1、泓域咨詢/玻璃項目策劃方案玻璃項目策劃方案xxx有限責任公司目錄第一章 項目基本情況10一、 項目定位及建設理由10二、 項目名稱及建設性質10三、 項目承辦單位11四、 項目建設選址12五、 項目生產規模13六、 建筑物建設規模13七、 項目總投資及資金構成13八、 資金籌措方案14九、 項目預期經濟效益規劃目標14十、 項目建設進度規劃14十一、 項目綜合評價14主要經濟指標一覽表15第二章 行業、市場分析17一、 短期房企資金壓力猶大，需求難見明顯恢復17第三章 背景、必要性分析18一、 供需主導價格，行業周期性顯著18二、 下半年竣工或重回正軌，玻璃景氣度不必悲觀24三、 若后續地產政

2、策如期改善，下半年竣工有望重回正軌。如前文所述，2022年作為可能的新一輪周期起點，需求恢復尤為關鍵。若后續地產政策持續如期發力，房企資金環境逐步改善，疊加保交房政策要求，交房高峰期壓力下，竣工修復速度將快于開工，疊加2021年下半年以來積壓竣工需求逐步釋放，預計2022年下半年竣工有望步入正軌，此外老舊小區改造加速、購房者對采光要求提高、汽車全景天幕使用等，亦將帶動玻璃需求釋放。供給端趨于收縮，冷修高峰延續亦有助于緩解產能壓力。考慮政策嚴控玻璃新增產能，供給端主要關注冷修、復產節奏。冷修產線方面，2009-2014年玻璃生產線投產較多，按照8-10年窯齡冷修周期測算，推算2017-2024年

3、玻璃行業將處于冷修高峰期。盡管現有冷修產線將逐步恢復生產，但后續逐步進入冷修的產線數量規模更多，對產能供給形成調節。停產產線方面，玻璃價格自2016年以來走高，企業盈利改善下停產產能理應更多復產，但2016-2020年末停產產線維持77條，或因其中包含許多停產兩年以上而無法進行置換，以及技術改造、搬遷成本較高的產能。據隆重網估計，截至3月18日，浮法玻璃剔除僵尸產線后在產產線259條、總產線297條。往后看，考慮產能置換操作問答明確從2021年起已停產兩年或三年內累計生產不超過一年的平板玻璃生產線不能用于產能置換，預計未來復產產線對產能供給沖擊有限。供需改善下玻璃景氣度不必悲觀，有望迎來新一輪

4、周期演變。下半年竣工或重回正軌，玻璃景氣度不必悲觀24四、 堅決貫徹新發展理念26第四章 公司基本情況33一、 公司基本信息33二、 公司簡介33三、 公司競爭優勢34四、 公司主要財務數據35公司合并資產負債表主要數據35公司合并利潤表主要數據36五、 核心人員介紹36六、 經營宗旨38七、 公司發展規劃38第五章 運營管理模式40一、 公司經營宗旨40二、 公司的目標、主要職責40三、 各部門職責及權限41四、 財務會計制度44第六章 法人治理結構52一、 股東權利及義務52二、 董事59三、 高級管理人員64四、 監事66第七章 SWOT分析說明68一、 優勢分析（S）68二、 劣勢分析

5、（W）69三、 機會分析（O）70四、 威脅分析（T）71第八章 創新驅動79一、 企業技術研發分析79二、 項目技術工藝分析81三、 質量管理82四、 創新發展總結83第九章 發展規劃85一、 公司發展規劃85二、 保障措施86第十章 建筑技術方案說明89一、 項目工程設計總體要求89二、 建設方案89三、 建筑工程建設指標90建筑工程投資一覽表90第十一章 風險評估92一、 項目風險分析92二、 項目風險對策94第十二章 建設方案與產品規劃97一、 建設規模及主要建設內容97二、 產品規劃方案及生產綱領97產品規劃方案一覽表98第十三章 建設進度分析100一、 項目進度安排100項目實施進

6、度計劃一覽表100二、 項目實施保障措施101第十四章 投資方案102一、 投資估算的依據和說明102二、 建設投資估算103建設投資估算表105三、 建設期利息105建設期利息估算表105四、 流動資金107流動資金估算表107五、 總投資108總投資及構成一覽表108六、 資金籌措與投資計劃109項目投資計劃與資金籌措一覽表110第十五章 經濟收益分析111一、 基本假設及基礎參數選取111二、 經濟評價財務測算111營業收入、稅金及附加和增值稅估算表111綜合總成本費用估算表113利潤及利潤分配表115三、 項目盈利能力分析115項目投資現金流量表117四、 財務生存能力分析118五、

