體系作為一個有機整體，不可能把所有的因素都列出，客觀上對資源環(huán)境承載力所有因素全部用指標描述出來也是不可能的。所以，指標體系要反映影響資源環(huán)境承載力主導因素

16、的全貌，用對資源環(huán)境承載力產生最大限制性的主導因素的指標體系來描述和評價資源環(huán)境承載力，才能把握資源環(huán)境承載力最本質的、最基本的特征。同時，要達到指標體系的實用性和可操作性，避免以往在研究制定指標體系要么指標體系過于龐雜、無法操作，要么把握不了主要的因素，對資源環(huán)境承載力最本質的、最基本的特征缺乏全面反映、表征、度量。因此，研究和制定指標體系要注重最大限制性和可操作性相結合，根據(jù)水桶原理發(fā)揮決定性作用的指標有限，在選取最大限制性主導因素的前提下，盡量使指標少而精，資料易取得，方法易掌握，而不必面面俱到，使最大限制性和可操作性相互統(tǒng)一，這樣才能夠有利于研究順利進行。環(huán)境承載力影響因素識別及評價指

17、標（）水環(huán)境承載力水環(huán)境承載力是在一定經(jīng)濟社會和科學技術發(fā)展水平條件下，以生態(tài)、環(huán)境健康發(fā)展和社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展協(xié)調為前提，區(qū)域水環(huán)境系統(tǒng)能夠支撐社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的合理規(guī)模。主要影響因素包括水功能區(qū)劃、海洋功能區(qū)劃、近岸海域環(huán)境功能區(qū)劃、保護目標及各功能區(qū)水質達標情況，主要水污染因子和特征污染因子、水環(huán)境控制單元主要污染物排放現(xiàn)狀及允許排放量、環(huán)境質量改善目標要求，地表水控制斷面位置及達標情況，主要水污染源分布和污染貢獻率（包括工業(yè)、農業(yè)和生活污染源）等。主要評價指標包括萬元工業(yè)增加值廢水排放量、工業(yè)廢水達標排放率、污徑比、主要水污染物排放強度等。（二）大氣環(huán)境承載力大氣環(huán)境承載力是在某一時

18、期、某一區(qū)域，環(huán)境對人類活動所排放大氣污染物的最大可能負荷的支撐閾值。主要影響因素包括大氣環(huán)境功能區(qū)劃、保護目標及各功能區(qū)環(huán)境空氣質量達標情況，主要大氣污染因子和特征污染因子、大氣環(huán)境控制單元主要污染物排放現(xiàn)狀及允許排放量、環(huán)境質量改善目標要求，主要大氣污染源分布和污染貢獻率（包括工業(yè)、農業(yè)和生活污染源）等。主要評價指標包括空氣優(yōu)良率和主要大氣污染物排放強度等。（三）土壤環(huán)境承載力土壤環(huán)境承載力是在維持土壤環(huán)境系統(tǒng)功能結構不發(fā)生變化的前提下，其所能承受的人類作用在規(guī)模、強度和速度上的限值。主要影響因素包括土壤主要理化特征，主要土壤污染因子和特征污染因子，土壤環(huán)境質量達標情況，土壤污染風險防控區(qū)

19、及防控目標等。主要評價指標包括土壤環(huán)境質量達標率等。信息鑒別常用方法（一）溯源法對到手信息涉及的問題應追根溯源，及時核對。例如，盡量找到現(xiàn)場和掌握第一手資料的人；核對原始資料，并查對主要參考文獻；按其中敘述的方法、步驟，重做實驗或演算,以便從來源上找到鑒別依據(jù)。鑒別和篩選在手信息，判斷是否完整、適用與可靠，是咨詢人員的重要工作。工程咨詢所需信息十分廣泛，不可能也不必均由咨詢人員鑒別。為了確保信息可靠，應盡可能選用權威機構發(fā)布或已鑒定、批準的信息。例如，地質儲量選用儲量委員會批準的儲量報告；地震帶的分布用國家地震局的數(shù)據(jù)；歷史數(shù)據(jù)用國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)。一般來說，專業(yè)技術力量強的單位提供的信息較可靠

20、。例如，國際金融組織的國際金融信息較可靠；來自從事鋼鐵、汽車行業(yè)研究的機構的鋼鐵、汽車業(yè)信息較可靠。（二）比較法有些信息受主客觀條件限制難以溯源，對此，可用比較法，即比較不同人、不同時間和其他方面的材料；對于某一事實，說法、結論是否一致。如果一致，則基本可辨真?zhèn)巍Ｈ舴瘢托柽M一步核查。（三）佐證法任何事物都與其他事物有一定聯(lián)系，并相互制約。找到這些聯(lián)系和制約因素，便可判斷事物的真?zhèn)巍Ｒ话阏f來，口頭材料不如文字材料可靠，文字不如實物可靠。分析信息產生的過程也是尋求信息佐證的辦法。1普查數(shù)據(jù)一般比抽查數(shù)據(jù)全面、準確。2監(jiān)測數(shù)據(jù)，長期比短期全面，監(jiān)測范圍大的數(shù)據(jù)比監(jiān)測范圍小的數(shù)據(jù)代表性強；勘探密度大

