1、精選ppt1一、應收賬款的功能、成本與管理目標一、應收賬款的功能、成本與管理目標 應收賬款是企業因對外銷售產品、材料、供應勞務等而應向購貨或接受勞務單位收取的款項。1、功能： 促銷；減少存貨。2、目標： 其基本目標是，在發揮應收賬款強化競爭，擴大銷售功能效應的同時，盡可能降低投資的機會成本、壞賬損失與管理成本，最大限度地提高應收賬款投資的效益。精選ppt23、相關成本、相關成本n機會成本機會成本資金投放在應收賬款上的所喪失的其他收入。即機會成本=維持賒銷業務所需要的資金資金成本率，n其中：維持賒銷業務所需要的資金=應收賬款平均余額變動成本率； 應收賬款平均余額=賒銷收入凈額/應收賬款周轉率；

2、應收賬款周轉率=日歷天數/應收賬款周轉期n管理成本管理成本資信調查費用、應收賬款賬簿記錄費用、資信調查費用、應收賬款賬簿記錄費用、收賬費用。收賬費用。 n壞帳成本壞帳成本一般與應收賬款發生的數量呈正比。一般與應收賬款發生的數量呈正比。精選ppt3二、應收賬款政策的制定 信用政策即應收賬款的管理政策，是指企業為對應收賬款投資進行規劃與控制而確立的基本原則與行為規范。 信用政策包括三部分內容： 信用標準 、信用條件 、 收賬方針精選ppt4（一）信用標準（一）信用標準信用標準是客戶獲得企業商業信用所應具備的最低條件，通常以預期的壞賬損失率表示。信用標準的影響因素： 同行業競爭對手的情況； 企業承荷

3、違約風險的能力； 客戶的資信程度（取決于客戶的信用品質、償付 能力、資本、抵押品、經濟狀況、持續性，即“ 6C”系統）。信用標準的確立步驟： 設定信用等級的評價標準； 利用既有或潛在客戶的財務報表數據，計算各自 的指標值，并與上述指標比較； 進行風險排隊，并確定各有關客戶的信用等級。精選ppt5（二）信用條件（二）信用條件 信用條件是企業接受客戶信用訂單時所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及現金折扣等。信用條件的表示方式：“ 3/15 , n/60” “ 3/10, 2/20, 1/30, n/60”（三）收賬方針（三）收賬方針收賬方針是指當客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時所采取

4、的收賬策略與措施，它是企業整個信用政策實施過程的一個有機組成部分。在組織賬款催收時，企業必須權衡催賬費用與預期的催賬收益的關系問題。二者并非線性關系，且催賬費用有個飽和點。0 p 催賬費用 壞賬損失精選ppt6例某企業某企業2001年年A產品銷售收入為產品銷售收入為4000萬元，總成本為萬元，總成本為3000萬元，其萬元，其中固定成本為中固定成本為600萬元。萬元。2002年該企業有兩種信用政策可供選用：年該企業有兩種信用政策可供選用：甲方案給予客戶甲方案給予客戶60天信用期限天信用期限(n60)，預計銷售收入為，預計銷售收入為5000萬萬元，貨款將于第元，貨款將于第60天收到，其信用成本為天

5、收到，其信用成本為140萬元；乙方案的信萬元；乙方案的信用政策為用政策為(210，120，n90)，預計銷售收人為，預計銷售收人為5400萬元，萬元，將有將有30的貨款于第的貨款于第10天收到，天收到，20的貨款于第的貨款于第20天收到，其余天收到，其余50的貨款于第的貨款于第90天收到天收到(前兩部分貨款不會產生壞賬，后一部前兩部分貨款不會產生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4)，收賬費用為，收賬費用為50萬元。萬元。該企業該企業A產品銷售額的相關范圍為產品銷售額的相關范圍為3000-6000萬元，企業的資金萬元，企業的資金成本率為成本率為8(為簡

6、化計算，本題不考慮增值稅因素為簡化計算，本題不考慮增值稅因素)精選ppt7參考答案n(1)計算該企業計算該企業2001年的下列指標：年的下列指標： 變動成本總額變動成本總額=3000-600=2400(萬元萬元) 以銷售收入為基礎計算的變動成本率以銷售收入為基礎計算的變動成本率 =24004000100=60n(2)計算乙方案的下列指標：計算乙方案的下列指標：應收賬款平均收賬天數應收賬款平均收賬天數 =1030+2020+9050=52(天天)應收賬款平均余額應收賬款平均余額=540052360=780(萬元萬元)維持應收賬款所需資金維持應收賬款所需資金=78060=468(萬元萬元)應收賬款

