1、第四章 現金流量表清華大學會計研究所 陳武朝副教授電話：62772083mail：2011年2月本章內容 第一節 編制現金流量表的意義 一、現金流量表的概念 二、現金流量表的作用 第二節 現金流量表的格式及基本概念 一、現金流量表的格式 二、現金流量表的基本概念 第三節 經營活動現金流量的計算 一、直接法和間接法 二、用直接法計算經營活動現金流量 三、用間接法計算經營活動現金流量 四、對直接法和間接法的評價本章內容（續） 第四節 現金流量表分析 一、現金流量表的結構分析 二、現金流量表的比率分析（略） 三、現金流量表的趨勢分析 四、經營凈現金與凈利潤的差異分析 五、現

2、金流量分析中需要注意的問題第一節 編制現金流量表的意義 在上個世紀80年代以前，企業在對外公布財務信息時時，只把注意力集中在資產負債表和利潤表上。此后，許多國家開始要求編制現金流量表。美國財務會計準則委員會(FASB) 1987年發布了現金流量表會計準則，并于1988年起開始生效。該表取代了企業以前編制的財務狀況變動表。國際會計準則委員會(IASC) 于1989年發布了國際會計準則第7號現金流量表，要求企業編制現金流量表。英國、澳大利亞等許多國家和地區此后都相繼發布準則，要求企業需編制現金流量表。 中國 我國財政部也于1998年發布了企業會計準則現金流量表，并定于1998年1月1日起在全國范圍

3、內施行。現金流量表的概念 現金流量表是反映企業某一特定會計期間內經營活動、投資活動和籌資活動等對現金及現金等價物產生影響的會計報表。由此可見，現金流量表是一個時期報表。 就某一會計期間而言，資產負債表反映企業在該期間末的財務狀況，利潤表反映企業在該期間所產生的經營成果，現金流量表抓住了企業財務狀況變化的最為關鍵的因素現金的變化，以現金流入和現金流出等方式來反映企業在某一會計期間現金的變化。v正因為如此，現金流量表因而成為連接和溝通期末和期初資產負債表與利潤表的橋梁，不僅對解讀資產負債表和利潤表大有幫助，而且該表提供的現金流量的信息也是會計報表使用者非常關心的信息。 現金流量表的作用 1. 現金

4、流量表有助于分析企業凈利潤與現金凈流量的關系 利潤表是按照權責發生制原則編制的，它雖然計算出了凈利潤指標，但是，它不能反映凈利潤與凈現金流量的關系。由于凈現金流量與凈利潤并不一定是同方向變化，凈利潤很高的企業有可能凈現金流量很少，甚至為負；而凈利潤為負的企業的凈現金流量可能為正。由于凈利潤可能受到企業在會計估計、會計政策上的操縱，因此，通過分析凈現金流量與凈利潤的關系來評價凈利潤的質量就成為財務分析的一種很重要的方法。通常認為，有現金流量支持的凈利潤是高質量的，反之，則是沒有質量的凈利潤。 四川長虹現金流量（2000-2005年） 2. 現金流量信息的其他用途 (1)評價企業取得和運用現金的能

5、力。 (2)評價企業支付利息、股利和到期債務的能力。對投資者、債權人而言，現金流量表顯然可以幫助他們確定企業支付利息、股利和到期債務的能力。 (3)預測未來經營活動、投資活動、籌資活動產生或耗費的現金流量。 現金流量表提供的經營活動、投資活動、籌資活動產生的現金流量可以為預測企業的未來提供更可靠的基礎。通過現金流量表所反映的現金流量以及企業的其他財務指標，可以了解企業各類活動的現金的來源和用途是否合理，從而可以據以預測企業未來現金流量，編制現金流量計劃。第二節 現金流量表的格式及基本概念 一、現金流量表的格式 二、現金流量表的基本概念 現金流量表格式現金流量表格式現金流量表的基本概念 現金及現

6、金等價物 現金 現金流量表的“現金”概念，并不同于企業日常經營中所提到的現金。企業日常經營中所提到的現金，是指庫存現金。而現金流量表中的“現金”，則不僅包括了庫存現金，還包括企業隨時用于支付的存款。 現金流量表中的“現金”，更接近于我國資產負債表中的“貨幣資金”項目。之所以說接近，是因為貨幣資金中包括了庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金三個項目，其中可以為企業隨時用于支付的存款，構成了現金流量表中的“現金”，而銀行存款和其他貨幣資金中有些不能隨時用于支付的存款，如不能隨時支取的定期存款等，不應作為現金，而應列作投資。當然，提前通知金融企業便可支取的定期存款，則應包括在現金范圍內。 現金等價物 現