21、的數(shù)據(jù)比勘探密度小的數(shù)據(jù)準確，科學實驗和仿真模擬計算的數(shù)據(jù)比一般推理的數(shù)據(jù)準確。3核對來源不同，收集方法不同的數(shù)據(jù)。如衛(wèi)星圖片、航測數(shù)據(jù)可用地面實測數(shù)據(jù)驗證；了解來的市場需求量與行業(yè)協(xié)會、主要企業(yè)、國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)對比。4對比不同時期、不同來源的數(shù)據(jù)，并適當修正其間的差距。同一對象的數(shù)據(jù)，在不同國家、不同歷史時期，由于范圍不同，計算的標準和口徑可能有所不同，造成數(shù)據(jù)之間有很大的差異。在對比這些數(shù)據(jù)時，必須查明統(tǒng)計口徑，否則就會出錯。5由專家集體辨別信息是否準確，是否可靠。對于來自不同渠道的信息，可能因角度不同、口徑不一、方法各異等而不一致，甚至矛盾。這時，可請專家集體討論，弄清差異和矛盾的原因

22、，去偽存真，取得一致意見。（四）邏輯法鑒別信息，邏輯判斷必不可少。不經(jīng)縝密的邏輯思考容易出錯。有些基本差錯，例如語言或文字的前后矛盾，夸大其詞，有悖情理，以及某些虛構，禁不起邏輯的推敲。當然，邏輯合理并不總能證明事物為真，從虛假的前提出發(fā)，經(jīng)過合理的邏輯推斷得出的結果不會真實。因此，鑒別信息，既要充分利用經(jīng)驗、認識和判斷力，也要借助其他手段。工程咨詢企業(yè)知識管理（一）知識管理及知識管理的組織1知識管理的概念日益激烈的競爭以及其他眾多因素對工程咨詢企業(yè)知識的數(shù)量與質量提出了更高的要求。從某種意義上說，知識管理是咨詢企業(yè)最重要的能力。經(jīng)常有人將知識管理與信息管理混為一談。信息是知識的來源，但不一定

23、成為知識。要想從信息中提煉知識，需要有意識地開展必要的活動，使信息經(jīng)過大腦的處理、加工與提煉。知識管理，是建立一套制度，開展一系列活動，獲取、記錄、整合、存取、更新和創(chuàng)新知識，以適當?shù)男问綖樽稍兤髽I(yè)所掌握，成為企業(yè)知識積累中的一部分，用來為客戶、社會創(chuàng)造價值，不至隨著企業(yè)活動的結束或停止或因當事人的離開而流失。知識管理可以延伸到人在知識方面的行為、企業(yè)管理制度與企業(yè)文化等方面。簡而言之，知識管理就是對知識提煉、創(chuàng)造、共享和積累，以及應用等過程進行規(guī)劃、實施和控制的活動。2，知識管理的必要性知識管理能夠減少重復勞動，增強企業(yè)的記憶，豐富咨詢企業(yè)的智慧。知識管理在全球迅猛發(fā)展的原因在于：（1）競爭

24、。市場競爭日益激烈，創(chuàng)新速度加快。咨詢企業(yè)必須不斷獲得新知識，利用知識為企業(yè)和社會創(chuàng)造價值。要走向世界，就必須掌握與世界交流，以及獲取、創(chuàng)造與轉換知識的能力。企業(yè)文化對企業(yè)學習能力影響極大，必須擺脫封閉、保守、不思進取的陳舊文化，轉變成學習型企業(yè)，才能在競爭中立于不敗之地。（2）以客戶為中心。企業(yè)要為客戶創(chuàng)造價值。（3）員工流動。如果企業(yè)不能及時妥善地處理，就會喪失員工在本企業(yè)工作期間獲得的知識。很多咨詢企業(yè)，當某專業(yè)骨干離職后，在相當長一段時間內，無法正常開展該專業(yè)的業(yè)務，給企業(yè)和客戶造成了損失。（4）不確定性。咨詢企業(yè)內外不確定因素眾多，市場競爭使咨詢企業(yè)不能確保客戶上門。當前的世界，新技

25、術頻出，更新加快，咨詢企業(yè)不能確信自己為客戶提出的技術方案一定成功。企業(yè)及其成員獲取和使用知識的能力成為企業(yè)生存與發(fā)展的決定性因素，知識已成為企業(yè)獲取競爭優(yōu)勢的基礎與稀缺資產。3知識管理的組織工程咨詢企業(yè)必須建立知識管理需要的組織，明確必要的角色及其職責、權限和相互關系，并分派給適當人員。必須制訂管理方針、目標以及實現(xiàn)這些目標所需要的規(guī)章制度。此外，還要設立必要的知識庫、多渠道知識收集系統(tǒng)等。知識管理需要長期堅持并且努力使其成為企業(yè)文化的一部分。知識管理體系應當具備如下特征：（1）以人為本。知識管理要以人為本，咨詢企業(yè)應充分發(fā)動每個部門、每一員工，貢獻自己掌握的信息與知識，使之成為企業(yè)的知識與

