1、泓域咨詢/青島碳纖維汽車輕量化材料公司成立可行性報告青島碳纖維汽車輕量化材料公司成立可行性報告xxx集團有限公司報告說明xxx集團有限公司主要由xx投資管理公司和xx（集團）有限公司共同出資成立。其中：xx投資管理公司出資262.50萬元，占xxx集團有限公司25%股份；xx（集團）有限公司出資788萬元，占xxx集團有限公司75%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資26145.85萬元，其中：建設投資19143.37萬元，占項目總投資的73.22%；建設期利息528.81萬元，占項目總投資的2.02%；流動資金6473.67萬元，占項目總投資的24.76%。項目正常運營每年營業收入55900.

2、00萬元，綜合總成本費用46793.03萬元，凈利潤6639.26萬元，財務內部收益率17.13%，財務凈現值5159.52萬元，全部投資回收期6.53年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。隨著我國碳纖維生產技術的不斷突破，碳纖維國產替代駛入快車道。根據賽奧碳纖維統計數據，2020年中國碳纖維總需求量為4.89萬噸，占全球總需求量的45.7%。2020年我國碳纖維需求量同比增長29%，需求增速遠高于全球碳纖維需求3%的增速。我國碳纖維的對外依存度較高，2020年我國碳纖維進口量為3.04萬噸，約占總需求的62.2%，同比增長17.5%，國產量為1.85萬噸，同比

3、增長53.8%。隨著下游各應用領域的不斷發展壯大，我國碳纖維需求有望進一步增長。根據賽奧碳纖維預測，到2025年，我國碳纖維需求總量將達到14.95萬噸，五年CAGR高達25.1%。本報告基于可信的公開資料，參考行業研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。目錄第一章 擬成立公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8公司合并資產負債表主要數據9公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據11六、 項目概況11第二章 項目建設背景及必要性分析15一、 碳纖維國際

4、市場情況15二、 汽車輕量化未來可期，碳纖維大有可為17三、 構建具有國際競爭力的現代產業體系19第三章 公司籌建方案23一、 公司經營宗旨23二、 公司的目標、主要職責23三、 公司組建方式24四、 公司管理體制24五、 部門職責及權限25六、 核心人員介紹29七、 財務會計制度31第四章 市場分析38一、 碳纖維產業鏈分析38二、 碳纖維工藝流程復雜，資本開支較高39三、 碳纖維：備受矚目的輕量化材料41第五章 發展規劃分析46一、 公司發展規劃46二、 保障措施47第六章 法人治理結構50一、 股東權利及義務50二、 董事52三、 高級管理人員56四、 監事59第七章 環境保護方案61一

5、、 編制依據61二、 環境影響合理性分析62三、 建設期大氣環境影響分析64四、 建設期水環境影響分析65五、 建設期固體廢棄物環境影響分析65六、 建設期聲環境影響分析66七、 環境管理分析67八、 結論及建議68第八章 項目選址70一、 項目選址原則70二、 建設區基本情況70三、 堅定實施擴大內需戰略，深度融入強大國內市場74四、 打造“一帶一路”國際合作新平臺76五、 項目選址綜合評價79第九章 項目風險防范分析80一、 項目風險分析80二、 項目風險對策82第十章 進度規劃方案85一、 項目進度安排85項目實施進度計劃一覽表85二、 項目實施保障措施86第十一章 項目經濟效益分析87

6、一、 經濟評價財務測算87營業收入、稅金及附加和增值稅估算表87綜合總成本費用估算表88固定資產折舊費估算表89無形資產和其他資產攤銷估算表90利潤及利潤分配表92二、 項目盈利能力分析92項目投資現金流量表94三、 償債能力分析95借款還本付息計劃表96第十二章 投資方案分析98一、 投資估算的依據和說明98二、 建設投資估算99建設投資估算表101三、 建設期利息101建設期利息估算表101四、 流動資金103流動資金估算表103五、 總投資104總投資及構成一覽表104六、 資金籌措與投資計劃105項目投資計劃與資金籌措一覽表106第十三章 總結分析107第十四章 附表109主要經濟指標

