1、泓域咨詢/稀土磁性材料產業園建設項目營銷策劃方案稀土磁性材料產業園建設項目營銷策劃方案xx（集團）有限公司目錄第一章 項目投資背景分析8一、 稀土產業鏈全景介紹8二、 稀土材料用途甚廣，稀土永磁材料最具潛力9三、 產業政策向好，終端需求增量可期10四、 加快構建現代產業體系，全力建設現代產業強市17五、 切實加快高標準市場體系建設19第二章 市場預測20一、 分離冶煉占據全球主導地位20二、 高性能釹鐵硼廠商集中，行業壁壘較高21三、 完善的稀土產業鏈26第三章 項目緒論29一、 項目名稱及投資人29二、 編制原則29三、 編制依據30四、 編制范圍及內容31五、 項目建設背景31六、 結論分

2、析32主要經濟指標一覽表34第四章 公司基本情況36一、 公司基本信息36二、 公司簡介36三、 公司競爭優勢37四、 公司主要財務數據38公司合并資產負債表主要數據38公司合并利潤表主要數據39五、 核心人員介紹39六、 經營宗旨41七、 公司發展規劃41第五章 建筑工程方案43一、 項目工程設計總體要求43二、 建設方案44三、 建筑工程建設指標45建筑工程投資一覽表45第六章 產品規劃方案47一、 建設規模及主要建設內容47二、 產品規劃方案及生產綱領47產品規劃方案一覽表48第七章 法人治理結構50一、 股東權利及義務50二、 董事52三、 高級管理人員56四、 監事58第八章 發展規

3、劃61一、 公司發展規劃61二、 保障措施62第九章 運營模式分析65一、 公司經營宗旨65二、 公司的目標、主要職責65三、 各部門職責及權限66四、 財務會計制度70第十章 原輔材料分析77一、 項目建設期原輔材料供應情況77二、 項目運營期原輔材料供應及質量管理77第十一章 勞動安全生產78一、 編制依據78二、 防范措施79三、 預期效果評價83第十二章 組織機構、人力資源分析85一、 人力資源配置85勞動定員一覽表85二、 員工技能培訓85第十三章 工藝技術方案88一、 企業技術研發分析88二、 項目技術工藝分析90三、 質量管理91四、 設備選型方案92主要設備購置一覽表93第十四

4、章 項目規劃進度94一、 項目進度安排94項目實施進度計劃一覽表94二、 項目實施保障措施95第十五章 投資計劃96一、 投資估算的依據和說明96二、 建設投資估算97建設投資估算表101三、 建設期利息101建設期利息估算表101固定資產投資估算表103四、 流動資金103流動資金估算表104五、 項目總投資105總投資及構成一覽表105六、 資金籌措與投資計劃106項目投資計劃與資金籌措一覽表106第十六章 經濟效益分析108一、 經濟評價財務測算108營業收入、稅金及附加和增值稅估算表108綜合總成本費用估算表109固定資產折舊費估算表110無形資產和其他資產攤銷估算表111利潤及利潤分

5、配表113二、 項目盈利能力分析113項目投資現金流量表115三、 償債能力分析116借款還本付息計劃表117第十七章 風險風險及應對措施119一、 項目風險分析119二、 項目風險對策121第十八章 招標、投標123一、 項目招標依據123二、 項目招標范圍123三、 招標要求123四、 招標組織方式124五、 招標信息發布127第十九章 總結128第二十章 附表130建設投資估算表130建設期利息估算表130固定資產投資估算表131流動資金估算表132總投資及構成一覽表133項目投資計劃與資金籌措一覽表134營業收入、稅金及附加和增值稅估算表135綜合總成本費用估算表136固定資產折舊費估

6、算表137無形資產和其他資產攤銷估算表138利潤及利潤分配表138項目投資現金流量表139第一章 項目投資背景分析一、 稀土產業鏈全景介紹稀土產業鏈涵蓋了上游的稀土礦資源的開采、冶煉分離，中游各類稀土材料的精深加工，以及下游終端應用領域三大塊。上游稀土原礦的開采主要包括輕稀土礦和中重稀土礦的采掘；原礦石經冶煉分離后可得到稀土氧化物，隨后通過火法冶金或濕法冶金技術便能形成稀土化合物或單一稀土金屬。在產業鏈中游，稀土金屬及稀土氧化物再被進一步精密加工成稀土永磁、催化、發光材料等多類稀土材料。隨后，稀土材料可被應用至各類下游稀土應用端以稀土永磁材料中的高性能釹鐵硼永磁材料為例，其終端應用包括風力發電

7、、新能源汽車、節能家電、機器人及智能制造等領域。我國稀土上游開采行業格局較為穩定，中游稀土材料加工行業競爭相對更激烈。2021年，我國稀土開采總量控制指標為16.8萬噸，冶煉分離指標為16.2萬噸，全部由六大稀土集團完成。由于上游稀土礦供給市場存在嚴格的準入資質，企業競爭格局較為穩定，長期來看稀土礦加工端難有新玩家入場。相較上游，中游精深加工企業間的競爭格局更為市場化，也更激烈。目前由輕稀土釤、釹元素作為主要成分的稀土永磁材料（主要為釹鐵硼永磁材料）是稀土產業鏈中游精深加工環節內發展最快的行業，近幾年仍有許多新興企業不斷涌入稀土永磁材料加工市場。此外，由于我國每年稀土開采總量指標為定額，這也順