7、償債能力分析119借款還本付息計劃表120六、 經濟評價結論120第十六章 項目總結122第十七章 補充表格124主要經濟指標一覽表124建設投資估算表125建設期利息估算表126固定資產投資估算表127流動資金估算表128總投資及構成一覽表129項目投資計劃與資金籌措一覽表130營業收入、稅金及附加和增值稅估算表131綜合總成本費用估算表131利潤及利潤分配表132項目投資現金流量表133借款還本付息計劃表135報告說明根據謹慎財務估算，項目總投資19060.24萬元，其中：建設投資15216.07萬元，占項目總投資的79.83%；建設期利息442.53萬元，占項目總投資的2.32%；流動資

8、金3401.64萬元，占項目總投資的17.85%。項目正常運營每年營業收入40900.00萬元，綜合總成本費用34198.13萬元，凈利潤4890.42萬元，財務內部收益率18.45%，財務凈現值3996.31萬元，全部投資回收期6.23年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。2016-2017年供給側改革開啟，供給收縮疊加需求回暖，玻璃價格逐步回升。供給端，政策限制新增產能，疊加沙河等地環保限產，玻璃產能供給收縮。隨著行業產能過剩問題日益凸顯，疊加玻璃生產存在高耗能、污染大問題，2016年5月國務院辦公廳發布關于促進建材工業穩增長調結構增效益的指導意見，提出20

9、20年底前嚴禁備案和新建擴大產能的水泥熟料、平板玻璃建設項目，導致新點火玻璃產能減少；同時國家環保政策執行趨嚴，河北沙河市作為玻璃生產重要產地，因排污許可證問題面臨玻璃產線停爐改造，2017年11月和2018年8月沙停產產能分別高達3840萬重箱和1620萬重箱，占全國總產能比重為3.0%和1.2%，占在產產能比重為4.3%、1.8%。值得一提的是，政策端對于玻璃行業產能約束強度不如水泥，疊加產能開關不如水泥行業靈活、企業協同生產能力差，決定了2016年供給側改革以來玻璃供給收縮幅度弱于水泥，玻璃漲價彈性亦不如水泥。需求端，地產支持政策密集出臺，樓市逐步升溫。2014年經濟下行壓力加大，貨幣政

10、策轉向寬松，央行多次降準降息；同時地產政策轉向放松，呼和浩特率先取消限購，此后大部分城市跟進取消；2014年930、2015年330等新政陸續出臺，包括取消認房認貸，降低購房首付比例、降低房貸利率，降低契稅等，帶動樓市自2015年二季度開始恢復，2016年樓市進一步升溫，帶動玻璃價格走高。2019-2021：竣工高峰逐步來臨，但房企違約潮來襲2019H2至2021H1，地產竣工高峰逐步來臨，需求旺盛下2021H1玻璃價格持續創新高。本期項目是基于公開的產業信息、市場分析、技術方案等信息，并依托行業分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途

11、。第一章 項目基本情況一、 項目定位及建設理由玻璃下游需求主要來自地產。浮法玻璃下游需求主要來自房地產，占比或超過七成，主要因房屋建成之后需要玻璃作為門窗和室內裝修材料，寫字樓、酒店、商場亦廣泛使用大面積玻璃取代混凝土材料作為幕墻，并大量使用玻璃護欄、欄板；另外汽車需求占比20%左右，家電、出口等占比10%左右。房屋竣工統計數據存在失真，不宜簡單用其判斷玻璃需求。考慮商品房竣工交付前半年左右會安裝外墻窗玻，理論上玻璃需求應該與房屋竣工高度相關、且領先半年左右，但統計局平板玻璃產量、房屋竣工數據擬合顯示兩者相關性并不強。竣工指標難以成為玻璃需求單一跟蹤指標，主要因竣工數據存在失真、口徑可能偏小，

12、盡管統計局對竣工填報有嚴格規定，但實操中部分房企因避稅等原因可能存在竣工漏報或延報，尤其是2016年以來房企境內外融資持續收緊，疊加三四線樓市火熱、對項目填報要求可能不如一二線城市嚴格，導致全國真實竣工存在被低估的可能。對比玻璃產量與竣工面積，可以看到2001年以來兩者比值在65%-90%間波動，但2018年以來大幅走高，而統計的10家左右主流房企2018年竣工亦明顯提速，側面印證近年來統計局竣工絕對值可能存在一定低估。二、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱玻璃項目（二）項目建設性質本項目屬于技術改造項目三、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xxx有限責任公司（二）項目聯系人向xx（三）項目

13、建設單位概況公司滿懷信心，發揚“正直、誠信、務實、創新”的企業精神和“追求卓越，回報社會” 的企業宗旨，以優良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更多更好的優質產品及服務。公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優化結構，提質增效。不斷促進企業改變粗放型發展模式和管理方式，補齊生態環境保護不足和區域發展不協調的短板，走綠色、協調和可持續發展道路，不斷優化供給結構，提高發展質量和效益。牢固樹立并切實貫徹創新、協調、綠色、開放、共享的發展理念，以提質增效為中心，以提升創新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側結構性改革。公司不斷建設和完善企業信息化服務平臺，實施“互聯網