26、智慧。（2）以無形資產為主要對象。知識管理比以往任何管理形式都更重視知識資產。（3）無間斷的循環(huán)。在企業(yè)存續(xù)期間，知識管理是一個不間斷的“積累一創(chuàng)造一應用一再積累一再創(chuàng)造一再應用”的循環(huán)過程（4）以提煉隱性知識為主。知識管理對象有顯性和隱性知識，但以提煉隱性知識為重點，設法將隱性知識轉換為易于企業(yè)內共享的知識。研究表明，大多數(shù)企業(yè)，有序、關系清楚，可供員工參考的信息與知識只占自身擁有總量的10%，其他90%存在員工個人大腦之中，且難于用語言、文字或圖形清楚地表達出來供企業(yè)使用。一旦這些人流失，企業(yè)將蒙受巨大損失。（5）以創(chuàng)新為目標。知識管理以創(chuàng)新，以建立創(chuàng)造新知識平臺為目標，創(chuàng)新和孕育新智慧是

27、知識管理的標志。（6）建立學習型組織。便于知識管理的組織與疊床架屋的層級組織不同，只有中間層次簡單的“扁平”、開放學習型組織，才有利于知識管理。知識管理必須利用先進的信息技術與工具。有些咨詢企業(yè)已按自身的發(fā)展戰(zhàn)略及管理體制建立了獨特的知識管理系統(tǒng)。與信息管理一樣，知識管理也應具備安全管理功能，保護本企業(yè)掌握的知識不受損害。（二）知識管理原則與功能1知識管理原則（1）積累原則。知識積累是實施知識管理的基礎（2）共享原則。咨詢企業(yè)應使每一員工都能接觸和使用公司的知識和信息。（3）交流原則。知識管理的核心是要在企業(yè)內部建立有利于交流的結構和文化，消除員工之間的交流的障礙。知識交流在上述原則中處于最高

28、層次。2知識管理功能知識管理要獲得成功，需要有完整的知識管理制度。該制度應具備的主要功能如下：（1）能夠清楚地了解企業(yè)已有何種知識，還需要何種知識；（2）要能夠及時將知識傳遞給真正需要的人；（3）一定要使需要知識的人能夠獲取；不斷生產新知識，并使整個企業(yè)的人能夠使用；（4）確保進入企業(yè)的知識可靠、有生命力；（5）定期檢查企業(yè)的知識是否仍然有效；（6）改造企業(yè)文化，建立激勵機制，為知識管理創(chuàng)造便利條件。（三）內部交流與共享咨詢企業(yè)內部的知識交流一方面可以讓不同項目組之間交流咨詢方法和經(jīng)驗，促進隱性知識的提煉；另一方面也便于彼此加深了解和信任，促進合作，促進知識的創(chuàng)新與共享。知識共享有多種方式，例

29、如即時通信、培訓與及時交流會等。知識共享將分散于各部門和各員工頭腦中的知識匯集起來，將知識孤島連成大陸，產生孤島無法產生的價值。交流可以最大限度地使知識和經(jīng)驗得到融合和升華，也是使舊知識得以發(fā)展、新知識得以產生的催化劑。咨詢企業(yè)應當成為學習型組織，內部的知識交流是員工學習與組織學習的重要方式。咨詢單位應當建立適當?shù)募钪贫龋龠M知識共享，在共享中充實。企業(yè)的知識管理規(guī)章和制度，應當全面鼓勵各部門奉獻自己的知識，與他人共享。只有這樣，才有利于企業(yè)的知識積累。四）知識管理成效的評估咨詢企業(yè)知識管理的好壞與成效，可從以下幾個方面評估：1人力資源：培訓費用、員工向心力與經(jīng)驗；2創(chuàng)新成果：研發(fā)費用、員工

30、創(chuàng)新態(tài)度與比率、咨詢業(yè)務的更新、知識產權；3客戶態(tài)度：服務質量、合作時間、咨詢次數(shù)、銷售額等。財務分析的取價原則（一）財務分析應采用預測價格財務分析基于對擬建項目未來數(shù)年或更長年份的效益與費用的估算，而無論投入還是產出的未來價格都會發(fā)生各種各樣的變化，為了合理反映項目的效益和財務狀況，財務分析應采用預測價格。該預測價格應是在選定的基年價格基礎上測算。至于采用上述何種價格體系，要視具體情況決定。（二）現(xiàn)金流量分析原則上應采用實價體系采用實價計算凈現(xiàn)值和內部收益率進行現(xiàn)金流量分析是比較通行的做法。這樣做，便于投資者考察投資的實際盈利能力。因為實價體系排除了通貨膨脹因素的影響，消除了因通貨膨脹（物價

31、總水平上漲）帶來的“浮腫凈現(xiàn)金流量”，能夠相對真實地反映投資的盈利能力，為投資決策提供較為可靠的依據(jù)。如果采用含通貨膨脹因素的時價進行現(xiàn)金流量分析，計算出來的項目內部收益率包含通貨膨脹率，會使顯示出的未來收益增加，形成“浮腫凈現(xiàn)金流量”，夸大項目的實際盈利能力。此時采用的財務基準收益率應當包含通貨膨脹率才能不影響對項目財務可行性的判斷。（三）償債能力分析和財務生存能力分析原則上應采用時價體系用時價進行財務預測，編制利潤和利潤分配表、財務計劃現(xiàn)金流量表及資產負債表，是比較通行的做法。這樣做有利于描述項目計算期內各年當時的財務狀況，相對合理地進行償債能力分析和財務生存能力分析。為了滿足實際投資的需

