1、2022-5-20貨幣貨幣(hub)基礎知識的內在邏輯結構基礎知識的內在邏輯結構貨幣是金融貨幣是金融(jnrng)乃至于整個經濟運行的基點！乃至于整個經濟運行的基點！第1頁/共47頁第一頁，共48頁。2022-5-20 貨幣(hub)的職能貨幣的范圍(fnwi)與層次貨幣制度(hu b zh d) Add your text in here對于貨幣的靜態觀察與分析 貨幣的產生與發展第一章主要內容第一章主要內容第2頁/共47頁第二頁，共48頁。2022-5-20第一節第一節 貨幣的產生貨幣的產生(chnshng)與發展與發展發展歷程及內在規律性社會經濟基礎分析產生 通過歷史邏輯尋找現實邏輯的起點

2、發展本質定義與內涵要素分析第3頁/共47頁第三頁，共48頁。2022-5-20一、貨幣一、貨幣(hub)的產生的產生*情景情景(qngjng)模擬模擬間接交易直接交易甲：糧食乙：衣服交換媒介甲：糧食乙：衣服貨幣是為提高商品交換(shn pn jio hun)效率而出現的第4頁/共47頁第四頁，共48頁。2022-5-20交易(jioy)媒介即一般等價物廣泛(gungfn)的可接受性方便(fngbin)攜帶可長期保存可重復使用存在量較大一、貨幣的產生一、貨幣的產生交易媒介的特點交易媒介的特點第5頁/共47頁第五頁，共48頁。一、貨幣一、貨幣(hub)的產生的產生模擬(mn)過程的總結商品交換克服

3、私有制與社會分工(sh hu fn n)之間的矛盾 有媒介的間接交易克服直接交易的局限性 固定的交換媒介克服價值尺度的多重化及資源浪費固定的交換媒介即一般等價物，一般等價物即貨幣第6頁/共47頁第六頁，共48頁。2022-5-20二、貨幣形式二、貨幣形式(xngsh)的發展的發展普通商品自發充當一般等價物，如貝殼、羽毛和金屬等。實物貨幣金屬貨幣信用貨幣以金屬為貨幣的幣材，實行鑄幣制或秤量制。通過信用渠道發行價值符號以取代金屬貨幣。第7頁/共47頁第七頁，共48頁。2022-5-20二、貨幣形式二、貨幣形式(xngsh)的發展的發展（一）實物（一）實物(shw)貨幣貨幣較短存在的時間存在的證據退

4、出的原因體現的規律婦好墓（貝殼）“一般性”不突出生產力的選擇第8頁/共47頁第八頁，共48頁。2022-5-20二、貨幣形式二、貨幣形式(xngsh)的發展的發展賤金屬時間長時期較早貴金屬秤量制鑄幣制時間短時期最早時間長時期較早時間短時期最近使用歷史（以中國為例）（二）金屬貨幣（二）金屬貨幣第9頁/共47頁第九頁，共48頁。2022-5-20國際分布不均內因內因外因外因內因幣材饑荒貨幣壁壘與貿易壁壘“劣幣驅逐良幣”信用貨幣理論與實踐二、貨幣二、貨幣(hub)形式的發展形式的發展（二）金屬貨幣（二）金屬貨幣第10頁/共47頁第十頁，共48頁。2022-5-20二、貨幣形式二、貨幣形式(xngsh

5、)的發展的發展（三）信用(xnyng)貨幣第11頁/共47頁第十一頁，共48頁。2022-5-20二、貨幣二、貨幣(hub)形式的發展形式的發展（三）信用(xnyng)貨幣作為數字余額只存在于銀行帳戶上以銀行轉賬結算業務為基礎進行流通現代信用貨幣：存款貨幣第12頁/共47頁第十二頁，共48頁。2022-5-20二、貨幣形式二、貨幣形式(xngsh)的發展的發展（三）信用(xnyng)貨幣儲值卡型 電子貨幣(din z hu b)以存款貨幣為基礎存款利用型 現金模擬型 第13頁/共47頁第十三頁，共48頁。2022-5-20二、貨幣形式二、貨幣形式(xngsh)的發展的發展（三）信用(xnyng

6、)貨幣 信用貨幣的基本特征價值符號 負債貨幣強制性代表發行者的負債國家強制發行無限法償名義價值高于實際價值第14頁/共47頁第十四頁，共48頁。2022-5-20三、貨幣三、貨幣(hub)的本質的本質貨幣形式唯一計價方式統一體現一切商品的價值能同一切商品相交換 一般使用價值突出 獨占性和排它性 是一個歷史范疇 相對獨立性貨幣即一般等價物 中央銀行壟斷發行國家以法律形式禁止特殊使用價值不是從來就有也不會永恒存在由此形成兩大基本職能第15頁/共47頁第十五頁，共48頁。2022-5-20第二節第二節 貨幣貨幣(hub)(hub)的職能的職能貨幣的職能價值尺度流通手段支付手段 貯藏手段國際貨幣基本職

