1、1第五章 企業(yè)2壹壹貳貳叁叁企業(yè)產(chǎn)生的原因企業(yè)的邊界與目標(biāo)企業(yè)所有權(quán)與公司治理結(jié)構(gòu)3第一節(jié) 企業(yè)產(chǎn)生的原因4一、有關(guān)企業(yè)產(chǎn)生原因的其他解釋及評(píng)價(jià)5企業(yè)產(chǎn)生的原因一一、生生產(chǎn)產(chǎn)論論觀點(diǎn)：觀點(diǎn)：企業(yè)的功能就是組織生產(chǎn)，生產(chǎn)需要 依賴企業(yè)，企業(yè)因此而生產(chǎn)。評(píng)價(jià)：評(píng)價(jià)：1、企業(yè)出現(xiàn)以前不可能有生產(chǎn)，與歷 史事實(shí)相違背； 2、生產(chǎn)科采用非企業(yè)形式，如個(gè)人或 家庭生產(chǎn)形式。企業(yè)產(chǎn)生的原因二二、分分工工協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)論論觀點(diǎn)：觀點(diǎn)：企業(yè)是勞動(dòng)分工日益復(fù)雜的結(jié)果評(píng)價(jià)：生產(chǎn)和分工都是可以由市場(chǎng)來組織的評(píng)價(jià)：生產(chǎn)和分工都是可以由市場(chǎng)來組織的 1、市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制完全可以協(xié)調(diào)分工； 2、市場(chǎng)與分工具有相互促進(jìn)的功能， 即斯

2、密定理斯密定理：分工的深度取決于市場(chǎng) 的寬度，市場(chǎng)的寬度也取決于分工的 深度。 例例：以家庭為單位的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)；工業(yè) 革命初期分散型體制企業(yè)產(chǎn)生的原因三三、不不確確定定性性觀點(diǎn)：觀點(diǎn)：更有判斷力和冒險(xiǎn)精神的人指揮規(guī)避風(fēng) 險(xiǎn)、缺乏良好判斷力的人，即兩類人組 合產(chǎn)生企業(yè)，分化為企業(yè)家和工人兩層。評(píng)價(jià)：評(píng)價(jià)：1、有良好判斷力和豐富知識(shí)的人可出 售自己的判斷和知識(shí)而不投身企業(yè)； 2、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度相同或相似者可組成企業(yè)。企業(yè)產(chǎn)生的原因四四、政政府府管管制制論論觀點(diǎn)：觀點(diǎn)：銷售稅、定量配給制或價(jià)格管制之類 的政府措施會(huì)導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)和擴(kuò)大。評(píng)價(jià)：評(píng)價(jià)：只能說明企業(yè)的無法說明企業(yè)的產(chǎn)生 和出現(xiàn)。9二、企業(yè)產(chǎn)生的原因

3、在于降低交易費(fèi)用10定義：為了完成市場(chǎng)交易而產(chǎn)生的一切成本（費(fèi)用）。分類：尋找和發(fā)現(xiàn)交易對(duì)象的費(fèi)用； 了解交易價(jià)格的費(fèi)用； 討價(jià)還價(jià)的費(fèi)用； 訂立交易契約的費(fèi)用； 履行合約的費(fèi)用； 監(jiān)督交易對(duì)象履約的費(fèi)用； 制裁交易對(duì)象違約的費(fèi)用等。 1. 交易費(fèi)用既不創(chuàng)造產(chǎn)品，也不提高產(chǎn)品的效用。 2.任何一項(xiàng)市場(chǎng)交易，都至少有一份或明確或隱含的契約。契約越多，費(fèi)用越高11為了降低和減少交易費(fèi)用，需減少契約數(shù)量本質(zhì)：企業(yè)將許多原本外在的市場(chǎng)交易轉(zhuǎn)化為內(nèi)部的交易關(guān)系或內(nèi)部的合作關(guān)系，從而激昂的了交易的費(fèi)用。1.企業(yè)是建立在契約的基礎(chǔ)上的，是靠契約來維持的。2.企業(yè)只是部分地替代了市場(chǎng)來組織生產(chǎn)，降低交易費(fèi)用而