8、勢催生了釹鐵硼廢料的循環利用，即以稀土資源綜合利用為目標的稀土回收業務，主要單位包括北方稀土、南方稀土及華宏科技。盡管稀土回收業務具有一定的準入資質壁壘，但若未來稀土材料的供給缺口不斷擴大，更多玩家有望涌入稀土回收市場。二、 稀土材料用途甚廣，稀土永磁材料最具潛力稀土被譽為“現代工業維生素”、“新材料之母”，終端應用領域十分廣泛。上游加工而成的稀土金屬及稀土氧化物主要由稀土產業鏈中游的精深加工企業所消化，經不同的加工工藝制成的稀土材料可被應用至諸多不同的終端領域。稀土材料的下游需求按大類可被分為傳統領域和新材料領域兩大塊。傳統應用領域包括冶金工業、石油化工、玻璃陶瓷、農輕紡及軍事領域等；而在新

9、材料領域中，不同稀土材料相對應的則是不同的下游細分賽道，例如稀土永磁材料可被廣泛應用于信息產業中的各類電子設備及新能源領域中的各類電機及零部件，稀土儲氫材料可被應用于電池儲氫產業，稀土發光材料則可被應用于熒光器件等。稀土永磁材料是全球稀土下游需求中占比最大的應用領域，也是稀土材料中最具潛力和價值的應用領域。據Roskill數據顯示，2020年，稀土永磁材料為全球稀土材料下游應用領域中最大的需求占比，高達29%，稀土催化材料占比21%，拋光材料占比13%，冶金應用占比8%，光學玻璃應用占比8%，電池應用占比7%，其他應用占比共計14%，其中包括了陶瓷、化工等領域。由于稀土永磁材料可被應用至多個高

10、速發展及需求增速較快的終端領域，包括新能源車、風力發電、節能家電等符合國家政策導向的新能源行業，因此稀土永磁材料有望跨入高速發展的黃金時代。三、 產業政策向好，終端需求增量可期高性能釹鐵硼永磁材料下游應用領域廣泛，碳中和、碳達峰將進一步推動需求放量。近年來，新能源領域的高速發展帶動釹鐵硼永磁材料新增需求井噴，稀土永磁行業逐漸步入基本面驅動時代。高性能釹鐵硼主要應用于高技術壁壘領域中各種型號的電機、壓縮機、傳感器，下游應用領域主要包括傳統汽車EPS電機、新能源汽車驅動電機、風力發電、變頻空調、節能電機等。為貫徹落實中華人民共和國節約能源法，深入實施工業節能管理辦法，新能源汽車、風電、節能家電等重

11、點領域的節能提效滲透進程有望加速，以助力我國早日實現碳達峰碳中和目標。近年來我國就稀土永磁材料出臺多項相關政策，將高性能稀土永磁材料及其制品列為戰略性新興產業。新能源汽車高景氣度將推動高性能釹鐵硼磁材需求，稀土永磁同步電機有望成為下游需求增長的首要驅動力。高性能釹鐵硼主要應用于新能源汽車驅動電機，據Frost&Sullivan信息顯示，與傳統電動機相比，應用釹鐵硼永磁材料可節省高達15%-20%的能源。目前，稀土永磁同步電機可以大幅減輕電機重量、縮小電機尺寸、提高工作效率，且具有轉矩大、功率密度大、工作速域寬、可靠性高、結構簡單等特點，目前已成為了新能源汽車驅動電機的主流。中汽協數據顯

12、示，2021年，我國新能源汽車產銷量分別為354.5萬輛和352.1萬輛，分別同比增長159.5%和157.5%，預計2022年我國新能源車銷量可達500萬輛左右。新能源車產銷量的穩固增長為未來釹鐵硼潛在的增量市場打下了良好的基礎。從新能源車的相關政策方面來看，國務院辦公廳印發新能源汽車產業發展規劃（20212035年），提出到2025年，新能源汽車新車銷售量需達到汽車新車銷售總量的20%左右。因此，隨著新能源車滲透率和銷量的提升，新能源車有望成為高性能釹鐵硼下游核心增量市場。風力發電作為應用最廣泛和發展最快的新能源發電技術之一，在國家政策的大力扶持下將保持穩步增長。加快開發和利用可再生能源已

13、在國際上達成共識，能源結構調整對節能減排的貢獻度不容小覷，風電作為應用最廣泛且發展速度最快的綠電之一，已受到各國政府的高度重視。風電機組用到的發電機主要分為永磁直驅電機和雙饋電機，釹鐵硼永磁材料主要用于生產永磁直驅風機，其具有結構簡單、運行與維護成本低、使用壽命長、并網性能良好、發電效率高、更能適應在低風速的環境下運行等特點。目前永磁直驅風機滲透率在30%左右，未來市場滲透率有望持續攀。從全球市場來看，據全球風能理事會（GWEC）統計數據顯示，全球風電裝機容量近年來維持穩步增長，從2009年的160GW累計增長到了2018年的592GW，年均復合增長率高達15.7%；根據GWEC預測，2021

14、年全球風電新增裝機降至88GW，略低于2020年。基于現有的政策模式，未來五年全球風電總新增裝機容量年均新增超90GW，預計全球風電新增裝機容量在2025年將突破110GW。國家能源局最新數據顯示，我國2021年新增風電發電并網裝機容量為47.6GW。據2020年發布的風能北京宣言表示，在十四五規劃中，須為風電設定與碳中和國家戰略相適應的發展空間，到2025年后，我國風電年均新增裝機容量應不低于60G。平均1MW風電裝機需要650kg左右的高性能釹鐵硼；以現有政策作為參考，假設2021-2025年全球新增風電裝機量穩步增長至突破110GW，我國新增風電裝機量穩步增長至突破60GW，且假設永磁直