14、+”企業專項行動，推廣適合企業需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信息技術在企業經營管理各個環節中的應用，業通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業鏈，打造創新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業鏈上下游企業協同發展。企業履行社會責任，既是實現經濟、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，

15、回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。四、 項目建設選址本期項目選址位于xxx（以選址意見書為準），占地面積約48.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。五、 項目生產規模項目建成后，形成年產xx平方米玻璃的生產能力。六、 建筑物建設規模本期項目建筑面積57978.11，其中：生產工程37157.12，倉儲工程11355.01，行政辦公及生活服務設施

16、5269.56，公共工程4196.42。七、 項目總投資及資金構成（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資19060.24萬元，其中：建設投資15216.07萬元，占項目總投資的79.83%；建設期利息442.53萬元，占項目總投資的2.32%；流動資金3401.64萬元，占項目總投資的17.85%。（二）建設投資構成本期項目建設投資15216.07萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用12628.04萬元，工程建設其他費用2227.31萬元，預備費360.72萬元。八、 資金籌措方案本期項目總投資19060.

17、24萬元，其中申請銀行長期貸款9031.28萬元，其余部分由企業自籌。九、 項目預期經濟效益規劃目標（一）經濟效益目標值（正常經營年份）1、營業收入（SP）：40900.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：34198.13萬元。3、凈利潤（NP）：4890.42萬元。（二）經濟效益評價目標1、全部投資回收期（Pt）：6.23年。2、財務內部收益率：18.45%。3、財務凈現值：3996.31萬元。十、 項目建設進度規劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規劃24個月。十一、 項目綜合評價通過分析，該項目經濟效益和社會效益良好。從發展來看公司將面向市場

18、調整產品結構，改變工藝條件以高附加值的產品代替目前產品的產業結構。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積32000.00約48.00畝1.1總建筑面積57978.111.2基底面積18560.001.3投資強度萬元/畝297.272總投資萬元19060.242.1建設投資萬元15216.072.1.1工程費用萬元12628.042.1.2其他費用萬元2227.312.1.3預備費萬元360.722.2建設期利息萬元442.532.3流動資金萬元3401.643資金籌措萬元19060.243.1自籌資金萬元10028.963.2銀行貸款萬元9031.284營業收入萬元40900.00正

19、常運營年份5總成本費用萬元34198.13""6利潤總額萬元6520.56""7凈利潤萬元4890.42""8所得稅萬元1630.14""9增值稅萬元1510.92""10稅金及附加萬元181.31""11納稅總額萬元3322.37""12工業增加值萬元11725.83""13盈虧平衡點萬元16803.68產值14回收期年6.2315內部收益率18.45%所得稅后16財務凈現值萬元3996.31所得稅后第二章 行業、市場分析一、 短期房

20、企資金壓力猶大，需求難見明顯恢復地產基本面未見修復，房企資金壓力猶大。2022年1-2月全國銷售面積同比下降9.6%，3月前18日重點50城新房日均成交同比降47.3%，降幅較2月擴大17.6pct，銷售未見明顯回暖；并且3月仍有個別大型房企出現債務展期情況，民營房企資金環境未見明顯好轉。從鄭州松綁認房又認貸到廣西降首付比例，近期政策力度明顯加大，結合3月16日國務院金融穩定發展委員會的定調與多部委積極發聲，后續政策端改善力度有望持續加大。但考慮地產政策存在時滯、市場信心恢復仍需時間，短期竣工與玻璃需求仍然承壓。行業庫存走高，印證需求疲弱，短期玻璃價格或難有起色。如前文分析，玻璃庫存與價格具有

21、較強的負相關性，且略微領先價格走勢。當期玻璃庫存逐步走高，印證下游需求疲弱，較高的玻璃庫存可能會對短期玻璃價格形成拖累。當然，因燃料價格大幅上行，后續玻璃價格下行空間亦相對有限。從玻璃期貨價格看，作為玻璃現貨領先指標（大約領先兩周），玻璃期貨價格近期延續震蕩態勢。第三章 背景、必要性分析一、 供需主導價格，行業周期性顯著國內平板玻璃以浮法生產工藝為主。國內平板玻璃生產工藝主要包括浮法與壓延法，其中浮法為最主要生產方式、產能占比8成以上，壓延法主要用于生產光伏和部分建筑如室內隔斷、部分門窗玻璃。由浮法或壓延法生產的平板玻璃亦稱為玻璃原片，經過深加工后可得到鍍膜玻璃、鋼化玻璃、夾層玻璃、中空玻璃等

22、，進而應用于多種領域，成為建筑玻璃（工程玻璃為主、節能玻璃如Low-E玻璃）、汽車玻璃、光伏玻璃、電子玻璃、家電玻璃等。浮法玻璃生產具有連續、不間斷特點，通常8-10年后需進行6個月左右冷修。浮法玻璃制造具有高溫、連續、不間斷的生產特性，生產期間熔融的玻璃液在錫槽中均勻攤開（錫主要作用是在玻璃還是液體時像水一樣把油托起），生產一旦開始，每天24小時不停。一般而言，一條浮法玻璃生產線在窯爐點火投產后有8-10年生產周期，之后需進行停產冷修，冷修周期為6個月左右。2009-2014年玻璃生產線投產較多，按照8-10年窯齡冷修周期測算，推算2017-2024年玻璃行業將進入冷修高峰期。2016-20

