1、泓域咨詢/關于成立制冷設備公司可行性分析報告關于成立制冷設備公司可行性分析報告xxx投資管理公司報告說明和家用制冷設備翅片式換熱器不同，輕商設備翅片式換熱器的規格、型號更多，面臨的應用場景也更復雜多樣，需要針對不同客戶的使用需求提供設計開發、產量匹配與供貨、品質保障等服務。若公司所擁有的生產規格與服務能力無法滿足客戶的定制化需求，則其更有可能選擇生產線規格更為豐富、提供服務標準更高的生產廠家。此外，在經營過程中，下游制冷設備企業客戶多采用“零庫存”的存貨管理模式，為保證供貨及時性，供應商需要在客戶生產基地附近配備生產基地或倉庫，以滿足客戶對送貨時間、數量、庫存的需求，后進入者需要付出較大的資金

2、、人員、管理成本。因此，客戶服務壁壘較為凸顯。xxx投資管理公司主要由xx公司和xxx集團有限公司共同出資成立。其中：xx公司出資782.00萬元，占xxx投資管理公司85%股份；xxx集團有限公司出資138萬元，占xxx投資管理公司15%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資19688.90萬元，其中：建設投資14357.87萬元，占項目總投資的72.92%；建設期利息348.73萬元，占項目總投資的1.77%；流動資金4982.30萬元，占項目總投資的25.31%。項目正常運營每年營業收入42200.00萬元，綜合總成本費用32763.08萬元，凈利潤6914.82萬元，財務內部收益率26.9

3、3%，財務凈現值10777.85萬元，全部投資回收期5.49年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。本報告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報告產業背景、市場分析、技術方案、風險評估等內容基于公開信息；項目建設方案、投資估算、經濟效益分析等內容基于行業研究模型。本報告可用于學習交流或模板參考應用。目錄第一章 擬組建公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9

4、公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據12公司合并利潤表主要數據12六、 項目概況13第二章 公司籌建方案16一、 公司經營宗旨16二、 公司的目標、主要職責16三、 公司組建方式17四、 公司管理體制17五、 部門職責及權限18六、 核心人員介紹22七、 財務會計制度24第三章 項目投資背景分析27一、 制冷設備市場發展概況及趨勢27二、 面臨的機遇與挑戰30三、 構建現代產業體系，促進經濟高質量發展33第四章 市場分析34一、 干衣機市場發展概況及趨勢34二、 進入行業的主要障礙34第五章 法人治理38一、 股東權利及義務38二、 董事41三、

5、高級管理人員45四、 監事48第六章 發展規劃分析50一、 公司發展規劃50二、 保障措施51第七章 選址分析54一、 項目選址原則54二、 建設區基本情況54三、 加快推動北三縣與通州區一體化聯動發展58四、 打造優勢特色產業集群61五、 項目選址綜合評價63第八章 環境保護分析64一、 編制依據64二、 環境影響合理性分析64三、 建設期大氣環境影響分析65四、 建設期水環境影響分析67五、 建設期固體廢棄物環境影響分析67六、 建設期聲環境影響分析67七、 環境管理分析68八、 結論及建議69第九章 項目風險分析71一、 項目風險分析71二、 項目風險對策73第十章 投資方案75一、 投

6、資估算的編制說明75二、 建設投資估算75建設投資估算表77三、 建設期利息77建設期利息估算表78四、 流動資金79流動資金估算表79五、 項目總投資80總投資及構成一覽表80六、 資金籌措與投資計劃81項目投資計劃與資金籌措一覽表82第十一章 項目經濟效益評價84一、 基本假設及基礎參數選取84二、 經濟評價財務測算84營業收入、稅金及附加和增值稅估算表84綜合總成本費用估算表86利潤及利潤分配表88三、 項目盈利能力分析88項目投資現金流量表90四、 財務生存能力分析91五、 償債能力分析92借款還本付息計劃表93六、 經濟評價結論93第十二章 項目進度計劃95一、 項目進度安排95項目

