1、1Z101000 工程經濟基礎1Z101010 現金流量的概念及其構成現金流量 在整個期間各時點實際發生的資金流出或資金流入（用CO或CI表示）凈現金流量 現金流入與現金流出之差，用（CI-CO）t表示現金流量表由現金流入、現金流出和凈現金流量構成，其中財務現金流量表主要用于財務評價財務現金流量表只計算現金收支并按其發生的時間列入相應的年份，不計算非現金收支（如折舊和應收應付帳款等）財務現金流量表按其評價的角度分為項目財務現金流量表、資本金財務現金流量表、投資各方財務現金流量表、項目增量財務現金流量表、資本金增量財務現金流量表項目財務現金流量表是以項目為一獨立系統，從融資前的角度進行設置的，計

2、算指標有財務內部收益率財務凈現值投資回收期等，并能考察項目的贏利能力資本金財務現金流量表是從項目法人（或投資者整體）角度出發，以項目資本金作為計算基礎，把借款本金償還和利息支付作為現金流出，計算資本金內部收益率投資各方財務現金流量表是分別從各個投資者的角度，以投資者的出資額作為計算的基礎，計算指標為投資各方收益率項目增量財務現金流量表是對既有法人項目，按"有項目"和"無項目"對比的增量現金流量，計算項目財務內部收益率財務凈現值投資回收期，考察項目的贏利能力資本金增量財務現金流量表是對既有法人項目，以資本金增量為計算基礎，計算既有項目資本金增量內部收益率現

3、金流量表構成的基本要素投資經營成本銷售收入稅金產品銷售（營業）收入指項目建成投產成后各年銷售產品（或提供勞務）取得的收入。產品銷售（營業）收入=產品銷售量（或勞務量）*產品價格（或勞務價格）投資是投資主體為了特定的目的，以達到預期收益的價值墊付行為。建設項目總投資是建設投資和流動資金之和。建設投資是擬定建設規模、產品方案、建設內容進行建設所需的費用，它包括建筑工程費用、設備購置費、安裝工程費、建設期借款利息、工程建設其他費、預備費用。固定資產的殘余價值對于投資者來說是一項再期末可回收的現金流入。流動資金指為維持生產所占用的全部周轉資金，它是流動資產與流動負債的差額，在項目壽命期結束時應予以收回

4、。經營成本是從投資方案本身考察的，在一定期間（通常一年）內由于生產和銷售產品及提供勞務而實際發生的現金支出。經營成本=總成本費用-折舊費-維簡費-攤銷費-利息支出總成本費用=生產成本+銷售費用+管理費用+財務費用 或總成本費用=外購原材料、燃料及動力費+工資福利費+修理費+折舊費+維簡費+攤銷費+利息支出+其他費用經營成本=外購原材料、燃料及動力費+工資福利費+修理費+其他費用稅金一般屬于財務現金流處。工程經濟中涉及的稅費主要有從銷售收入中扣除的增值稅、營業稅、消費稅、城市維護建設稅及教育費附加及資源稅計入總成本費用的房產稅、土地使用稅、車船使用稅和印花稅計入建設投資的固定資產投資方向調節稅從

5、利潤中扣除的所得稅進行評價時應說明稅種、稅基、稅率、計稅額等。增值稅，財務評價的銷售收入和成本估算均含增值稅營業稅按營業收入額乘以營業稅稅率計算消費稅按特定消費品的銷售額乘以消費稅稅率計算城市維護建設稅及教育費附以增值稅、營業稅和消費稅為稅基乘以相應的稅率計算資源稅按應課稅礦產的產量乘以相應的稅率計算所得稅按應稅所得額乘以所得稅稅率計算現金流量圖三要素：現金流量的大小、方向和作用點1Z101020 名義利率和有效利率名義利率r是指計息周期利率I乘以一年內的計息周期數m所得的年利率， 即 r=i×m有效利率指資金在計息中所發生的實際利率，包括計息周期有效利率和年有效利率。 年有效利率i

6、eff=(1+r/m)m-11Z101030財務評價指標計算建設項目經濟評價分為財務評價和國民經濟評價兩個層次投資收益率分為總投資收益率（RZ）和總投資利潤率（RZ）財務評價是建設項目經濟評價的第一步，是企業根據國家財政、稅收制度和現行市場價格，計算項目的投資費用、產品成本與銷售收入、稅金等財務數據，進而計算和分析項目的贏利狀況、收益水平和清償能力等，考察項目投資在財務上的潛在獲利能力椐此明了建設項目的財務可行性和財務可接受性，并得出財務評價的結論。財務評價效果的好壞取決于基礎數據的可靠性取決于選取的評價指標體系的合理性。項目財務評價指標分為靜態評價指標和動態評價指標兩類靜態評價指標的特點計算

7、簡便對方案進行粗略評價對短期投資項目進行評價對于逐年收益大致相等的項目準確率低動態評價指標的特點強調計算資金的時間價值能反映方案在未來時期的發展變化情況計算繁瑣投資收益率R是投資方案達到設計生產能力后一個正常年份的年凈收益總額A與方案投資總額I的比率。即R=A/I×100%投資收益率（R）與所確定的基準投資收益率（RC）進行比較。若RRC則方案可以接受；若RRC則方案不可行基準投資收益率（RC）=（F+Y+D）/I×100% 其中F為年銷售利潤Y為年貸款利息D年折舊費和攤銷費總投資利潤率（RZ）=（F+Y）/I×100% 總投資收益率（RZ）和總投資利潤率（RZ）