23、20年，全國浮法玻璃冷修日熔量從1.65萬噸升至2.96萬噸，占浮法玻璃總日熔量比重從7.8%升至12.7%。值得一提的是，優質窯爐生產周期可能超過10年，特別當玻璃價格高企，企業為追求高額利潤可能延遲冷修停產。窯爐陸續冷修停產，疊加房地產進入存量市場，2013年以來玻璃在產產能趨于平穩，與總產能差距擴大。2008年以前，國內浮法玻璃總產能與在產產能基本保持同步，一方面因國內玻璃產能大多于2001年以后投產，按照8-10年窯齡計算，冷修需求不大；另一方面因房地產市場蓬勃發展、下游需求旺盛，玻璃行業景氣度高，停產冷修對廠商來說代價巨大。2008年以后浮法玻璃在產產能與總產能出現背離，主要因：1）

24、隨著房地產逐步進入存量房市場，玻璃需求亦有所放緩，需要的實際產能規模趨于平穩；2）行業冷修需求逐步來臨，尤其是當產能過剩問題日益嚴重，例如2009、2010年在四萬億政策和房地產新一輪周期帶動下，玻璃產能需求持續增加，隨著供求矛盾逆轉、玻璃行業進入低谷，玻璃企業選擇提前冷修；3）政策要求淘汰落后產能，例如建材工業十二五發展規劃中提出十二五期間淘汰落后平板玻璃產能5000萬重量箱目標，2011-2015年停產生產線從21條升至68條，到2020年末進一步升至77條。2013年以來，浮法玻璃生產線開工數、在產產能在較小區間范圍波動。當前玻璃行業供給主要關注冷修停產、復產節奏。玻璃實際產能主要受新增

25、點火投產產線、冷修停產產線和冷修復產產線三者影響，在過去不同階段對產能供給影響存在差異。2008年以前行業尚未進入冷修期，供給主要受新增點火投產產線影響；2009-2015年，隨著產線陸續進入冷修期，新增產線、冷修停產和冷修復產產線均對供給有較大影響，但新增產線仍為關鍵，2009-2014年為玻璃產能密集投產期；2016年以來隨著政策嚴禁玻璃新增產能，新增產線逐步減少，冷修停產與復產成為影響供給主要因素。玻璃下游需求主要來自地產。浮法玻璃下游需求主要來自房地產，占比或超過七成，主要因房屋建成之后需要玻璃作為門窗和室內裝修材料，寫字樓、酒店、商場亦廣泛使用大面積玻璃取代混凝土材料作為幕墻，并大量

26、使用玻璃護欄、欄板；另外汽車需求占比20%左右，家電、出口等占比10%左右。房屋竣工統計數據存在失真，不宜簡單用其判斷玻璃需求。考慮商品房竣工交付前半年左右會安裝外墻窗玻，理論上玻璃需求應該與房屋竣工高度相關、且領先半年左右，但統計局平板玻璃產量、房屋竣工數據擬合顯示兩者相關性并不強。竣工指標難以成為玻璃需求單一跟蹤指標，主要因竣工數據存在失真、口徑可能偏小，盡管統計局對竣工填報有嚴格規定，但實操中部分房企因避稅等原因可能存在竣工漏報或延報，尤其是2016年以來房企境內外融資持續收緊，疊加三四線樓市火熱、對項目填報要求可能不如一二線城市嚴格，導致全國真實竣工存在被低估的可能。對比玻璃產量與竣工

27、面積，可以看到2001年以來兩者比值在65%-90%間波動，但2018年以來大幅走高，而統計的10家左右主流房企2018年竣工亦明顯提速，側面印證近年來統計局竣工絕對值可能存在一定低估。商品房銷售作為領先指標，可與竣工結合共同判斷玻璃需求。盡管有觀點認為玻璃產量與施工面積增速走勢較為一致，可將后者作為需求反應指標，但施工面積口徑偏大，包括本期新開工的面積、上期跨入本期繼續施工的房屋面積、上期停緩建在本期恢復施工的房屋面積、本期竣工的房屋面積以及本期施工后又停緩建的房屋面積，而玻璃需求僅涉及施工后期。2001-2007年，玻璃行業進入高速發展期，呈現供需兩旺局面。需求端，城鎮化、經濟高速發展帶動

