1、第八章第八章 資本來源：負(fù)債資本來源：負(fù)債n負(fù)債的性質(zhì)負(fù)債的性質(zhì)n公司籌集債務(wù)資本的工具公司籌集債務(wù)資本的工具n債券的核算債券的核算n其他負(fù)債其他負(fù)債n資本結(jié)構(gòu)分析資本結(jié)構(gòu)分析討論討論n引起負(fù)債的原因有哪些？引起負(fù)債的原因有哪些？n正確核算負(fù)債的意義是什么？正確核算負(fù)債的意義是什么？引起負(fù)債的原因引起負(fù)債的原因n賒購商品或勞務(wù)賒購商品或勞務(wù)n政府的稅金政府的稅金n應(yīng)付的職工工資應(yīng)付的職工工資n提取未使用的福利基金提取未使用的福利基金n已宣布的股利已宣布的股利n產(chǎn)品質(zhì)量保證產(chǎn)品質(zhì)量保證n借款借款n發(fā)行債券發(fā)行債券n. 正確核算負(fù)債的意義正確核算負(fù)債的意義n少計(jì)一項(xiàng)應(yīng)計(jì)負(fù)債會(huì)導(dǎo)致企業(yè)低估相關(guān)少計(jì)一

2、項(xiàng)應(yīng)計(jì)負(fù)債會(huì)導(dǎo)致企業(yè)低估相關(guān)費(fèi)用，并由此導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表高估所有費(fèi)用，并由此導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表高估所有者權(quán)益。者權(quán)益。n （1） 資產(chǎn)資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債 n - -n （2） 負(fù)債負(fù)債 所有者權(quán)益所有者權(quán)益n - + 討論討論n夏威夷航空公司在夏威夷航空公司在1992年年12月月31日記日記錄了應(yīng)付但尚未支付給雇員的薪金費(fèi)用錄了應(yīng)付但尚未支付給雇員的薪金費(fèi)用270萬美元。該筆分錄是：萬美元。該筆分錄是：借：薪金和工資費(fèi)用借：薪金和工資費(fèi)用 2700000 貸：應(yīng)付薪金和工資貸：應(yīng)付薪金和工資 2700000n分析該筆分錄的意義。分析該筆分錄的意義。負(fù)債的概念負(fù)債的概念n美國美國FASB對負(fù)債的定義如下對

3、負(fù)債的定義如下:n“負(fù)債是某一特定主體由于過去的交易或事項(xiàng)產(chǎn)生負(fù)債是某一特定主體由于過去的交易或事項(xiàng)產(chǎn)生的，在現(xiàn)在承擔(dān)的將來向其他主體交付資產(chǎn)或提供的，在現(xiàn)在承擔(dān)的將來向其他主體交付資產(chǎn)或提供勞務(wù)的義務(wù)，這種義務(wù)將導(dǎo)致預(yù)期的經(jīng)濟(jì)利益的未勞務(wù)的義務(wù)，這種義務(wù)將導(dǎo)致預(yù)期的經(jīng)濟(jì)利益的未來犧牲。來犧牲。”nIASC的定義的定義n“負(fù)債是由于以往事項(xiàng)發(fā)生的企業(yè)的現(xiàn)有義務(wù)負(fù)債是由于以往事項(xiàng)發(fā)生的企業(yè)的現(xiàn)有義務(wù),這種這種義務(wù)的履行將會(huì)引起含有經(jīng)濟(jì)利益的企業(yè)資源的外義務(wù)的履行將會(huì)引起含有經(jīng)濟(jì)利益的企業(yè)資源的外流。流。” n我國我國企業(yè)會(huì)計(jì)制度企業(yè)會(huì)計(jì)制度對負(fù)債的定義：對負(fù)債的定義：n“負(fù)債，是指過去的交易、事

4、項(xiàng)形成的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，負(fù)債，是指過去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。” 討論討論n負(fù)債的特征負(fù)債的特征負(fù)債的特征負(fù)債的特征n第一，負(fù)債必須是現(xiàn)有的義務(wù)。第一，負(fù)債必須是現(xiàn)有的義務(wù)。n也就是說，負(fù)債必須是企業(yè)過去的交易或事也就是說，負(fù)債必須是企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)而發(fā)生的。一般認(rèn)為，有待未來交易或事項(xiàng)而發(fā)生的。一般認(rèn)為，有待未來交易或事項(xiàng)決定的義務(wù)不應(yīng)包括在負(fù)債之中。如企業(yè)項(xiàng)決定的義務(wù)不應(yīng)包括在負(fù)債之中。如企業(yè)與其他單位簽定的購貨意向書，只是代表企與其他單位簽定的購貨意向書，只是代表企業(yè)就將要進(jìn)行的交易達(dá)成的協(xié)議，并沒有具業(yè)就將要

5、進(jìn)行的交易達(dá)成的協(xié)議，并沒有具體落實(shí)，因此并不構(gòu)成負(fù)債。體落實(shí)，因此并不構(gòu)成負(fù)債。負(fù)債的特征負(fù)債的特征n第二，負(fù)債必須是一項(xiàng)強(qiáng)制性的義務(wù)。第二，負(fù)債必須是一項(xiàng)強(qiáng)制性的義務(wù)。n也就是說，企業(yè)所承擔(dān)的負(fù)債，使它將來不能或很也就是說，企業(yè)所承擔(dān)的負(fù)債，使它將來不能或很少可能回避經(jīng)濟(jì)利益的犧牲，這種強(qiáng)制性通常源于少可能回避經(jīng)濟(jì)利益的犧牲，這種強(qiáng)制性通常源于法律、合同或其他類似文件的要求。法律、合同或其他類似文件的要求。n有時(shí)企業(yè)為了維護(hù)自身信譽(yù)或進(jìn)行正常業(yè)務(wù)而必須有時(shí)企業(yè)為了維護(hù)自身信譽(yù)或進(jìn)行正常業(yè)務(wù)而必須承擔(dān)的某些道義或推定的義務(wù)，如產(chǎn)品擔(dān)保義務(wù)，承擔(dān)的某些道義或推定的義務(wù)，如產(chǎn)品擔(dān)保義務(wù)，也包括在

