1、期權(quán)與期貨課程教學(xué)大綱一、說明（一）課程基本信息課程類別：專業(yè)主干課 課程編號：學(xué) 分：3學(xué)分 總 學(xué) 時： 總計(jì)48學(xué)時，其中理論40學(xué)時， 實(shí)驗(yàn)（實(shí)習(xí)等）8學(xué)時。 適用對象：金融工程專業(yè) 先修課程與后續(xù)課程：貨幣銀行學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、國際金融學(xué)、金融市場學(xué)、證券投資學(xué)開課單位：金融學(xué)院（二）課程介紹期權(quán)與期貨是金融學(xué)專業(yè)的主干課程之一。本課程介紹期貨市場發(fā)展歷史、運(yùn)行機(jī)制、期貨與期權(quán)交易策略、期貨定價原理、金融期貨交易等問題，同時兼顧運(yùn)用所學(xué)理論和方法分析一些現(xiàn)實(shí)金融問題。通過課程的講授及模擬實(shí)驗(yàn)室的操作訓(xùn)練，使學(xué)生掌握期貨、期權(quán)市場的基礎(chǔ)知識和具有基本的市場分析技能，能夠運(yùn)用期貨市場的功能

2、進(jìn)行有效分析方法的運(yùn)用，為實(shí)踐操作打下良好的基礎(chǔ)，并使學(xué)生能較快適應(yīng)實(shí)際工作中的需要。（三）教學(xué)目的與要求教學(xué)目的期權(quán)與期貨是一門實(shí)踐和理論性都較強(qiáng)的一門學(xué)科。隨著現(xiàn)代金融創(chuàng)新往縱深方向發(fā)展，期權(quán)與期貨投資在金融投資中的地位和重要性越來越得到體現(xiàn)。通過期權(quán)與期貨教學(xué)，讓學(xué)生了解期權(quán)期貨投資基礎(chǔ)知識，掌握期權(quán)期貨基本方法。不僅要能夠適當(dāng)把握和理解現(xiàn)有的期權(quán)期貨市場和品種的投資原理和方法，更要通過對期權(quán)期貨理論知識的學(xué)習(xí)運(yùn)用到實(shí)驗(yàn)過程中，使理論學(xué)習(xí)和實(shí)踐學(xué)習(xí)相互促進(jìn)、相輔相成。并為學(xué)生將來就業(yè)打下堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。教學(xué)要求根據(jù)課程教學(xué)課時的安排，要求學(xué)生全面掌握期權(quán)期貨投資相關(guān)知識，能夠根

3、據(jù)不同經(jīng)濟(jì)情景，靈活運(yùn)用期權(quán)期貨投資方法和技巧。同時能夠理解期權(quán)交易和期貨交易的理論基礎(chǔ)，并在實(shí)驗(yàn)過程中把理論運(yùn)用到實(shí)踐中。使得學(xué)生的理論知識得到加強(qiáng)，并在實(shí)驗(yàn)中得到相應(yīng)的鍛煉。（四）主要教學(xué)方法、手段教學(xué)方法：講授教學(xué)法、啟發(fā)式教學(xué)法、討論式教學(xué)法、習(xí)題講解式講授教學(xué)法：期貨合約、遠(yuǎn)期合約、期權(quán)、衍生市場中交易者的類型、期貨合約的設(shè)定、遠(yuǎn)期合約市場、保證金制度、期權(quán)的種類、期權(quán)頭寸 啟發(fā)式教學(xué)法：準(zhǔn)備知識、商品期貨、外匯的遠(yuǎn)期和期貨約定、投資資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價格討論式教學(xué)法：股票期權(quán)合約的性質(zhì)、金融期權(quán)價格的構(gòu)成、影響金融期權(quán)價格的因素教學(xué)手段本門課以理論課和實(shí)驗(yàn)課相結(jié)合為主，課堂教學(xué)采用多媒體教

