1、第一章 網絡金融概述網絡金融秦成德等電子工業出版社2012第一章 網絡金融概述 第一節 網絡金融的概念與內涵 第二節 網絡金融的特點與作用 第三節 網絡金融的產生與現狀 第四節 網絡金融的發展與未來 第一節 網絡金融的概念與內涵1993年以來，互聯網由軍事領域向商務領域的擴張性應用導致了一種全新經濟形態網絡經濟的產生，它標志著人類社會在20世紀末期開始由后工業社會向信息社會邁進。網絡經濟在現實經濟活動中主要表現為兩種發展趨勢：一是信息化，二是全球化。而電子商務作為信息化與全球化的熱點，正在演變成一股巨大的經濟力量滾滾而來。以現代信息技術和互聯網為基礎發展起來的網絡經濟，不僅改變著宏觀經濟運行模

2、式、，規則和傳統經濟理論，而且影響著微觀經濟主體的思維理念、行為模式、行為準則和相互聯系方式。以互聯網技術為核心的電子商務的迅速發展，是推動人類社會從工業經濟時代進入網絡經濟時代的主力軍，而網絡經濟是產生網絡金融的基礎。 一、電子金融與網絡金融（一）電子金融的概念 電子金融是指基于一切電子信息網絡手段進行的金融活動，依賴的網絡可以包括互聯網、移動通信網、物聯網或數字電視網，或者其中兩個網或三個網絡；其業務模式包括網絡金融、移動金融、物聯網金融、數字電視金融等。可見網絡金融是屬于電子金融范疇內的概念，而網絡金融是電子金融業務模式之一。當然有時也可將網絡金融統稱為電子金融。 網絡金融是指在互聯網上

3、實現的金融活動，包括網上銀行、網上證券、網上保險、網上支付與結算等。它不同于傳統的以物理形態存在的金融活動，是存在于電子空間中的金融活動，其存在形態是虛擬化的、運行方式是網絡化的。它是網絡信息技術與現代金融相結合的產物，是適應電子商務發展需要而產生的網絡時代的金融運行模式。網絡金融是未來金融業發展的一個重要方向。（二）網絡金融 網絡金融的內容是網絡金融活動所涉及的業務和涵蓋的領域。網絡金融是網絡與金融相結合的產物，但它不是兩者的簡單相加。從狹義上來說，網絡金融是金融與網絡技術全面發展的產物，包括網上銀行、網上證券、網上保險、網上支付、網上結算等相關的金融業務內容。從廣義上說，網絡金融包括網絡金

4、融活動涉及的所有業務和領域。如： 1網絡支付 2網絡銀行 3網絡證券 4網絡保險 5. 網上理財等（三）網絡經濟 網絡經濟時代對金融服務的要求可以簡單概括為：在任何時間、任何地點、以任何方式提供全方位的金融服務。顯然，這種要求只能在網絡上實現，而且這種服務需求也迫使傳統金融業的大規模調整，主要表現在更大范圍內、更高程度上運用和依托網絡拓展金融業務，而且這種金融業務必須是全方位的，覆蓋銀行、證券、保險、理財等各個領域的“大金融”服務。具體來看，網絡金融活動有：(1) 網上銀行服務、個人財務管理、會計財務管理。（2）網上支付。（3）網上信貸（4）網上外匯。（5）網上證券。(6)保險業：保險代理服務

5、、網上報價、理財管理。（7）網上基金。（8）網上期貨。(9)投資理財業：托投資、網上投資、財產管理。(10)金融信息服務業：發布與統計信息，咨詢、評估與論證管理。提供上述服務的主體有：網上銀行、網上保險及中介、網上券商以及專門的個人理財信息增值服務的網絡服務公司等等。二、網絡經濟與網絡金融（一）網絡經濟的特點網絡經濟，一種建立在計算機網絡基礎之上，以現代信息技術為核心的新的經濟形態。網絡經濟是知識經濟的一種具體形態，這種新的經濟形態正以極快的速度影響著社會經濟與人們的生活。與傳統經濟相比，網絡經濟具有以下顯著的特征：快捷性，高滲透性，自我膨脹性，邊際效益遞增性，外部經濟性，可持續性和直接性。

