1、第六章 要素市場與收入分配張維迎2013年10月29日產(chǎn)品市場與要素市場家庭廠商產(chǎn)品市場要素市場供給要素獲得收入購買產(chǎn)品消費支出供給產(chǎn)品獲得收入購買要素支出成本目錄 生產(chǎn)過程與分配問題； 派生需求與邊際生產(chǎn)力原理； 勞動力市場與工資； 資本市場與利息； 土地市場與租金； 流動性與要素價格； 成本的主觀性（價格決定成本還是成本決定價格）； 非均衡狀態(tài)下的收入分配； 產(chǎn)權制度與收入分配； 市場經(jīng)濟與分配正義。生產(chǎn)過程與分配問題 市場經(jīng)濟中，產(chǎn)品生產(chǎn)和收入分配是同時決定的； 財富是全社會合作生產(chǎn)；這些財富如何分配？ 分配的三個層次： 不同行業(yè)的分配（大團體）：最終產(chǎn)品的價格的確定； 不同生產(chǎn)環(huán)節(jié)的分

2、配（大團體內(nèi)的小團體）：中間品價格價格的確定； 不同生產(chǎn)要素之間的分配：要素價格的確定。生產(chǎn)過程與產(chǎn)品的位次 生產(chǎn)過程：投入到產(chǎn)品； 投入本身可能是之前一個生產(chǎn)過程的產(chǎn)品； 產(chǎn)品的“位次”：依據(jù)離最終消費行為的距離而確定： 最終消費品（1級物品）； 用來生產(chǎn)最終消費品的產(chǎn)品（2級物品）； 用來生產(chǎn)2級產(chǎn)品的產(chǎn)品（3級物品）； 以此類推。 最高位次物品。生產(chǎn)過程與價值鏈最初級產(chǎn)品產(chǎn)品產(chǎn)品中間產(chǎn)品最終產(chǎn)品1.越往上，越?jīng)]有定型，越往上，越?jīng)]有定型，即越失去其專門型；即越失去其專門型；2.所有較高級位次產(chǎn)品的所有較高級位次產(chǎn)品的價值都來自較低一級產(chǎn)價值都來自較低一級產(chǎn)品的價值。品的價值。3.所有投入

3、品的價值都來所有投入品的價值都來自最終產(chǎn)品！自最終產(chǎn)品！4.勞動、土地和資本是最終勞動、土地和資本是最終生產(chǎn)要素；所有產(chǎn)品的生產(chǎn)生產(chǎn)要素；所有產(chǎn)品的生產(chǎn)過程都包含著這三個要素過程都包含著這三個要素!作為投入+（勞動+土地+資本）作為投入+（勞動+土地+資本）作為投入+（勞動+土地+資本）勞動+自然資源（土地）+資本生產(chǎn)要素與收入分配 所有產(chǎn)品的生產(chǎn)過程都需要的: 勞動、土地、資本品；領導； 可持續(xù)使用的用來生產(chǎn)產(chǎn)品或服務的投入： 實物形態(tài)到價值形態(tài)：資本。 一次性消耗的原材料不被稱為“生產(chǎn)要素”。 所有的產(chǎn)品都可以分解為“勞動、土地資本的集合體”。 由此，總收入在這些不同的要素之間是如何分配的

4、？ 這就是要素市場解決的問題。 沒有要素市場，收入分配是沒有辦法決定的！價值分配最初級產(chǎn)品中間產(chǎn)品中間產(chǎn)品價值最終產(chǎn)品（消費品+投資品）總價值投入成本+工資+地租+利息+剩余投入成本+工資+地租+利息+剩余作為投入+工資+地租+利息+剩余工資+地租+利息+剩余生產(chǎn)過程分配過程美國國民收入分配：勞動收入占75%；其他要素收入占25%（利息7.5%，（公司利潤10%，（地租0.5%，（其他財產(chǎn)收入9%）中國：北京GDP(2003年)勞動者報酬：41.2%(國民收入48.8%）折舊：15.6%生產(chǎn)稅凈額：12.1%營業(yè)盈余：31.1%關于利潤和虧損 如下一章所述，工資、地租和利息是合同收入，利潤是剩

