1、泓域咨詢/銀川密封件項目可行性研究報告銀川密封件項目可行性研究報告xx（集團）有限公司目錄第一章 背景、必要性分析8一、 產業政策8二、 行業進入壁壘17三、 提升企業創新能力21第二章 市場預測22一、 機械密封行業市場需求綜述22二、 影響行業發展的有利因素26三、 行業發展歷程30第三章 公司基本情況39一、 公司基本信息39二、 公司簡介39三、 公司競爭優勢40四、 公司主要財務數據41公司合并資產負債表主要數據41公司合并利潤表主要數據42五、 核心人員介紹42六、 經營宗旨43七、 公司發展規劃44第四章 總論46一、 項目名稱及建設性質46二、 項目承辦單位46三、 項目定位及

2、建設理由47四、 報告編制說明49五、 項目建設選址51六、 項目生產規模52七、 建筑物建設規模52八、 環境影響52九、 項目總投資及資金構成52十、 資金籌措方案53十一、 項目預期經濟效益規劃目標53十二、 項目建設進度規劃54主要經濟指標一覽表54第五章 產品規劃與建設內容56一、 建設規模及主要建設內容56二、 產品規劃方案及生產綱領56產品規劃方案一覽表56第六章 建筑工程方案分析58一、 項目工程設計總體要求58二、 建設方案58三、 建筑工程建設指標61建筑工程投資一覽表62第七章 運營模式分析64一、 公司經營宗旨64二、 公司的目標、主要職責64三、 各部門職責及權限65

3、四、 財務會計制度68第八章 法人治理結構74一、 股東權利及義務74二、 董事77三、 高級管理人員81四、 監事84第九章 SWOT分析說明86一、 優勢分析（S）86二、 劣勢分析（W）87三、 機會分析（O）88四、 威脅分析（T）89第十章 原輔材料供應93一、 項目建設期原輔材料供應情況93二、 項目運營期原輔材料供應及質量管理93第十一章 勞動安全生產94一、 編制依據94二、 防范措施95三、 預期效果評價99第十二章 進度計劃方案101一、 項目進度安排101項目實施進度計劃一覽表101二、 項目實施保障措施102第十三章 工藝技術方案分析103一、 企業技術研發分析103二

4、、 項目技術工藝分析106三、 質量管理107四、 設備選型方案108主要設備購置一覽表109第十四章 組織機構、人力資源分析110一、 人力資源配置110勞動定員一覽表110二、 員工技能培訓110第十五章 節能分析113一、 項目節能概述113二、 能源消費種類和數量分析114能耗分析一覽表115三、 項目節能措施115四、 節能綜合評價116第十六章 投資計劃118一、 投資估算的編制說明118二、 建設投資估算118建設投資估算表120三、 建設期利息120建設期利息估算表121四、 流動資金122流動資金估算表122五、 項目總投資123總投資及構成一覽表123六、 資金籌措與投資計

5、劃124項目投資計劃與資金籌措一覽表125第十七章 經濟效益及財務分析127一、 經濟評價財務測算127營業收入、稅金及附加和增值稅估算表127綜合總成本費用估算表128固定資產折舊費估算表129無形資產和其他資產攤銷估算表130利潤及利潤分配表132二、 項目盈利能力分析132項目投資現金流量表134三、 償債能力分析135借款還本付息計劃表136第十八章 風險評估138一、 項目風險分析138二、 項目風險對策140第十九章 總結說明142第二十章 附表144主要經濟指標一覽表144建設投資估算表145建設期利息估算表146固定資產投資估算表147流動資金估算表148總投資及構成一覽表14

6、9項目投資計劃與資金籌措一覽表150營業收入、稅金及附加和增值稅估算表151綜合總成本費用估算表151利潤及利潤分配表152項目投資現金流量表153借款還本付息計劃表155本報告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報告產業背景、市場分析、技術方案、風險評估等內容基于公開信息；項目建設方案、投資估算、經濟效益分析等內容基于行業研究模型。本報告可用于學習交流或模板參考應用。第一章 背景、必要性分析一、 產業政策1、中國制造2025提出到2020年，基本實現工業化，制造業大國地位進一步鞏固，邁入制造強國行列。到2035年，我國制造業整體達到世界制造強國陣營中等水平。堅持把結構調整作為建設制造強

7、國的關鍵環節，大力發展先進制造業，改造提升傳統產業，推動生產型制造向服務型制造轉變。針對制約制造業發展的瓶頸和薄弱環節，加快轉型升級和提質增效，切實提高制造業的核心競爭力和可持續發展能力。2、國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要實施工業強基工程，重點突破關鍵基礎材料、核心基礎零部件（元器件）、先進基礎工藝、產業技術基礎等“四基”瓶頸。引導整機企業與“四基”企業、高校、科研院所產需對接。3、液壓液力氣動密封行業“十三五”發展規劃提出了質量為先、整體推進、市場主導、企業為主、自主研發、兩化融合的七項基本原則；提出了八項重點任務及液壓、液力、氣動、橡塑密封、機械密封、填料靜密封的重點產品、關鍵技術

8、、關鍵材料、共性技術和基礎服務平臺；提出了行業發展六項戰略目標，涉及行業規模增長、結構優化升級、產業集中度、品牌建設、重點產品突破、智能化和產業化的兩化融合。4、工業強基工程實施指南（2016-2020年）到2020年，工業基礎能力明顯提升，初步建立與工業發展相協調、技術起點高的工業基礎體系。40%的核心基礎零部件（元器件）、關鍵基礎材料實現自主保障，先進基礎工藝推廣應用率達到50%，產業技術基礎體系初步建立，基本滿足高端裝備制造和國家重大工程的需要。5、戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016版）將高性能密封裝置，大型成套設備高壓、液壓、氣動系統用密封件，電力設備高溫、高壓機械用密封件

