1、第六章 企業(yè)投資的稅收謀劃本章主要內(nèi)容： 1、企業(yè)投資方式的稅收謀劃 2、企業(yè)投資規(guī)模的稅收謀劃 3、企業(yè)投資構(gòu)造的稅收謀劃. 在企業(yè)不斷運(yùn)轉(zhuǎn)的過程中，投資和再投資是企業(yè)消費(fèi)和擴(kuò)展再消費(fèi)所必需閱歷的階段。不進(jìn)展適當(dāng)?shù)耐顿Y活動，企業(yè)就無法獲得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。 不同的投資方式，不同的投資規(guī)模，不同的投資地域、投資產(chǎn)業(yè)、投資工程等構(gòu)成的不同投資構(gòu)造，都會給企業(yè)帶來不同的稅后收益，對于企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)有著較大的影響。因此，企業(yè)必需進(jìn)展投資的稅收謀劃，以實(shí)現(xiàn)稅后收益最大化。.一、企業(yè)投資方式的稅收謀劃1、直接投資和間接投資的選擇 直接投資涉及的稅收問題更多，需面臨各種流轉(zhuǎn)稅、收益稅、財(cái)富稅和行為稅等。 企

2、業(yè)選擇直接投資時(shí)，還要在貨幣資金和非貨幣資金等投資方式上進(jìn)展比較。 . 間接投資是指對股票或債券等金融資產(chǎn)的投資。稅法規(guī)定，買國庫券獲得的利息收入可免交企業(yè)所得稅，買企業(yè)債券獲得的收入需交納所得稅，買股票獲得的股利為稅后收入不交稅，但風(fēng)險(xiǎn)較大。.【案例】 甲企業(yè)現(xiàn)有閑置資金1000萬，有兩個(gè)投資方案可選擇： 方案一、與其他企業(yè)聯(lián)營，創(chuàng)建一個(gè)新企業(yè)乙公司，甲公司擁有20%的股權(quán)，乙公司的資本收益率25%，稅后利潤的50%用于股利分配。 方案二、用1000萬購買國庫券，年利率7%，每年可獲利70萬。.【謀劃分析】方案一，屬直接投資乙公司稅后利潤= 100020%25%1-25%=937.5萬甲公司

3、投資收益= 937.550%20%= 93.75(萬)方案二，屬間接投資 稅法規(guī)定，投資國庫券的利息免企業(yè)所得稅。甲公司投資收益=70萬【謀劃點(diǎn)評】 從稅負(fù)角度思索，甲公司選擇方案一可多獲利23.75萬。.2、貨幣資金投資、有形資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資的選擇有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投資優(yōu)于貨幣資金投資： 1有形資產(chǎn)中的設(shè)備投資，其折舊費(fèi)可以在稅前扣除，減少所得稅稅基；無形資產(chǎn)的攤銷費(fèi)也可以作為管理費(fèi)用在稅前扣除，減少所得稅稅基。 2實(shí)物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)在產(chǎn)權(quán)變動時(shí)，必需進(jìn)展資產(chǎn)評價(jià)。如被評價(jià)資產(chǎn)合理增值，被投資方那么可多列固定資產(chǎn)折舊費(fèi)和無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)，減少當(dāng)期應(yīng)稅利潤。如評價(jià)資產(chǎn)減值，那么投資方企業(yè)可

4、確以為非貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失，減少應(yīng)稅所得額。. 【案例】 九江實(shí)業(yè)開展公司預(yù)備與美國達(dá)爾頓公司結(jié)合投資設(shè)立中外合資企業(yè)，投資總額為8000萬元，注冊資本為4000萬元，中方1600萬元，占40，外方2400萬元，占60。中方預(yù)備以本人消費(fèi)的機(jī)器設(shè)備1600萬元和房屋建筑物1600萬元投入，投入方式有兩種： 方案一，以機(jī)器設(shè)備作價(jià)1600萬元作為注冊資本投入，房屋建筑物作價(jià)1600萬元作為其他投入。 方案二，以房屋建筑物作價(jià)1600萬元作為注冊資本投入，機(jī)器設(shè)備作價(jià)1600萬元作為其他投入。 【謀劃要求】 中方應(yīng)選擇那種方案？.【案例謀劃分析】 方案一：以設(shè)備作為注冊資本投入 稅法規(guī)定，企業(yè)以設(shè)備

