1、泓域/智能交易終端公司企業制度手冊智能交易終端公司企業制度手冊xx（集團）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110958574 一、 產業環境分析 PAGEREF _Toc110958574 h 3 HYPERLINK l _Toc110958575 二、 面臨的機遇 PAGEREF _Toc110958575 h 3 HYPERLINK l _Toc110958576 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc110958576 h 6 HYPERLINK l _Toc110958577 四、 項目簡介 PAGEREF _Toc110958577

2、h 6 HYPERLINK l _Toc110958578 五、 股份合作制改革中出現的問題 PAGEREF _Toc110958578 h 10 HYPERLINK l _Toc110958579 六、 對股份合作制再創新的探索 PAGEREF _Toc110958579 h 13 HYPERLINK l _Toc110958580 七、 “先生孩子后起名”的股份合作制 PAGEREF _Toc110958580 h 17 HYPERLINK l _Toc110958581 八、 股份合作制從農村走向城市 PAGEREF _Toc110958581 h 20 HYPERLINK l _Toc

3、110958582 九、 蘇聯及東歐國家對市場社會主義理論的探索 PAGEREF _Toc110958582 h 22 HYPERLINK l _Toc110958583 十、 社會主義市場經濟理論的提出 PAGEREF _Toc110958583 h 29 HYPERLINK l _Toc110958584 十一、 傳統國有經濟管理體制的形成與弊端 PAGEREF _Toc110958584 h 35 HYPERLINK l _Toc110958585 十二、 國企改革是我國經濟體制改革的中心環節 PAGEREF _Toc110958585 h 36 HYPERLINK l _Toc1109

4、58586 十三、 公司法的起源與發展 PAGEREF _Toc110958586 h 37 HYPERLINK l _Toc110958587 十四、 中國公司法的歷史與現狀 PAGEREF _Toc110958587 h 40 HYPERLINK l _Toc110958588 十五、 控股公司的含義及類型 PAGEREF _Toc110958588 h 42 HYPERLINK l _Toc110958589 十六、 控股公司的生產運營與資本運營 PAGEREF _Toc110958589 h 45 HYPERLINK l _Toc110958590 十七、 企業集團的發展及類型 PAG

5、EREF _Toc110958590 h 48 HYPERLINK l _Toc110958591 十八、 企業集團的概念與特征 PAGEREF _Toc110958591 h 54 HYPERLINK l _Toc110958592 十九、 法人治理結構 PAGEREF _Toc110958592 h 56 HYPERLINK l _Toc110958593 二十、 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc110958593 h 68 HYPERLINK l _Toc110958594 二十一、 組織機構管理 PAGEREF _Toc110958594 h 77 HYPERLINK l _

6、Toc110958595 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc110958595 h 78 HYPERLINK l _Toc110958596 二十二、 項目風險分析 PAGEREF _Toc110958596 h 80 HYPERLINK l _Toc110958597 二十三、 項目風險對策 PAGEREF _Toc110958597 h 82產業環境分析保持經濟社會平穩較快發展，提高發展質量和效益，發展平衡性、包容性和可持續性不斷增強，確保如期全面建成小康社會。到2017年，全區地區生產總值和城鄉居民人均收入比2010年同口徑翻一番；到2020年，全區地區生產總值邁上新臺階，城鄉居民

7、人均收入同步提升。產業支撐更加有力。“三大新興產業”實現快速發展，傳統產業進一步提質增效，初步構建起支撐區域發展的產業新體系。城市品質更加優良。進一步突出以人為本，城市綜合功能進一步完善，環境質量不斷提升，社會民生持續改善。人民生活更加美好。就業、教育、文化、衛生、體育、社保、住房等公共服務體系更加健全，初步實現城鄉基本公共服務均等化，人民群眾生活質量、健康水平和文明素質不斷提高，參與感、獲得感、幸福感顯著增強。面臨的機遇1、國家產業政策有利于商業信息化行業的發展國家相關部門近幾年出臺了一系列相關產業政策，為智能商用終端行業以及商業信息化行業的發展提供了有利的政策環境，促進了商業信息化行業的發

8、展壯大。伴隨著我國經濟的轉型升級、新經濟增長點的培育和供給側改革，商業零售業將迎來更大的發展機遇，進而帶動商業信息化行業的需求，有利于智能商用終端等各種電子交易終端設備的發展。2、居民收入水平提高帶動消費市場迅速發展我國經濟近年來保持穩定發展，據國家統計局數據顯示，2021年全國居民人均可支配收入35,128元，比上年增長9.10%，全年全國居民人均消費支出24,100元，比上年增長13.60%。收入是消費的來源和基礎，是影響消費的最重要因素，國民經濟的增長與居民人均可支配收入的同步增長必然帶動消費的增長。同時，隨著人們生活水平的提高，國內三、四線城市居民購買力也在不斷上升，國家也相繼推出相關

9、政策推動三、四線城市消費市場的發展，在上述背景下，各大零售企業和品牌商紛紛涌入三、四線城市，為智能商用終端行業帶來新的增長點。3、新興技術的發展不斷促進智能商用終端性能的提升智能商用終端是商業信息化的硬件載體，是計算機技術與商業零售業經營管理技術發展相結合的產物，是商業管理自動化、信息化、數字化必不可少的基本設備之一。隨著社會經濟的不斷進步，消費者不斷產生新的需求，這些需求客觀上要求智能商用終端技術、性能的提升。近幾年隨著人工智能、大數據、物聯網、云計算的迅速發展，為智能商用終端的功能和性能提升提供了強有力的技術支持，提升了零售企業投資智能商用終端的積極性和信心，同時提高了消費者的消費體驗。4