7、一覽表109建設投資估算表110建設期利息估算表111固定資產投資估算表112流動資金估算表113總投資及構成一覽表114項目投資計劃與資金籌措一覽表115營業收入、稅金及附加和增值稅估算表116綜合總成本費用估算表116固定資產折舊費估算表117無形資產和其他資產攤銷估算表118利潤及利潤分配表119項目投資現金流量表120借款還本付息計劃表121建筑工程投資一覽表122項目實施進度計劃一覽表123主要設備購置一覽表124能耗分析一覽表124第一章 擬成立公司基本信息一、 公司名稱xxx集團有限公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本1050萬元三、 注冊地址青島xxx四、 主要經營范圍經營

8、范圍：從事碳纖維汽車輕量化材料相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xxx集團有限公司主要由xx投資管理公司和xx（集團）有限公司發起成立。（一）xx投資管理公司基本情況1、公司簡介公司將依法合規作為新形勢下實現高質量發展的基本保障，堅持合規是底線、合規高于經濟利益的理念，確立了合規管理的戰略定位，進一步明確了全面合規管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規論證審查，加強合規風險防控，確保依法管理、合規經營。嚴格貫徹落實國家法律法規和政府監管要求，重點

9、領域合規管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協同聯動的大合規管理格局逐步建立，廣大員工合規意識普遍增強，合規文化氛圍更加濃厚。面對宏觀經濟增速放緩、結構調整的新常態，公司在企業法人治理機構、企業文化、質量管理體系等方面著力探索，提升企業綜合實力，配合產業供給側結構改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的發展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經營來贏得信任。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額10915.248732.198186.43負債總額3717.892974.31278

10、8.42股東權益合計7197.355757.885398.01公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入23596.4718877.1817697.35營業利潤5414.354331.484060.76利潤總額4997.053997.643747.79凈利潤3747.792923.282698.41歸屬于母公司所有者的凈利潤3747.792923.282698.41（二）xx（集團）有限公司基本情況1、公司簡介未來，在保持健康、穩定、快速、持續發展的同時，公司以“和諧發展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業責任，服務全國。公司在發展中始終堅持

11、以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額10915.248732.198186.43負債總額3717.892974.312788.42股東權益合計7197.355757.885398.01公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入23596.4718877.1817697.35營業利潤5414.354331.484060.76利潤總額4997

12、.053997.643747.79凈利潤3747.792923.282698.41歸屬于母公司所有者的凈利潤3747.792923.282698.41六、 項目概況（一）投資路徑xxx集團有限公司主要從事碳纖維汽車輕量化材料公司成立的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由在“碳達峰碳中和”的背景下，節能減排已成為汽車工業的重要發展方向，其中汽車車體輕量化是解決問題的關鍵之一。歐洲鋁協研究數據表明，若汽車整車質量降低10%，燃油效率可提高6%-8%。從絕對量來說，汽車重量每降低100kg，每百公里可節約0.6L燃油，二氧化碳排放可減少約10g/Km。與此同時，在新能源汽車領域，在電池技術無法在

13、短期得到重大突破的情況下，電池輕量化能夠提升汽車的動力性能和續航里程，從而降低電池數量和成本。我市將高水平基本實現社會主義現代化，建成具有較強影響力的開放、現代、活力、時尚的國際大都市，以全球海洋中心城市昂首挺進世界城市體系前列。城市競爭力顯著提升，經濟高質量發展邁上新的大臺階，人均生產總值超過四萬美元，基本實現新型工業化、信息化、城鎮化、農業現代化，按照國家中心城市標準，建成高水平國際化創新型城市，建成制造強市、人才強市和數字青島，建成現代化經濟體系。“一帶一路”國際合作新平臺功能顯著提升，市場化法治化國際化營商環境全面塑成，建成山東更高水平開放發展的橋頭堡，成為國家縱深開放重要戰略支點和新