8、是用來衡量整個投資方案的獲利能力，要求總投資收益率（或總投資利潤率）應大于行業平均投資收益率（或平均投資利潤率）。越大越好。對于建設項目方案而言，若總投資利潤率高于銀行利率，適度舉債是有利的，但過高的負債率將損害企業和投資者的利益。投資收益率指標經濟意義明確，計算簡便，但沒有考慮資金時間價值，因此投資收益率指標作為主要決策依據不太可靠。投資回收期分為靜態投資回收期和動態投資回收期靜態投資回收期是在不考慮資金時間價值的條件下，以方案的凈收益回收其總投資（包括建設投資和流動資金）所需要的時間。投資回收期可以自建設開始年計算，也可以自投產年開始算起，但應予注明。靜態投資回收期Pt的計算：Pt=(CI

9、-CO)t=0項目建成投產后各年的凈收益（凈現金流量）均相同時Pt=I/A（A每年的凈收益）當項目建成投產后各年的凈收益（凈現金流量）不相同時，計算公式為：Pt=（累計凈現金流量開始出現正值的年份數-1）+上一年累計凈現金流量的絕對值÷出現正值年份的凈現金流量 若PtPC則方案可行；若PtPC則方案不可行。動態投資回收期是把投資項目各年的凈現金流量按基準收益率折成現值后再來推算投資回收期。動態投資回收期就是累計現值等于零的年份Pt=（累計凈現金流量現值開始出現正值的年數-1+上一年累計凈現金流量現值的絕對值÷出現正值年份的凈現金流量的現值 若PtPC則方案可行；若PtPC則

10、方案不可行。投資回收期指標的特點：指標容易理解計算簡便適用于各種投資規模在一定程度上顯示了資本的周轉速度不能反映投資回收之后的情況，故無法準確衡量方案在整個計算期內的經濟效果投資回收期作為方案選擇和項目排隊的評價準則是不可靠的，只能作為輔助評價指標或與其他評價指標結合使用。建設工程方案償債能力指項目實施企業償還到期債務的能力。其指標有：借款償還期利息備付率償債備付率借款償還期Pd=（借款償還開始出現盈余的年份-1）+盈余當年應償還借款額盈余當年可用于還款的余額借款償還期指標適用于不預先給定借款償還期限且按最大償還能力計算還本付息的項目，利息備付率和償債備付率指標適用于預先給定借款償還期限的項目

11、。利息備付率=稅息前利潤當期應付利息費用。對于正常經營的項目，利息備付率應大于2，否則，表示項目的付息能力保障程度不足，最低為1。當低于1時，表示項目沒有足夠資金支付利息，償債風險很大。償債備付率=可用于還本付息的資金當期應還本付息金額對于正常經營的項目，償債備付率應大于1，且越高越好。當指標小于1時，表示當年資金來源不足以償付當期債務，需要通過短期借款償付已到期債務。財務凈現值FNPV是反映投資方案在計算期內獲利能力的動態評價指標。投資方案的財務凈現值是指用一個預定的基準收益率（或設定的折現率）Ic,分別把整個計算期間內各年所發生的凈現金流量都折現到投資方案開始實施時的現值之和。財務凈現值F

12、NPV=（CI-CO）t (1+Ic)-t財務凈現值（FNPV）是評價項目贏利能力的絕對指標。當FNPV0時，說明該方案經濟上可行；當FNPV0時，該方案不可行。財務凈現值（FNPV）指標的特點：考慮了時間價值判斷直觀，可直接用于方案選擇計算相對簡單沒有給出確切收益的大小未考慮互斥方案的差異互斥方案評價時需考慮計算期。財務內部收益率i是指使投資方案在計算期內各年凈現金流量的現值累計等于零時的折現率。其數學表達式為FNPV（FIRR）=（CI-CO）t（1+FIRR）-t =0財務內部收益率（FIRR）0則方案在經濟上可以接受；若FIRR0則予以拒絕。財務內部收益率的特點：考慮了資金的時間價值以

13、及項目整個計算期內的經濟狀況只需要知道基準收益綠的大致范圍即可計算煩瑣對于非常規現金流量的項目來講，財務內部收益率不存在或存在多個。財務凈現值率（FNPVR）是財務凈現值與項目總投資現值的比值，其經濟意義是單位投資現值所能帶來的財務凈現值，是一個考察項目單位投資贏利的能力的指標。對于獨立方案FNOVR0方案可以接受；對于多方案評價凡FNPVR0的方案先行淘汰，在余下方案中，將FNPVR與投資額財務凈現值結合選擇方案。折現率一定一致。基準收益率也稱基準折現率，是企業或行業或投資者一動態的觀點所確定的、可接受的投資方案最低標準的收益水平。基準收益率的確定應考慮的因素：資金成本和機會成本投資風險通貨

14、膨脹資金成本是為取得資金使用權所支付的費用，主要包括籌資費和資金的使用費機會成本是指投資者將有限的資金用于擬建項目而放棄的其他投資機會所能獲取的最好收益。基準收益率應不低于單位資金成本和單位投資的機會成本，表達式為：ici1=max單位資金成本，單位投資機會成本確定基準收益率基礎是資金成本和機會成本，而投資風險和通貨膨脹是必須考慮因素。1Z101040不確定性和盈虧平衡分析基準收益率確定如下：若項目現金流量是按當年價格預測估算的，則應以投資風險補貼率i2和年通貨膨脹率i3進行修正，即ic=(1+i1)(1+i2)(1+i3)i1+i2+i3若項目現金流量是按基年不變價格預測估算的，則不考慮通貨