10、、實體零售把握消費升級方向，加快轉型升級步伐近幾年，實體零售業面對電子商務的沖擊開始大規模進行轉型升級，把握居民吃穿用住行和服務消費升級方向，實體零售企業著力發展便利店、社區生鮮店等社區商業，如沃爾瑪“惠選”、步步高“好爸爸生鮮”、物美“品超市”等均定位社區生鮮超市，突出蔬果、水產、肉類等生鮮品類，服務周邊社區居民。同時，業態創新也成為實體零售轉型升級另一條思路，門店小型化、小業態，零食店、生鮮專賣店，餐飲加強型的新一代便利店遍地開花，傳統零售巨頭華潤萬家OLE、永輝超級物種、步步高鮮食演義等打造線上線下一體化的新的消費場景，帶來對智能商用終端及智慧零售解決方案的新需求。5、智慧零售成為零售行

11、業未來發展趨勢在消費能力不斷提升、消費規模不斷擴大、消費需求不斷拓展驅動下，線上電商企業與線下實體零售企業破除思維定式加速融合，積極整合資源，相互引流，向消費者提供更好服務和互動的新零售業態為零售行業未來發展趨勢，如阿里、騰訊等互聯網巨頭積極與實體零售企業合作，在以信息技術為新動能的推動下，智慧零售應用范圍不斷擴大，降低了企業的運營成本。6、移動支付的迅速發展推動智能商用終端產品升級迭代2020年9月，國務院辦公廳印發國務院辦公廳關于以新業態新模式引領新型消費加快發展的意見（國辦發【2020】32號），提出創新無接觸式消費模式，探索發展智慧超市、智慧商店、智慧餐廳等新零售業態。移動支付是新零售

12、業態中必不可少的環節，中國已經成為全球最大的移動支付市場，并且仍然保持高速增長態勢。從支付場景來看，零售、餐飲、酒店、物流等場景為線下移動支付的高頻場景，新零售已成為產業發展趨勢，創新業態不斷涌現。線下移動支付在技術、場景上的多樣性，倒逼商戶加大智能商用終端產品的投入。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。項目簡介（一）項目單位項目單位：xx（

13、集團）有限公司（二）項目建設地點本期項目選址位于xx（待定），占地面積約97.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（三）建設規模該項目總占地面積64667.00（折合約97.00畝），預計場區規劃總建筑面積108147.14。其中：主體工程73027.41，倉儲工程14419.71，行政辦公及生活服務設施10880.47，公共工程9819.55。（四）項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xx（集團）有限公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設

14、備安裝調試、試車投產等。（五）項目提出的理由1、長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。2、國家政策支持國內產業的發展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規范產業發展。在國家政策的助推下，本產業已成為我國具有國際競爭優勢的戰略性新興產業，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業將進入持續健康發展的快車道，項目產品亦隨之快速升級發展。隨著移動支付的迅猛發展和新零售的到來，自助交易終端越來越多的被應用在超市、便利店、商場、餐飲店等日常消費場景，用于提升商戶的收銀、營銷、管理效率和消費者購物體驗

15、。根據艾瑞咨詢發布的中國商業物聯網行業研究報告，2020年全球智能商用終端市場規模為180億元，由于中國市場發展領先于海外市場，而海外市場受疫情刺激，會加速“無接觸”的自助交易終端等智能商用終端的發展和普及，預計未來全球智能商用終端市場增速將高于國內市場，到2023年全球智能商用終端市場規模預計達到331億元。（六）建設投資估算1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資37647.57萬元，其中：建設投資27751.74萬元，占項目總投資的73.71%；建設期利息788.01萬元，占項目總投資的2.09%；流動資金9107.82萬元，占

16、項目總投資的24.19%。2、建設投資構成本期項目建設投資27751.74萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用23033.43萬元，工程建設其他費用3894.28萬元，預備費824.03萬元。（七）項目主要技術經濟指標1、財務效益分析根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入80600.00萬元，綜合總成本費用61877.26萬元，納稅總額8611.04萬元，凈利潤13717.53萬元，財務內部收益率28.83%，財務凈現值26049.76萬元，全部投資回收期5.32年。2、主要數據及技術指標表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積64667.00約97.00畝

17、1.1總建筑面積108147.14容積率1.671.2基底面積36860.19建筑系數57.00%1.3投資強度萬元/畝266.742總投資萬元37647.572.1建設投資萬元27751.742.1.1工程費用萬元23033.432.1.2工程建設其他費用萬元3894.282.1.3預備費萬元824.032.2建設期利息萬元788.012.3流動資金萬元9107.823資金籌措萬元37647.573.1自籌資金萬元21565.683.2銀行貸款萬元16081.894營業收入萬元80600.00正常運營年份5總成本費用萬元61877.266利潤總額萬元18290.047凈利潤萬元13717.5

18、38所得稅萬元4572.519增值稅萬元3605.8310稅金及附加萬元432.7011納稅總額萬元8611.0412工業增加值萬元28611.2113盈虧平衡點萬元26385.78產值14回收期年5.32含建設期24個月15財務內部收益率28.83%所得稅后16財務凈現值萬元26049.76所得稅后股份合作制改革中出現的問題推行股份合作制這一新型企業組織制度，其改革的成果已經充分地顯現出來。（1）股份合作制改革明晰了企業的產權關系，使職工的主人翁地位得到真正實現。我國原有的國有和集體企業，都存在著不同程度的產權關系不明晰的問題。企業的財產名義上屬于“全民”或“集體”，但由于產權主體過于抽象，