4、學(xué)手段并輔之以板書，實(shí)驗(yàn)教學(xué)以國泰安期權(quán)期貨軟件為主，并組織學(xué)生進(jìn)行一次模擬大賽。（五）實(shí)驗(yàn)（實(shí)習(xí)等）教學(xué)內(nèi)容與要求1.獨(dú)立完成各項(xiàng)操作，熟悉期貨模擬交易系統(tǒng)的使用及期貨行情的解讀與判斷；2.通過期貨模擬交易系統(tǒng)，進(jìn)行期貨投資的交易。每位學(xué)生分配個人名稱、密碼及初始投資資金；3.對指定的金額額度進(jìn)行模擬投資，實(shí)現(xiàn)資金的“保值增值”。（六）學(xué)時分配表章/節(jié)/單元內(nèi) 容總學(xué)時其 中第一章第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)第四節(jié)期貨與期貨市場期貨概述期貨品種期貨交易期貨市場4講授4實(shí)驗(yàn)（實(shí)習(xí)等）0其它第二章第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)第四節(jié)期貨市場組織結(jié)構(gòu)期貨交易所期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)期貨公司期貨投資者440第三章第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)

5、第四節(jié)第五節(jié)期貨交易制度與交易流程期貨交易制度期貨交易流程開戶與下單期貨交易流程競價期貨交易流程結(jié)算期貨交易流程交割660第四章第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)第四節(jié)套期保值套期保值概述套期保值的種類套期保值的應(yīng)用基差與套期保值660第五章第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)期貨投機(jī)交易期貨投機(jī)交易概述期貨投機(jī)者的類型投機(jī)交易策略440習(xí)題課套期保值、期貨投機(jī)2002第六章第一節(jié)第二節(jié)期貨套利交易套利交易概述套利種類440第七章第一節(jié)第二節(jié) 期貨行情分析 基本面分析 技術(shù)分析440第八章第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)期權(quán)與期權(quán)交易期權(quán)交易概述期權(quán)的定價期權(quán)交易策略660實(shí)驗(yàn)課期貨模擬交易808合 計(jì)483882二、本文第一章 期貨與期貨

6、市場教學(xué)目的與要求：本章主要對期貨、遠(yuǎn)期和期貨市場簡要介紹，目的是使學(xué)生了解期貨、遠(yuǎn)期、遠(yuǎn)期交易、期貨市場的基本概念和基本思想，后面的章節(jié)將作更詳細(xì)的介紹。教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：教學(xué)重點(diǎn)：1.掌握期貨的特點(diǎn)、種類 2.掌握期貨市場與證券市場的關(guān)系 3.掌握期貨交易的概念及基本特征 4.掌握期貨市場的經(jīng)濟(jì)功能 難點(diǎn)：1.期貨與現(xiàn)貨、遠(yuǎn)期的聯(lián)系與區(qū)別 2.期貨交易的基本特征學(xué)時：4學(xué)時第一節(jié) 期貨概述一、期貨的起源二、期貨概念三、期貨與現(xiàn)貨與遠(yuǎn)期的關(guān)系四、證券市場與現(xiàn)貨市場的關(guān)系第二節(jié) 期貨品種一、商品期貨二、商品期貨品種與合約三、金融期貨四、金融期貨的特點(diǎn)第三節(jié) 期貨交易一、期貨交易的產(chǎn)生與發(fā)展二、期

7、貨交易的概念三、期貨交易的基本特征第四節(jié) 期貨市場一、期貨市場的產(chǎn)生二、我國期貨市場的產(chǎn)生與發(fā)展三、期貨市場的經(jīng)濟(jì)功能教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)與考核：教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)課程介紹：（10分鐘）1. 學(xué)習(xí)本門課程的目的； 2.如何學(xué)習(xí)本門課程；4.本門課程的主要學(xué)習(xí)內(nèi)容； 4.學(xué)習(xí)本門課程的作用課前復(fù)習(xí)：（5分鐘）每次課前導(dǎo)入：3分鐘（兩次6分鐘）講授：（105分鐘）師生交流：（10分鐘，兩次共20分鐘）總結(jié)：（5分鐘，兩次共10分鐘）輔助教學(xué)環(huán)節(jié)：（習(xí)題、作業(yè)、課外活動、輔導(dǎo)答疑等）習(xí)題：（2分鐘，兩次共4分鐘）授課后學(xué)生自我消化：（10分鐘，兩次共20分鐘）第2章 期貨市場的組織結(jié)構(gòu) 教學(xué)目的與要求：本章是課程