14、發展格局關鍵樞紐。基本實現城市治理現代化，基本建成法治青島、法治政府、法治社會，平安青島建設達到更高水平。率先建成文化強市、教育強市、體育強市、健康青島，城市文化軟實力全面增強，市民素質和社會文明程度達到新高度。基本建成美麗青島，率先實現碳排放達峰后穩中有降，生態環境質量、綠色發展水平處于國內領先、國際先進。共同富裕率先取得實質性重大進展，城鄉區域發展和居民生活水平均衡度不斷提高，基本公共服務實現均等化，人民生活更加美好，充分共享現代化建設豐碩成果。（三）項目選址項目選址位于xx園區，占地面積約47.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常

15、適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx噸碳纖維汽車輕量化材料的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積56976.03，其中：生產工程38755.79，倉儲工程8104.72，行政辦公及生活服務設施5608.59，公共工程4506.93。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資26145.85萬元，其中：建設投資19143.37萬元，占項目總投資的73.22%；建設期利息528.81萬元，占項目總投資的2.02%；流動資金6473.67萬元，占項目總投資的24.76%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：55900.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：4679

16、3.03萬元。3、凈利潤（NP）：6639.26萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.53年。5、財務內部收益率：17.13%。6、財務凈現值：5159.52萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃24個月。（九）項目綜合評價該項目符合國家有關政策，建設有著較好的社會效益，建設單位為此做了大量工作，建議各有關部門給予大力支持，使其早日建成發揮效益。第二章 項目建設背景及必要性分析一、 碳纖維國際市場情況（一）全球碳纖維需求穩健增長，風電占比最高自2010年以來，全球碳纖維需求量保持穩健增長，從2010年的不足5萬噸攀升至2020年的10.7萬噸，主要得益于碳纖維的下游應用場景不斷豐富，同時在很

17、多領域對傳統材料的替代程度日益提升。2020年，雖然部分下游行業受疫情沖擊，但全球碳纖維的整體需求量較2019年仍有提升，增長勢頭未減。從碳纖維應用領域來看，2020年風電葉片對碳纖維的需求量占比最高，且較2019年有3pct的增長，是需求占比增長幅度最大的應用領域。民用航空方面受疫情嚴重影響，致使航空航天領域碳纖維用量明顯下滑，其需求量占比從23%下降至15%，但由于航空航天級的碳纖維材料價格高昂，其碳纖維產品需求金額仍然占據首位，高達38%。從碳纖維產品類型來看，2020年大絲束產品需求量占比增長最為顯著，從41%提升到45%，原因是大絲束產品在風電市場驅動下需求增長強勁。（二）美日碳纖維

18、產能久居前列，中國碳纖維發展駛入快車道從2020年世界碳纖維產能的區域分布來看，美國、中國大陸和日本位列前三甲，合計擁有全球總產能的60%。根據賽奧碳纖維數據，美國運行產能為37300噸，占全球總運行產能的21.7%，主要為赫氏及部分日資企業（如東麗）。中國近年來在整體產能方面取得了長足進步，其中大陸碳纖維運行產能已占到全球總運行產能的21%，相關生產企業以吉林碳谷、中復神鷹等內資碳纖維企業為主。日本碳纖維運行產能為29200噸，東麗、帝人、三菱三大本土巨頭是供應主力。從2020年全球碳纖維企業產能排名來看，日本東麗（Toray）、德國SGL碳纖維、日本三菱（MCCFC）、日本帝人（Teiji

19、n）和美國赫氏（Hexcel）位居前五，日資企業實力顯赫。2020年日本東麗、日本三菱和日本帝人合計碳纖維運行產能約為5.6萬噸，而同年日本國內運行產能僅為2.92萬噸，原因是日本碳纖維企業在世界多地開展投資并購活動，在北美、歐洲等區域均有布局，其中日本東麗在美國的產能規模甚至超過本土。無論是自建產能還是并購產能，日本東麗（Toray）都位居首位。日本東麗1926年創立之初從人造絲制造起步，隨后根據市場需求不斷豐富自身產品體系，陸續研發出了合成纖維、樹脂、薄膜等尖端材料，并將產品推廣至全球，成為世界材料領域無可爭議的“領頭羊”。2020年全球新增的碳纖維產能中，中國大陸企業表現出色，吉林碳谷、