9、，石油化工業用高速透平壓縮機的非接觸氣膜密封件，金屬磁流體材料與密封件，3兆瓦及以上海上和高原型、低溫型、低風速風力發電機組配套的密封件等納入目錄范圍。6、戰略性新興產業分類（2018）將高性能金屬密封材料制造，高性能有機密封材料制造，高性能密封裝置，電力設備高溫、高壓機械用密封件，海上、高原型、低溫型和低風速風力發電用密封件等納入目錄范圍。7、“制造基礎技術與關鍵部件”重點專項2019年度項目申報指南將高性能機械密封關鍵技術與工業試驗平臺作為重點專項，研究機械密封關鍵元件表面精密成形技術、先進監控與檢測技術；研究高溫高壓多介質機械密封試驗和綜合性能評估技術；研究面向油、水和氣介質的機械密封元

10、件工業試驗平臺。8、產業結構調整指導目錄（2019年本）將大型風力發電密封件（使用壽命7年以上，工作溫度-45100）；核電站主泵機械密封（適用壓力17兆帕，工作溫度26.773.9）；盾構機主軸承密封（使用壽命5000小時）；轎車動力總成系統以及傳動系統旋轉密封；石油鉆井、測井設備密封（適用壓力105兆帕）；液壓支架密封件；高PV值旋轉動密封件；超大直徑（2米）機械密封；航天用密封件（工作溫度-54275，線速度150米/秒）；高壓液壓元件密封件（適用壓力31.5兆帕）；高精密液壓鑄件（流道尺寸精度0.25毫米，疲勞性能測試200萬次）列入“鼓勵類”。9、首臺（套）重大技術裝備推廣應用指導目

11、錄（2019年版）將核級泵用機械密封裝置、核級靜密封墊片裝置、大型石化及煤化工用壓縮機密封裝置、煤炭深加工極端參數泵用機械密封裝置、大型盾構機/掘進機主軸承密封裝置、大飛機用液壓密封裝置等列入目錄。（二）行業產品簡介1、密封在化學工業和石油化工等工業領域中，從原料到成品，往往需要經過多道工序，因此該等行業也被稱為過程工業，過程工業的典型代表包括石油化工、煤化工等化工行業以及醫藥、食品等制造業。在過程工業中，既包括物理處理的過程，也包括化學變化的過程，其中絕大多數過程是在液相或氣相狀態下，并處于一定的壓力和溫度條件下進行的，因此大多數機器設備本身以及設備之間的連接系統都存在流體（液體、氣體、粉體

12、）的密封性問題。由于傳動軸貫穿設備內外，過程設備在工作過程中，軸與設備腔體之間存在一個圓周間隙，需要在此間隙處安裝密封作為阻止輸送流體泄漏的軸封裝置。若未安裝密封裝置，當設備內壓力高于外界壓力，機器設備內部的流體可能向外部泄漏，反之，外界的流體也可能進入機器設備內部，造成工藝流體或環境污染。密封便是用于防止上述情況出現的重要零部件，因此也被稱為流體密封。過程設備（如壓縮機、泵和釜等）的工作原理是由電機/汽輪機等動力裝置帶動軸上的葉輪高速旋轉，使充滿在葉輪內的液體或氣體介質在離心力的作用下能夠對外長距離輸送。密封是過程設備中使用最廣泛的零部件之一，其性能不僅是評價過程設備完好率的關鍵指標，也是決

13、定工業安全和經濟效率的重要因素。另外，化工行業設備工況惡劣，造成密封使用壽命有限，因此，密封件具有工業消耗品的屬性，需要定期和不定期更換。密封可分為靜密封和動密封，沒有相對運動或相對靜止的結合面的密封稱為靜密封，彼此有相對運動的結合面間的密封稱為動密封。動密封根據運動件相對機體的運動方式分為往復軸密封和旋轉軸密封；根據密封面是否有間隙，又分為接觸式密封和非接觸式密封。機械端面密封產品性能對下游企業的安全生產、節能環保、長周期運行等方面有舉足輕重的影響。機械端面密封作為各類旋轉設備最關鍵的核心零部件之一，是旋轉設備運行中不可或缺的組成部分，對設備的安全運行發揮著至關重要的作用。密封件出現故障后不

14、僅會導致生產癱瘓，還可能引發嚴重的安全生產和環保事故。以石化廠為例，一旦機械密封發生故障，流體旋轉設備將不得不停工檢修，特別是關鍵設備的密封出現故障，會導致工廠停工，造成重大經濟損失，引發重大安全生產和環保事故。因此，機械密封是保障流體旋轉設備安全運行的關鍵零部件，其國產化和進口替代進程將直接影響我國重大裝備配套的國產化和進口替代進程，也是滿足我國高端裝備制造和國家重大工程發展的客觀需要。2、機械端面密封機械端面密封是指由至少一對垂直于旋轉軸線的端面在流體壓力和補償機構彈力（或磁力）的作用以及輔助密封的配合下保持貼合并相對滑動而構成的防止流體泄漏的裝置。機械端面密封的工作原理是：在彈簧力和介質

15、壓力的作用下，兩個密封端面緊密貼合，使密封端面之間的交界處形成連續（非接觸式）或間斷（接觸式）的液膜或氣膜，形成對帶壓介質的密封。接觸式機械密封是最早出現和應用最為普遍的一類機械端面密封。接觸式機械密封的基本元件包括：摩擦副、補償機構、輔助密封圈和傳動防轉機構組成。摩擦副包括旋轉環（動環）和靜止環（靜環）；補償機構由彈性元件組成，如彈簧、波紋管等；輔助密封圈包括動環密封圈、靜環密封圈、壓蓋密封圈等；傳動防轉機構包括傳動銷、防轉銷、鎖緊傳動裝置等。機械密封（此處特指“機械端面密封”）是指由至少一對垂直于旋轉軸線的端面在流體壓力和補償機構彈力（或磁力）的作用以及輔助密封的配合下保持貼合并相對滑動而

