1、泓域/自動化設備公司企業財務風險管理方案自動化設備公司企業財務風險管理方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110420448 一、 流動性風險的應對 PAGEREF _Toc110420448 h 2 HYPERLINK l _Toc110420449 二、 流動性風險的識別和評估 PAGEREF _Toc110420449 h 4 HYPERLINK l _Toc110420450 三、 籌資風險及其產生原因 PAGEREF _Toc110420450 h 6 HYPERLINK l _Toc110420451 四、 籌資風險的應對 PAGEREF _T

2、oc110420451 h 8 HYPERLINK l _Toc110420452 五、 公司概況 PAGEREF _Toc110420452 h 10 HYPERLINK l _Toc110420453 公司合并資產負債表主要數據 PAGEREF _Toc110420453 h 10 HYPERLINK l _Toc110420454 公司合并利潤表主要數據 PAGEREF _Toc110420454 h 11 HYPERLINK l _Toc110420455 六、 項目簡介 PAGEREF _Toc110420455 h 11 HYPERLINK l _Toc110420456 七、 人

3、力資源配置 PAGEREF _Toc110420456 h 15 HYPERLINK l _Toc110420457 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc110420457 h 16 HYPERLINK l _Toc110420458 八、 發展規劃分析 PAGEREF _Toc110420458 h 17流動性風險的應對應對流動性風險，通常需考慮以下措施。（一）管理現金流管理現金流是指對企業現金流實施內部控制。主要辦法包括企業現金流的集中控制、收付款的控制等。現金流的集中控制有利于企業資金管理者了解企業資金的整體情況，在更廣的范圍內迅速而有效地控制現金流，從而使這些現金的保存和運用達到最

4、佳狀態。企業在設計現金流的內部控制時，應將現金流按收入、支出的路徑確定相應的業務流程，配備相應的管理及控制崗位，設計有效的會計體系，實行嚴格、完整的憑證制度、賬簿報表制度、復核制度、會計控制制度、標準成本和預算制度、資產盤點制度等。在控制程序上，辦理任何一項現金支付業務都必須嚴格履行申請、審批、記錄、支付、檢查等必要手續，不能由某個職工包辦或某個部門單獨處理。辦理現金收入業務時，也應當及時入賬，完善相關的收入手續，以確保在現金運作過程中少出差錯、杜絕舞弊。（二）增加現金流入增加企業現金流入是確保資金流動性的根本措施。（1）提高銷售收現能力。盡可能以現銷方式實現商品或勞務的銷售，盡快取得現金是應

5、對流動性的最有效辦法。這一方面需要銷售適合市場的需要，另一方面要求銷售價格適當。（2）確保金融資產的變現能力。確保能在短期內以安全地高于成本的價格將金融資產轉化為現金的能力。（3）確保籌資能力。企業需要保持良好的經營狀況、財務狀況、信用等級，在可能及必需的情況下，與金融機構形成戰略合作關系。（三）管理現金周期一般來講，一家企業現金循環周期與其銷售商品或提供勞務的經營周期不一致。為了減少現金周期，在生產或提供勞務周期確定的情況下，企業可從以下方面加強管理。（1）采取措施，加速現金回收并提高應收賬款的可收回性。可采取縮短現金除銷期限，增加信用審察，集中銀行制度，盡快處理大額款項等方法。（2）延期支

6、付應付賬款。應付賬款的金額大小及時間的長短，與獲得商品或接受勞務的價格直接相關。一般來講，延期支付款項的時間越長，相應的價格可能越高；購買商品或接受勞務的金額越大，相應的價格可能越低。延期支付款項的方法主要有：延遲付款；以匯票代替支票；合理利用款項在途期間等。（四）現金預算現金預算是控制流動性風險的一項有效辦法。企業可結合企業以往的經驗，確定一個合理的現金預算額度和最佳現金持有量。為此，需要在預測現金收入和現金支出的基礎上，預測合理的現金存量，以有針對地采取籌資或投資策略。現金流預測可以根據時間的長短分為短期、中期和長期預測。通常期限越長，預測的準確性就越差。現金流的預測要結合企業的整體發展戰

7、略和實際要求來考慮。流動性風險的識別和評估流動性風險的識別和評估可從定性和定量兩個方面來進行。（一）定性分析可以通過對現金流入流出的原因來考察現金流的風險狀況。現金流可分為經營現金流、投資現金流和籌資現金流。主要包括以下幾點。（1）分析經營現金流。經營現金流等于息前、稅前、折舊和攤銷前的營業收益（利潤），這個值通常也被稱為EBITDA。它是企業保持流動性的根本保障。經營產生的現金流與企業主要從事的營業領域相關。對于主要從事制造業、商業企業、房地產開發業、建造業等企業而言，其經營活動是指除投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項，包括銷售商品或提供勞務、經營性租賃、購買貨物或接受勞務、制造產品、廣