19、職工很難體驗到自己是企業的主人，企業的實際控制權掌握在政府部門手里。通過股份合作制改革，職工對企業的“虛有”變成了“實有”，他們對企業的權利與義務也隨之明確了。（2）在傳統的國有和集體企業中，內部的民主管理形同虛設。而在股份合作制企業，職工（股東）代表大會是進行重大決策的最高權力機構，實行“一人一票”原則，職工成為企業的真正主人。（3）股份合作制建立起了有效的利益激勵與約束機制。在傳統的國有和集體企業中，企業的收益都要上繳，同時企業也不必承擔投資風險。而在股份合作制企業，職工要共同承擔投資風險，共享經營收益，并使按勞動分紅的原則得以實施。這是改革試點企業經濟效益提高的原因所在。在充分肯定股份合

20、作制改革的同時，也要清醒地認識到它的局限性，這樣才能準確把握它在企業改革中的地位。當前，一些地方出現了股份合作制模式“一股風”、“一刀切”的過熱現象，其思想根源就在于對股份合作制的局限性認識不清或認識不夠，以為“一股就靈”。其實，同任何事物一樣，股份合作制也有兩面性，它既有優越的一面，也有局限的一面。這主要表現在以下幾個方面：1、股份合作制在資金籌集上的局限性，限制了企業規模的擴張。由于股份合作制只能向內部職工籌集股金，而且職工的股金要基本均等，也就是要向生活困難的職工看齊，這就從根本上束縛了企業的資本擴張能力，使股份合作制只能與小型企業相適應，而小企業在市場競爭中，必然成為大企業欺壓和排擠的

21、對象。2、股份合作制在管理體制上的局限性，限制了資本所有權與經營權的分離。股份合作制的股權相對平均化所決定的管理民主化，從積極意義上講，增強了職工的主人翁責任感和參與民主管理的意識；從消極意義上講，也可能出現職工“過分主人化”的極端情況，與專家理財的潮流不相符合。一些職工會片面地認為，現在企業的股份有我的一份，我就是老板，什么都該問，什么都可以管，從而干擾了企業經營者的正常管理。部分職工為了自己的局部利益，甚至聯合起來攻擊、威脅經營者，出現了勞動者“倒逼”管理者的現象。3、股份合作制在積累機制上的局限性，影響了企業的技術改造和產品升級。據調查分析，股份合作制企業普遍存在積累緩慢、發展后勁不足的

22、問題。究其根源，除了企業本小利微之外，職工存在急功近利心理，要求高回報率，甚至出現“吃種子糧”現象，是又一個重要原因。4、股份合作制企業職工在文化素質方面的局限性，使得民主管理的參與率和參與效率有逐步下降的趨勢。股份合作制通過股份的紐帶，將職工與企業聯成利益共同體，職工必然十分關心企業的發展。但是，民主管理的參與及其效率，不僅取決于利益的驅動，更要求有對技術、產品、財務、法規、市場等方面的專門知識。當職工尚不具備這些必需的知識與素質的時候（否則他就可能當上了經營者），自然會對用業余時間參與管理越來越冷漠。可以說，企業的規模越大，這種現象就越嚴重。5、股份合作制企業在承擔風險方面的局限性，限制了

23、改革的進程。股份合作制企業職工的投資風險應當是比較大的，這是由小企業在市場經濟中的地位所決定的。在進行股份合作制試點改革時，這一問題并沒有顯現出來，因為改革試點總可以得到或多或少的放權讓利的“政策租金”，所以試點總是可以成功的。但是，將試點向面上推開時，“政策租金”取消了，企業面對的是競爭激烈的市場環境，風險自然就充分顯露出來。而且，這時的風險已不再由國家或集體去承擔，而是由職工個人去承擔。這是改革的決策者必須考慮的。對股份合作制再創新的探索股份合作制的上述局限性，要求我們繼續探索股份合作制的再創新之路。克服股份合作制自身局限性的出路，無非是兩條：一是探索大幅度提高內部職工持股金額的途徑；二是

24、探索股份合作制廣泛吸收外部入股份的途徑。美國的“雇員持股計劃”在這方面可以給我們許多有益的啟發。所謂的“雇員持股計劃”；是美國經濟學家路易斯凱爾薩與帕特里西亞凱爾薩在民主與經濟力量一書中提出來的。該書作者認為，隨著生產由勞動密集向資本密集轉化，資本對生產的貢獻越來越大，分配也同時向資本傾斜。勞動者要求提高工資的努力，只能加快資本對勞動的替代。這樣的結果是：（1）勞動者不可能享受因科技進步而日益提高的生活水平，“勞動最多只能維持生活，而資本則產生富裕”；（2）就業問題越來越嚴峻，“勞動工作是暫時的，而資本工作則提供終身就業”。為了向普通勞動者“提供一生的舒適和安寧的生活”，該書提出了“雇員持股計

25、劃”。其基本原則包括：參與原則，鼓勵職工廣泛參與企業管理；平等原則，即每個職工所持股份有一個最高限度，以防止壟斷；按貢獻分配原則，要根據職工的工資水平和貢獻大小向職工分配股份；共同管理原則，即職工持有的股份不能自由轉讓，由職工持股信托委員會統一管理，實行民主決議原則。“雇員持股計劃”的實施方案是：（1）企業提供信托票據擔保，由金融機構向職工提供貸款；（2）成立職工持股信托委員會，扶助職工按市價購買本企業股票或認購公司新發行的股票，并統一管理職工的股票；（3）職工的股票要放在貸款機構作為抵押，并用股息和部分工資分期償還貸款，同時取回股票，分到職工名下；（4）政府給予試點企業一定的政策扶持，如在1