6、1快捷性2高滲透性3自我膨脹性4邊際效益遞增性5外部經濟性6可持續性7直接性（二）網絡金融的發展由于互聯網商業性應用的發展，誕生了網絡金融。從20世紀90年代中期開始，傳統式金融開始向網絡金融轉變。以銀行為例，世界上第一家網絡銀行美國安全第一網絡銀行(Security First Network Bank)于1995年10月18日在美國亞特蘭大開業，美國最大的50家銀行中都已提供網上金融服務。繼美國之后，歐洲、日本以及亞洲等地也興起了網絡金融。隨著網絡金融服務商在技術和金融領域的日益成熟、強大和信息網絡技術的普及推廣，傳統金融必然日益走向虛擬的網絡金融，網絡金融必然會成為金融發展的主要趨勢。網

7、絡金融現在已發展成包括銀行、證券、保險、基金、期貨、電子支付、技術解決方案提供商等電子金融及相關行業。新出現的網絡金融超市是金融服務創新的一種表現形式金融服務包含兩個層面:金融服務內容與金融服務模式，金融服務創新也包含了這兩個層面的創新。1.金融服務內容創新金融服務內容創新主要包含新型金融工具的研發與創新。金融工具，即在金融市場中可交易的金融資產，常見金融工具有股票、債券、支票、匯票、銀行卡、保單、期貨等等。不同的金融工具在償還期、流動性、安全性以及收益率等方面各不相同，可以滿足市場參與者不同的金融需求。顧名思義,網絡金融超市體現了在業務上的全能化,將銀行、保險與證券等各類金融業務融入一體。三

8、、信息技術與網絡金融（一）網絡金融依托信息技術網絡金融的發展是二十年來信息網絡技術的結果發展，和網絡經濟、電子商務一樣，網絡金融依托的技術有：通信技術基礎、移動接入網技術、電子商務平臺和產品、電子商務終端技術、電子支付技術、電子商務物流技術、電子商務安全技術，還有移動定位技術、即時通信技術、多媒體技術、搜索技術、視頻技術、識別技術，以及云計算技術等。而且隨著信息網絡技術的發展還會產生新的金融業務。在網絡系統建設過程中，建設面向數據、語音、視頻等多應用的綜合性、智能化的互聯互通的網絡是主要任務。同時，應進一步加強通過互聯網提供金融服務，提高網間互聯風險防范和控制能力，特別是在推進跨行業、跨部門的

9、網間互聯及推廣網上銀行、電子商務、移動銀行等網絡金融服務方面，要加強網絡系統安全管理，建立可控的安全防范機制，防范和打擊網絡金融犯罪行為，保障信息高速公路的安全暢通。（二）金融信息化的原則1. 金融信息化的內涵金融信息化建設是指商業銀行利用計算機、網絡和信息技術實現信息的采集、加工和管理的系統化、網絡化、集成化、信息流通的高效化和實時化。信息化建設需要緊緊圍繞商業銀行長遠發展目標，根據商業銀行發展的長遠規劃，確定切實可行的實施步驟。信息化建設要求商業銀行根據現有的資源狀況規劃好各階段的前后實施順序，從而實現資源的最優配置以滿足商業銀行創新需要。2. 金融信息化建設的原則信息化建設是一項技術要求

10、較高的系統工程，要立足金融業實際，高起點建設，高水平設計，高技術配置。具體來說，應遵循以下原則:（1）標準化建設原則，金融業在信息化建設過程中要樹立全行一盤棋思想，在網絡建設、軟件開發應用及人員培訓上，統一規劃、統一技術標準、統一規范、統一管理，做好協調、配合工作，力求建設規范有序。（2）與業務發展相結合原則，信息化建設不是孤立的項目，而是與其他各項業務相結合的系統工程，只有抓好結合，才能促進業務快速發展。要通過信息化建設，提高工作效率;要與隊伍建設相結合，提高廣大員工的科技知識與技能，引導員工日常學習和終身學習，為業務的長遠發展夯實基礎。（3）確保安全保密原則，信息技術的快速發展，給人們帶來