7、金等價物指企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。 “期限短”、“流動性強”強調的是現金等價物的變現能力， 所謂的“期限短”，一般是指從購買日起，三個月內到期。例如可在證券市場上流通的三個月內到期的短期債券投資等。 “易于轉換為已知金額的現金”、“價值變動風險很小”強調了支付能力的大小。 一般而言，現金等價物指三個月內到期的債券（在報表上反映在“交易性金融資產”中）。 “交易性金融資產”中除三個月內到期的債券外，均不是現金等價物。 由于現金等價物雖然不是現金，但其支付能力與現金的差別不大，可視為現金。 現金流量及凈現金流量 現金流量指企業現金和現金等價物的流

8、入和流出的總稱。 現金流入企業從各種經濟業務中收到現金 現金流出為各種經濟業務付出現金 凈現金流量（現金凈流量，現金流量凈）是指現金流入與流出的差額v凈現金流量可能是正數，也可能是負數。v正數凈流入；v負數凈流出。 現金流量的分類 現金流量可以分為三類，即 經營活動產生的現金流量 投資活動產生的現金流量 籌資活動產生的現金流量 各類現金流入和流出各類現金流入和流出經營活動產生的現金流量 指企業日常生產經營活動提供的現金流量。 從編制現金流量表的角度來看，經營活動是指企業投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。 現金流入項目主要有： (1)銷售商品、提供勞務收到的現金 既包括本期銷售商品、提供勞

9、務收到的現金，也包括前期銷售和前期提供勞務本期收到的現金和本期預收的賬款等； (2)收到的稅費返還 包括收到的增值稅、消費稅、營業稅、所得稅、教育費附加以及其他行政收費的返還； (3)收到的其他與經營活動有關的現金包括罰款收入、流動資產損失中由個人賠償的現金收入、經營租賃收取的租金等。 經營活動產生的現金流出項目 ： (1)購買商品、接受勞務支付的現金 包括本期購入材料、商品、接受勞務支付的現金(包括增值稅進項稅額)， 本期支付前期購入商品、接受勞務的未付款項和本期預付款項等； (2)支付給職工以及為職工支付的現金 包括工資、獎金、各種津貼和補貼等，以及為職工支付的其他費用等； (3)支付的各

10、項稅費 包括本期發生并支付的，以及本期支付以前各期發生的增值稅、營業稅、消費稅及其附加、所得稅、稅金.如支付的教育費附加、礦產資源補償費、印花稅、房產稅、土地增值稅、車船使用稅等等。 (4)支付的其他與經營活動有關的現金 包括經營租賃支付的現金、罰款支出、支付的差旅費、業務招待費現金支出、支付的保險費等。 投資活動產生的現金流量 “現金流量表中的投資”活動產生的現金流量。 兩個概念的區別 通常所談的投資 包括交易性金融資產、持有至到期投資、長期股權投資 現金流量表中的投資 交易性金融資產（不含三個月到期的債券）、非流動資產的構建。投資活動產生的現金流入項目： (1)收回投資所收到的現金 資產負

11、債表中“交易性金融資產”(扣除包括在現金等價物范圍內的投資)、非流動資產的收回所收到的現金中屬于原始投資的部分，也就是說，不包括投資收益； (2)取得投資收益所收到的現金 指資產負債表中“交易性金融資產”(扣除包括在現金等價物范圍內的投資)、長期投資的收回所收到的現金中超過原始投資的部分，也就是投資收益那部分現金； (3)處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額 之所以說是凈額，是因為在處置固定資產、無形資產和其他長期資產中，往往會發生一些其他的現金流出，如固定資產的拆除費用、無形資產處理中支付的律師及相關部門手續費等。 (4)收到的其他與投資活動有關的現金； 投資活動產生的現金流

12、出項目： (1)購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金 也就是購建固定資產、無形資產和其他長期資產的并且使其達到使用狀態所支付的現金； (2)投資所支付的現金 指資產負債表中“交易性金融資產”(扣除包括在現金等價物范圍內的投資)、可供出售金融資產、持有至到期投資的發生所支付的現金； (3)支付的其他與投資活動有關的現金。籌資活動產生的現金流量 籌資活動產生的現金流量 籌資活動是指導致企業資本(資產負債表的所有者權益中的實收資本以及資本公積)及債務(短期借款、長期借款、應付債券)規模和構成發生變化的活動。 注意： 資產負債表的右邊代表了企業所有資產產生的資金來源。也就是說，從某種意義上