20、中復神鷹、光威復材三家企業共增加產能6000噸，是世界新增產能的主要貢獻者。二、 汽車輕量化未來可期，碳纖維大有可為汽車輕量化是一項系統工程，具體實施途徑包括輕量化材料應用、結構設計優化、先進制造工藝和集成化設計，其中結構設計優化和制造工藝等帶來的減重效果相對較小，且優化空間越來越小。而輕量化材料應用效果則更為直接，新材料應用及多材料優化組合在輕量化效果上潛力巨大。碳纖維復合材料具備其他材料不可比擬的比強度、比模量、耐腐蝕性等優異性能，且具有良好的輕量化效果，能夠適應多種汽車零部件的使用工況。碳纖維復合材料相比鋁合金可以減重50%，當制成與高強度鋼同等強度和剛度的構件時，使用碳纖維復合材料構件

21、重量可減輕70%。短期內“高強度鋼+鋁合金”仍然是主流的汽車輕量化材料，未來隨著碳纖維材料制造工藝和成本的不斷突破，其在汽車領域的應用潛力巨大。近年來，碳纖維復合材料被廣泛應用于汽車的車身、剎車片、傳動軸、發動機、燃料箱、尾部沸騰器和新能源汽車動力電池箱體等，使汽車部件輕量化的同時更加節能環保。在全球各大汽車廠商中，寶馬率先實現碳纖維在量產車上的突破性應用,開創了車用碳纖維新時代。每輛寶馬i3約使用200-300kg碳纖維復合材料，減少了約250-350kg重量，整車重量僅1224kg。同時，由于車身較輕，大幅度提升了車輛性能和續航里程，節省了約1299美元電池成本。隨后各大車企相繼推出多款碳

22、纖維材料汽車，在車身底盤方面，通用超輕概念車采用碳纖維車身和底盤實現減重68%，斯巴魯采用CFRP車頂，相比高強度鋼車頂減重80%。在制動盤方面,PorscheAG等車采用碳纖維制動盤，能夠在50m內將車速從300km/h降到50km/h。在傳動軸方面，豐田86采用的碳纖維傳動軸僅重5.53kg，實現減重50%。日本成功研發出用碳纖維代替鋁合金制造壓氣機葉輪的工藝，有效縮短了響應滯后時間，實現減重48%。我國在車用碳纖維領域也成功實現了技術突破，已有眾多車企在新產品中加入碳纖維復合材料。在“碳達峰碳中和”的背景下，節能減排已成為汽車工業的重要發展方向，其中汽車車體輕量化是解決問題的關鍵之一。歐

23、洲鋁協研究數據表明，若汽車整車質量降低10%，燃油效率可提高6%-8%。從絕對量來說，汽車重量每降低100kg，每百公里可節約0.6L燃油，二氧化碳排放可減少約10g/Km。與此同時，在新能源汽車領域，在電池技術無法在短期得到重大突破的情況下，電池輕量化能夠提升汽車的動力性能和續航里程，從而降低電池數量和成本。2020年10月，中國汽車工程師學會發布的節能與新能源汽車技術路線圖(2.0版)明確了到2035年燃油乘用車整車輕量化系數降低25%、純電動乘用車整車輕量化系數降低35%的目標，有望大幅提振汽車用碳纖維需求。三、 構建具有國際競爭力的現代產業體系堅持把發展經濟著力點放在實體經濟上，突出數