6、負(fù)債之中。也包括在負(fù)債之中。n如果只是一項(xiàng)非強(qiáng)制性的如果只是一項(xiàng)非強(qiáng)制性的 可有可無的義務(wù)，如企業(yè)可有可無的義務(wù)，如企業(yè)正在籌劃的對慈善機(jī)構(gòu)的捐贈(zèng)，則不應(yīng)包括在負(fù)債正在籌劃的對慈善機(jī)構(gòu)的捐贈(zèng)，則不應(yīng)包括在負(fù)債之中。之中。負(fù)債的特征負(fù)債的特征n第三，負(fù)債在將來必須通過支付資產(chǎn)或提供勞第三，負(fù)債在將來必須通過支付資產(chǎn)或提供勞務(wù)的方式來清償。務(wù)的方式來清償。n考慮兩種情況考慮兩種情況:n企業(yè)可以通過承諾新的負(fù)債來結(jié)清現(xiàn)有負(fù)債企業(yè)可以通過承諾新的負(fù)債來結(jié)清現(xiàn)有負(fù)債.n將負(fù)債轉(zhuǎn)化為所有者權(quán)益來結(jié)清一項(xiàng)現(xiàn)有負(fù)債。將負(fù)債轉(zhuǎn)化為所有者權(quán)益來結(jié)清一項(xiàng)現(xiàn)有負(fù)債。n前一種情況只是負(fù)債的展期，后一種情況則相當(dāng)于前一種

7、情況只是負(fù)債的展期，后一種情況則相當(dāng)于用增加所有者權(quán)益而獲得的經(jīng)濟(jì)資源來清償。用增加所有者權(quán)益而獲得的經(jīng)濟(jì)資源來清償。n總之，負(fù)債的清償意味著企業(yè)必須交付資產(chǎn)或提供總之，負(fù)債的清償意味著企業(yè)必須交付資產(chǎn)或提供勞務(wù)。勞務(wù)。負(fù)債的特征負(fù)債的特征n第四，負(fù)債是能夠用貨幣確切計(jì)量或合第四，負(fù)債是能夠用貨幣確切計(jì)量或合理估計(jì)的債務(wù)責(zé)任。理估計(jì)的債務(wù)責(zé)任。n在大多數(shù)情況下，債務(wù)責(zé)任產(chǎn)生于合同，其在大多數(shù)情況下，債務(wù)責(zé)任產(chǎn)生于合同，其金額和支付時(shí)間均已由合同的條文所規(guī)定。金額和支付時(shí)間均已由合同的條文所規(guī)定。n但在某些情況下，待付的金額取決于未來的但在某些情況下，待付的金額取決于未來的交易或事項(xiàng)，如企業(yè)應(yīng)付

8、所得稅的金額視經(jīng)交易或事項(xiàng)，如企業(yè)應(yīng)付所得稅的金額視經(jīng)營成果而定。營成果而定。n對于金額不肯定的義務(wù)只要可以合理地加以對于金額不肯定的義務(wù)只要可以合理地加以判斷和估計(jì)，則應(yīng)包括在負(fù)債之中。判斷和估計(jì)，則應(yīng)包括在負(fù)債之中。負(fù)債的特征負(fù)債的特征n第五，負(fù)債一般都有確切的受款人和償?shù)谖澹?fù)債一般都有確切的受款人和償付日期。付日期。n但這并不是確認(rèn)負(fù)債的必要條件。只要受款但這并不是確認(rèn)負(fù)債的必要條件。只要受款人和償付日期可以通過合理估計(jì)加以確定，人和償付日期可以通過合理估計(jì)加以確定，即使在尚不知道具體受款人和償付日期的情即使在尚不知道具體受款人和償付日期的情況下，也可以確認(rèn)負(fù)債。況下，也可以確認(rèn)負(fù)債。

9、n（參見（參見中級財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中級財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)葛家澍主編（上）葛家澍主編（上）348349頁）頁） 討論討論n負(fù)債與法律義務(wù)的關(guān)系負(fù)債與法律義務(wù)的關(guān)系Nature of liabilitiesnIn chapter 2 a liability was defined as an obligation to an outside party arising from a transaction or an event that has already happened.nThis definition is approximately correct. nHowever, some accounting

10、 liabilities are not legally enforceable obligations, and some legal obligations are not liabilities in the accounting meaning of this word.Executory ContractsnAn example of a legal obligation that is not an accounting liability is an executory contract.nA contract in which neither party has as yet

11、performed.nUnderstanding the nature of such agreements is important, not only in determining accounting liabilities but also in determining revenues and expenses. ExamplesnA sales order is placed for the future delivery of certain goods to the buyer.nIf the goods are not shipped in the current perio

12、d, neither party has performed.Thus, in accounting the sales order is not recognizedneither party has a liabilities and no revenue is recognized.討論討論n待履行合同的幾種情況。待履行合同的幾種情況。n見本書見本書212213頁頁討論討論n或有事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理或有事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理或有事項(xiàng)或有事項(xiàng)n或有事項(xiàng)是指不確定的情況、條件和環(huán)或有事項(xiàng)是指不確定的情況、條件和環(huán)境。境。n或有事項(xiàng)既可能帶來收益（或有收益），或有事項(xiàng)既可能帶來收益（或有收益），也可能帶來損

13、失（或有損失）。也可能帶來損失（或有損失）。n這些或有收益或或有損失只有在未來事這些或有收益或或有損失只有在未來事項(xiàng)發(fā)生或不發(fā)生時(shí)，才能獲得解決。項(xiàng)發(fā)生或不發(fā)生時(shí)，才能獲得解決。或有負(fù)債或有負(fù)債n財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)把或有事項(xiàng)分為兩財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)把或有事項(xiàng)分為兩類：類：n或有損失及相關(guān)負(fù)債或有損失及相關(guān)負(fù)債n或有利得及相關(guān)資產(chǎn)或有利得及相關(guān)資產(chǎn)n企業(yè)不記錄或有利得及相關(guān)資產(chǎn)，但應(yīng)企業(yè)不記錄或有利得及相關(guān)資產(chǎn)，但應(yīng)記錄或有損失及相關(guān)的或有負(fù)債。記錄或有損失及相關(guān)的或有負(fù)債。n或有負(fù)債不是實(shí)際的負(fù)債，而是依過去或有負(fù)債不是實(shí)際的負(fù)債，而是依過去交易產(chǎn)生的未來事項(xiàng)而估計(jì)的潛在負(fù)債。交易產(chǎn)生的未來事