5、作為注冊資本投入，應(yīng)視同銷售商品交納增值稅。把房屋建筑物直接作價(jià)給另一企業(yè)，不共享利潤、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)視同房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，需求交納營業(yè)稅、城建稅、教育費(fèi)附加及契稅。 增值稅160017272萬元 營業(yè)稅1600580萬元城建稅、教育費(fèi)附加80738萬元契稅1600348萬元由受讓方交納.方案二：房屋建筑物作為注冊資本投資入股 稅法規(guī)定，房屋建筑物作為注冊資本投資入股，參與利潤分配，承當(dāng)投資風(fēng)險(xiǎn)，不征營業(yè)稅、城建稅及教育費(fèi)附加，但需征契稅由受讓方交納。 企業(yè)出賣機(jī)器設(shè)備，應(yīng)交納增值稅。 契稅1600348萬元由受讓方交納 增值稅160017272萬元 .【謀劃點(diǎn)評】 從上述兩個(gè)方案的對比中可以看到，中方

6、企業(yè)在投資過程中，雖然只改動了幾個(gè)字，但由于改動了投資方式，最終使稅收負(fù)擔(dān)相差88萬元。 對企業(yè)來說，投資是一項(xiàng)有方案、有目的的行為，稅收又是投資過程中必盡的義務(wù)，企業(yè)越早把投資與稅收結(jié)合起來規(guī)劃，就越容易綜合思索稅收負(fù)擔(dān)，到達(dá)發(fā)明最正確經(jīng)濟(jì)效益的目的。.二、企業(yè)投資規(guī)模的稅收謀劃1、企業(yè)投資規(guī)模確實(shí)定 企業(yè)投資規(guī)模確實(shí)定步驟如下：1對企業(yè)本身營運(yùn)才干進(jìn)展分析2把握企業(yè)運(yùn)營外部環(huán)境變動情況3對稅前收益最大化的投資規(guī)模進(jìn)展實(shí)證分析 .2、影響企業(yè)投資規(guī)模的要素1投資規(guī)模的大小決議納稅人納稅身份的界定2投資規(guī)模影響企業(yè)納稅的絕對程度 . 三、企業(yè)投資構(gòu)造的稅收謀劃1、投資地域構(gòu)造的稅收謀劃2、投資

7、產(chǎn)業(yè)構(gòu)造的稅收謀劃3、投資工程構(gòu)造的稅收謀劃.1、投資地域構(gòu)造的稅收謀劃 謀劃思緒： 充分利用不同地域的稅收優(yōu)惠政策進(jìn)展謀劃。 新企業(yè)所得稅法依然保管民族自治區(qū)符合條件的企業(yè)減免所得稅的優(yōu)惠，對原享用低稅率優(yōu)惠和定期減免稅優(yōu)惠的企業(yè)實(shí)行5年過渡期的規(guī)定。.【案例】 甲公司消費(fèi)的產(chǎn)品有兩道工序，第一道工序完成后單位消費(fèi)本錢為500元，第二道工序完成后，完工產(chǎn)品的單位消費(fèi)本錢為600元，該產(chǎn)品平均銷售單價(jià)為1000元，2021年估計(jì)該產(chǎn)品可銷售100萬件。甲公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25。 其他有關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測如下：管理費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用合計(jì)為10300萬元，主營業(yè)務(wù)稅金及附加為1000萬元，假

8、設(shè)無納稅調(diào)整事項(xiàng)。.甲公司2021年度應(yīng)納所得稅額計(jì)算如下：主營業(yè)務(wù)收入1000100100000萬元主營業(yè)務(wù)本錢60010060000萬元應(yīng)納稅所得額1000006000010001030028700萬元應(yīng)納所得稅額28700257175萬元. 【謀劃分析】 謀劃方法：假設(shè)甲公司在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)設(shè)立一全資子公司乙公司，且乙公司被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，因5年過渡期內(nèi)，乙公司適用15的所得稅稅率，而且自企業(yè)消費(fèi)、運(yùn)營之日起，免繳所得稅2年。 甲公司可將上述產(chǎn)品在第一道工序完成后的半廢品按本錢500元加價(jià)20后，以600元的售價(jià)銷售給乙公司，由乙公司完成第二道工序。假設(shè)甲公司期間費(fèi)用和主營業(yè)務(wù)稅

9、金及附加的12轉(zhuǎn)移給乙公 司，另外，由于乙公司是新建公司，另添加管理本錢800萬元。.謀劃分析：甲、乙公司組成的企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納所得稅額計(jì)算如下： 甲公司主營業(yè)務(wù)收入60010060000萬元甲公司主營業(yè)務(wù)本錢50010050000萬元甲公司應(yīng)納稅所得額60000500001030088 10008856萬元甲公司應(yīng)納所得稅額562514萬元.乙公司主營業(yè)務(wù)收入1000100100000萬元乙公司主營業(yè)務(wù)本錢70010070000萬元乙公司應(yīng)納稅所得額100000700001030012 10001280027844萬元第3年以后乙公司應(yīng)納所得稅額27844154176.6萬元.【謀劃點(diǎn)評】 由于

