1、第七章 商業銀行企業貸款管理 企業融資方式大致可劃分為三個層次：內源融資和外源融資，外源融資又可分為直接融資和間接融資，直接融資還可以細分為股權融資和債務融資。 融資順序：內源融資-外源融資-間接融資-直接融資-債務融資-股權融資 2021年9月17日，一行三會發布顯示：2021年企業債券和非金融企業境內股票合計融資1.80萬億元，合計占同期社會融資規模的14.0%，估計十二五期末將到達該比例15%。 第一節 商業銀行企業貸款的管理一、信譽分析的含義 信譽分析：經過對企業有關財務和非財務要素分析并按客戶償債才干定級，作為貸款決策的根據，在保證銀行貸款平安的前提下，在賺取最大利潤的同時，盡能夠防

2、止信譽風險的發生。是銀行貸款信譽風險管理的根本方法。 信譽分析的作用： 商業銀行經過信譽分析預測銀行在貸款上能夠蒙受的信譽風險程度，從而采取相應的防備措施。 信譽分析內容： 分析借款企業過去的信譽情況、財務情況，了解其過去的信譽程度。還款志愿 對借款企業未來的信譽情況進展預測。 還款才干信譽分析方法： 定性分析根據借款客戶的資信情況和檔案資料，分析借 款企業的還款才干。 定量分析財務分析 信譽分析的信息來源：向借款企業索取查閱銀行的信譽檔案利用外界信息渠道走訪借款企業分析借款企業的財務報表二、信譽分析的常用方法 一六“C分析方法 1、品格Character 1概念：由借款人的責任感、真實明確的

3、貸款目的和歸還貸款的意圖組成。 2分析內容： 過去履約守信的情況。 與銀行與其他金融機構的借貸關系和償債記錄 對供應商及客戶的應付帳款等情況 3一家企業的品格關鍵取決于該企業運營決策者的 品格美國大選年A股11月走勢(上證指數)時間漲跌幅(%)2008年+8.242004年+1.532000年+5.571996年+5.761992年+42.85 2、才干Capacity 1概念： 從法律上講，借款人能否具有獨立承當借款的法律義務的資歷。 銀行必需確認企業具有法人資歷。 在借款合同上簽字的人具有代表企業借款的權益。 從經濟上講，借款人利用其才干對所借資金妥善運用獲取利潤并歸還借款的才干。 3、資

4、本Capital 1概念：資本是借款人擁有的資財的價值，通常用資產凈值總資產總負債來衡量。 2簡要分析： 資本的數量： 資本越雄厚、就越能接受風險損失。 資本的質量： 決議企業財務虛力的重要要素。4、擔保Collateral1擔保可以防止或減少貸款的風險，是銀行為補償能夠發生貸款損失而采取的一種防御性措施。2擔保使貸款風險最小化。3銀行應對保證人的資信和歸還才干，對抵押品的權屬、價值、擔保情況以及實現抵押權、質押的可行性進展嚴厲的審查。5、運營情況Condition1概念：企業本身的運營情況和其外部運營的經濟環境。2銀行需求分析經濟條件對企業所在行業的影響，了解該行業的特點。6、可繼續性Con

5、tinuity1概念：是指借款人能否在日益猛烈的競爭環境中生存和開展。2銀行對借款人事業的可繼續開展才干的評價是信譽分析的重要組成部分。六“C原那么是銀行綜合評價借款人償債信譽的原那么品德：了解借款人能否情愿償債和能否自動償債才干：了解借款人能否有權益償債、有才干按期償債資本：了解借款人能否有足夠的財力清償債務。擔保：可以明確借款人能否提供擔保，以保證債務歸還。運營：可以預知借款人能否會遭到內外部環境的影響，從而影響償債。繼續性：了解借款人的盈利情況，掌握其運營可繼續性。人的素質管理：品德、才干財務素質：資本、擔保技術要素：延續性經濟要素：運營情況二五“P分析方法1、個人要素Personal2

6、、借款目的Purpose3、償債才干Payment4、還款保證Protection5、前景展望Perspective三五“W分析法1、who借款人2、why借款的用途和目的3、what擔保品4、when何時還款5、how如何還款四CAMPARI分析法C品德(償債記錄Character) A償債才干(資歷Ability) M獲利才干(Margin) P借款目的(用途Purpose) A貸款金額(Amount) R歸還方式(歸還才干Repayment) I貸款抵押(又稱平安性Insurance) 五LAPP法流動性liquidity 活動性activity盈利性profitability 潛力po