14、項(xiàng)而估計(jì)的潛在負(fù)債。或有損失發(fā)生的情況或有損失發(fā)生的情況n因所得稅糾紛可能發(fā)生的負(fù)債因所得稅糾紛可能發(fā)生的負(fù)債n產(chǎn)品保證產(chǎn)品保證n為其他人的債務(wù)提供擔(dān)保為其他人的債務(wù)提供擔(dān)保n應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)n其他訴訟、索賠和估價(jià)事項(xiàng)等其他訴訟、索賠和估價(jià)事項(xiàng)等n1、如果損失（或費(fèi)用）很可能發(fā)生，并、如果損失（或費(fèi)用）很可能發(fā)生，并且金額能合理地估計(jì)，記作負(fù)債。且金額能合理地估計(jì)，記作負(fù)債。n2、如果損失（或費(fèi)用）的發(fā)生有合理地、如果損失（或費(fèi)用）的發(fā)生有合理地可能性，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中報(bào)告或有事可能性，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中報(bào)告或有事項(xiàng)。項(xiàng)。n3、如果損失（或費(fèi)用）很模糊，不可能、如果損失（或費(fèi)用）很模糊，

15、不可能發(fā)生，不需要報(bào)告或有損失。發(fā)生，不需要報(bào)告或有損失。核算或有損失及相關(guān)的負(fù)債的核算或有損失及相關(guān)的負(fù)債的規(guī)定規(guī)定討論討論n下列概念的區(qū)別下列概念的區(qū)別n或有事項(xiàng)或有事項(xiàng)n或有損失或有損失n或有利得或有利得n或有負(fù)債或有負(fù)債n或有資產(chǎn)或有資產(chǎn)作為一種資金來源的負(fù)債作為一種資金來源的負(fù)債n流動(dòng)負(fù)債的一個(gè)重要特征是它們經(jīng)常向流動(dòng)負(fù)債的一個(gè)重要特征是它們經(jīng)常向公司提供無須支付成本的資金。公司提供無須支付成本的資金。n除了這種流動(dòng)負(fù)債，公司使用其他資金除了這種流動(dòng)負(fù)債，公司使用其他資金必須支付費(fèi)用。必須支付費(fèi)用。n通過借款獲得的資本稱為債務(wù)資本。通過借款獲得的資本稱為債務(wù)資本。n由股東那里獲得的資

16、本，不管是直接投由股東那里獲得的資本，不管是直接投資還是間接投資，或者是留存收益，都資還是間接投資，或者是留存收益，都被稱為權(quán)益資本。被稱為權(quán)益資本。債務(wù)資本債務(wù)資本n公司籌集債務(wù)資本的工具可以分為兩種：公司籌集債務(wù)資本的工具可以分為兩種：n定期借款定期借款n債券債券定期借款定期借款n定期借款是一種按照具體的計(jì)劃進(jìn)行償定期借款是一種按照具體的計(jì)劃進(jìn)行償付的商業(yè)貸款，通常它的本金和利息要付的商業(yè)貸款，通常它的本金和利息要等額分期償付。等額分期償付。n定期借款既可以是短期借款，又可以是定期借款既可以是短期借款，又可以是長期借款。長期借款。n對大公司而言，定期借款是僅次于債券對大公司而言，定期借款是

17、僅次于債券的債務(wù)資本。的債務(wù)資本。 債券債券n債券是公司簽發(fā)給債權(quán)人的證明書，它債券是公司簽發(fā)給債權(quán)人的證明書，它承諾對它的持有者支付：承諾對它的持有者支付：n（1）到期日支付規(guī)定數(shù)額的貨幣，即本金；）到期日支付規(guī)定數(shù)額的貨幣，即本金；n（2）按一定利率計(jì)算的直到到期日為止的）按一定利率計(jì)算的直到到期日為止的利息。利息。n盡管債券通常以盡管債券通常以1000美元為單位發(fā)行，美元為單位發(fā)行，但債券的價(jià)格一般規(guī)定為這個(gè)面值的一但債券的價(jià)格一般規(guī)定為這個(gè)面值的一定百分比。定百分比。討論討論n債券與股票的基本區(qū)別債券與股票的基本區(qū)別債券與股票的基本區(qū)別債券與股票的基本區(qū)別n股票股票n股票代表公司的所有

18、（權(quán)益）。股票代表公司的所有（權(quán)益）。n股東是所有者。股東是所有者。n股東有權(quán)取得已宣布的股利。股東有權(quán)取得已宣布的股利。n股利由公司確定。股利由公司確定。n股利對公司而言不能減稅。股利對公司而言不能減稅。n普通股沒有固定成本（對公司而言），也沒有固定普通股沒有固定成本（對公司而言），也沒有固定收入（對股東而言）。收入（對股東而言）。n公司沒有義務(wù)償還股東的出資。公司沒有義務(wù)償還股東的出資。債券與股票的基本區(qū)別債券與股票的基本區(qū)別n債券債券n債券代表負(fù)債。債券代表負(fù)債。n債券持有人是債權(quán)人。債券持有人是債權(quán)人。n債券持有人有權(quán)取得利息。債券持有人有權(quán)取得利息。n支付利息是公司的法定責(zé)任。支付利