15、膨脹率i3，ic= i1+i2不確定性產生的原因：所依據的基本數據不足或統計偏差預測方法的局限和預測的假設不準確未來經濟形式的變化技術進步無法以定量來表示的定性因素的影響其他外部影響。確定性的直接后果是使方案經濟效果的實際值與評價值相偏離不確定性分析的方法：盈虧平衡分析法敏感性分析法概率性分析法盈虧平衡分析（量本利分析）只適用于項目的財務評價，敏感性分析同時適用于財務評價和國民經濟評價。全部成本分為固定成本和變動成本。固定成本是不受產品產量及銷售量影響的成本，（如：非生產人員工資、折舊費、無形資產及其他資產攤銷費、辦公費、管理費等）。變動成本是隨產品產量及銷售量而成正比例變化的各項成本，（如：

16、原材料費、燃料費、動力消耗、包裝費和生產人員工資等。長期借款利息視為固定成本，短期借款利息視為固定成本。盈虧平衡分析分線形盈虧平衡分析和非線形盈虧平衡分析。利潤B=pQ-CVQ-CF-T×Q盈虧平衡點BEP（Q0）=CF÷（p-CV-T）其中，CF為固定總成本，p為產品單價，CV為單位產品變動成本，T為單位產品銷售稅金及附加，Q為產銷量。盈虧平衡點越低，達到此點的盈虧平衡產銷量就越少，項目投產后的贏利的可能性就越大，適應市場變化的能力越強，抗風險能力也越強。1Z101050敏感性分析敏感性分析單因素敏感性分析和多因素敏感性分析兩種，單因素敏感性分析是敏感性分析的基本方法。單

17、因素敏感性分析的步驟確定分析指標選擇需要分析的不確定性因素分析每個不確定因素的波動程度及其對分析指標可能帶來的增減變化情況確定敏感性因素確定項目或方案（一般選擇敏感程度小，承受風險能力強，可靠性大的項目或方案）如果主要分析方案狀態和參數變化對方案投資回收快慢的影響則可選用投資回收期作為分析指標；如果主要分析品平價格波動對方案超額凈收益的影響則可選用財務凈現值作為分析指標；如果主要分析投資大小對方案資金回收能力的影響，則可選用財務內部收益率指標等。如果在機會研究階段，主要是對項目的設想和鑒別確定投資方向和投資機會，可選用靜態的評價指標，常采用的指標是投資收益率和投資回收期；如果在初步可行性研究和

18、可行性研究階段，則需用動態的評價指標，常用財務凈現值和財務內部收益率，也可以輔之以投資回收期。選擇需要分析的不確定因素的原則：第一，預計這些因素在其可能變動的范圍內對經濟評價指標的影響較大；第二，對在確定性經濟分析中采用該因素的數據的準確性把握不大。一般投資項目敏感性分析中的影響因素：項目投資項目壽命期限成本（特別是變動成本）產品價格產銷量項目建設年限、投資期限、產出水平、達產期限匯率、基準折現率主要原材料價格。敏感度系數表示項目評價指標對不確定因素的敏感程度，計算式為E=A÷F，其中，E為敏感度系數，A為評價指標A相應于F的變化率，F為不確定因素F的變化率。E值越大，表明評價指標A

19、對于不確定因素F越敏感。臨界點是指項目允許不確定因素向不利方向變化的極限值。1Z101060設備租賃與購買方案設備租賃一般有融資租賃和經營租賃兩種方式。融資租賃雙方不得任意中止和取消租約（貴重的設備、重型機械設備宜采用）。經營租賃可以隨時在通知對方后取消或中止租約（臨時使用的設備宜采用）。設備租賃的特點：具有把融資和融物結合起來的特點能夠提供及時而靈活的資金融通方式是企業家取得設備進行生產經營的一種重要手段。設備租賃與設備購買想比的優越性：在資金較少的情況下獲得生產急需的設備，也可引進先進設備，加快技術進步的步伐可獲得良好的技術服務可以保持資金的流動狀態，防止呆滯，不會是企業的負債狀況惡化避免

20、通貨膨脹和利率波動的沖擊，減少投資風險設備租金可在所得稅前扣除，享受稅費上的利益。設備租賃與購買方案分析的步驟：根據企業生產經營目標和技術狀況，提出設備更新的建議擬訂若干設備投資、更新方案，包括購買和租賃方案定性分析篩選方案，包括分析企業財務能力和設備技術風險、使用、維修等特點定量分析并優選方案結合其他因素，做出投資決定。設備經營租賃方案的凈現金流量=銷售收入-經營成本-租賃費用-與銷售有關的稅金-所得稅。其中，所得稅=所得稅率×（銷售收入-經營成本-租賃費用-與銷售有關的稅金-所得稅）租賃費可以直接進入成本，主要包括：租賃保證金、租金、擔保費租金的計算主要有附加費率法和年金法附加費

21、率法的每期租金R=P×（1+N×i）÷N+P×r.其中P租賃資產的價格i與還款期數相對應的折現率N還款期數r附加率。年金法計算有期末支付和期初支付期末支付方式是在每期期末等額支付租金。每期租金R=Pi(1+i)N÷(1+i)N-1期末支付方式是在每期期初等額支付租金。每期租金R=Pi(1+i)N-1÷(1+i)N-1設備購買方案的凈現金流量=銷售收入-經營成本-設備購買費-貸款利息-與銷售有關的稅金-所得稅。其中，所得稅=（銷售收入-經營成本-折舊-貸款利息-與銷售有關的稅金）設備租賃與購買方案的經濟比選，當一般壽命相同時采用凈現值法