7、tentialities六SWOT法 S代表優勢strengths，W代表優勢weakness，O代表機遇opportunities，T代表外表要挾threats。七德爾菲法Delphi method，專家意見法 由專家對某一工程的方案進展分析，提出本人的看法和意見，經反響后，再進展修正，經數次反復，逐漸對方案構成趨于一致的意見。 特點：匿名性、實證性、往復性三、借款企業的財務分析一財務報表分析1、資產負債表分析資產、負債和一切者權益1資產工程分析 主要包括：應收賬款、應收票據、存貨、固定資產、有價證券2負債與資本分析 其一是負債工程：應付賬款，應付票據，應付未付的工資、稅金、利息 其二是資本

8、工程：資本成分能否真實、資本構造能否合理 資產負債表 單位：元資產一、流動資產貨幣資金短期投資應收票據應收帳款存貨待攤費用流動資產合計負債及一切者權益一、流動負債短期借款應付票據應收帳款應交稅金 流動負債合計資產負債表 單位：元二、長期投資 長期股權投資 長期債務投資 長期投資合計三、固定資產 固定資產原值 減：累計折舊 固定資產凈值 固定資產合計四、無形資產和其它資 產資產總計二、長期負債 長期借款 長期債務 長期負債合計三、股東權益 優先股股東權益 普通股股東權益 股本合計 資本公積 盈余公積 其中：公益金 末分配利潤 股東權益合計 負債和股東權益總計2、損益表利潤表分析1企業會計核算過程

9、能否符合相關規定2損益表工程能否合理3與前期對比，與同行業中的同類企業對比，與企業方案對比 損益表和利潤分配表 單位：元一、主營業務收入 減：主營業務本錢 主營業務稅金及附加二、主營業務利潤 加：其它業務利潤 減:營業費用 管理費用 財務費用三、營業利潤 加：投資收益 營業外收入 減：營業外支出表2 損益表和利潤分配表 單位：元四、利潤總額 減：所得稅五、凈利潤 加：年初末分配利潤 盈余公積金轉入六、可供分配利潤 減：提取法定盈余公積金 提取法定公益金七、可供股東分配利潤 減：應付優先股股利 提取恣意盈余公積金 應付普通股股利 轉作股本的普通股利八、末分配利潤二財務比率分析 1、短期償債才干分

10、析流動比率流動資產/流動負債 普通而言，消費類上市公司合理的流動比率為2 流動比率過高有能夠沒有充分運用資金，或者存貨超儲或積壓過多變現才干差，能夠占流動資產一半速動比率流動資產存貨/流動負債 速動比率反映企業的短期償債才干，普通正常的速動比率為1現金比率現金+存款短期證券/流動負債 短期證券要求3月內可以變現，現金比率普通維持在0.25以上，闡明公司有比較富余的直接償付才干。 2、長期償債才干管理資產負債率負債總額/資產總額 公司的資產負債率應控制在50左右為宜負債凈值比率負債總額/資本凈額利息保證倍數 稅后利潤所得稅利息費用/利息費用 利潤總額利息費用/利息費用 利息費用包括流動利息費用、

11、長期負債中進入損益的利息費用以及進入固定資產原價的利息費用、長期租賃費用等。 普通來講，利息保證倍數為3時，公司具有良好的償付利息的才干 3、營運才干分析存貨周轉率銷貨凈本錢/平均存貨額 平均存貨額期初存貨期末存貨/2 存貨周轉天數360天/存貨周轉率 存貨周轉速度越快越好，存貨占用程度就越低，流動性越強，變現速度越快。應收帳款周轉率銷售收入/平均應收帳款 應收帳款周轉天數360天/應收帳款周轉率 公司的應收帳款周轉率越高，平均收帳期越短，應收帳款回收的越快。3、營運才干分析固定資產周轉率銷售凈額/固定資產凈值 留意：物價上漲和固定資產凈值減少均可推高數字；不同企業折舊計算方式不同，目的不一定

