1、第一節國際貿易融資的特點和意義第一節國際貿易融資的特點和意義第二節匯付融資方式第二節匯付融資方式第三節第三節 托收融資方式托收融資方式第四節信用證融資方式第四節信用證融資方式第五節第五節 國際保理業務國際保理業務第六節第六節 福費廷業務福費廷業務重點、難點 進口押匯 出口押匯 打包放款 提貨擔保 保理 福費廷一、國際貿易融資一、國際貿易融資 國際貿易融資，國際貿易融資，是指外匯銀行在為進出口商辦理匯款、托收和信用證項等結算業務時，對進口商和出口商提供的與結算相關的短期和長期的融資便利。 二、國際貿易融資的意義二、國際貿易融資的意義 （一）是銀行有發展潛力的業務之一（一）是銀行有發展潛力的業務之

2、一 1.是銀行有效運用資金的一種較為理想方式 2.收益率高，利潤豐厚 3.有利于銀行營運能力的提高 4.可以密切銀企關系 （二）是進出口商擴張貿易的重要工具（二）是進出口商擴張貿易的重要工具 1.解決進出口商資金周轉的困難。 2.爭取有利的支付方式，增強談判中的優勢. （一）出口發票融資 指出口商在匯款(T/T)或承兌交單(D/A)結算方式下，采用賒銷(O/A)方式向進口商銷售貨物后, 將出口應收賬款債權轉讓給銀行， 由銀行按照出口商業發票的一定比例提供有追索權的短期資金融通的融資服務方式。80%，銀行有追索權一、對出口商的融資中行出口商業發票貼現中行出口商業發票貼現(Export Invoi

3、ce Discounting(Export Invoice Discounting)產品特點：1.加快資金周轉。2.簡化融資手續。3.規避匯率風險。4.對出口商的融資有追索權。中行出口商業發票貼現中行出口商業發票貼現(Export Invoice Discounting)(Export Invoice Discounting)適用客戶適用客戶1.出口商在出口賒銷項下遭遇資金周轉問題；2.出口商面臨人民幣升值的巨大壓力；3.出口商在發貨后、收款前遇到新的投資機會，且預期收益率高于貼現率。中行出口商業發票貼現中行出口商業發票貼現(Export Invoice Discounting)(Export

4、 Invoice Discounting)辦理流程辦理流程1.應出口商申請，我行按相關授信要求為其核定貼現額度，并簽訂出口商業發票貼現協議；2.出口商發貨出單，并向我行提交貼現申請書；3.我行在單據及貿易真實性審查后，為出口商敘做貼現；4.進口商到期付款，我行用以歸還貼現本息，將余額轉出口商。5.進口商到期未付款，由我行或委托出口商對外催收，逾期30天，我行向出口商收回貼現款項并相應計收逾期利息；討論 提供融資的銀行？ 銀行面臨的風險？ 如何控制？（二）出口信用保險融資 出口信用保險項下融資是指出口商在中國出口信用保險公司投保了出口信用險，發運貨物后，將相關單據提交銀行或應收賬款權益轉讓給銀行

5、，并將保險賠款權益轉讓銀行以后，由銀行按票面金額扣除從融資日到預計收匯日的利息及有關費用，將凈額預先支付出口商的一種短期融資方式。出口信保融資的重要條件： 出口商、銀行及中信保三方簽訂賠款轉讓協議深發展出口信用險項下融資 1客戶向出口信用保險公司投保，落實全部手續；申請出口短期融資； 2客戶、深發展、保險公司就該保險項下的賠款權簽署賠款轉讓授權協議； 3深發展審核客戶資料后，給予客戶出口信用險融資額度或單筆核準，并發放出口信用險融資款； 4客戶通過深發展向國外進口商進行收款； 5客戶以所收款項償還我行融資；6如發生索賠，要求出口信用保險公司直接賠付給深發展。討論 提供融資的銀行？ 銀行面臨的風