5、余值； 本章我們討論合同收入（工資、地租和利息） 剩余值是正（利潤）還是負（虧損），依賴于企業(yè)家的預測價值與實現(xiàn)價值的區(qū)別！ 預測不能實現(xiàn)，就會出現(xiàn)虧損。虧損可以發(fā)生在價值鏈的任何一個環(huán)節(jié)。派生需求和邊際生產(chǎn)力原理 在消費品市場上，消費者是賣者，廠商（企業(yè)家）是賣者； 在要素市場上，個人（消費者）是賣者，廠商（企業(yè)家）是買者。 即：對要素的需求來自廠商（企業(yè)家）。 廠商需要要素不是為了直接消費，而是為了生產(chǎn)可出售的產(chǎn)品和服務。所以說，廠商對要素的需求來自消費者對產(chǎn)品的需求，因而被稱為“派生需求”(derived demand).要素需求由廠商的最優(yōu)決策決定 在第四章里我們證明，廠商的最優(yōu)對要素

6、的需求滿足如下條件： 要素的邊際收益=要素的邊際成本 邊際物質(zhì)產(chǎn)出X產(chǎn)品價格=要素價格 如下圖所示：最優(yōu)點要素投入收益成本收益曲線成本曲線1成本曲線2X*X*要素需求曲線要素價格要素需求量W*W*X*X*DD需求曲線就是邊際收益曲線要素需求曲線下降的原因 邊際生產(chǎn)率遞減； (產(chǎn)品價格隨產(chǎn)量而下降）；要素需求曲線的移動要素價格要素需求量W*W*X*X*DD需求曲線移動的原因 影響要素邊際收益的因素都會影響對要素的需求； 產(chǎn)品市場的變化導致邊際收益變化。如產(chǎn)品價格上升導致邊際收益增加，從而使得對要素的需求增加； 技術進步導致要素的邊際生產(chǎn)率提高; 要素質(zhì)量的提升導致邊際生產(chǎn)率提高。技術進步提高了邊

7、際生產(chǎn)率要素投入收益成本收益曲線成本曲線X*X*技術進步后的收益曲線要素的市場需求曲線F1F2F3市場需求曲線需求量要素價格從單個企業(yè)的需求到市場需求從單個企業(yè)的需求到市場需求邊際生產(chǎn)力原理的適用范圍 所有生產(chǎn)要素的需求：勞動，資本，土地； 所有中間投入品的需求：原材料和其他生產(chǎn)資料。同時作為消費品和生產(chǎn)資料的產(chǎn)品 面粉（小麥）即可直接作為消費品，又可作為面包和企業(yè)食品的原料。 它的直接需求的市場價格和派生需求的市場價格必須相等！ 如果派生需求決定的價格（邊際價值）小于面粉的市場價格，派生需求就會消失。勞動力市場與工資 勞動力的供給取決于勞動年齡人口，也取決于每個人的選擇。個人勞動供給工作量收

8、入無差異曲線m1m2L1 L2替代效應與收入效應工作量收入無差異曲線L*W1L*W2L1 L2L3替代效應為正：從替代效應為正：從L1到到L3;收入效應為負：從收入效應為負：從L3到到L2;總效用：從總效用：從L1到到L2.可能的個人勞動供給曲線W0W1W3工作量W2社會福利對勞動供給的影響工作量收入無差異曲線福利支付L1U1U2L2總收入L*W1B+L*W1福利社會的個人勞動供給曲線W0工作量LLLL如果福利依賴于工資收入工作量收入無差異曲線福利支付L1U1U2L2在原來的工資水平，個人在原來的工資水平，個人將選擇不工作將選擇不工作(得到效用得到效用U2).只有工資提高到不低于只有工資提高到

9、不低于W2的情況下，個人才有積極性的情況下，個人才有積極性工作。工作。B+L*W1B+L*W2福利社會的個人勞動供給曲線W0W1工作量LLLLW2工資收入稅的效應工作量收入無差異曲線m2m1L2 L1LWLW(1-t)工資稅會使人變得懶惰工資稅會使人變得懶惰勞動力的市場供給曲線 盡管個人的勞動供給存在由于收入效應導致的向后彎曲的可能，但在任何給定的時間內(nèi)，加總的勞動供給更可能是一條向上傾斜的曲線。 一些在較低工資下不選擇工作的人，在工資較高的情況下，更可能選擇參加工作。 當然，市場勞動供給曲線的斜率有多大，是個經(jīng)驗問題。工資勞動量SS勞動力的市場均衡工資勞動量EW*L*均衡化過程工資勞動量EW

10、*L*如果工資低于均衡工資，如果工資低于均衡工資，勞動力短缺，廠商之間的競爭勞動力短缺，廠商之間的競爭將導致工資上升；將導致工資上升；如果工資低于均衡水平，如果工資低于均衡水平，勞動力過剩，勞動者之間的競勞動力過剩，勞動者之間的競爭將使工資向下調(diào)整。爭將使工資向下調(diào)整。WW最低工資法對勞動力市場的影響工資勞動量EW*L*法定最低工資L1L2如果法定最低工資低于市場如果法定最低工資低于市場均衡工資，法律不起作用。均衡工資，法律不起作用。如果法定工資高于均衡工資，如果法定工資高于均衡工資，將導致失業(yè)，較高的工資以將導致失業(yè)，較高的工資以犧牲就業(yè)為代價！犧牲就業(yè)為代價！最低工資法的后果 高于均衡水平

