1、期貨交易所交易交割規則及實施細則2012年7月25日一、 交易規則介紹：（一）、各交易所上市交易的品種及代碼：1、鄭州品種硬麥（普通小麥）強麥（優質強筋小麥）棉花白糖PTA早秈稻菜籽油甲醇代碼WT（PM）WS（WH）CFSRTAER（RI）RO（OI）ME2、大連品種黃大豆1號黃大豆2號豆粕玉米豆油聚乙烯聚氯乙烯棕櫚油焦炭代碼ABMCYLVPJ3、上海品種銅鋁鉛鋅橡膠燃料油黃金螺紋鋼線材白銀代碼CUALPBZNRUFUAURBWRAG4、中金中金品種滬深300指數代碼IF普麥自PM301合約執行，并與硬麥（WT）合約同時運行；菜油、早秈稻、強麥新合約自2013年7月合約開始實行，即自OI307

2、、RI307和WH307合約開始執行新的菜油、早秈稻、強麥期貨合約和新修改的業務細則。（二）、各交易所交易時間1、上海、大連、鄭州交易所： 9:00-10:15（第一節）；10:30-11:30（第二節）；13:30-15:00（第三節）2、中金所：一般交易日交易時間 ：9:15-11:30（第一節）和13:00-15:15（第二節）；最后交易日交易時間 ：9:15-11:30（第一節）和13:00-15:00（第二節）。（三）、交易單位：1、最小單邊下單量：“1手”以及“1手”的整數倍。2、各合約每手的數量：銅、鋁、鋅、天然橡膠、棉花、聚乙烯（L）、聚氯乙烯（PVC）、PTA、菜籽油為5噸/

3、手；白銀為15千克/手；鉛為25噸/手；燃料油、甲醇、普通小麥（PM）為50噸/手；焦炭為100噸/手；黃金為1000克/手；滬深300指數的合約乘數是每點300元；其他商品期貨合約為10噸/手。【自307合約起，菜籽油（OI）為10噸/手，早秈稻（RI）、強麥（WH）為20噸/手、】 （四）、最大單邊下單量：鄭州：1000手（市價指令每次不超過200手）大連：1000手 (玉米最大下單量為2000手；焦炭最大下單量為500手)上海：500手中金：100手（市價指令每次不超過50手）（五）、尾數最小變動單位：1、尾數為1的倍數的有：黃大豆1號，黃大豆2號，豆粕，玉米，燃料油，強麥（WS），硬麥

4、，早秈稻(ER)，白糖，螺紋鋼，線材，焦炭，甲醇,普通小麥（PM），白銀，早秈稻（RI），強麥（WH）2、尾數為2的倍數的有：豆油，PTA，菜籽油（RO），棕櫚油，菜籽油（OI）3、尾數為5的倍數的有：聚乙烯（L），聚氯乙烯（v），鋁，天膠，鋅，棉花，鉛4、尾數為10的倍數的有：銅5、尾數為0.01的倍數：黃金6、尾數為0.2點的倍數：滬深300指數（六）、交易指令的種類：1、上海：限價指令、取消指令。2、鄭州、大連：市價指令、限價指令、取消指令、通用委托。（鄭州市價指令不參與集合競價，當行情出現單邊無連續報價時，未成交的市價指令自動撤銷。大連市價指令是按照漲跌停板價格掛單。）3、中金所：市價

5、指令、限價指令及交易所規定的其他指令。（七）、開盤價的定義：1、開盤價是指某一期貨合約開市前五分鐘內經集合競價產生的成交價格。集合競價未產生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價格為開盤價。2、開盤集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內進行，其中前4分鐘為期貨合約買、賣指令申報時間，后1分鐘為集合競價撮合時間，開市時產生開盤價。（八）、成交原則：1、交易所計算機自動撮合系統將買賣申報指令以價格優先、時間優先的原則進行排序，當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。撮合成交價為申買價、申賣價和前一成交價三者居中的價格。2、當某個上市期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合原則實行平倉優先和

6、時間優先的原則。（但上海平當日新開倉位不適用平倉優先的原則。） （九）、期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取1、鄭州交易所品種一般月份交割前一月份交割月份第一交易日起上旬中旬下旬PM5%5%10%15%20%QM、WH、OI、RI5%5%15%25%30%WT、WS、Ro、CF、ER5%8%SR、PTA6%8%ME6%6%2、 大連交易所一般月份各合約交易保證金收取標準：品種ABMCY、PL，VJ收取標準5%5%5%5%5%6%6%臨近交割期的保證金收取標準：交割時間段交易保證金交割月份前一月第一個交易日合約價值的10%交割月份前一月第六個交易日合約價值的15%交割月份前一月第十一個交易日