22、；設備壽命不同時采用年值法。均以收益較大或成本較少的方案為宜。在充分考慮各種方式的稅收優惠影響下，應該選擇稅后收益更大或稅后成本更小的方案。1Z101070價值工程 價值工程是以提高產品價值和有效利用資源為目的通過有組織的創造性工作，尋求用最低的壽命周期成本，可靠地實現使用者所需功能的一種管理技術價值工程三要素價值.功能.壽命周期成本。價值工程的特點：價值工程目標是以最低的壽命周期成本使產品具備他所必須具備的功能 價值工程核心是對產品進行功能分析價值工程將產品價值、功能、成本作為一個整體同時考慮價值工程強調不斷改革和創新價值工程要求將功能定量化，即將功能轉化為能夠與成本直接相比的量化值價值工程

23、是以集體的智慧開發的有計劃、有組織的管理活動。價值工程采用系統的工作方法分析功能與成本、效益與費用之間關系管理技術。價值工程在建設項目之中主要應用在規劃和設計階段。對于大型復雜的產品，價值工程的重點是在產品的研究設計階段。因此，價值工程活動更側重于產品的研制與設計階段，以尋求技術突破，取得最佳的綜合效果。提高價值的途徑：提高產品功能的同時降低產品成本在產品成本不變的條件下通過提高產品的功能，提高利用資源的成果或效用，達到提高產品價值的目的保持產品成本不變的前提下通過降低成本達到提高價值的目的產品功能有較大幅度提高，產品成本有較少提高產品功能落有下降，產品成本大幅度降低也可達到提高產品價值的目的

24、。價值工程對象選取的方法：因素分析法ABC分析法強制確定法百分比分析法價值指數法價值工程對象選取的原則：從設計方面看，對產品結構、性能、技術水平優化，從而提高產品價值從生產方面看，對量多面廣、關鍵部位、工藝復雜、原材料消耗高、廢品率高的產品，特別是量多、產值比重大的產品，只要成本下降，所取得的經濟效果就大從市場銷售方面看，選擇用戶意見多、競爭力差、系統配套差、新產品、新工藝等進行價值工程活動，以占領更大的市場份額從成本方面看，選擇成本高于同類產品、成本比重大的，推行價值工程就是要降低成本，以最低的壽命期成本可靠的實現必要功能。按功能的重要程度分，產品的功能分為基本功能和輔助功能 按性質分，產品

25、的功能分為使用功能和美學功能;按用戶的需求分類，產品的功能分為必要功能和不必要功能.按功能的量化標準分，產品的功能分為過剩功能和不足功能.按總體和局部分類，產品的功能分為總體功能和局部功能功能定義的目的：明確對象產品和組成產品各部件的功能便于進行功能評價便于構思方案。功能整理的主要任務就是建立功能系統圖。功能整理的目的：明確功能范圍檢查功能之間的準確程度明確功能之間的上下位關系和并列關系，即功能之間的目的和手段關系功能評價的基本問題是功能的數量化，把定性指標轉化為數量指標為功能與成本提供可比性。功能評價值一般為功能貨幣價值形式計算，求功能評價值的方法較多，常用功能重要性系數評價法。常用的功能打

26、分法有強制打分法多比例評分法邏輯評分法環比評分法（DARE法）等。功能價值的計算方法分為功能成本法和功能指數法。功能成本法的表達式Vi=Fi÷Ci 其中，Vi為第i個評價對象的價值系數Fi為第i個評價對象的功能評價值Ci為第i個評價對象的現實成本。若Vi=1表示功能評價值等于功能現實成本，一般無需改進；若Vi1表示功能現實成本大于功能評價值，表明現實成本偏高而功能要求不高，存在著過剩功能或實現功能的成本大于功能的實際價值；若Vi1表示該部件功能比較重要，但分配的成本較少，即功能現實成本低于功能評價值。功能指數法的表達式為Vj=Fj÷Cj 其中，Vj為第j個評價對象的價值系數

27、Fj為第j個評價對象的功能評價值Cj為第j個評價對象的現實成本。若Vj=1表示評價對象的功能比重與成本比重大致平衡，認為功能的現實成本是比較合理的；若Vi1表示評價對象的成本比重大于功能比重，認為成本偏高，從而導致功能過剩；若Vi1表示評價對象的成本比重小于功能比重，認為現實成本偏低，不能滿足評價對象實現其應具有的功能的要求，致使對象功能偏低目前功能已經超過了其應該有的水平即存在過剩功能在經濟、技術等方面有某些特性，在客觀上存在著功能很重要而需要消耗的成本卻很少情況。方案創造的方法：頭腦風暴法歌頓法（模糊目標法）專家意見法（德爾菲法）專家檢查法方案評價包括概略評價和詳細評價兩個階段。其評價內容

28、和步驟都包括技術評價、經濟評價、社會評價和綜合評價。1Z101080資金時間價值及計算影響資金時間價值的因素：資金的使用時間資金數量的大小資金投入和回收的特點資金周轉的速度。利息額是衡量資金時間價值的絕對尺度，利息常常看成資金的一種機會成本；利率是衡量資金時間價值的相對尺度。確定利率的因素：利率的高低首先取決于社會利潤率的高低，并隨之變動；在平均利潤率不變的情況下，利率高低取決 于金融市場上借貸資本的供求情況借出資本要承擔一定的風險，風險越大，利率越高通貨膨脹對利息的破波動有直接影響借出資本的期限長短。復利計算有間斷復利和連續復利，實際工作中采用間斷復利，常用的間斷復利計算有一次支付情形和等額