10、在乙公司設(shè)立的前兩年免繳企業(yè)所得稅，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)納所得稅總額即甲公司應(yīng)納稅額14萬元，較未設(shè)立子公司可節(jié)稅7161萬元717514。即使在乙公司設(shè)立的第3年以后，采用這一方案，仍可節(jié)稅2984.4萬元7175144 176.6。 案例充分利用地域優(yōu)惠政策進(jìn)展謀劃，經(jīng)過組織方式的改動，高本錢費(fèi)用由母公司負(fù)擔(dān)，使母公司應(yīng)納稅所得額減少，應(yīng)納所得稅減少。經(jīng)過轉(zhuǎn)讓定價(jià)，利潤在低稅率的子公司實(shí)現(xiàn)，從而勝利地進(jìn)展了稅收謀劃。.2、投資產(chǎn)業(yè)構(gòu)造的稅收謀劃謀劃的根本思緒： 1根據(jù)所設(shè)立企業(yè)的詳細(xì)情況，結(jié)合國家對不同產(chǎn)業(yè)的稅收傾斜政策，選擇并確定要投資的產(chǎn)業(yè)； 2在某一產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，利用稅收優(yōu)惠政策，選擇不同的行業(yè)、

11、商品類別等，使企業(yè)的運(yùn)營盡能夠地避開一些稅種的納稅范圍；. 3在某些稅種的納稅范圍之內(nèi)，選擇部分有優(yōu)惠政策的稅目作為企業(yè)的投資方向，并對各種所涉及的稅種實(shí)踐稅負(fù)情況進(jìn)展測算，使企業(yè)的實(shí)踐整體稅負(fù)到達(dá)最低； 4在企業(yè)主要的投資方向確定以后，根據(jù)稅法對兼營和混合銷售的規(guī)定，在運(yùn)營范圍之內(nèi)，確定合理的兼營工程和混合銷售行為，防止額外的稅收負(fù)擔(dān)。.【案例】 華中機(jī)械消費(fèi)和銷售數(shù)控機(jī)床。每臺數(shù)控機(jī)床出于自動化控制的需求，都要根據(jù)不同客戶的消費(fèi)流程和業(yè)務(wù)特點(diǎn)編寫特定數(shù)控軟件以及進(jìn)展售后的技術(shù)培訓(xùn)。公司在數(shù)控機(jī)床產(chǎn)品上懇求了很多項(xiàng)專利，由于專利權(quán)的維護(hù)，機(jī)床的數(shù)控程序也都由公司本人為客戶編寫，利潤也非常高。

12、 某月華中機(jī)械簽署了一份總標(biāo)的為600萬元不含稅的數(shù)控機(jī)床銷售合同，當(dāng)月增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額為42.5萬元，無期初留抵稅額。【謀劃要求】 華中機(jī)械此業(yè)務(wù)如何進(jìn)展稅收謀劃？. 【謀劃分析】此業(yè)務(wù)納稅情況：增值稅60017%42.559.5萬元謀劃方案： 改動銷售合同的方式，在合同中分別標(biāo)明機(jī)床售價(jià)、數(shù)控程序的技術(shù)開發(fā)費(fèi)用以及技術(shù)培訓(xùn)費(fèi)用，并在財(cái)務(wù)上把技術(shù)開發(fā)和技術(shù)效力費(fèi)用單獨(dú)核算。 假設(shè)在合同中分別標(biāo)明設(shè)備的銷售價(jià)為300萬元根據(jù)正常的本錢利潤率確定42.517%1+20%，技術(shù)開發(fā)費(fèi)用為225萬元，技術(shù)效力費(fèi)用為75萬元。技術(shù)開發(fā)費(fèi)和技術(shù)效力效力費(fèi)可以免征營業(yè)稅。 增值稅3001742.58.5萬元

13、 營業(yè)稅無謀劃結(jié)果：稅收負(fù)擔(dān)前后相比降低51萬元。.3、投資工程構(gòu)造的稅收謀劃 謀劃思緒： 充分利用不同工程的稅收優(yōu)惠政策進(jìn)展謀劃，實(shí)現(xiàn)投資收益最大化。.【案例】 某消費(fèi)企業(yè)在設(shè)備購置前一年累計(jì)虧損2000 萬元，主要緣由是企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備落后，產(chǎn)品技術(shù)含量低，產(chǎn)品銷售不出去。為改動這種情況，企業(yè)經(jīng)理層進(jìn)展長時(shí)間的討論研討，決議對企業(yè)進(jìn)展投資，估計(jì)投資額為2000 萬元，全部款項(xiàng)經(jīng)過銀行貸款籌集。經(jīng)過市場調(diào)查和測算，提出兩個(gè)方案： 一是利用這筆資金購買設(shè)備以獲得稅收抵免； 二是投資新辦環(huán)境維護(hù)工程。 假定兩個(gè)方案在5 年內(nèi)銷售收入、應(yīng)繳各項(xiàng)稅金所得稅除外、稅前利潤等各項(xiàng)數(shù)額根本一致。兩方案的稅前利