12、具有可比性。總資產周轉率銷售凈額/平均資產總額 總資產周轉次數越多，公司的全部資產利用效率越高，公司獲利才干越強。 4、盈利才干分析銷售毛利率銷售收入凈額-銷售本錢/銷售收入凈額 銷售利潤率銷售利潤/銷售收入凈額 比值越高越好，闡明公司的盈利程度高。資本收益率稅后凈利潤/實收資本 資本收益率越高越好，闡明公司投資者投入資本獲利才干強。普通股收益率 稅后利潤優先股股息/普通股股數 越高越好市盈率每股市價/每股盈余 市盈率越低，投資風險越小。 4、盈利才干分析每股凈資產 資產總額負債總額/普通股股數現金流量比率 運營活動所產生的凈現金流量/流動負債 現金流量比率低，闡明公司現金比較緊張，短期償債才

13、干較差。每股現金流量 運營活動所產生的凈現金流量優先股股利/流通在外的普通股股數 每股現金流量比每股凈資產更能顯示企業資本性支出及支付股利的才干。 5、其他重要目的分析產權比率負債總額/股東權益總額 普通而言，產權比率高，高風險、高報酬 產權比率低，低風險、低收益有形凈值債務率 負債總額/股東權益無形資產凈值 有形凈值債務率越低越好 5、其他重要目的分析長期債務與營運資金比率 長期負債/流動資產流動負債 普通情況長期債務不應超越營運資金，比值低于1。營運資金占流動資產比率營運資金/流動資產 流動資產流動負債/流動資產 普通而言，營運資金越多，資金周轉運用比較靈敏營運資金占資產總額比率營運資金/

14、資產總額 普通比率維持在25左右為好。 三現金流量分析 現金流量表 單位：元 一、運營活動產生的現金流量 銷售商品、提供勞務收到的現金 收到增值稅銷項稅款 現金收入小計 購買商品、接受勞務支付的現金 支付給職工以及為職工支付的現金 支付的增值稅款 支付的所得稅款 支付的除增值稅、所得稅以外的其它稅費 支付的其它與運營活動有關的現金 現金支出小計 運營活動產生的現金凈額 現金流量表 單位：元 二、投資活動產生的現金流量 收回投資所收到的現金流量 分得股利或利潤所收到的現金 獲得債券利息收入所收到的現金 處置固定資產而收回的現金凈額 現金收入小計 購建固定資產所支付的現金 權益性投資所支付的現金

15、債務性投資所支付的現金 現金支出小計 投資活動產生的現金流量現金流量表 單位：元三、籌資活動產生的現金流量 吸收權益性投資所收到的現金 發行債券所收到的現金 借款所收到的現金 現金流入小計 歸還債務所支付的現金 分配股利或利潤所支付的現金 償付利息所支付的現金 現金流出小計 籌資活動產生的現金流量凈額四、現金及現金等價物凈添加額A、運營活動的現金流量： 直接法：以利潤表中的營業收入為起算點，調整與運營活動有關工程增減變動，然后計算出運營活動現金流量。 間接法：是以凈利潤為起算點，調整不涉及現金的收入、費用、營業外收支等有關工程的增減變動，計算出運營活動的現金流量。 在我國，現金流量表用直接法編

16、制，在補充資料中單獨按照間接法反映運營活動現金流量的情況。 普通來講，正常運營的上市公司的運營活動產生的凈現金流量為正。 B、投資活動的現金流量 上市公司的投資活動的凈現金流量為負是正常的。C、籌資活動的現金流量 上市公司籌資活動所產生的現金流量普通為正數。假設公司因種種緣由喪失了直接或間接融資功能，或者由于歸還貸款等緣由，能夠導致凈現金流量為負。 現金凈流量=現金收入-現金支出 =營業現金收入+其他現金收入 -營業現金支出+其他現金支出 現金流量的預測： 研討有關歷史數據根底上，結合新獲取的信息，得出未來現金流量。1根據歷史數據，得出影響借款人以前現金流量的要素及其作用；2分析現金流量影響要

17、素構造；3確定各要素對借款人未來現金流量的作用；4根據現金流量模型，得出未來現金流量。市場結構 概念廠商數量產品差異廠商對價格的控制力完全競爭許多生產者生產同質產品的市場情況 許多 同質沒有控制能力（傳統農業）壟斷競爭許多生產者生產同種但不同質產品的市場 許多實際上或想象上的差異有一定控制能力寡頭相對少量的生產者在某種產品的生產中占據很大市場份額的情況少量同質或略有差異有相當控制能力（電信 汽車）完全壟斷獨家企業生產某種特質產品一家單一產品有很大的控制能力（水電煤） 四、借款企業的非財務分析 一行業風險分析 1、行業的市場構造2、行業生命周期 初創期 成長期 穩定期 衰退期廠商數量 很少 增多