32、要，在投資估算中應該同時包含兩類價格變動因素引起投資增長的部分，一般通過計算漲價預備費來體現(xiàn)。同樣，在融資計劃中也應考慮這部分費用，在投入運營后的還款計劃中自然包括該部分費用的償還。因此，只有采用既包括了相對價格變化，又包含通貨膨脹因素影響在內的時價價值表示的投資費用、融資數(shù)額進行計算，才能真實反映項目的償債能力和財務生存能力。（四）對財務分析采用價格體系的簡化在實踐中，并不要求對所有項目，或在所有情況下，都必須全部采用上述價格體系進行財務分析，多數(shù)情況下都允許根據(jù)具體情況適當簡化。方法與參數(shù)和指南都各自提出了簡化處理的辦法，雖然表述不盡相同，但實際上兩者對財務分析采用價格體系的簡化處理基本一

33、致，可以歸納為以下幾點：1一般在建設期間既要考慮通貨膨脹因素，又要考慮相對價格變化，包括對建設投資的估算和對運營期投入產出價格的預測。2項目運營期內，一般情況下盈利能力分析和償債能力分析可以采用同一套價格，即預測的運營期價格。3項目運營期內，可根據(jù)項目和產出的具體情況，選用固定價格（項目運營期內各年價格不變）或實價，即考慮相對價格變化的變動價格（項目運營期內各年價格不同，或某些年份價格不同）。4當有要求，或通貨膨脹嚴重時，項目償債能力分析和財務生存能力分析要采用時價價格體系。財務分析的價格體系（一）影響價格變動的因素影響價格變動的因素很多，可歸納為兩類：一是相對價格變動因素；二是絕對價格變動因

34、素。相對價格是指商品間的價格比例關系。導致商品相對價格發(fā)生變化的因素很復雜，例如供應量的變化、價格政策的變化、勞動生產率變化等可能引起商品間比價的改變；消費水平變化、消費習慣改變、可替代產品的出現(xiàn)等引起供求關系發(fā)生變化，從而使供求均衡價格發(fā)生變化，引起商品間比價的改變等。絕對價格是指用貨幣單位表示的商品價格水平。絕對價格變動一般體現(xiàn)為物價總水平的變化，即因貨幣貶值（通貨膨脹）引起的所有商品價格的普遍上漲，或因貨幣升值（通貨緊縮）引起的所有商品價格的普遍下降。（二）財務分析涉及的三種價格及其間關系在項目財務分析中，要對項目整個計算期內的價格進行預測，涉及到如何處理價格變動的問題。在整個計算期的若

35、干年內，是采用同一個固定價格呢，還是各年都變動以及如何變動？也就是投資項目的財務分析采用什么價格體系的問題。財務分析涉及的價格體系有三種，即固定價格體系（或稱基價體系）、實價體系和時價體系。同時涉及三種價格，即基價、實價和時價。1基價，是指以基年價格水平表示的，不考慮其后價格變動的價格，也稱固定價格。如果采用基價，項目計算期內各年價格都是相同的，就形成了財務分析的固定價格體系。一般選擇評價當年的年份為基年，也有選擇預計的開始建設年份的。例如某項目財務分析在2016年進行，一般選擇2016年為基年，假定某貨物A在2016年的價格為100元，即其基價為100元，是以2016年價格水平表示的。基價是

36、確定項目涉及的各種貨物預測價格的基礎，也是估算建設投資的基礎。2，時價，顧名思義是指任何時候的當時市場價格。它包含了相對價格變動和絕對價格變動的影響，以當時的價格水平表示。以基價為基礎，按照預計的各種貨物的不同價格上漲率（可稱為時價上漲率）分別求出它們在計算期內任何一年的時價。3，實價，是以基年價格水平表示的，只反映相對價格變動因素影響的價格。可以由時價中扣除物價總水平變動的影響來求得實價。只有當時價上漲率大于物價總水平上漲率時，該貨物的實價上漲率才會大于零，此時說明該貨物價格上漲超過物價總水平的上漲。如果所有貨物間的相對價格保持不變，則實價上漲率為零，每種貨物的實價等于基價，同時意味著各種貨

37、物的時價上漲率相同，也即各種貨物的時價上漲率等于物價總水平上漲率。改擴建項目現(xiàn)金流量分析的特點（一）投資項目的分類投資項目可以從不同角度進行分類，按照項目建設性質以及項目與企業(yè)原有資產的關系，分為新建項目和改擴建項目；按照項目的融資主體，分為新設法人項目和既有法人項目。既有法人項目，特別是依托現(xiàn)有企業(yè)進行改擴建與技術改造的項目（簡稱改擴建項目）在效益和費用估算方面有著顯著的特點，應予以充分注意。（二）改擴建項目的特點與從無到有的新建項目相比，改擴建項目的財務分析涉及面廣，需要數(shù)據(jù)多，復雜程度高。究其原因，它涉及項目和企業(yè)兩個層次，“有項目”和“無項目”兩個方面。其特點歸納如下：1在不同程度上利