11、了前所未有的便利，但同時也為安全保密工作帶來了極大的挑戰。因此，金融業在信息化建設過程中，一定要嚴格執行保密制度，解決好信息化建設中的安全保密技術防范和管理問題，確保信息系統的安全。（三）信息化造就網絡金融 到上個世紀末為止，我國的金融信息化已初步建成了日趨成熟完整的金融信息體系。在這段發展時期，金融信息化工作形成了以金融企業和行業監管部門為核心的發展模式，即在中國人民銀行、中國證監會、中國保監會等行業監管機構的領導下，各個金融企業根據自己的實際情況，確定金融信息化的發展戰略和實施原則。 1985年中國銀行率先加入了SWIFT環球金融通信網絡系統，為我國銀行業電腦化信息系統同國際接軌跨出了堅實

12、的一步。除了網上銀行與網上證券外，網上支付清算系統的建設也取得了突出的進展。我國銀行系統的傳統柜面業務已全面實現計算機處理，許多銀行還利用各式各樣的網絡系統，實現全國范圍或城市范圍內的對公、儲蓄業務的通存通兌，極大地方便了廣大客戶，提高了銀行的經營效益。 四、電子商務與網絡金融（一）電子商務是網絡金融的基礎電子商務是以現代計算機通信技術尤其是網絡技術為手段來進行的一種社會生產經營活動，其根本目的就是通過提高企業生產效率、降低經營成本、優化資源配置從而實現社會財富的最大化。真正的電子商務，利用以互聯網為核心的信息技術進行商務活動和企業資源管理的方式，一方面使企業能夠通過互聯網把企業的業務系統和客

13、戶、供應商緊密聯結起來，高效率管理企業與客戶、供應商之間的關系，獲得更強大的業務處理能力；另一方面，使企業能夠優化業務處理流程，不斷完善企業信息資源的管理，獲得更大的管理效益。因此，金融企業在從傳統商業模式向電子商務模式轉型過程中，必須引進電子商務技術，對傳統的金融商業結構和商業流程進行改革，制定出適合電子商務環境的金融企業管理模式和商業模式，精簡商業環節，提供更高效的金融服務，降低運營成本，獲得更大的收益。 四、電子商務與網絡金融 （二）電子商務需要網絡金融 從銀行和金融機構的角度來看，完整的電子商務活動一般包括商務信息、資金支付和商品配送三個階段，表現為信息流、資金流和物資流三個方面。銀行

14、能夠在網上提供網上支付服務是電子商務中最關鍵的要素和最高層次，起著聯結買賣雙方的紐帶作用。因此，網上支付是電子商務的關鍵環節，也是電子商務得以順利發展的基礎條件，電子商務的發展要求金融業同步電子商務化。如果沒有價值的轉移，商務活動就失去了最終的意義。而價值的轉移，不能離開銀行或者是金融機構的大力參與。當銀行通過CA中心的形式為電子商務提供了信用保障，并為電子商務提供可靠的支付手段的時候，電子商務才會得到迅速的發展。 四、電子商務與網絡金融（三）網絡金融推動電子商務發展 電子商務的發展網絡金融業的發展帶來巨大的機遇，金融業將是網絡經濟的最大受益者，金融業也將是網絡經濟最強大的推動力。 電子商務的

15、迅猛發展所產生的支付結算需求將給金融業帶來無限商機。金融業作為電子化支付和結算的最終執行者，起著聯結買賣雙方的紐帶作用，網上銀行所提供的電子支付服務是電子商務信息溝通、資金支付和商品配送三大環節中的關鍵要素。隨著電子商務的快速發展，金融機構在網上支付、在線投資等業務將大有可為。同時，隨著金融電子化、網絡化的快速推進，金融服務正向著任何時間、任何地點、任何方式(Anywhere，Anytime，Anyhow)的3A目標發展，未來的金融業完全有能力抓住電子商務帶來的巨大商機。作為網絡經濟最活躍的參與者、最大的受益者，金融業必將成為電子商務乃至新經濟持久而強大的推動力量。因為，首先，網絡金融本身就是