7、合約價值的20%交割月份前一月第十六個交易日合約價值的25%交割月份第一個交易日起合約價值的30%3、上海交易所交易時間段ZnAlCuRb、WrPbRuAuAgFu一般月份8%6%8%7%8%9%7%10%8%交割月份前第二月的第一個交易日起-10%交割月前第二月的第十個交易日起8%7%8%8%10%10%-15%交割月前第一月的第一個交易日起10%12%15%10%20%交割月前第一月的第十個交易日起15%20%-30%交割月份的第一個交易日起20%30%15%-最后交易日前二個交易日起-30%40%20%40%4、股指期貨的保證金為：12。（十）、期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取1、鄭

8、州交易所：一般月份品種期貨合約按持倉量的不同采用不同的交易保證金比例：一般月份普麥、強麥(WH)、早秈稻(RI)、菜油(OI)期貨合約的保證金為5，甲醇期貨合約的交易保證金標準為6。雙邊持倉量(N萬手) 品種N7070<N9090<N100N>100白糖、PTA681012雙邊持倉量(N萬手) 品種N4040<N5050<N60N>60硬麥、菜籽油(RO)671012雙邊持倉量(N萬手) 品種N3030<N4040<N50N>50強麥(WS)、早秈稻(ER)671012雙邊持倉量(N萬手) 品種N3030<N4040<N50N&

9、gt;50一號棉6710122、大連交易所：黃大豆1號、豆粕、聚氯乙烯持倉量變化時交易保證金收取標準為：合約月份雙邊持倉總量（N）交易保證金（元/手）N100萬手合約價值的5%（其中V為6%）100萬手N150萬手合約價值的8%150萬手N200萬手合約價值的9%200萬手N合約價值的10%黃大豆2號、豆油合約持倉量變化時交易保證金收取標準為：合約月份雙邊持倉總量（N）交易保證金（元/手）N50萬手合約價值的5%50萬手N60萬手合約價值的8%60萬手N70萬手合約價值的9%70萬手N合約價值的10%玉米合約持倉量變化時交易保證金收取標準為：合約月份雙邊持倉總量（N）交易保證金（元/手）N15

10、0萬手合約價值的5%150萬手N200萬手合約價值的8%200萬手N250萬手合約價值的9%250萬手N合約價值的10%棕櫚油、聚乙烯、焦炭合約持倉量變化時交易保證金收取標準為：合約月份雙邊持倉總量（N）交易保證金（元/手）N25萬手合約價值的6%（其中p為5%）25萬手N30萬手合約價值的8% 30萬手N35萬手合約價值的9%35萬手N合約價值的10%新開倉合約交易保證金按前一交易日結算時交易保證金收取。3、 上海交易所：表一：合約從進入交割月前三月的第一個交易日起X（手）銅、鋁、鋅交易保證金比例(CU、AL、ZN)X12萬12<X14萬14<X16萬X>16萬8%、6%、

11、8%8%、6.5%、8%8%、8%、8%10%螺紋鋼交易保證金比例(RB)X75萬75萬<X90萬90萬<X105萬X>105萬7%8%10%12%線材交易保證金比例(WR)X45萬45萬<X60萬60萬<X75萬X>75萬7%8%10%12%黃金交易保證金比例（AU）X16萬16<X20萬20<X24萬X>24萬7%8%10%12%鉛交易保證金比例（PB）X4萬4<X6萬X>6萬8%10%12%白銀交易保證金比例（AG）X30萬30萬X60萬X60萬10%10%12%表二：合約當持倉總量達到下列標準時X（手）燃料油交易保證金比

12、例X10萬10萬<X15萬15萬<X20萬X>20萬8%10%12%15%合約當持倉總量達到下列標準時X（手）天然橡膠交易保證金比例X5萬5萬X7萬7萬X9萬X9萬5%8%10%12%注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。（十一）、漲跌停板制度 （詳見下表）交易品種手續費及保證金比例參照表（6月29日）品種(代碼)交易所手續費交易所公司漲跌幅度連續停板交易所保證金大連商品交易所大豆1號(A)2元/手5%9%4%-6%-8%8%-10%大豆2號(B)2元/手5%9%4%-6%-8%8%-10%豆粕(M)2元/手5%9%4%-6%-8%8%-10%玉米(C)1.5元/手

13、5%9%4%-6%-8%8%-10%豆油(Y)3.5元/手5%9%4%-6%-8%8%-10%棕櫚油(P)3.5元/手5%9%4%-6%-8%8%-10%聚乙烯(L)3.5元/手6%10%4%-6%-8%8%-10%聚氯乙烯(V)3.5元/手6%10%4%-6%-8%8%-10%焦炭(J)0.086%10%4%-6%-8%8%-10%上海期貨交易所銅(CU)0.088%13%6%-9%-11%11%-13%鋁(AL)4元/手6%10%4%-7%-9%9%-11%鋅(ZN)4元/手8%13%6%-9%-11%11%-13%鉛(PB)0.058%12%6%-9%-11%11%-13%天膠(RU)0