38、用了原有資產和資源，以增量調動存量，以較小的新增投人取得較大的效益。2原來已在生產，若不改擴建，原有狀況也會發(fā)生變化，因此，項目效益與費用的識別和計算較新建項目復雜。3建設期內建設與生產可能同步進行。4項目與企業(yè)既有聯(lián)系，又有區(qū)別。既要考察項目給企業(yè)帶來的效益，又要考察企業(yè)整體財務狀況。5項目的效益和費用可隨項目的目標不同而有很大差別，改擴建項目的目標各異，或是依托老廠新增生產線或車間，生產新品種；或是在老裝置上進行技術改造，降耗、節(jié)能、提高產品質量；或是擴大老品種的生產能力，提高產量；或是邊到環(huán)境保護要求，或是上述兩項以上兼而有之，因此其效益可能表現(xiàn)在不同方面。6改擴建項目的費用多樣，不僅包

39、括新增投資（含原有資產的拆除和遷移費用等）、新增成本費用，還可能包括因改造引起的停減產損失。（三）項目范圍的界定項目建成后由新設法人承債的項目，項目范圍比較明確，就是項目本身涉及的范圍。所有為項目的建設和生產運營所花費的費用都要計為費用，同時項目的產出就是項目的效益；對于原有法人發(fā)起的，項目建成后仍由原法人承債的既有法人項目，應認真研究項目與原有企業(yè)的關系，合理界定項目范圍。項目范圍的界定宜采取最小化原則，以能正確計算項目的投入和產出，說明項目給企業(yè)帶來的效益為限，其目的是易于采集數(shù)據(jù)，減少工作量。項目范圍界定方法是：企業(yè)總體改造或雖局部改造但項目的效益和費用與企業(yè)的效益和費用難以分開的，應將

40、項目范圍界定為企業(yè)整體；企業(yè)局部改造且項目范圍可以明確為企業(yè)的一個組成部分，可將項目直接有關的部分界定為項目范圍，成為“項目范圍內”，企業(yè)的其余部分作為“項目范圍外”。“項目范圍內”的數(shù)據(jù)需詳細了解和分項估算，用于估算項目給企業(yè)帶來的增量效益和費用；而“項目范圍外”的數(shù)據(jù)可歸集在一起，必要時，用于估算有項目后企業(yè)整體效益和費用。例如某企業(yè)有A.B.C三個生產車間，擬建項目僅涉及對A車間的擴產，而A車間與其他車間僅有簡單的供料關系，投入產出關系明晰，此時為簡化工作，可僅將項目范圍局限在A車間，其他均界定為“項目范圍外”。但如果A、B、C三個車間關系緊密，其效益或費用難以明確分開，就只能將項目范圍

41、界定在整個企業(yè)。（四）效益與費用的數(shù)據(jù)1涉及的五套數(shù)據(jù)對既有法人項目的盈利能力分析要強調“有無對比”，進行增量分析。即通過對“有項目”和“無項目”兩種情況效益和費用的比較，求得增量的效益和費用數(shù)據(jù)，并計算效益指標，作為投資決策的依據(jù)。因此可能涉及以下五套數(shù)據(jù)：（1）“現(xiàn)狀”數(shù)據(jù)，反映項目實施起點時的效益和費用情況，是單一的狀態(tài)值。現(xiàn)狀數(shù)據(jù)的時點應定在建設期初。若預期建設期初的情況與評價時點不同，應對現(xiàn)狀數(shù)據(jù)進行合理預測。（2）“無項目”數(shù)據(jù)，指不實施該項目時，在現(xiàn)狀基礎上考慮計算期內效益和費用的變化趨勢（其變化值可能大于、等于或小于零），經(jīng)合理預測得出的數(shù)值序列。（3）“有項目”數(shù)據(jù)，指實施該

42、項目后計算期內的總量效益和費用數(shù)據(jù)，是數(shù)值序列。（4）新增數(shù)據(jù)，是“有項目”相對“現(xiàn)狀”的變化額，即有項目效益和費用數(shù)據(jù)與現(xiàn)狀數(shù)據(jù)的差額，實際上大多要先估算新增數(shù)據(jù)，例如新增投資，然后加上現(xiàn)狀數(shù)據(jù)得出有項目數(shù)據(jù)。（5）增量數(shù)據(jù)，是“有項目”效益和費用數(shù)據(jù)與“無項目”效益和費用數(shù)據(jù)的差額，即“有無對比”得出的數(shù)據(jù)，是數(shù)值序列。2“無項目”數(shù)據(jù)是增量分析的關鍵“無項目”時的效益由“老產出”產生，費用是為“老產出”投入；“有項目時的效益可由“新產出”或由“新產出”與“老產出”共同產生；費用是為“新產出”投入，或為“新產出”與“老產出”共同投入。“老產出”的效益與費用在“有項目”與“無項目”時可能會有