7、能衍生職能第16頁/共47頁第十六頁，共48頁。2022-5-20第二節第二節 貨幣貨幣(hub)(hub)的職能的職能一、價值(jizh)尺度：表現商品價值(jizh)、衡量商品價值(jizh)量價值尺度職能特點觀念貨幣 足值或幣值穩定獨占性或排他性由價格標準完成價格標準：人們規定的貨幣單位及其等分貨幣單位與重量單位：經歷了由合到分的過程第17頁/共47頁第十七頁，共48頁。2022-5-20第二節第二節 貨幣貨幣(hub)(hub)的職能的職能二、流通手段：商品交換(shn pn jio hun)媒介不足值的貨幣符號危機的可能性現實貨幣特點使買賣脫節且貨幣獨立發行紙幣產生具有了合理性第18

8、頁/共47頁第十八頁，共48頁。2022-5-20實際購買力現實貨幣足值貨幣量上有限質上無限風險性幣值變動的不確定性幣值穩定第二節第二節 貨幣貨幣(hub)(hub)的職能的職能三、貯藏手段：三、貯藏手段：作為作為(zuwi)財富的象征退出流通而被保留起來財富的象征退出流通而被保留起來現金-物價流動機制信用貨幣(hub)非自動均衡購買力有限購買時間不確定第19頁/共47頁第十九頁，共48頁。2022-5-20第二節第二節 貨幣貨幣(hub)的職能的職能四、支付(zhf)手段：以價值獨立形態單方面轉移Text in here與商品脫鉤現實貨幣 財政信用收支可以是不足值貨幣危機性更大與商品掛鉤 預

9、付與賒銷 流通手段的延長或代替商品的流通第20頁/共47頁第二十頁，共48頁。2022-5-20第二節第二節 貨幣貨幣(hub)的職能的職能五、國際貨幣：即世界(shji)貨幣，越出國境發揮一般等價物作用幣值穩定自由可兌換國際協議支撐經濟實力強大可能出現超主權的國際一體化信用貨幣金屬貨幣可自動取得國際貨幣職能第21頁/共47頁第二十一頁，共48頁。2022-5-20第二節第二節 貨幣貨幣(hub)的職能的職能對于貨幣(hub)作用的認識生產推動力促進生產資料和勞動力結合商品計價與經濟核算工具分配貨幣，促進商品交易中央銀行運用貨幣政策第22頁/共47頁第二十二頁，共48頁。2022-5-20第三

10、節第三節 貨幣貨幣(hub)的范圍與層次的范圍與層次貨幣(hub)范圍界定貨幣層次(cngc)劃分廣義貨幣量 狹義貨幣量 貨幣即流動性：不同流動性的金融資產應進行層次劃分不能直接購買，但可執行其它職能：國庫券、商業票據、可轉讓大額存單等可直接執行流通手段：現金與活期存款第23頁/共47頁第二十三頁，共48頁。2022-5-20第三節第三節 貨幣貨幣(hub)范圍與層次范圍與層次貨幣層次(cngc)劃分的意義掌握不同層次貨幣的運行采取不同的措施進行調控貨幣管理當局第24頁/共47頁第二十四頁，共48頁。2022-5-20損失轉化風險速度流動性效率流動性：金融資產不受損失地及時轉化為現實購買力的能

11、力第三節第三節 貨幣范圍貨幣范圍(fnwi)與層次與層次貨幣(hub)層次劃分依據第25頁/共47頁第二十五頁，共48頁。2022-5-20第三節第三節 貨幣貨幣(hub)范圍與層次范圍與層次流動性評估(pn )第26頁/共47頁第二十六頁，共48頁。2022-5-20第三節第三節 貨幣貨幣(hub)范圍與層次范圍與層次貨幣(hub)層次與職能的對應關系貨幣職能貨幣職能金融工具金融工具貨幣層次貨幣層次媒介交換媒介交換現現 金金M0=C活期存款活期存款M1=C + Dd貯藏手段貯藏手段定期存款、儲蓄存款定期存款、儲蓄存款M2= M1+ Ds+ Dt非銀行金融機構存款非銀行金融機構存款M3= M2