16、信息經濟的重要組成部分，離開了包括金融業在內的具體產業的增長，新經濟的發展將是空洞的。其次，網絡金融，特別是銀行網上支付是電子商務實現的必要條件，高效、便捷、安全的網上金融服務是新經濟車輪快速前進的潤滑劑。第三，網絡金融的發展對信息業不斷提出更高、更多的需求，從而進一步推動信息業和整個新經濟的前進步伐，信息技術的發展令金融業煥發出新的生命力，而隨著金融業變革和發展的深入，對信息科技又有了嶄新的需求，呈現更深遠的發展空間。 四、電子商務與網絡金融（四）電子商務與網絡金融的互動移動互聯網的發展促使電子商務進入移動商務時代，移動金融正是移動互聯網時代金融信息化發展的必然趨勢。目前常見的銀行內部企業應

17、用類型包含：移動營銷、移動CRM、移動管理、移動信貸。目前常見的銀行外部產品應用類型包含：移動銀行、移動支付、移動理財等。電子商務與網絡金融將出現新一輪的互動。網絡金融和電子商務的關系是相互促進的關系。其它行業電子商務的發展對新的基于互聯網技術的金融服務的需求，構成了網絡金融得以產生和發展的外部推動力量。如網絡銀行的網上支付業務被認為是一種金融創新，其創新動力就來自于其它行業電子商務的迅猛發展。反過來，網絡金融的發展，又促進了其它行業電子商務的發展，也為電子商務的繁榮提供了更便利的支付條件。支付結算業務是電子商務的兩個基本環節之一，絕大多數是由網絡金融網絡完成的。 第二節 網絡金融的特點與作用

18、 一、網絡金融的特點 （一）信息化 （二）方便性 （三）綜合性 （四）虛擬性 （五）互動性 （六）風險性 （七）創新性 （八）管理整合化 （九）市場協同化 （十）監管國際化 二、網絡金融的優勢 網絡金融的形成與發展，深刻地改變了人們原有的一些經濟活動方式，為社會創造投資與資產經營的新天地。網絡金融的大發展，為經濟的國際化提供了巨大的推動作用，使國際化水平的經濟活動得以便利地開展與高效運行，并進一步促進其國際化程度與水平的提高；同時，網絡金融本身也愈來愈構成了全球經濟的重要組成部分。 （一）網絡金融的高效率 （二）網絡金融的低成本 （三）網絡金融服務的全時空 （四）網絡金融的混業化 （五）網絡金

19、融的商業模式 三、網絡金融的作用 (一)網絡金融加速了經濟運行 (二)網絡金融加快了經濟現代化進程 (三)網絡金融促進了經濟結構的優化 （四）網絡金融推動了傳統金融業的創新 （五）網絡金融是電子商務必不可少的環節 （七）網絡金融降低了金融運營成本 （八）網絡金融擁有廣闊的國際市場 （九）網絡金融將使金融業的支付結算地位進一步鞏固 （十）網絡金融將使金融機構向全能金融服務機構發展四、網絡金融的監管 （一）網絡金融監管的原因 網絡經濟的發展為金融業提供了新的服務領域和服務方式，由于(1)金融交易實際就是無形的信息流的交流，不涉及到有形的、高成本的物流配送系統；(2)金融交易有很強的時效性；(3)金