13、講，資產負債表的右邊都可以為企業的籌資活動。 但是，應付賬款、應付票據、應交稅金、其他應付款、預提費用等負債實際上是任何企業再正常不過的的經營活動，因此，這部分負債的增減變化不屬于籌資活動。 籌資活動產生的現金流入項目主要有： (1)吸收投資所收到的現金 包括資產負債表中的實收資本(或股本)以及資本公積的增加額； (2)取得借款所收到的現金 包括資產負債表中短期借款、長期借款、應付債券等項目的增加額； (3)收到的其他與籌資活動有關的現金 包括接受現金捐贈等。籌資活動產生的現金流出項目主要有： (1)償還債務所支付的現金 主要指企業以現金償還短期借款、長期借款、應付債券的本金等； (2)分配股

14、利、利潤或償付利息所支付的現金 包括企業實際支付的現金股利，支付給其他投資單位的利潤以及支付的借款利息、債券利息； (3)支付的其他與籌資活動有關的現金 包括捐贈現金支出、融資租入固定資產支付的租賃費等。第三節 經營活動現金流量的計算 一、直接法和間接法 二、用直接法計算經營活動現金流量 三、用間接法計算經營活動現金流量 四、對直接法和間接法的評價 經營活動現金流量的計算 直接法和間接法現金流量表有兩種編制方法，即直接法和間接法兩種。 直接法是按照現金流量的來源渠道和使用用途分類編制； 間接法將利潤表中的凈利潤調整為現金流量。v 所謂直接法和間接法都是針對經營活動現金流量而言的。投資活動和籌資

15、活動的現金流量均采用直接法計算，不存在用間接法編制的問題。v在上一節的現金流量表的格式中，主表部分的經營活動、投資活動、籌資活動的現金流量全部采用直接法編制；在補充資料部分則列示了將凈利潤調整為經營活動產生的現金流量。 在計算經營活動現金流量的過程中， 直接法直接用經營活動各項現金流入減去經營活動各項現金流出，得到經營活動現金凈流量； 間接法也可以從利潤表中的凈利潤出發，通過調整在計算凈利潤過程中那些不影響經營活動現金流量的項目，調整得到經營活動現金凈流量。用直接法計算經營活動現金流量 用直接法計算經營活動現金流量的思路： (1)經營活動當年發生、當年發生現金收付而產生的現金流量。 如當期銷售

16、商品、提供勞務收到的現金收入，以及當期購買商品、接受勞務支付的現金均構成此類經營活動當年產生的的現金流量。 (2)經營活動當年形成的債權債務對這些活動現金流量的影響。 如以賒銷方式銷售商品、提供勞務時對當年的經營活動現金流量不產生影響，但預收款銷售則會增加現金流量。 (3)經營活動前期形成的債權債務在本年由于到期發生現金收付會影響這些活動的現金流量。 如前期的應收賬款于本期到期收回會增加本期的現金流入，前期的應付賬款本期到期支付則會增加本期的現金流出。 銷售商品、提供勞務收到的現金本期銷售商品、提供勞務收到的現金收入本期收到前期的應收賬款本期收到前期的應收票據本期的預收賬款本期因銷售退回而支付

17、的現金本期收回前期核銷的壞賬損失 購買商品、接受勞務支付的現金本期購買商品、接受勞務支付的現金本期支付前期的應付賬款本期支付前期的應付票據本期預付的賬款本期因購貨退回收到的現金另外一種計算經營活動現金流量的思路： 以利潤表中的主營營業收入、主營業務成本等項目為起點，調節與經營活動有關的項目的增減變動，然后計算出經營活動各項目產生的現金流量。 銷售商品、提供勞務收到的現金利潤表中的“主營業務收入” 期末應收賬款余額、應收票據余額的減少(增加以“”表示)期末預收賬款余額的減少(增加以“”表示)購買商品、接受勞務支付的現金利潤表中的“主營業務成本”期末存貨的增加(減少以“”表示)期末應付賬款、應付票