29、支付情形兩種利息和利率在工程經濟中的作用：利息和利率是以信用方式動員和籌集資金的動力利息促進投資者加強經濟核算，節約使用資金利息和利率是宏觀管理的重要杠桿利息和利率是企業經營發展的重要條件一次支付的終值計算：F=P( 1+i）n=P(F/P,i,n) 其中（1+i）n為一次支付終值系數，用(F/P,i,n)表示。一次支付的現值計算：P=F(1+i)-n=F(P/F,i,n) 其中 (1+i)-n為一次支付現值系數，用(P/F,i,n)表示。等額支付系列終值計算：F=A（1+i）n-1÷i =A（F/A，i,n） 其中 （1+i）n-1÷i為等額支付系列終值系數或年金終值系數

30、，用（F/A，i,n）表示。等額支付系列現值計算：P=A（1+i）n-1÷i（1+i）n =A（P/A，i,n） 其中 （1+i）n-1÷i（1+i）n為等額支付系列現值系數或年金現值系數，用（P/A，i,n）表示。等額支付系列資金回收計算：A=P i（1+i）n÷（1+i）n-1 =P（A/P，i,n）其中i（1+i）n÷（1+i）n-1 為等額支付系列資金回收系數，用（A/P，i,n）表示。等額支付系列償債基金計算：A=F i÷（1+i）n-1=F（A/F，i,n）其中i÷（1+i）n-1 為等額支付系列償債基金系數，用（A/F，

31、i,n）表示。工程經濟分析時要注意：正確選取折現率要注意現金流量的分布情況影響資金等值的因素有：金額的多少資金發生的時間利率（或折現率）的大小。其中，利率是關鍵因素，一般等值計算要以同一利率為依據。當計息周期小于（或等于）資金收付周期時，一次支付情形的等值計算方法有兩種：按收付周期實際利率計算按計息周期利率計算。即F=P（F/P，r÷m,mn）或P=F（P/F，r÷m,mn）1Z101090設備磨損與設備更新設備磨損分為有形磨損（或物理磨損）和無形磨損（或精神磨損、經濟磨損）兩類，四種形式。設備使用過程中，外力作用下產生的磨損為第一種有形磨損。在閑置過程中受自然力的作用產生

32、的磨損為第二種有形磨損。設備的有形磨損導致設備的性能、精度降低，是設備的運行費用和維修費用增加，效率低下，反映了設備使用價值降低。設備的技術結構和性能并沒有變化，由于技術進步，社會勞動生產率提高，同類設備的再生產價值降低，知識原設備相對貶值，這種磨損稱為第一種無形磨損。由于科學技術進步，不斷創新出性能更完善、效率更高的設備，使原有設備相對陳舊落后，其經濟效益相對降低而發生貶值，這種磨損成為第二種無形磨損。設備的綜合磨損是指同時存在有形磨損和無形磨損的損壞和貶值的綜合情況。設備有形磨損的局部補償是修理，無形磨損的局部補償是現代化改裝，有形磨損和無形磨損的完全補償是更新。設備更新的原則不考慮沉沒成

33、本不要簡單地按照新、就設備方案的直接現金流量進行比較，而應同時對原設備目前的價值（或凈殘值）應考慮買賣雙方及機會成本的均衡逐年滾動比較。1Z10110設備經濟壽命估算設備的壽命包括自然壽命、技術壽命和經濟壽命。設備的自然壽命（物質壽命）指設備從投入使用開始到報廢為止的全部時間。由設備的有形磨損所決定的，不能成為設備更新的依據。設備的技術壽命（有限壽命）是指設備從投入使用開始到因技術落后而被淘汰所持續的時間。由設備的無形磨損所決定的，一般比自然壽命短，在估算設備壽命時必須考慮設備技術壽命期限的變化特點及其使用的制約或影響。設備的經濟壽命是指設備從投入使用開始到因繼續使用在經濟上不合理而被更新所經

34、歷的時間。由維護費用的提高和使用價值的降低決定的。設備從開始使用到其等值年成本最小（或年贏利最高）的使用年限為設備的經濟壽命，設備的經濟壽命是從經濟觀點（成本觀點或收益觀點）確定的設備更新的最佳時刻。設備壽命期限的影響因素：設備的技術構成設備成本加工對象生產類型工作班次操作水平產品質量維護質量環境要求。設備經濟壽命的確定方法有靜態模式動態模式。靜態模式下設備經濟壽命CN=（P-LN）/N+1/N×Ct 其中CNN年內設備的年平均使用成本，P為設備目前使用價值，Ct為地t年的設備運行成本，LN為N年末的設備凈殘產值。（P-LN）/N為設備的平均年度資產消耗成本，1/N×Ct為

35、設備的平均年度運行成本。由于設備使用時間越長，設備的有形磨損和無形磨損越加劇，從而導致設備的維護費用越增加，這種逐年遞增的費用Ct稱為設備的低劣化。用低劣化數值表示設備損耗的方法稱低劣化值法。設備的經濟壽命N0=2(P-LN)/ 為設備的低劣化值。動態模式下設備經濟壽命就是考慮資金的時間價值的情況下計算設備的凈年值NAV或年成本AC，通過比較年平均效益或年平均費用來確定設備的經濟壽命N0。的確定方法。用凈年值估算設備的經濟壽命時，找出平均年成本的最小值NAVmin（項目考慮以支出為主時）或平均年贏利的最大值AVmax(項目考慮以收入為主時)及其所對應的年限，從而確定設備的經濟壽命。1Z1011