14、.059%14%6%-9%-11%11%-13%黃金(AU)20元/手7%12%5%-8%-10%10%-12%白銀(AG)0.0810%15%7%-10%-13%12%-16%螺紋鋼(RB)0.057%11%5%-8%-10%10%-12%線材(WR)0.057%11%5%-8%-10%10%-12%燃料油(FU)0.0358%12%6%-9%-11%11%-13%鄭州商品交易所強麥(WS)1.6元/手6%9%4%-6%-6%9%-9%普麥(PM)8元/手5%9%4%-6%-6%7.5%-7.5%硬麥(WT)1.6元/手6%9%4%-6%-6%9%-9%PTA (TA)3.2元/手8%12%

15、5%-7.5%-7.5%12%-12%菜籽油(RO)1.6元/手6%10%4%-6%-6%9%-9%早秈稻(ER)1.6元/手6%10%4%-6%-6%9%-9%棉花(CF)4.8元/手6%10%4%-6%-6%9%-9%白糖(SR)3.2元/手6%10%4%-6%-6%9%-9%甲醇（ME）8元/手8%11%4%-6%-6%12%-12%中金股指期貨0.03512%15%10%-10%15%-15%備注：從307合約開始RO交易代碼改為OI、ER改為RI、WS改為WH，焦炭當日同一合約先開后平交易手續費0.04 。注：1、鄭州：新品種期貨合約上市當日，漲跌停板幅度為期貨合約規定漲跌停板幅度的

16、3倍；新月份期貨合約上市當日，漲跌停板幅度為期貨合約規定漲跌停板幅度的2倍。2、大連：新上市合約的漲跌停板為合約規定漲跌停板幅度的2倍。（交易所另有規定的除外）大連所有品種合約交割月份的漲跌停板幅度為上一交易日結算價的6%。3、上海：新上市合約掛盤當日漲跌停板為正常漲跌停板的二倍（交易保證金維持合約規定比例），4、中金所：股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±10。季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的±20。上市首日有成交的，于下一交易日恢復到合約規定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續執行前一交易日的漲跌停板幅度。股指期貨合約最后交易日漲跌停板

17、幅度為上一交易日結算價的±20。（十二）、交易所對連續三板強制減倉的有關規定1、鄭州交易所鄭州客戶在D3交易日閉市時以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，虧損需大于或者等于該期貨合約規定的最低交易保證金標準的持倉。WS 5% CF 5% RO 5% ER 5% PM 5%WT 5% SR 6% TA 6% ME 6% QM 5%盈利客戶分三檔：A、單位持倉盈利大于或等于合約規定價幅2倍的持倉。B、盈利1-2倍的持倉。C、盈利小于1倍的持倉。注：鄭州強減配對時保值頭寸不另行分類，與投機頭寸地位相同。2、大連交易所大連客戶在N+2交易日閉市時以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，虧損需大于或者等

18、于第N+2個交易日結算價的5%。客戶單位凈持倉盈利大于零的投機持倉以及客戶單位凈持倉盈利大于或等于第N+2個交易日結算價的7%的保值持倉都列入平倉范圍。盈利客戶分四檔：A、單位凈持倉盈利大于或等于N+2交易日結算價6%。B、大于或等于3%，小于6%。C、小于3%而大于零。D、盈利大于或等于7%的保值頭寸。3、上海交易所在D4交易日結算時，交易所將D3交易日閉市時以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以D3交易日的漲跌停板價，與該合約凈持倉盈利投資者按持倉比例自動撮合成交。同一投資者持有雙向頭寸，則首先平自己的頭寸，再按上述方法平倉。對于虧損的客戶，首先在D3交易日要以漲跌停板價掛單。且單位凈持倉虧

19、損大于或等于D3交易日結算價的6%。（天膠、燃料油為8%）。盈利客戶分四檔：A、單位凈持倉盈利大于或等于D3交易日結算價6%，（天膠、燃料油為8%）。B、大于或等于3%，小于6%。（天膠、燃料油為大于4%，小于8%）。C、小于3%。（天膠、燃料油為4%）D、單位凈持倉盈利大于或等于D3交易日結算價6%，（天膠、燃料油為8%）的保值頭寸。4、中金所申報平倉數量是指在D2交易日收市后,已經在交易所系統中以漲跌停板價格申報未成交的、且客戶合約的單位凈持倉虧損大于等于D2交易日結算價10%的所有持倉。在平倉范圍內按照盈利大小的不同分成三級,逐級進行分配 ：A、單位凈持倉盈利大于等于D2交易日結算價的1