12、 + Dn所有短期金融工具所有短期金融工具M4= M3+L第27頁/共47頁第二十七頁，共48頁。2022-5-20流通中現金企業活期存款、農村存款、 機關團體部隊存款信托存款、外幣存款、企業定期性質存款、居民儲蓄存款金融債券、商業票據大額可轉讓定期存單M0M1M2M3第三節第三節 貨幣范圍貨幣范圍(fnwi)與層次與層次中國貨幣層次(cngc)劃分（1994年版）第28頁/共47頁第二十八頁，共48頁。2022-5-20第三節第三節 貨幣范圍貨幣范圍(fnwi)與層次與層次中國貨幣供給量與供給結構( jigu) 單位：億元人民幣M027072.62M1M2M0M1M2M0M1M2年年年303

13、34.3234218.96152519.17403401.30126028.05345577.91166217.13475166.60M0：流通中現金(xinjn) M1：貨幣 M2：貨幣與準貨幣第29頁/共47頁第二十九頁，共48頁。2022-5-20第三節第三節 貨幣范圍貨幣范圍(fnwi)與層次與層次貨幣層次劃分(hu fn)重點確定原則控制其變動的能力相關性可測性可控性與經濟其它變量的密切程度統計、分析與預測的能力第30頁/共47頁第三十頁，共48頁。2022-5-20第四節第四節 貨幣制度貨幣制度(hu b zh d) 貨幣制度：一國由法律(fl)所確定的貨幣發行和流通的結構及組織形

14、式 金屬貨幣制度構成要素幣材和貨幣單位的規定本位幣與輔幣的鑄造與償付能力的規定銀行券與紙幣發行流通的規定黃金準備制度第31頁/共47頁第三十一頁，共48頁。2022-5-20第四節第四節 貨幣制度貨幣制度(hu b zh d) 信用(xnyng)貨幣制度與金屬貨幣制度對比信用貨幣制度構成要素幣材不重要只規定貨幣單位本位幣與輔幣均由中央銀行發行銀行券無雙重保證紙幣根據需要發行黃金不作為發行儲備規定無限法償第32頁/共47頁第三十二頁，共48頁。2022-5-20第四節第四節 貨幣制度貨幣制度(hu b zh d)貨幣制度(hu b zh d)的變遷以幣材變遷為基準銀本位制金銀復合本位金本位制信用

15、本位制平行本位雙本位跛行本位金幣本位金塊本位虛金本位無幣材規定銀為主幣幣材第33頁/共47頁第三十三頁，共48頁。2022-5-20自由鑄造或熔化國際間自由輸出入自發調節貨幣流通量和物價銀行券自由兌換金幣最典型的金本位制：三大自由和一大功能第四節第四節 貨幣制度貨幣制度(hu b zh d)金幣( jn b)本位制第34頁/共47頁第三十四頁，共48頁。2022-5-20143幣值穩定機制喪失： 不兌現/無發行準備自發調節功能喪失： 非足值貨幣2發行渠道：銀行信貸程序流通中的貨幣：信用貨幣不規定含金量/不兌換黃金第四節第四節 貨幣制度貨幣制度(hu b zh d)信用貨幣制度(hu b zh

16、d)的特點第35頁/共47頁第三十五頁，共48頁。2022-5-20婦好墓中的貝殼婦好墓中的貝殼(bik)(bik)重要概念(ginin)、案例與拓展1976年，由我國兩位著名的殷商考古專家鄭振香先生和陳志達先生主持，相關部門對“殷墟”進行了后續性發掘，結果發掘出了婦好墓，出土了大量珍貴的文物，被列為當年全國十大考古成果的前列。婦好是商代第23世王武丁的配偶，生前常帶兵打仗，死后被厚葬。從婦好墓中，不僅出土了大量青銅或玉質的禮器和裝飾品，還出土了6800多枚各式貝殼，包括珍貴的阿拉伯綬貝和脈紅螺貝等。同時出土的一批甲骨文被破譯后，人們(rn men)才確定這些貝殼并不是作為裝飾品而是作為當時的

17、貨幣來殉葬的。第36頁/共47頁第三十六頁，共48頁。2022-5-20重要概念(ginin)、案例與拓展秤量(chn lin)制與鑄幣制金屬貨幣以自然形態流通，貨幣單位與重量單位完全一致，如金條、銀條等。金屬貨幣以鑄幣形式流通，國家統一規定了形狀和成色，如金幣、銀幣等。第37頁/共47頁第三十七頁，共48頁。2022-5-20劣幣驅逐劣幣驅逐(qzh)(qzh)良幣良幣重要(zhngyo)概念、案例及拓展“劣幣驅逐良幣”規律也叫“格雷欣法則”(Greshams Law)，是指當一個經濟體系中同時存在多種貨幣形式時，人們趨向于先使用不足值的或者幣值預期下跌的“劣幣”而保留“良幣”，從而 “劣幣