15、驅式發電機滲透率將勻速提升至2025年的50%，對2021-2025年釹鐵硼用量測算可得,我國風電釹鐵硼用量分別為1.05/1.21/1.45/1.70/1.98萬噸，CAGR為17.2%；海外風電釹鐵硼用量分別為0.89/1.11/1.28/1.47/1.66萬噸，CAGR為16.7%。變頻空調壓縮機滲透率的逐步提升將驅動釹鐵硼永磁材料的需求增長。釹鐵硼永磁材料在變頻空調中的應用可以使空調在不同速度下運轉，提升電器的效率、可靠度及性能，能有效節約能源消耗并降低使用成本。2020年7月1日開始實施的房間空氣調節器能效限定值及能效等級制定了房間空氣調節器的能效等級、能效限定值和試驗方法，將變頻與

16、定頻能效標準合并，原有的三級定頻以及部分能效較差的三級變頻和二級單冷定頻空調都面臨著淘汰。據此政策，高能效變頻空調將有望持續滲透，而變頻空調壓縮機大多使用釹鐵硼永磁體，高性能釹鐵硼永磁材料對鐵氧體材料的替代趨勢也更加明確。產業信息顯示變頻空調的單機釹鐵硼用量約為100克，其滲透率提升將牽動下游釹鐵硼需求。根據Frost&Sullivan的分析報告，2020年全球和我國的變頻空調產量分別為9930和8336萬臺，假設2021-2025年變頻空調產量CAGR為15%,我國變頻空調釹鐵硼用量分別為0.96/1.10/1.27/1.46/1.68萬噸，海外變頻空調釹鐵硼用量分別為1,833/2

17、,108/2,424/2,788/3,206噸。未來節能電梯滲透率提升以及存量電梯替換有望同時推動高性能釹鐵硼永磁材料市場需求。電梯節能技術主要體現在兩個方面，一是電梯拖動系統采用變頻技術，二是電梯驅動系統，為釹鐵硼永磁同步無齒輪曳引技術。電梯變頻技術相對于普通的異步電動機而言可節省25%的電能；電梯曳引機是電梯的動力設備，包括永磁同步曳引機與傳統異步曳引機，釹鐵硼永磁材料在節能電梯中的應用主要為永磁同步曳引機。據我國電梯協會測算估計，我國平均每部電梯每天耗電量約40kWh，約占整個建筑能耗的5%。電梯耗電量巨大，是高層建筑最大能耗設備之一。而永磁同步曳引機擁有體積小、損耗低、效率高、低噪音等

18、優點，已發展成為新型曳引機的主流機型，并逐步占據市場主流地位。根據我國電梯協會數據，截至2020年底，我國電梯保有量突破780萬臺，預計到2030年，電梯更新改造量將達到274萬臺。國家統計局數據顯示，2020年全國電梯、自動扶梯及升降機年產量為128.2萬臺。節能電梯的單臺電梯釹鐵硼用量約為6kg，在每年新增電梯產量中，節能電梯滲透率已達到了80%以上。假設2021-2025年全球及我國節能電梯滲透率逐年提升2%，并假設全球及我國電梯產量CAGR保持我國電梯協會的數據指引7.89%，預測2021-2025年，我國節能電梯釹鐵硼用量分別為6,960/7,688/8,488/9,366/10,3

19、30噸；海外節能電梯釹鐵硼用量分別為2,719/3,003/3,316/3,659/4,035噸。傳統汽車中的微特電機將持續牽動釹鐵硼下游需求。汽車零部件中有大量的微特電機會使用到高性能釹鐵硼，包括電動助力轉向系統（EPS）、防抱死制動系統（ABS）、汽車油泵、點火線圈等。目前我國汽車EPS滲透率約在66%，未來滲透率有望達到80%以上。隨著我國汽車產量的增加，疊加EPS和ABS等零部件在汽車中的滲透率不斷提高，汽車零件所驅動的釹鐵硼永磁材料需求將穩步上升。由于傳統汽車市場趨于飽和，新能源車替代為未來主流趨勢，預計2021-2025年傳統汽車市場總體增量有限。假設全球和我國EPS滲透率均逐年提

20、升3%，以每輛車釹鐵硼總用量為0.35kg來計算，預測2021-2025年我國汽車EPS釹鐵硼用量分別為6,573/7,088/7,644/8,222/8,820噸，CAGR為7.6%；海外汽車EPS釹鐵硼用量分別為1.60/1.76/1.93/2.10/2.28萬噸，CAGR為9.2%。自動化在政策導向下的普及度提升將催生我國工業機器人市場蓬勃發展，為釹鐵硼需求貢獻增量。工業機器人是實現智能制造的自動化設備，當前主要包括面向工業領域的多關節式機械手或多自由度機器人，多用于工業生產過程中的搬運、焊接、裝配、加工、涂裝、清潔生產等環節。驅動電機是工業機器人的核心部件，永磁同步伺服電機是目前的主流

