1、2021年化工行業風險分析報告 2021 年化工行業風險分析報告 摘 要 2021 年，面對嚴峻復雜的宏觀經濟形勢，我國化工行業行業經濟運行全年總體保持 平穩，實現了“穩中求進的總體目標。全年產值較快增長，投資增速繼續加快，市場需 求總體平穩，價格水平小幅上升，對外貿易保持增長，從業人數增長穩定。但行業本錢 居高不下，整體效益下滑較大。 回憶2021 年 產值增速回落：2021 年前3 季度受宏觀經濟增速放緩影響，化工行業產值同比大幅 放緩，4 季度，宏觀經濟企穩上升，局部下游行業逐步回暖，出口形勢出現好轉，支撐 化工行業產值增速持續反彈。全年化工行業完成工業總產值67386.17 億元，同比

2、增長 13.07% ，增速比2021 年全年下降21.59 個百分點。 銷售收入增速放緩：2021 年4 季度以來，化工行業經營環境有所好轉。由于市場銷 售與價格雙雙回暖，行業銷售收入增速小幅上升，盈利水平有所改善。2021 年全年，化 工行業完成銷售收入66673.09 億元，同比增長12.34% ；實現利潤總額3683.92 億元， 同比下降5.87%。 投資增速較高：2021 年，行業完成固定資產投資總額達1.23 萬億元，同比增長 27.9% ，高出全國固定資產投資水平。合成材料投資增長54.5% ，其中其它合成材料增 幅到達256.4% ；有機化學原料增長60.1% ，其它根底化學原

3、料增長49.6% ，均高于化工 行業27.9%的投資平均增幅。 價格緩中趨穩：2021 年前3 季度 ，化工行業價格走不斷走低；4 季度，受益于市場 需求形勢的好轉，化工產品價格水平呈現走暖跡象 ，但一些大宗品種如根底無機原料、 有機化工原料、合成樹脂等市場均價格降幅仍較大，純堿、電石、甲醇、PVC、磷肥等 產品價格長期在歷史低位徘徊。 外貿出口下滑：受國內產能過剩、產品價格不斷下跌、進口替代效應逐漸增強的影 響，2021 年全年化工行業實現進口額1807.29 億美元，同比下降1.6% ；全年實現出口 額 1399.30 億美元，同比下降0.1%。 展望2021 年 宏觀經濟向好：展望202

4、1 年，國內消費市場總體將保持平穩增長，國內外經濟形 勢將好于2021 年，再加上“十二五重大工程集中投建，預計化工行業將延續溫和回暖勢 1 2021 年化工行業風險分析報告 頭，全年行業工業總產值將同比增長18%-20%。考慮到上年基數較低，行業利潤增速可 能上升至20%左右。盡管如此，化工行業供大于求、產能結構性過剩的局面仍將延續， 政策調控方向仍將是總量控制和結構調整相結合，促進行業健康開展。 投資增幅20% ：2021 年，化工行業投資增速達27% ，是金融危機爆發以來的最大 增速。根據行業投資周期和增長特點，2021 年行業投資仍將保持較快增長，預計增幅在 20%以上。近期，我國出臺

5、了對頁巖氣開發利用予以補貼的政策，未來頁巖油、頁巖氣 將成為行業投資的重點領域之一，隨著天然氣“十二五規劃的落實，天然氣管網和儲氣 庫的投資將進一步加大。2021 年，高能耗、高污染行業和過剩行業的產能擴張將會受到 更為嚴格的控制，但傳統產業的技術改造和升級、戰略性新興產業的投入將繼續大幅增 長。 消費增長平穩：2021 年，政府把擴大內需、培育新的消費增長作為保持經濟平穩運 行的最重要舉措之一。國內消費市場總體將繼續平穩增長，能源和主要大宗化工產品市 場需求將有所加快。預計2021 年全行業價格總水平漲幅約4.3%。其中，化學工業漲幅 約為3.5%。 風險復雜多變：2021 年國內外經濟形勢

6、依然復雜多變，行業經濟運行上升勢頭將進 一步穩固?；ば袠I面臨的不確定性增加、變化具有復雜性，風險因素有增無減。 總體信貸原那么：2021 年，對化工行業的總體信貸規模進行嚴格控制，審慎維持原有 規模；嚴格執行國家的產業政策，加強信貸投放的控制管理，強調準入客戶的產能裝備 先進、手續合規、產品具備競爭優勢，對存量資產加大結構調整力度，盡快退出產能落 后、規模較小、經營虧損的客戶；對行業內客戶實行區別對待，增量資產主要投向有市 場競爭力的企業；與大型優勢化工企業建立良好的銀企合作關系，選擇具有產品結構優 良、盈利能力強、產能合規的中型化工生產企業，關注具有技術優勢的企業；擇優參與 企業的產業鏈延

7、伸工程，支持高附加值產品和技改升級工程。 2 2021 年化工行業風險分析報告 目 錄 第一章 化工行業概況 . 1 第一節 行業定義及分類 . 1 第二節 行業地位：重要根底產業 .2 第二章 2021 年化工行業開展環境分析 .3 第一節 2021 年宏觀經濟環境分析 .3 一、國內經濟環境分析 . 3 二、國內經濟趨勢判斷 . 5 三、國際經濟環境分析 . 6 第二節 2021 年產業政策環境分析 . 8 一、產業政策分析 . 8 二、重點政策及重大事件分析 . 9 三、產業政策開展趨勢 . 10 第三節 2021 年行業開展社會環境分析 . 11 一、澳大利亞對進口塑料采取反傾銷措施

