1、畢業論文文獻綜述畢業論文題目文獻綜述題目學院專業姓名班級學號指導教師我國公允價值應用中存在的問題及對策研究我國公允價值應用中存在的問題及對策研究的文獻綜述我國公允價值應用中存在的問題及對策研究的文獻綜述一、引言隨著我國經濟飛速發展及全球經濟一體化的不斷加深，我國上市公司更多地將金融產品及各種金融衍生工具運用于經營活動、投資活動和籌資活動，公允價值的運用成為我國會計國際趨同的必然趨勢。 我國自 2007 年正式應用公允價值以來已有較長的一段時間，公允價值的應用雖然有效地增強了財務信息的透明度，有助于提高會計信息質量和保全企業資本，但是由于公允價值在我國尚未形成完善的市場體系和模式，公允價值難以取

2、得可靠數據，所以其應用仍會導致許多問題。國內外學者對此也展開了較多的研究。二、國內外文獻研究（一）國外研究文獻1、公允價值的理論研究在國外，關于公允價值會計的理論研究成果主要集中在財務會計準則委員會關于公允價值會計的一些研究公告和報告方面，最早的公允價值定義出現是 1970 年在 AP 吆布的報告書 4 號（APBStatementNo.4）中，該報告認為公允價值是指在含有貨幣價格的交易中收到資產時所支付的貨幣金額,或在不包括貨幣或貨幣要求權的轉讓中交易價格的近似值。2006 年 9 月 15 日，美國財務會計準則委員會（FASB）發布了財務會計準則公告第 157 號一一公允彳值計量 （下稱

3、FAS 睜 157 號公告）,統一了在美國公認會計原則中使用的“公允價值”的涵義和計量方法，為公允價值及其運用建立了世界上獨一無二的完整的計量和披露框架為了和 FASB 呆持一致，IASC 成立了專家小組，致力于制定單獨的公允價值計量準則及相關研究。2009 年 5 月，IASB（IASC）頒布了公允價值計量（征求意見稿），并在 2010 年 12 月頒布了公允價值計量準則（IFPsl3）的確定稿。該準則在統一、完善公允價值計量要求的同時，實現了與美國會計原則的極大趨同。2011 年新頒布的國際財務報告第 13 號準則基于市場計量的特征對公允價值進行了定義。在可預見的未來，公允價值計量屬性不但

4、不會被廢除，還將會得到進一步的完善并與國際準則趨同，進而全面應用于會計領域2、公允價值的應用研究Dietrich,Harris 與 Muller（2000）分析了英國投資性房地產的公允價值估值的可靠性。研究發現其評估價值低于實際銷售價格，但與歷史成本相比，其對銷售價格的估計更準確、偏差更少。Barth（2006）指出財務報告中包含對未來的估計信息的估計在不斷增加,會計準則制定機構認為反映當前經濟狀況和市場預期的資產和負債計量模式能產生更有利于經濟決策的信息。Plantin（2008）研究認為公允價值對于資產價格注入了一些人為的風險。導致資產價格的信息質量降低，從而使得市場投資者依據價格做出的決

5、定并不是最優的。研究發現在長期持有、流動性不佳和年代久遠的資產中，公允價值所帶來的無效性較大。WilliamJackson（2008）認為，公允價值會計的使用可能既增加了報告收益的波動性，又增加了收益與現金流量的差距。但資產負債表的波動必然會影響報告業績，因為每一項資產的變動最終涉及損益變動，公允價值計量具有傳染性，它加大了次貸危機程度，引發了金融危機的擴散，導致了資產價格下跌惡性循環。Kall（2009）調查了改用公允價值計量的金融衍生品是否影響了公司的風險對沖政策.證據表明報表上金融衍生品的計量方法的改變對于公司的風險管理政策產生了實質性的影響。國外公允價值的應用已經到達了全面探索的階段，

6、某種意義上來說對我國的公允價值應用提供了前車之鑒。（二）國內研究文獻1、公允價值理論研究我國的公允價值應用研究對于歐美國家而言，起步相對比較晚。黃世忠（1997）是我國最早將美國公允價值會計理論及其準則應用引入到中國，具指出，已沿用幾百年的歷史成本會計模式極可能被公允價值會計取代，公允價值將成為 2l 世紀最主要的計量模式，并將導致會計計量發生一場大革命。針對早期的公允價值的應用，卻出現許多不同的聲音，劉玉廷（2001）認為，由于我國市場經濟尚未健全且缺乏規范，超前引人公允價值，很可能出現利潤操縱現象，因此企業會計制度對有關經濟業務事項的處理，應盡可能規避公允價值，而按賬面價值人賬。馮淑萍（2

7、001）認為，由于某些領域缺乏活躍市場，致使公允價值難以獲得，給公允價值的應用留下了空白。隨著國際化趨勢的明朗性以及我國市場經濟的發展，學者們對公允價值的運用最終持比較統一的態度。葛家渴（2006）認為,公允價值是基于現行交易的主體估計價格；其研究結果充分肯定了公允價值計量屬性對財務會計模式改進的意義。具體而言，如果運用公允價值計量所有資產項目，則考慮到可能為企業帶來未來經濟利益的資產實質，其定性與定量將趨于高度一致；與此同時，經濟學家們更會關注一家企業的價值的事實,可能會為公允價值在實務中的計量提供參考。2、公允價值應用研究周明春、劉西紅（2009）發現公允價值計量更符合決策有用觀和金融創新