36、10新技術、新工藝應用方案三新應用方案的技術經濟分析的目的：保證工程質量降低工程成本節約勞動消耗縮短工期提高工程建設的綜合經濟效果。技術經濟分析的分類：事前進行的技術經濟分析事后進行的技術經濟分析設計階段進行的技術經濟分析施工階段進行的技術經濟分析。選擇三新方案的原則：技術上先進、可靠、適用、合理經濟上合理。經濟合理是選擇三新方案的主要原則。三新方案的技術經濟分析方法包括定性分析和定量分析。三新應用方案的技術分析是通過對其方案的技術特性和條件特性進行對比與分析來完成的。三新應用方案技術經濟比較分析方法：折算費用法增量投資分析法其他指標分析。1Z101120建設工程項目對投資的影響施工階段的工作

37、步驟：施工組織設計施工準備施工過程生產準備竣工驗收建設工程項目周期指從投資意向開始到投資終結的全過程。包括三個方面的內容：投資全過程客觀上包括的工作內容、工作次序、工作類型投資全過程中性質不同的各階段劃分各階段、各項工作間的聯系。建設工程項目周期的階段劃分建設工程項目決策階段（建設前期工作階段）建設工程設計階段施工階段總結評定階段建設工程項目決策階段的工作步驟：投資意向市場研究與投資機會分析項目建議書初步可行性研究可行性研究決策立項。建設工程設計階段的工作步驟：初步設計投資準備技術設計施工圖設計。總結評定階工作步驟投產運營和投資回收項目后評價。投資項目決策階段的基本特征是智力化（或稱知識密集性

38、），工作成本對投資影響極小，要素成本不構成影響對投資有決定性影響。投資項目設計階段的基本特征是智力和技術的雙重性，工作成本對投資影響較小，要素成本是一個重要控制因素，對投資有重要影響投資項目施工階段的基本特征是資金和勞動的雙重性，成本已經成為項目投資的重要影響因素。投資項目終結階段只是一種探索項目投資的事后控制和檢驗評價的規律和方法。項目投資的四種影響因素的變化規律：工作費用是從小到大的變化趨勢，變化很大；項目要素費用從小到大，變化適中；產出對總投資和項目使用功能的影響從大到小的變化趨勢，變化很大。項目決策和設計上的失誤是重大的失誤，項目決策和設計上的節約是重大的節約。1Z101130可行性研

39、究的基本內容可行性研究的任務：綜合研究、論證建設項目的技術先進性、適用性、可靠性、經濟合理性和有利性及建設可能性和可行性。項目可行性研究的基本內容： a、項目興建的理由和目標b、市場分析與預測c、資源條件評價d、建設規模與產品方案e、場址選擇f、技術方案、設備方案和工程方案g、原材料燃料供應h、總圖運輸和公用與輔助工程i、環境影響評價j、勞動安全衛生與消防k、組織機構與人力資源配置l、項目實施進度m、投資估算n、融資方案o、財務評價p、國民經濟評價q、社會評價r、風險評價s、研究結論與建議。1Z102000會計基礎與財務管理1Z102010會計報表財務會計報表是企業對外提供的反映本企業某一特定

40、日期財務狀況和某一會計期間經營成果現金流量的文件.財務會計報告由會計報表.會計報表附注.財務情況說明構成。會計報表是定期總括地反映企業財務狀況，經營成果和現金流量的總結性書面文件。包括資產負債表、利潤表、現金流量表及相關附表。資產負債表是反映企業在某一特定時期財務狀況的報表，它屬于靜態會計報表。資產負債表以"資產=負債+所有者權益"會計等成為依據。資產負債表的附表包括資產減值準備明細表、股東權益增減變動表和應交增值稅明細表。對于施工企業，將應交增值稅明細表省略。資產減值準備明細表是反映企業各項資產減值準備的增減情況的報表。所有者權益增減變動表是反映企業年末所有者權益增減變動

41、情況的報表。利潤表是反映企業在一定會計期間的經營成果的會計報表。它屬于動態報表，利潤表以"利潤=收入-費用"會計等式為依據。利潤表的附表包括利潤分配表和分部報表。它們是利潤表所到資料的延伸和細化。利潤分配表主要揭示企業實現凈利潤的分配情況和年末未分配利潤的結余情況。納入分部報表的各個分部最多為10個，如超過則應將相關的分部合并，如果某一分部的對外營業收總額占企業全部營業收入總額90%及以上的，則不需要編制分部報表。現金流量表的作用：可以提供企業的現金流量信息，從而對企業整體財務狀況作出客觀評價。有助于評價企業的支付能力，償債能力和周轉能力預測企業未來的發展情況。現金流量表是

42、反映企業一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的會計報表。它屬于動態的會計報表。現金流量表的編制基礎是現金和現金等價物。現金是指企業的庫存現金以及可以隨時用于支付的存款。現金流量表中的現金指庫存現金企業"銀行存款"賬中核算的存入金融企業，可以隨時用于支付的存款"其他貨幣資金"帳戶核算的外埠存款銀行匯票存款銀行本票存款信用卡存款信用證保證金存款存出投資款現金等價物是指企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。現金流量表的編制遵循收付實現制原則。我國會計核算遵循權責發生制原則。現金流量表的基本內容：經營活動產生的現金流量投資

43、活動產生的現金流量籌資活動產生的現金流量經營活動主要包括：承發包工程銷售商品提供勞務經營性租貨購買材料物資接受勞務支付稅費投資活動主要包括：取得和回收投資購建和處置固定資產無形資產和其他資產企業的經濟活動包括：經營活動，投資活動，籌資活動資產負債表由表頭和基本內容兩部分構成，國際上資產負債表的格式主要有賬戶式和報告式兩種。我國企業的資產負債表一般采用賬戶式。資產分為流動資產和長期資產。流動資產按流動性大小排列依次為：長期投資，固定資產，無形資產和其他資產。負債包括流動負債和長期負債。所有者權益包括：實收資本，資本公積，盈余公積，未分配利潤。資產負債表有些項目可根據總帳帳戶余額直接填列可根據總帳