8、告宣傳、推銷產品、稅款的繳納或返還等。對于專門從事于投資業務的企業而言，投資活動產生的現金流即為其經營現金流。當經營產生的現金流入大于經營產生的現金流出，即經營現金凈流量為正值時，說明企業流動性良好。在經營現金凈流量正值較高的情況下，企業需積極為之尋找投資機會。當經營產生的現金流入小于經營產生的現金流出，即經營現金凈流量為負值時，說明企業經營活動不能產生足夠的現金流入。一般地，企業在創業初期短期內現金凈流量為負是可以接受的，但時間如果過長，企業流動性風險將逐漸加大。如果仍然不能改變狀況，則企業將面臨破產危機，直至破產清算。（2）分析投資現金流。投資是指非流動資產的購建和不包括在現金等價物范圍內

9、的流動資產投資及其處置。分析投資現金流，不能簡單地以現金凈流量為正值還是負值來評判。當企業擴大規模或開發新的利潤增長點時，需要大量的現金投入，這時，投資活動產生的現金流入可能補償不了現金流出，產生負的現金流；如果投資能在未來產生足夠現金凈流入，則不會帶來流動性風險。（3）分析籌資現金流。籌資使企業資本及債務規模和構成發生變化。其活動包括借款、吸收資本投資、分配利潤、支付利息等。分析籌資現金流，一方面要考慮籌資凈現金是正值還是負值，另一方面還要考慮籌資的結構組成，即資本結構。籌資凈現金流是正是負均可能被接受，要考慮具體情況。當籌資凈現金流為正值時，說明企業擴大生產規模同時也面臨償債的壓力。當籌資

10、凈現金流為負值時，可能有大量到期債務需要現金償還，短期內會對企業的財務造成一定的壓力。在此情況下，如果經營能提供穩定的正現金凈流量，則不會對流動性產生較大影響。一旦經營現金流出現問題，同時投資現金流也不理想，則企業會陷入嚴重的流動性風險之中。在考慮資本結構時，若其中吸收權益性資本收到的現金占籌資活動產生的現金總流入比重較大，意味著企業資金實力的增強。（二）定量分析流動性風險識別除定性分析外，更多通過定量指標計算。分析流動性風險主要涉及償債能力指標的計算。根據可比標準及企業實際情況，識別和評估相關領域的風險。籌資風險及其產生原因籌資風險是指企業在籌資活動中由于資金供需市場、宏觀經濟環境等的變化或

11、籌資來源結構、幣種結構、期限結構等因素而給企業財務成果帶來的不確定性。一些企業在籌資過程中，由于籌資規模不當、籌資成本費用過大、利率過高，債務期限結構或資本結構不合理從而造成了財務危機。籌資風險主要源于以下領域。（1）籌資規模風險。合理確定企業的籌資規模是籌資風險管理的重要組成部分，籌資規模的大小應受企業經營目標、市場份額等因素制約。如果未對籌資規模有充分的考慮，容易導致育目的借款。（2）資本結構風險。資本結構風險主要表現在負債規模過大。負債規模是指企業負債總額的大小或負債在資金總額中所占的比重。企業負債規模越大，利息費用支出也就越大，由于收益降低導致企業喪失償付能力或破產的可能性也相應增大。

12、負債比重越高，企業的財務杠桿系數越大，股東收益變化的幅度也隨之增加。所以，負債規模越大，財務風險也越大。（3）籌資成本過高。在負債規模相同的條件下，負債的利息率越高，企業所負擔的利息費用就越多，企業破產的可能性也隨之增大。同時，利息率對股東收益的變動幅度也大有影響，因為在稅息前利潤一定的條件下，負債的利息率越高，財務杠桿系數越大，股東收益受影響的程度也越大。（4）籌資期限結構風險。籌資期限結構不當，如企業應籌集長期資金采用了短期借款方式，或者用長期借款形式解決短期資金的需求，都會增加企業的籌資風險。這是因為企業如果采用長期借款方式解決短期資金需求矛盾，會造成資金閑置，加大企業的利息負擔；而如果

13、大量舉借短期借款用于非流動資產投資，則當短期借款到期時，可能會出現難以籌措到足夠的現金用于償還短期借款的風險，此時，債權人如果不愿意將短期借款展期，則企業有可能被迫進行破產清算。籌資風險的應對應對籌資風險應當關注以下要點。（1）合理確定企業一定時期所需資金的總額。在滿足經營業務需要的同時，不造成資金閑置。合理的籌資量應與企業的經營周期、財務狀況，以及企業未來現金流量相匹配。（2）籌資期限組合優化按資金運用期限的長短合理安排和籌集相應期限的債務，是應對籌資風險的有效方法。企業的資金需求可分為短期資金需求和長期資金需求，企業的資金來源也可分為短期資金來源和長期資金來源。不同償債期限的資金來源的不同