28、房地產、汽車產業高速發展。1998年房改以來，受益于經濟高速發展、按揭貸款與公積金等制度不斷成熟、居民購買力顯著提升，疊加城鎮化快速推進、帶來大量住房需求釋放，房地產市場迎來高速發展。2001-2007年房地產投資增速保持20%以上，商品房銷售面積從1.7億平米增長至7.7億平米，竣工面積亦從2.3億平米增長至6.1億平米，帶來大量玻璃需求。此外，汽車作為平板玻璃另一重要應用領域，行業同樣發展快速，2003-2007年乘用車銷量從197.2萬輛升至629.8萬輛，年增速保持15%以上。隨著2008年金融危機襲來，玻璃行業受到明顯沖擊。受金融危機影響，2008年下半年房地產單月投資增速顯著回落，

29、全年商品房銷售面積、銷售額分別同比下滑14.7%、16.1%，資金端壓力也促使房企暫緩竣工，全年竣工面積同比下滑3.5%，增速較上年下滑7.8PCT。國內下游需求放緩亦對玻璃行業形成沖擊，疊加外圍經濟不振、人民幣升值以及平板玻璃出口退稅率下降（2007年7月1日起出口退稅率由11%降至5%），影響平板玻璃出口，2008年我國平板玻璃產量僅同比增長6.5%，增速較上年下滑6.9pct，生產線開工率顯著降低，四季度玻璃價格快速下滑，行業利潤率亦持續承壓，如南玻A單季度毛利率從2008年一季度32.5%降至四季度25.3%，全年歸母凈利潤同比下滑2.6%。2011年隨著產能大幅擴張，需求預期轉弱，供

30、需寬松下玻璃價格走低，行業盈利承壓。需求端，隨著經濟逐步復蘇，房地產出現過熱跡象，2010年地產調控政策開始收緊，1月國務院辦公廳發布關于促進房地產市場平穩健康發展的通知，要求增加保障性住房和普通商品住房有效供給，加大差別化信貸政策執行力度、購房首付比例提高等，此后調控政策密集出臺，部分城市開始限購，2011年央行多次上調存貸款基準利率。受此影響，2011年商品房銷售面積增速由上年10.6%降至4.4%，需求預期逐步轉弱。供給端，2009年以來需求向好、價格上升帶動下，2010、2011年玻璃新點火產能大幅增加，促使2009年末至2011年末浮法玻璃總產能從6.31億重箱升至8.56億重箱，在

31、產產能從5.31億重箱升至6.96億重箱。從產量看，2011年平板玻璃產量同比增長15.80%，與領先指標2010年銷售面積同比增長10%相符，印證全年真實需求不弱，但玻璃產能擴張與需求預期轉弱，促使玻璃價格大幅回落，疊加2011年油價大漲、燃料價格上升，上市玻璃企業多數面臨業績下滑，旗濱集團、信義玻璃、南玻A、中國玻璃、三峽新材2011年歸母凈利潤降幅在19%以上，增速較上兩年大幅下滑。2016-2017年供給側改革開啟，供給收縮疊加需求回暖，玻璃價格逐步回升。供給端，政策限制新增產能，疊加沙河等地環保限產，玻璃產能供給收縮。隨著行業產能過剩問題日益凸顯，疊加玻璃生產存在高耗能、污染大問題，

32、2016年5月國務院辦公廳發布關于促進建材工業穩增長調結構增效益的指導意見，提出2020年底前嚴禁備案和新建擴大產能的水泥熟料、平板玻璃建設項目，導致新點火玻璃產能減少；同時國家環保政策執行趨嚴，河北沙河市作為玻璃生產重要產地，因排污許可證問題面臨玻璃產線停爐改造，2017年11月和2018年8月沙停產產能分別高達3840萬重箱和1620萬重箱，占全國總產能比重為3.0%和1.2%，占在產產能比重為4.3%、1.8%。值得一提的是，政策端對于玻璃行業產能約束強度不如水泥，疊加產能開關不如水泥行業靈活、企業協同生產能力差，決定了2016年供給側改革以來玻璃供給收縮幅度弱于水泥，玻璃漲價彈性亦不如

33、水泥。需求端，地產支持政策密集出臺，樓市逐步升溫。2014年經濟下行壓力加大，貨幣政策轉向寬松，央行多次降準降息；同時地產政策轉向放松，呼和浩特率先取消限購，此后大部分城市跟進取消；2014年930、2015年330等新政陸續出臺，包括取消認房認貸，降低購房首付比例、降低房貸利率，降低契稅等，帶動樓市自2015年二季度開始恢復，2016年樓市進一步升溫，帶動玻璃價格走高。2019-2021：竣工高峰逐步來臨，但房企違約潮來襲2019H2至2021H1，地產竣工高峰逐步來臨，需求旺盛下2021H1玻璃價格持續創新高。二、 下半年竣工或重回正軌，玻璃景氣度不必悲觀三、 若后續地產政策如期改善，下半