20、0%的所有持倉 ；B、小于10%，大于6%的所有持倉 ；C、小于6%，大于0的所有持倉。（十三）、限倉制度1、鄭州交易所：交割月份交易所對經紀會員和客戶的投機持倉實行絕對量控制：甲醇、普麥、強麥(WH)、早秈稻（RI）、菜籽油（OI）、受總量控制當甲醇、普麥、強麥(WH)、早秈稻（RI）、菜籽油（OI）期貨合約各期間單邊持倉量大于或者等于10萬手時，期貨公司會員該合約單邊持倉量不得大于該合約單邊總持倉量的25%；小于10萬手時，期貨公司會員該合約單邊持倉量不受限制。品 種交割月前一個月最大單邊持倉（手）（含跨期套利持倉）交割月份最大單邊持倉（手）（不含跨期套利持倉）經 紀 會 員客 戶經紀會員

21、客 戶上旬中旬下旬上旬中旬下旬早秈稻（ER）180001000060002400180010003000500強麥（WS）180001000060002400180010003000300硬麥270001800090006000450020003000500棉花270001800090006000450020002000400菜籽油2700018000900060004500200060002000白糖3000020000100008000600030002000500PTA300002500020000100008000300040001000早秈稻（RI）根據持倉量比例限制2000 160

22、0800比例限制400含跨期）菜油（OI）5000300020001000（含跨期）強麥（WH）15001200600300(含跨期）普麥600 200（含跨期）甲醇300100（含跨期）自進入交割月起，甲醇、普麥、強麥、早秈稻和菜油以外的其他品種，期貨公司會員和客戶所擁有的投機持倉與跨期套利持倉之和，不得超過各品種在交割月前一個月下旬的最大限倉量。其中投機持倉不得超過交割月最大限倉量。2、大連交易所時間段品種交割月前一月第一個交易日起交割月前一月第十個交易日起交割月份期貨公司非期貨公司客 戶期貨公司非期貨公司客 戶期貨公司非期貨公司客戶A、B、M、PVC2500020000100001250

23、0100005000625050002500Y、L1000080004000500040002000250020001000C50000400002000025000200001000012500100005000P50004000200025002000100012501000500J900手300注：當焦炭合約單邊持倉大于5萬手時，期貨公司會員該合約持倉限額不得大于單邊持倉的25%；當焦炭合約單邊持倉小于等于5萬手時，期貨公司會員該合約持倉不受限制。3、上海交易所品種合約交割月份前一月交割月份期間經紀會員非經紀會員客戶經紀會員非經紀會員客戶銅8000手1200800手3000手500300

24、手鋁10000手15001000手3000手500300手天然橡膠5000手1500300手1500手250100手鋅8000手1200800手3000手500300手螺紋鋼30000手90003000手60001800600手線材18000手60001800手36001200360手黃金900手30090手300手9030手鉛、黃金、天然橡膠、燃料油品種期貨公司會員實行比例限倉，非期貨公司會員和客戶實行數額限倉；合約掛牌至交割月前第一月合約掛牌至交割月前第三月的最后一個交易日交割月前第二月交割月前第一月某一期貨合約持倉量限倉比例（%）限倉數額（手）限倉數額（手）限倉數額（手）期貨公司會員非期

25、貨公司會員客戶非期貨公司會員客戶非期貨公司會員客戶燃料油10萬手20500500300300100100合約掛牌至交割月份合約掛牌至交割月前第二月的最后一個交易日交割月前第一月交割月份某一期貨合約持倉量限倉比例（%）限倉數額（手）限倉數額（手）限倉數額（手）期貨公司會員非期貨公司會員客戶非期貨公司會員客戶非期貨公司會員客戶鉛4萬手205005002002006060天然橡膠5萬手155005001501505050黃金16萬手2030003000900900300300白銀30萬手206000600018001800600600注：表中某一期貨合約持倉量為雙向計算，期貨公司會員、非期貨公司會員

26、、客戶的持倉限額為單向計算；期貨公司會員的持倉限額為基數。注：a、交割月前第一月的最后一個交易日收盤前，會員及投資者銅、鋁、鋅期貨合約的持倉應當調整為5手的整倍數（遇市場特殊情況無法按期調整的，可順延一天）；進入交割月后，會員及投資者銅、鋁、鋅合約持倉應當是5手的整倍數，新開、平倉也應是5手的整倍數。b、交割月前第一月的最后一個交易日收盤前，螺紋鋼、線材應調整為30手的整倍數（遇市場特殊情況無法按期調整的，可順延一天）；進入交割月后，螺紋鋼、線材合約持倉應當是30手的整倍數，新開、平倉也應是30手的整倍數。螺紋鋼、線材期貨合約最后交易日前第三個交易日收盤后，自然人客戶該螺紋鋼、線材期貨合約的持

27、倉應當為0手。自最后交易日前第二個交易日起，對自然人客戶的交割月份持倉直接由交易所強行平倉。c、交割月前第一月的最后一個交易日收盤前，各會員、各客戶在每個會員處黃金期貨合約的投機持倉應當調整為3手的整倍數。進入交割月后，會員及法人客戶黃金期貨合約投機持倉應當是3手的整倍數，新開倉、平倉也應當是3手的整倍數。d、交割月前的第二月的最后一個交易日收盤前，會員及投資者燃料油期貨合約的持倉應當調整為10手的整數倍（遇市場特殊情況無法按期調整的，可順延一天）；進入交割月前第一月后，會員及投資者燃料油合約持倉應當是10手的整數倍，新開、平倉也應是10手的整倍數。e、交割月前第一月的最后一個交易日收盤前，各