20、融交易的網絡化將為網絡經濟提供便捷的支付方式，促使網絡經濟的發展，因而電子商務在金融領域是最有用武之地的。網絡金融的發展是網絡經濟和電子商務發展的內在規律所決定的，有其必然性。隨著電子商務技術在金融領域的運用，雖然改變了金融企業的風險內涵，豐富了服務內容、提高了服務資料，但從本質上看，金融業仍然是金融中介機構。市場的存在說明電子商務時代競爭不完全性、外部性和信息不對稱性依然存在。另一方面，信息技術的應用在一定程度減少了競爭不完全性和非對稱性，但外部性特征進一步加強，金融業的電子商務仍然需要政府的外部監督。四、網絡金融的監管 （二）網絡金融監管的基本原則 網絡金融監管是指金融監管當局為保護存款人

21、的利益，維護金融體系的安全穩定，推動經濟的發展，根據法律法規對以計算機網絡為技術支撐的金融活動所實施的監督管理。為了實現金融監管的目標，金融監管當局在監管過程中應堅持一些基本原則。 1 1依法監管的原則依法監管的原則 2 2合理適度競爭原則合理適度競爭原則 3 3自律與強制結合原自律與強制結合原 4 4效益與安全結合原則效益與安全結合原則 四、網絡金融的監管（三）網絡金融監管的實施對電子金融的監管不但包括市場的宏觀層面，也包括金融企業的風險防范。 1. 監管體系：政府在宏觀層面采取的措施有： （1）市場準入監管 從組織形式上看，電子商務時代的金融企業可以分為以互聯網為主的“純電子商務企業”和傳

22、統金融信息化的金融企業，在市場準入監管問題的側重點是不同的。 （2）持續性監管 持續性監管是金融市場監管的核心和環節，是促進金融企業穩健經營的重要手段。 2、風險評估體系 金融企業的風險是市場風險的主要來源，從微觀層面評估、控制網上金融業務的風險是市場監管的重要組成部分。網上金融業務風險考評體系是傳統金融業考評體系基礎上的繼承和發展。金融機構的風險管理和評估一般包括識別風險、衡量風險、控制風險和檢測風險四個環節。金融業務經營主要有九類風險：信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、利率風險、外匯風險、法律風險、聲譽風險和戰略風險。風險評估體系應該根據具體網上業務引起的具體風險類型進行分析評估并

23、加以防范。 第三節 網絡金融的產生與現狀一、網絡金融產生的技術基礎（一）互聯網與數字革命互聯網就是一個將局域網、廣域網和通訊主干網有機結合起來的網絡系統。它是一個不斷迅速擴大的應用領域，每天都在為數以千記的新用戶傳送信息、提供服務。它對商業和社會的影響是非常深遠的。它消除了地理上的障礙，從而延伸了信息所能傳遞的范圍。互聯網的迅速發展，不僅根源于它作為一種新興的通信渠道，有潛力將傳統意義上的商業、組織和個人連接起來，而更在于由它所發起的數字革命。互聯網的發展正推動著各行各業的深刻變革與重組。各金融公司要想在電子商務時代取得成功，必須創造出新的電子商務模式，才能充分發揮通訊技術和電子計算機技術合二

24、為一的優勢。 （二）電子商務的發展 電子商務是通過互聯網和電信網進行的生產、營銷、銷售和流通等活動，它不僅指基于互聯網上的交易，而且指所有利用電子信息技術來解決問題、降低成本、增加價值和創造商機的商務活動，包括通過網絡實現從原材料查詢、采購、產品展示、訂購到出口、儲運以及電子支付等一系列的貿易活動。電子商務無論是作為一種交易方式、傳播媒介還是企業組織的進化，它給各行業在廣度與深度等各方面均帶來了前所未有的發展，其發展速度是傳統商務所不能比擬的，同時也顯示了非常強大的生命力。 網絡金融的產生是有其客觀基礎的。首先，網絡信息技術是網絡金融的技術基礎,它推動著金融業務處理的自動化、無人化、虛擬化，促