11、的法定最低工資使得勞動的供給大于需求。 如果政府強制企業(yè)雇人，將導致企業(yè)虧損，長期看，進一步減少就業(yè)會。 如果企業(yè)有雇工自由，最可能找不到工作的是那些素質(zhì)相對較低的勞動者。勞動力市場的專業(yè)分隔和地區(qū)分隔 勞動力并非同質(zhì)的?，F(xiàn)代分工意味著勞動力是專業(yè)化的，每個專業(yè)都是一個特定的勞動力市場。 同樣，由于勞動力流動成本的存在，不同的地區(qū)也是不同的勞動力市場。 不同年齡短的勞動者也有不同的市場。 性別、教育等因素也會分隔市場。 不同市場的均衡點不同。所以，工資即有職業(yè)差別，也有地區(qū)差別。不同勞動力市場的均衡（1）高技能勞動力市場（2）低技能勞動力市場W*W*教育對工資收入的影響 技能通常與個人所受的教

12、育和培訓有關。 從這個意義上講，“人力資本”投資有助于減少工資差距。 但中國出現(xiàn)了特殊的情況。由于1999年后大學招生人數(shù)迅速增加，具有大學文憑的求職者供過于求，相對與普通工人的工資大幅度降低了（甚至專科學生的絕對水平也低于民工工資）2013年中國大學生畢業(yè)薪水排行榜1 中國地質(zhì)大學 4980 2 電子科技大學 4500 3 中央財經(jīng)大學 3800 4 中央戲劇學院 3765 5 復旦大學 3700 6 北京外國語大學 3690 7中國科學技術大學 3685 8 西安交通大學 3620 9 上海外國語大學 3600 10 上海交通大學 3520 11 上海財經(jīng)大學 3510 12 華中科技大學

13、 3500 13 同濟大學 3455 14 上海大學 3453 15 華東理工大學 3332 16 中國農(nóng)業(yè)大學 3289 17 北京電影學院 3250 18 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學 3169 19 清華大學 3167 20 北京郵電大學 3129 21 中山大學 3083 22 華東師范大學 3033 23 中央音樂學院 3027 24 北京第二外國語學院 3024 25 中國人民大學 2900 26 中國傳媒大學 2846 27 北京大學 2833 28 武漢大學 2759 29 西安電子科技大學 2723 30 北京交通大學 2649 31 華南理工大學2567 32 南開大學 2465 33

14、 中國政法大學 2434 34 北京航空航天大學 2357 35 北工業(yè)大學 2352 36 東南大學 2350 37 華東政法學院 2324 38 北京師范大學 2300 39 重慶大學 2291 40 廈門大學 2233 41 東北師范大學 2220 42 蘭州大學 2212 43 武漢理工大學 2152 44 華南師范大學 2088 45 四川大學 2065 46 浙江大學 2058 47 天津大學 2047 48 南京航空航天大學 2032 49 中南大學 2030 50 哈爾濱工程大學 2021 大學畢業(yè)生與高中畢業(yè)生市場高中畢業(yè)生需求曲線大學畢業(yè)生需求曲線大學畢業(yè)生供給高中畢業(yè)生供

15、給高中生工資大學生工資工資的地區(qū)差異與流動性W1W2（1）低工資市場（2）高工資市場解釋中國與發(fā)達國家的差別 中國市場上工資水平比發(fā)達國家低（即使剔除勞動生產(chǎn)率的差異），這導致勞動力流動和跨國公司在勞動力市場上的套利行為（如在中國訂貨，設立研究院）； 這導致美國低技能勞動者的工資在過去20年沒有提高。 但由于流動障礙的存在，差別仍然是存在的。 但高技能雇員的工資差異（1:2-3）遠小于低技能雇員的工資差異（1:30-40）。原因是高技能工作的流動性更高。這與黃金的地區(qū)價格差異小于白菜是一個道理。不同工種均衡工資長期差異的原因 亞當斯密列舉了如下原因： 工作地點； 生活費用； 職業(yè)的舒適程度和社