16、構成的防止流體泄漏的裝置。其原理是：在彈簧力和介質壓力的作用下，兩個密封端面緊密貼合，使密封端面之間的交界處形成液膜，形成對帶壓介質的密封。接觸式機械密封是機械端面密封中的一種常見類型，具有工作可靠、泄漏量少、技術成熟等優點，廣泛應用于石油化工、煤化工、管道輸送、電力、冶金、制藥、食品、船舶、軍工、航空航天等各個工業領域，主要用于解決在不同溫度、壓力、轉速等工況環境下旋轉設備運轉時的密封問題，是壓縮機、泵、釜等旋轉設備的核心零部件。3、干氣密封干氣密封是20世紀60年代末期在氣體動壓軸承的基礎上發展起來的一種新型、先進的非接觸式機械端面密封。干氣密封利用流體動力學原理，通過在密封端面上開設動壓

17、槽而實現密封端面的非接觸運行。與接觸式機械密封相比，干氣密封具有以下優點：非接觸運行，摩擦副不磨損，密封使用壽命長，理論上可以和設備同壽命；密封功率消耗小，僅為接觸式機械密封的5%左右；與其他非接觸式密封相比，干氣密封氣體泄漏量小；當干氣密封的工作介質選用氮氣時，可實現危險介質的零泄漏或零逸出，是一種環保型密封；干氣密封輔助系統在使用中基本不需要維護。干氣密封所具備的這些優點，高度契合易燃易爆、有毒有害等危險介質裝置對軸封在安全、環保、節能、長周期運行方面的需求。尤其是在具有高溫、高速、高壓等特點以及環保要求極高的流體旋轉設備上，干氣密封具有廣闊的應用前景。行業企業經過多年對干氣密封技術的開發

18、、應用和改進，解決了設備低速、振動、頻繁啟動以及介質含粉塵、高溫、高壓等惡劣條件下影響干氣密封運行穩定性的關鍵技術難題，擴大了干氣密封的應用范圍，其使用可靠性和經濟性已被很多工程應用所證實。從高速離心壓縮機，到頻繁啟動的螺桿壓縮機、固液分離的離心機、常規離心泵、低速反應釜、高速泵、真空泵、羅茨風機等；從干凈介質到有毒有害介質、顆粒介質、高溫介質、易凝介質；從轉速幾轉/分鐘的設備到50,000轉/分鐘的超高速設備，干氣密封均已獲得成功應用，并且其應用場景還在不斷的拓展中。 干氣密封是20世紀60年代末期在氣體動壓軸承的基礎上發展起來的一種新型、先進的非接觸式機械端面密封。干氣密封利用流體動力學原

19、理，通過在密封端面上開設動壓槽而實現密封端面的非接觸運行。干氣密封的出現，是密封技術的一次革命。干氣密封是非接觸式機械密封的最典型代表，在高速高壓條件下不會產生太大的摩擦熱，其應用基本不受流體旋轉設備軸封端面最大允許PV值的限制，也克服了以往氣體介質受到密封封液污染的問題。因為接觸式機械密封在運行過程中會因接觸產生摩擦，在高速高壓工況條件下，接觸式機械密封端面的PV值將達到很高水平，由此產生巨大的摩擦熱，當該摩擦熱大到無法通過輔助措施及時傳導出去時，密封端面材料將發生劇烈磨損，直至損環。因此，接觸式機械密封的使用都受到PV值限制，許用PV值實際上成了接觸式機械密封應用的天花板。此外，作為過渡型

20、非接觸式機械密封的液膜密封雖克服了接觸摩擦的問題，但在環保和能耗方面相較干氣密封沒有比較優勢。因此，干氣密封產品在解決流體旋轉設備的密封問題方面具有廣闊的應用發展前景。干氣密封相較機械密封在各環節均具有更高的門檻，一般廠商很難仿制。在理論設計方面，干氣密封需要綜合流體力學、傳熱學、結構力學、摩擦學、材料學等多學科知識，并耦合各種物理場進行綜合分析，然后進入工程分析、設計，擁有很高的理論設計門檻。在制造工藝方面，干氣密封需要保證其微米級氣膜在復雜工況下的穩定，因此對高精度端面加工技術等制造工藝提出了更高要求。在產品測試方面，干氣密封廠商需要結合具體情況自主設計和搭建專用測試車間，自主設計、安裝和

21、調試測試設備，并自主開發測試流程和測試方法，擁有很高的產品測試自主設計能力要求。此外，在工程經驗方面，干氣密封要求生產廠商具備豐富的工程應用經驗，并對所應用終端設備的運行參數和運行工況等情況充分了解。（三）密封產品和密封輔助系統之間的功能聯系和配比關系密封產品根據其工況環境、監測需求等情況需要配套相應的密封輔助系統。密封輔助系統的作用主要系對密封產品進行沖洗散熱、降溫、隔離、吹掃、分離、清潔等，保障密封產品在其最佳的工作環境下運行，提高密封產品的穩定性、可靠性，并延長其使用壽命。同時，為進一步監控密封產品的運行狀況，做到預知性檢修，確保密封可靠運行，密封輔助系統上還相應增設有壓力檢測、溫度檢測