28、會員、各客戶在每個會員處白銀期貨合約的投機持倉應當調整為2手的整倍數。進入交割月后，白銀期貨合約投機持倉應當是2手的整倍數，新開倉、平倉也應當是2手的整倍數。f、交割月第十個交易日上午收盤前，會員及客戶棉花期貨合約的持倉應當調整為8手的整倍數;交割單位為公定重量40噸。g、鄭州，大連交易所規定，自然人客戶持倉不得進入交割月份。（交割月份甲醇期貨合約自然人客戶限倉為0，同時，沒有甲醇經營相關資格的企業限倉為0）。從2011年7月份合約開始，部分品種自然人臨近交割期允許交易截止點規則將更改，新規則為：交割月前第一月的最后一個交易日收盤前，各會員、各客戶在每個會員處黃金期貨合約的投機持倉應當調整為3

29、手的整倍數。進入交割月后，黃金期貨合約投機持倉應當是3手的整倍數，新開倉、平倉也應當是3手的整倍數。某一貨合約最后交易日前第三個交易日收盤后，自然人客戶該期貨合約的持倉應當為0手。自最后交易日前第二個交易日起，對自然人客戶的該月份持倉直接由交易所強行平倉。上海期貨交易所從2011年7月份合約開始實行的自然人臨近交割期允許交易截止點相關實施細則與原有細則的主要區別：1、自然人客戶在交割月份合約最后交易日前三個工作日收盤前，必須將各合約的持倉進行平倉處理。2、舊規則黃金個人客戶不能進入交割月，新規則實行之后，黃金個人客戶可以持倉進入交割月。4、中金所持倉限額：會員和客戶的股指期貨合約持倉限額具體規

30、定如下：A進行投機交易的客戶號某一合約單邊持倉限額為100張；B某一合約結算后單邊總持倉量超過10萬張的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25；（十四）、各品種最后交易日和交割日的區分：品種最后交易日交割日及交割期上海銅、鋁、鋅、天膠、黃 金、螺紋鋼、線材、鉛、白銀合約交割月份的15日（遇法定假日順延）最后交易日后連續五個工作日燃料油合約交割月份前一月份的最后一個交易日最后交易日后連續五個工作日鄭州硬麥、強麥（WS）合約交割月份倒數第7個交易日合約交割月份第一個交易日至最后交易日早秈稻（ER）合約交割月份倒數第7個交易日合約交割月份第一個交易日至倒數第五個交易日棉

31、花、白糖、PTA、菜籽油（RO）、甲醇、普麥、強麥（WH）、菜籽油（OI）、早秈稻（RI）合約交割月份第10個交易日合約交割月份的第12個交易日大連黃大豆1號合約交割月份第10個交易日最后交易日后7日豆油、黃大豆2號最后交易日后第個交易日豆粕最后交易日后第4個交易日玉米、塑料、棕櫚油、PVC、焦炭最后交易日后第2個交易日中金滬深300指數合約到期月份第三個星期五（遇國家法定假日順延）同最后交易日二、交割制度的介紹（除中金所外，其他三家交易所采取實物交割。）（一）、實物交割的對象：交易所內開戶的法人客戶（且能交付或接收增值稅發票的法人）（二）、實物交割的方法和程序1：鄭州交易所普麥交割分標準倉單

32、（以下簡稱倉單普麥）交割和車船板交割（以下簡稱車船板普麥）兩種方式。強麥、硬麥、早秈稻、棉花、白糖、PTA、菜籽油、甲醇、普麥、強麥（QM）采用滾動交割法自進入交割月第一個交易日起至最后交易日的前一交易日，持有交割月合約的買方會員和持有交割月合約、標準倉單的賣方會員均可在每個交易日下午2時30分之前的交易時間內，通過會員服務系統提出交割申請。第一日：配對日；買方會員在會員服務系統響應賣方會員的交割申請；未得到買方會員響應的，賣方會員可于申請當日下午2時30分之前撤銷交割申請，沒有撤銷的，由計算機系統判為作廢；買方會員響應的，即視為確認，買賣雙方均不得撤銷。申請當日閉市后，交易所依據買賣雙方相對

