1、2011證券從業資格證券投資基金考試大綱第五部分 證券投資基金 目的與要求 本部分內容包括證券投資基金的概念與特點，證券投資基金的法律形式與運作方式，證券投資基金業在國內外的發展概況及其在金融體系中的地位與作用;證券投資基金的類型，主要基金類型的風險收益特征與分析方法;基金的募集、交易與注冊登記;基金管理公司、基金托管人的主要職責、內部管理與內部控制;基金的市場營銷;基金的估值、費用與會計核算;基金的收益分配與稅收;基金的信息披露;基金的監管等知識。本部分的內容還包括投資組合理論及其運用、資產配置管理、股票與債券的投資組合管理以及基金績效衡量等投資學方面的內容。 通過本部分的學習，要求熟練掌握

2、有關證券投資基金的基本理論、運作實務以及與基金投資管理有關的投資學方面的知識，熟悉有關法律法規、自律規范的基本要求。 第一章 證券投資基金概述 掌握證券投資基金的概念與特點;熟悉證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的區別;了解證券投資基金市場的運作與參與主體。 掌握契約型基金與公司型基金的概念與區別;了解證券投資基金的起源與發展;了解我國證券投資基金業的發展概況。 掌握封閉式基金與開放式基金的概念與區別。 了解基金業在金融體系中的地位與作用。 第二章 基金的類型 了解證券投資基金分類的意義，掌握各類基金的基本特征及其區別。 了解股票基金在投資組合中的作用，掌握股票基金與股票的區別，熟悉股票基

3、金的分類，了解股票基金的投資風險，掌握股票基金的分析方法。 了解債券基金在投資組合中的作用，掌握債券基金與債券的區別，熟悉債券基金的類型，了解債券基金的投資風險，掌握債券基金的分析方法。 了解貨幣市場基金在投資組合中的作用，了解貨幣市場工具與貨幣市場基金的投資對象，了解貨幣市場基金的投資風險，掌握貨幣市場基金的分析方法。 了解混合基金在投資組合中的作用，了解混合基金的類型，了解混合基金的投資風險。 了解保本基金的特點，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的類型，了解保本基金的投資風險，掌握保本基金的分析方法。 掌握ETF的特點、套利原理，了解ETF的類型，了解ETF的投資風險及其分析方法。 了

4、解QDII基金在投資組合中的作用，了解QDII的投資對象，了解QDII基金的投資風險。 了解分級基金、交易所聯接基金的基本概念。 了解基金評價的概念與目的，了解基金評價的三個角度，了解基金評級方法，掌握基金評級的運用，掌握基金評級的局限性，掌握基金評價業務原則，掌握基金評價禁止性規定。 第三章 基金的募集、交易與登記 了解基金的募集程序，熟悉基金合同生效的條件;掌握開放式基金的認購步驟、認購方式、收費模式，掌握開放式基金認購份額的計算。掌握封閉式基金的認購，ETF與LOF份額的認購, QDII基金份額的認購。 了解封閉式基金上市交易條件、交易規則，熟悉封閉式基金的交易費用，掌握封閉式基金折(溢

5、)價率的計算。 了解開放式基金的募集程序，熟悉開放式基金的基金合同生效的條件;熟悉開放式基金的認購渠道和步驟。 掌握開放式基金申購、贖回的概念，掌握開放式基金申購、贖回的原則，熟悉開放式基金申購、贖回的費用;掌握開放式基金申購份額、贖回金額的計算方法。了解開放式基金申購、贖回的登記與款項的支付，了解巨額贖回的認定與處理方式。 掌握開放式基金份額的轉換、非交易過戶、轉托管與凍結的概念。 熟悉ETF份額的變更登記、ETF份額的認購方式、份額折算的方法;掌握ETF份額的交易規則;掌握ETF份額的申購和贖回的原則;熟悉ETF份額申購、贖回清單與內容。 了解上市開放式基金上市的交易條件，掌握上市開放式基