22、、液位檢測、流量監測等儀器儀表。客戶向密封生產企業購買密封輔助系統的需求與密封輔助系統的復雜程度和相關密封產品的設計工藝、工況環境、監測需求等情況有關。客戶通常會自行購置比較簡單的密封輔助系統，而向密封生產企業購買相對復雜的配套密封輔助系統。同時，密封輔助系統與密封產品的數量配比關系也會因密封產品的設計工藝、工況環境和監測需求等情況的不同而有所差異。實際生產和應用中存在多套密封產品共用一個配套密封輔助系統的情況。因此，客戶購買密封產品和密封輔助系統沒有固定配比關系。二、 行業進入壁壘1、生產技術壁壘中高端機械密封產品是根據主機設備結構和用戶工藝特點需求進行定制化設計和制造的非標準化產品。機械密

23、封產品穩定運行受到設計技術、基礎材料性能、制造加工工藝、配套輔助系統、安裝調試技術等多因素的影響。因此，機械密封生產企業在產品設計、制造工藝、質量管理、試驗測試、技術服務等方面需要擁有較高的技術水平。干氣密封對理論分析和計算能力的要求更高，需要綜合運用流體力學、傳熱學、結構力學、摩擦學、材料學等多學科知識，耦合各種物理場進行綜合分析，然后進行工程分析、設計，再到精密機械加工、激光加工，通過試驗測試階段后，最后才能進入工業現場安裝、調試、運行。因此，對于新進入企業來說，需要面臨較高的技術壁壘。尤其是在高端干氣密封領域，新進入企業需要長時間的設計、生產、應用經驗積累才能形成一定的競爭力，其面臨的技

24、術壁壘更高。2、專業人才壁壘機械密封行業，尤其是干氣密封、液膜密封領域，是典型的跨學科邊緣領域。在理論方面，本行業涉及流體力學、傳熱學、摩擦與潤滑學、材料學等眾多專業理論學科，需要具備跨領域研究能力的研發人員；在工程方面，本行業涉及化工工藝、流體機械、化工設備、機械制造、工業自動化、計算機、材料工程等眾多專業工程學科，需要具備密封產品設計能力的工程技術人員；在生產、測試、現場服務方面，本行業需要優秀的生產技術工人，以及經驗豐富的測試、現場服務人員。目前，國內開設密封專業的高校較少，而且高校密封專業的研究人員的工程經驗相對不足。因此，機械密封行業的專業人才最終還是主要依靠企業自身團隊的精心培養。

25、新進入企業在人才方面面臨很高的進入壁壘。3、客戶認證壁壘對于機械密封生產廠商而言，下游客戶主要分布在石油化工、煤化工等行業。上述行業的大型客戶不會將價格作為選擇供應商的唯一衡量標準，還會從產品質量、技術研發、生產規模、服務響應等多方面進行綜合評定，并提出明確的業績和資質要求。新進入企業，缺乏業績和相應配套實力，很難取得客戶的信任。終端用戶對主機設備運行的安全性高度重視，機械密封生產廠商通過嚴格的考核驗證并進入客戶的采購體系后，一般會保持長期的合作關系。因此，新進入企業需要面臨較高的客戶認證壁壘。4、資金及規模壁壘石油化工、煤化工等行業所使用的壓縮機、泵、釜等主機設備處于不斷地技術進步和調整中，

26、同時在實際生產過程中客戶也會進行生產參數的調試，這些下游應用環境的變化都要求機械密封生產廠商不斷根據客戶需求開發新產品。在高端機械密封產品的研發生產領域，我國仍處于逐步實現進口替代的發展階段，未來實現全面進口替代還需要持續的研發與創新投入。新產品和新工藝的研發與升級等均需要大量的資金支持，這將對新進入企業提出較高的資金實力要求。規模較大的生產企業在規模化生產、成本控制、抗風險能力、研發投入、市場競爭等方面擁有較為明顯的比較優勢。因此，新進入企業面臨較高的資金及規模壁壘。（二）行業利潤水平的變動趨勢及變動原因機械密封行業的利潤水平與產品的技術水平和市場競爭程度密切相關。低參數、低技術含量的低端機

27、械密封產品市場的進入門檻相對較低，生產企業眾多，市場競爭較為激烈，企業的議價能力較低，利潤空間較小。隨著供給側改革深入、節能環保和產業集中度不斷提高，未來低端機械密封市場的利率水平將逐步穩定，但仍將持續處于較低利潤水平。高參數、高技術含量的高端機械密封產品市場的進入門檻較高，國內主要是中密控股和一通密封等少數企業能夠與國外廠商進行競爭。高端機械密封產品的市場需求逐年上升，在研發能力、技術、產品、服務等方面具備比較優勢的生產企業的議價能力也較強，綜合考慮未來市場的競爭等因素，長期看，高端機械密封產品的利潤率將維持在一個相對較高的水平。此外，機械密封產品屬于工業消耗品，配套中高端機械密封產品的主機

28、設備在銷往終端下游行業客戶后，客戶還會有定期更換、密封升級、備件采購等一系列的需求。機械密封行業終端用戶對主機設備運行的安全性要求很高，設置有較高的供應商準入門檻。在機械密封產品存量市場內，下游大型客戶對機械密封產品穩定性和先進性的敏感度高于對價格的敏感度，因此，存量市場的利潤水平相對較高。三、 提升企業創新能力推動產業鏈和創新鏈深度融合，建立創新主體有活力、創新活動有效率的技術創新體系。培育壯大科技型企業群體，加大科技型企業和高新技術企業培育力度，圍繞新材料、電子信息、高端裝備制造、清潔能源等重點產業，培育一批“專精特新”企業，打造一批重點領域領軍型創新企業。到2025年，全市擁有高新技術企

