1、 第二章 證券市場及其制度目 錄 第一節第一節 證券市場的范圍證券市場的范圍 第二節第二節 證券市場參與者證券市場參與者 第三節第三節 證券監管部門證券監管部門 第四節第四節 證券法規及交易規則證券法規及交易規則第一節第一節 證券市場的范圍證券市場的范圍一、證券市場的概念 廣義的證券市場是指有關股票、債券、基金單位等有價證券及其衍生產品進行發行和交易活動的場所； 狹義的證券市場，則僅指投資者將在發行市場上取得的證券再次乃至重復多次在投資者之間不斷買賣的場所，也即證券交易或流通市場。第一節第一節 證券市場的范圍證券市場的范圍二、證券市場的分類（一）證券發行市場和證券交易市場 一級市場或初級市場，

2、是指證券發行者為了擴大經營規模而募集資金，按照法定的發行條件和程序，向投資者發售證券所形成的市場； 證券流通市場、二級市場或次級市場，指就已經發行的證券進行交易所形成的市場。第一節第一節 證券市場的范圍證券市場的范圍（二）股票市場、債券市場、基金市場和衍生證券市場 股票市場是指以股票作為對象進行發行和買賣的市場，它是最典型、最古老的證券市場，屬于長期資本市場。 債券市場是指發行和買賣債券所形成的市場。 基金市場是指基金證券發行和流通的市場。 衍生證券市場是指就衍生證券的發行和買賣所形成的市場。第一節第一節 證券市場的范圍證券市場的范圍（三）場內交易市場和場外交易市場 場內交易市場也稱有組織的交

3、易市場或證券交易所市場，是指經過有關部門批準，以正式的證券交易所為固定地點集中進行交易的市場，它是證券流通市場的核心。 場外交易市場是指未上市或已上市的證券在證券交易所外進行交易所形成的市場。第一節第一節 證券市場的范圍證券市場的范圍（四）主板市場、二板市場和三板市場 一板市場，指傳統意義上的證券市場（通常指股票市場），是一個國家或地區證券發行、上市及交易的主要場所。 “第二板”，是與一板市場相對應而存在的概念，主要針對中小成長性新興公司而設立，其上市要求一般比“一板”寬一些。第一節第一節 證券市場的范圍證券市場的范圍（五）集中競價的證券交易市場與非集中競價的證券交易市場 集中競價的證券交易市

4、場是指在專門設置的場所按照時間優先，價格優先的原則對上市證券進行交易的市場，典型的是證券交易所。 非集中競價的證券交易市場則指雙方當事人通過委托經紀人或雙方直接以協定議價的方式對上市或未上市證券進行交易所形成的市場。第二節 證券市場參與者一、證券發行人 證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的發行主體。公司（企業）政府和政府機構金融機構第二節 證券市場參與者二、證券投資人（一）機構投資者 機構投資者主要有政府機構、金融機構、企業和事業法人及各類基金等。（二）個人投資者 個人投資者是指從事證券投資的社會自然人，他們是證券市場最廣泛的投資者。第二節 證券市場參與者三、證券市場中介機構（一）

5、證券公司 證券公司又稱證券商，是指依照公司法規定和經國務院監督管理機構批準從事證券經營業務的有限責任公司或股份有限公司。（二）證券服務機構 證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業務的法人機構。第二節 證券市場參與者四、自律性組織（一）證券交易所 根據我國證券法的規定，證券交易所是提供證券集中競價交易場所、不以營利為目的的法人。（二）證券業協會 證券業協會是證券業的自律性組織，是社會團體法人。第二節 證券市場參與者五、證券監管機構 證券監管機構是指中國證券監督管理委員會(簡稱“中國證監會”)及其派出機構。 中國證監會是國務院直屬的證券管理監督機構，按照國務院授權和依照相關法律法規對證券市場進行集中、統一監管。第三節 證券監管部門一、中國證券監督管理委員會二、地方證券監管辦公室 地方證券監管辦公室是中國證券監督管理委員會的地方派出機構，實行垂直領導。第四節 證券法規及交易規則一、證券法規的概念、調整對象及基本原則（一）證券法規有較多的強行性規范（二）證券交易法規多為技術性的法律規范（三）證券交易法規具有國際性 第四節 證券法規及交易規則二、證券交易的含義與基本規則（一）價格優先原則 價格優先原則是指在證