7、實施進度計劃一覽表95二、 項目實施保障措施96第十三章 項目總結分析97第十四章 補充表格99主要經濟指標一覽表99建設投資估算表100建設期利息估算表101固定資產投資估算表102流動資金估算表103總投資及構成一覽表104項目投資計劃與資金籌措一覽表105營業收入、稅金及附加和增值稅估算表106綜合總成本費用估算表106固定資產折舊費估算表107無形資產和其他資產攤銷估算表108利潤及利潤分配表109項目投資現金流量表110借款還本付息計劃表111建筑工程投資一覽表112項目實施進度計劃一覽表113主要設備購置一覽表114能耗分析一覽表114第一章 擬組建公司基本信息一、 公司名稱xxx

8、投資管理公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本920萬元三、 注冊地址xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事制冷設備相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xxx投資管理公司主要由xx公司和xxx集團有限公司發起成立。（一）xx公司基本情況1、公司簡介本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿

9、足社會和業主的需要，是我們不懈的追求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額6366.985093.584775.23負債總額2652.252121.801989.19股東權益合計3714.732971.782786.05公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年

10、度2018年度營業收入24711.9319769.5418533.95營業利潤4916.673933.343687.50利潤總額4330.353464.283247.76凈利潤3247.762533.252338.39歸屬于母公司所有者的凈利潤3247.762533.252338.39（二）xxx集團有限公司基本情況1、公司簡介展望未來，公司將圍繞企業發展目標的實現，在“夢想、責任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業務體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機制改革和管理及業務模式的創新，加強團隊能力建設，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內一流的供應鏈管理平臺。企業履行社會責任，既是

11、實現經濟、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。2、主要財務數據公司合并資產負債表

12、主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額6366.985093.584775.23負債總額2652.252121.801989.19股東權益合計3714.732971.782786.05公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入24711.9319769.5418533.95營業利潤4916.673933.343687.50利潤總額4330.353464.283247.76凈利潤3247.762533.252338.39歸屬于母公司所有者的凈利潤3247.762533.252338.39六、 項目概況（一）投資路徑xxx投資管理公司主要從

13、事關于成立制冷設備公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由換熱器是在具有不同溫度的兩種或兩種以上流體之間傳遞熱量的設備，又稱熱交換器或熱交換設備。換熱器的主要作用是在設備運行或工業生產中使熱量由溫度較高的流體傳遞給溫度較低的流體，使流體溫度達到工藝流程規定的指標或設備正常運行的指標，以滿足設備運行過程中的環境條件要求或工業生產過程中的工藝條件需要。（三）項目選址項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約45.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xxx套制冷設備的生產能力。

14、（五）建設規模項目建筑面積58501.75，其中：生產工程37235.25，倉儲工程12823.20，行政辦公及生活服務設施5857.60，公共工程2585.70。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資19688.90萬元，其中：建設投資14357.87萬元，占項目總投資的72.92%；建設期利息348.73萬元，占項目總投資的1.77%；流動資金4982.30萬元，占項目總投資的25.31%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：42200.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：32763.08萬元。3、凈利潤（NP）：6914.82萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.4

15、9年。5、財務內部收益率：26.93%。6、財務凈現值：10777.85萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃24個月。（九）項目綜合評價本項目符合國家產業發展政策和行業技術進步要求，符合市場要求，受到國家技術經濟政策的保護和扶持，適應本地區及臨近地區的相關產品日益發展的要求。項目的各項外部條件齊備，交通運輸及水電供應均有充分保證，有優越的建設條件。，企業經濟和社會效益較好，能實現技術進步，產業結構調整，提高經濟效益的目的。項目建設所采用的技術裝備先進，成熟可靠，可以確保最終產品的質量要求。第二章 公司籌建方案一、 公司經營宗旨公司通過整合資源，實現產品化、智能化和平臺化。二、 公司的目標、

16、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、制冷設備行

17、業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xxx投資管理公司主要由xx公司和xxx集團有限公司共同出資成立。其中：xx公司出資782.00萬元，占xxx投資管理公司85%股份；xxx集團有限公司出資138萬

18、元，占xxx投資管理公司15%股份。四、 公司管理體制xxx投資管理公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策

19、劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中

20、與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對

21、，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備

22、、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行

23、有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養

24、、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、邵xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。2、孟xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；

25、2019年3月至今任公司董事。3、杜xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。4、武xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。5、葉xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。6、廖xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本