19、息是公司的法定責(zé)任。n利息是公司的可扣稅費(fèi)用。利息是公司的可扣稅費(fèi)用。n債券有固定成本（對公司而言），有固定收入（對債券有固定成本（對公司而言），有固定收入（對債券持有人而言）。債券持有人而言）。n公司必須在到期日償還應(yīng)付債券本金。公司必須在到期日償還應(yīng)付債券本金。債券的性質(zhì)債券的性質(zhì)n一個(gè)公司為了籌集大量現(xiàn)金可以發(fā)行債一個(gè)公司為了籌集大量現(xiàn)金可以發(fā)行債券，每張債券實(shí)際上都是帶息的長期應(yīng)券，每張債券實(shí)際上都是帶息的長期應(yīng)付票據(jù)。債券持有人以利息為價(jià)格將款付票據(jù)。債券持有人以利息為價(jià)格將款項(xiàng)貸給公司。項(xiàng)貸給公司。n一般董事會(huì)有權(quán)批準(zhǔn)發(fā)行債券，但有些一般董事會(huì)有權(quán)批準(zhǔn)發(fā)行債券，但有些公司規(guī)定還需經(jīng)

20、過公司股東表決通過。公司規(guī)定還需經(jīng)過公司股東表決通過。n發(fā)行債券通常需要證券公司的協(xié)助。發(fā)行債券通常需要證券公司的協(xié)助。我國我國公司法公司法中的有關(guān)規(guī)定中的有關(guān)規(guī)定n我國我國公司法公司法第一百五十九條規(guī)定：第一百五十九條規(guī)定：n“股份有限公司、國有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上股份有限公司、國有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上的國有企業(yè)或者其他兩個(gè)以上的國有投資主的國有企業(yè)或者其他兩個(gè)以上的國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，為籌集生產(chǎn)經(jīng)體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，為籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金，可以依照本法發(fā)行公司債券。營資金，可以依照本法發(fā)行公司債券。”我國我國公司法公司法中的有關(guān)規(guī)定中的有關(guān)規(guī)定n我國我國公司法公司法第一百六十

21、一條規(guī)定：第一百六十一條規(guī)定：n“發(fā)行公司債券，必須符合下列條件：發(fā)行公司債券，必須符合下列條件：n（一）股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣三千萬元，（一）股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元；有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元；n（二）累計(jì)債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的百分之四十；（二）累計(jì)債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的百分之四十；n（三）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的（三）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；利息；n（四）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；（四）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；n（五）債券的利率不得

22、超過國務(wù)院限定的利率水平；（五）債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平；n（六）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。（六）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。債券核算債券核算n債券發(fā)行時(shí)的會(huì)計(jì)記錄債券發(fā)行時(shí)的會(huì)計(jì)記錄n債券發(fā)行在外時(shí)的利息費(fèi)用計(jì)算債券發(fā)行在外時(shí)的利息費(fèi)用計(jì)算n債券購回的會(huì)計(jì)處理債券購回的會(huì)計(jì)處理記錄債券發(fā)行記錄債券發(fā)行n假定瑪森公司發(fā)行了假定瑪森公司發(fā)行了100張面值為張面值為1000美元的債券美元的債券.債券有固定利息率債券有固定利息率,即息票率即息票率為為10%。如果公司將債券按面值發(fā)行，。如果公司將債券按面值發(fā)行，每張債券可得收入每張債券可得收入1000美元，分錄如下：美元，分錄如下：n現(xiàn)金現(xiàn)金 1

23、00000n 應(yīng)付債券應(yīng)付債券 100000債券的折價(jià)和溢價(jià)債券的折價(jià)和溢價(jià)n在債券的息票率確定日和債券真正面向公眾發(fā)在債券的息票率確定日和債券真正面向公眾發(fā)行日之間總有一個(gè)時(shí)間差，在這段時(shí)間差內(nèi)，行日之間總有一個(gè)時(shí)間差，在這段時(shí)間差內(nèi)，市場上同等風(fēng)險(xiǎn)水平債券的回報(bào)率可能會(huì)發(fā)生市場上同等風(fēng)險(xiǎn)水平債券的回報(bào)率可能會(huì)發(fā)生變動(dòng)。變動(dòng)。n由于這種原因，債券經(jīng)常會(huì)以低于或高于面值由于這種原因，債券經(jīng)常會(huì)以低于或高于面值的價(jià)格發(fā)行。的價(jià)格發(fā)行。n當(dāng)現(xiàn)行市場利率高于債券的息票率時(shí)，債券以當(dāng)現(xiàn)行市場利率高于債券的息票率時(shí)，債券以折價(jià)發(fā)行折價(jià)發(fā)行；如果現(xiàn)行市場利率低于債券的息票；如果現(xiàn)行市場利率低于債券的息票率

24、，投資者對這種債券就愿意付出高于其面值率，投資者對這種債券就愿意付出高于其面值的代價(jià)，那么，債券就可以的代價(jià)，那么，債券就可以溢價(jià)發(fā)行。溢價(jià)發(fā)行。債券價(jià)格債券價(jià)格n債券利率為債券利率為8%時(shí)，與市場利率的比較時(shí)，與市場利率的比較n 市場利率市場利率n 7%以下以下 8% 9%以上以上n 溢價(jià)溢價(jià) 面值面值 折價(jià)折價(jià)n 債券價(jià)格債券價(jià)格不同因素對債券價(jià)格的影響不同因素對債券價(jià)格的影響 因素因素 對債券價(jià)格的影響對債券價(jià)格的影響發(fā)行公司的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)行公司的風(fēng)險(xiǎn) 高風(fēng)險(xiǎn)公司高風(fēng)險(xiǎn)公司低價(jià)低價(jià) 低風(fēng)險(xiǎn)公司低風(fēng)險(xiǎn)公司高價(jià)高價(jià)到期日的時(shí)間長短到期日的時(shí)間長短 到期時(shí)間長到期時(shí)間長低價(jià)低價(jià) 到期時(shí)間短到期時(shí)間短

25、高價(jià)高價(jià)債券支付的票面利率債券支付的票面利率 票面利率高票面利率高高價(jià)高價(jià) 票面利率低票面利率低低價(jià)低價(jià)債券發(fā)行時(shí)的市場利率債券發(fā)行時(shí)的市場利率 市場利率高市場利率高低價(jià)低價(jià) 市場利率低市場利率低高價(jià)高價(jià)舉例舉例如果債券市場上的現(xiàn)行利率高于如果債券市場上的現(xiàn)行利率高于10%，風(fēng)險(xiǎn)與瑪森公司，風(fēng)險(xiǎn)與瑪森公司所發(fā)行利率為所發(fā)行利率為10%的債券相似，潛在的投資者就不愿的債券相似，潛在的投資者就不愿意為瑪森公司的債券支付意為瑪森公司的債券支付1000美元，他們愿意支付這美元，他們愿意支付這樣一筆金額，該金額能補(bǔ)償由于瑪森公司每年只對債樣一筆金額，該金額能補(bǔ)償由于瑪森公司每年只對債券支付券支付100美