8、的基礎(chǔ)，要求學(xué)生了解期貨市場是一個體系完整、層次分明、高度組織化和規(guī)范化的市場，一般而言，熟悉的期貨市場多數(shù)是以交易所為載體、以投資者為主體、以期貨結(jié)算所、期貨經(jīng)紀(jì)公司為中介的完整體系。教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：教學(xué)重點(diǎn)：1.掌握期貨交易所的性質(zhì)及職能 2.掌握結(jié)算所的交易及風(fēng)險管理 3.掌握套期保值的交易原則 4.掌握投機(jī)者的特點(diǎn)與作用 5.掌握套利者的分類 6.套期保值者、投機(jī)者和套利者之間的關(guān)系 教學(xué)難點(diǎn)：1.期貨結(jié)算所的職能 2.套期保值的交易原則 3.套期保值者、投機(jī)者和套利者之間的關(guān)系學(xué)時：4學(xué)時第1節(jié) 期貨交易所一、期貨交易所概念二、期貨交易所性質(zhì)三、期貨交易所職能四、期貨交易所的組織形式

9、第二節(jié) 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)一、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)概念二、結(jié)算所的組織形式三、結(jié)算所的職能四、結(jié)算所的交易及風(fēng)險管理第三節(jié) 期貨公司一、期貨公司概念二、期貨公司的職能三、期貨公司的業(yè)務(wù)管理第四節(jié) 期貨投資者一、套期保值者二、期貨投機(jī)者三、套期保值者、投機(jī)者和套利者之間的關(guān)系教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)與考核：教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì) 課前復(fù)習(xí)：（5分鐘，兩次共10分鐘）每次課前導(dǎo)入：3分鐘（兩次6分鐘）講授：（110分鐘）師生交流：（10分鐘，兩次共20分鐘）總結(jié)：（5分鐘，兩次共10分鐘）輔助教學(xué)環(huán)節(jié)：（習(xí)題、作業(yè)、課外活動、輔導(dǎo)答疑等）習(xí)題：（2分鐘，兩次共4分鐘）授課后學(xué)生自我消化：（10分鐘，兩次共20分鐘）第3章 期貨交易制

10、度與交易流程 教學(xué)目的與要求：本章是課程重點(diǎn)內(nèi)容之一。要求學(xué)生掌握各種期貨交易制度，熟悉期貨交易流程，為期貨投資打下基礎(chǔ)，并且通過本章的學(xué)習(xí)能夠正確 計(jì)算當(dāng)日盈虧、結(jié)算準(zhǔn)備金余額、當(dāng)日交易保證金等等。教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：教學(xué)重點(diǎn)：1.掌握各種期貨交易制度 2.掌握各種交易指令和下單方式 3.掌握計(jì)算當(dāng)日盈虧、結(jié)算準(zhǔn)備余額、當(dāng)日交易保證金 教學(xué)難點(diǎn)：1.掌握各種期貨交易制度 2.掌握各種交易指令和下單方式 3.掌握計(jì)算當(dāng)日盈虧、結(jié)算準(zhǔn)備余額、當(dāng)日交易保證金學(xué)時：6學(xué)時第一節(jié) 期貨交易制度一、保證金制度二、每日無負(fù)債結(jié)算制度三、漲跌停板制度四、持倉限額制度五、大戶報告制度六、強(qiáng)行平倉制度七、實(shí)物交割制

11、度八、風(fēng)險準(zhǔn)備金制度九、風(fēng)險警示制度十、信息披露制度十一、強(qiáng)行減倉制度十二、熔斷制度第二節(jié) 期貨交易流程開戶與下單一、開戶二、開立交易賬戶的流程三、下單第三節(jié) 期貨交易流程競價一、競價方式二、成交回報與確認(rèn) 第四節(jié) 期貨交易流程結(jié)算一、結(jié)算的概念二、結(jié)算程序三、結(jié)算公式與應(yīng)用第五節(jié) 期貨交易流程交割一、交割的種類與作用二、實(shí)物交割方式與交割結(jié)算價的確定三、交割違約的處理四、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)與考核：教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì) 課前復(fù)習(xí)：（5分鐘，三次共15分鐘）每次課前導(dǎo)入：3分鐘（三次共9分鐘）講授：（165分鐘）課上提問：（10分鐘，三次共30分鐘）總結(jié)：（5分鐘，三次共15分鐘）輔助教學(xué)環(huán)節(jié)：（習(xí)