43、較大差異因此，在這五套數(shù)據(jù)中“無項目”數(shù)據(jù)的預測是一個難點，也是增量分析的關鍵所在。現(xiàn)狀數(shù)據(jù)是指項目實施起點時的數(shù)據(jù)，是預測無項目數(shù)據(jù)的基點數(shù)據(jù)，“無項目”數(shù)據(jù)是很可能發(fā)生變化的，如果不區(qū)分項目的具體情況，一律簡單地用現(xiàn)狀數(shù)據(jù)代替無項目數(shù)據(jù)，可能會影響增量數(shù)據(jù)的可靠性，進而影響盈利能力分析結果的準確性。舉例說明“無項目”數(shù)據(jù)預測的重要性。財務分析中應根據(jù)項目的具體情況，合理預測無項目的效益和費用，以保證盈利能力分析結果的可靠性。同時無項目的效益和費用預測需注意采取穩(wěn)妥原則，以避免人為夸大增量效益。（五）計算期的確定“有項目”與“無項目”效益和費用的計算范圍和計算期應保持一致。為使計算期保持一致

44、，應以“有項目”（指新增資產部分）的計算期為基礎，對“無項目”的計算期進行調整。若“有項目”時也利用了原有資產，也應對其可利用的期限進行調整。一般情況下可通過追加投資來維持“無項目”時的生產運營或“有項目”時原有舊資產的持續(xù)使用；也可以通過加大各年修理費的方式，延長其壽命期使之與“有項目”新增資產的計算期相同，并在計算期末將固定資產余值回收。在某些情況下，通過追加投資延長其壽命期在技術上不可行，或在經(jīng)濟上明顯不合理時，可以使“無項目”的生產運營適時終止，其后各年的現(xiàn)金流量視為零但根據(jù)項目決策分析與評價的穩(wěn)妥原則，實踐中這種方式很少采用，除非有充分的理由能說明其合理性。在某些極端的情況下，例如按

45、環(huán)保政策要求限時停產的裝置，屆時以后各年無項目時的現(xiàn)金流量可視為零。（六）沉沒成本沉沒成本也稱沉沒費用，是指源于過去的決策所決定的費用，非當前決策所能改變。在改擴建項目的決策分析與評價中，沉沒費用的概念得到了應用。即在項目增量盈利能力分析中，認為已有資產應作為沉沒費用考慮，無論其是否在項目中得到使用。例如項目利用原有企業(yè)閑置廠房的情況，若沒有當前項目，這筆已花的費用也無法收回，故應視為沉沒費用，盡管它是有項目資產的組成部分，但不能作為增量費用。當前項目利用企業(yè)原有設施的潛在能力的，不論其潛力有多大，已花投資也都作為沉沒費用。（七）機會成本企業(yè)資產一旦用于某項目，就同時喪失了用于其他機會（出租、

46、出售等）所可能帶來的收入，這損失的收入就是該資產被用于該項目的機會成本。必要時，財務分析中應考慮機會成本。考慮的方式往往是把該機會成本作為無項目時的效益計算。例如上述利用原有企業(yè)閑置廠房的情況，如果該廠房能夠脫離原有企業(yè)售出，并有明確的出售意向；或者該廠房已有明確的租出意向，此時在無項目效益預測中應計入該廠房售出或者租出的收入。當簡化直接進行增量計算時可直接將其列為項目的增量費用。成本與費用估算（一）成本與費用的概念按照企業(yè)會計準則一基本準則（2014修訂），費用是指企業(yè)在日常活動中發(fā)生的、會導致所有者權益減少的、與向所有者分配利潤無關的經(jīng)濟利益的總流出，費用只有在經(jīng)濟利益很可能流出從而導致企

47、業(yè)資產減少或者負債增加，且經(jīng)濟利益的流出額能夠可靠計量時才能予以確認。企業(yè)為生產產品、提供勞務等發(fā)生的費用可歸屬于產品成本、勞務成本；其他符合費用確認要求的支出，應當直接作為當期損益列入利潤表（主要有管理費用、財務費用和營業(yè)費用），在項目財務分析中，為了對運營期間的總費用一目了然，將管理費用、財務費用和營業(yè)費用這三項期間費用與生產成本合并為總成本費用。這是財務分析相對會計規(guī)定所做的不同處理，但并不會因此影響利潤的計算。（二）成本與費用的種類項目決策分析與評價中，成本與費用按其計算范圍可分為單位產品成本和總成本費用；按成本與產量的關系分為固定成本和可變成本；按會計核算的要求有生產成本（或稱制造成

48、本）和期間費用；按財務分析的特定要求有經(jīng)營成本。（三）成本與費用估算要求1成本與費用的估算，原則上應遵循國家現(xiàn)行企業(yè)會計準則和（或）企業(yè)會計制度規(guī)定的成本和費用核算方法，同時應遵循有關稅收法規(guī)中準予在所得稅前列支科目的規(guī)定。當兩者有矛盾時，一般應按從稅的原則處理。2結合運營負荷，分年確定各種投入的數(shù)量，注意成本費用與收入的計算口徑對應一致。3合理確定各項投入的價格，并注意與產出價格體系的一致性。4各項費用劃分清楚，防止重復計算或低估漏算。5成本費用估算的行業(yè)性很強，應注意根據(jù)項目具體情況增減其構成科目或改變名稱，反映行業(yè)特點。（四）總成本費用估算1總成本費用構成與計算式總成本費用是指在一定時期

