1、新一代電子信息材料國產化工程-光刻膠及光刻膠配套試劑可研報告新一代電子信息材料國產化工程-光刻膠及光刻膠配套試劑1、工程基本情況本工程為新一代電子信息材料國產化工程中光刻膠及光刻膠配套試劑 局部該局部總投資85,000.00萬元，工程規劃在江蘇先科新增土地, 新建光刻膠及光刻膠配套試劑產品車間，配套建設倉庫、罐區及輔助生 產設施。新一代電子信息材料國產化工程總投資額201,500.00萬元，除本次募 集資金投向的子工程光刻膠及光刻膠配套試劑以外，還包括硅化合 物半導體產品、金屬有機源外延用原料、電子特種氣體、電子工藝及輔 助材料等局部，其余局部的投資建設資金將由公司自籌解決。本次募集 資金中的

2、萬元將僅用于新一代電子信息材料國產化工程- 光刻膠及光刻膠配套試劑工程的投資建設。2、工程建設的必要性(1)落實戰略布局，深耕半導體全產業鏈的需要光刻膠是半導體、LCD、PCB等產業重要原料之一，且在未來技術升 級過程中扮演重要角色，可以說是驅動產品更新換代、性能提升的核心 關鍵材料。在大力打造半導體材料和耗材產業鏈的同時，針對國內光刻膠自給率低、高度依賴進口、供應平安無法保證的痛點，緊密跟隨全球 面板產能快速向中國轉移的行業趨勢分別收購江蘇科特美及LG化學 下屬彩色光刻膠事業部，積極開拓面板光刻膠業務。根據中金普華產業研究院報告，2018年全球LCD用光刻膠市場在20億美元左右，是最大的單一

3、應用市場，其中中國市場10億美元， 國外企業占據90%以上的市場。本工程的實施是在擁有相關關鍵技術 后國內具體工程的產業化落地，將在生產經營上減少對國外企業的依賴, 并且填補國內相關技術的空白。(2)抓住產能轉移的戰略機遇,應關鍵核心材料的市場需求平板顯示器可廣泛運用于電視、電腦、手機等消費電子領域，全球市場 需求趨穩，而隨著三星、LG顯示等國外廠商關停LCD產線，產能逐 步向中國大陸轉移，目前中國已成為全球最大平板顯示生產地區，其中 以京東方、華星光電、中電熊貓為代表的大陸廠商加速布局8.5代線 及以上LCD產線，搶占大尺寸面板市場，這中間TFT液晶顯示(TFT-LCD )是目前的主導平板顯

4、示技術。而在平板顯示工藝中，光刻膠是制作TFT-LCD關鍵器件彩色濾光片的 核心材料，光刻的清洗和蝕刻環節那么需要大量超凈高純試劑，顯影和剝 離環節中需要顯影液、剝離液等功能性材料。隨著公司收購江蘇科特美 及LG化學下屬彩色光刻膠事業部公司整合相關資源后在光刻膠及光 刻膠配套試劑的技術儲藏已經到達平板顯示市場要求，隨著國內平板顯 示行業的增長以及微電子化學產業技術的進步，本工程實施后將滿足國 產平板顯示器對光刻膠及光刻膠配套試劑產品等關鍵核心材料的需求。(3)配套客戶布局、擴充產能，抓住下游產業快速開展的機會平板顯示和半導體領域具有資金和技術密集的特征，下游平板顯示、半 導體廠商對電子級化學品

5、有很高的質量要求，對供應商選擇有嚴格的篩 選、考核體系。客戶對進入供應鏈的電子級化學品供應商一般都需要進 行現場稽核、送樣檢驗、小批試做、批量穩定供貨等多個環節的認證篩 選，周期一般較長。同時國內下游平板顯示、半導體產業目前正處于承接國際產業轉移，未 來兩到三年是新建產能的密集投產期，本工程投產周期與下游新增產能 的大規模投產周期相匹配，通過與平板顯示和半導體廠商建立穩定的合 作關系，有利于公司抓住關鍵開展機遇，通過新建國內產能切入增量市場，爭取成為下游優質 平板顯示和半導體企業的主要供貨商，抓住下游產業快速開展的機會。 如果工程建設進度落后于客戶新增產能的投產進度，錯失產業開展帶來 的市場機

6、遇，那么公司會失去先發優勢，這在平板顯示和半導體領域上下 游穩定合作的模式下會給市場開拓帶來較大的難度和不確定性，未來市 場成長空間受到一定的限制和約束。3、工程建設的可行性(1)國家一系列鼓勵政策為本次工程建設提供有利政策環境公司所處行業領域以及下游行業都是國家產業政策支持的領域。其中 國家重點支持的高新技術領域將集成電路和分立器件用化學品；印 刷線路板生產和組裝用化學品；顯示器件用化學品；包括高分辨率光刻 膠及配套化學品；超凈高純試劑及特種(電子)氣體；先進的封裝材料； 彩色液晶顯示器用化學品等列為國家重點支持的高新技術領域。產業結構調整指導目錄(2019年)明確將超凈高純試劑、光亥U膠、

7、 電子氣、高性能液晶材料等新型精細化學品的開發與生產列為鼓勵類發 展領域。同時下游平板顯示、半導體等均是屬于國家戰略性新興產業， 上述領域也是今后我國經濟結構轉型、產業升級的重要突破領域。國家 相關部門和行業協會已制定了比擬完善的產業支持政策和產業開展規 劃，有利的政策環境將為行業未來的開展提供更多的機會。(2)不斷增長的下游行業為電子級化學品行業提供良好的開展機遇新一代信息技術中新型顯示領域已被列為大力培育和開展的戰略性新 興產業之一，開展目標是實現關鍵原材料和顯示屏的國產化，形成產業 集群，重點推進高世代線的開展，實現顯示產業鏈新增產值超過5,000 億元。隨著各主要液晶顯示器生產廠商的擴

8、產以及高世代線的投資建設, 我國液晶顯示器市場規模將進一步擴大。隨著2018年多條高世代線 的正式投產，2019年起國內高世代平板顯示已進入持續放量階段。半導體和平板顯示制程中需要大量光刻膠及功能性光刻膠配套試劑。隨 著國內半導體和平板面板行業的增長以及電子級化學品技術的提高，我 國配套的電子級化學品產業將迎來新的開展機遇。(3)公司的研發技術實力為本次募投工程順利實施提供保障 2020年至今公司已陸續完成對江蘇科特美及LG化學下屬彩色光刻 膠事業部的收購及整合，公司通過上述收購將同時掌握彩色光刻膠和 TFT-PR光刻膠的技術、生產工藝和全球知名大客戶資源,并成為LG 顯示屏的長期供應商。公司擁有完善的研發體系和研發制度，有競爭力的核心團隊和較強的研 發與工藝配套能力，將利用已有研發經驗