6、金的交易規則，了解上市開放式基金場外申購贖回與場內申購贖回的概念，掌握上市開放式基金份額轉托管的概念。 掌握QDII 基金申購贖回與一般開放式基金申購贖回的區別。 掌握開放式基金份額的登記的概念，了解開放式基金登記機構及其職責，熟悉基金登記的流程，了解基金份額申購(認購)、贖回資金清算流程。 第四章 基金管理人 熟悉基金管理公司的市場準入規定，熟悉基金管理人的職責和作用，了解基金管理公司的主要業務，了解基金管理公司的業務特點。 熟悉基金管理公司的組織架構與部門職責。 了解基金管理公司的投資決策機構，熟悉投資決策委員會的主要職責;了解一般的投資決策程序;了解基金管理公司的投資研究、投資交易與投資

7、風險控制工作。 熟悉特定客戶資產管理業務規范性要求。 了解基金管理公司治理結構的總體要求，掌握基金管理公司治理結構的基本原則，了解獨立董事制度和督察長制度。掌握基金管理公司內部控制的概念;熟悉內部控制的目標、原則、基本要求以及主要內容。第五章 基金托管人 熟悉基金資產托管業務，熟悉基金托管人在基金運作中的作用，了解基金托管人的市場準入規定，掌握基金托管人的職責;了解基金托管業務流程。 了解基金托管人的機構設置與技術系統。 了解基金財產保管的基本要求，熟悉基金資產賬戶的種類，掌握基金財產保管的內容。 了解基金在交易所市場、全國銀行間市場和場外市場資金清算的基本流程。 掌握基金會計復核的內容。 了

8、解基金托管人對基金管理人監督的主要內容，了解對基金投資運作監管結果的處理方式。 熟悉基金托管人內部控制的目標、原則、基本要素以及主要內容。 第六章 基金的市場營銷 了解基金市場營銷的含義與特征，掌握基金市場營銷的內容。 了解基金產品的設計與定價。 了解基金的銷售渠道與促銷手段，了解基金客戶服務的方式。 了解銷售機構的準入條件，了解有關法規針對基金銷售機構職責的規范。 熟悉對基金銷售人員行為的規范，熟悉對基金宣傳推介材料和活動的規范，掌握對基金銷售費用的規范，熟悉基金銷售適用性的內容，熟悉反洗錢客戶風險等級劃分標準，了解基金投資者教育活動的意義。 了解基金銷售業務信息管理的內容。 熟悉基金銷售機

9、構內部控制的概念、目標、原則與主要內容。 第七章 基金的估值、費用與會計核算 掌握基金資產估值的概念，了解基金資產估值的重要性，了解基金資產估值需考慮的因素，掌握我國基金資產估值的方法;掌握計算錯誤的處理及責任承擔，了解暫停估值的情形。了解QDII基金資產的估值。 掌握基金運作過程中的兩類費用的區別，熟悉基金費用的種類，掌握各種費用的計提標準及計提方式。 掌握基金會計核算的特點，了解基金會計核算的主要內容。 了解基金財務會計報告分析的目的，熟悉基金財務會計報表分析的方法。 第八章 基金利潤分配與稅收 熟悉基金的利潤來源，掌握本期利潤、本期已實現收益、期末可供分配利潤以及未分配利潤等概念。 熟悉

10、基金利潤分配對基金份額凈值的影響，掌握封閉式基金、開放式基金、貨幣市場基金收益分配的有關規定。 熟悉針對基金作為營業主體的稅收規定，了解針對基金管理人和托管人的稅收制度與規定，熟悉針對機構法人和個人投資者的稅收規定。 第九章 基金的信息披露 了解基金信息披露的含義與作用，了解信息披露的實質性原則與形式性原則，熟悉對基金信息披露禁止行為的規范，了解基金信息披露的分類，了解可擴展商業報告語言在基金信息披露中的應用，了解我國基金信息披露制度體系。 熟悉基金管理人的信息披露義務，了解基金托管人、基金份額持有人的信息披露義務。 了解基金合同、招募說明書的主要披露事項;掌握基金合同、招募說明書的重要信息;