21、，而高性能釹鐵硼永磁材料則是永磁同步伺服電機的基礎材料。我國為工業機器人生產大國，根據世界機器人2021工業機器人報告，2020年全球工業機器人產量為38.4萬臺；工信部數據顯示，2020年我國工業機器人產量為23.7萬臺。若以機器人單機消耗釹鐵硼25kg來計算，根據歷史數據，假設2021-2025年工業機器人在我國的產量CAGR為20%，全球產量CAGR為17.5%，測算可得2021-2025年我國工業機器人釹鐵硼用量分別為0.71/0.85/1.02/1.23/1.47萬噸，海外工業機器人釹鐵硼用量分別為4,170/4,722/5,335/6,013/6,758噸。消費電子市場體量龐大，產

22、品中釹鐵硼滲透率相對上述新型產業更高，未來市場份額保持穩步增長。釹鐵硼永磁材料由于其高磁能積、高壓實密度等優點，符合消費電子產品小型化、輕量化、輕薄化的發展趨勢，被廣泛應用于音圈電機（VCM）、手機線性震動馬達、攝像頭、TWS耳機等諸多消費類電子產品元器件。假設消費電子產量CAGR為3%，據2020年全球消費電子釹鐵硼需求量占下游比例5%測算可得出，2021-2025年我國3C產品釹鐵硼需求量為1,051/1,082/1,115/1,148/1,182噸，海外3C產品釹鐵硼需求量為2,893/2,980/3,069/3,162/3,256噸。綜上分析，測算得出，2021-2025年我國高性能釹

23、鐵硼下游需求CAGR為17.3%，全球高性能釹鐵硼下游需求CAGR為18.3%。從下游細分領域各自占比來看，2025年我國新能源車對高性能釹鐵硼的需求占比為29.3%，風電占比19.8%，變頻空調占比16.5%，節能電梯占比10.2%，傳統汽車占比8.7%，工業機器人占比14.5%，消費電子占比1.2%。綜合上述領域未來釹鐵硼需求測算，2021-2025年我國高性能釹鐵硼需求量為5.24/6.26/7.40/8.70/10.14萬噸，CAGR為18.0%；海外釹鐵硼需求量為4.47/5.34/6.24/7.38/8.84萬噸，CAGR為18.6%。我國釹鐵硼需求量未來幾年CAGR預測值略低于海

24、外，主要歸咎于新能源車增速預期不及海外。海外市場中，美國對汽車市場的電氣化進程規劃較為激進，美國白宮于2021年8月發布聲明稱，新能源車銷售額在2030年至少需達到美國汽車銷售總額的一半。2021至2025年美國新能源車銷售數量CAGR為53.0%，相比之下我國同期新能源車銷量CAGR約為29.6%。四、 加快構建現代產業體系，全力建設現代產業強市堅持把發展經濟著力點放在實體經濟上，推進產業基礎高級化、產業鏈現代化，建立制造、智造與創造相互促進，先進制造業與現代服務業深度融合，工業化與信息化深度融合，三次產業結構合理，科技文化人才支撐有力的現代產業架構體系，打造具有衡陽特色和品牌的現代產業高地

25、，重塑“衡陽制造”輝煌。（一）建設區域性先進制造業中心保持制造業比重基本穩定，鞏固壯大實體經濟根基。全面提升制造業核心競爭力，依托資源稟賦和產業基礎，加快傳統制造業改造提升和新興制造業發展培育，打造國家級有色金屬與合金新材料產業基地、全國化工新材料特色產業基地、以新能源汽車為引領的區域性汽車產業基地等，大力培育一批千億級產業、百億企業。加快推進鋼管精深加工和信息技術升級改造，大力建設“鋼管之都”。實施領軍企業“上市工程”，打造一批行業龍頭、專精特新“小巨人”和“單項冠軍”“隱形冠軍”企業，形成優秀獨特的上市企業“衡陽板塊”。實施質量品牌“提質工程”，加強標準、計量、專利、檢測等建設，全面提升衡

26、陽制造競爭力和美譽（二）提升產業鏈供應鏈現代化水平聚焦特色優勢產業鏈，大力實施產業鏈“鏈長制”，加大建鏈補鏈延鏈強鏈力度，推動全產業鏈優化升級。堅持產業鏈、供應鏈、創新鏈、資金鏈、人才鏈、政策鏈深度融合，提升產業鏈供應鏈穩定性和競爭力。實施產業基礎再造工程，不斷提升核心基礎零部件（元器件）、關鍵基礎材料、先進基礎工藝、產業技術基礎和基礎工業軟件供給能力。全領域賦能企業成長，提升產業鏈龍頭企業核心環節能級，提升主導產業本地配套率，打造自主可控、安全高效的產業鏈供應鏈。優化區域產業鏈布局，深入推進“一軸三廊”產業集聚區建設，實施產業園區提質工程，支持共建“飛地園區”，全面提升園區產業承載能力和產業

27、服務能力，打造一批特色產業小鎮。（三）打造數字經濟創新發展示范基地大力實施數據支持“兩網工程”，充分發揮互聯網骨干網節點城市優勢，推進數字產業化和產業數字化，推動數字經濟與產業鏈建設、實體經濟深度融合，打造數字衡陽名片。加快數字社會、數字政府以及數字鄉村建設，推動各地區各部門間數據資源整合、共享交換，不斷提高社會治理、公共服務、教育醫療等數字化、智能化水平。全方位開放應用場景，促進數字產品應用創新融合發展，建設場景應用強市。擴大基礎公共信息數據有序開放共享，推動數據資源開發利用。構建數字經濟生態體系，大力培養數字經濟技能人才，推進線上線下聯動、跨界業務融合。強化數字經濟信息安全，構建信息安全管

