1、第二章 金融風險辨識.第一節金融風險辨識的概念和原那么一、金融風險辨識的概念 金融風險辨識是指經過運用相關的知識、技術和方法，對處于經濟活動中的經濟主體所面臨的金融風險的類型、受險部位、風險源、嚴重程度等進展延續、系統、全面的識別、判別和分析，從而為度量金融風險和選擇合理的管理戰略提供根據的動態行為或過程。金融風險辨識的根本義務在于辨識金融風險的類型和風險源，即導致金融風險的根源和驅動要素。金融風險辨識是一項延續、復雜的系統工程。.二、金融風險辨識的原那么實時性原那么準確性原那么系統性原那么本錢效益原那么.三、金融風險辨識的作用經過辨識金融風險，可以確定金融風險的類型和受險部位。經過辨識金融風

2、險，可以確定金融風險的誘因。經過辨識金融風險，可以對各類金融風險的性質、情況、嚴重程度等做出初步估計，以確定下一步處置各類金融風險的順序、途徑和方式。.第二節金融風險辨識的根本內容金融風險辨識的主體主要為金融機構、非金融企業普通為工商企業、政府和個人。金融風險辨識的客體主要是金融風險辨識主體擬要識別的金融風險類型、受險部位、風險源等。對金融風險類型與受險部位的辨識以及對金融風險誘因與嚴重程度的辨識是金融風險辨識的兩大根本內容。.一、金融風險類型和受險部位的識別從運營過程和業務特征的角度識別從資金來源的角度調查從資金運用的角度調查從風險暴露和業務特征的角度調查從資金管理的角度調查從財務報表的角度

3、識別平安性目的流動性目的盈利性目的.從運作才干的角度識別從資本充足率的角度從盈利才干的角度從管理程度的角度.二、金融風險誘因和嚴重程度的辨識金融風險誘因的辨識金融風險嚴重程度的辨識.第三節 風險辨識的根本方法一、現場調查法 現場調查法，是指金融風險辨識主體對有能夠存在或遭遇金融風險的各個機構、部門和一切運營活動進展詳盡的現場調查來識別金融風險的方法。普通包括以下內容和步驟：調查前的預備任務現場調查調查報告.二、問卷調查法問卷調查法又稱審核表調查法，也可以看作是現場調查法的一種替代方法，是指調查人員不進展現場調查而是經過發放審核表或其他方式的調查表讓現場人員填寫來識別金融風險的方法。正確運用問卷

4、調查的中心和關鍵主要取決于：問卷調查表編制的科學、合理、有效和適用性，被調查者所具有的與問卷調查表的編制程度相順應的知識、素養、態度、責任心等。.三、組織構造圖示法組織構造圖示法是用圖形來描畫經濟主體的組織構造并據此辨識金融風險的方法。組織構造圖示法主要包括以下幾個步驟。對經濟主體的組織構造的整體及其各個組成部分進展識別與分析。繪制出經濟主體的組織構造圖。對組織構造圖進展解釋與分析。經過組織構造圖識別金融風險。.四、流程圖法流程圖法是按照業務活動的內在邏輯關系將整個業務活動過程繪制成流程圖，并借此辨識金融風險的方法。流程圖法的運用步驟主要包括以下四個方面。分析業務活動之間的邏輯關系。繪制流程圖

5、。對流程圖做出解釋。風險辨識。流程圖法的最大優點是能把一個復雜問題分解成假設干個較為簡單明了、易于識別和分析的單元。.五、專家調查法專家調查法主要是利用專家的集體智慧辨識金融風險的方法。專家調查法包括頭腦風暴法、德爾菲法等十多種方法。頭腦風暴法最早由Alex F. Osborn于年提出，是一種刺激發明性、產生新思想的技術。運用頭腦風暴法的普通步驟是：先召集有關人員構成一個小組，然后以會議的方式展開討論。.德爾菲法由美國著名的咨詢機構蘭德公司發明，最早用于軍事領域的預測。運用德爾菲法的普通程序是：把一組具有特別方式、非常明確、用筆和紙可以回答的問題以通訊的方式寄給專家，或在某會議上發給專家，問題

6、的條目可由組織者、參與者或雙方共同確定。對專家進展多輪反復問詢，每一次問詢后都要對每個問題的專家反響意見進展統計匯總，包括計量中位值和一些離散度數值，甚至需求給出全部回答的概率分布，等等。根據統計結果及時調整前述問題中不合理的成分，把調整后的問題和匯總意見匿名發給各位專家，對于偏離大多數人意見一定程度的回答者，將被懇求更正其回答或陳說理由。隨著對每個問題一次又一次的反復問詢、反響、更正等過程，從專家處可獲得的信息量將越來越少，組織者可視詳細情況確定何時停頓反復。.六、客觀風險測定法客觀風險測定法，主要依賴于風險管理者的客觀努力、個人閱歷及判別力來進展。詳細而言，客觀風險測定法主要包括以下四類。