7、機會成本應收賬款機會成本=4688=37.44(萬元萬元)壞賬成本壞賬成本=5400504=108(萬元萬元) 采用乙方案的信用成本采用乙方案的信用成本=37.44+108+50=195.44(萬元萬元)精選ppt8n(3)計算以下指標：計算以下指標：甲方案的現金折扣甲方案的現金折扣=0乙方案的現金折扣乙方案的現金折扣=5400302+5400201=43.2(萬元萬元)甲乙兩方案信用成本前收益之差甲乙兩方案信用成本前收益之差 =5000(1-60)-5400(1-60)-43.2=-116.8(萬元萬元)甲乙兩方案信用甲乙兩方案信用=-116.8-(140-195.44) 成本后收益之差成本

8、后收益之差=-61.36(萬元萬元)n(4)為該企業作出采取何種信用政策的決策，并說明理由。乙方案為該企業作出采取何種信用政策的決策，并說明理由。乙方案信用成本后收益大于甲方案，企業應選用乙方案。注或：甲乙兩信用成本后收益大于甲方案，企業應選用乙方案。注或：甲乙兩方案信用成本后收益之差為方案信用成本后收益之差為-61.36萬元，企業應選用乙方案。萬元，企業應選用乙方案。精選ppt9（四）應收賬款投資決策（四）應收賬款投資決策 應收賬款投資決策就是企業依據信用政策和市場競爭的需要，作出應否改變信用標準、信用條件；可否接受客戶的信用訂單以及應當采取怎樣的收賬方案的決策選擇等。信用標準與信用條件決策

9、 該決策的基本思路是通過比較信用標準、信用條件調整前后收益與成本的變動，遵循邊際收入應當大于邊際成本的原則，作出方案的優劣選擇。精選ppt10方法方法：計算出原信用標準與信用條件下和新方案下的凈收益，進行比較，選擇凈收益大的方案。 凈收益貢獻毛益應收賬款機會成本 應收賬款管理費用 應收賬款壞賬損失 貢獻毛益（賒銷收入現金折扣）貢獻毛益率 360*平均收款期賒銷收入凈額應收賬款平均余額再投資期望收益率再投資率應收賬款平均余額應收賬款機會成本應收賬款壞賬損失 賒銷凈額壞賬率精選ppt11原方案原方案A方案方案B方案方案壞賬損失率136信用條件n/353/20,2/35,1/50,n/903/30,

10、2/60,1/90,n/150享受折扣的客戶比例30，20，2035，30，20賒銷收入2000提高30提高40管理費用41220收回的賒銷賬款80用于再投資，商品銷售的綜合貢獻毛益率為25。 （單位：萬元） 精選ppt12 項目 計算方法賒銷收入 (1) 現金折扣 (2) 賒銷收入凈額 (3)=(1)(2) 貢獻毛益（25%） (4)=(3)*25% 應收賬款平均收賬期（天） (5) 應收賬款周轉率（次） (6)=360 / (5) 應收賬款平均余額 (7)=(3) / (6) 應收賬款增加投資 (8)=(7)*80% 應收賬款再投資期望收益（15%) (9)=(8)*15% 應收賬款管理費

11、用 (10) 壞賬率 (11) 壞賬額 (12)=(3)*(11) 凈收益 (13)=(4)-(9)-(10)-(12) 精選ppt13三、應收賬款的日常管理三、應收賬款的日常管理 應收賬款的日常管理措施主要包括： 應收賬款追蹤分析 應收賬款賬齡分析 應收賬款收現率分析 應收賬款收現保證率是適應企業現金收支匹配關系的需要，所確定出的有效收現的賬款應占全部應收賬款的百分比，是二者應當保持的最低結構狀態。 應收賬款壞賬準備制度 確定壞賬損失的標準有： 債務人破產或死亡； 債務超過三年仍無法收回。應收賬應收賬款收現款收現保證率保證率當期預計現當期預計現金金需要需要額額當期預計當期預計其他其他穩定穩定