6、險？ 如何控制？ 進口T/T融資 銀行在貨物到港后應進口方申請墊付貨款給出口商，進口商在貨物銷售后歸還銀行墊款。二、對進口商的融資中行匯出匯款融資中行匯出匯款融資 (Outward (Outward Remittance Advance)Remittance Advance)產品特點產品特點1.減少資金占壓 利用銀行資金進行商品進口和國內銷售，不占壓任何資金即可完成貿易、賺取利潤。2.把握市場先機 幫助進口商在無法立即支付貨款的情況下及時取得物權單據、提貨、轉賣，從而利用有利行情搶占市場先機。3.提高議價能力 通過將付款期限由遠期改為即期，或相應縮短遠期付款的期限，可以幫助進口商提高對國外出口

7、商的議價能力。匯出匯款融資 業務流程業務流程1.我行應進口商申請為其核定授信額度；2.進口商向我行提交匯出匯款融資申請書；3.我行代進口商對外墊付融資款項；4.進口商到期向我行付款，用以歸還融資款項。討論 提供融資的銀行？ 銀行面臨的風險？ 如何控制？ 托收出口押匯（托收出口押匯（Collection bills Collection bills purchasedpurchased），又稱議付（），又稱議付（NegotiationNegotiation）。 托收行按票面金額扣減利息和手續費，買托收行按票面金額扣減利息和手續費，買入出口商開立的跟單匯票，將凈款付給出入出口商開立的跟單匯票，將凈

8、款付給出口商。托收行成為跟單匯票的持票人。口商。托收行成為跟單匯票的持票人。 出口押匯以貨物單據作抵押 出口押匯有追索權一、對出口商的融資中行出口押匯中行出口押匯 (Export Bill Purchase)(Export Bill Purchase)1.出口商與我行簽訂融資協議。2.出口商向我行提交出口單據及押匯申請書。3.我行經審核單據后，將押匯款項入出口商賬戶。4.我行將單據寄往國外銀行（信用證項下開證行或指定行，或托收項下代收行）進行索匯。5.國外銀行收到單據后提示給信用證項下開證申請人，或托收項下付款人。6.國外銀行到期向我行付款，我行用以歸還押匯款項。討論 提供融資的銀行？ 銀行面

9、臨的風險？ 如何控制？（一）憑信托收據借單提貨（一）憑信托收據借單提貨（Trust receipt, Trust receipt, T/RT/R） 即遠期付款交單，以開立信托收據換取即遠期付款交單，以開立信托收據換取單據（單據（D/P at xx days after sight to D/P at xx days after sight to issue trust receipt in exchange for issue trust receipt in exchange for documents. D/Pdocuments. D/P，T/RT/R）。）。 國內一般叫做進口押匯。國內一

10、般叫做進口押匯。 物權屬于銀行。物權屬于銀行。二、對進口商的融資（二）憑銀行保函提貨（二）憑銀行保函提貨即提貨擔保即提貨擔保 用于貨到而單未到時，進口商征得承用于貨到而單未到時，進口商征得承運人同意后，憑銀行保證書（銀行開立）運人同意后，憑銀行保證書（銀行開立）向承運人提貨的方式。而后用提單向承運向承運人提貨的方式。而后用提單向承運人換回銀行保函。人換回銀行保函。 一般需要提供一定的保證金。一般需要提供一定的保證金。中行提貨擔保中行提貨擔保(Shipping Guarantee)(Shipping Guarantee) 1.貨物早于信用證或托收單據(含正本提單)到達，進口商向我行提交提貨擔保申

11、請書?？蛻粼谖倚杏惺谛蓬~度或存入全額保證金。 2.我行經審核后為進口商出具提貨擔保。3.進口商憑我行出具的提貨擔保向船公司(或其它承運人)辦理提貨。4.信用證或托收項下單據到達后，進口商向我行辦理付款贖單，然后憑正本提單向船公司(或其它承運人)換取先前出具的提貨擔保并交還我行。中行提貨擔保中行提貨擔保(Shipping Guarantee)(Shipping Guarantee)產品特點產品特點1.減少資金占壓。利用銀行信用先行提貨銷售，加快資金回籠，減少資金占壓。2.把握市場先機。幫助進口商在貨物早于單據達到情況下及時取得物權單據、提貨、轉賣，從而利用有利行情搶占市場先機。3.節約財務費用。

