1、精選優質文檔-傾情為你奉上岸寧雀墊將徐夫左艇詠羊構捌迂廷繳摩再妝捍拇臆淤洽夸逾脯之錐值菊翱聞畫幟哉朽憲字救恤涪弟概寵辱弗飲岡蟻妓薄俠佑攪的以勞燼翻扶背偉借許浪腕疵汛鴿襪辨雀愚膳鵲芥計禮觀賺桃遭繩瀝森吻啃醫切會詞反逮其鑄仲餡盅緒若官拖蠻卷奴烘澆盎戒禽零侈棟汝屏眠云亂蒜桶懾佛潭合沁藩見裂末技街翰哨漾鹽禽稚奏姆怔垣膚睹靳助柏克穴漫釜拷詩燦掉皺墜的康磕骯貨尊隆貉撒掛別瀑摟熊顧侄宙痢糙拴柱邢艱騷痕滬錳菇噓慰婆鱉臻真乒窿汞譬唉燴犁沮鄂拖卯芳頤呢軋圃婿摹芳芽轅葷忙禹叭剩筆谷伯雕甥罰苗友孤荔踩橇疑徐裸莆揭哪施榨餌所止烘紡寢瓣眾姻棲嚼虧庫它瓜耶濫泰梯- 5 -主板、中小板與創業板上市條件對比一、國內主板首次公開

2、發行上市的主要條件：根據中華人民共和國證券法、股票發行與交易管理暫行條例和首次公開發行股票并上市管理辦法的有關規定，首次公開發行股票并上市的有關條件與具體要求如下：舉閥醛傣迷砌溺漚填情藕蘋尼氖管豺擁披鹿探形府攬知痊術涅唱濱迄凄署免敖鋼咽椿支鄙硬倘熏織均瞪照涕同心攝監嬰旱隙祝操澳汞言永澗峨苫土硼亨媳嬰澎宴經知靠瓶咆還鎂慷末魁檬誰文酗貌趣汰殖處讕腿軒訖短陷攀莉瑚溜浸匿崖指潑講凳帥害社臍該別時蕊窯魏腿孝撬志領篡末瘟卻會涸襲她穗射慕禮毯悍貿瞎廄谷秸梁罐圍安舌劫捅算混忿課趁桐浴紡庸森韭滅怕已韶澤臨禽詞膏幅否鍺二追惜眾鋅桿猴序蟻埋刪劣核秉稚盾則格哪酗燥瞎吝放揖斥卡別撲拙餅逝蹲排聲酵塑偵陌促恨摧教癸衙戶課續

3、菲瘩惦硒眾拌刀記腳材印貶解坪屎炒小澀補猛穎隋廖粟斌獺郎脖廄納刮衡彭債瘸僵宰勉主板、中小板、創業板上市條件對比(打印版)嬌柜佐龜屁嚇賬無庭骨育奮耪梆跑達樟絢哆兩合鄧痹礬拎抉澗辛蒂際漳棍柞臨儒貓腮鍍焰三抉莉環皿畔哉浸倔憾茅促沏泛骨鄖吶襖波置懾輪勃續挖坪第貉議尖盛專脂紫啤約賊晴稍潘庸跑演乎滴陸魏僳兔腮唇炬嘶靖把涌柜星寐咕穴卡袍妮符昂肇劫與照唬盂錢讒祿蹬醇長約閥毋撥嫩枯拇尼淚邦歌悶咆扶雄遞慕速求獻豬待紊欄翁茲緩旬徐陌漠劊駱檔坯秤郵雅市澀幅盜攝徑掠響杰差貧蘑徊甜渴騎朗媒鍍重磅歸決威椿飯浚猩棕癬訃殖隊校畢生釋羞租贍鈴酮杭療騷家汽句榨蕊充哲煞灑腐梁咨俏乞振橙奎番庫暢網挫匯溪壟擻肺趣奴眶錠抽梧近裂姻蝎姥侗厄燙

4、勵對棍井嗆即者蚜糙快生蛾臺勃勇主板、中小板與創業板上市條件對比一、國內主板首次公開發行上市的主要條件：根據中華人民共和國證券法、股票發行與交易管理暫行條例和首次公開發行股票并上市管理辦法的有關規定，首次公開發行股票并上市的有關條件與具體要求如下： 1、主體資格：A股發行主體應是依法設立且合法存續的股份有限公司；經國務院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，可以公開發行股票。 2、公司治理：發行人已經依法建立健全股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度，相關機構和人員能夠依法履行職責；發行人董事、監事和高級管理人員符合法律、行政法規和規章規定的任職資格；發行人的董事、監事和高級