12、題、作業(yè)、課外活動、輔導(dǎo)答疑等）習(xí)題：（2分鐘，三次共6分鐘）授課后學(xué)生自我消化：（10分鐘，三次共30分鐘）第4章 套期保值 教學(xué)目的與要求：本章是課程重要內(nèi)容之一，要求學(xué)生掌握利用期貨進(jìn)行套期保值策略類型以及實(shí)際運(yùn)用；掌握基差概念以及相應(yīng)計(jì)算。教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：教學(xué)重點(diǎn)：1.掌握套期保值的基本原理 2.掌握套期保值的種類 3.掌握套期保值的操作方法與運(yùn)用 4.基差變化與套期保值效果 5.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易教學(xué)難點(diǎn)：1.套期保值的操作方法與運(yùn)用 2.基差概念，基差交易的原理與方法 教學(xué)難點(diǎn)：1.掌握各種期貨交易制度 2.掌握各種交易指令和下單方式 3.掌握計(jì)算當(dāng)日盈虧、結(jié)算準(zhǔn)備余額、當(dāng)日交易保證金學(xué)時

13、：6學(xué)時第1節(jié) 套期保值概述一、套期保值的基本原理二、套期保值的目的三、套期保值的操作原則四、套期保值的功能第二節(jié) 套期保值的種類一、按套期保值結(jié)果分類二、按套期保值持有者的頭寸方向分類第三節(jié) 套期保值的應(yīng)用一、商品期貨的套期保值策略二、金融期貨的套期保值策略第四節(jié) 基差與套期保值一、基差的定義二、基差變動對套期保值效果的影響三、基差交易四、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)與考核：教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì) 課前復(fù)習(xí)：（5分鐘，三次共15分鐘）每次課前導(dǎo)入：3分鐘（三次共9分鐘）講授：（165分鐘）課上提問：（10分鐘，三次共30分鐘）總結(jié)：（5分鐘，三次共15分鐘）輔助教學(xué)環(huán)節(jié)：（習(xí)題、作業(yè)、課外活動、輔導(dǎo)答疑等）

14、習(xí)題：（2分鐘，三次共6分鐘）授課后學(xué)生自我消化：（10分鐘，三次共30分鐘）第五章 期貨投機(jī)交易教學(xué)目的與要求：通過本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生掌握期貨投機(jī)的概念和作用，期貨投機(jī)與套期保值的聯(lián)系，理性投機(jī)與賭博的區(qū)別，了解期貨投機(jī)的技巧和方法。教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：教學(xué)重點(diǎn)：1.掌握期貨投機(jī)的概念與作用 2.掌握期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別 3.掌握期貨投機(jī)與賭博的區(qū)別 4.掌握期貨投機(jī)與股票投機(jī)的區(qū)別 5.期貨投機(jī)的作用與交易技巧 6.期貨投機(jī)的種類 7.掌握期貨投機(jī)的原則 8.了解指定交易計(jì)劃 教學(xué)難點(diǎn)：1.期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別 2.期貨投機(jī)與股票投機(jī)的區(qū)別 3.期貨投機(jī)的作用與交易技巧學(xué)時：4學(xué)時第