49、（項目評價中一般指一年）為生產和銷售產品或提供服務而發(fā)生的全部費用。財務分析中總成本費用的構成和計算通常由以下兩種公式表達：（1）生產成本加期間費用法采用這種方法一般需要先分別估算各種產品的生產成本，然后與估算的管理費用、利息支出和營業(yè)費用相加。（2）生產要素估算法生產要素估算法是從估算各種生產要素的費用入手，匯總得到項目總成本費用，而不管其具體應歸集到哪個產品上。即將生產和銷售過程中消耗的全部外購原材料、燃料及動力等費用要素加上全部工資或薪酬、當年應計提的全部折舊費、攤銷費以及利息支出和其他費用，構成項目的總成本費用。采用這種估算方法，不必考慮項目內部各生產環(huán)節(jié)的成本結轉，同時也較容易計算可

50、變成本、固定成本和增值稅進項稅額。2總成本費用各分項的估算要點下面以生產要素估算法總成本費用構成公式為例，分步說明總成本費用各分項的估算要點。（1）外購原材料、燃料及動力費外購原材料和燃料動力費的估算需要以下基礎數(shù)據(jù)：1）相關專業(yè)所提出的外購原材料和燃料動力年耗用量。2）選定價格體系下的預測價格，應按入庫價格計算，即到廠價格并考慮途庫損耗；或者按到廠價格計算，同時把途庫損耗換算到年耗用量中。3）適用的增值稅稅率，以便估算進項稅額。（2）工資或薪酬工資或薪酬是成本費用中反映勞動者報酬的科目，是指企業(yè)為獲得職工提供的服務而給予各種形式的報酬以及福利費，通常包括職工工資、獎金、津貼和補貼以及職工福利

51、費。按照生產要素估算法估算總成本費用時，所采用的職工人數(shù)為項目全部定員。執(zhí)行企業(yè)會計準則的項目（企業(yè)），應當用“職工薪酬”代替“工資和福利費”。職工薪酬包括：職工工資、獎金、津貼和補貼；職工福利費；醫(yī)療保險費、工傷保險費和生育保險費等社會保險費；住房公積金；工會經(jīng)費和職工教育經(jīng)費；非貨幣性福利；因解除與職工的勞動關系給予的補償；企業(yè)為獲得職工提供的服務而給予的其他各種形式的報酬或補償。可見職工薪酬包含的范圍大于工資和福利費，例如原在管理費用中核算的由企業(yè)繳付的社會保險費和住房公積金以及工會經(jīng)費和職工教育經(jīng)費等都屬于職工薪酬的范疇。實際工作中，當用“職工薪酬”代替“工資和福利費”時，應注意核減相

52、應的管理費用。按照企業(yè)會計準則的要求，職工薪酬，應當根據(jù)職工提供服務的受益對象,區(qū)分下列情況處理:應由生產產品、提供勞務負擔的職工薪酬，計入產品成本或勞務成本。其他職工薪酬，計入當期損益。在項目評價中，當采用生產要素法估算總成本費用時，公式中的職工薪酬是指項目全部定員的職工薪酬。確定工資或薪酬時需考慮以下因素：1）項目地點。工資或薪酬水平隨地域的不同會有差異，要注意考慮地域的不同對工資水平的影響，項目評價中對此應有合理反映。2）原企業(yè)工資水平。對于依托老廠建設的項目，在確定單位工資或薪酬時，需要將原企業(yè)工資或薪酬水平作為參照系。3）行業(yè)特點。不同行業(yè)的工資或薪酬水平可能有較大差異，確定單位工資

53、或薪酬時需考慮行業(yè)特點，參照同行業(yè)企業(yè)薪酬標準。4）平均工資或分檔工資或薪酬。根據(jù)不同項目的需要，財務分析中可視情況選擇按項目全部人員年工資或薪酬的平均數(shù)值計算，或者按照人員類型和層次的不同分別設定不同檔次的工資或薪酬進行計算。如采用分檔工資或薪酬，最好編制工資或薪酬估算表。（3）固定資產原值和折舊費1）固定資產與固定資產原值固定資產是指同時具有下列特征的有形資產：為生產商品、提供勞務、出租或經(jīng)營管理而持有；使用壽命超過一個會計年度。計算折舊，需要先計算固定資產原值。固定資產原值是指項目投產時（達到預定可使用狀態(tài)）按規(guī)定由投資形成固定資產的價值，包括：工程費用（設備購置費、安裝工程費、建筑工程

54、費）和工程建設其他費用中應計入固定資產原值的部分（也稱固定資產其他費用）。預備費通常計入固定資產原值。按相關規(guī)定建設期利息應計入固定資產原值。應注意：2009年增值稅轉型改革以及2016年全面試行營改增后，允許抵扣建設投資進項稅額。該部分可抵扣的進項稅額不得計入固定資產、無形資產和其他資產原值。按照生產要素估算法估算總成本費用時，需要按項目全部固定資產原值計算折舊。2）固定資產折舊固定資產在使用過程中的價值損耗，通過提取折舊的方式補償。財務分析中，折舊費通常按年計列。按生產要素法估算總成本費用時，固定資產折舊費可直接列支于總成本費用。符合稅法的折舊費允許在所得稅前列支。固定資產的折舊方法可在稅