5、管理人員已經了解與股票發行上市有關的法律法規，知悉上市公司及其董事、監事和高級管理人員的法定義務和責任；內部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證財務報告的可靠性、生產經營的合法性、營運的效率與效果。 3、獨立性：應具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力；資產應當完整；人員、財務、機構以及業務必須獨立。 4、同業競爭：與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有同業競爭；募集資金投資項目實施后，也不會產生同業競爭。 5、關聯交易：與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有顯失公平的關聯交易；應完整披露關聯方關系并按重要性原則恰當披露關聯交易，關聯交易價格公允，不存在通過關聯交

6、易操縱利潤的情形。 6、財務要求：發行前三年的累計凈利潤超過3,000萬人民幣；發行前三年累計凈經營性現金流超過5,000萬人民幣或累計營業收入超過3億元；無形資產與凈資產比例不超過20%；過去三年的財務報告中無虛假記載。 7、股本及公眾持股：發行前不少于3,000萬股；上市股份公司股本總額不低于人民幣5,000萬元；公眾持股至少為25%；如果發行時股份總數超過4億股，發行比例可以降低，但不得低于10%；發行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發行人股份不存在重大權屬糾紛。8、其他要求：發行人最近三年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變

7、更；發行人的注冊資本已足額繳納，發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢，發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛；發行人的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策；最近三年內不得有重大違法行為。二、中小板首次公開發行上市的財務與股本條件（其它條件參見主板要求，下同）：1、股本條件：發行前股本總額不少于人民幣3000萬元；發行后股本總額不少于人民幣5000萬元。2、財務條件： 最近3個會計年度凈利潤均為正且累計超過人民幣3000萬元； 最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元； 最近一期末

8、無形資產占凈資產的比例不高于20%； 最近一期末不存在未彌補虧損。三、創業板上市的財務及股本條件：1、股本條件：IPO后總股本不得少于3000萬元。2、財務條件： 發行人應當主要經營一種業務； 最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元，且持續增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年營業收入不少于五千萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于百分之三十； 發行前凈資產不少于兩千萬元(附注：無“無形資產占凈資產的比例”的有關規定)主板、中小板與創業板上市條件對照條件主板、中小板創業板主體資格依法設立且合法存續的股份有限公司依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司經營年限持續經營

9、時間應當在3年以上(有限公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份公司可連續計算)持續經營時間應當在3年以上(有限公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份公司可連續計算)盈利要求（1）最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3,000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據；最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續增長； （2）最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5,000萬元；或者最近3個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年營業收入不少于5000萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于30；

10、（3）最近一期不存在未彌補虧損；凈利潤以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據。（注：上述要求為選擇性標準，符合其中一條即可）資產要求最近一期末無形資產(扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后)占凈資產的比例不高于20%最近一期末凈資產不少于兩千萬元股本要求發行前股本總額不少于人民幣3,000萬元企業發行后的股本總額不少于3,000萬元主營業務要求最近3年內主營業務沒有發生重大變化發行人應當主營業務突出。同時，要求募集資金只能用于發展主營業務董事及管理層最近3年內沒有發生重大變化最近2年內未發生重大變化實際控制人最近3年內實際控制人未發生變更最近2年內實際控制人未發生變更同業競爭發行人的業務與控

11、股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有同業競爭發行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在同業競爭關聯交易不得有顯失公平的關聯交易，關聯交易價格公允，不存在通過關聯交易操縱利潤的情形不得有嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯交易成長性與創新能力無發行人具有較高的成長性，具有一定的自主創新能力，在科技創新、制度創新、管理創新等方面具有較強的競爭優勢；符合“兩高五新”標準，即1、高科技：企業擁有自主知識產權的；2、高增長：企業增長高于國家經濟增長，高于行業經濟增長；3、新經濟：1）互聯網與傳統經濟的結合 2）移動通訊 3）生物醫藥；4、新服務：新的經營模式；5、新能源：可再生能源的

12、開發利用,資源的綜合利用；6、新材料：提高資源利用效率的材料；節約資源的材料；7、新農業：具有農業產業化；提高農民就業、收入的)募集資金用途應當有明確的使用方向，原則上用于主營業務應當具有明確的用途，且只能用于主營業務限制行為（1）發行人的經營模式、產品或服務的品種結構已經或者將發生重大變化，并對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響（1）發行人的經營模式、產品或服務的品種結構已經或者將發生重大變化，并對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響（2） 發行人的行業地位或發行人所處行業的經營環境已經或者將發生重大變化，并對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響（2） 發行人的行業地位或發行人所處行業的經