24、字化引領、撬動、賦能作用，加快推進產業基礎高級化和產業鏈現代化，構建戰略性新興產業引領、先進制造業和現代服務業支撐的現代產業體系。（一）全力打造世界工業互聯網之都聚焦聚力培育工業互聯網全產業生態，引領山東半島工業互聯網發展示范區建設。推動數字產業化速成優勢，突破發展人工智能、傳感器、集成電路、大數據、云計算、區塊鏈等核心引領性產業，培育虛擬現實、超高清視頻等新型應用性產業，積極發展工業互聯網安全產業，強化人工智能產業共同體引領集聚效應，建設人工智能應用與服務產業高地。推動產業數字化全面突破，加快第五代移動通信網絡覆蓋與垂直行業應用，支持企業“上云用數賦智”。支持卡奧斯等工業互聯網平臺加快行業拓

25、展、始終保持引領性，打造一批具有全球競爭力的綜合性及細分領域產業互聯網平臺。與上海、深圳開展工業互聯網全領域深度合作，加快向黃河流域、“一帶一路”沿線國家拓展市場。（二）重塑青島制造新優勢堅持自主可控、安全高效，實施產業基礎再造工程，保持制造業比重穩中有升，提升產業鏈供應鏈現代化水平。聚焦攻堅新能源汽車、工業機器人、傳感器等重點產業，打造世界新能源汽車產業高地、國內一流機器人和傳感器產業基地。聚焦高端智能家電、軌道交通裝備等優勢產業，實施關鍵配套強鏈、重點產業延鏈、基礎薄弱環節補鏈、鏈主領航穩鏈“四大工程”，構建空間高度集聚、上下游緊密協同、供應鏈集約高效的全產業鏈集群發展機制，加快培育一批參

26、與全球競爭的生態主導型企業和國家先進制造業集群。堅持高端化、智能化、綠色化方向，全面推進高端化工、紡織服裝、食品飲料、機械制造等傳統產業優化升級。（三）壯大戰略性新興產業把戰略性新興產業作為經濟增長新引擎，大力培育發展新一代信息技術、生物醫藥、智能制造裝備、新能源、新材料、現代海洋、航空航天等產業，建設“東方氫島”，打造國家重要的戰略性新興產業基地。前瞻布局生命健康、量子信息、空天科技、深地深海等未來產業，搶占發展制高點。加快發展“四新”經濟，做大做強平臺經濟、共享經濟。（四）突破發展現代服務業高效對接香港、上海等地現代服務業，打造北方服務業基地和國家級服務經濟中心。大力發展高端化專業化的生產

27、性服務業，強化國家物流樞紐城市功能，構建現代金融服務生態，建設高端商務會展平臺，打造工業設計和軟件與信息服務高地。大力發展高品質多樣化的生活性服務業，打造國際濱海旅游目的地、國際時尚購物之都、醫養健康勝地、影視文化名城。加快服務業數字化、標準化、品牌化發展，推動現代服務業與先進制造業、現代農業深度融合，爭創國家服務業擴大開放試點。（五）培育優良產業生態推進產業經濟地理重塑和組織方式變革，構建要素可及、資源共享、協作協同、綠色循環的產業生態和組織體系。依托開發區、高新區和重點工業產業集聚區等，集約有序建設龍泉姜山、上合高新區南村、董家口等產業組團。提升產業關聯、產城融合、產才匹配程度，推進產業園

28、區社區化，實施工業用地保護區制度。打造浮山灣、金家嶺、唐島灣等總部經濟集聚區，建設引領山東、輻射沿黃、服務全國的北方總部經濟高地。全面推行13個重點產業“鏈長制”，及時制定調整各類產業政策，將產業政策精準滴灌到企業最渴望處。深化功能區體制機制創新，充分釋放高質量發展活力。（六）統籌推進基礎設施建設堅持智能化、網絡化、綠色化方向，加快構建現代化基礎設施體系。實施新型基礎設施建設十大行動，構建泛在連接、高效協同、全域感知、智能融合的“網、云、端”數字設施，優化數據中心規劃布局，建設工業互聯網標識解析國際輔根節點、人工智能超算中心、國家工業大數據中心省級分中心，爭取國際通信業務出入口局落地。建設“四