18、”充斥市場，引起持續的幣值下跌、物價上漲，導致流通的混亂。“格雷欣法則”生效的前提條件是良幣和劣幣均為法定貨幣，兩者保持固定的兌換(duhun)比例且均按法定償付力流通。如果這個條件不具備，則會發生“良幣驅逐劣幣”，也叫“反格雷欣法則”。第38頁/共47頁第三十八頁，共48頁。2022-5-20貨幣名目主義貨幣名目主義(zhy)(zhy)與信用與信用貨幣理論貨幣理論重要(zhngyo)概念、案例與拓展貨幣名目主義認為貨幣僅僅是便利交換的技術工具，貨幣的價值應該由國家的權威規定的。因此國家可以建立貨幣國定的制度，發行任何(rnh)材料和形式的貨幣，只要在國家權威之下人們能普遍接受。在名目主義指導

19、下，伴隨著可兌換銀行券黃金保證的降低和各國中央銀行的成立，以及19世紀中后葉奧匈帝國打破“黃金桎梏”的成功實踐，信用貨幣逐漸成為必然。名目主義的主要代表人物有：尼古拉斯巴本、大衛休謨、查理路易孟德斯鳩、弗里德里克彭迪生和約翰梅納德凱恩斯等。 第39頁/共47頁第三十九頁，共48頁。2022-5-20可兌換銀行券雙重可兌換銀行券雙重(shungchng)(shungchng)保證保證重要(zhngyo)概念、案例與拓展 黃金保證是指發行者在發行銀行券時應在金庫里儲備相應數量的黃金或金幣，以備銀行券的兌現。最初的銀行券都實行100%的黃金保證，后來由于銀行券的普遍流通，兌現的頻率下降，黃金準備額度

20、也就隨之降低了，最低時只需10%的黃金準備。 信用保證是指銀行券只能通過商業票據貼現業務發行出去，這樣就保證了所發行的銀行券與商品流通是緊密聯系在一起的，既不會造成通貨膨脹(tnghu pngzhng)，又能夠方便流通。第40頁/共47頁第四十頁，共48頁。2022-5-20存款貨幣存款貨幣(hub)(hub)的轉賬的轉賬結算結算重要概念(ginin)、案例與拓展 你從自己的開戶銀行如建設銀行取得支票并支付給商場商場將支票交給他的開戶行如工商銀行，工商銀行增加他的賬戶上的資金余額工商銀行將支票提交人民銀行資金清算中心資金清算中心將相應款項從建設銀行劃給工商銀行并將支票返還建設銀行建設銀行根據支

21、票金額減少你賬戶上的資金余額。 如果使用銀行卡，不管是有透支功能的貸記卡還是無透支功能的借記卡，都可以在商場的POS終端機上刷卡，或者通過ATM自動柜員機進行轉賬，這些操作所產生相應電子票據的性質同支票一樣，因此也會完整地走完上述的過程(guchng)，最終完成存款貨幣的支付。第41頁/共47頁第四十一頁，共48頁。2022-5-20平行平行(pngxng)(pngxng)本本位制位制重要概念(ginin)、案例與拓展 平行本位制是金和銀都作為主幣材料，兩者之間根據市場情況自由兌換。 雙本位制是出現了“金貴銀賤”現象后，國家將兩者兌換比例固定下來。 跛行本位制是國家規定銀不再是主幣材料，只能充

22、當輔幣材料，實際上這已經是金本位了。 金幣本位制是只以黃金(hun jn jn)為主幣材料，流通金鑄幣，國家規定統一的形式和成色，是最典型的金本位制。 金塊本位制也叫生金本位制，流通銀行券，可按一定限額兌換金塊而非金幣。 虛金本位制也叫金匯兌本位制，一國信用貨幣與某種外幣保持固定匯率，該外幣與黃金(hun jn jn)保持固定兌換比率。“布雷頓森林貨幣體系”就是典型的虛金本位制。第42頁/共47頁第四十二頁，共48頁。2022-5-20重要概念、案例重要概念、案例(n l)與拓展與拓展人民(rnmn)國際化問題 國際風險 經濟實力增強國際貿易發展 幣值相對穩定 國際需求增加 經常項目可兌換條件與約束 經濟脆弱性 技術條件欠缺第43頁/共47頁第四十三頁，共48頁。2022-5-20重要概念重要概念(ginin)、案例與拓展、案例與拓展三大(sn d)主要金融風險信用風險市場風險操作風險第44頁/共47頁第四十四頁，共48頁。2022-5-20準貨幣準貨幣(