18、據的減少(增加以“”表示)+期末預付賬款的增加(減少以“”表示) 兩種思路的比較： 第一種思路比較自然，但在實際編制現金流量表時比較復雜，因為要把現金賬戶的流入、流出按照不同活動來核算； 第二中思路便于直接利用會計報表來分析現金流量。 具體在計算時，需要注意：應收賬款、應收票據、預收賬款等帳戶中含有應收的增值稅銷項稅額，應付賬款、應付票據、預付賬款、期末存貨中則含有采購存貨時繳納的增值稅進項稅額。表4-3 用直接法計算銷售商品取得的現金 在計算扣除增值稅后的應收賬款、應收票據、預付賬款的減少額時，是用期初期末的減少額除以(117)。其中，17為北汽福田產品銷售的增值稅率(北汽福田的年報中披露，

19、其產品銷售的增值稅率為13或17，為簡便起見，采用17來計算)。 現金流量表中“銷售商品、提供勞務受到的現金”為7,851,870,419.74元，與表4-3計算的金額有一點差異。產生的差異可能是我們計算時采用的稅率與企業的實際稅率有差異，也可能時因為應收款項計提減值準備造成的。表4-4 用直接法計算采購商品支付的現金 因為表4-4中的幾個調整項目中均含有增值稅進項稅額，所以在計算扣除增值稅后的存貨、應付賬款、應付票據、預付賬款期末期初余額的減少額時，是用期初期末的減少額除以(117)。其中，17為北汽福田采購存貨的的增值稅率(可能為13或17，為簡便起見，采用17來計算)。 現金流量表中“購

20、買商品、接受勞務支付的現金”為6,826,336,101.52元，與計算的金額有一點差異。產生的差異可能是我們計算時采用的稅率與企業的實際稅率有差異，也可能時因為存貨被用于企業在建工程等原因造成的。用間接法計算經營活動現金流量 經營活動產生的現金流量凈額凈利潤計提的資產減值準備當期計提的固定資產折舊無形資產攤銷長期待攤費用攤銷待攤費用減少(減：增加)預提費用增加(減：減少)+少數股東損益；公允價值變動損益；等處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失(減：收益)固定資產報廢損失財務費用投資損失(減：收益)遞延稅款貸項的增加(減：遞延稅款借項的增加)存貨的減少(減：增加)經營性應收項目的減少(減

21、：增加)經營性應付項目的增加(減：減少)其他第一類第三類第二類以凈利潤為出發點，需要調整以下幾類項目： 1在利潤表反映的、不涉及現金的收入、費用、營業外收支等項目。這些項目不影響當期的現金流量，但在計算凈利潤時已經減去了，所以在調節時應該加回來。包括： (1)計提的資產減值準備。注意：需要減掉的是當年新增的減值準備，而非“資產減值準備明細表”中這些準備的年末余額。 (2)當期計提的固定資產折舊。企業計提的固定資產折舊，一部分進入了期間費用，如管理費用和銷售費用，在計算當年利潤時已經扣除，但沒有發生現金流出，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以加回；企業計提的固定資產折舊，還有一部

22、分包括在制造費用中，計入了產品的成本。如果產品已經銷售，則在計算凈利潤時作為銷售成本的組成部分予以扣除，但沒有發生現金流出；如果產品沒有出售，在調節存貨時會進行扣除。v也就是說，計入制造費用的折舊，無論產品是否銷售，都不會涉及現金收支，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以加回。 (3)無形資產攤銷。無形資產的攤銷，與固定資產折舊類似，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以加回。(4)長期待攤費用攤銷。同固定資產折舊。(5)待攤費用減少(減：增加)。 待攤費用是當期已經支付現金，但按照權責發生制原則應計入以后期間成本、費用的項目。當期支付的待攤費用，發生了現金流出，但沒有從凈

23、利潤中扣除，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要予以扣除。 期末待攤費用減少，表示當期發生的待攤費用小于當期攤銷、進入利潤表的待攤費用(待攤費用賬戶的借方發生額)，這部分差額沒有發生現金流出，但在計算凈利潤時已經扣除，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，應當加回； 期末待攤費用增加的情形，則剛好相反，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，應當扣除。待攤費用期末余額減少的情形與增加剛好相反。 (6)預提費用增加(減：減少)。 預提費用是已經計入當期費用，但并未發生現金流出的項目。當期發生的預提費用，發生了現金流出，但在計算凈利潤時并不扣除，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，