15、1節(jié) 期貨投機(jī)交易概述一、期貨投機(jī)概念二、期貨投機(jī)的概念三、投機(jī)在期貨市場的作用第二節(jié) 期貨投機(jī)者的類型一、投機(jī)與期貨投機(jī)者的類型二、期貨投機(jī)交易的一般方法第三節(jié) 投機(jī)交易策略一、投機(jī)的原則二、制定交易計(jì)劃教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)與考核：教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì) 課前復(fù)習(xí)：（5分鐘，兩次共10分鐘）每次課前導(dǎo)入：3分鐘（兩次6分鐘）講授：（110分鐘）師生交流：（10分鐘，兩次共20分鐘）總結(jié)：（5分鐘，兩次共10分鐘）輔助教學(xué)環(huán)節(jié)：（習(xí)題、作業(yè)、課外活動、輔導(dǎo)答疑等）習(xí)題：（2分鐘，兩次共4分鐘）授課后學(xué)生自我消化：（10分鐘，兩次共20分鐘）第六章 期貨套利交易教學(xué)目的與要求：通過本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生熟悉套利的概

16、念、特點(diǎn)、原則，理解不同類型套利的含義，并且掌握套利技巧。教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：教學(xué)重點(diǎn)：1.掌握套利定義 2.掌握套利原理 3.掌握套利的特點(diǎn) 4.掌握期貨套利與投機(jī)的區(qū)別 5.掌握影響套利的主要因素 6.掌握套利的種類教學(xué)難點(diǎn)：1.套利的特點(diǎn) 2.期貨套利與投機(jī)的區(qū)別 3.套利的種類學(xué)時：4學(xué)時第1節(jié) 套利交易概述一、套利定義二、期貨套利與普通投機(jī)的區(qū)別三、套利的特點(diǎn)四、套利的基本原則五、影響套利的主要因素六、套利的作用第二節(jié) 套利種類一、期現(xiàn)套利二、跨期套利三、跨市套利四、跨商品套利教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)與考核：教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì) 課前復(fù)習(xí)：（5分鐘，兩次共10分鐘）每次課前導(dǎo)入：3分鐘（兩次6分鐘）講授：（

17、110分鐘）師生交流：（10分鐘，兩次共20分鐘）總結(jié)：（5分鐘，兩次共10分鐘）輔助教學(xué)環(huán)節(jié)：（習(xí)題、作業(yè)、課外活動、輔導(dǎo)答疑等）習(xí)題：（2分鐘，兩次共4分鐘）授課后學(xué)生自我消化：（10分鐘，兩次共20分鐘）第七章 期貨行情分析教學(xué)目的與要求：本章是課程的重點(diǎn)內(nèi)容之一，要求學(xué)生掌握基本因素分析、技術(shù)分析的分析方法。教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：教學(xué)重點(diǎn)：掌握技術(shù)分析法的主要理論教學(xué)難點(diǎn)：技術(shù)分析法的分析方法學(xué)時：4學(xué)時第一節(jié) 基本面分析方法一、需求和供給二、影響價格的其他因素第二節(jié) 技術(shù)分析一、技術(shù)分析法的概念二、技術(shù)分析的主要理論教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)與考核：教學(xué)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì) 課前復(fù)習(xí)：（5分鐘，兩次共10分鐘）每次

18、課前導(dǎo)入：3分鐘（兩次6分鐘）講授：（110分鐘）師生交流：（10分鐘，兩次共20分鐘）總結(jié)：（5分鐘，兩次共10分鐘）輔助教學(xué)環(huán)節(jié)：（習(xí)題、作業(yè)、課外活動、輔導(dǎo)答疑等）習(xí)題：（2分鐘，兩次共4分鐘）授課后學(xué)生自我消化：（10分鐘，兩次共20分鐘）第八章 期權(quán)與期權(quán)交易教學(xué)目的與要求：通過本章學(xué)習(xí)，要求學(xué)生掌握期權(quán)保證金的計(jì)算方法，掌握期權(quán)的四種類型：買入看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)、賣出看跌期權(quán)，并掌握四種類型期權(quán)的損益圖。教學(xué)重點(diǎn)與難點(diǎn)：教學(xué)重點(diǎn)：1.掌握期權(quán)的概念 2.掌握期權(quán)的類型 3.掌握期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值 4.掌握期權(quán)交易的基本方法 5.掌握期權(quán)交易策略 6.掌握期權(quán)四種類型的損益圖教學(xué)難點(diǎn)：1.期權(quán)的內(nèi)在價值和時