26、994年的雇員持股法中規定，銀行由于雇員持股計劃貸款而收取的利息收入，可減少不得超過50%的所得稅，同時公司的所得稅、保險稅也可在50%的稅級內，這類公司受到進口沖擊時可得到政策保護等。目前，美國已有11000多家企業實施了這一計劃，使1100多萬雇員正在成為本公司的“資本工人”，擁有500多億美元的財產。這樣，通過股權紐帶，使職工與企業構成了一個真正的利益共同體。“雇員持股計劃”融資機制的幾個重要特點是；1、資金不是像傳統做法那樣直接貸給公司，而是貸給符合聯邦和州稅法、有資格成為免除稅收的雇員信托機構。這個機構通常包括公司所有雇員在內，信托委員會由35人組成，由董事會任命，其中可包括少數普通

27、雇員。支付每個人的融資費用期間，每個雇員通過ESOP獲得的股票數量，應與向雇員支付的年補償金成比例。2、雇員持股計劃信托委員會用貸款按股市現值購買公司新發行的股票。如果股票未公開上市，則按財政部和勞工部的規定，根據專家評估的公開價格成交。3、信托會交給放款人貸款借據。這個借據可以用、也可以不用股票作抵押擔保。如果用股票作擔保，則隨每一次分期還款的金額而拿回一定的股票，拿回的股票被分配到每一個參與者的賬戶上。公司為信托會歸還貸款做出擔保。4、公司董事會托付投資銀行設計所有的貸款條件，確保雇員持股計劃購買的股票的收入在稅前分期提留融資的本金和利息，并且確保在雇員持股計劃向雇員股東支付股利之前，迅速

28、恢復其他股東暫時被沖淡的資產。5、因為公司有稅前償還貸款的本金和利息的優惠政策，并且有與融資同步的獲利能力，銀行給予雇員持股計劃融資比較高的資信等級。由于雇員持股計劃能得到公司的稅前所得以支付購買股票的費用，并減少雇主和雇員的社會保險稅，從而減少了公司的資本購置費用。最后，雇員持股計劃按信托資產價值給予退休或離職雇員的金額，一般也將超過購買股票的成本價值。6、從雇員持股計劃開始支付雇員的股票收益起，雇員可推遲繳納因ESOP而獲得的收入的所得稅，直到雇員退休或離職為止。這樣，當公司通過ESOP融資時，公司和它的雇員的投資效率要比傳統的內部融資方式的效率高。我國在股份制企業試點改革過程中，也出現過

29、幾千個內部職工持股企業，但這與ESOP相差甚遠。（1）我國的內部職工所持的股份，是企業新增發的股份，企業原資產存量的產權所屬關系并未改變；而ESOP主要將企業資產存量的部分股權向職工有償轉讓。（2）我國的內部職工持股，要求職工用現金購買股份，般實行優惠價格，但其股份總額不得超過發行股份總量的10%；ESOP并不要求職工用現金購買股份，而采取向職工提供貸款的方式，這樣，職工持股份額就會提高，許多企業達到50%以上，但購買股票的價格要隨行就市。（3）我國的內部職工所持的股份，按規定是可以自由轉讓的，只不過有個時間限制；而ESOP的目的在于使職工成為企業的穩定的所有者，所以職工股份一般不能自由轉讓。

30、（4）我國的內部職工所持的股份，只是由職工個人保管和支配；ESOP則要求建立職工持股委員會，由職工共同管理，共同行使其股東權能，從而對企業管理和決策產生著重要的影響。（5）我國的內部職工持股試點企業，目前還沒有較為完善的法規，政府對職工持股也沒有配套的政策支持；ESOP則已經成為一種政府的政策行為，受到政府的積極提倡和大力扶持。由此可見，ESOP絕不是簡單地讓雇員持有一些本企業股份而已，而是將股份制與合作制有機結合的企業制度的深刻變革。總之，“雇員持股計劃”的成功經驗，對于我國中小企業改革具有十分重要的借鑒意義。我們應該繼續解放思想，借他山之石攻己之玉，探索股份合作制制度再創新之路，使這一新事

31、物再創新的輝煌。“先生孩子后起名”的股份合作制在傳統的農村集體企業中，一直存在著一個難以解決的重要問題，這就是集體財產所有權主體“缺位”與行政干預“越位”的問題。從法權關系說，鄉鎮企業集體財產的所有者是明確的，這就是企業全體職工的“集體”。但是，在實際經濟生活中，由于這個“集體”是流動狀態的：新職工入廠時，不掏1分錢就可以成為集體財產的主人；老職工離廠時又不能帶走1分錢，職工很難體會到自己，是集體財產的主人。由于集體企業的產權關系操作時不夠明晰，全體職工對集體財產難以行使所有者的權利，這就出現了所謂集體財產主體的“缺位”問題。這一問題的最好驗證，就是山東諸城市在進行股份合作制改造時，出售鄉鎮集

32、體企業所得到的資金，說不清應該歸誰所有，只得作為“待界定財產”，由國有資產管理局代管。為了解決“缺位”問題，需要構造一個權力機構，代表全體職工行使所有權。在現實生活中，地方政府由于其特殊的政治地位，就“越位”掌握了集體企業控制權，對集體企業擁有經營決策權、人事任免權和剩余索取權。這就造成了政企不分，使集體企業變成了“二國有”。由于“缺位”與“越位”問題的存在，使得集體企業的產權關系比國有企業更加模糊不清，集體財產的流失也更加嚴重。人民日報的記者在廣東省寶安縣橫崗鎮采訪時，村干部向他們反映：初級社時，農村的產權關系是明確的，除去按勞動分配外，各家人社時的土地、農具等還可以按股分紅；高級社以后就糊