29、業220個、自治區科技小巨人企業60個和科技型中小企業1000個。強化企業創新主體地位，鼓勵企業自主建立高水平研發機構，圍繞產業共性技術、關鍵核心技術開展創新，加強產學研資合作，參與技術標準制定。聚焦高端裝備制造、新材料等重點產業鏈，加快推進關鍵技術研究和科技成果應用，提升產業鏈整體創新效能。用足用活“科創中國”試點城市和“百城百園”行動政策，圍繞5G、人工智能、工業互聯網等新型基礎設施建設，提升產業創新力和競爭力。構建科技型企業“垂直孵化培育”體系，加快培育壯大科技型企業群體。加強政策支持，加大企業研發后補助、稅收加計扣除等普惠性政策落實力度，強化財政資金的撬動作用，支持引導企業持續加大研發

30、投入，提升企業創新能力和創新活力。第二章 市場預測一、 機械密封行業市場需求綜述機械密封產品廣泛應用于石油化工、煤化工、管道輸送、電力、冶金、制藥、食品、船舶、軍工、航空航天等工業領域。根據中國報告網的信息顯示，密封件是千億市場，分類很多，包括橡塑密封、機械密封和填料密封技術。其中，機械密封產品作為各類主機設備的關鍵部件，是密封件產品中技術門檻高、附加值大的一種，屬于精密、結構較為復雜的機械基礎元件之一。根據機械密封行業“十三五”專業發展規劃提出的重點目標，到2020年國內生產的各類主機設備所需機械密封產品基本能在國內生產、供應，品種、質量滿足要求；機械密封行業的產值達到200億元，產品出口達

31、到40億元。隨著中國經濟步入新常態發展階段，經濟增長從高速轉為中高速，從規模速度型粗放增長向質量效率型集約增長轉變，從要素投資驅動向技術創新驅動轉變。我國固定資產投資規模一直維持在較高的水平，尤其是重點行業領域的投資規模持續增長，供給側改革、產業結構升級和節能環保改造以及各類大型項目建設推進等已取得比較明顯的成效，機械密封行業的市場需求將繼續保持穩定，石油化工、煤化工、管道輸送、電力、冶金、制藥、食品、船舶、軍工、航空航天等重點領域對中高端機械密封產品的需求有望保持穩定的增長態勢。（二）機械密封行業的未來發展趨勢1、市場發展趨勢中高端機械密封產品具有明顯的個性化定制和工業消耗品特征，在主機設備

32、的持續運行過程中存在定期更換、密封升級、日常服務、備件采購等持續需求。終端用戶對主機設備運行安全性十分重視，具有較高的客戶忠誠度。隨著設備制造商將機械設備向終端用戶交付使用，機械密封行業的存量終端用戶規模不斷擴大，未來市場空間將越來越集中到機械密封產品的修復、更換、升級、備件采購等存量市場，其是機械密封生產廠商利潤實現的主要來源。增量市場與下游行業固定資產投資情況緊密相關，并會在主機設備交付運行后轉化為存量業務。增量市場將一直是機械密封生產廠商拓展存量市場和行業收入的重要組成部分。近年來，在國家重大科技基礎設施建設中長期規劃（2012-2030年）工業強基工程實施指南（2016-2020年）“

33、制造基礎技術與關鍵部件”重點專項2019年度項目申報指南液壓液力氣動密封行業“十三五”發展規劃等一系列行業政策所營造的良好政策環境下，以中密控股、丹東克隆和一通密封為代表的國內機械密封行業龍頭企業不斷延伸和拓展高端機械密封產品市場，與國際密封龍頭企業展開競爭，推動高端機械密封的國產化和進口替代進程。未來，隨著國內企業尤其是綜合實力較強的龍頭企業的不斷發展，國內機械密封市場的整體進口替代水平有望進一步提升，高端機械密封市場的國產化率將進一步提高，國內企業的市場份額有望取得更大突破。2、理論發展趨勢密封的基礎理論涵蓋了流體力學、熱力學、固體力學、傳熱學、材料學、摩擦學等多個學科領域。隨著各學科基本

34、理論的進步，密封理論正在向解決極端應用場景下的傳熱、變形、磨損和微尺度下的流動特性等方向發展。密封理論的不斷發展將有力的支撐機械密封產品向大型化、高參數化、環保化和高穩定性的趨勢發展，以滿足極端應用場景下主機設備的密封需求。3、技術發展趨勢機械密封產品在研發設計、試驗監測、加工生產等生產環節依托計算機、信息、工業自動化、數控加工等領域技術發展。隨著虛擬現實技術的發展，機械密封產品的數字化設計將成為主流方向；三維可視化技術、傳感器技術、振動和噪聲等測試分析技術以及先進測量儀器、試驗手段將在機械密封的試驗和監測方面得到進一步推廣和應用；未來納米級機械加工、電子束和離子束加工、LIGA（光刻）技術、

35、掃描隧道顯微等高科技加工技術將支持機械密封加工技術在微納制造、極端制造、數字制造等方面的同步發展。此外，智能制造技術有助于提高企業設計中心、加工中心、生產線、銷售服務系統的信息智能化、網絡化集成與共享，是企業實現產品全生命周期的高度柔性化和集成化的技術方向。4、產品發展趨勢隨著石油化工、煤化工、冶金等終端下游行業的供給側改革不斷深入、節能環保標準不斷提升、項目建設向大型化不斷發展，以及航空航天等高精尖行業的快速發展，機械密封產品的應用領域不斷向更高參數、更復雜工況領域延伸，市場對高端機械密封產品的需求呈現擴大趨勢。國內機械密封行業經過多年的發展，中低端產品市場已經基本實現進口替代，高端產品市場

36、也已步入進口替代發展階段，并在部分高參數產品領域逐步開始與國外廠商競爭。未來，隨著國內企業在研發和技術創新方面的不斷突破，國內高端機械密封產品覆蓋的市場深度和廣度將進一步延伸和拓展，高端機械密封的國產化和進口替代將持續深化。5、市場集中度發展趨勢全球機械密封行業經過一百多年的發展已經呈現高度集中的市場格局和穩定的專業化分工。由于我國工業建設起步較晚，發展初期主要以產品模仿為主，加上受計劃經濟期間“重主機、輕配套”思想影響較大，自主創新能力培養較為落后。目前，我國機械密封企業產品主要集中在中低端，行業整體處于分散化、低集中度的發展階段。近年來，國內部分規模較大的企業通過產業并購的方式提升了自身市