29、網五向”鐵路交通網，完善“五縱五橫六連”高速公路網，優化市政路網體系，推進軌道交通建設，建設膠州灣第二海底隧道、青日高鐵、青島西至京滬高鐵二通道鐵路等重大工程，暢通半島城市群城際通道。加快補齊水利工程短板，規劃建設官路水庫，建成黃水東調承接等重大水源輸配工程。加強能源穩定高效供給，建設青島天然氣（LNG）接收站，構建清潔低碳、安全高效的現代能源體系。第三章 公司籌建方案一、 公司經營宗旨憑借專業化、集約化的經營策略，發揮公司各方面的優勢，創造良好的經濟效益，為全體股東提供滿意的經濟回報。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現

30、代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、碳纖維汽車輕量化材料行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和

31、重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xxx集團有限公司主要由xx投資管理公司和xx（集團）有限公司共同出資成立。其中：xx投資管理公司出資262.50萬元，占xxx集團有限公司25%股份；xx（集團）有限公司出資788萬元，占xxx集團有限公司75%股份。四、 公司管理體制xx

32、x集團有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4

33、、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本

34、公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。

35、9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投

36、資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相

37、關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員

38、介紹1、程xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。2、于xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。3、曹xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今

39、任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。4、鄒xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。5、顧xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。6、林xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公

40、司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。7、石xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。8、韓xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。七

41、、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金

42、后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司持有的本公司股份不參與分配利潤。公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配

43、原則：公司的利潤分配應重視對社會公眾股東的合理投資回報，以維護股東權益和保證公司可持續發展為宗旨，保持利潤分配的連續性和穩定性，并符合法律、法規的相關規定；（2）利潤分配決策程序：公司年度的利潤分配方案由董事會結合公司的經營數據、盈利情況、資金需求等擬訂，董事會審議現金分紅方案時，應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序等事項。公司也可根據相關法律、法規的規定，結合公司實際經營情況提出中期利潤分配方案。公司獨立董事應對利潤分配方案發表明確的獨立意見，利潤分配方案須經董事會過半數以上表決通過并經三分之二以上獨立董事表決通過后，方可提交股東大會審議；股東大會審議

44、現金分紅方案時，公司應當通過多種渠道主動與獨立董事、中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，及時答復中小股東關心的問題。對報告期盈利但公司董事會未提出現金分紅方案的，董事會應當做出詳細說明，獨立董事應當對此發表獨立意見。提交股東大會審議時，公司應當提供網絡投票等方式以方便股東參與股東大會表決。此外，公司應當在定期報告中披露未分紅的具體原因，未用于分紅的資金留存公司的用途；監事會應當對董事會和管理層執行公司分紅政策的情況及決策程序進行監督，對董事會制定或修改的利潤分配政策進行審議，并經過半數監事通過，在公告董事會決議時應同時披露獨立董事、監事會的審核意見；公司利潤分配政策的制訂或修

45、改由董事會向股東大會提出，董事會提出的利潤分配政策需經全體董事過半通過并經三分之二以上獨立董事通過，獨立董事應當對利潤分配政策的制定或修改發表獨立意見；公司利潤分配政策的制定或修改提交股東大會審議時，應當由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的三分之二以上通過；對章程確定的現金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足公司章程規定的條件，經過論證后履行相應的決策程序，并經出席股東大會的股東所持表決權的三分之二以上通過；公司如因外部經營環境或自身經營狀況發生重大變化而需要調整分紅政策，應以股東權益保護為出發點，詳細論證和說明原因。有關調整利潤分配政策的議案由獨立董事、監事會發表意見，經公司董

46、事會審議后提交公司股東大會審議批準。（3）現金分紅的條件公司該年度實現的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金后所余的稅后利潤）為正值，并且現金流充裕，實施現金分紅不影響公司的持續經營；審計機構對公司該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告；（4）現金分紅政策公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，