34、年竣工有望重回正軌。如前文所述，2022年作為可能的新一輪周期起點，需求恢復尤為關鍵。若后續地產政策持續如期發力，房企資金環境逐步改善，疊加保交房政策要求，交房高峰期壓力下，竣工修復速度將快于開工，疊加2021年下半年以來積壓竣工需求逐步釋放，預計2022年下半年竣工有望步入正軌，此外老舊小區改造加速、購房者對采光要求提高、汽車全景天幕使用等，亦將帶動玻璃需求釋放。供給端趨于收縮，冷修高峰延續亦有助于緩解產能壓力。考慮政策嚴控玻璃新增產能，供給端主要關注冷修、復產節奏。冷修產線方面，2009-2014年玻璃生產線投產較多，按照8-10年窯齡冷修周期測算，推算2017-2024年玻璃行業將處于冷

35、修高峰期。盡管現有冷修產線將逐步恢復生產，但后續逐步進入冷修的產線數量規模更多，對產能供給形成調節。停產產線方面，玻璃價格自2016年以來走高，企業盈利改善下停產產能理應更多復產，但2016-2020年末停產產線維持77條，或因其中包含許多停產兩年以上而無法進行置換，以及技術改造、搬遷成本較高的產能。據隆重網估計，截至3月18日，浮法玻璃剔除僵尸產線后在產產線259條、總產線297條。往后看，考慮產能置換操作問答明確從2021年起已停產兩年或三年內累計生產不超過一年的平板玻璃生產線不能用于產能置換，預計未來復產產線對產能供給沖擊有限。供需改善下玻璃景氣度不必悲觀，有望迎來新一輪周期演變。下半年

36、竣工或重回正軌，玻璃景氣度不必悲觀若后續地產政策如期改善，下半年竣工有望重回正軌。如前文所述，2022年作為可能的新一輪周期起點，需求恢復尤為關鍵。若后續地產政策持續如期發力，房企資金環境逐步改善，疊加保交房政策要求，交房高峰期壓力下，竣工修復速度將快于開工，疊加2021年下半年以來積壓竣工需求逐步釋放，預計2022年下半年竣工有望步入正軌，此外老舊小區改造加速、購房者對采光要求提高、汽車全景天幕使用等，亦將帶動玻璃需求釋放。供給端趨于收縮，冷修高峰延續亦有助于緩解產能壓力。考慮政策嚴控玻璃新增產能，供給端主要關注冷修、復產節奏。冷修產線方面，2009-2014年玻璃生產線投產較多，按照8-1

37、0年窯齡冷修周期測算，推算2017-2024年玻璃行業將處于冷修高峰期。盡管現有冷修產線將逐步恢復生產，但后續逐步進入冷修的產線數量規模更多，對產能供給形成調節。停產產線方面，玻璃價格自2016年以來走高，企業盈利改善下停產產能理應更多復產，但2016-2020年末停產產線維持77條，或因其中包含許多停產兩年以上而無法進行置換，以及技術改造、搬遷成本較高的產能。據隆重網估計，截至3月18日，浮法玻璃剔除僵尸產線后在產產線259條、總產線297條。往后看，考慮產能置換操作問答明確從2021年起已停產兩年或三年內累計生產不超過一年的平板玻璃生產線不能用于產能置換，預計未來復產產線對產能供給沖擊有限

38、。供需改善下玻璃景氣度不必悲觀，有望迎來新一輪周期演變。四、 堅決貫徹新發展理念堅持創新驅動發展，把發展經濟著力點放在實體經濟和先進制造業及現代服務業上，建設產業強市、質量強市、網絡強市和數字秦皇島，推動實體經濟、科技創新、現代金融、人力資源協同發展，提高經濟質量效益和核心競爭力。（一）持續擴大投資和消費積極融入以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局，深化供給側結構性改革，推動供需協同發力、經濟良性循環。鞏固提高重點產業、重點企業在國內國際市場產業鏈供應鏈價值鏈中的優勢地位。實施內外銷產品同線同標同質工程，推動內需和外需、進口和出口、引進外資和對外投資協調發展。深入實施重大項目

39、支撐帶動戰略，加快推進一批強基礎、增功能、利長遠的重大項目建設。積極擴大先進制造業、高新技術產業和戰略性新興產業投資，統籌推進基礎設施、農業農村、生態環保、公共衛生、防災減災、民生保障等重點領域投資，引導資金投向供需共同受益、具有乘數效應的領域。著力提升傳統消費，培育新型消費，積極打造消費新模式新業態。放寬服務消費領域市場準入，推進服務消費提質擴容。加快城市經濟發展，推動傳統商圈改造升級，打造一批特色風貌街區和“夜經濟”街區。促進線上線下深度融合，大力發展電子商務，完善互聯網+消費生態體系，發展無接觸交易服務。培育發展網紅經濟新業態，推動直播產業創新資源要素在秦皇島集聚，建設直播產業園區和基地