33、應的持倉量、買賣雙方確認申請量和賣方持有標準倉單量，取最小數進行配對（即配對日）。賣方配對后,其相應的標準倉單予以凍結,相應的交易保證金予以釋放。第二日：通知日；買賣雙方通過交易所會員服務系統確認交割通知單。第三日：交割日；上午9時之前，買方會員應當將尚欠貨款劃入交易所賬戶，賣方會員應當持有可流通的標準倉單。交易所結算部門為買賣雙方辦理交割結算手續。2、大連交易所：黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、玉米、豆油：滾動交割法。在合約進入交割月以后，由持有標準倉單和賣持倉的賣方客戶主動提出，并由交易所組織匹配雙方在規定時間完成交割的交割方式。在進入交割月份后，賣方可用標準倉單作為與其所示數量相同的交割月

34、份期貨合約持倉的履約保證，其持倉對應的交易保證金不再收取。棕櫚油、聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭：一次性交割大連允許廠庫交割的合約有：豆粕、豆油、棕櫚油。3、上海期交所所有合約采用五日交割法。第一日：買方向交易所上交交割意向書，賣方上交倉單；（上海交割倉儲費用由賣方支付到第五交割日含當日，第五日以后由買方支付。）第二日：交易所分配標準倉單；第三日：買方交貨款提取標準倉單，賣方收款；第四日、第五日：賣方交增值稅專用發票。注：（螺紋鋼、線材期貨合約還規定允許提交廠庫標準倉單，目前交易所暫未執行。）4、中金所：股指期貨合約采用現金交割方式。合約最后交易日為合約到期月份第三個星期五，遇法定節假日順延。合約最后

35、交割日同最后交易日。股指期貨合約最后交易日閉市后，了結所有未平倉合約，交易所以交割結算價為基準，劃付持倉雙方的交割盈虧。交割盈虧由交易所在最后交易日結算后直接從虧損結算會員的保證金賬戶劃入盈利結算會員的保證金賬戶。（三）、交割結算價1、鄭州商品交易所交割結算價為期貨合約配對日前10個交易日（含配對日）交易結算價的算術平均價。2、大連交易所滾動交割結算價為該合約配對日的結算價；最后交易日交割的結算價為交割月第一個交易日至最后交易日所有成交價格的加權平均價。3、上海期交所的交割結算價為合約最后交易日的結算價。（燃料油交割結算價：為該合約最后10個交易日按時間的加權平均價，黃金交割結算價：為該合約最

36、后5個有成交交易日的成交價格按照成交量的加權平均價。）天然橡膠期貨從RU1208合約開始的交割結算價：為該合約最后5個有成交交易日的成交價格按照成交量的加權平均價。4、中金所股指期貨交割結算價為最后交易日標的指數最后二小時的算術平均價。交易所有權根據市場情況對股指期貨的交割結算價進行調整。（四）、交割費用和倉儲費交易所品種交割費倉儲費鄭州強麥、普通小麥1元/噸0.4元/噸·天硬麥1元/噸0.25元/噸·天菜籽油1元/噸0.9元/噸·天棉花4元/噸內地0.6元/噸·天白糖1元/噸5.19.30為0.45元/噸天，其它時間:0.4元/噸/天。PTA2元/噸0

37、.4元/噸·天早秈稻1元/噸0.4元/噸·天甲醇1元/噸1.5元/噸·天大連大豆4元/噸11.14.31：0.4元/噸·天；5.110.31：0.5元/噸·天豆粕1元/噸0.5元/噸·天玉米1元/噸11.14.31：0.5元/噸·天；5.110.31：0.6元/噸·天豆油、棕櫚油1元/噸0.9/噸·天聚乙烯2元/噸1元/噸·天聚氯乙烯2元/噸1元/噸·天焦炭1元/噸1元/噸.天上海銅、鋅2元/噸0.3元/噸·天鋁2元/噸0.4元/噸·天螺紋鋼、線材1元/噸0.15元

38、/噸*天天然膠4元/噸1元/天·噸燃料油1元/噸1.4元/天·噸鉛2元/噸庫房0.7元/噸·天黃金0.06元/克1.8元/天·千克白銀1元/千克0.011元/天·千克中金滬深300指數現金交割，交割金額的萬分之一（五）、倉單有效期天然橡膠在庫天然橡膠的商檢證、質檢證（或檢測 /鑒定報告）自簽發之日起天內有效。期滿后，其相應的商品須重新檢驗合格后方可用于下次交割和質押。螺紋鋼線材每批商品的有效期限為生產日起的90天內，并且應在生產日起的30天內入指定交割倉庫方可制作倉單。廠庫倉單的有效期為6個月。強麥（WS）N年生產的小麥注冊的標準倉單，有效期至

39、N+2年7月最后1個工作日。優質強筋小麥 WS305合約交割結束后，所有優質強筋小麥倉單于 2013 年 5月 31日（含該日）前全部注銷。硬麥N年注冊的倉單，在N+1年的7月份合約貼水30元/噸，9月份合約貼水60元/噸。N+1年9月合約交割結束后，于當月最后一個工作日前（含該日），N年注冊的倉單必須全部注銷。棉花N年生產的倉單有效期到N+2年3月，從N+1年8月開始，每個日歷日貼水4元。PTA每年9月第12個交易日（不含該日）之前注冊的PTA標準倉單，在該月第15個交易日（含該日）之前全部注銷；該月第16個交易日（含該日）之后開始受理新倉單的注冊申請。白糖N制糖年度（每年的10月1日至次年