4、不能消除交易費(fèi)用。3.交易費(fèi)用與生產(chǎn)成本不同，但存在交叉關(guān)系12定義：具有上下游生產(chǎn)關(guān)系的生產(chǎn)者組織成為一個(gè)企業(yè)。產(chǎn)生： 一、人的因素： 1、有限理性：人們?cè)诳陀^上不可能完全的預(yù)測(cè)未來，從而不可能采取充分的對(duì)策措施防御未來不利情況的發(fā)生。 2、機(jī)會(huì)主義行為：人們?cè)诮灰走^程中不僅追求個(gè)人利益的最大化，而且通過不正當(dāng)?shù)氖侄蝸碇\求自身的利益。 二、交易因素： 資產(chǎn)專用性專用性資產(chǎn)所生產(chǎn)的買房或賣方利用交易契約的漏洞或界定的模糊，來要挾專用性資產(chǎn)的投資者或所有者，迫使專用性資產(chǎn)的所有者接受較高的交易價(jià)格。13第二節(jié) 企業(yè)的邊界與目標(biāo)一、企業(yè)的組織成本定義：企業(yè)組織生產(chǎn)的成本通常被稱為企業(yè)組織成本，或簡(jiǎn)

5、稱為組織成本。原材料支出、工資支出等屬于企業(yè)原有的生產(chǎn)成本，而不屬于組織成本具體內(nèi)容：生產(chǎn)計(jì)劃的制定成本； 生產(chǎn)計(jì)劃的推行成本； 生產(chǎn)計(jì)劃執(zhí)行情況的監(jiān)督成本； 生產(chǎn)計(jì)劃未能完成時(shí)的調(diào)查成本和懲罰成本； 企業(yè)內(nèi)部信息的收集和傳遞成本； 企業(yè)內(nèi)部人際關(guān)系的協(xié)調(diào)成本； 企業(yè)內(nèi)各部門的考核及財(cái)務(wù)管理成本等；影響因素：企業(yè)規(guī)模、專業(yè)管理跨度 企業(yè)內(nèi)信息的質(zhì)量和傳遞速度15二、企業(yè)的均衡邊界原理：MR=MC（邊界收益等于邊際成本）具體內(nèi)容：邊際收益等于邊際成本時(shí)，即邊際交易交易費(fèi)用等于邊際組織成本時(shí)，企業(yè)的規(guī)模為均衡規(guī)模，即企業(yè)的邊界為均衡邊界。影響因素：市場(chǎng)環(huán)境、管理水平、管理技術(shù)與手段的變化、進(jìn)步等1

6、6三、信息技術(shù)與企業(yè)邊界一、信息技術(shù)的發(fā)展降低了市場(chǎng)交易成本二、信息技術(shù)的發(fā)展降低了企業(yè)內(nèi)的組織成本 信息技術(shù)對(duì)企業(yè)內(nèi)組織成本的降低勢(shì)必帶來企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張和企業(yè)均衡邊界的外移，但信息技術(shù)對(duì)市場(chǎng)交易費(fèi)用的降低又有限制企業(yè)規(guī)模發(fā)展的傾向。17四、企業(yè)的目標(biāo)（一）銷售收入最大化（二）市場(chǎng)份額最大化（三）管理層效用最大化（四）利潤(rùn)最大化與企業(yè)規(guī)模正相關(guān)與企業(yè)規(guī)模正相關(guān)第三節(jié) 企業(yè)所有權(quán)與公司治理結(jié)構(gòu)19產(chǎn)權(quán)：對(duì)給定財(cái)產(chǎn)的占有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)和轉(zhuǎn) 讓權(quán)，與財(cái)產(chǎn)所有權(quán)是等價(jià)概念。企業(yè)所有權(quán)：指對(duì)企業(yè)的剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)20剩余索取權(quán)：指對(duì)企業(yè)收入在扣減所有固定的契約規(guī)定的支付（如原材料成本、固定工資、利息、租金等）后的余額（現(xiàn)實(shí)中可理解為利潤(rùn)）的要求權(quán)。 股東保留 剩余控制權(quán)：指在對(duì)契約中沒有明確規(guī)定的活動(dòng)和相關(guān)資產(chǎn)使用的安排權(quán)、決策權(quán)。 企業(yè)管理者、股東各保留部分起源：團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論起源：團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論21定義：也稱法人治理結(jié)構(gòu)，指在公司既定的所有權(quán)結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，圍繞公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理等進(jìn)行的一系列具體的、操作性的特定關(guān)系組合和制度安排。 如股份公司的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等。規(guī)定：由一系列契