40、。健全消費領域信用體系，實施秦皇島知名品牌培育宣介行動和放心消費工程，加快國家體育消費試點城市建設，積極創建國家文化和旅游消費試點城市。擴大電商、快遞進農村覆蓋面，提升農產品進城和工業品下鄉雙向流通效率，開拓城鄉消費市場。統籌推進現代化流通體系建設，完善軟硬件建設和網絡設施，發展壯大一批具有國際競爭力的現代流通企業，打造京津冀現代商貿物流重要基地。（二）建設現代產業體系堅決去、主動調、加快轉，持續調整優化產業結構，加快推動裝備制造、食品加工、金屬壓延、文體旅游、臨港物流等傳統優勢產業改造提升，大力發展生命健康、信息智能、綠色建筑及節能環保等戰略性新興產業，加快發展高端軟件、創意設計等未來高潛產

41、業，積極培育新經濟新業態，構建具有秦皇島特色的“532”現代產業體系。突出制造業的基礎支撐和核心地位，建立重點產業集群及產業鏈“鏈長制”，推動裝備制造、食品加工、信息智能等重點制造業鏈式聚集、高端高新，打造中國北方重要的重型裝備基地、糧油食品加工基地、輕量化鋁合金汽車零部件制造基地、醫療器械和康復輔具基地、國內最大的消防安防電子生產基地，為建設制造強市提供產業支撐。實施規模化集群化發展三年行動計劃，打好產業基礎高級化和產業鏈現代化攻堅戰，力促終端產品化，打造更多工業單項冠軍，加快培育百億千億級產業集群。實施工業互聯網創新發展工程，推動新一代信息技術與制造業融合發展，促進傳統產業高端化、智能化、

42、綠色化變革。制定生命健康產業發展規劃，加快北戴河生命健康產業創新示范區發展。堅持以康帶養、以養促康、康養結合，推動醫療康養和康復輔具產業迅速成長。加快發展現代服務業，促進臨港物流、工業設計、商務咨詢、金融服務等生產性服務業向專業化和價值鏈高端延伸，養老、育幼、家政、物業等生活性服務業向高品質和多樣化升級。推動現代服務業同先進制造業、現代農業深度融合發展。大力發展數字經濟，深入推進“上云用數賦智”行動，運用大數據、人工智能和5G技術，加快數字產業化、產業數字化，推動數字社會、數字政府建設。強化供應鏈安全管理，分行業精準施策，完善全鏈條供應體系。健全我市與央企和國內民企500強常態化協調對接機制，

43、強化要素支撐，優化產業鏈供應鏈發展環境。開展質量提升行動，統籌標準、質量、品牌、信譽聯動建設。（三）完善創新創業生態實施科教強市行動，以科技創新催生新發展動能，實現依靠創新驅動的內涵型增長。優化整合科技資源力量，推進科研院所和高等院校科研力量優化配置和資源共享，規劃建設一批高質量協同創新平臺，瞄準科技前沿、產業發展、市場需求，組織實施一批重大科技攻關和成果轉化項目。完善鼓勵企業技術創新政策，促進各類創新要素向企業集聚，推進產學研用深度融合，實現知識創新、技術創新、產品創新、產業創新、組織管理創新。發揮企業家在創新中的關鍵作用，支持行業龍頭企業、優勢企業牽頭組建創新聯合體，研發產業共性關鍵技術。

44、大力發展實驗室經濟。建立創新型企業梯度培育機制，實施科技型中小企業、高新技術企業雙提升行動，支持創新型中小微企業成為創新重要發源地。完善科技創新體制機制，建立健全科技創新綜合服務體系，推動科技政策與產業、財政、金融等政策有機銜接。改進科技項目組織管理模式，實行“揭榜掛帥”制度，給予創新領軍人才更大技術路線決定權和經費使用權，推動項目、基地、資金、人才一體化配置。加快科技管理職能轉變，建立財政科研投入穩定增長機制，支持企業擴大研發投入，提高全社會研發支出占生產總值比重。構建軍民科技協同創新體系，支持軍民兩用關鍵技術產品研發和創新成果雙向轉化應用。建立市縣聯動機制，開展創新型城市創建活動，實施縣域

45、科技創新躍升行動。完善企事業單位人才流動機制，暢通人才跨所有制流動渠道。大力弘揚科學精神和工匠精神，營造崇尚創新的社會氛圍。（四）建設高標準市場體系堅持平等準入、公正監管、開放有序、誠信守法，實施高標準市場體系建設行動，形成高效規范、公平競爭的統一市場。健全市場準入負面清單制度和市場主體退出機制，加強反壟斷和反不正當競爭執法司法。加強知識產權保護工作，建設知識產權強市。全面推進重要產品信息化追溯體系建設，完善打擊假冒偽劣商品長效機制。完善要素市場化配置體制機制，深化土地管理制度改革，推進勞動力、資本、技術、數據等要素市場化改革，健全要素市場運行和監管機制，完善要素交易規則和服務體系。加強社會信