18、 減少 很少 利潤 虧損 增加 較高減少以至虧損 風險 較高 較高 減少 較低 例外投資額較小、產品符合市場需求的可能在初創期不虧損 政府采購和國外市場的開辟可能使銷售額持續上升 國際競爭加劇，國外投資的增加，使平衡被打破 進入衰退期的產品可能出現返老還童 影響行業風險的其他要素 1技術提高 2政府政策 3產業組織創新 4社會習慣的改動 5經濟全球化二企業管理分析1、企業開展分析2、管理層的分析品德品行 責任心 管理程度 社交才干 管理程度 管理人員配置3、企業業績的分析消費才干與消費設備利用率原資料供應情況產品和市場情況企業在行業中的位置企業與往來銀行的關系第二節 貸款審批和盡職調查一、貸款

19、審批的原那么 一審貸分別原那么 將貸前調查、貸時審查、貸后檢查3查等環節任務進展合理分工，責任落實到不同人員或部門，做到各司其職、各負其責。 根本做法： 1、貸款調查評價人員擔任對借款人和借款進展調查評價，對抵押和擔保進展核實，測定貸款風險程度。 2、貸款審查委員會小組擔任貸款的審查。 3、貸款發放人員擔任貸款運用情況的檢查和貸款清收。二分級審批原那么 根據業務量大小、管理程度和貸款風險度確定各級分支機構的審批權限。超越權限的，報上級審批。 普通是以貸款額度作為審批分級的主要根據。 三責權益相結合原那么 以經濟責任為中心，以經濟效益為目的的管理制度。 四行長擔任制原那么 不論管理貸款的方式和審

20、批的方式如何，貸款平安的責任人都是行長。二、貸款審批的內容及要點 一貸款工程評價的根據 1、政府產業政策、行業開展規劃及信貸政策； 2、工程立項同意文件、可行性報告； 3、借款人消費運營資料； 4、地方政府的城市規劃、環保、消費、平安消費等要求。 二工程應具備的根本條件 1、符合政府產業政策、行業規范，可行性研討經權威部門論證； 2、符合銀行信貸管理規定； 3、具備根本資料：借款人法律文書、近3年的財務報表及審計報告、現有負債清單、相關立項審查的批復、可行性報告論證結論、產品及行業分析資料、工程建立資金來源證明、工程建立進度表、還款方式及方案、工程建立期及還貸期現金流量預測、擔保或承諾。三、貸

21、款審批的審查和評價一借款人的審查 1、借款人概略 2、運營者素質評價 3、經濟技術實力評價 4、資產負債分析 5、資產運用效率評價 6、盈利才干分析 7、信譽情況評價 8、開展前景評價 9、借款人背景評價二工程建立條件評價 1、工程建立必要性評價 2、工程實施進程情況評價 3、工藝技術條件評價 4、工程建立和消費條件評價 5、經濟規模評價 6、環境維護評價三產品市場調查 1、產品市場環境評價 2、產品市場競爭力分析 3、產品市場前景評價四投資估算和資金籌措審查 1、投資估算評價 2、籌資評價 3、工程投資方案評價五工程效益評價 1、工程財務效益預測 2、在建工程效益預測 3、借款人綜合效益評價

22、六貸款風險評價 1、貸款風險分析 2、貸款擔保評價 3、貸款效應評價對銀行業務拓展的影響及對銀行資產構造的影響。第三節 貸款分類 貸款分類是指銀行的信貸分析人員和管理人員或監管當局的檢查人員，綜合能獲得的全部信息，根據貸款風險程度對貸款質量做出評價。 一、貸款分類的意義1、貸款特性要求要對貸款資產進展分類。貸款的特性：貸款具有內在風險性貸款無法按市場價值定位貸款信息不對稱2、貸款分類是銀行穩健運營的需求3、貸款分類是商業銀行監管部門的需求4、一致的貸款分類規范是利用外部審計師力量進展金融監管的需求。5、一致貸款分類規范是利用市場機制處置有問題金融機構的必要條件。二、傳統的貸款分類方法 1998年以前，我國商業銀行四種貸款分類法： 1、正常貸款 2、逾期貸款：逾期兩年以內 3、凝滯貸款：逾期兩年以上，銀行貸款后，借款人償債才干缺乏，難以歸還本息的銀行貸款。 4、呆賬貸款：確認無法收回。三、貸款