24、需要予以加回。 期末預提費用增加，表示當期發生的預提費用大于當期發生現金流出的預提費用(預提費用賬戶的借方發生額)，該部分差額沒有現金流出，但在計算凈利潤時已經扣除，所以應當加回； 期末預提費用減少，表示當期發生的預提費用小于當期發生現金流出的預提費用，由于該差額已經發生現金流出，而在計算凈利潤時沒有包括在內，所以應當扣除。 (7)少數股東損益。 合并報表中，有如下關系： 凈利潤=歸屬于母公司股東的凈利潤+少數股東損益。 即 歸屬于母公司股東的凈利潤=凈利潤-少數股東損益由于少數股東損益并不是現金流出，在性質上與折舊等項目非常相似，所以應該加回。（8）公允價值變動損益 金融工具、投資性房地產、

25、企業合并、債務重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值計量，公允價值計量與原賬面價值的差額計入當期損益。因此在現金流量表補充資料部分采用間接法將凈利潤調整為經營活動現金流量時，應將公允值產生差額計入當期損益的部分作為調整項目單獨列示。 2在利潤表反映的、非經營活動產生的現金流量，即投資活動、籌資活動產生的現金流量。包括 (1)處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失(減：收益)。 (2)固定資產報廢損失。 (3)財務費用。 (4)投資損失(減：收益)。v 上述(1)、(2)、(4)項屬于投資活動的現金流出，(3)則屬于籌資活動現金流出，但在計算凈利潤時已經扣除，所以需要加回。3不在利潤表中反映

26、的、影響經營活動的現金流量，包括 (1)遞延稅款貸項的減少(減：遞延稅款借項的增加)。 企業在運用納稅影響會計法(核算企業所得稅費用的一種會計處理方法)時，計入利潤表中的當期所得稅費用的金額不一定等于當期應交的所得稅金額。前者大于后者，就是遞延稅款貸項；前者小于后者，就是遞延稅款借項。 當遞延稅款借項的期末數大于期初時，該差額在計算利潤表時已經減去，所以應該加回； 反之，在調節時應該扣除。遞延稅款貸項與遞延稅款借項正好相反。v 綜合考慮這兩個項目，應該加回遞延稅款貸項(減：借項)期末余額與期初余額之差。(2)存貨的減少(減：增加)。 撇開存貨的增減變化中所涉及到的應付項目(在編制現金流量表時在

27、“經營性應付項目的增加(減：減少)”中考慮)，期末存貨較期初減少，說明當期耗用的存貨有一部分是期初的存貨，由于耗用期初存貨不發生現金流出，而在計算凈利潤時已經扣除，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，應該加回。 期末存貨較期初存貨增加，則恰恰相反。 至于利用存貨來對外投資或者用于企業的在建工程，則因涉及到投資活動現金流量，應予以剔除。(3)經營性應收項目的減少(減：增加)。經營性應收項目包括應收賬款(扣除預收賬款)、應收票據等。如果該部分項目的期末余額小于期初余額，說明當期收回的現金大于利潤表中所確認的銷售收入，但不影響當期的凈利潤，所以，在將凈利潤調節為經營活動現金流量時，需要加回。如

28、果該部分項目的期末余額小于期初余額，則情形剛好相反，在調節時需要扣除。(4)經營性應付項目的增加(減：減少)。經營性應付項目包括應付賬款(扣除預付賬款)、應付票據等。如果該部分項目的期末余額大于期初余額，則說明當期購貨中有一部分沒有支付現金，但是，在計算凈利潤時減去的銷售成本中包括了這部分差額在內，所以，在調節時需要加回；如果該部分項目的期末余額小于期初余額，說明當期支付的現金大于計算凈利潤時已經扣除的銷售成本，所以，在調節時需要扣除。表4-5 用間接法計算經營活動現金流量四、對直接法和間接法的評價 直接法： 優點：在于直接列明了企業經營活動、投資活動、籌資活動各個項目的現金流入和流出，便于分

29、析企業經營活動產生的現金流量的來源和用途，對預測企業未來的現金流量具有很大的幫助。 缺陷：編制的過程非常復雜，且難以直接說明凈利潤與經營活動現金凈流量之間的關系。間接法 優點：在于直接說明了凈利潤與經營活動現金凈流量之間的數量關系，方便會計報表使用者評價企業凈利潤在質量，而這也是現金流量表之所以出現的一個重要原因。 缺陷：不能通過現金流入、流出來說明現金凈流量。采用直接法還是間接法，取決于 編報成本(企業核算中是否能準確地弄清每一筆現金收入或支出的業務屬性) 編報效果(是否能幫助實現會計報表使用者的需求)的評價。部分國家對直接法、間接法的采用情況： 美國的財務會計準則委員會(FASB)、國際會