26、元利息所帶來的損失，產(chǎn)生相當(dāng)于按市美元利息所帶來的損失，產(chǎn)生相當(dāng)于按市場利率計(jì)算的收益。場利率計(jì)算的收益。假定市場利率為假定市場利率為12%，那么瑪森公司的債券就只能以，那么瑪森公司的債券就只能以851美元出售，即折價(jià)美元出售，即折價(jià)149美元。美元。討論討論債券折價(jià)和溢價(jià)發(fā)行的本質(zhì)債券折價(jià)和溢價(jià)發(fā)行的本質(zhì)折價(jià)和溢價(jià)的本質(zhì)折價(jià)和溢價(jià)的本質(zhì) 折價(jià)和溢價(jià)并沒有好或壞的含義。折價(jià)和溢價(jià)并沒有好或壞的含義。 它們僅僅反映所確定的息票率與發(fā)行時(shí)動(dòng)態(tài)市它們僅僅反映所確定的息票率與發(fā)行時(shí)動(dòng)態(tài)市場利率之間存在的差異。場利率之間存在的差異。 從債券發(fā)行者的角度考慮，債券折價(jià)和溢價(jià)僅從債券發(fā)行者的角度考慮，債券折

27、價(jià)和溢價(jià)僅僅是根據(jù)債券發(fā)行日的市場利率所做的一種調(diào)僅是根據(jù)債券發(fā)行日的市場利率所做的一種調(diào)節(jié)。發(fā)行后利率水平的變化（和由此引起的債節(jié)。發(fā)行后利率水平的變化（和由此引起的債券價(jià)格的變化）不影響會(huì)計(jì)記錄的數(shù)額。為了券價(jià)格的變化）不影響會(huì)計(jì)記錄的數(shù)額。為了強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，債券發(fā)行者記錄的折價(jià)或溢價(jià)經(jīng)強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，債券發(fā)行者記錄的折價(jià)或溢價(jià)經(jīng)常被稱為常被稱為原始發(fā)行折價(jià)或溢價(jià)。原始發(fā)行折價(jià)或溢價(jià)。零息債券零息債券 公司發(fā)行的票面利息率為零的債券。公司發(fā)行的票面利息率為零的債券。 對這種債券，因?yàn)橥顿Y者的全部報(bào)酬都對這種債券，因?yàn)橥顿Y者的全部報(bào)酬都來自于所支付的折扣購買價(jià)和到期日時(shí)來自于所支付的折扣購買價(jià)和到

28、期日時(shí)收回的收回的1000美元面值之間的差額，所以美元面值之間的差額，所以這些零息債券發(fā)行時(shí)都采用這些零息債券發(fā)行時(shí)都采用“大幅度折大幅度折價(jià)價(jià)”的形式。的形式。發(fā)行成本發(fā)行成本 債券向公眾發(fā)行通常是由投資銀行來進(jìn)行的。債券向公眾發(fā)行通常是由投資銀行來進(jìn)行的。 投資銀行為此要向債券簽發(fā)人收取一定的傭金。投資銀行為此要向債券簽發(fā)人收取一定的傭金。 除了傭金，發(fā)行債券的公司還要支付與債券的除了傭金，發(fā)行債券的公司還要支付與債券的發(fā)行有關(guān)的印刷費(fèi)、法律和會(huì)計(jì)服務(wù)費(fèi)用等。發(fā)行有關(guān)的印刷費(fèi)、法律和會(huì)計(jì)服務(wù)費(fèi)用等。 公司將這些債券發(fā)行成本作為遞延費(fèi)用來記錄，公司將這些債券發(fā)行成本作為遞延費(fèi)用來記錄，它是一

29、筆類似于預(yù)付費(fèi)用的資產(chǎn)。它是一筆類似于預(yù)付費(fèi)用的資產(chǎn)。舉例舉例 投資者購買瑪森公司的債券，每張支付投資者購買瑪森公司的債券，每張支付851美元，而瑪森公司的發(fā)行成本平均美元，而瑪森公司的發(fā)行成本平均為每張債券為每張債券21美元，這樣，每張債券為美元，這樣，每張債券為公司帶來凈現(xiàn)金流入公司帶來凈現(xiàn)金流入830美元。發(fā)行時(shí)美元。發(fā)行時(shí)每張債券的折價(jià)是每張債券的折價(jià)是149美元。美元。會(huì)計(jì)分錄會(huì)計(jì)分錄如果存在前述例子中假定的各項(xiàng)條件，瑪森公司通過發(fā)行面值為如果存在前述例子中假定的各項(xiàng)條件，瑪森公司通過發(fā)行面值為100 000美元的債券獲得美元的債券獲得83 000美元凈現(xiàn)金流入。分錄如下：美元凈現(xiàn)金

30、流入。分錄如下：現(xiàn)金現(xiàn)金 83 000債券折價(jià)債券折價(jià) 14 900遞延費(fèi)用遞延費(fèi)用 2 100 應(yīng)付債券應(yīng)付債券 100 000相反，如果市場上類似風(fēng)險(xiǎn)債券的市場利率為相反，如果市場上類似風(fēng)險(xiǎn)債券的市場利率為9%，債券就會(huì)以，債券就會(huì)以溢價(jià)溢價(jià)91美元的價(jià)格發(fā)行，分錄如下：美元的價(jià)格發(fā)行，分錄如下：現(xiàn)金現(xiàn)金 10 700遞延費(fèi)用遞延費(fèi)用 2 100 債券溢價(jià)債券溢價(jià) 9 100 應(yīng)付債券應(yīng)付債券 100 000資產(chǎn)負(fù)債表上的列示資產(chǎn)負(fù)債表上的列示 在資產(chǎn)負(fù)債表上，距到期日多于一年時(shí)間的應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表上，距到期日多于一年時(shí)間的應(yīng)付債券列示于長期負(fù)債項(xiàng)下；付債券列示于長期負(fù)債項(xiàng)下； 距到期日在一