11、了解基金托管協議的主要內容。 熟悉基金季度報告、半年度報告、年度報告的主要內容。 掌握基金信息披露的重大性概念及其標準，熟悉需要進行臨時信息披露的重大事件，了解基金澄清公告的披露。 掌握貨幣市場基金收益公告披露的內容，熟悉凈值偏離度信息披露的要求，了解貨幣市場基金、凈值表現以及投資組合報告的主要披露項目。掌握QDII基金的信息披露的內容與要求。掌握ETF的信息披露。 第十章 基金監管 了解基金監管的含義與作用，熟悉基金監管的目標，掌握基金監管的原則，了解我國基金行業監管的法規體系。 熟悉基金監管機構對基金市場的監管，了解行業協會、證券交易所對基金行業的自律管理。 掌握對基金管理公司市場準入監管

12、與日常監管的內容;了解對基金托管銀行的監管;掌握對基金代銷機構的監管;了解對基金登記機構的監管。 掌握基金募集申請核準的主要程序和內容;掌握基金銷售活動監管的內容;熟悉基金信息披露監管的內容;掌握基金投資與交易行為監管的內容。 了解加強對基金行業高級管理人員監管的重要性;了解基金行業高級管理人員的任職資格條件;掌握對基金行業高級管理人員的基本行為規范;掌握對投資管理人員的基本行為規范;了解對基金管理公司督察長的監督管理。第十一章 證券組合管理理論 熟悉證券組合的含義、類型、劃分標準及其特點;熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟;熟悉現代證券組合理論體系形成與發展進程;熟悉馬柯威茨、夏普、羅斯

13、對現代證券組合理論的主要貢獻。 掌握單個證券和證券組合期望收益率、方差的計算以及相關系數的意義。熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義;熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形;掌握有效證券組合的含義和特征;熟悉投資者偏好特征;掌握無差異曲線的含義、作用和特征;熟悉最優證券組合的含義;掌握最優證券組合的選擇原理。 熟悉資本資產定價模型的假設條件;熟悉無風險證券的含義;掌握最優風險證券組合與市場組合的含義及兩者的關系;掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經濟意義;掌握證券系數的定義和經濟意義。 熟悉資本資產定價模型的應用效果。 熟悉套利定價理論的基本原理，掌握套利組合的概念及計算，能夠運用套利定

14、價方程計算證券的期望收益率，熟悉套利定價模型的應用。 掌握有效市場的基本概念、形式以及運用。 了解行為金融理論的背景、理論模型及其運用。 第十二章 資產配置管理 熟悉資產配置的含義和主要考慮因素;了解資產配置管理的原因及目標;熟悉資產配置的基本步驟。 了解資產配置的基本方法;熟悉歷史數據法和情景綜合分析法的主要特點及其在資產配置過程中的運用;熟悉有效市場前沿的確定過程和方法。 了解資產配置的主要分類方法和類型;熟悉各類資產配置策略的一般特征以及在資產配置中的具體運用;熟悉戰略性資產配置與戰術性資產配置之間的異同。 第十三章 股票投資組合管理 了解股票投資組合的目的。 熟悉股票投資組合管理基本策略。 熟悉股票投資風格分類體系、股票投資風格指數及股票風格管理。 了解積極型股票投資策略的分析基礎;了解技術分析的基本理論;了解基本分析的主要指標和理論模型;熟悉技術分析和基本分析的主要區別。 了解消極型股票投資的策略;熟悉指數型投資策略的理論和實踐基礎、跟蹤誤差的問題和加強指數法。 第十四章 債券投資組合管理 了解單一債券收益率的衡量方法;熟悉債券投資組合收益率的衡量方法;了解影響債券收益率的主要因素