8、的需要，有利于企業資本保全，更能真實地反映企業的經營成果.汪建熙、王魯兵（2009）認為公允價值的應用會帶來一些不良后果。通過比對國內市場指數與上市公司公允價值損益總金額，發現兩者之間存在高度的正相關性。侯曉紅，陳華（2012）以我國上市公司 2007-2009 年的財務數據為基礎，研究了金融工具分類和公允價值計量對上市公司財務報告的影響。通過描述性統計分析和案例分析發現公允價值計量對我國上市公司財務報表的波動性和真實性產生了顯著影響，同時發現可供出售金融資產占總資產的比重高于交易性金融資產所占比重，且可供出售金融資產對所有者權益的影響大于公允價值變動損益對利潤總額的影響，還驗證了公允價值計量

9、的“順周期”效應。高超，宋加升（2014）認為公允價值的順周期效應加劇了金融危機，公允價值的確認與計量是通過市場傳導機制借助其宏觀經濟信息對公司決策層進行影響，運用公允價值進行確認和計量的公司會在一定程度上對其經濟效果進行擴張并增強其市場波動，由于金融危機導致全球經濟呈現了疲軟態勢，經濟進入衰退，致使后危機時代公允價值變動引起的交易性金融資產大幅度縮水，股票市場一路低迷，市場需求總量大幅度降低而導致大量企業破產人員失業在企業內部，為保證資金鏈條的維持，使得企業對于手中所持有的各類金融工具紛紛開始大額度計提資產減值準備，造成金融資產的不斷縮水在證券市場上，由于金融工具在資產中占據很大的比重，加之

10、現階段金融工具公允價值的大幅度下跌，從而大金額的公允價值變動損失計入損益表，很大程度的抵減了公司的凈利潤。但針對上訴公允價值帶給上市公司的種種影響，學者們對于解決該種影響的方式卻是多為一致，趙曉明（2013）指出要完善公允價值應用的外部環境以及相關配套制度，提高會計人員職業水準，加強會計內部和外部監管職能等具體措施。鐘駿華，李縉東（2014）也提出過類似的措施與建議。比較有針對性的有：葛家渴（2011）在其著作中提到過，他認為雙重計量模式已經是一種不可抵擋的趨勢，所以在財務報表中運用公允價值和歷史成本兩種計量屬性才能更好地反映市場信息。謝嘉琦則在針對金融工具分類提到了金融工具的二分類法和四分類

11、法，并認為二分類法中的計量方式更為簡便，建議在我國在適用范圍內能夠適度使用二分類法的思想。三、總結盡管公允價值的運給市場帶來了一定的動蕩，但公允價值仍會是會計計量理論與實務的發展方向。我國的經濟形勢正在逐漸好轉，關于公允價值的思考也就顯得更加重要，我國企業會計準則制定的過程中有一個基本原則是與國際會計準則接軌，但是與國際上許多發達國家相比，我國的資本市場還不夠成熟，如果照搬國際準則必然造成準則實施過程中的不合理。站在哲學的高度上看，根據理論一一實踐一一理論的運動過程，必須通過堅持不懈的實務應用研究，才能完成公允價值植根于我國的經濟土壤之中，因此公允價值應用不是一蹴而就的，必須經過不斷的實踐檢驗

12、。針對我國公允價運用情況，我國應該努力營造適合公允價值應用的市場環境，規范其在我國的運用，并建立健全金融監管措施，加強政府干預力度，培養良好的市場環境強化企業內部人員專業素質，從內部保證公允價運用的可靠性和可驗證性內外兼修，為公允價值在我國的穩步發展提供較好的經驗總結。參考文獻1高超，宋加升.公允價值在后金融危機時代的應用研究.財務與審計.2014(1):82-842葛家渴公允價值會計研究M.大連：大連出版社：(2011)3黃世忠.公允價值會計的順周期效應及其應對策略J.會計研究，1997(12):1-4.4侯曉紅陳華.公允價值計量對上市公司財務報告的影響J.商業研究 2012(8):133-

13、1365謝嘉琦.針對我國金融工具分類變化的思考與探討J經營者，2013(5):186鐘駿華李縉東.對公允價值計量應用的探討J.合作經濟與科技.2014(3):90-927周明春，劉西紅.金融危機引發的對公允價值與歷史成本的思考J.會計研究.2009(9):1521.8趙曉明.公允價值在我國的應用現狀分析及完善建議J.中國總會計師.2013(124):42-449Barth,M.E.W.R.LandsmanandJ.M.Wahlen.FairValueAccounting:EffectsonBanksEarningsVolatility,RegulatoryCapital,andValueofC

14、ontractualCashFlows.JournalofBanking&FinanceJ,2006(l9):577-605.10 DavidWilliamJackson?Fairvalueinfinancialreporting:problemsandpitfallsinpractice-acasestudyanalysisoftheuseoffairvaluationatEnronl?200811 Dietrich,J.Richard,MaryS.Harris,KarlA.MullerIII.ThereliabilityofinvestmentpropertyfairvaluestimatesJJournalofAccountingandEconomics2000(2):12515812 KPlantin,SHHaresh：Marking-to-Market:Pa