7、財務報表透視法，即經過察看財務報表上的相關科目推測、辨識金融風險。直接察看法，即根據客戶表現出的各種表象推測、辨識金融風險。連鎖推測法，即根據客戶身上已發生的典型事件來推測、辨識金融風險。證券市場追蹤法，即經過追蹤上市公司在證券市場中的表現推測、辨識金融風險。.七、客觀風險測定法客觀風險測定法是一種以反映運營活動的實踐數據為根據進展金融風險辨識的方法。隨著金融風險管理活動的深化，人們認識到，單一分析目的已不能滿足風險辨識的需求。為此，人們建立了多種綜合評判目的體系，試圖對金融風險進展更加準確、更加高級的綜合識別。沃爾評分法，是目前經常用于評價企業信譽程度的一種客觀風險測定法。該法經過確定所選定

8、的各個財務比率目的的比重，將一切財務比率目的表示成線性關系式，然后經過與規范比率進展比較，確定各項目的的得分及總體目的的累計分數，從而對企業的信譽程度做出評價的方法。選擇評價目的并分配目的權重。確定各項評價目的的規范值。對各項評價目的計分并計算綜合分數。構成評價結果。.八、幕景分析法幕景分析法也稱為情景分析法，是一種辨識引致風險的關鍵要素及其影響程度的方法。一個幕景就是對擬要調查的風險主體未來某種形狀的描畫，這種描畫可經過圖表或曲線等方式表現出來。幕景分析的結果大致可分為兩類：一類是對未來某種形狀的描畫；另一類是對未來某個開展過程或者說未來假設干年某種情況變化鏈的描畫。幕景分析方法的操作過程為

9、：先利用有關數據、曲線與圖表等資料對未來形狀進展描畫，以便于調查引起有關風險的關鍵要素及其影響程度，然后再研討當某些要素發生變化時，又將出現何種風險以及將導致何種損失與后果。幕景分析主要包括情景構造和情景評價。.九、模糊集合分析法模糊集合分析法，是一種以模糊數學為實際根底、可以處理有關模糊事物問題的分析工具。所謂模糊事物是指很難給出準確或客觀的定義或判別規范且具有亦此亦彼的特性的事物。在金融風險辨識過程中會經常遇到模糊事物。模糊集合分析法主要包括模糊方式識別法、模糊聚類分析法、模糊綜合評判法，等等。所謂綜合評判，是指對某模糊事物進展評價時假設涉及多個影響因子，就需求綜合思索諸多要素的影響和作用

10、，而不能只根據某一要素對該事物進展評價。.十、缺點樹分析法缺點樹分析法，是利用圖解的方式將能夠出現的、比較龐大復雜的缺點分解成不同層次的小缺點，或者對各種引起缺點的緣由進展不同層次分解的方法。當直接閱歷很少時，可思索運用缺點樹法進展風險辨識。另外，缺點樹法還有更深化的用途：我們可以運用缺點樹法來計算缺點風險的總概率，這時須找出一切引起缺點的緣由及緣由之間的相互聯絡，標出各種緣由發生的概率，然后進展匯總計算；我們還可以運用缺點樹法調查缺點風險對小缺點或引起缺點緣由變化的敏感性，以確定出哪些小缺點或緣由對金融風險的影響最大，從而對金融風險采取更加有針對性的控制措施。.十一、其他方法簡述預期凈現值法

11、的根本思想是：以為金融工具的內在價值等于該金融工具預期的未來一切現金流按某個適宜的貼現率進展貼現的現值之和。金融工具的預期凈現值可以表示為內在價值與當前市場價錢之差。假設預期凈現值小于零，那么闡明該金融工具被高估，面臨未來價錢下跌的風險；相反，假設該金融工具的預期凈現值大于零，那么闡明該金融工具被低估，面臨未來價錢上升的風險。平衡點法主要是指盈虧平衡點法，即經過尋覓、分析收益本錢的平衡點辨識金融風險的方法。金融風險管理的主要目的在于：如何在控制風險的前提下實現收益最大化。因此，金融風險辨識和金融風險管理勝利與否的關鍵是如何找到風險與收益之間的平衡點及其變化。這闡明，平衡點法在金融風險辨識中具有

12、重要位置。決策樹法是進展風險量化的有效方法，它把一切可供選擇的決策方案用樹形圖表示出來，逐項計算各決策方案后果的期望值例如損益的期望值，然后進展決策方案的比較和選擇。決策樹法既可以用來處理單階段的決策問題，也可以用來討論多階段的決策問題。該法具有層次明晰、不易脫漏的優點。.十二、金融風險辨識方法評述從定性和定量的角度看，現場調查法、審核表調查法、組織構造圖示法、流程圖法、頭腦風暴法、德爾菲法、客觀風險測定法都屬于定性分析方法，而客觀風險測定法、幕景分析法、缺點樹法、模糊集合分析法那么屬于定性與定量方法的結合，但偏重于定量分析。審核表調查法和現場調查法是兩種以調查資料為根據辨識金融風險的方法。組織構造圖示法和流程圖法，都是建立在對調查對象