33、涂了，“大鍋飯”越做越大，平均主義越來越嚴重，與此相反，群眾的積極性越來越低，集體經濟的吸引力越來越小。職工對集體所有到底是怎么“所有”說不清楚。前幾年，一個村辦廠著火，竟沒有幾個人去救火。所以，不改不行，再不改，集體的家底就真的要糟踏光了，還有什么共同富裕！值得慶幸的是，我國的經濟改革率先在農村中進行，廣大農民在改革中創造了許多有效的企業組織形式，其中影響最大的就是股份合作制。山東省淄博市周村鎮長行村是股份合作制的試驗地區之一。1982年，村民在實行“家庭包干”時遇到一個難題：有一些原集體財產，如拖拉機、耕牛等，不便分到個人，于是就“對原村集體財產清產核資，折股量化到人，然后集中進行民主管理

34、”。此外，為了照顧離退休老職工的利益，繼續讓他們保留了部分集體公股。這樣，股份合作制模式基本形成，它以“集體股”和“職工股”的組合為基礎，前者實行“人一票”原則，后者實行“一股一票”原則。此后，股份合作制很快在全國推開，但各地的形式又有所不同。深圳市寶安縣橫崗鎮早塘村1989年搞股份合作制，全村集體財產經清產核資為46萬元，全村42人，滿16歲的分1股，不滿16歲的只分半股，加上集體股12股，總共42股，每股股金約合1.1萬元。他們實行“分清”不“分光”的原則，不僅保留了部分集體股，而且規定分到個人名下的股份，有所有權、受益權，但沒有處置權。這樣，橫崗鎮的村級集體資產不但沒有分光，而且在增加，

35、3年后，已由6000多萬元增加到2億多元，農民的個人股也相應增加了。廣大農民反映，股份合作制實現了農民對集體財產的實實在在的所有權，股份就像一條無形的紐帶，把鄉鎮集體經濟與廣大農民緊緊聯在一起。股份合作制產權明晰，管理民主，政企分離，像塊磁鐵把人心吸得牢牢的。股份合作制從農村走向城市改革十多年來，許多國有企業特別是小型國有企業，雖然經過放權讓利、承包制或租賃制的改革實踐，但始終沒有擺脫困境，一直處于微利或虧損狀態。于是，人們開始探索更深層次的改革，即產權制度的改革。這樣，股份合作制試點就在一些小型國有企業中悄悄地展開了，并已取得顯著的成效。位于山東半島南部的諸城市，1992年對市屬獨立核算的企

36、業進行清產核資和資產評估。其結果令人震驚：絕大部分企業負債率很高，平均在85%左右，不少企業成了沒有資本的“空殼”；國有資產和集體資產人人有份、人人不管，政府有關部門攤派多，企業大吃大喝多，資產流失十分嚴重；企業虧損面高達68.7%，虧損額達1.47億元。面對如此局面，諸城市自1992年9月至1994年7月，在全市274家企業中全面推行了股份制和股份合作制的改革，成立有限責任公司9家，股份合作制企業203家，其余62家進行了拍賣、租賃、兼并、外資嫁接等形式的改革。在股份合作制改革中，企業如果有凈資產，將其折成股份出售給企業職工。出售采取配股認購和自愿認購兩種方式，同時規定認股最高限額，使職工之

37、間持股數量大體平等。考慮到企業資金周轉困難，國有資產管理局將出售經營性資產的收入部分再以借貸形式給企業使用1年2年。由于城鎮集體企業財產關系的復雜性和模糊性，其資產出售價值由國有資產管理局作為“待界定資產”專項代管。通過改革，企業經濟效益有了大幅度提高，1994年資金利稅率達13.7%，人均勞動生產率達2.8萬元，比上年提高73.1%，是改革開放以來從未有過的。上海市從1993年開始，對一些國有小企業進行股份合作制試點。最先實行改制的上海燈具廠，是二輕系統專業生產船用燈具的一家國有里弄小廠，在職職工202人，離退休職工87人。經資產評估，企業凈產值由204萬元升值為415萬元，扣除待處理財產損

38、失和應報廢財產40萬元，以及87名離退休職工的安置費261萬元，剩下100多萬元由職工出資一次性買斷。職工入股多數為3000元4000元，廠長入股為職工平均數的3倍。改制后，職工積極性明顯提高，經營管理人員肩負壓力開拓經營，企業稅后利潤逐年增加。另一個率先改制的是上海醫用恒溫設備廠，在職職工86人，離退休職工54人。該廠賬面資產113萬元，評估后為183萬元。經各方協議，由出售方（原上級主管部門）支付離退休職工安置費108萬元給買方，他們的生活保障繼續由企業承擔。廠內職工已認股165萬元，平均每個職工入股1萬元，中層干部2萬元，廠長3萬元。現在全廠正在加緊技術改造和深化改革，力爭年內實現銷售收

39、入和利潤翻兩番。當然，國有小企業的改革不應搞“一刀切”，而應結合企業的具體情況，采取多種形式，如承包、租賃、合營、兼并等。但是，應當肯定的是，股份合作制是國有小企業改革的有效的形式之一，如果能夠試驗成功，它將具有十分廣泛的適用性，有利于解決我國國有經濟中的一些深層次的問題。蘇聯及東歐國家對市場社會主義理論的探索由于傳統計劃經濟體制的動力不足、運轉不靈、效益不佳，迫使蘇聯及東歐國家先后進行了引進市場機制的改革。在探討國有經濟與市場經濟結合的過程中，蘇聯及東歐的學者做出了不可磨滅的貢獻。其改革的基本思路就是探索國有經濟與市場機制的結合。（一）蘭格的計劃模擬市場模式把市場機制引入計劃經濟體制的最初理