44、帳戶余額計算填列根據明細帳戶的余額計算填列根據總帳帳戶和明細帳戶余額分析填列。利潤表是企業按月報送的報表，反映企業月度、季度、半年度和年度的經營成果，它屬于動態報表。利潤表有單步式利潤表和多步式利潤表兩種。我國采用多步式利潤表。多步式利潤表是把企業出期凈利潤，按其構成內容通過幾個計算步驟逐步計算出來，并按照其構成內容重要性的大小，在表單從上到下依次計算排列，可分為以下四步：計算主營業務利潤計算營業利潤計算利潤總額計算凈利潤17利潤表"本年累計數"欄，有多項目可根據帳戶發生額直接填列或分析填列，有些項目可根據兩個有關帳戶的發生額分析后填列。1Z102020資產的特征及分類資產

45、是指過去的交易、事項形成并由企業擁有或控制的資源，該資源預期會給企業帶來經濟效益。資產按流動性分為流動資產，長期投資，固定資產，無形資產和其他資產。流動資產是指可以在1年或者超過1年的一個營業周期內由變現或者耗用的資產。構成流動資產的項目主要有貨幣獎金，短期投資，應收及預付款項，待攤費用，存貨等。貨幣資金包括庫存現金，銀行存款和各種其他貨幣現金。長期投資是指除短期投資以外的投資，包括持有時間準備超過1年的各種股權性質的投資。不能變現或不準備隨時變現的債券，長期值權投資等。長期股權投資包括股票投資和其他股機投資。長期債權投資主要包括債券投資和其他債券投資。企業應當定期對長期投資的帳面價值逐項進行

46、檢查，至少于每年年末檢查一次。固定資產是指使用期限較長，單位價值較高，并且在使用過程中保持原有實物形態的資產。它是企業從事施工生產活動的主要勞動資料。無形資產是企業為生產商品提供勞務，出租給他人或者為管理目的而持有的沒有實物形態的列貨幣性長期資產，無形資產包括專利權，商標權，著作權，土地使用權，非專利技術特許權和商譽等。專利權包括發明專利權、實用新型專利權和外觀設計權。商標權包括獨占使用權和禁止使用權；著作權包括精神權利（人身權利）和經濟權利（財產權利）如無形資產的帳面價值超過其可收回金額，則應按超過部分確認無形資產減值準備，企業計提的，無形資產減值準備，計入當期的營業外支出。如果可收回金額高

47、于帳面，一般不做會計處理。其他資產是指除流動資產，長期投資，固定資產，無形資產以外的資產，如臨時設施費和長期待攤費。1Z102030 流動資產核算的內容貨幣資金是指企業在施工生產經營活動中停留于貨幣形態的資金包括庫存現金、銀行款和各種其他貨幣現金。現金的特點：極強的流動性普遍的可接收性收支頻繁最易發生意外和損失企業零星開支所需的現金，一般為3-5天的日常零星開支所需數量，邊遠地區最多不超過15天日常零星開支需要。企業負責人對本企業現金的安全負責。企業庫存現金收支與保管應由出納債負責。出納債要定期進行調換，不得一人長期從事出納工作。財務專用章應由專人保管，個人名章必須由本人或其授權人負保管。嚴禁

48、一人保管支付款項的有關印章。銀行結算方式有：支票結算方式銀行匯票結算方式銀行本票結算方式商業匯票委托收款匯兌信用卡托收承付。商業匯票按其承包兌人不同分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票兩種。銀行保函的內容擔保人、被擔保人（承包商）、受益人（業主等）的名稱、地點開業保函的依據擔保的最高限額和使用貨幣擔保的責任要求付款的條件有效期限等企業與工程項目有關的銀行保函有投標保函，借款保函，履約保函，預付款保函，付款保函和對外承包工程保函等。其他貨幣資金是指企業除現金和銀行存款以外的其他各種貨幣資金，如：外埠存款，銀行匯票存款，銀行本票存款，信用卡存款，信用證保證金存款，存出投資款等。施工企業的應收及預付款項主

49、要包括與結算建筑產品等施工生產經營活動有關的應收帳款，應收票據，預付工程款，預付備料款，預付購貨款，以及其他應收款等。應收帳款是施工企業在銷售、結算過程中產生的債權，在正常情況下，應在它短期內收回。壞帳是指施工企業無法收回的應收帳款，由于發生壞帳而產生的損失稱為壞帳損失。壞賬損失無符合下列條件之一：有確鑿證據表明該項應收帳款不能收回，如債務單位已經撤消、破產有確鑿證據表明該項目應收款項收回的可能性不大，如債務單位、資不抵債、現金流量嚴重不足、發生嚴重自然災害等。應收款項逾期三年以上。應收票據是指企業因結算工程價款，對外銷售產品、材料等業務時，因收到未到期票據所形成的債權，我國會計實務中，大部分

50、票據都是即期票據，不需要作為應收票據核算，應收票據是指商業票據，應收票據按承兌不同可以分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票。按是否計息可分為帶息票據和不帶息票據。利用未到期應收票據向銀行融資的人故法稱應收票據貼現。預付賬款是指企業按照工程合同規定預付給承包單位的款項，包括預付工程款和預付備料款。企業應當定期或者至少每年度終，對其他應收款進行檢查，預計其可能發生的壞帳損失，并計提壞帳準備。存貨是指企業在正常生產經營過程中持有的備出售的產成品或商品，或者為了出售仍然處在生產過程中的在產品，或者將在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料、揚料等。施工企業的存貨主要包括：各類庫存材料周轉材料低值易耗品季托加工物