40、的9月30日）生產的白糖所注冊的標準倉單有效期為該制糖年度結束后當年11月份的最后一個工作日（含該日）。菜籽油N年6月1日起注冊的菜籽油標準倉單有效期至N+1年5月份最后一個工作日（含該日）。早秈稻（ER）N年8月1日起注冊的標準倉單，有效期至N+1年7月份最后一個工作日（含該日）。到期注銷的上生產年度產早秈稻標準倉單，經檢驗符合交割有關規定的，可以重新申請注冊。到期注銷的非上生產年度產早秈稻標準倉單，不允許注冊。早秈稻（RI）N年8月1日起注冊的標準倉單，有效期至N+1年7月份最后一個工作日（含該日）。甲醇每年5月、11月第12個交易日（不含該日）之前注冊的甲醇標準倉單，應在當月的第15個交

41、易日（含該日）之前全部注銷。普麥、強麥（WH）每年9月的最后一個交易日大豆1號、大豆2號、玉米、塑料、聚氯乙烯、焦炭在每年的3月份最后一個工作日之前必須進行標準倉單注銷。（2008年起，玉米標準倉單適用本條）。豆粕每年的3、7、11月份最后一個工作日之前必須進行標準倉單注銷。豆油每年的12月份最后一個工作日之前必須進行標準倉單注銷棕櫚油每個交割月份最后交割日后3個工作日內注銷（六）、套期保值1、鄭州交易所申請期：套期保值申請應在套期保值合約交割月前一個月的第15個交易日之前提出（不含該交易日），交易所不再受理逾期提出的該交割月份合約的套期保值申請。建倉期：最遲至套期保值合約交割月前一個月份最后

42、一個交易日。規定期限內未建倉或未確認的，視為放棄套期保值交易額度。套期保值額度自交割月第1個交易日起（含該日）不得重復使用。甲醇套期保值管理辦法:套期保值持倉額度分為一般月份（指合約掛牌至交割月前一個月第一個交易日之前）套期保值持倉額度和臨近交割月份（指交割月前一個月和交割月份）套期保值持倉額度。一般月份套期保值持倉額度的申請應當在套期保值合約交割月前二個月的第20個日歷日之前的交易日提出，逾期交易所不再受理該合約套期保值持倉額度的申請。會員和客戶可以一次申請多個合約的一般月份套期保值持倉額度。臨近交割月份套期保值持倉額度的申請應當在套期保值合約交割月前二個月的第1至第20個日歷日之間的交易日

43、提出，逾期交易所不再受理該合約套期保值持倉額度的申請。2、大連交易所申請期：必須在套期保值合約交割月份前一月份的第一個交易日之前提出，逾期交易所不再受理該交割月份的套期保值申請。建倉期：最遲至套期保值合約交割月份前一個月份的第10個交易日。套期保值額度在進入交割月份前一月份的第一個交易日起不得重復使用，已建立的套期保值持倉只能平倉或實物交割。（注：交易所批準的套期保值建倉期限的第一日收市時，交易所按照套期保值額度將對應交易編碼客戶的投機持倉自動轉為套期保值持倉。      交易所轉倉時，按照當日結算價將投機持倉進行平倉，同時按照當日結算價重新建

44、立套期保值持倉，不收取交易手續費。）焦炭套期保值管理辦法：焦炭套期保值持倉額度分為一般月份(自合約上市之日起至交割月份前第二月的最后一個交易日)套期保值持倉額度(以下簡稱“一般月份套期保值持倉額度”)和臨近交割月份(交割月份前一個月和交割月份)套期保值持倉額度(以下簡稱“臨近交割月份套期保值持倉額度”)臨近交割月份套期保值持倉額度的申請應當在套期保值合約交割月份前第二月的第一個交易日至倒數第十個交易日之間提出，逾期交易所不再受理該交割月份的套期保值申請。需要申請臨近交割月份套期保值持倉額度且尚未申請一般月份套期保值持倉額度的會員或客戶，應當補充提交相關證明材料。3、上海期貨交易所上海交易所的套

45、保額度按一般月份套保額度和臨近交割月份套保額度。其中銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、線材、黃金、白銀、天膠的一般月份指合約掛牌至交割月前第二月的最后一個交易日，臨近交割月份指合約交割月前第一月和交割月份；燃料油的一般月份指合約掛牌至交割月前第三月的最后一個交易日，臨近交割月份為合約交割月前第二月和交割月前第一月。一般月份的套保申請期：銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、線材、黃金、白銀、天膠在相關合約交割月前第二月的最后一個交易日之前提出；燃料油在相關合約交割月前第三月的最后一個交易日之前提出；同一客戶可以一次申請多個合約的一般月份套保額度。一般月份套保額度使用和頭寸交易規定：一般月份套保交易可平當日倉，同時平倉