28、理體系。五、 切實加快高標準市場體系建設加快產權制度改革，健全產權執法司法保護制度，全面依法平等保護各種所有制經濟產權和合法權益。實施深化要素市場化配置改革行動，促進土地、勞動力、資本、技術、數據等要素自主有序流動，加快建立健全要素價格市場化形成機制。加快盤活閑置低效土地，深化“畝均論英雄”改革，創新工業用地供地制度。全面實施市場準入負面清單制度，改革生產許可制度，落實公平競爭審查制度，推動“非禁即入”普遍落實。加快社會信用體系建設，健全守信聯合激勵和失信聯合懲戒機制，爭創全國社會信用體系建設示范城市。第二章 市場預測一、 分離冶煉占據全球主導地位海外企業的稀土冶煉分離產能嚴重不足，目前全球稀

29、土冶煉分離產能主要集中在我國。根據USGS統計顯示，2020年，我國在世界稀土冶煉分離產能占比接近90%，擁有從稀土采選到功能產品制造的完整產業鏈，成本優勢十分顯著，因此對中重稀土加工有著壟斷性的地位。換言之，我國以占全球近40%的稀土儲量,供應了全球90%的稀土需求量。國外具有稀土冶煉分離產能的單位主要包括美國的MPMaterials及澳洲的LynasRareEarths。美國MountainPass礦山于2002年被迫關閉，部分原因是它被中國低價競爭者擠出市場；2015年其所有者破產，因此其稀土礦加工于2015至2017年間處于停滯狀態，隨后MPMaterials于2017年7月收購礦山并

30、逐步實現復產，截至2020年公司稀土礦設計年產能約為4.2萬噸。澳洲LynasRareEarths為少有的中國以外具有冶煉分離產能的公司之一，公司稀土礦分離冶煉年產能達2.2萬噸，其2021會計年度披露稀土礦銷量為1.64萬噸；Lynas于2021年9月宣布斥資5億美元于Kalgoorlie生產線建設項目，在升級馬來西亞加工廠區的基礎上，將在澳洲西布設立一處新的稀土加工工廠，預計于2023年年底竣工，屆時將具有約3萬噸/年的設計產能。整體來看，美國、緬甸等主要稀土生產國仍會將大批稀土精礦出口至我國進行精深加工，因此海外公司的稀土礦產能擴增也將受到冶煉分離產能不足的部分約束。綜上所述，我國有望長

31、期占據全球稀土冶煉分離市場的絕大部分份額，且將同時主導全球稀土永磁體的加工和生產。二、 高性能釹鐵硼廠商集中，行業壁壘較高我國得天獨厚的稀土資源及積極的政策導向促使了我國成為全球最大的稀土永磁體生產國。據Frost&Sullivan數據顯示，2020年，全球稀土永磁產量達21.74萬噸，我國稀土永磁產量達19.62萬噸，占比為90.25%。雖然海外稀土永磁產量不及我國，但海外產業自動化水平、研發能力、裝備控制水平與精度均明顯優于我國；隨著我國稀土永磁產業的不斷壯大，國外永磁產業有逐漸向國內轉移的趨勢，日本的日立金屬、東京電器（TDK）、信越化學三大磁體廠均在中國設立了合資公司。就海外高

32、性能燒結釹鐵硼市場來說，主要玩家除了上述三家日企，另外還包括日本大同特殊鋼（IMJ）以及德國的真空熔煉公司（VAC）；我國釹鐵硼永磁材料產能結構面臨高端供給不足、中低端產量過剩的局面。根據行業慣例，內稟矯頑力（Hcj,kOe）和最大磁能積（(BH)max,MGOe）之和大于60的燒結釹鐵硼永磁材料，屬于高性能釹鐵硼永磁材料，其余為中低端釹鐵硼。從終端應用來看，中低端釹鐵硼多用于箱包扣、門扣、玩具、磁選等領域，而高性能燒結釹鐵硼下游應用領域包括傳統汽車EPS、新能源汽車驅動電機、風力發電、變頻空調、節能電機、機器人及智能制造等。據中國新材料產業發展報告2020數據統計，我國高性能釹鐵硼永磁材料年

33、產量約占釹鐵硼毛坯總產量的25%；從我國釹鐵硼市場格局來看，國內有約170家燒結釹鐵硼生產企業，近十年來我國燒結釹鐵硼產量的平均年增長率約為14.0%。從企業產能來看，我國燒結釹鐵硼年產能達3000噸以上的企業僅占7.5%，產能在1500-3000噸的企業僅占8.5%，剩余84%的企業產能均在1500噸以下。我國高性能釹鐵硼永磁材料行業中龍頭企業較為集中，掌握核心定價話語權。釹鐵硼永磁材料加工企業對磁材的定價權主要得益于定價機制和下游客戶需求彈性有限兩方面。定價機制方面，釹鐵硼磁材加工企業通常采用成本加成定價法，在稀土原料漲價時，企業會以最新成本為基礎，按照相對固定的毛利率進行提價。客戶需求彈