31、年以內(nèi)的應(yīng)付債券一般列為流動(dòng)距到期日在一年以內(nèi)的應(yīng)付債券一般列為流動(dòng)負(fù)債。負(fù)債。 債券的折價(jià)或溢價(jià)在資產(chǎn)負(fù)債表中作為債券面?zhèn)恼蹆r(jià)或溢價(jià)在資產(chǎn)負(fù)債表中作為債券面值的減項(xiàng)或加項(xiàng)列示。如下表：值的減項(xiàng)或加項(xiàng)列示。如下表： 如果折價(jià)如果折價(jià) 如果溢價(jià)如果溢價(jià)應(yīng)付債券：應(yīng)付債券： 應(yīng)付債券應(yīng)付債券 面值面值 100000 面值面值 100000 減：未攤銷折價(jià)減：未攤銷折價(jià) 14900 加：未攤銷溢價(jià)加：未攤銷溢價(jià) 9100 $85100 $109100債券賬面價(jià)值債券賬面價(jià)值 債券凈發(fā)行收入債券凈發(fā)行收入 債券的面值減去未攤銷折價(jià)（或加上未債券的面值減去未攤銷折價(jià)（或加上未攤銷溢價(jià)）稱為債券賬面價(jià)

32、值（或凈賬攤銷溢價(jià)）稱為債券賬面價(jià)值（或凈賬面價(jià)值）面價(jià)值） 債券的賬面價(jià)值減去未攤銷的發(fā)行成本債券的賬面價(jià)值減去未攤銷的發(fā)行成本（遞延費(fèi)用）稱為債券凈發(fā)行收入。（遞延費(fèi)用）稱為債券凈發(fā)行收入。(net carrying amount of the bond)債券利息費(fèi)用債券利息費(fèi)用 從債券發(fā)行者的角度看，債券的利息費(fèi)從債券發(fā)行者的角度看，債券的利息費(fèi)用也分為兩個(gè)組成部分：用也分為兩個(gè)組成部分： （1）每期對債券持有者的現(xiàn)金利息支付；）每期對債券持有者的現(xiàn)金利息支付； （2）初始發(fā)行折價(jià)或溢價(jià)的攤銷。）初始發(fā)行折價(jià)或溢價(jià)的攤銷。債券溢價(jià)或折價(jià)攤銷的實(shí)質(zhì)債券溢價(jià)或折價(jià)攤銷的實(shí)質(zhì) 債券溢價(jià)或折價(jià)的

33、攤銷實(shí)質(zhì)上是對債券各期利息費(fèi)用債券溢價(jià)或折價(jià)的攤銷實(shí)質(zhì)上是對債券各期利息費(fèi)用的調(diào)整。的調(diào)整。 具體而言，公司發(fā)行債券的溢價(jià)，是對債券持有人以具體而言，公司發(fā)行債券的溢價(jià)，是對債券持有人以后各期多得利息的預(yù)先收回，因此應(yīng)在整個(gè)債券存續(xù)后各期多得利息的預(yù)先收回，因此應(yīng)在整個(gè)債券存續(xù)期內(nèi)進(jìn)行攤銷，以逐期沖減以后各期多支付的利息費(fèi)期內(nèi)進(jìn)行攤銷，以逐期沖減以后各期多支付的利息費(fèi)用；用； 發(fā)行債券的折價(jià)，是對債券持有人以后各期少得利息發(fā)行債券的折價(jià)，是對債券持有人以后各期少得利息的預(yù)先補(bǔ)償，因此，也應(yīng)在整個(gè)債券存續(xù)期內(nèi)進(jìn)行攤的預(yù)先補(bǔ)償，因此，也應(yīng)在整個(gè)債券存續(xù)期內(nèi)進(jìn)行攤銷，以逐期調(diào)增以后各期少支付的利息費(fèi)

34、用。銷，以逐期調(diào)增以后各期少支付的利息費(fèi)用。 只有對債券溢價(jià)或折價(jià)進(jìn)行攤銷，才能正確地反映出只有對債券溢價(jià)或折價(jià)進(jìn)行攤銷，才能正確地反映出公司各期實(shí)際負(fù)擔(dān)的債券利息費(fèi)用。公司各期實(shí)際負(fù)擔(dān)的債券利息費(fèi)用。討論討論 考慮債券折價(jià)發(fā)行。每期支付現(xiàn)金利息考慮債券折價(jià)發(fā)行。每期支付現(xiàn)金利息和每期利息費(fèi)用，哪項(xiàng)更多？多多少？和每期利息費(fèi)用，哪項(xiàng)更多？多多少？溢價(jià)的情況呢？溢價(jià)的情況呢？回答回答 債券折價(jià)發(fā)行，每期利息費(fèi)用比每期支債券折價(jià)發(fā)行，每期利息費(fèi)用比每期支付的現(xiàn)金利息多出一個(gè)當(dāng)期折價(jià)攤銷數(shù)。付的現(xiàn)金利息多出一個(gè)當(dāng)期折價(jià)攤銷數(shù)。 溢價(jià)發(fā)行時(shí)，每期支付的現(xiàn)金利息比每溢價(jià)發(fā)行時(shí)，每期支付的現(xiàn)金利息比每期利

35、息費(fèi)用多出一個(gè)當(dāng)期溢價(jià)攤銷數(shù)。期利息費(fèi)用多出一個(gè)當(dāng)期溢價(jià)攤銷數(shù)。折價(jià)折價(jià)/溢價(jià)的攤銷方法溢價(jià)的攤銷方法 債券的折價(jià)或溢價(jià)采用復(fù)利法進(jìn)行攤銷，該方債券的折價(jià)或溢價(jià)采用復(fù)利法進(jìn)行攤銷，該方法也稱為實(shí)際利率法或（簡列）利率法。法也稱為實(shí)際利率法或（簡列）利率法。 Discount/Premium Amortization. Bond discount or premium is amortized using the compound interest method, also called the effective interest method or simply the interest m