12、可靠的現金可靠的現金來源來源額額當期應收賬款當期應收賬款總計總計余額余額精選ppt14例：某企業全年銷售收入可達到2000萬元，其中賒銷收入占50%。企業生產所需材料成本為1200萬元，其中賒購比重為40%。企業的變動費用率為5%，固定費用為80萬元（其中付現費用60萬元），銷售稅金及附加為60萬元，增值稅稅率為17%，所得稅稅率為33%。企業本年將有50萬元到期債務。上年尚未收現的應收賬款余額為200萬元，其他穩定的現金收入為600萬元。試求：該企業的最低應收賬款收現率。精選ppt15答：應繳納的增值稅：（2000-1200）17%=136 應繳納的所得稅： （2000-1200-20005

13、%-80-60）33%=184.8 應繳納的銷售稅金： 60 稅金總計為380.8萬元 債務為50萬元。 其他付現需要為： 120060%+20005%+60=880（萬元）應收賬款收現保證率=%23.59200%50*20006008 .1310精選ppt16第四節 存貨管理存貨是企業在生產經營過程中為生產或銷售而儲備的物存貨是企業在生產經營過程中為生產或銷售而儲備的物資，包括商品、材料、燃料、低值易耗品、在產品、資，包括商品、材料、燃料、低值易耗品、在產品、半成品、產成品等。半成品、產成品等。 存貨管理的基本目標是如何在其成本與收益之間進行利存貨管理的基本目標是如何在其成本與收益之間進行利

14、弊權衡，實現二者的最佳組合。弊權衡，實現二者的最佳組合。精選ppt17一、存貨的功能與成本n（一）存貨的功能（一）存貨的功能n 1.防止停工待料；n 2.適應市場變化；n 3.降低進貨成本；n 4.維持均衡生產。精選ppt18（二）存貨成本n1、進貨成本（采購成本）存貨的取得成本，由進價成本和進貨費用構成。一般與進貨數量成正比例關系。 n2、訂貨成本訂購材料和商品而發生的費用。與訂貨數量數量無關，而與訂貨次數呈正比例關系。n3、儲存成本企業為持有存貨而發生的費用。一定時期內的儲存成本總額等于該期內平均存貨量與單位儲存成本之積。n4、缺貨成本因存貨不足而給企業造成的損失。 精選ppt19二、存貨

15、規劃n（一）經濟批量（一）經濟批量經濟批量是指能夠使一定時期存貨的總成本達到最低點的進貨數量。經濟批量計算公式：經濟批量計算公式：CAFQ2例：某企業每年需耗用甲材料3000千克，該材料的單位采購成本60元，單位儲存成本2元，平均每次進貨費用120元。 Q=(23000120/2) 1/2= 600 (千克） TC =(230001202) 1/2 =1200（元） W=60060/2=18000（元） N=3000/600=5（次）精選ppt20（二）訂貨點n1.訂貨點：即訂購下一批存貨時本批存貨的儲存量。用訂貨點：即訂購下一批存貨時本批存貨的儲存量。用R表表示示 2.確定訂貨點必須考慮的因

16、素：確定訂貨點必須考慮的因素：q 平均平均 每天的正常消耗量每天的正常消耗量nq 預計每天的最大消耗量預計每天的最大消耗量mq 提前時間（從發出訂單到貨物驗收完畢的時間提前時間（從發出訂單到貨物驗收完畢的時間)tq 預計最長提前時間預計最長提前時間rq 保險儲備（為防止耗用量突然增加或交貨誤期等進行的儲保險儲備（為防止耗用量突然增加或交貨誤期等進行的儲備）備）Sn3.兩個重要的計算公式：兩個重要的計算公式： S=0.5(mr-nt) R=nt+S =nt+0.5(mt-nt) =0.5(mr+nt)精選ppt21三、存貨控制n指在日常生產經營的過程中，按照存貨計劃的要求，對存貨的使用和周轉情況進行的組織、調節和監督。n（一）存貨的歸口分級控制（一）存貨的歸口分級控制精選ppt22（二）存貨ABC分類管理 ABC分類管理就是按照一定的標準，將企業的存貨劃為A、B、C三類，分別實行按品種重點管理，按類別一般控制和按總額靈