34、性方面，釹鐵硼磁材下游客戶所需釹鐵硼產品的成本占比通常較為有限（以新能源車電機的釹鐵硼用量為例，每臺新能源單車大概需要2-5kg的釹鐵硼磁材，若以350元/千克的成本計算，700-1750元的成本占全車成本有限），因此對釹鐵硼價格波動的敏感度相對偏低。目前高性能釹鐵硼下游的各類新能源應用需求量增長迅速，而高性能釹鐵硼生產企業在行業中相對集中，因此釹鐵硼生產商對下游客戶具有較強的議價能力。目前市場上能夠穩定生產高性能釹鐵硼的企業主要包括寧波韻升、中科三環、正海磁材、金力永磁、大地熊和英洛華等。六家企業的銷售毛利率在近年來分化不大，但寧波韻升的銷售毛利率自2019年起經歷了較大幅度的上升，主要受益

35、于三方面：1）稀土價格上漲所帶來的原材料庫存收益能被傳導至下游客戶，幫助增厚公司產品毛利率；2）公司加強內部控制，推動降本增效，提升生產效率；3）公司用于汽車應用的釹鐵硼永磁材料增長迅速，并在新能源車領域獲得了多個國內外主驅電機廠及汽車配套的供應商資格，實現批量供貨。總體來看，我國高性能釹鐵硼生產企業由于在技術、資金及客戶認證方面均具有一定的壁壘，企業數相對較少，毛利率一般在20%以上；而中低端釹鐵硼主要由大量中小企業生產，由于中低端釹鐵硼生產的技術壁壘偏低，競爭較為激烈，毛利率一般低于高性能釹鐵硼廠商。就我國釹鐵硼永磁材料發展前景來說，高性能釹鐵硼市場不論從未來供給端的擴產還是需求端的增長來

36、說，均有較大提升空間，這也為國內高性能釹鐵硼生產企業提供了諸多成長機遇。高性能釹鐵硼永磁材料作為知識技術密集型的戰略性新興產業之一，其生產行業具有較高的準入壁壘，主要體現在技術研發壁壘、資金壁壘和客戶粘性壁壘三個方面。技術研發壁壘：高性能釹鐵硼多屬非標準化產品，生產商需具備較強的研發能力，并通過長時間的行業經驗積累才能完成產品的研發與生產。高性能釹鐵硼多數采用定制化和專線生產模式，燒結釹鐵硼材料的生產過程涉及配方設計、熔煉、制粉、成型、燒結、加工及表面處理等眾多環節以及多項關鍵工藝和技術。材料配方設計、生產設備改良、流水線優化和工藝過程監控是生產高性能燒結釹鐵硼產品的關鍵。企業需要在研發環節經

37、過大量試驗和反復論證，并在生產過程中不斷地進行技術改進以提高產品的質量和綜合性能。因此在研發投入和設備升級方面，相關企業均保持較高比例的研發投入。資金壁壘：燒結釹鐵硼永磁材料行業屬于資金密集型行業，資金主要用于高性能產線、原材料儲備及較長賬期所致的流動性需求。高性能釹鐵硼生產線對設備要求較高，自配方設計起需通過一系列的材料生產工序將釹鐵硼速凝薄帶合金片加工成釹鐵硼毛坯，再通過產品加工工序將毛坯加工成釹鐵硼成品。一般1000噸高性能釹鐵硼永磁材料項目需要1-2億元的投資金額，隨著釹鐵硼生產企業的產能逐步擴增，公司所需的與生產直接相關的機器設備賬面價值也逐年提高。就原材料儲備需要來說，由于釹鐵硼永

38、磁材料原料為稀土金屬及稀土氧化物，釹鐵硼加工企業需儲備一定量的原料以應對原材料價格大幅波動的風險。就流動性需求來說，由于釹鐵硼生產企業的下游高端客戶擁有較好的市場形象和較強的影響力，一般會要求生產商提供較長時間的貨款回籠期，這也導致了企業所需流動資金量的增加。客戶粘性壁壘：燒結釹鐵硼永磁材料下游客戶多為業內知名優質企業或其產品配件供應商，一般來說，從前期接洽到管理體系評審、產品檢測、小批量試用再到批量供貨、最后形成穩定的合作關系需要3-5年的認證時間。下游客戶為保持其產品性能及供應鏈穩定性，在選定燒結釹鐵硼供應商并經長期合作認可后，通常不會輕易更換，容易形成一定的客戶粘性。因此對新入競爭者來說

39、，開拓下游客戶以及完成客戶認證具有一定的壁壘。目前我國高性能釹鐵硼永磁材料廠有大量擴產計劃，側面印證下游需求的高景氣度。由于釹鐵硼永磁材料為非標準化產品，涉及新材料、新工藝和新產品的研發，釹鐵硼生產商往往需根據下游客戶對產品的需求而制定相關的生產計劃。例如，新能源車企往往會提供相關電機的技術參數和產品規格，釹鐵硼生產商需根據客戶提供的參數進行定制化設計和批量生產。截止2021年年底，我國主要高性能釹鐵硼生產商包括寧波韻升（年產能1.4萬噸）、中科三環（年產能2.15萬噸）、正海磁材（21年年底投產后已達1.5萬噸產能）、金力永磁（21年產能1.5萬噸，22年二季度預計可達2.3萬噸產能）、大地