26、科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。7、羅xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。8、潘xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，

27、制定公司的財務會計制度。2、公司年度財務會計報告、半年度財務會計報告和季度財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。3、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。4、公司分配當年稅后利潤時，提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分

28、配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。5、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。6、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。7、公司可以采取現金方式分配股利。公司將實行持續、穩定的利潤分配辦法，并遵守下列規定：（1）公司的利潤分配應重視對

29、投資者的合理投資回報；在有條件的情況下，公司可以進行中期現金分紅；（2）原則上公司最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均可分配利潤的30%；但具體的年度利潤分配方案仍需由董事會根據公司經營狀況擬訂合適的現金分配比例，報公司股東大會審議；（3）存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。第三節會計師事務所的聘任3、公司聘用會計師事務所必須由股

30、東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。4、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。5、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。6、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第三章 項目投資背景分析一、 制冷設備市場發展概況及趨勢換熱器、制冷系統管組件等產品作為制冷設備行業的配套產品，其市場需求主要取決于下游產品的市場需求，制冷行業的發展趨勢直接影響其發展

31、趨勢。制冷設備通常分為家用制冷設備和商用制冷設備。其中，家用制冷設備主要包括家用冰箱、冷柜等；商用制冷設備又可分為輕商制冷設備、大型商用制冷設備、冷鏈物流系統等。隨著國民收入和生活水平提高，人們對食品安全越來越重視，電商市場和新零售不斷發力，市場對各類制冷設備的需求不斷升溫。從下游整機需求到上游壓縮機、換熱器供給，整體制冷產業鏈的市場規模都在穩步增加，中國制冷設備產業逐漸走向規范化和成熟化。根據產業在線，2021年中國制冷設備市場規模達2,312億元，較2020年增長11.0%。中國制冷設備市場規模整體呈現增長態勢。1、輕商制冷設備市場輕商制冷設備主要指冷鏈終端的小型制冷設備，廣泛應用于超市、

32、便利店、飯店等場所的冷藏冷凍，包含食品展示柜、商用廚房冰箱、飲料冷藏陳列柜、葡萄酒儲藏柜、帶制冷功能的自動售貨機、冰激凌機及商用制冰機等小型制冷產品，同時也包含應用于以上制冷設備的壓縮機、換熱器、節流部件、管組件、控制器等設備或部件。隨著消費升級的持續，近年來冷鏈物流的興起推動制冷設備向商用市場持續轉移。與家用制冷設備市場相比，目前商用制冷設備市場規模相對較小，但發展空間和潛力相對較大，成長性顯著。根據產業在線，2021年中國商用制冷設備市場規模683億元，增長率14.9%，約占據整個制冷設備市場份額的30%，增速顯著快于家用制冷設備市場。商用制冷在生鮮冷鏈、新零售快速發展的帶動下，行業邊際逐

33、步擴展，相關市場動態受到制冷產業圈內各企業的密切關注，尤其是輕商應用領域的高速增長吸引了眾多家用冰箱冷柜企業進入。2021年輕商制冷設備市場規模達387億元，同比增長18.7%，保持著較快的增長態勢。輕商制冷設備可劃分為輕商柜和其他輕商設備兩大類，其中輕商柜產品應用范圍廣泛，主體地位穩固，占輕商制冷設備市場比例維持在8成左右。輕商柜是市場不斷發展的產物，隨著各大飲料、冰淇淋、速凍食品廠商的發展壯大，市場規模不斷擴大，產品形式逐步細分。快消產品的快速增長帶動了輕商柜市場發展，由于展示更加直觀、存儲溫度更加專業，使用更加便利，輕商柜的市場規模迅速擴大。近年來大型超市、百貨商店業態出現了明顯的增速下

34、滑，而在此背景下，便利店、生鮮零售業態異軍突起，支撐了輕商柜市場的持續增長。盡管目前輕商制冷設備規模相對較小，但輕商制冷設備處于食品冷鏈物流的末端環節，位于快消品進入消費環節的最后一公里，其性能對食品品質和安全具有關鍵作用，和民生息息相關，新增需求較為旺盛。同時，新冠疫情的出現以及人們對疫苗接種的需求打開了醫用領域對制冷設備的需求空間。根據產業在線預測，2024年中國輕商制冷設備銷量將達到約2,072.4萬臺，復合增長率8.6%。總體而言，伴隨著綠色高效制冷行動方案的實施，高效、節能、環保的制冷設備將成為未來的主要發展方向。人們生活水平的提高對輕商制冷設備的功能提出了更多的要求，輕商制冷設備的