14、組合，構成企業不同的籌資期限結構。一般來說，短期籌資成本較低，風險較大，長期籌資則相反。企業可以安排相應的籌資期限結構，使資金的償付日期與資產的變現日期相匹配。例如，企業流動資金中的短期性變動部分與季節性變動部分用短期負債籌措資金，非流動性資金則通過非流動負債、股東權益等長期性資金予以解決。（3）確定合理的資本結構，從總體上減少收支風險。理論上講，能使企業在一定時期內的加權平均資金成本最低、企業價值最大的資本結構為合理資本結構或稱最佳資本結構。（4）利用衍生金融工具。例如，利用利率期貨、期權或外匯期貨、期權、進行套期保值，把利率或匯率確定在企業可以接受的水平，避免利率、匯率變動給企業造成的不利

15、影響。其一，在“準金融控股公司”模式下公開信息可能與真實情況發生較大出人。透明度問題既與個別集團成員及整個集團財務狀況有關，也與集團法人治理結構有關。集團內部的關聯交易可能會夸大一個集團的報告利潤和資本水平，集團的凈資產可能大大低于所有集團成員的資本之和。集團結構和內部交易的復雜性使得監管當局和投資人、債權人難以了解集團內部各成員的授權關系和管理責任，從而無法準確判斷和區分一個集團成員所面臨的真實風險。其二，集團成員缺乏自主決策權。如果一個金融子公司被一個非金融性企業控股，其金融子公司的自主權就成問題。而母公司和子公司利用相互擔保方式，從金融子公司套取貸款就是一種非常容易的融資方式。但是只要一

16、家子公司經營稍有不慎，其財務風險在集團內部像“多米諾骨牌”效應一樣馬上傳播到母公司或其他子公司。公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xx有限公司2、法定代表人：王xx3、注冊資本：920萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2013-1-47、營業期限：2013-1-4至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx（二）公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額15864.1412691.3111898.10負債總額8415.436732.346311.57股東權益合計74

17、48.715958.975586.53公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入47894.8338315.8635921.12營業利潤8342.326673.866256.74利潤總額6713.185370.545034.89凈利潤5034.893927.213625.12歸屬于母公司所有者的凈利潤5034.893927.213625.12項目簡介（一）項目單位項目單位：xx有限公司（二）項目建設地點本期項目選址位于xx（以選址意見書為準），占地面積約93.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建

18、設。（三）建設規模該項目總占地面積62000.00（折合約93.00畝），預計場區規劃總建筑面積112921.56。其中：主體工程68382.90，倉儲工程20037.78，行政辦公及生活服務設施12227.30，公共工程12273.58。（四）項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xx有限公司將項目工程的建設周期確定為12個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。（五）項目提出的理由1、不斷提升技術研發實力是鞏固行業地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發成果。隨著研究領域的不斷擴大，公司產品不斷往精密化、智能化方向發展，

19、投資項目的建設，將支持公司在相關領域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公司研發實力，加快產品開發速度，持續優化產品結構，滿足行業發展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業內的優勢競爭地位，為建設國際一流的研發平臺提供充實保障。2、公司行業地位突出，項目具備實施基礎公司自成立之日起就專注于行業領域，已形成了包括自主研發、品牌、質量、管理等在內的一系列核心競爭優勢，行業地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產方面，公司擁有良好生產管理基礎，并且擁有國際先進的生產、檢測設備；在技術研發方面，公司系國家高新技術企業，擁有省級企業技術中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關系，已形成了完善的

20、研發體系和創新機制，具備進一步升級改造的條件；在營銷網絡建設方面，公司通過多年發展已建立了良好的營銷服務體系，營銷網絡拓展具備可復制性。目前我國動力鋰電廠商現階段自動化水平相較于國際一流企業還有差距，因此國內動力電池生產企業對高端自動化鋰電生產設備的需求日益強烈，這一現象促進鋰電設備市場逐漸向具有技術和品牌競爭優勢制造商集中，這些設備制造商能幫助電池企業建設智能車間，建設智能化生產線，從而實現高端產能。未來，隨著我國鋰離子電池生產商積極與電網企業、整車制造商合作研發先進儲能電池、動力電池，由于高端鋰電產品對生產工藝精度的要求更加嚴格，高端鋰電設備制造商將會占據更大的市場份額，而市場上中小型技術