40、論，是波蘭經濟學家奧斯卡：蘭格的計劃模擬市場模式。它產生于30年代關于社會主義計劃經濟能否合理配置資源的大論戰中。以米塞斯、哈耶克為代表的一些經濟學家提出，由于社會主義沒有私有制和自由市場，不可能有合理的資源配置，所以計劃經濟是無效率的。針對這種觀點，蘭格等經濟學家進行了系統的反駁。他在美國經濟學家弗雷德泰勒模擬市場“試錯法”.的基礎上，于1937年發表了社會主義經濟一書，形成了著名的蘭格模式。蘭格認為，資本主義市場經濟的均衡是通過市場競爭的“試錯法”實現的，價格的波動最終使供求均衡。在社會主義社會，消費品、勞動力是屬于個人的，應由市場決定；生產資料是公有的，沒有生產資料市場，其價格也不能由市

41、場決定，但可以由中央機構根據“試錯法”模擬市場來確定。其過程是：（1）計劃機構先給出生產資料的一個“計算價格”；（2）如果這種價格與供求關系不符，則會出現供求差額；（3）計劃機構按照“錯了再試”的原則，重新制定價格，最終使供求平衡。蘭格指出，由于中央計劃機構對整個國民經濟的了解比私人企業要廣泛得多，所以，通過“試錯法”實現的均衡比市場調節要快得多。蘭格模式的影響雖然十分深遠，但它的缺陷也是明顯的。（1）價格的決定過程非常復雜，由于受信息條件的制約，中央計劃機構試圖模擬市場確定數千萬種商品的均衡價格是根本不可能的；（2）蘭格模式中缺乏激勵機制，它要求企業完全遵守投入要素組合成本最小化和產出規模使

42、價格等于邊際成本的兩條行為規則是不現實的；（3）蘭格模式中缺乏競爭機制，而沒有競爭是不可能實現均衡價格的，也不可能實現資源的合理配置。（二）南斯拉夫的自治制度在蘇聯及東歐國家中，將國有經濟改革與市場機制結合得最早、也是最有特色的，是南斯拉夫。南斯拉夫理論界的探索主要集中于社會所有制上，其主要理論支柱是馬克思和恩格斯的有關論述。他們經常引用恩格斯在社會主義從空想到科學的發展中的一段話：“國家真正作為整個社會的代表所采取的第一個行動，即以社會的名義占有生產資料，同時也是它作為國家所采取的最后一個獨立行動。那時，國家政權對社會關系的干預在各個領域中將先后成為多余的事情而自行停止下來。那時，對人的統治

43、將由對物的管理和對生產過程的領導所代替。國家不是被廢除的，它是自行消亡的。”。他們認為，國家所有制并不是社會主義的目標，而只是建立社會主義的一種手段。盡管社會主義國家是代表人民的，但只要全面的經濟規劃任務仍掌握在國家手里，國家就會逐步成為凌駕于社會之上、勞動群眾之上的官僚機器。南斯拉夫所追求的，是勞動者與生產資料“直接結合”的社會所有制。著名經濟學家愛德華卡德爾指出：“這種公有制既是全體工人的共同階級所有制，同時又是任何從事勞動的個體所有制的形式。”1950年，南斯拉夫開始實行社會主義自治制度，把企業交給勞動者集體直接管理和支配。但是，任何人對這些生產資料都不擁有任何所有權，自治的社會所有制不

44、是集體或集團所有制，更不是私人所有制。從1955年開始，南斯拉夫逐步建立起自由商品經濟，生產資料和其他產品一樣可以自由交易。這樣，投資、生產、分配等活動均由市場調節，最終形成了南斯拉夫的市場社會主義模式。由此可以看出，南斯拉夫改革的特點是“新的探索受制于原有的探索”，而且這種探索“具有很強的實踐性”。由于南斯拉夫率先改革了國家所有制，大膽引進了市場機制，使國民經濟得到了較快的發展。但是，由于其自治制度產權關系模糊不清，聯合勞動基層組織的“自治”按照生產本身不可抗拒的邏輯，不知不覺地逐步演化為變相的集體所有制，再加上自由商品經濟的無序發展，最終使經濟運行陷入混亂之中。（三）布魯斯的分權模式布魯斯

45、是波蘭的另一位著名的經濟學家。他在60年代針對蘭格模式的缺陷，提出了國家通過市場引導企業決策，實現計劃和市場相結合的分權模式。在這一模式中，宏觀決策由國家掌握，微觀經濟決策則由企業在市場的調節下獨立進行。分權模式的提出，建立在對生產資料社會所有制的理論分析的基礎上。布魯斯認為，社會所有制不同于一般的公有制，特別是國家所有制。國家所有制依國家的性質不同，而具有完全不同的性質。他指出：“所謂所有制，意味著所有制的對象由所有者為了他的利益（廣義的）而加以處置。因此，要使所有制是社會的，必須滿足以下兩個標準：即對所有制的對象的處置必須是為了社會利益，并且所有制對象必須是由社會來加以處置。”。在這兩個條

46、件中，第二個條件又是至關重要的，因為它是第一個條件的保證。社會實際支配生產資料，是指工人階級實際上參與國家的管理和決策。因此，生產資料社會化的基本標準就是民主主義的標準。布魯斯強調，實現生產資料社會化，必須克服管理機構的官僚主義化，不斷地現實地去擴大社會對于一些級別上的政治、經濟決策的影響力，并且發展一些生活領域，特別是經濟活動中的社會自治。為此，就應建立分權模式，以減少權力集中，增加企業和地方單位的獨立性。布魯斯不主張徹底否定國家所有制，認為國有化是實現社會化的通道，其具體途徑就是政治體制和經濟體制的民主化。他不同意南斯拉夫的自治制度，認為這會導致集團所有制。應當指出，在布魯斯的模式中，實際