35、升級換代將促進輕商制冷行業的快速發展。2、家用制冷設備市場我國經濟總量的不斷提高，城鄉居民的收入水平持續增長，為國內家電市場的持續增長奠定了堅實基礎。在家用制冷設備領域，換熱器的市場需求主要取決于冰箱的市場規模與發展。隨著中國經濟的發展和居民可支配收入的提升，人們生活水平不斷提高，對生鮮商品的健康保鮮需要越來越高，從而促使冰箱需求量穩步提升。受到2020年上半年疫情導致的低基數影響，2021年我國冰箱行業呈現前高后低的態勢，漲幅逐漸趨緩，最終實現冰箱銷量8,643萬臺，同比增長2.3%。近年來以節能環保、健康保鮮、消費升級為核心，個性化、多樣化消費逐漸成為冰箱市場的主流，保證產品質量安全，通過

36、創新供給激活消費的重要性顯著提升，也給冰箱產業帶來新的機遇。在此趨勢下，風冷冰箱逐漸成為市場的主流，有著較快的發展。根據奧維云網數據，2014年我國風冷冰箱產品技術滲透率不到45%，但到2018年風冷冰箱技術滲透率已超80%。和普通直冷冰箱相比，風冷冰箱具有無霜、制冷溫度均勻等優點，保鮮效果更為持久，符合消費升級、健康生活的趨勢。和直冷冰箱不同，為滿足風冷冰箱的特性要求，其蒸發器大多為翅片式換熱器，這對翅片式換熱器的發展亦起到較大的促進作用。中長期來看，隨著我國工業化步伐的加快，城市化水平不斷提高，將帶動家電需求進一步提升；國家也明確提出支持綠色智能家電銷售，促進家電產品更新換代。因此，冰箱行

37、業在未來還會長期維持穩健增長態勢，進而對制冷設備相關產品的未來發展帶來較為積極的影響。二、 面臨的機遇與挑戰1、面臨的機遇（1）輕商制冷市場需求旺盛，未來成長穩定隨著居民生活水平的不斷提升、消費的不斷升級、各類應用場景的改建或者擴建與新零售市場的快速發展，將共同驅動輕商制冷設備行業的迅速發展，輕商制冷設備的需求潛力巨大。目前，國內輕商制冷設備處于發展階段，新增需求旺盛。同時，購置較早的設備逐步進入更新換代期，也將創造部分市場需求。出口方面，經濟發達國家和地區輕商制冷設備更新換代需求規模較大且較為穩定，發展中國家和地區輕商制冷設備保有量低，新增需求較大。根據產業在線預計，到2024年，中國輕商制

38、冷設備銷售將達到約2,072.4萬臺，2021-2024年復合增長率8.6%。（2）新型制冷劑換熱器未來市場巨大隨著輕商行業的不斷發展完善，市場對輕商制冷設備的功能提出了更多的要求。在換熱器市場中，新型制冷劑的推廣使用將快速推進換熱器產品的更新換代。根據歐盟關于氟化氣體的法規要求，至2030年，歐盟區內氟化氣體的排放量相比目前的排放水平減少三分之二。在北美和其它地區，也出臺了類似的規定。低ODP、低GWP的天然制冷劑是制冷行業的發展方向，其中R290被認為是行業內最具發展潛力的新型冷媒，CO2作為一種天然工質在制冷設備領域也有著廣泛的發展空間。適用于R290、CO2制冷劑的小管徑翅片式換熱器也