40、熊（21年年底已達6,000噸產能）和英洛華（年產能1萬噸）。根據目前公開披露口徑，以上企業均有相應的擴產計劃，預計六家企業總產能將由2020年的7.45萬噸增至2026年的18.4萬噸，CAGR達16.3%；由于許多高性能釹鐵硼產品為定制化或非標準化產品，企業擴產的決心也間接印證了下游終端行業的需求高景氣度。三、 完善的稀土產業鏈我國既是稀土資源儲量大國、生產大國、出口大國，也是消費大國。我國具有全球最大的稀土儲備。據美國地質調查局（USGS）最新數據顯示，2020年全球稀土儲量折合稀土氧化物約為1.2億噸，其中，我國稀土儲量為4400萬噸，占比38.0%，穩居第一；越南儲量2200萬噸，占

41、比19.0%；巴西儲量2100萬噸，占比18.1%；俄羅斯儲量1200萬噸，占比10.4%；全球前四國稀土儲量之和占比高達85%。從地理位置來說，我國稀土資源呈現“北輕南重”的特點。輕稀土礦以內蒙古包頭的白云鄂博礦為代表，主要分布在我國北方地區和四川涼山，其儲量超過全國輕稀土資源的80%；離子型中重稀土礦主要分布在福建、江西、廣東、云南等南方地區，其儲量占我國重稀土資源的90%，其中江西贛州和廣東粵東的中重稀土儲量較大，分別為57萬噸、50萬噸，占中重稀土總儲量的比例為44%、38%。得益于我國豐厚的稀土資源儲備，目前我國重稀土金屬氧化物年產量在全球范圍內仍處于主導地位。我國是最大的稀土出產國

42、。從產量來看，2020年全球稀土產量達24萬噸，我國稀土產量達14萬噸，占全球稀土總產量的58.3%，是世界最大稀土生產國；美國稀土礦產量3.8萬噸，占全球產量的15.8%，為我國境外第一大生產國；緬甸、澳大利亞產量分別為3萬噸、1.7萬噸，分別占全球稀土礦產量12.5%、7.1%。前四大稀土生產國合計占比超全球總產量的93%，但中重稀土的地理分布主要集中在我國和緬甸，可見稀土資源的分布在地理位置上嚴重不均衡。盡管越南、巴西、俄羅斯等國的稀土儲量處于世界領先地位，但有諸多因素導致這些國家的稀土產量世界占比落后其稀土儲量世界占比：1）稀土開采對環境影響較大，許多區域的稀土開采活動受相關環境保護法

43、律限制；2）稀土的加工流程包括分離、冶煉、萃取和提純，這些國家的稀土分離冶煉和稀土金屬萃取技術尚未成熟；3）這些國家的稀土分離冶煉設備不足，導致生產成本較高，生產效率較低。我國稀土產量在21世紀初曾經歷過無序擴張，稀土產量全球占比于2010年一度高達92%，但自2011年國務院提出了稀土行業整改以來，該比例呈逐年下降趨勢，產業供給端逐步回歸合理。工信部對我國稀土開采及冶煉分離指標的嚴格管控導致我國稀土產量增速不及其他各國，因此我國稀土產量較全球產量的比例在2014-2020年間呈持續下滑狀態。但截止2020年我國稀土產量占比仍高達58%，在稀土供應端依然是全球的中流砥柱，預計未來幾年我國稀土供

44、應仍將占據全球主導地位。我國也是稀土出口大國，2020年我國稀土產品出口量為35,448噸（包括稀土化合物及稀土金屬），同比下降23.5%，主要稀土出口國包括日本、美國、德國等，稀土出口量在2015至2020年間呈先增后減的趨勢。從消費端來看，我國為全球第一大稀土消費國，2020年我國稀土表觀消費量高達15.2萬噸，占據全球稀土產量一半以上，為稀土資源消費量第一大國。第三章 項目緒論一、 項目名稱及投資人（一）項目名稱稀土磁性材料產業園建設項目（二）項目投資人xx（集團）有限公司（三）建設地點本期項目選址位于xx。二、 編制原則本項目從節約資源、保護環境的角度出發，遵循創新、先進、可靠、實用、

45、效益的指導方針。保證本項目技術先進、質量優良、保證進度、節省投資、提高效益，充分利用成熟、先進經驗，實現降低成本、提高經濟效益的目標。1、力求全面、客觀地反映實際情況，采用先進適用的技術，以經濟效益為中心，節約資源，提高資源利用率，做好節能減排，在采用先進適用技術的同時，做好投資費用的控制。2、根據市場和所在地區的實際情況，合理制定產品方案及工藝路線，設計上充分體現設備的技術先進，操作安全穩妥，投資經濟適度的原則。3、認真貫徹國家產業政策和企業節能設計規范，努力做到合理利用能源和節約能源。采用先進工藝和高效設備，加強計量管理，提高裝置自動化控制水平。4、根據擬建區域的地理位置、地形、地勢、氣象

46、、交通運輸等條件及安全，保護環境、節約用地原則進行布置；同時遵循國家安全、消防等有關規范。5、在環境保護、安全生產及消防等方面，本著“三同時”原則，設計上充分考慮裝置在上述各方面投資，使得環境保護、安全生產及消防貫穿工程的全過程。做到以新代勞，統一治理，安全生產，文明管理。三、 編制依據1、中國制造2025；2、“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃；3、工業綠色發展規劃(2016-2020年)；4、促進中小企業發展規劃（20162020年）；5、中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要；6、關于實現產業經濟高質量發展的相關政策；7、項目建設單位提供的相關技術參數