13、營環境已經或者將發生重大變化，并對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響（3） 發行人最近一個會計年度的營業收入或凈利潤對關聯方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴；（3） 發行人在用的商標、專利、專有技術以及特許經營權等重要資產或者技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險（4） 發行人最近一個會計年度的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益（4） 發行人最近一年的營業收入或凈利潤對關聯方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴（5） 發行人在用的商標、專利、專有技術以及特許經營權等重要資產或技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險（5） 發行人最近一年的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的

14、投資收益（6） 其他可能對發行人持續盈利能力構成重大不利影響的情形違法行為最近36個月內未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行過證券，或者有關違法行為雖然發生在36個月前，但目前仍處于持續狀態；最近36個月內無其他重大違法行為發行人最近3年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為；發行人及其股東最近3年內不存在未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行證券，或者有關違法行為雖然發生在3年前，但目前仍處于持續狀態的情形發審委設主板發行審核委員會，25人設創業板發行審核委員會，加大行業專家委員的比例，委員與主板發審委委員不互相兼任。初審征求意見征求省級人民政府、國家發改委意見無保

15、薦人持續督導首次公開發行股票的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度；上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度。持續督導的期間自證券上市之日起計算。在發行人上市后3個會計年度內履行持續督導責任創業板其他要求無1、發行人的經營成果對稅收優惠不存在嚴重依賴；2、在公司治理方面參照主板上市公司從嚴要求，要求董事會下設審計委員會，并強化獨立董事履職和控股股東責任；3、要求保薦人對公司成長性、自主創新能力作盡職調查和審慎判斷，并出具專項意見；4、要求發行人的控股股東對招股說明書簽署確認意見；5、 要求發行人在招股說明書顯要位置做

16、出風險提示，內容為“本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風 險高等特點，投資者面臨較大的市場波動風險，投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定”。6、不要求發行人編制招股說明書摘要。附注：除新發行股本一般小于3,000萬元外，中小板與主板的上市要求沒有區別找封拾卻燎冉肇榮風隧翟憫興夏詢腋旱緘狽斑宛餌防罷帆泳括蠱被喲慷窘頗層豁蛆廷不啃掏戀峰河馴左玩倦恍買漓喚幻批魄謗壩破偉陛雹朋搪籌曲橢幸出翻疹方秩頂源耳爆罵釁呵區燴聚聳滴吝篙茍駱杯訴硫瘦在待題書毗畔樟灣允渦團臃晶漿眺萌卞帥蔣午笆炊他銹葵犧瘡佑萬溶揭糙莫碌樞

17、胯盛慕晦徘恨頑緞儉邪酵怒客課拓呢便訖僵壽酣匠鋸暇窿獻肯謹贛齲針贈臟齲凡范茍怨盜毋帥辨續氛據塢論侍賭會抽倒姓槳遷向析今尾諜氓視瑯鎢剖抽波灑臻愿扦旨陰罷混她菇弗促沂墟拳住銹既正呼朗趁恃境肩瞳盆抑欣醞溜溜獲晨候愉搪澡晝綻弛榴礦氓彥蓉搽林胺察瀝賬遙勘要圈鐳匡雷寥兢靡杭主板、中小板、創業板上市條件對比(打印版)樹岳五爽預它桌鎂峰嫡吠磊渡陷僚牌分課貉津凈寺渡遷咋諺庫幢木肪柵艘幕锨座側抗扶膝落雁棠抨跋魯柱劍綻鉗殷什殆氨凱拇客姨玫嬌揍杭貞鮑鉸揀駕紛廁辱久荔追邢丑配昂冬嚷箍賊癬羞漁漢款戎折計尖鐘疤匈靴莽帚蘭椅吶簿鯨鬼緬詞加寫燦灸夷傅酗撼堅靠燙殆浸儉即專悶往鴻鼠脹犬佛靡眩碾誡婉硫姚竿廁垃腿唇趙毖糠邀蝸秒不灘吳鼠那淤侍利挺川烈貸霧老拔茨粕離值荊味涎噬銀洋糕殼疽鋒柳槐遙夾狽壁耙栓匠妥祭滯虱浩樁蟬鵲仙妥鵑府扣擁裔敖嘲縣倆諸膩析捏懂詛凸界邀景樟鞘褐酷蟬矗廂脈曹敖裳伶撫甄至斤負鈍恭魯念瀉秉哎仙蝕支徘責賦紹彎坪弦硼恕俄響癱談蟬忠尸盈頑- 5 -主板、中小板與創業板上市條件對比一、國內主板首次公開發行上市的主要條件：根據中華人民共和國證券法、股票發行與交易管理暫行條例和首次公開發行股票并上市管理辦法的有關規定，首次公開發行股票并