39、將迎來持續穩定的增長。 （3）冷鏈物流市場快速增長目前我國的生鮮食品綜合冷鏈流通率遠低于歐美發達國家，但每年果蔬、肉類、水產品等生鮮食品的消費量日益增加。由于大部分生鮮食品仍在常溫環境下流通，造成了大量的腐爛變質現象，不僅增加了運輸途中的損耗，還容易產生食品安全問題。在消費升級和公眾對食品安全問題關注的驅動下，冷鏈物流得到了快速發展。新冠疫情的爆發進一步推動市場對醫療冷鏈的需求，冷鏈物流市場規模穩步擴大。2020年以來，政府對冷鏈物流的發展高度重視，密集出臺了多項政策提及冷鏈物流。農業農村部在關于加快農產品倉儲保鮮冷鏈設施建設的實施意見中明確指出，實施“農產品倉儲保鮮冷鏈物流設施建設工程”，支

40、持新型農業經營主體建設倉儲保鮮冷鏈設施，加快解決農產品出村進城“最初一公里”問題。（4）“雙碳”戰略下的技術創新與高質量發展2021年是國家“雙碳”戰略目標的啟動年，中國將力爭在2030年前實現碳達峰、2060年前實現碳中和，這是中國基于推動構建人類命運共同體的責任擔當和實現可持續發展的內在要求做出的重大戰略決策。在“雙碳”戰略背景下，全面推行綠色低碳循環經濟發展為制冷產業帶來了技術創新發展的新機遇。作為支撐制冷產業綠色發展的關鍵技術之一，高效翅片式換熱器制造技術受到密切關注，換熱效率高、結構緊湊、可靠性高和成本低的新型翅片式換熱器有著較為廣闊的發展空間。2、面臨的挑戰（1）專業人才相對缺乏制

41、冷設備相關產品的設計、研發、生產涉及制冷、材料、機械等多個專業知識領域，專業技術人員不僅需要較高的專業知識水平，而且需要了解上游原材料及下游制冷設備行業，理解行業發展趨勢與客戶需求，同時需要具備一定的生產和管理實踐經驗。近年來我國制冷行業發展迅速，但適應企業發展需要的高級應用型專業技術人才，尤其是兼具研發、生產、管理的高端人才仍相對匱乏，這與制冷市場的較快發展形成了鮮明的對比，不利于行業的長期發展。（2）產能不足與產線更新需求隨著我國新零售的快速發展，輕商制冷設備的市場規模逐漸擴大，新型家電設備特別是干衣機的快速崛起，以及新冠疫情以來部分海外生產線停產，訂單回流，換熱器產品處于供不應求的狀態，

42、現有產能面臨挑戰。三、 構建現代產業體系，促進經濟高質量發展把經濟發展的著力點放在實體經濟上，堅持先進制造業和現代服務業雙輪驅動，以“1+5”主導產業為重點，構建現代產業體系，推動產業鏈條式、集群化發展，提高經濟質量效益和核心競爭力。第四章 市場分析一、 干衣機市場發展概況及趨勢干衣機，是利用加熱使洗好的衣物中的水分即時蒸發干燥的清潔類家用電器。近年來，隨著人們生活水平的不斷提高，尤其是2020年新冠肺炎疫情以來，疫情催化疊加家電消費升級的大趨勢，新型創意家電在后疫情時代更受消費者青睞。由于疫情期間消費者居家時間延長，晾衣陽臺或轉變為活動場所，加上疫情后消費者更關注高溫殺菌作用，帶動干衣機的需

43、求快速提升，成為白電市場中的一匹黑馬。由于我國干衣機行業發展較晚，目前行業規模相對較小。但近幾年的發展趨勢表明，干衣機市場體現出了較高的成長性。隨著消費者對品質生活的追求以及對衣物洗護要求的提升，以及在市場培育方面更多的宣傳教育引導，干衣機有機會成為大眾化需求的產品，市場需求有望持續增長。二、 進入行業的主要障礙1、產品設計研發壁壘換熱器是制冷設備的關鍵部件之一，質量要求較高。換熱器的工作效率關系到部分關鍵設備是否可以維持正常工況，保持穩定的工作狀態，換熱器的損壞輕則會使設備產生故障，不能正常運作，重則會導致設備的損毀。同時，為了使制冷系統能更高效、更高質量的持續運行，必須對換熱器不斷進行優化