30、計準則委員會(IASC)：采用了間接法。 我國：采用直接法編報現金流量表，同時要求提供在凈利潤基礎上調節為經營活動產生的現金流量的信息；即同時采用直接法和間接法兩種方法編報現金流量表。第四節 現金流量表分析 一、現金流量表的結構分析二、現金流量表的比率分析（略）三、現金流量表的趨勢分析四、經營凈現金與凈利潤的差異分析五、現金流量分析中需要注意的問題現金流量表的結構分析 1現金收入構成分析反映企業的各項業務活動現金收入在全部現金收入中的比重、各項業務活動現金收入中具體項目的構成情況，明確企業的現金究竟來自何方，要增加現金收入主要依靠什么。 2現金支出構成分析指企業的各項現金支出占企業當期全部的現

31、金支出的百分比、各項業務活動現金支出中具體項目的構成情況。它具體反映企業的現金用在什么地方，明確企業從哪些方面控制現金支出。v總流入(流出)結構：對各項業務活動現金收入(支出)在全部現金收入(支出)中的比重的分析，計算的結構為總流入(流出)結構，v內部流出(流出)結構：對各項業務活動現金流入(流出)中具體項目的構成情況的分析，計算的結構為內部流出(流出)結構。 3現金凈流量構成分析 從現金流量的構成中，可以得到很多有價值的信息。 表4-6給出了基本的八種現金流量構成情況，表中的“+”號表示該類現金流量為正，并且數額較大，“-”號表示該類現金流量為負，并且數額較大。因此，不討論現金流量接近于0的

32、情況。表4-6 各項現金流量凈額構成 表表4-7 現金流量表總結構分析現金流量表總結構分析 表表4-8 現金流量表內部結構分析現金流量表內部結構分析 表表4-8 現金流量表內部結構分析（續）現金流量表內部結構分析（續）三、現金流量表的趨勢分析 定義：趨勢分析是通過觀察連續數期的報表，比較各期的有關項目金額，分歧某些指標的增減變動情況，在此基礎上判斷其發展趨勢，從而對未來可能出現的結果作出預測的一種分析方法。 運用：現金流量表的趨勢分析法可以直接觀察現金流量表具體項目的變化趨勢，也可以比較上述各類比率的變化趨勢。 四、經營凈現金與凈利潤的差異分析 現金流量表的功能之一是發現經營凈現金與凈利潤的差

33、異，進而分析企業凈利潤的質量。其意義在于：通過對經營凈現金與凈利潤的差異分析，可以發現是哪些因素造成了經營凈現金與凈利潤的差異，對今后的差異有多大的影響，等等。具體方法：分析經營凈現金與凈利潤的差異主要通過現金流量表的間接法得以體現，主要表現在不影響現金的損益項目和營運資金的占用額。 凈利潤同現金流量的差異凈利潤同現金流量的差異權責發生制權責發生制收付實現制收付實現制會計報告顯示會計報告顯示公司本年實現公司本年實現凈利潤凈利潤100100萬元萬元會計師說公司會計師說公司的經營現金流的經營現金流量為負數量為負數原因：原因： 企業的產品發生積壓企業的產品發生積壓 由于客戶財務困難，由于客戶財務困難

34、，企業的應收帳款增加企業的應收帳款增加 不能利用商業信用延不能利用商業信用延長付款期限長付款期限現金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠現金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來補充經營所需要的流動資金道，來補充經營所需要的流動資金凈凈 利利 潤潤企業健康發展企業健康發展企業面臨關閉企業面臨關閉經營性經營性現金流現金流企業經營困難企業經營困難企業經營困難企業經營困難企業運營正常，自身能夠產生經營企業運營正常，自身能夠產生經營現金流入，企業的實現長期發展所現金流入，企業的實現長期發展所需的資源能夠得到保障。需的資源能夠得到保障。企業沒有經營現金流入，說明盈利企業沒有經營現金流入，說明盈利質量不佳，需要外部融資來補充自質量不佳，需要外部融資來補充自身的現金不足。企業應加強內部管身的現金不足。企業應加強內部管理，特