37、場占有率。未來，隨著國家供給側改革的不斷深化和節能環保要求的不斷提高以及產業結構調整與升級的持續推進，機械密封行業的市場集中度有望得到進一步提升。二、 影響行業發展的有利因素1、國家產業政策支持行業持續穩定發展機械密封行業的發展一直受益于國家產業政策的大力支持。“十二五”期間和“十三五”期間，國家相繼出臺了一系列相關產業政策、規劃，對裝備制造業的基礎性產業進行指導和大力支持。國務院關于加快振興裝備制造業的若干意見指出，裝備制造業是為國民經濟發展和國防建設提供技術裝備的基礎性產業和我國經濟發展的重要支柱產業，為加快裝備制造業的振興，要以裝備制造業振興為契機，帶動相關產業協調發展。裝備制造業的快速

38、發展將拉動作為配套的機械密封產品的需求，促進機械密封行業的同步快速發展。“十三五”先進制造技術領域科技創新專項規劃確定先進制造領域重點從“系統集成、智能裝備、制造基礎和先進制造科技創新示范工程”四個層面，圍繞13個主要方向開展重點任務部署。制造基礎技術與關鍵部件作為主要方向之一，發展內容包括：圍繞高端液壓件與密封件開展新型高功率重量比和高能量密度液壓件的設計方法研究，研究密封可靠性設計、延壽、運行試驗技術，開發高參數密封件等。相關政府部門出臺的一系列支持和鼓勵政策為機械密封行業的發展指明了方向，營造了良好的政策環境。2、國民經濟穩定發展和“一帶一路”等國家戰略實施帶動行業發展自改革開放以來，我

39、國經濟保持高速發展，工業增加值基本保持了平穩快速增長態勢。根據國家統計局的數據顯示，2010-2019年間，我國工業增加值從16.51萬億元增長至31.71萬億元，年復合增長率達7.52%。機械密封行業的終端下游涉及石油化工、煤化工、管道輸送、電力、冶金、制藥、食品、船舶、軍工、航空航天等眾多行業，行業分布廣泛，我國整體工業發展的良好趨勢將對機械密封行業的發展起到有力的拉動作用。近年來，國家引導經濟不斷向高質量發展軌道轉換，我國工業在供給側改革不斷深入、節能環保標準不斷提高、結構調整不斷改善的背景下有望獲得更高質量的發展，帶動機械密封產品市場需求的持續增長。此外，隨著我國“一帶一路”等國際化戰

40、略的不斷推進，國內機械密封行業廠商也將迎來“走出去”的發展機遇。“一帶一路”沿線國家的石油化工（含管道輸送）等工業發展也將為國內機械密封產品的出口形成需求拉動。3、下游行業對高端機械密封產品需求增加伴隨產業轉型升級，近年來我國環保、航空航天、核電、生物制藥等行業發展迅速，尤其是對高端機械密封產品需求穩定的新興行業崛起迅速。這些行業的發展帶動了對機械密封產品的需求增加。例如，在環保行業中，大型污水處理設備中的壓縮機、離心泵均需要機械密封產品。城鎮化的不斷推進、工業產生廢水量的不斷增加及環保要求的不斷提高都要求污水處理能力不斷提升，相關環保設施的投入增加帶動了相關設備及機械密封產品的需求。加上石油

41、化工、煤化工、火電、冶金等行業的供給側改革深入、節能環保標準提升、項目建設向大型化發展，中高端機械密封產品的市場需求將得到進一步釋放。（二）影響行業發展不利因素1、小企業眾多，產品同質化競爭激烈，技術和創新能力不強國內機械密封行業企業在低端產品市場競爭激烈；在對技術和創新能力要求嚴格的高端產品領域，僅少數企業可以進行生產，許多產品仍然依賴進口。受計劃經濟期間“重主機、輕配套”思想的影響，長期以來，機械密封行業存在整體投入較少、基礎差、底子薄、實力弱等問題。國外機械密封行業巨頭在研發能力和研發投入方面遠超國內企業，國內多數企業技術開發能力弱，缺乏自主研發實力，限制了企業的進一步發展。2、部分基礎

42、材料依賴進口，制約高端機械密封產品生產高端機械密封對基礎密封材料的要求較高，目前國內基礎材料生產廠商在高質量產品的研發投入和生產方面還有待提高。中高端機械密封產品生產過程中所需的高性能石墨、工程陶瓷、高分子復合材料等密封基礎材料進口依賴程度高，一定程度上限制了國內中高端機械密封產品的研發和生產。3、國際巨頭在華新建工廠，增加市場競爭雖然在國內機械密封市場中，國內產品已逐步對進口產品形成替代，尤其是中低端機械密封產品已經基本達到完全進口替代。但是，國際巨頭（如約翰克蘭、伊格爾博格曼）通過在華新建工廠對國內廠商的發展形成了較大競爭壓力。國際巨頭在國內本土化的產品定位在中低端市場，憑借其技術、資金和

43、品牌等優勢，通過在國內新建工廠進一步壓縮了其生產成本，加上其自身的品牌價值，國際巨頭在國內市場競爭中獲得了一定的比較優勢，對本就集中在中低端市場的國內企業形成了較大的競爭壓力。因此，國內機械密封生產廠商在發展過程中，不僅需要在高端產品的研發和進口替代方面持續投入資金、人力等資源與國際巨頭競爭，還需要應對國際巨頭本土化生產策略在中低端市場帶來的市場份額侵蝕壓力。三、 行業發展歷程1、國外機械密封行業的發展歷程1885年，機械密封最早在英國以專利形式出現。進入20世紀后，機械密封開始逐漸在工業生產活動中進行應用，并隨著上游基礎材料、密封理論和下游行業需求等不斷創新和發展。干氣密封理論在20世紀70