16、會地位； 獲得職業(yè)的難易、學費的多寡； 工作的安定程度； 工作責任的大小； 取得職業(yè)資格的可能性的大小。 這些因素主要通過勞動的供給曲線發(fā)揮作用。不同職業(yè)工資的長期差異社會地位較高、風險較小的職業(yè)社會地位較低、風險較大的職業(yè)工資勞動量勞動力無限供給的情況L*勞動生產(chǎn)率在不斷提高，意味著需求曲線向外移。但在就業(yè)到達勞動生產(chǎn)率在不斷提高，意味著需求曲線向外移。但在就業(yè)到達L*之前，工資不增長。這就是中國改革開放以來之前，工資不增長。這就是中國改革開放以來“民工民工”工資的情況。工資的情況。工資與勞動生產(chǎn)率的長期趨勢 企業(yè)之間的競爭意味著從長期來看，工資隨勞動生產(chǎn)率的提高而增長。 任何有助于勞動生產(chǎn)

17、率提高的因素都會有助于工人收入的提供。如資本積累，技術進步。 就是在“無限供給”下工資不變，生產(chǎn)率的提高也意味著就業(yè)人數(shù)的增加。資本市場與利率 資本需求有資本的邊際生產(chǎn)率決定； 廠商（企業(yè)家）實際需要的是物質(zhì)形態(tài)的資本，如廠房、設備等。但物質(zhì)形態(tài)的資本可以通過貨幣形態(tài)的資本來購買，所以我們研究貨幣形態(tài)的資本市場。 物質(zhì)形態(tài)的資本是投資的結(jié)果。 投資來自儲蓄。資本的供給由人們的儲蓄行為決定。個人的儲蓄行為 儲蓄是收入中減去消費的部分。人們儲蓄是為了未來的消費。 因此，消費與儲蓄之間的選擇，也就是現(xiàn)在消費與未來消費之間的選擇。 人類本性意味著我們對眼前的消費比對未來的消費看得更重。因此，人們對未來

18、消費進行“貼現(xiàn)”。 盡管不同人的貼現(xiàn)率不同，但對絕大部分人來說，只有所增加的未來消費預期足夠大時，人們才會儲蓄。無差異曲線現(xiàn)在消費未來消費45線這樣的無差異曲線意味著消費者這樣的無差異曲線意味著消費者更偏好現(xiàn)在消費。更偏好現(xiàn)在消費。斜率斜率=1+偏好貼現(xiàn)率；偏好貼現(xiàn)率；貼現(xiàn)率是遞減的，即隨著短期消費貼現(xiàn)率是遞減的，即隨著短期消費的增加，新增加的當期消費所能的增加，新增加的當期消費所能替代的未來消費越來越小。替代的未來消費越來越小。預算約束 考慮一個人活兩階段：現(xiàn)在和未來。 假定兩期的當期收入是m1和m2。如果借貸市場可以以固定的率放貸或借入，那么，消費者的預算約束必須滿足：是利率是消費，這里，

19、rxmxrxm2211)1 (跨時消費預算約束線現(xiàn)在消費未來消費45線r=0r=0.05r=0.1是利率是消費，這里，rxmxrxm2211)1 (消費與儲蓄之間的選擇現(xiàn)在消費未來消費45線r=0.05r=0.1m1m2x1*x2*x1*x2*m1+m2m1+m2最優(yōu)解 邊際替代率=（1+利息率） 邊際替代率=（1+個人偏好的時間貼現(xiàn)率） 假定偏好的貼現(xiàn)率是0.05，市場利率是0.1，應該當期消費，增加儲蓄；反之，如果偏好貼現(xiàn)率是0.1，市場利率是0.05，應該增加當前消費，減少儲蓄。利率的替代效用與收入效應 替代效應為負：利率上升意味著當期消費變得更昂貴，所以應該減少消費，增加儲蓄； 收入效

20、應為正：利率上升意味著總收入增加，所以應該增加當期消費，減少儲蓄。 總效用依賴于哪一個更大。個人儲蓄曲線利率儲蓄投資資金市場供給曲線總儲蓄利率資金的需求曲線需求曲線向下傾斜，原因是資本需求曲線向下傾斜，原因是資本的邊際生產(chǎn)率遞減。同時，較低的邊際生產(chǎn)率遞減。同時，較低的利率會誘使回報率較低的項目的利率會誘使回報率較低的項目也加入投資。也加入投資。利率資金需求均衡利率及市場調(diào)整過程儲蓄、投資利率均衡利率均衡意味著資本的邊際均衡意味著資本的邊際生產(chǎn)率等于個人的時間生產(chǎn)率等于個人的時間貼現(xiàn)率。因而，從社會貼現(xiàn)率。因而，從社會角度講，是最優(yōu)的。角度講，是最優(yōu)的。利率管制的后果1.儲蓄減少，影響資本儲蓄