46、用體系建設，完善信用信息共享平臺，構建以信用為基礎的新型監管機制。建立健全經濟治理基礎數據庫，強化經濟監測預警能力。（五）推動基礎設施協同高效建設建立多元化投資機制，加大“兩新一重”基礎設施建設力度，重點抓好新型網絡、數據智能、應用智慧、網絡安全等新型基礎設施建設，增強發展數字經濟關鍵生產要素的支撐作用。完善綜合交通運輸大通道，積極推進環渤海城際鐵路秦皇島段、承秦鐵路建設前期工作，加快遷青鐵路、秦唐高速公路、秦皇島港東港區集裝箱和通用碼頭、山海關港綜合開發等重大項目建設，提升空港、陸港、海港功能，推進全國性綜合交通樞紐城市和港口型國家物流樞紐承載城市建設。完善能源供應保障體系，調整能源消費結構

47、，加快清潔能源設施建設，完善油氣管網，推進智能安全電網建設。強化智慧城管服務平臺建設，加強城市供水、燃氣、供熱和垃圾、污水處理設施建設。加快基礎設施數字化改造。推動城鄉基礎設施統籌布局、統一規劃、同步實施，逐步構建城鄉快捷高效的交通網、市政網、信息網、服務網。建立覆蓋基礎設施全生命周期的精細化管理、人性化服務和專業化監管機制，打造與一流國際旅游城市相適應的現代化基礎設施體系。第四章 公司基本情況一、 公司基本信息1、公司名稱：xxx有限責任公司2、法定代表人：向xx3、注冊資本：1410萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2015

48、-5-87、營業期限：2015-5-8至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事玻璃相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）二、 公司簡介公司不斷建設和完善企業信息化服務平臺，實施“互聯網+”企業專項行動，推廣適合企業需求的信息化產品和服務，促進互聯網和信息技術在企業經營管理各個環節中的應用，業通過信息化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產業鏈，打造創新鏈，提升價值鏈，促進帶動產業鏈上下游企業協同發展。企業履行社會責任，既是實現經濟、環境、社會可持續

49、發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，回饋社會、實現價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。三、 公司競爭優勢（一）公司具有技術研發優勢，創新能力突出公

50、司在研發方面投入較高，持續進行研究開發與技術成果轉化，形成企業核心的自主知識產權。公司產品在行業中的始終保持良好的技術與質量優勢。此外，公司目前主要生產線為使用自有技術開發而成。（二）公司擁有技術研發、產品應用與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊由多名具備行業多年研發、經營管理與市場經驗的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩定的核心團隊促使公司形成了高效務實、團結協作的企業文化和穩定的干部隊伍，為公司保持持續技術創新和不斷擴張提供了必要的人力資源保障。（三）公司具有優質的行業頭部客戶群體公司憑借出色的技術創新、產品質量和服務，樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優質客

51、戶保持穩定的合作關系，對于行業的核心需求、產品變化趨勢、最新技術要求的理解更為深刻，有利于研發生產更符合市場需求產品，提高公司的核心競爭力。（四）公司在行業中占據較為有利的競爭地位公司經過多年深耕，已在技術、品牌、運營效率等多方面形成競爭優勢；同時隨著行業的深度整合，行業集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應的安全與穩定，在現有競爭格局下對于公司產品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續發展的有力支撐。四、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額7238.715790.975429.03負債總額2738.2921

52、90.632053.72股東權益合計4500.423600.343375.32公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入20282.0216225.6215211.51營業利潤3942.453153.962956.84利潤總額3463.072770.462597.30凈利潤2597.302025.891870.06歸屬于母公司所有者的凈利潤2597.302025.891870.06五、 核心人員介紹1、向xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。2、于xx，中國國籍，無

53、永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。3、范xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。4、胡xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限

54、公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。5、呂xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。6、杜xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。7、鄧xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有

55、限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。8、葉xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。六、 經營宗旨自主創新，誠實守信，讓世界分享中國創造的魅力。七、 公司發展規劃（一）戰略目標與發展規劃公司致力于為多產業的多領域客戶提供高質量產品、技術服務與整體解決方案，為

56、成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。（二）措施及實施效果公司立足于本行業，以先進的技術和高品質的產品滿足產品日益提升的質量標準和技術進步要求，為國內外生產商率先提供多種產品，為提升轉換率和品質保證以及成本降低持續做出貢獻，同時通過與產業鏈優質客戶緊密合作，為公司帶來穩定的業務增長和持續的收益。公司通過產品和商業模式的不斷創新以及與產業鏈企業深度融合，建立創新引領、合作共贏的模式，再造行業新格局。（三）未來規劃采取的措施公司始終秉持提供性價比最優的產品和技術服務的理念，充分發揮公司在技術以及膜工藝技術的扎實基礎及創新能力，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產業的研發、智能制造和銷售，在消費升級帶來的產業結構調整所需的領域積極布局。致力于為多產業的多領域客戶提供中高端技術服務與整體解決方案。在未來的五至十年，以蓬勃發展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發展機遇，利用獨立創新、聯合開發、并購和收購等多種方法，掌握國際領先的技術，使得公司真正成為國際領先的創新型企業。第五章 運營管理模式一、 公司經營宗旨自主創新，誠實守信，讓世界分享中國創造的魅力。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發