8、. 11 二、燒堿業2021 年將實行平安準入 . 11 三、瓦克新大中華區總部正式入住上海 . 12 四、桐昆年產40 萬噸差異化纖維工程投產 . 12 第三章 2021 年化工行業運行情況分析 . 13 第一節 供給分析及預測 . 13 一、供給總量分析 . 13 3 2021 年化工行業風險分析報告 二、供給預測. 15 第二節 需求分析及預測. 15 一、需求總量分析. 15 二、需求預測. 17 第三節 市場分析及預測. 17 一、供需平衡分析及預測. 17 二、價格變化分析及預測 . 18 第四節 我國進出口情況分析. 21 一、進口情況分析.22 二、出口情況分析.24 第五節

9、投融資分析及預測. 26 第六節 經營情況分析及預測. 27 一、行業規模：穩步擴張 .27 二、三費變化：財務費用大幅提升 .28 三、經營效益：收入和利潤均增長率均下滑 .29 四、財務指標分析.30 第四章 2021 年化工行業競爭狀況及開展特征 .33 第一節 行業競爭狀況分析. 33 一、進入壁壘.33 二、退出壁壘.33 三、市場準入政策.33 第二節 行業競爭結構分析. 35 4 2021 年化工行業風險分析報告 一、“波特五力模型分析 . 35 二、競爭特點 . 35 第三節 行業開展特征分析 .37 一、行業周期性較強 . 37 二、處于“規?；_展向精細化開展的過渡期. 3

10、7 三、“資源環境壓力和“市場需求潛力使行業開展面臨兩難選擇 . 38 四、固定資產投資增長偏快 . 38 五、節能減排壓力大 本錢高 . 38 第五章 2021 年化工行業產業鏈分析 .39 第一節 化工行業產業鏈簡介 .39 第二節 上游行業運行及對本行業的影響 .39 一、石油 . 40 二、煤炭 . 42 三、天然氣 . 44 第三節 下游行業運行及對本行業的影響 .46 一、汽車行業 . 46 二、紡織行業 . 47 三、農業 . 47 四、房地產行業 . 49 五、家電 . 49 第六章 2021 年化工行業子行業分析 .51 第一節 各子行業介紹 .51 5 2021 年化工行業

11、風險分析報告 第二節 根底化學原料制造業開展情況分析. 51 一、開展特點.51 二、市場運行情況.52 三、經營效益分析.53 四、開展趨勢：加快產業結構調整 .54 第三節 肥料制造行業開展情況分析. 55 一、開展特點.55 二、市場運行情況.55 三、經營效益分析.57 四、開展趨勢：產能過剩稍有緩解 面臨大變革 .58 第四節 農藥制造行業開展情況分析. 58 一、開展特點.58 二、市場運行情況.59 三、經營效益分析 .60 四、開展趨勢：品牌化開展成為農藥突圍的利器 .61 第五節 涂料、油墨、顏料及類似產品制造行業開展情況分析. 62 一、開展特點.62 二、市場運行情況.6

12、2 三、經營效益分析.64 四、開展趨勢：功能性涂料、油墨、顏料或成新生代消費需求熱點 .65 第六節 合成材料制造行業開展情況分析. 65 一、開展特點.65 6 2021 年化工行業風險分析報告 二、市場運行情況 . 66 三、經營效益分析 . 67 四、開展趨勢：需求將穩步增長 . 68 第七節 專用化學產品制造行業開展情況分析 .69 一、開展特點 . 69 二、市場運行情況 . 69 三、經營效益分析 . 71 四、開展趨勢：穩定開展 . 71 第八節 子行業比照分析 .72 一、專用化學產品制造行業綜合評分最強 . 72 二、子行業SWOT 分析 . 72 三、子行業運行比照分析

13、. 77 第七章 2021 年化工行業區域開展分析 .82 第一節 2021 年化工區域分布總體分析 . 82 一、企業分布：華東和華中為主 . 82 二、效益分布：山東和江蘇領先 . 82 三、虧損分布：江蘇、遼寧和吉林較為嚴重 . 84 第二節 行業布局及開展趨勢 . 85 一、布局現狀：華東地區集中分布 西南西北蓄勢待發. 85 二、布局趨勢：引導企業兼并重組發揮行業資源優勢. 86 第三節 化工行業重點區域競爭力分析 . 86 一、江蘇省石油化工成為主導產業 . 86 7 2021 年化工行業風險分析報告 二、山東省強化落實節能減排 .88 三、上海市杭州灣北岸的世界級石油化工產業帶 .89 四、安徽省打造新型化工基地 .91 第八章 2021 年化工企業競爭力分析 .93 第一節 行業內企業競爭情況分析. 93 一、企業規模特征分析.93 二、企業所有制特征分析 .95 第二節 行業內上市公司分析. 97 第三節 重點大中型化工企業分析. 98 一、湖北宜化化工股份 .98 二、安徽輝隆農資集團股份 . 100 三、山東省魯西化工集團股份 . 101 四、唐山三友化工股份 . 1