51、資在建施工產品施工產品等。存貨屬于企業流動資產的范疇。在資產負債表中作為存貨予確認時，必須同時滿足以下條件：該存貨包含的經濟效益很可能流入企業該存貨的成本能夠可靠的計量。庫存材料包括：主要材料，結構件，機械配件，其他材料。這部分存貨將構成工程實體或產品實體。周轉材料包括：模板，檔板，架料，安全網等。1Z102040 固定資產核算固定資產必須同時具有以下特征：可供企業營業使用（最基本的特征）使用期限長單位價值較高，具有可衡量的未來的經濟效益。固定資產按經濟用途分類：經營用固定資產和非經營用固定資產；經營用固定資產包括：房屋及建筑物，施工機械，運輸設備，生產設備儀器，及試驗設備和其他經營固定資產等

52、。非經營性固定資產包括：職工宿舍，招待所，幼兒園，食堂，浴室，理發室等使用的房屋，設備和其他固定資產。固定資產按使用情況分為：使用中的、未使用的、不需用的固定資產。這類分類有助于反映企業固定資產的使用情況，同時也便于企業分析，考核固定資產的利用程度。正確計算固定資產折舊及時處理不需用的固定資產，從而提高固定資產的利用率。固定資產標所有權分為：自有固定資產租入固定資產。自有固定資產包括：自用固定資產和租出固定資產。租入固定資產包括經營租入和融資租入固定資產。固定資產按經濟用途和使用情況綜合分七大類：包括經營用非經營用租出不需用未使用融資租入固定資產土地影響固定資產折舊的因素：折舊的基數，固定資產

53、預計凈殘值，固定資產的預計使用年限。施工企業計提固定資產折舊的，一般采用平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數總和法。平均年限法固定資產年折舊率=（原值-預計凈殘值）（原值×預計使用年限）×100%=（1-預計凈殘值率）預計使用年限×100% 月折舊率=年折舊率12 月折舊額=原值×月折舊率工作量法有行駛里程法和工作臺班法兩種。單位工作量折舊額=原值X（1-預計殘值率）預計總工作量 月折舊額=當月工作量X單位工作量折舊額。雙倍余額遞減法時，固定資產帳面價值隨著折舊的計提逐年減少，而折舊率不變。計算式為：年折舊率=2預計使用年限X100%，月折舊率=年

54、折舊率12 月折舊額=帳面價值X月折舊率采用雙倍余額遞減法計提折舊的固定資產，應當在固定資產使用后期：當發現某期按雙倍余額遞減法計算的折舊小于該期剩余年限按直線法計提的折舊時，改用直線法計提折舊。即將固定資產凈值扣除預計凈殘值后按剩余年限平均攤銷。年數總和法固定資產折舊率=（預計使用年限-已使用年限）預計折舊年限（預計折舊年限）2X100%或=尚可使用的年數（預計使用年數總和）X100% 月折舊率=年折舊率12 月折舊額=（原值-預計凈殘值 ）X月折舊率1Z102050 負債核算負債按流動性可以分為流動負債和長期負債。流動負債包括短期借款，應付票據，應付帳款，預收帳款，應付工資，應付福得費，應

55、付股利，應交稅金，其他暫收應收帳款，預提費用和一年內到期的長期借款等。流動負債的特點：流動負債的償還期限：為在債權人提出要求時即期償付或者在1年或超過1年的一個營來周期內必須履行的義務。流動負債作為義務，要用企業的流動資產或新的流動負債來清償。流動負債按產品的原因分類：借貸形成的流動負債結算過程產生的流動負債經營過程中產生的流動負債利潤分配產生的流動負債流動負債按應付余額是否肯定分類：應付余額肯定的流動負債應付余額經營情況而定的流動負債應付余額予以估計的流動負債商業匯票的付款期限最長不得超過六個月。用于職工個人的福利基金，按照職工工資定額的14%提取。長期負債包括：長期借款，應付債券，長期應付

56、款和專項應付款等。長期負債的特點：數額較大，償還期限較長。1Z102060 所有者權益核算所有者權益是指所有者在企業資產中享有的經濟利益，其金額為資產減去負債后的余額。它包括：實收資本（股體）資本公積盈余公積未分配利潤等。所有者權益表明企業的產權關系，它是企業資金的主要來源。實收資本也稱投入資本，包括貨幣資金，實物，無形資產等。實收資本按投資主體分為國家資本金，法人資本金，個人資本金和外商資本金等。實收資本的最低限額公司法有明確規定，其中有限責任公司的注冊資本金的最低限額規定為：生產經營為主的公司人民幣為50萬元以商業批發為主的公司人民幣為50萬元以商業零售為主的公司人民幣30萬元科技開發咨詢，服務性公司人民幣10萬元股份有限公司注冊資本金的最低限額為人民幣1000萬元。我國目前實行的是注冊資本金制度，要求企業的實收資本與其注冊資本相致。資本公積是指企業股資人，捐贈人或從其他來源取保的由所有者享有但不屬于企業注冊資本范圍的資本包括：資本溢價，接受捐贈資本，撥款轉入，外幣資本折算差額等。資本公積的核算內容包括：資本溢價（資本溢價、股票溢價），接受非現金資產捐贈準備，接受非現金捐贈，股權投資準備，撥款轉入，外幣資本折算差額，其他