44、-80年代逐步發展成熟，并逐步開始在實際工業生產中大規模應用。2、我國機械密封行業的發展歷程我國機械密封的發展相對國外起步較晚，機械密封行業的研究始于20世紀50年代末期，并于20世紀60年代開始進入工業生產。我國機械密封經歷了由進口逐步向基本實現進口替代的發展階段，目前除了部分高端機械密封產品仍以進口為主外，我國機械密封產品已基本可以滿足國內工業生產需求，并實現了部分產品的出口。20世紀80年代，干氣密封隨著國內進口設備的引進而進入國內。20世紀90年代，國內廠商開始生產干氣密封產品。通過多年的發展積累，中密控股和一通密封等少數企業在干氣密封領域取得長足進步，成為國內干氣密封領域的第一梯隊企

45、業。（二）我國機械密封行業的發展現狀1、發展現狀概述根據機械密封行業“十三五”專業發展規劃，我國機械密封行業經過幾十年的發展，已經成為品種規格齊全、基本可以滿足我國各種裝備需求，具有一定國際競爭力的產業，成為我國機械工業的重要基礎行業。（1）近三年我國機械密封行業的總體發展情況近年來，我國密封行業實現了較為快速的發展。根據中國機械工業年鑒（2018），2017年，國內液壓氣動密封行業在自主創新、品牌建設、為重大裝備配套、國際化能力建設等方面取得新進展，液壓、液力、氣動、密封行業銷售產值全部以兩位數增長，其中，密封行業一直穩步增長。密封行業增速一直較快的主要原因是與主機設備行業密切相關的產品增長

46、較快和重要行業受國家政策支持。根據中國液壓氣動密封件工業協會機械與填料靜密封專業分會發布的機械與填料靜密封行業年報統計資料匯編（2018年度）統計數據顯示，2018年，39家機械密封國內重點跟蹤企業共實現“行業產品營業收入”36.38億元，同比增長15.72%。根據中國液壓氣動密封件工業協會機械與填料靜密封專業分會發布的機械與填料靜密封行業年報統計資料匯編（2019年）統計數據顯示，2019年，42家機械密封國內重點跟蹤企業共實現“行業產品營業收入”41.94億元，同比增長12.31%。全球機械密封行業經過一百多年的發展已經呈現高度集中的市場格局，在高端產品領域主要被約翰克蘭和伊格爾博格曼等行

47、業巨頭壟斷并形成了穩定的專業化分工。與全球機械密封市場集中度較高不同，我國機械密封市場尤其是低端產品市場還處于分散化、低集中度的發展階段，行業存在整合空間；國內市場的部分高端產品仍依賴進口。機械密封行業“十三五”專業發展規劃指出，“十二五”期間，我國機械密封行業持續保持年均10%以上增長，國內市場占有率已達80%以上，但機械密封高端產品還不能滿足主機設備行業發展的需求，市場占有率較低，我國機械密封在國際產業分工中仍處于價值鏈的中低端，高端裝備所需機械密封件依賴進口的局面仍未顯著改善。（2）近年來我國機械密封行業的進口替代情況液壓液力氣動密封行業“十三五”發展規劃指出，按照中國制造2025提出的

48、目標，到2020年，60%以上的高端液壓氣動密封元（器）件及系統實現自主保障，受制于人的局面逐步緩解，裝備工業領域急需的液壓氣動密封元（器）件及系統得到廣泛的推廣應用。國內機械密封行業從20世紀60年代末實現從無到有的突破后，經過半個世紀的發展，在進口替代方面取得了很大的進步。國內機械密封行業的進口替代已從初級替代階段進入全面替代階段，中低端產品領域的進口替代已基本完成，高端產品領域的進口替代正在全面延伸和拓展。高端機械密封領域具有很高的進入門檻，通常只有行業內研發、技術、資金、市場等實力較強的企業涉足。在國內高端機械密封領域，以中密控股、丹東克隆和一通密封為代表的國內企業通過自主研發、合作開

49、發和應用拓展等方式不斷推出國產化高端機械密封產品，一方面替換了主機設備原配置的進口機械密封產品，另一方面也在增量業務中與約翰克蘭、伊格爾博格曼、福斯等國際密封龍頭企業展開競爭，不斷延伸和拓展進口替代的深度和廣度，推動了我國高端機械密封產品的進口替代進程。在技術含量更高、應用工況更為復雜的干氣密封領域，以中密控股和一通密封為代表的國內干氣密封龍頭企業通過自主研發、合作開發和應用拓展等方式，在干氣密封產品市場實現了更加全面的技術和產品突破，不斷實現進口替代，有力地推動了我國干氣密封產品的國產化進程。2、國內機械密封行業的競爭格局機械密封行業的整體競爭格局呈現兩極分化特點，低端產品市場完全競爭，高端

50、產品市場國內參與者較少。國內機械密封行業廠商經過多年的技術積累和發展，在中低端機械密封領域的技術及產品日趨成熟，性能達到或接近國外產品水平，在大部分應用領域已能替代進口產品，進口替代已基本完成。但是，在低端產品市場，產品附加值低、技術含量不高、生產廠商數量較多，廠商間以價格競爭為主，市場競爭激烈，利潤率較低。高端機械密封市場早年由國際巨頭壟斷，目前少數國內廠商通過不斷的研發投入和重點項目攻關，陸續在高端機械密封產品領域取得突破，并與國際巨頭展開了市場競爭，但總體上仍處于相對弱勢的地位。在高端產品市場，主要以研發、技術、服務和品牌競爭為主，利潤空間相對更大。國內僅有中密控股、丹東克隆和一通密封等