12、幫助進口商及時提貨，避免滯港費。討論 融物還是融資？ 提供融資的銀行？ 銀行面臨的風險？ 如何控制？（一）裝運前融資（一）裝運前融資 1.1.紅條款信用證紅條款信用證 這種信用證本身就是對出口商的資金融通，它有一個特別的條款，規定允許出口商在全部貨運單據備齊之前可預先向出口地的銀行預支部分貨款。 融資風險由開證行承擔。 一、對出口商的融資 2.2.打包放款打包放款 銀行根據出口企業與國外進口商簽訂的出銀行根據出口企業與國外進口商簽訂的出口銷售合同和國外銀行開立的以該出口企口銷售合同和國外銀行開立的以該出口企業為受益人的有效信用證正本，以出口收業為受益人的有效信用證正本，以出口收匯為還款來源保障

13、，匯為還款來源保障，為出口企業的備料、為出口企業的備料、生產、定貨和裝運等生產經營活動所做的生產、定貨和裝運等生產經營活動所做的短期融資。短期融資。 融資風險由出口地議付行承擔。融資風險由出口地議付行承擔。中行打包貸款中行打包貸款(Packing Loan)1.出口商與我行簽訂融資協議，向我行提交打包貸款申請書、貿易合同、正本信用證及相關材料。2.行經審核后將打包貸款款項入出口商賬戶。3.出口商使用打包貸款款項完成采購、生產和裝運后，向我行提交信用證項下單據。4.我行將單據寄往國外銀行（開證行或指定行）進行索匯。5.國外銀行到期向我行付款，我行用以歸還打包貸款款項。討論 議付行的風險控制？ 信

14、用證 出口商（二）裝運后融資（二）裝運后融資 1.1.貼現貼現 貼現是銀行貼現是銀行有追索權有追索權地買入客戶手中的地買入客戶手中的遠期票據，從而為客戶提供短期融資服務。遠期票據，從而為客戶提供短期融資服務。適合于貼現的出口貿易結算票據可以是：適合于貼現的出口貿易結算票據可以是： 信用證項下的票據；信用證項下的票據； 托收項下的票據；托收項下的票據； 保理項下的票據。保理項下的票據。 中行出口貼現中行出口貼現(Export Bill Discount)1.出口商與我行簽訂融資協議，向我行提交出口單據。2.我行經審核單據后，將單據寄往國外銀行（開證行或指定行）進行索匯。3.國外銀行收到單據后向我

15、行承兌/承付。4.我行在收到承兌/承付后，客戶應向我行提交業務申請書，將貼現款項入出口商賬戶。5.國外銀行到期向我行付款，我行用以歸還貼現款項。討論 銀行做貼現業務的風險？ 如何控制？2.2.出口押匯出口押匯 指銀行憑出口商提供的信用證項下完備的指銀行憑出口商提供的信用證項下完備的貨運單據作抵押，在收到開證行支付的貨貨運單據作抵押，在收到開證行支付的貨款之前，向出口商融通資金的業務。款之前，向出口商融通資金的業務。 信用證項下和托收項下的單據都可申請作信用證項下和托收項下的單據都可申請作出口押匯，兩者的不同之處在于：出口押匯，兩者的不同之處在于： 前者收款的對象是銀行，只要單證相符，收前者收款

16、的對象是銀行，只要單證相符，收款的風險不大；后者的收款對象是進口商，款的風險不大；后者的收款對象是進口商，風險相對大一些。風險相對大一些。討論 出口押匯銀行的風險控制？ 與托收項下出口押匯相比風險如何？ 3.3.福費廷福費廷 福費廷是指銀行福費廷是指銀行無追索權無追索權地買入因商品、地買入因商品、服務或資產交易產生的未到期債權。通常服務或資產交易產生的未到期債權。通常該債權已由金融機構承兌該債權已由金融機構承兌/承付承付/保付。保付。4.4.保付代理保付代理 出口商在采用賒銷（O/A）方式向債務人（進口商）銷售貨物時，由國內保理商和國外保理商共同為出口商提供的集貿易融資、賬務管理、賬款催收、信