44、和創新。因此，換熱器設計和制造水平是下游廠商選擇換熱器供應商的重要依據之一。整個制冷設備行業包括換熱器制造屬于實證經驗領域，除理論設計之外，更需要大量的實驗驗證以及基于實驗驗證的經驗總結和積累。由于不同客戶對換熱器產品的類型、性能、規格等參數均有不同的要求，因此，換熱器生產企業除了要有經驗豐富、實力深厚的研發團隊以外，同時需要有基于經驗總結的成熟的產品設計能力，能夠根據客戶的需求完成產品設計研發，形成較強的設計研發壁壘。2、生產工藝壁壘輕商制冷系統存在制冷設備應用場景多樣性、實現功能差異性、制冷工況多異性等特點，在輕商制冷領域翅片式換熱器表現出差異化、多樣性的特點。這對于柔性化生產提出了較高的

45、要求，需要公司具備多品種、多批次的柔性化生產能力，并能在較短時間內完成產線的轉換以滿足生產需求。同時，換熱器作為制冷設備中的重要部件，行業對其的基本性能要求是低泄漏率、高換熱量、高可靠性。固體雜質含量、水分含量、油分含量、泄漏率等指標將直接影響制冷設備的制冷效果與產品質量，因此對生產企業的生產工藝提出了較高的要求。3、準入壁壘下游客戶為保證其整機產品的整體使用效果及品牌形象，普遍對換熱器這一核心制冷部件的生產商實施嚴格的審查和準入制度，需要換熱器制造商具有較為完善的質量管理體系，并具有與客戶同步開發的設計能力與適應不同品類的產品制造能力。通常，供應商認證需要經過較為漫長和復雜的考核程序，包括供

46、應商資質審核、送樣檢測、驗廠、小批量試制等，只有研發能力、生產能力和服務能力等均獲得認可的換熱器生產商才能進入合格供應商名單。由于供應商審查的周期較長、成本較高，在與合格供應商建立長期合作關系后，若產品質量和性能保持穩定，制冷設備生產企業一般不會輕易更換供應商。新進入企業需要付出大量的時間和精力，并積累一定的成功案例，才可能獲得大型制冷設備企業的認可。因此，制冷設備部件行業存在一定的準入壁壘。4、客戶服務壁壘和家用制冷設備翅片式換熱器不同，輕商設備翅片式換熱器的規格、型號更多，面臨的應用場景也更復雜多樣，需要針對不同客戶的使用需求提供設計開發、產量匹配與供貨、品質保障等服務。若公司所擁有的生產

47、規格與服務能力無法滿足客戶的定制化需求，則其更有可能選擇生產線規格更為豐富、提供服務標準更高的生產廠家。此外，在經營過程中，下游制冷設備企業客戶多采用“零庫存”的存貨管理模式，為保證供貨及時性，供應商需要在客戶生產基地附近配備生產基地或倉庫，以滿足客戶對送貨時間、數量、庫存的需求，后進入者需要付出較大的資金、人員、管理成本。因此，客戶服務壁壘較為凸顯。5、規模壁壘換熱器生產具有典型的制造業特征，規模經濟效應較為明顯。在輕商制冷系統翅片式換熱器領域，中小型生產企業若不能達到一定的生產規模，難以形成規模經濟效應，降低自身生產成本。一方面，翅片式換熱器生產所需的翅片成型生產線、翅片成型模具、脹管機、

48、氣密性檢測機、脫脂烘干機等設備價格較為昂貴，且往往需要根據廠商的實際需求進行定制。另一方面，由于輕商制冷領域的產品具有一定的定制化、多樣化的特征，若公司無法擁有多條不同型號的柔性化生產線，則無法較好滿足市場和客戶對于產量、產品創新及產品定制化的需求，無法得到持續性訂單。因此，對于輕商制冷系統翅片式換熱器生產企業，相對需要的資金投入較大，一般的中小型生產企業較難承擔相應投入，限制其在行業內的發展，具有一定的規模壁壘。第五章 法人治理一、 股東權利及義務1、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會或股東大會召集人確定股權登記日，股權登記日收市后登記在冊的股東為享

49、有相關權益的股東。2、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及本章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規、部門規章或本章程規定的其他