47、；8、相關產業調研、市場分析等公開信息。四、 編制范圍及內容根據項目的特點，報告的研究范圍主要包括：1、項目單位及項目概況；2、產業規劃及產業政策；3、資源綜合利用條件；4、建設用地與廠址方案；5、環境和生態影響分析；6、投資方案分析；7、經濟效益和社會效益分析。通過對以上內容的研究，力求提供較準確的資料和數據，對該項目是否可行做出客觀、科學的結論，作為投資決策的依據。五、 項目建設背景稀土產業鏈上游供給格局較為清晰，我國各大稀土集團對稀土資源供應掌握著重要話語權，而工信部掌控的稀土開采及冶煉分離配額或將成為影響全球稀土供應市場的主要決定性因素。六、 結論分析（一）項目選址本期項目選址位于xx

48、，占地面積約23.00畝。（二）建設規模與產品方案項目正常運營后，可形成年產xxx噸稀土磁性材料的生產能力。（三）項目實施進度本期項目建設期限規劃12個月。（四）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資9983.79萬元，其中：建設投資7664.26萬元，占項目總投資的76.77%；建設期利息81.64萬元，占項目總投資的0.82%；流動資金2237.89萬元，占項目總投資的22.42%。（五）資金籌措項目總投資9983.79萬元，根據資金籌措方案，xx（集團）有限公司計劃自籌資金（資本金）6651.67萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行

49、借款總額3332.12萬元。（六）經濟評價1、項目達產年預期營業收入（SP）：19500.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：16066.39萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：2510.81萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：18.58%。5、全部投資回收期（Pt）：5.91年（含建設期12個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：7309.40萬元（產值）。（七）社會效益經初步分析評價，項目不僅有顯著的經濟效益，而且其社會救益、生態效益非常顯著，項目的建設對提高農民收入、維護社會穩定，構建和諧社會、促進區域經濟快速發展具有十分重要的作用。項目在社會經濟、自然條件及投資等方面建設條件較好

50、，項目的實施不但是可行而且是十分必要的。本項目實施后，可滿足國內市場需求，增加國家及地方財政收入，帶動產業升級發展，為社會提供更多的就業機會。另外，由于本項目環保治理手段完善，不會對周邊環境產生不利影響。因此，本項目建設具有良好的社會效益。（八）主要經濟技術指標主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積15333.00約23.00畝1.1總建筑面積27002.881.2基底面積9506.461.3投資強度萬元/畝317.882總投資萬元9983.792.1建設投資萬元7664.262.1.1工程費用萬元6605.152.1.2其他費用萬元808.172.1.3預備費萬元250.942.2

51、建設期利息萬元81.642.3流動資金萬元2237.893資金籌措萬元9983.793.1自籌資金萬元6651.673.2銀行貸款萬元3332.124營業收入萬元19500.00正常運營年份5總成本費用萬元16066.39""6利潤總額萬元3347.74""7凈利潤萬元2510.81""8所得稅萬元836.93""9增值稅萬元715.60""10稅金及附加萬元85.87""11納稅總額萬元1638.40""12工業增加值萬元5649.81"&qu

52、ot;13盈虧平衡點萬元7309.40產值14回收期年5.9115內部收益率18.58%所得稅后16財務凈現值萬元1818.66所得稅后第四章 公司基本情況一、 公司基本信息1、公司名稱：xx（集團）有限公司2、法定代表人：姚xx3、注冊資本：1400萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2013-6-287、營業期限：2013-6-28至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx9、經營范圍：從事稀土磁性材料相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產

53、業政策禁止和限制類項目的經營活動。）二、 公司簡介公司秉承“以人為本、品質為本”的發展理念，倡導“誠信尊重”的企業情懷；堅持“品質營造未來，細節決定成敗”為質量方針；以“真誠服務贏得市場，以優質品質謀求發展”的營銷思路；以科學發展觀縱觀全局，爭取實現行業領軍、技術領先、產品領跑的發展目標。 公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得市場的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求

54、。三、 公司競爭優勢（一）公司具有技術研發優勢，創新能力突出公司在研發方面投入較高，持續進行研究開發與技術成果轉化，形成企業核心的自主知識產權。公司產品在行業中的始終保持良好的技術與質量優勢。此外，公司目前主要生產線為使用自有技術開發而成。（二）公司擁有技術研發、產品應用與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊由多名具備行業多年研發、經營管理與市場經驗的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩定的核心團隊促使公司形成了高效務實、團結協作的企業文化和穩定的干部隊伍，為公司保持持續技術創新和不斷擴張提供了必要的人力資源保障。（三）公司具有優質的行業頭部客戶群體公司憑借出色的技術創新、產品質量和服務，

55、樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優質客戶保持穩定的合作關系，對于行業的核心需求、產品變化趨勢、最新技術要求的理解更為深刻，有利于研發生產更符合市場需求產品，提高公司的核心競爭力。（四）公司在行業中占據較為有利的競爭地位公司經過多年深耕，已在技術、品牌、運營效率等多方面形成競爭優勢；同時隨著行業的深度整合，行業集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應的安全與穩定，在現有競爭格局下對于公司產品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續發展的有力支撐。四、 公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額376

56、4.053011.242823.04負債總額1653.111322.491239.83股東權益合計2110.941688.751583.20公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入11834.869467.898876.15營業利潤2089.991671.991567.49利潤總額1775.651420.521331.74凈利潤1331.741038.76958.85歸屬于母公司所有者的凈利潤1331.741038.76958.85五、 核心人員介紹1、姚xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。2、崔xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。3、邵xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月