47、現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。重大資金支出是指需經公司股東大會審議通過，達到以下情形之一：交易涉及的資產總額占公司最近一期經審計總資產的30%以上；交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的營業收入占公司最近一個會計年度經審計營業收入的50%以上，且絕對金額超過3000萬元；交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的凈利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元；交易的

48、成交金額（包括承擔的債務和費用）占公司最近一期經審計凈資產的50%以上，且絕對金額超過3000萬元；交易產生的利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元。滿足上述條件的重大投資計劃或者重大現金支出須由董事會審議后提交股東大會審議批準。（5）利潤分配時間間隔：在滿足上述第（四）款條件下，公司每年度至少分紅一次；（6）現金分紅比例：公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍；公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%；（7）存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該

49、股東所分配的現金紅利，以償還其所占用的資金。（8）公司在依據公司的利潤分配原則、利潤分配政策、利潤分配規劃以及本章程的規定，進行利潤分配時，現金分紅方式將優先于其他各類非現金分紅方式。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。第三節會計師事務所的聘任3、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。4、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱

50、匿、謊報。5、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。6、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第四章 市場分析一、 碳纖維產業鏈分析完整的聚丙烯腈基碳纖維產業鏈包括從原油開采加工到終端工業品應用的七大環節。原油經過精煉、裂解等一系列工藝得到丙烯，再通過氨氧化獲得丙烯腈，丙烯腈（ACN）經過聚合、紡絲之后得到聚丙烯 腈（PAN）原絲。原絲經過預氧化、低溫和高溫碳化、表面處理、上漿等環節得 到碳纖維，同時可制造碳纖維織物和碳纖維預浸料。最終，

51、將碳纖維與樹脂、金屬和陶瓷等基體材料結合可生產碳纖維復合材料，再通過相應成型工藝制成不同終端客戶需要的工業產品。對于碳纖維生產企業而言，丙烯腈是其首要的原材料，它由丙烯和氨經氨氧化反應和精煉工藝制成。目前國內丙烯腈主要用于生產ABS樹脂/塑料、AS樹脂、丙烯酰胺、聚丙烯腈纖維（腈綸）等，同時還是丁腈橡膠、聚醚多元醇等許多石化產品必不可少的原料或中間體。丙烯腈的下游產品廣泛應用于家電、服裝、汽車、醫藥等國民經濟中的各個領域。2016年之前，中國丙烯腈進口依存度長期保持在28%以上，隨著斯爾邦丙烯腈裝置于2016年投產，我國丙烯腈的進口依存度有所下降。之后我國丙烯腈產業國產替代步伐不斷加快，產能供

52、應持續發力，2021年1-11月丙烯腈總進口量僅為18.7萬噸，已經低于丙烯腈出口數量。截至2021年10月，國內丙烯腈前四大廠商均具備45萬噸以上的年產能，其中斯爾邦、上海賽科石化和浙江石化均擁有52萬噸的年產能，居國內前列。斯爾邦、利華益集團和天辰齊翔等均有丙烯腈在建產能。其中，斯爾邦二期丙烷產業鏈項目共包含兩套26萬噸/年丙烯腈裝置，其中一套預計2022年投產，屆時總產能將達到78萬噸；兩套裝置全部投產后，公司丙烯腈總年產能將達到104萬噸，進一步鞏固其行業龍頭地位。二、 碳纖維工藝流程復雜，資本開支較高碳纖維生產流程較長，同時各個制備環節的時間、精度和溫度會對成品質量產生較大影響，因而