21、減少，影響資本積累，降低勞動的邊際生產(chǎn)率。積累，降低勞動的邊際生產(chǎn)率。2. 企業(yè)傾向于更為資本密集型企業(yè)傾向于更為資本密集型技術。技術。3.誰得到資金？誰得到資金？可能得到資金并非最有效率的可能得到資金并非最有效率的企業(yè)。此時，資金邊際收入企業(yè)。此時，資金邊際收入低于社會的機會成本。低于社會的機會成本。利息成本表現(xiàn)為企業(yè)利潤，利息成本表現(xiàn)為企業(yè)利潤，扭曲價格信號。扭曲價格信號。利息稅的后果S=a+brS=a+b(1-t)r儲蓄減少，利率上升。儲蓄減少，利率上升。信貸配給制(credit rationing) 即使在市場經(jīng)濟中，利率也不是分配信貸資金的唯一機制。并非給定利率下愿意借錢的人都能得到

22、貸款。 一個原因是信息不對稱，由于逆向選擇，較高的利率會導致更高風險的項目，所以銀行通?；?qū)ι暾埲诉M行篩選。銀行的收益曲線預期收入利息率消費信貸市場 盡管資本市場上的需求方主要是廠商，但作為消費者的家庭和個人也是重要的需求者。 個人借貸的一個原因是平滑消費。如買汽車和房子是一次性支出，但長期使用，可以理解為投資行為。 另一個原因是突發(fā)性需求，如疾病。土地市場與地租 土地是土地所有者是資產(chǎn)，地租是土地服務的價格； 土地的最大特點是它的供給是基本固定的，即供給量對地租（及土地價格）非常不敏感。人們可以改進土地的質(zhì)量，但很難增加土地的總供給（填海造地是個例外）； 但土地的需求同樣是派生需求，是由土地

23、的邊際生產(chǎn)率決定的。地租的決定土地量供給曲線需求曲線地租均衡地租供給量需求決定地租土地量供給曲線需求曲線地租均衡地租供給量級差地租（假定有4種不同質(zhì)量的土地）一等地二等地三等地變化無租金四等地地租變化前I租金變化前II租金變化后III租金變化后II租金變化后I租金從地租到土地價格 均衡的土地價格是租金收入的貼現(xiàn)值。 所以，土地價格也是派生的收益。 現(xiàn)實的土地的價格是由預期的土地的邊際收益決定的！ 是地價高導致房價高，還是房價高導致地價高？ 限制地價能降低房價嗎？不同用途的土地市場 農(nóng)業(yè)用地、工業(yè)用地和商業(yè)用地、住宅用地。 如果沒有法律的限制，同樣質(zhì)量的土地不論用于何種用途，租金一定趨向于均衡。

24、 但法律規(guī)定使得他們的租金和價格相差巨大。 為什么有這些法律規(guī)定？準租金和經(jīng)濟租金 經(jīng)濟學家進一步引申，把所有超出為提供要素供給所必須的最低報酬以上的收入都成為租金，或準租金。 這一概念特別適用于特殊技能人才的分析。 經(jīng)濟學還把政府用法律固定的供給所產(chǎn)生的收入也稱為租金。姚明收入中的租金機會成本W(wǎng)實際工資W*設想姚明選擇其他職業(yè)的最高工資是設想姚明選擇其他職業(yè)的最高工資是W, 這個工資足以使姚明愿意打籃球。這個工資足以使姚明愿意打籃球。姚明的實際工資是姚明的實際工資是W*. 姚明工資中姚明工資中W*-W就是租金。就是租金。姚明的租金是消費者賦予的。姚明的租金是消費者賦予的。為什么冰球冠軍的收入遠比不過姚明？為什么冰球冠軍的收入遠比不過姚明？為什么流行歌手比戲劇演員更賺錢？為什么流行歌手比戲劇演員更賺錢？想想現(xiàn)在中國的哪些流行歌手們！想想現(xiàn)在中國的哪些流行歌手們！租金應該被征高稅嗎？租金應該被征高稅嗎？E尋租活動經(jīng)營牌照量租金尋租活動就是為獲得租金尋租活動就是為獲得租金所從事的活動，如賄賂，游說。所從事的活動，如賄賂，游說。只要尋租費用不大于租金，只要尋租費用不大于租金，就是值得的投資。從社會角度講就是值得的投資。從社會角度講尋租支出的部分是浪費性的，尋租支出的部分是浪費性的，盡管一部分是轉(zhuǎn)移支付（如賄賂盡管一部分是轉(zhuǎn)移支付（如賄賂官員的現(xiàn)