14、潤如下。(單位：萬元) 年份 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 稅前利潤 400 800 800 1000 1200【謀劃要求】 企業(yè)應(yīng)選擇哪個(gè)投資方案？.【謀劃分析】方案1 屬于購進(jìn)公用設(shè)備投資抵免工程 稅法規(guī)定，企業(yè)購置并實(shí)踐運(yùn)用環(huán)境維護(hù)、節(jié)能節(jié)水、平安消費(fèi)等公用設(shè)備的，該公用設(shè)備的投資額為10%可以從企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅額中抵免；當(dāng)年缺乏抵免的，可以在以后5 個(gè)納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵免。因此，投資該工程可獲得200 萬元200010的稅收抵免。 .對企業(yè)凈利潤的影響分析如下：單位：萬元年 份 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 合 計(jì)稅前利潤 400 800 800 1000 1200 4

15、200設(shè)備投資抵免所得稅 0 0 0 200 0 200應(yīng)繳所得稅稅額 0 0 0 50 300 350凈利潤 0 0 0 950 900 1850 可見，投產(chǎn)后前三年所獲利潤2000 萬元，全部用于彌補(bǔ)以前年度虧損。第四年應(yīng)繳企業(yè)所得稅250 萬元，抵免設(shè)備投資款200 萬元，企業(yè)實(shí)踐凈利潤為950 萬元。第五年實(shí)現(xiàn)利潤1200 萬元，應(yīng)繳企業(yè)所得稅300 萬元，企業(yè)實(shí)踐凈利潤為900 萬元。五年中投資該工程累計(jì)實(shí)現(xiàn)稅前利潤4200 萬元，其中2000 萬元用于彌補(bǔ)虧損，實(shí)踐交納企業(yè)所得稅350 萬元，企業(yè)凈利潤累計(jì)添加1850 萬元。.方案2 屬于符合稅法規(guī)定的環(huán)境維護(hù)工程 稅法規(guī)定，自工

16、程獲得第一筆消費(fèi)運(yùn)營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業(yè)所得稅，第四年至第六年減半征收企業(yè)所得稅。 .對企業(yè)凈利潤的影響分析如下：單位：萬元年 份 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 合 計(jì)稅前利潤 400 800 800 1000 1200 4200應(yīng)繳所得稅稅額 0 0 0 125 150 275彌補(bǔ)虧損 400 800 800 0 0 2000凈利潤 0 0 0 875 1050 1925 可見，該工程前三年所獲的利潤2000 萬元全部用于彌補(bǔ)虧損。第四年所獲利潤1000 萬元，交納企業(yè)所得稅125 萬元，875萬元為甲企業(yè)凈利潤的添加額。第五年獲得利潤1200 萬元，交納企業(yè)

17、所得稅150萬元，甲企業(yè)凈利潤添加1050 萬元。五年中投資該工程累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤4200 萬元，除2000 萬元用于彌補(bǔ)虧損外，甲企業(yè)凈利潤累計(jì)添加1925 萬元。.【謀劃點(diǎn)評】 兩個(gè)投資方案在5年中均可實(shí)現(xiàn)稅前利潤4200萬元，但添加的稅后凈利潤卻相差75萬元。因此，企業(yè)應(yīng)充分利用國家的稅收優(yōu)惠政策，選擇好投資工程，以實(shí)現(xiàn)最大的投資效益。. 章末小結(jié)： 不同的投資方式，不同的投資規(guī)模，不同的投資構(gòu)造，都會給企業(yè)帶來不同的稅后收益，對于企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)有著較大的影響。 雖然稅收謀劃可以從一個(gè)產(chǎn)品、一個(gè)稅種或一項(xiàng)政策的運(yùn)用等詳細(xì)細(xì)節(jié)入手，但在本質(zhì)上它是綜合性的。這是由于，稅收本錢只是企業(yè)運(yùn)營本錢的一部分，而企業(yè)追求的是整體經(jīng)濟(jì)效益。因此，企業(yè)在進(jìn)展稅收謀劃的實(shí)踐操作過程中，除了要思索利用稅法規(guī)定中的低稅點(diǎn)爭取稅