47、上強調的還是計劃經濟的作用。他認為投資應由中央政府分配，而不受價值規律的自發調節；他主張由國家決定價格、工資和利率，而不是由企業決定。總之，布魯斯模式畢竟是60年代的產物，難免帶有濃厚的計劃經濟的色彩。（四）錫克的集體所有制理論和計劃市場模式奧塔錫克是捷克斯洛伐克著名的經濟學家，60年代曾任國家經濟改革委員會主席和副總理，對該國的經濟體制改革影響很大。錫克對傳統的國家所有制進行了尖銳的批評。他認為，國有制不能克服生產領域中擴大資本與增加工資之間的矛盾，因為它使企業與職工之間出現了從未有過的疏遠，造成了企業領導的官僚化。職工無權參與企業的管理，不能直接參與企業成果的分配，他們自然不會關心資本的擴

48、大。只有通過南斯拉夫式的集體所有制，才能解決這一矛盾。但是，錫克所說的集體所有制，與我國的集體經濟并不完全一樣。這種所有制要使每個職工都成為企業的共同占有者，都得到代表一定的資本份額的證券；并能獲得相應的利潤分紅或新增證券的權利。職工退休，他就不再享有得到新證券的權利，但仍可取得原有證券所分得的利潤。職工死亡，證券自動收回。可見，錫克所設想的是一種特殊的集體所有制，它類似于股份所有制，但證券又不可以轉讓。在這種所有制下，國家的作用并沒有取消，它除了決定資本份額以外，還要給予股份所有制一定的限制。這些國家除了擁有稅收手段（累進制財產稅、所得稅等）以外，還可以用法律形式規定支付分成的最高利潤份額。

49、要對政府對企業的父愛主義，意味著絕對的保護和安全，也意味著家長式的干預和管束。因此，他預見到社會主義市場化改革是十分艱巨的，甚至認為計劃與市場的結合若搞不好，會集中了二者的缺點。后來，東歐政局劇變之后，他在走向自由經濟之路一書中，把這種改革的艱巨性極端化了，重申哈耶克在通向奴役之路一書宣揚的觀點，即只有私有制下的自由市場經濟才是合理的。所不同的是，他論述了怎樣走經濟自由之路，認為父愛主義、軟約束及短缺問題，通過社會主義制度下的改革是沒有出路的，社會主義公有制加市場經濟的市場社會主義也是沒有出路的。顯然，科爾奈對社會主義公有制經濟采取了完全否定的態度。這樣，東歐的學者們從模擬市場開始，經過長期的

50、探索，最終得出了社會主義必須實行自由市場經濟的結論。然而，與東歐學者豐富多彩的理論模式相比，除南斯拉夫外，其他國家的改革實踐顯得遲緩而缺乏生氣。改革的決策者們在兩個至關重要的難題面前退卻了：一是發展社會主義市場經濟，二是適當發展非國有經濟以促進國有經濟的改革。他們始終不敢打開這兩道關鍵的閘門，擔心市場經濟和非國有經濟的自我擴張力，會沖垮傳統計劃經濟體制的一切堤壩，造成無人能夠駕馭的混亂局面。同時，他們也沒有找到國有企業與市場兼容的有效形式。而這些關鍵性的難題正在被中國的改革慢慢地解開。社會主義市場經濟理論的提出當東歐國家先后展開經濟改革之時，中國卻進行了十年的“文化大革命”。中國對于社會主義市

51、場問題的認識，是從1979年經濟改革后才開始的。中國的改革不僅起步晚，而且起點低，改革是在沒有系統理論的基礎上展開的。然而，在短短的十幾年里，中國的市場理論和市場化改革一起，跨越了其他國家二三十年所經過的歷程，完成了從計劃經濟向市場經濟的轉變。同時，中國正在探索國有企業建立現代企業制度的改革，初步找到了國有經濟與市場兼容的具體形式。中國社會主義市場經濟理論的發展，大致可以分為以下幾個階段。（一）“計劃經濟為主，市場調節為輔”階段中國改革之初，首先把希望的目光投向了東歐，決心仿照他們的市場化改革。但由于傳統體制的影響根深蒂固，所以人們十分謹慎地對待市場問題。1979.年3月，陳云同志提出“以計劃

52、經濟為主，市場調節為輔”的模式。這一思想在當時產生了很大的影響，幾乎被引入這一時期的所有重要文獻。1982年9月，黨的十二大報告中更加明確地指出：“我國在公有制基礎上實行計劃經濟。有計劃的生產和流通，是我國國民經濟的主體。同時，允許對于部分產品的生產和流通不作計劃，由市場來調節，也就是說，根據不同時期的具體情況，由國家統一計劃出一定的范圍，由價值規律自發地起調節作用。這一部分是有計劃生產和流通的補充，是從屬的、次要的，但又是必需的、有益的。”并提出，要“正確劃分指令性計劃、指導性計劃和市場調節各自的范圍和界限”。（二）“有計劃商品經濟”階段1984年10月，黨的十二屆三中全會通過的中共中央關于

53、經濟體制改革的決定，第一次明確提出社會主義有計劃商品經濟的理論，標志著我國對于社會主義市場問題認識的一個重大突破。決定指出：“改革計劃體制，首先要突破把計劃經濟和商品經濟對立起來的傳統觀念，明確認識社會主義計劃經濟必須自覺依據和利用價值規律，是在公有制基礎上的有計劃的商品經濟。商品經濟的充分發展，是社會經濟發展的不可逾越的階段，是實現我國經濟現代化的必要條件。”我國計劃體制的基本點可概括為：“第一，就總體說，我國實行的是計劃經濟，即有計劃的商品經濟，而不是那種完全由市場調節的市場經濟；第二，完全由市場調節的生產和交換，主要是部分農副產品、日用小商品和服務修理行業的勞務活動，它們在國民經濟中起輔