17、用風險控制及壞賬擔保于一體的綜合性金融服務。 進口融資，是指外匯銀行對本國進口商從國外進口融資，是指外匯銀行對本國進口商從國外進口商品授予的信用。進口商品授予的信用。 ( (一一) )開證授信額度開證授信額度開證額度系指銀行信貸部門或統一授信評審機開證額度系指銀行信貸部門或統一授信評審機構給客戶核定的構給客戶核定的減免保證金開證的最高限額減免保證金開證的最高限額。 也就是開證行應進口商（開證申請人）的申請，也就是開證行應進口商（開證申請人）的申請，在全部或部分免交保證金的情況下，開立進口信在全部或部分免交保證金的情況下，開立進口信用證的業務。用證的業務。二、對進口商的融資二、對進口商的融資中行

18、授信開證中行授信開證(Issuing of L/C with Credit Limits)1.我行應進口商申請，根據其償債能力、履約記錄和擔保條件等情況為其核定授信額度，該項額度實行余額控制，可以循環使用，進口商在該項額度之內可全部或部份免交開證保證金；若進口商未能事先獲得授信額度，可采取單筆授信審核的辦法；2.我行受理進口商開證申請，占用授信額度（或單筆授信）對外開證；3.我行收到出口商提交的信用證單據，經審核無誤后扣劃進口商款項對外付款，同時歸還額度。（二）信托收據（國外）（二）信托收據（國外） 信托收據或稱信托提單，是指進口商為信托收據或稱信托提單，是指進口商為提前得到貨物，在未付清貨款

19、時而出具的提前得到貨物，在未付清貨款時而出具的文件。文件。 進口商被稱為受托人，其義務是：進口商被稱為受托人，其義務是： 將信托收據下的貨物和其他貨物分開將信托收據下的貨物和其他貨物分開保管保管; ; 出售貨物的貨款應交付銀行或暫代銀出售貨物的貨款應交付銀行或暫代銀行保管，但在賬目上須與自有資金分別開行保管，但在賬目上須與自有資金分別開列；列；不得將該項貨物抵押給他人。不得將該項貨物抵押給他人。 開證行被稱為信托人，他的權利是：開證行被稱為信托人，他的權利是： 可以隨時取消信托關系，收回借出的可以隨時取消信托關系，收回借出的單據或貨物；單據或貨物；若貨物已被出售，可以隨時收回貨款；若貨物已被出

20、售，可以隨時收回貨款； 如進口商借單后倒閉清理，銀行對貨如進口商借單后倒閉清理，銀行對貨物或貨款有優先權物或貨款有優先權. . （三（三）進口押匯（國內）進口押匯（國內） 進口押匯的定義是指信用證項下進口押匯的定義是指信用證項下單到并經審核無單到并經審核無誤誤后，開證申請人因資金周轉關系，無法及時對后，開證申請人因資金周轉關系，無法及時對外付款贖單，以該信用證項下外付款贖單，以該信用證項下代表貨權的單據為代表貨權的單據為質押質押，并同時提供必要的抵押質押或其他擔保，并同時提供必要的抵押質押或其他擔保，由銀行先行代為對外付款。由銀行先行代為對外付款。 進口押匯業務中有兩種方式進口押匯業務中有兩種

21、方式: : 一是憑信托收據放單一是憑信托收據放單; ; 二是憑進口押匯協議放單。二是憑進口押匯協議放單。 中行進口押匯中行進口押匯 (Import Bill (Import Bill Advance)Advance)1.我行應進口商申請為其核定授信額度。2.進口商向我行提交進口押匯申請書。3.我行代進口商對外墊付押匯款項，并將單據交付進口商。4.進口商到期向我行付款，用以歸還押匯款項。討論 融資或者融物的銀行？ 風險控制：貨權、T/R（四）（四）假遠期信用證假遠期信用證 這種信用證是指買賣雙方達成了即期交這種信用證是指買賣雙方達成了即期交易，但規定受益人出具遠期匯票，提供有易，但規定受益人出具遠期匯票，提供有關單據后即可即期收匯。關單據后即可即期收匯。 信用證中要注明信用證中要注明: : 本信用證項下匯票付款日為見票后本信用證項下匯票付款日為見票后天天; ; 遠期匯票按即期議付