21、落后等設備企業加速淘汰，行業集中度將不斷提升。（六）建設投資估算1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資40457.30萬元，其中：建設投資31707.35萬元，占項目總投資的78.37%；建設期利息421.20萬元，占項目總投資的1.04%；流動資金8328.75萬元，占項目總投資的20.59%。2、建設投資構成本期項目建設投資31707.35萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用27828.42萬元，工程建設其他費用3040.46萬元，預備費838.47萬元。（七）項目主要技術經濟指標1、財務效益分析根據謹慎

22、財務測算，項目達產后每年營業收入76900.00萬元，綜合總成本費用65723.22萬元，納稅總額5734.82萬元，凈利潤8139.78萬元，財務內部收益率13.23%，財務凈現值372.17萬元，全部投資回收期6.68年。2、主要數據及技術指標表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積62000.00約93.00畝1.1總建筑面積112921.56容積率1.821.2基底面積35340.00建筑系數57.00%1.3投資強度萬元/畝332.492總投資萬元40457.302.1建設投資萬元31707.352.1.1工程費用萬元27828.422.1.2工程建設其他費用萬元3040.

23、462.1.3預備費萬元838.472.2建設期利息萬元421.202.3流動資金萬元8328.753資金籌措萬元40457.303.1自籌資金萬元23265.463.2銀行貸款萬元17191.844營業收入萬元76900.00正常運營年份5總成本費用萬元65723.226利潤總額萬元10853.047凈利潤萬元8139.788所得稅萬元2713.269增值稅萬元2697.8210稅金及附加萬元323.7411納稅總額萬元5734.8212工業增加值萬元20087.6613盈虧平衡點萬元37412.21產值14回收期年6.68含建設期12個月15財務內部收益率13.23%所得稅后16財務凈現值

24、萬元372.17所得稅后人力資源配置（一）人力資源配置根據中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數，按照生產崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產工藝、供應保障和經營管理的需要，在充分利用企業人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產后招聘人員實行全員聘任合同制；生產車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據xx有限公司規劃，達產年勞動定員518人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產操作崗位337正常運營年份2技術指導崗位523管理工作崗位524質量檢測崗位78合計518（二）員工技能培訓為使生產線順利投

25、產，確保生產安全和產品質量，應組織公司技術人員和生產操作人員進行培訓，培訓工作可分階段進行。1、生產骨干和技術人員應在設備安裝初期進入施工現場，隨同施工隊伍共同進行設備安裝工作，以達到邊安裝邊深入熟悉設備結構，為后期的單機調試和試生產打下良好的基礎。2、應在試車前2個月左右時間內，組織主要生產崗位的操作人員分期分批進行理論培訓工作，然后在到同類型、同規模工廠進行實習操作訓練，以便于調試及生產之需要。3、在設備調試前，給技術人員、操作工人詳細介紹本生產線的工藝、設備的特點、操作要點、安全生產規程等。在調試過程中，要在安裝調試人員和設計人員的指導監督下，熟練掌握各工藝工序的操作，了解掌握各工段設備

26、的操作規程。4、投產前，組織有關技術講座，使公司技術人員了解生產工藝及技術裝備，了解項目采用技術的發展情況。要對操作人員進行嚴格考核，合格者方可上崗操作。發展規劃分析（一）公司發展規劃根據公司的發展規劃，未來幾年內公司的資產規模、業務規模、人員規模、資金運用規模都將有較大幅度的增長。隨著業務和規模的快速發展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大經營規模后，公司的組織結構和管理體系將進一步復雜化，在戰略規劃、組織設計、資源配置、營銷策略、資金管理和內部控制等問題上都將面對新的挑戰。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、營銷人才、服務人才的引進和培養提出更高要求，公司需進一步提高

27、管理應對能力，才能保持持續發展，實現業務發展目標。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項發展規劃的資金需求。在未來融資方面，公司將根據資金、市場的具體情況，擇時通過銀行貸款、配股、增發和發行可轉換債券等方式合理安排制定融資方案，進一步優化資本結構，籌集推動公司發展所需資金。公司將加快對各方面優秀人才的引進和培養，同時加大對人才的資金投入并建立有效的激勵機制，確保公司發展規劃和目標的實現。一方面，公司將繼續加強員工培訓，加快培育一批素質高、業務強的營銷人才、服務人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方面的培訓，對管理人員進行現代企業管理方法的教育。另一方面，不斷引進外部人才。對于行業管理經驗杰出的高端人才，要加大引進力度，保持核心人才的競爭力。其三，逐步建立、完善包括直接物質獎勵、職業生涯規劃、長期股權激勵等多層次的激勵機制，充分調動員工的積極性、創造性，提升員工對企業的忠誠度。公司將嚴格按照公司法等法律法規對公司的要求規范運作，持續完善公司的法人治理結構，建立適應現代企業制度要求的決策和用人機制，充分發揮董事會在重大決策、選擇經理人員