53、在完整的工藝流程中存在很多控制點，對企業的生產設備、技術要求很高。生產企業需要在生產中不斷探索每個控制點的精確參數，最終將各個控制點都調試到最佳狀態，才能制造出高性能的碳纖維產品。碳纖維生產技術整體上存在三大壁壘，分別為配方、工藝及工程壁壘，突破難度依次提升，從壁壘突破周期來看三大壁壘分別為1-2年、3-5年、5年以上。以碳纖維原絲的預氧化、碳化環節為例，生產過程中的溫度需要得到精確的控制，以保障碳纖維產品的拉伸強度。預氧化環節的溫度在200300之間，通過在氧化性氣氛中施加一定壓力，對PAN原絲進行緩慢溫和的氧化，在PAN直鏈的基礎上形成大量環狀結構，從而達到可以耐受更高溫度的目的。碳化過程

54、則需在惰性氣氛中進行。碳化初期PAN直鏈斷裂，開始進行交聯反應；隨著溫度逐漸上升，熱分解反應開始，釋放出大量小分子氣體，石墨結構開始形成；溫度進一步上升后，碳元素含量迅速提高，碳纖維開始成型。碳纖維生產工藝流程復雜，技術壁壘突破周期長，并伴隨著長期、高額的資本投入。例如上海石化“1.2萬噸/年48K大絲束碳纖維（配套2.4萬噸/年原絲）”項目，總投資額35億元，碳纖維成品每萬噸產能的投資額達29.2億元。新進入企業除了要通過漫長的積淀突破高筑的技術壁壘，還要承擔巨大的投資支出，這對企業的資本實力、籌資能力都帶來了相當的挑戰。不少擬建、在建碳纖維企業因此放棄了涉足碳纖維產業的計劃。“高投入高回報

55、”，由巨大資本投入支撐的碳纖維產業鏈具有高額的產品附加值，產品價值沿著產業鏈自上而下逐級躍升。根據恒神股份招股說明書披露，同一品種的原絲售價約為40元/公斤，碳纖維約為180元/公斤，預浸料約為600元/公斤，民用復合材料約在1000元以下/公斤，而汽車復合材料約3000元/公斤，至于航空復合材料更是達到8000元/公斤。碳纖維產業鏈的上游初產品經過每一級的深加工，其價值都會呈現幾倍的提升。因此，率先進入碳纖維產業實現技術突破的領先公司，不僅在技術壁壘中穩固立足，還可以基于先發優勢逐漸向產業鏈下游延伸獲取高額的回報，顯著放大盈利空間，圍繞“技術水平、投資門檻和盈利空間”構筑長期市場競爭力，打造

56、深厚的企業護城河。三、 碳纖維：備受矚目的輕量化材料（一）碳纖維屬于新一代增強纖維，百年發展鑄就高技術壁壘碳纖維（CarbonFiber）是由有機纖維在高溫環境下裂解碳化形成碳主鏈結構，含碳量高于90%的無機高性能纖維，具體含碳量隨種類不同而不同。碳纖維是一種力學性能優異的新材料，一方面其具有碳材料的固有本性特征，如耐高溫、耐摩擦、導電、導熱及耐腐蝕等，另一方面其又兼備紡織纖維的柔軟可加工性，屬于新一代增強纖維。回顧碳纖維技術百余年的發展歷史，碳纖維材料的研發初期進展緩慢，成果寥寥，但中期取得重大技術突破后便迎來了快速發展期。碳纖維最早萌芽于1880年愛迪生等人發明的碳絲，直至20世紀中期高性能碳纖維才正式在美國問世。20世紀70年代以后，碳纖維憑借其優異的性能在下游產業中迅速商業化，更多企業嘗試將碳纖維應用于體育休閑、航空航天產業，獲得了良好的市場反響。進入21世紀，碳纖維更是廣泛應用于新能源裝備、工業機器、建筑和汽車等多個領域，成為當今世界不可或缺的戰略性新材料。（二）碳纖維性能優異，下游應用場景多元在力學性能方面，碳纖維較金屬、塑料和玻璃纖維有更高的拉伸模量和拉伸強度，其拉伸模量一般是玻璃纖維的3倍、鈦合金的2倍，拉伸強度至少是鋁合金的9倍、鋼材的6倍。同時，碳纖維的密度僅約為鋼的25%，鈦合金的40%。