36、ethod. 一般不允許使用直線攤銷法，除非它的結(jié)果與一般不允許使用直線攤銷法，除非它的結(jié)果與利率法計(jì)算的結(jié)果差異不大。利率法計(jì)算的結(jié)果差異不大。實(shí)際利率法實(shí)際利率法 采用實(shí)際利率法攤銷時(shí)在所發(fā)行債券的采用實(shí)際利率法攤銷時(shí)在所發(fā)行債券的整個(gè)存續(xù)期內(nèi)，都要使每期的利息費(fèi)用整個(gè)存續(xù)期內(nèi)，都要使每期的利息費(fèi)用與債券每期的賬面初始余額保持一個(gè)固與債券每期的賬面初始余額保持一個(gè)固定的比率。定的比率。 這個(gè)固定的比率就是債券的實(shí)際利率。這個(gè)固定的比率就是債券的實(shí)際利率。 在瑪森公司的例子中，如果債券以每張?jiān)诂斏镜睦又校绻麄悦繌?51美元發(fā)行，其實(shí)際利率就是美元發(fā)行，其實(shí)際利率就是12%。舉例舉

37、例 假定瑪森公司利率為假定瑪森公司利率為10%的債券以每張的債券以每張851美元的價(jià)格折價(jià)發(fā)行，第一年它的利息計(jì)算過美元的價(jià)格折價(jià)發(fā)行，第一年它的利息計(jì)算過程如下：程如下： 利息費(fèi)用等于初始年債券賬面價(jià)值（利息費(fèi)用等于初始年債券賬面價(jià)值（85100美美元）乘以債券的實(shí)際利率（元）乘以債券的實(shí)際利率（12%），等于），等于10212美元。在當(dāng)年的利息費(fèi)用美元。在當(dāng)年的利息費(fèi)用10212美元美元中，中，10000美元是固定的現(xiàn)金利息支付，剩余美元是固定的現(xiàn)金利息支付，剩余的的212美元為初始發(fā)行折價(jià)的攤銷。分錄為：美元為初始發(fā)行折價(jià)的攤銷。分錄為： 債券利息費(fèi)用債券利息費(fèi)用 10212 債券折價(jià)債

38、券折價(jià) 212 現(xiàn)金現(xiàn)金 10000舉例舉例 瑪森公司第一年攤銷后，未攤銷的公司債券折瑪森公司第一年攤銷后，未攤銷的公司債券折價(jià)得到了一個(gè)新的余額價(jià)得到了一個(gè)新的余額14688美元（美元（14900-212），因此在第二年初，債券的賬面價(jià)值為），因此在第二年初，債券的賬面價(jià)值為85312美元（美元（100000-14688）。）。 第二年的利息費(fèi)用是該賬面價(jià)值的第二年的利息費(fèi)用是該賬面價(jià)值的12%，即，即10237美元。在這個(gè)數(shù)額中，美元。在這個(gè)數(shù)額中，237是第二年的是第二年的折價(jià)攤銷，折價(jià)攤銷，10000美元仍是固定的現(xiàn)金利息支美元仍是固定的現(xiàn)金利息支付。付。攤銷攤銷表表ABCDE利息利息

39、期期利息支付利息支付到期值的到期值的10%利息費(fèi)用利息費(fèi)用上期賬面上期賬面值值12%折價(jià)折價(jià)攤銷攤銷B-A折價(jià)賬戶折價(jià)賬戶 余余 額額D-C債券債券 賬面值賬面值（100 000-D）發(fā)行發(fā)行期期14 900 85 100 110 000 1021221214 688 85 312 210 000 1023723714 451 85 549債券折價(jià)或溢價(jià)的會(huì)計(jì)處理程序的效果債券折價(jià)或溢價(jià)的會(huì)計(jì)處理程序的效果 （1）在債券發(fā)行日，其賬面價(jià)值等于債券發(fā)）在債券發(fā)行日，其賬面價(jià)值等于債券發(fā)行人的發(fā)行收入（忽略發(fā)行費(fèi)用）；行人的發(fā)行收入（忽略發(fā)行費(fèi)用）； （2）在到期日，債券賬面價(jià)值等于履行支付）在到

40、期日，債券賬面價(jià)值等于履行支付義務(wù)償付給債券持有人的現(xiàn)金數(shù)。義務(wù)償付給債券持有人的現(xiàn)金數(shù)。調(diào)整分錄調(diào)整分錄如果利息支付日與公司結(jié)帳的日期不相符，那么，就要做調(diào)整分如果利息支付日與公司結(jié)帳的日期不相符，那么，就要做調(diào)整分錄，記錄應(yīng)計(jì)的利息費(fèi)用和折價(jià)或溢價(jià)的攤銷。錄，記錄應(yīng)計(jì)的利息費(fèi)用和折價(jià)或溢價(jià)的攤銷。例：瑪森公司的債券在例：瑪森公司的債券在10月月1日以每張日以每張851美元發(fā)行，美元發(fā)行，9月月30日日為利息支付日，每個(gè)會(huì)計(jì)年度在為利息支付日，每個(gè)會(huì)計(jì)年度在12月月31日結(jié)束，日結(jié)束，12月月31日做調(diào)日做調(diào)整分錄：整分錄：債券利息費(fèi)用債券利息費(fèi)用 2553 債券折價(jià)債券折價(jià) 53 應(yīng)計(jì)應(yīng)付

41、利息應(yīng)計(jì)應(yīng)付利息 2500第二年第二年9月月30日支付利息時(shí)作分錄：日支付利息時(shí)作分錄：債券利息費(fèi)用債券利息費(fèi)用 7659應(yīng)計(jì)應(yīng)付利息應(yīng)計(jì)應(yīng)付利息 2500 債券折價(jià)債券折價(jià) 159 現(xiàn)金現(xiàn)金 10000債券發(fā)行費(fèi)用的攤銷債券發(fā)行費(fèi)用的攤銷 債券的發(fā)行費(fèi)用通常作為遞延費(fèi)用處理，債券的發(fā)行費(fèi)用通常作為遞延費(fèi)用處理，一般采用直線法攤銷。一般采用直線法攤銷。 因此對瑪森公司的債券，發(fā)行費(fèi)用的攤因此對瑪森公司的債券，發(fā)行費(fèi)用的攤銷應(yīng)為每年銷應(yīng)為每年105美元（美元（2100/20）債券的購回債券的購回 債券可以一次全額購回，也可以在長達(dá)債券可以一次全額購回，也可以在長達(dá)數(shù)年的期間內(nèi)以分期付款的方式購回