51、少數具備較強研發、設計、生產和測試實力以及服務能力的企業涉足高端機械密封市場，尤其是在高端干氣密封市場，僅有中密控股和一通密封具備較強的市場競爭力。隨著環保、安全生產、產業調整和升級，以及供給側改革的不斷深化，未來市場將對機械密封生產廠商的產品性能、科技含量、應用場景以及服務提出更加嚴苛的要求。低端產品市場的價格競爭將更加激烈，行業集中度有望進一步提升；高端產品市場的核心廠商將在產品研發與設計、生產工藝與技術、產品測試與質量控制和服務水平以及品牌實力等多方面展開綜合實力競爭。3、機械密封行業存在的主要問題盡管國內機械密封行業在近年來取得了快速發展，在很多細分市場已經完成進口替代，并在高端產品領

52、域逐步開始與國外廠商形成競爭，但整體上仍相對落后。（1）高參數機械密封理論研究和試驗水平差距較大機械密封行業“十三五”專業發展規劃指出，國內密封領域基礎理論研究薄弱，自主創新體系的建立不完整，多數企業產品技術源于仿制，缺乏創新。高參數密封的運行條件趨向極端化、復雜化，要求密封產品趨向于高可靠性、集成化、高精度化、智能化。我國在高端密封產品領域至今還未形成完善的技術支撐體系，缺乏對極端條件下高參數密封理論研究、試驗研究等共性關鍵基礎技術的系統性研究，與國外仍存在較大的差距。此外，我國精密加工制造設備的落后也影響到了我國高參數密封產品的加工制造水平。密封制造企業在生產中基本采用通用加工設備，造成批

53、量化生產的效率低、產品質量穩定性和可靠性較差等問題。（2）密封基礎材料和基礎工藝仍有較大提升空間我國高端機械密封的發展受零部件原材料及制造工藝的制約較多。目前，我國高性能石墨、工程陶瓷、高分子復合材料等密封基礎材料主要依賴進口。國內密封材料制造企業普遍存在規模小、技術指標和工藝水平落后、質量不穩定等問題。國內開展的密封基礎材料研究由于受到技術封鎖和投資的限制，仍然難以趕超國外水平。如機械密封常用的石墨材料、橡膠材料制品，若出現性能問題將導致整個密封產品質量不穩定，影響機械密封產品的精度、性能、使用壽命和可靠性。（3）密封技術研發投入和自主創新能力不足密封技術的自主創新具有投入高、周期長、風險大

54、的特點。根據機械密封行業“十三五”專業發展規劃，國外密封企業十分重視密封技術的研發和自主創新能力，其研發經費支出占銷售收入的比重在5%以上，而我國密封企業的研發經費占銷售收入的比重相對較低。研發投入的不足導致國內機械密封企業創新能力弱，自主知識產權的核心技術產品少，產品性能不穩定、可靠性差、壽命短，不能滿足核電、石化等行業運行工況復雜、連續化生產以及追求高效益的使用要求。（4）高端產品的市場競爭力不足在高端密封領域，目前國內企業的產品和技術與國外領先企業相比還有一定差距，尤其是在核心零部件材料性能方面差距較大；基礎制造工藝和自動化、數字化裝備的普及程度不高，性能穩定性和精度一致性與國外同類產品

55、相比還有一定差距。比如，核電站反應堆主循環泵機械密封裝置，核級墊片與填料密封，核反應堆壓力容器用C形環、O形環密封圈，大型石化成套裝置用20MPa級以上高壓干氣密封方面國外公司的競爭優勢較大。在壓縮機高壓干氣密封領域，國外已經有45MPa成熟產品，而國內還在25MPa內。目前，國內機械密封企業的銷售集中在國內市場，海外市場占有率較低，尤其在發達國家市場中缺乏競爭優勢。（5）產品標準落后發達國家十分重視機械密封與填料密封標準化技術體系的建設，全面支撐本國通用機械設備發展的需要。例如美國石油協會于2014年出臺了離心泵和轉子泵用機械密封系統的最新標準（API682），同時也是國際通用標準。相對而言

56、，國內機械密封行業標準化修訂工作滯后于發達國家。機械密封行業“十三五”專業發展規劃指出，目前我國機械密封行業共制定國家標準9項，行業標準60余項。這些標準僅適用于一般工業用途的通用機械設備產品，核電領域中核級泵用機械密封標準尚屬空白。對應用于石油化工行業中的離心泵和轉子泵用機械密封產品，我國的相關標準較美國標準存在較大差距。國內機械密封產品標準的落后一定程度上制約了國內機械密封產品的出口。（6）產業集中度低國內機械密封行業起步較晚，國內廠商主要集中在中低端市場，產品研發和創新能力與國外企業存在較大差距。在高端市場中，目前僅中密控股、丹東克隆和一通密封等國內企業與國際廠商競爭。低端產品市場因進入

57、門檻相對較低，生產廠商數量較多，市場競爭十分激烈。根據液壓液力氣動密封行業“十三五”發展規劃，我國液氣密行業中小企業多，產業集中度低，全行業（CR10）不足20%，主要原因為：A、產品大多集中在價值鏈的中低端，產品缺乏市場競爭力；B、行業中缺乏具有引領帶動作用的航母企業；C、行業重復建設嚴重，產能結構性過剩，產品同質化競爭激烈。第三章 公司基本情況一、 公司基本信息1、公司名稱：xx（集團）有限公司2、法定代表人：蔡xx3、注冊資本：860萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2011-6-267、營業期限：2011-6-26至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事密封件相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；