25、使傳統的金融網點逐步被無人化的電子機器群,甚至單機構成的網點所代替。同時，信息技術也推動著金融的全球化和金融監管的國際化。第三節 網絡金融的產生與現狀二、網絡金融產生的行業基礎艾瑞研究認為，網銀交易的穩定增長，一方面源于網銀自身的便捷性和功能性吸引用戶;另一方面也與各大銀行的大力推廣密不可分。該預測主要是基于以下多方面的因素考慮：1) 網絡的迅速普及，網民滲透率的加速提升;2) 網銀的便捷性可充分滿足生活及工作節奏逐步加快的人群;3) 銀行大力推廣網銀業務提高柜臺替代率(網銀成本低)、渠道結構優化的必然選擇;4) 銀行自身信息技術水平提升，帶來網銀產品功能的逐漸完善及安全性保障的加強;5) 多

26、數商家在經濟危機時期對成本節約、現金管理等的需求會更明顯，網上銀行在現金管理、網上支付、集團理財等方面的諸多優勢可充分滿足商家的需求，因此網銀業務也會從中受益。網上銀行交易額的穩定增長，一方面源于網銀自身的便捷性和功能性吸引用戶;另一方面也與各大銀行的大力研發及推廣密不可分。與此同時，銀行對網銀業務的大力推廣、特別是銀行各個分行的支持推廣，直接促成了網銀的增長。柜臺的點對點推廣對于網銀的傳播和滲透率提升最具直接影響力。 三、國外網絡金融的發展現狀（一）國外網絡金融總體情況 20世紀90 年代中期以來，發達國家和地區的網絡金融發展迅速，出現了從網絡銀行到網絡保險，從網絡個人理財到網絡企業理財，從

27、網絡證券交易到網絡金融信息服務的全方位，多元化網絡金融服務。 目前，網絡金融在發達國家總的現狀是：網絡銀行走向成熟，網絡證券和網絡保險獲得了長足的發展，電子貨幣和網絡支付開始受到青睞。具體而言，發達國家的網絡金融呈現出以下特點：第一，網絡金融已相對成熟、完善；第二，網絡金融的服務多元化、全能化、綜合化,內容集成度相當高而且創新頻繁；第三，網絡金融業之間競爭激烈，差異明顯，消費者可自由選擇適合自己的服務；第四，網絡金融業務參與主體多樣化，除了傳統的商業銀行外，還有信用卡公司，純網絡銀行（如上面提到的“安全第一網絡銀行”）等等；第五，行業接口標準尚不統一。 發達國家已經進入信息技術和電子金融的第四

28、階段，即智能商務、客戶接入渠道整合、流程再造及“電子生態環境”建設階段。從宏觀來看，電子商務已經完成基礎設施的建設，有關的法律體系已初步形成，電子商務“生態環境”呈良性發展趨勢；從微觀看，金融機構的流程已經成熟，智能商務系統也已完成建設，信息技術投資已進入狀態。三、國外網絡金融的發展現狀（二）國外網絡金融的現狀 發達國家網絡金融業的發展大致可以歸納為三個主要的方向：網絡銀行、網絡證券和網絡保險，而電子貨幣和網絡支付也被政府、企業和消費者廣泛接納。 1網絡銀行走向成熟 在美國，傳統商業銀行、投資銀行、股票經紀公司紛紛建立網絡銀行系統，并且這些系統都可以向客戶提供傳統的和新穎的客戶和商業服務。一些

29、新型的純網絡銀行也迅猛興起，盡管目前新建純網絡銀行的趨勢有所減弱，但傳統銀行的網絡化趨勢卻在進一步加強。傳統的大銀行憑借雄厚的資金實力和技術力量仍然攫取了網上銀行的主要市場份額。在歐洲，目前有超過1200家金融機構提供網絡銀行服務，尤其是比利時和荷蘭九成以上的銀行都已能為客戶提供網絡銀行服務。 2網絡證券和網絡保險發展迅速 除了網絡銀行走向成熟外，股票市場、債券市場和保險市場等金融市場的網絡化也獲得了長足的發展。2000年7月英國電子交易所推出首個泛歐交易所，并準備讓全歐洲300家主要公司在該所進行交易。與此同時，納斯達克表示將有3家電子交易系統加入該市場的電子交易市場，交易在紐約證券交易所掛