55、法允許的范圍內由企業(yè)自行確定。一般采用直線法，包括年限平均法（原稱平均年限法）和工作量法。稅法也允許對由于技術進步，產品更新?lián)Q代較快的，或常年處于強震動、高腐蝕狀態(tài)的固定資產縮短折舊年限或者采取加速折舊的方法。我國稅法允許的加速折舊方法有雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。固定資產折舊年限、預計凈殘值率可在稅法允許的范圍內由企業(yè)自行確定，或按行業(yè)規(guī)定。項目評價中可按稅法明確規(guī)定的分類折舊年限或行業(yè)規(guī)定的綜合折舊年限。（4）固定資產修理費固定資產修理費是指為保持固定資產的正常運轉和使用，充分發(fā)揮其使用效能，在運營期內對其進行必要修理所發(fā)生的費用，按其修理范圍的大小和修理時間間隔的長短可以分為大修理和中小

56、修理。項目決策分析與評價中修理費可直接按固定資產原值（扣除所含的建設期利息）的一定百分數(shù)估算，百分數(shù)的選取應考慮行業(yè)和項目特點。按照生產要素估算法估算總成本費用時，計算修理費的基數(shù)應為項目全部固定資產原值（扣除所含的建設期利息）。（5）無形資產攤銷費無形資產，是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產。包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權和特許權等。項目決策分析與評價中可以將項目投資中所包括的專利及專有技術使用費、土地使用權費、商標權費等費用直接轉入無形資產原值。但房地產開發(fā)企業(yè)開發(fā)商品時，相關的土地使用權賬面價值應當計入所建造的房屋建筑物成本。按照有關規(guī)定，無形資產

57、從開始使用之日起，在有效使用期限內平均攤入成本。法律和合同規(guī)定了法定有效期限或者受益年限的，攤銷年限可從其規(guī)定，同時注意攤銷年限應符合稅法關于所得稅前扣除的有關要求。無形資產的攤銷一般采用年限平均法，不計殘值。（6）其他資產攤銷費其他資產原稱遞延資產，是指除固定資產、無形資產和流動資產之外的其他資產。關于建設投資中哪些費用可轉入其他資產，有關制度和規(guī)定中不完全一致。項目決策分析與評價中可將生產準備費、辦公和生活家具購置費等開辦費性質的費用直接形成其他資產。其他資產的攤銷也采用年限平均法，不計殘值，其攤銷年限應注意符合稅法的要求。（7）其他費用其他費用包括其他制造費用、其他管理費用和其他營業(yè)費用

58、這三項費用，是指由制造費用、管理費用和營業(yè)費用中分別扣除工資或薪酬、折舊費、攤銷費和修理費等以后的其余部分。1）其他制造費用制造費用是產品生產成本的重要組成部分。制造費用指企業(yè)為生產產品和提供勞務而發(fā)生的各項間接費用，但不包括企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產經(jīng)營活動而發(fā)生的管理費用。項目決策分析與評價中為了簡化計算常將制造費用歸類為生產單位（分廠或車間）管理人員工資或薪酬、折舊費、修理費和其他制造費用幾部分。其他制造費用是指由制造費用中扣除工資或薪酬、折舊費、修理費后的其余部分。項目決策分析與評價中常見的估算方法有：按固定資產原值（扣除所含的建設期利息）的百分數(shù)估算；按人員定額估算。2）其他管

59、理費用管理費用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理企業(yè)生產經(jīng)營活動所發(fā)生的費用。為了簡化計算，項目決策分析與評價中將管理費用歸類為行政管理部門管理人員工資或薪酬、折舊費、無形資產和其他資產攤銷費、修理費和其他管理費用幾部分。其他管理費用是指由管理費用中扣除工資或薪酬、折舊費、攤銷費、修理費以后的其余部分。項目決策分析與評價中常見的估算方法是取工資或薪酬總額的倍數(shù)或按人員定額估算。若管理費用中的技術使用費、研究開發(fā)費等數(shù)額較大，可單獨核算后并入其他管理費用，或另外列項計入總成本費用。當前對高危行業(yè)企業(yè)要求提取的安全生產費用也可同樣處理。3）其他營業(yè)費用營業(yè)費用是指企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的各項費用以

60、及專設銷售機構的各項經(jīng)費，還包括企業(yè)委托其他單位代銷產品時所支付的委托代銷手續(xù)費。為了簡化計算，項目決策分析與評價中將營業(yè)費用歸為工資或薪酬、折舊費、修理費和其他營業(yè)費用幾部分。其他營業(yè)費用是指由營業(yè)費用中扣除工資或薪酬、折舊費和修理費后的其余部分。項目決策分析與評價中常見的其他營業(yè)費用估算方法是按營業(yè)收入的百分數(shù)估算。（8）利息支出按照現(xiàn)行財稅規(guī)定，可以列支于總成本費用的財務費用，是指企業(yè)為籌集所需資金等而發(fā)生的費用，包括利息支出（減利息收人）、匯兌損失（減匯兌收益）以及相關的手續(xù)費等。在項目決策分析與評價中，一般只考慮利息支出。利息支出的估算包括長期借款利息（即建設投資借款在投產后需支付的