42、。數(shù)年的期間內(nèi)以分期付款的方式購回。 不管哪種情況購回時(shí)都要通過借記：不管哪種情況購回時(shí)都要通過借記：“應(yīng)付債券應(yīng)付債券”，貸記，貸記“現(xiàn)金現(xiàn)金”這樣的分這樣的分錄來記錄。錄來記錄。 在到期日，債券的折價(jià)或溢價(jià)已經(jīng)被完在到期日，債券的折價(jià)或溢價(jià)已經(jīng)被完全攤銷，因此到時(shí)不必再為折價(jià)或溢價(jià)全攤銷，因此到時(shí)不必再為折價(jià)或溢價(jià)做分錄。做分錄。發(fā)行新債券替換舊債券發(fā)行新債券替換舊債券 對可贖回債券，在到期日前公司可以通對可贖回債券，在到期日前公司可以通過對債券持有者支付超過債券面值的價(jià)過對債券持有者支付超過債券面值的價(jià)款而予以清償。款而予以清償。 當(dāng)某一期間的利率趨于下降時(shí)，公司會(huì)當(dāng)某一期間的利率趨于下

43、降時(shí)，公司會(huì)認(rèn)為發(fā)新債償舊債是有利的。也就是說，認(rèn)為發(fā)新債償舊債是有利的。也就是說，公司可以利用市場利率下降的時(shí)機(jī)，以公司可以利用市場利率下降的時(shí)機(jī)，以較低的利率發(fā)行新債券，提前贖回舊債較低的利率發(fā)行新債券，提前贖回舊債券。券。凈持有成本和再取得價(jià)格凈持有成本和再取得價(jià)格 凈持有成本凈持有成本 贖回債券時(shí)，將債券面額加上（或減去）未攤銷的贖回債券時(shí)，將債券面額加上（或減去）未攤銷的溢價(jià)（或折價(jià)）以及發(fā)行成本，進(jìn)行調(diào)整后得出的溢價(jià)（或折價(jià)）以及發(fā)行成本，進(jìn)行調(diào)整后得出的余額，稱為要贖回債券的凈持有成本。余額，稱為要贖回債券的凈持有成本。 再取得價(jià)格再取得價(jià)格 發(fā)行新債券替換舊債券支付的價(jià)款，包括

44、提前贖回發(fā)行新債券替換舊債券支付的價(jià)款，包括提前贖回溢價(jià)及發(fā)新債券贖回舊債券時(shí)發(fā)生的雜項(xiàng)調(diào)換成本，溢價(jià)及發(fā)新債券贖回舊債券時(shí)發(fā)生的雜項(xiàng)調(diào)換成本，稱為再取得價(jià)格稱為再取得價(jià)格 在贖回發(fā)生當(dāng)期的收益表中，凈持有成本和再在贖回發(fā)生當(dāng)期的收益表中，凈持有成本和再取得價(jià)格之間的差異應(yīng)作為獨(dú)立的損失或利得取得價(jià)格之間的差異應(yīng)作為獨(dú)立的損失或利得反映。反映。舉例舉例假定第五年末時(shí)，瑪森公司通過對債券持有人支付每張債券假定第五年末時(shí)，瑪森公司通過對債券持有人支付每張債券1050美元的價(jià)格提前贖回美元的價(jià)格提前贖回100張債券。假定為發(fā)行新債券代替張債券。假定為發(fā)行新債券代替舊債券所發(fā)生的全部雜項(xiàng)成本為舊債券所

45、發(fā)生的全部雜項(xiàng)成本為1000美元，同時(shí)債券大部分的美元，同時(shí)債券大部分的折價(jià)和發(fā)行成本也不再攤銷，其中折價(jià)和發(fā)行成本也不再攤銷，其中13533美元的未攤銷成本采用美元的未攤銷成本采用復(fù)利法確定。復(fù)利法確定。5年后未攤銷的債券發(fā)行成本為年后未攤銷的債券發(fā)行成本為1575美元。損失確美元。損失確定如下：定如下：再取得價(jià)格（再取得價(jià)格（105 000+1 000） 106 000凈持有成本：凈持有成本： 面值面值 100 000 減：未攤銷折價(jià)減：未攤銷折價(jià) （13 533） 減：未攤銷發(fā)行成本減：未攤銷發(fā)行成本 （1 575） 84872債券贖回?fù)p失債券贖回?fù)p失 21128舉例舉例 會(huì)計(jì)分錄如下：

46、會(huì)計(jì)分錄如下： 應(yīng)付債券應(yīng)付債券 100000 贖回債券損失贖回債券損失 21128 現(xiàn)金現(xiàn)金 106000 債券折價(jià)債券折價(jià) 13533 遞延費(fèi)用遞延費(fèi)用 1575其他負(fù)債其他負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債是在一年或更短的期間內(nèi)，用流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債是在一年或更短的期間內(nèi)，用流動(dòng)資產(chǎn)或創(chuàng)造其他流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行償還的債務(wù)。創(chuàng)造其他流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行償還的債務(wù)。 對大多數(shù)企業(yè)而言，最大的流動(dòng)負(fù)債是欠商品供應(yīng)對大多數(shù)企業(yè)而言，最大的流動(dòng)負(fù)債是欠商品供應(yīng)商和服務(wù)提供者的應(yīng)付賬款。這些應(yīng)付賬款的記錄商和服務(wù)提供者的應(yīng)付賬款。這些應(yīng)付賬款的記錄的依據(jù)是來自貨物或服務(wù)的供應(yīng)商出具的發(fā)票。的依據(jù)是來自貨物或服務(wù)的供應(yīng)商出具的發(fā)票。 其他流動(dòng)負(fù)債賬戶的分錄通常產(chǎn)生于調(diào)整分