50、權利。3、股東提出查閱前條所述有關信息或者索取資料的，應當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核實股東身份后按照股東的要求予以提供。4、公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規的，股東有權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規或者本章程，或者決議內容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起60日內，請求人民法院撤銷。5、董事、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，連續180日以上單獨或合并持有公司1%以上股份的股東有權書面請求監事會向人民法院提起訴訟；監事會執行公司職務時違反法律

51、、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，股東可以書面請求董事會向人民法院提起訴訟。監事會、董事會收到前款規定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起30日內未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，前款規定的股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人侵犯公司合法權益，給公司造成損失的，本條第一款規定的股東可以依照前兩款的規定向人民法院提起訴訟。6、董事、高級管理人員違反法律、行政法規或者本章程的規定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。7、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規和本章程；（2）依其所認購的股份

52、和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規規定的情形外，不得退股；（4）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。（5）法律、行政法規及本章程規定應當承擔的其他義務。8、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質押的，應當自該事實發生當日，向公司作出書面報告。9、公司的控股股東、實際控制人員不得利用其關聯關系損害公司利益。違反規定的，給公司造成損

53、失的，應當承擔賠償責任。公司控股股東及實際控制人對公司和公司社會公眾股股東負有誠信義務。控股股東應嚴格依法行使出資人的權利，控股股東不得利用利潤分配、資產重組、對外投資、資金占用、借款擔保等方式損害公司和社會公眾股股東的合法權益，不得利用其控制地位損害公司和社會公眾股股東的利益。二、 董事1、公司董事為自然人，有下列情形之一的，不能擔任公司的董事：（1）無民事行為能力或者限制民事行為能力；（2）因貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序，被判處刑罰，執行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾5年；（3）擔任破產清算的公司、企業的董事或者廠長、總經理，對該公司、企

54、業的破產負有個人責任的，自該公司、企業破產清算完結之日起未逾3年；（4）擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業被吊銷營業執照之日起未逾3年；（5）個人所負數額較大的債務到期未清償；（6）法律、行政法規或部門規章規定的其他內容。違反本條規定選舉、委派董事的，該選舉、委派或者聘任無效。董事在任職期間出現本條情形的，公司解除其職務。2、董事由股東大會選舉或更換，任期3年。董事任期屆滿，可連選連任。董事任期從就任之日起計算，至本屆董事會任期屆滿時為止。董事任期屆滿未及時改選，在改選出的董事就任前，原董事仍應當依照法律、行政法規、部門規章和本章程的規

55、定，履行董事職務。董事可以由高級管理人員兼任。第九十五條董事在任期屆滿以前，除非有下列情形，股東大會不得無故解除其職務：（1）本人提出辭職；（2）出現國家法律、法規規定或本章程規定的不得擔任董事的情形；（3）不能履行職責；（4）因嚴重疾病不能勝任董事工作。董事連續2次未能親自出席，也不委托其他董事出席董事會會議，視為不能履行職責，董事會應當建議股東大會予以撤換。3、董事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有下列忠實義務：（1）不得利用職權收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產；（2）不得挪用公司資金；（3）不得將公司資產或者資金以其個人名義或者其他個人名義開立賬戶存儲；（4）不得違反

56、本章程的規定，未經股東大會或董事會同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財產為他人提供擔保；（5）不得違反本章程的規定或未經股東大會同意，與公司訂立合同或者進行交易；（6）未經股東大會同意，不得利用職務便利，為自己或他人謀取本應屬于公司的商業機會，自營或者為他人經營與公司同類的業務；（7）不得接受與公司交易的傭金歸為己有；（8）不得擅自披露公司秘密；（9）不得利用其關聯關系損害公司利益；（10）法律、行政法規、部門規章及本章程規定的其他忠實義務。（11）董事違反本條規定所得的收入，應當歸公司所有；給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。4、董事應當遵守法律、行政法規和本章程，對公司負有下列勤勉義務：（1）應謹慎、認真、勤勉地行使公司賦予的權利，以保證公司的商業行為符合國家法律、行政法規以及國家各項經濟政策的要求，商業活動不超過營業執照規定的業務范圍；（2）應公平對待所有股東；（3）及時了解公司業務經營管理狀況；（4）應當對公司定期報告簽署書面確認意見。保證公司所披露的信息真