46、后對應的套保持倉額度可重復使用。臨近交割月份套保額度申請期：銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、線材、黃金、白銀、天膠在相關合約交割月前第三月的第一個交易日至交割月前第一月的最后一個交易日之間提出；燃料油在相關合約交割月前第四月的第一個交易日至交割月前第二月的最后一個交易日間提出；會員或客戶在沒有申請一般月份套保頭寸額度時，也可以單獨申請臨近交割月份的套保額度。會員或客戶在申請并獲批一般月份套保額度，但未申請或申請臨近交割月份套保額度未獲批時，在進入臨近交割月份以后，將參照已獲一般月份套保額度和該期貨品種限倉制度規定額度中的較低標準執行，作為臨近交割月份的套保持倉額度；或會員或客戶臨近交割月份套保額度獲批

47、，則按新獲批額度進行持倉。臨近交割月份套額頭寸建倉期：獲準套期保值交易頭寸的會員或客戶，應當在該套期保值所涉合約最后交易日前第三個交易日收市前，按批準的交易部位和頭寸建倉。在規定期限內未建倉的，視為自動放棄套期保值交易頭寸。4、中金所套期保值審批：申請套期保值額度的會員或者客戶，應當填寫中國金融期貨交易所套期保值額度申請（審批）表，并向交易所提交下列申請材料：（1）申請人的有效身份證明材料：自然人客戶應當提交本人身份證復印件，會員或者法人客戶應當提交營業執照副本復印件、組織機構代碼證復印件以及近2年經審計的財務報告；（2）近期證券市場交易情況及相關證明；（3）申請人的套期保值交易方案；（4）申

48、請人歷史套期保值交易情況說明；（5）會員對申請人材料真實性的核實聲明；（6）交易所規定的其他材料。套期保值使用：(1)交易所在受理套期保值額度申請后5個交易日內完成審批 (2)套期保值額度自獲批之日起12個月內有效，有效期內可以重復使用。獲批套期保值額度可以在多個月份合約使用，各合約同一方向套期保值持倉合計不得超過該方向獲批的套期保值額度。(3)在某一合約最后5個交易日內獲批的新增套期保值額度不得在該合約上使用。 (4)交易所有權根據市場情況對套期保值額度進行調整。(5)會員或者客戶應當在額度有效期到期前10 個交易日向交易所申請新的套期保值額度；逾期未申請的，會員或者客戶應當在套期保值額度有

49、效期到期前對套期保值持倉進行平倉；逾期不平倉的，交易所有權對其采取限制開倉、限期平倉、強行平倉等措施。(6)會員、客戶需要調整套期保值額度的，應當向交易所提出書面變更申請。獲批調整后的套期保值額度自獲批之日起 12個月內有效。（七）、鄭交所有關跨期套利的規定1、會員和投資者允許接收的總倉單量為交割月最大持倉量的2倍加上套利額度。2、套利持倉按照單邊收取保證金。套利持倉單邊平倉時，不釋放保證金。（八）、倉單充抵保證金1、倉單充抵保證金是指會員提出申請并經交易所批準，將持有的權利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務的擔保行為。權利憑證充抵僅限于交易保證金，但虧損、費用、稅金等款項均須貨幣資

50、金結清。交易所與會員發生質押關系時，會員為出質人，交易所為質權人。客戶充抵需委托經紀會員辦理，經紀會員持有客戶的權利憑證辦理質押業務時，須提供經客戶簽章客戶專項授權書。2、交易所所指的權利憑證僅限于以下種類：A由國家發行的，券面標有發行年度和面額，不記名、不掛失，已上市流通的國庫券等實物證券（目前未執行）。B由交易所注冊的標準倉單。3、權利憑證充抵金額按以下方法計算：以國債質押的，按國債交存日前一交易日該品種上海證券交易所收盤價和深圳證券交易所收盤價中的較低價格為基準價核算其市值，充抵金額不高于國債市值的80%。以標準倉單充抵的，按標準倉單交存日前一交易日該品種最近交割月份合約結算價（或交割結算價）為基準價核算市值，質押金額不高于標準倉單市值的80%。上海交易所以標準倉單作為保證金的，按該品種最近交割月份期貨合約的當日結算價為基準價核算其市值，作為保證金的金額不高于標準倉單市值的80%。上海交易所每日結算時按上述規定的方法重新確定權利憑證的基準價并調整折后金額。4、權利憑證每次充抵期限為6個月。期滿后可申請延長一次，延長期限為3個月為限。延期屆滿仍需質押的，需重新辦理手續。交易所按照會員在交易所專用結算帳戶中的實有貨幣資金的倍確定會員以權利憑證作為保證金的最大配比金額。交易所根據會員權利憑證折后金額和最