30、牌的股票。而路透等幾家交易系統也都加盟。 3電子貨幣和網絡支付受到重視 新加坡政府正致力于實施電子貨幣交易系統，希望在成為全球第一個通過電子貨幣交易的“無現金社會”，讓公眾毋須攜帶現金，只需用嵌入電腦芯片的移動電話等進行交易。這一發展趨勢也為美國、加拿大所效仿，預示著未來的潮流。 三、國外網絡金融的發展現狀（三）國外網絡金融的特點 1. 發達國家網絡金融的發展相對成熟。一般從傳統的電子化金融發展到網絡金融，都經歷了三個階段：金融業務電子化階段，金融業內部網絡化階段和網絡金融階段，而且各階段的進程都相當充分。 2. 發達國家網絡金融的服務內容集成度相當高而且創新頻繁。由于允許混業經營，發達國家網

31、絡金融所提供的服務內容相當完善，從基本的存貸款到信用卡結算，從保險、經紀到證券投資，幾乎無所不包。 3. 網絡金融業之間競爭激烈，差異明顯，消費者可自由選擇適合自己的服務。 4. 網絡金融業務參與主體多樣化。如在網絡銀行業中，不僅有傳統大型商業銀行，信用卡公司，還有大型金融集團參與其中。更重要的是，出現了純網絡銀行這一新興的銀行業發展模式。 5. 行業接口標準尚不統一。現行的標準主要有1997年設計制定的“開放式金融交易”(Open Financial Exchange)標準：由IBMVISA，USA和其他17個金融機構制定，Integrion公司發布的GOLD標準；美國銀行業技術聯盟頒布的“

32、交互式金融交易”標準；德國的“家庭銀行計算機接口”標準。除此之外，還有一些公司有自己的標準，諸如Microsoft的“公開金融聯結”標準(OFC)、VISA公司的“VISA交互”標準等。 三、國外網絡金融的發展現狀四、我國網絡金融的發展現狀我國的金融電子化建設經歷了重要的、具有歷史意義的4個發展階段：第一階段，大約從20世紀70年代末到80年代，銀行的儲蓄、對公等業務以計算機處理代替手工操作；第二階段，大約從80年代到90年代中，逐步完成銀行業務的聯網處理；第三階段，大約從90年代初到90年代末，實現全國范圍的銀行計算機處理聯網，互聯互通，支付清算和業務管理，辦公逐步實現計算機處理；第四階段，

33、從2000年開始，完成業務的集中處理，利用互聯網技術與環境，加快金融創新，逐步開拓網上金融服務，包括網上銀行、網上支付等。經過金融系統廣大業務及科技人員的艱苦努力，初步搭起了中國金融電子化、信息化的基礎框架，逐步形成了安全、高效、規范的金融電子化服務體系，基本實現了業務操作計算機化、支付結算電子化、信息處理網絡化和管理及辦公自動化，產生了顯著的社會和經濟效益，為在21世紀全面實現金融信息化奠定了堅實的基礎。 第四節 網絡金融的發展與未來 一、網絡金融的技術進步 （一）采用先進技術 （二）商業銀行并購整合： (三) 采用先進的設計思想： （四）充分利用發展環境第四節 網絡金融的發展與未來二、網絡金融的產品創新（一）網絡金融產品界定網絡金融產品可以界定為:金融服務機構為開展業務需要,提供的存在于由信息技術、網絡技術構建的虛擬空間的產品,其形式為獨立或附著于金融工具的一系列金融服務。金融產品是服務性的產品,即網絡金融產品是網絡化、虛擬化的金融服務性產品。因此,網絡金融產品和網絡金融服務是一致的。（二）網絡金融創新產品網絡金融創新產品主要包括支付創新與電子貨幣、網上銀行、網絡證券和網絡保險等。（三）網絡金融創新產品的特點(1)虛擬化。(2)高效性。(3)一體化。第四節 網絡金融