54、助的但不可缺少的作用；第三，實行計劃經濟不等于指令性計劃為主，指令性計劃和指導性計劃都是計劃經濟的具體形式；第四，指導性計劃主要依靠運用經濟杠桿的作用來實現，指令性計劃則是必須執行的，但也必須運用價值規律。”同時，決定還明確指出：“增強企業活力是經濟體制改革的中心環節”。要依照所有權同經營權適當分離的原則，擴大國有企業的自主權。“要使企業真正成為相對獨立的經濟實體，成為自主經營、自負盈虧的社會主義商品生產者和經營者，具有自我改造和自我發展的能力，成為具有一定權利和義務的法人。”這些規定，確定了我國國有經濟改革的基本思路，即國有企業的改革，絕不搞私有化或各種形式的“企業所有制”，而是采取所有權與

55、經營權“兩權分離”的模式，承認國有企業的法人地位，以適應發展有計劃商品經濟的要求。當然，這一思路當時還很不成熟，還需要以后的改革實踐來不斷充實。但可以肯定的是，這一決斷是符合中國國情的，是惟一正確的選擇。（三）“國家調節市場，市場引導企業”階段1987年10月，黨的十三大報告在有計劃商品經濟理論的基礎上，對社會主義市場機制問題進行了新的概括和說明。報告指出：“社會主義有計劃商品經濟的體制，應該是計劃與市場內在統一的體制。”在這個問題上應該明確幾個基本觀念：（1）社會主義商品經濟和資本主義商品經濟的本質區別，在于所有制不同。（2）必須把計劃工作建立在商品交換和價值規律的基礎上。國家對企業的管理應

56、逐步轉向以間接管理為主。（3）計劃和市場的作用范圍都是覆蓋全社會的。新的經濟運行機制，總體上來說，應當是“國家調節市場，市場引導企業”。報告還指出：“社會主義的市場體系，不僅包括消費品和生產資料等商品市場，而且應當包括資金、勞務、技術、信息和房地產等生產要素市場；單一的商品市場不可能很好發揮市場機制的作用。社會主義的市場體系還必須是競爭的和開放的，必須積極而穩妥地推進價格改革，理順商品價格和各種生產要素價格。要逐步建立少數重要商品和勞務價格由國家管理，其他大量商品和勞務價格由市場調節的制度。”在國有企業改革方面，報告強調：“按照所有權與經營權相分離的原則，搞活全民所有制企業。”報告指出，全民所

57、有制企業不可能由全體人民經營，一般也不適宜由國家直接經營。實行所有權與經營權分離，使企業真正做到自主經營、自負盈虧，是建立有計劃商品經濟體制的內在要求。十三大對于“兩權分離”，原則的貢獻是，提出“實行所有權與經營權分離的具體形式，可以依產業性質、企業規模、技術特點而有所不同。”應當不斷改進和完善現行的承包制和租賃制；繼續試行股份制，一些小型國有企業可以有償轉讓給集體和個人。如果結合十二大以來的改革實踐，就不難看出，以兩權分離為原則的國有企業改革取得了重要成果，傳統體制已基本被打破，企業參與市場競爭的能力不斷提高。特別是當時普遍實行的承包制，以契約的形式明確政府與企業的責任與權利，使企業的法人地

58、位得到加強，企業的市場意識和法制觀念大大提高。（四）全面建立“社會主義市場經濟體制”階段1992年春天，鄧小平在南方談話中對社會主義市場經濟問題做了精辟的論述。他指出：計劃多一點還是市場多一點，不是社會主義與資本主義的本質區別，計劃經濟不等于社會主義，資本主義也有計劃；市場經濟不等于資本主義，社會主義也有市場。計劃和市場都是經濟手段。這個精辟論斷，從根本上解除了把計劃經濟和市場經濟看做屬于社會基本制度范疇的思想束縛，使我們在社會主義與市場的兼容問題上的認識有了重大的突破。同年10月召開的黨的十四大正式提出？“我國經濟體制改革的目標是建立社會主義市場經濟體制”；“我們要建立的社會主義市場經濟體制

59、，就是要使市場在社會主義國家宏觀調控下對資源配置起基礎性作用，使經濟活動遵循價值規律的要求，適應供求關系的變化；通過價格杠桿和競爭機制的功能，把資源配置到效益較好的環節中去，并給企業以壓力和動力，實現優勝劣汰；運用市場對各種經濟信號反應比較靈敏的優點，促進生產和需求的及時協調。同時也要看到市場有其自身的弱點和消極方面，必須加強和改善國家對經濟的宏觀調控。”黨的十四大的召開，標志著中國的經濟體制改革進入了全面建立社會主義市場經濟體制的新階段。1993年11月，黨的十四屆三中全會做出了中共中央關于建立社會主義市場經濟體制若干問題的決定，全面系統地闡述了社會主義市場經濟體制的基本框架和大力推進市場化

60、改革的具體部署。特別是決定對“轉換國有企業經營機制，建立現代企業制度”的論述，更是引人注目。決定指出：“以公有制為主的現代企業制度是社會主義市場經濟體制的基礎。”“建立現代企業制度，是發展社會化大生產和市場經濟的必然要求，是我國國有企業改革的方向。”其基本特征，一是產權關系明晰，企業中的國有資產所有權屬于國家，企業擁有法人財產權，成為法人實體；二是企業以其全部法人財產權，依法自主經營、自負盈虧，對出資者承擔保值增值的責任；三是出資者按投人企業的資本額享有所有者的權益和承擔有限責任；四是企業按市場需求組織生產經營，政府不干預企業的生產經營活動；五是建立科學的企業領導體制和組織管理制度。決定還指出