1、營運資金管理營運資金管理的策略營運資金管理的策略1存貨管理23現金管理42應收賬款管理Hot Tip：營運資金的概念和特點營運資金的概念和特點 營運資金：是指企業在生產經營活動中占用在營運資產上的資金。 包括：流動資產&流動負債Hot Tip：營運資金的概念和特點營運資金的概念和特點 特點： 短期性短期性 流動性流動性 波動性波動性 成本低成本低 風險大風險大Hot Tip：營運資金的管理政策營運資金的管理政策持有政策持有政策 遵循收益成本原則，在營運資金持有數量、持有期限、持有結構方面所做的決策。 為什么要做為什么要做這樣的決策呢？這樣的決策呢？Hot Tip：營運資金的管理政策營運

2、資金的管理政策籌資政策籌資政策 1.穩健性籌資政策Hot Tip：營運資金的管理政策營運資金的管理政策籌資政策籌資政策 2.配合型籌資政策Hot Tip：營運資金的管理政策營運資金的管理政策籌資政策籌資政策 3.激進型籌資政策營運資金管理的策略營運資金管理的策略1存貨管理存貨管理23現金管理42應收賬款管理Hot Tip：存貨功能存貨功能存貨的功能存貨的功能 儲存必要的原材料和在產品，可以保證生產正常進行； 儲備必要的產成品，有利于銷售； 適當儲存原材料和產成品，便于組織均衡生產，降低產品成本； 留有各種存貨的保險儲備，可以防止意外事件造成的損失。Hot Tip：存貨成本存貨成本存貨成本存貨成

3、本 取得成本：購置成本&訂貨成本 儲存成本 缺貨成本Hot Tip：存貨管理目標存貨管理目標在存貨成本和收益之間進行利弊權衡，實在存貨成本和收益之間進行利弊權衡，實現兩者最佳組合，即：以最低的成本實現現兩者最佳組合，即：以最低的成本實現存貨必備功能。存貨必備功能。Hot Tip：存貨精益管理策略存貨精益管理策略ABCABC分類管理法分類管理法 ABC ABC分類法是由意大利經濟學家維爾弗雷分類法是由意大利經濟學家維爾弗雷多多帕累托首創的。帕累托首創的。18791879年，帕累托在研究年，帕累托在研究個人收入的分布狀態時，發現少數人的收入個人收入的分布狀態時，發現少數人的收入占全部人收入

4、的大部分，而多數人的收入卻占全部人收入的大部分，而多數人的收入卻只占一小部分，他將這一關系用圖表示出來，只占一小部分，他將這一關系用圖表示出來，就是著名的帕累托圖。就是著名的帕累托圖。Hot Tip：存貨精益管理策略存貨精益管理策略ABCABC分類管理法分類管理法 ABC ABC分析方法的核心思想：我們在決定一個分析方法的核心思想：我們在決定一個事物的眾多因素中應分清主次，識別出少數事物的眾多因素中應分清主次，識別出少數的但對事物起決定作用的關鍵因素和多數的的但對事物起決定作用的關鍵因素和多數的但對事物影響較少的次要因素。后來，帕累但對事物影響較少的次要因素。后來，帕累托法被不斷應用于管理的各

5、個方面。托法被不斷應用于管理的各個方面。 19511951年，管理學家戴克（年，管理學家戴克（H HF FDickieDickie）將）將其應用于庫存管理，命名為其應用于庫存管理，命名為ABCABC法。法。 1951 1951年年19561956年，約瑟夫年，約瑟夫朱蘭（全面質量管朱蘭（全面質量管理大師）將理大師）將ABCABC法引入質量管理，用于質量問題的法引入質量管理，用于質量問題的分析，被稱為排列圖。分析，被稱為排列圖。 1963 1963年，彼得年，彼得德魯克德魯克（ PFDrucker）將將這一方法推廣到全部社會現象，使這一方法推廣到全部社會現象，使ABCABC法成為企業法成為企業提

6、高效益的普遍應用的管理方法。提高效益的普遍應用的管理方法。 Hot Tip：存貨精益管理策略存貨精益管理策略 存貨管理存貨管理ABCABC法：法：按照一定的標準，按照一定的標準，將企業的存貨將企業的存貨分為分為A A，B,CB,C三類，分別實行按品種重點管理、分三類，分別實行按品種重點管理、分類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。 分類標準：分類標準： 1. 1.金額標準金額標準基本標準基本標準 2. 2.品種數量標準品種數量標準參考標準參考標準Hot Tip：存貨精益管理策略存貨精益管理策略 具體分類操作實務：具體分類操作實務： 1. 1.列

7、示企業全部存貨明細表，并計算每種存貨的列示企業全部存貨明細表，并計算每種存貨的價值總額及占用全部存貨金額的百分比；價值總額及占用全部存貨金額的百分比； 2. 2.按照金額標準從大到小進行排序，并累加金額按照金額標準從大到小進行排序，并累加金額百分比；百分比； 3. 3.當金額百分比累加到當金額百分比累加到70%70%左右時，該類存貨視為左右時，該類存貨視為A A類存貨；百分比在類存貨；百分比在70%-90%70%-90%的存貨視為的存貨視為B B類存貨；類存貨；其余則為其余則為C C類存貨類存貨。 4. 4.繪制繪制ABCABC分類表。見下表：分類表。見下表：Hot Tip：存貨精益管理策略存

8、貨精益管理策略 繪制繪制ABCABC分析圖：以累計品目百分數為橫坐標，累分析圖：以累計品目百分數為橫坐標，累計銷售額百分數為縱坐標，根據計銷售額百分數為縱坐標，根據ABCABC分析表中的相分析表中的相關數據，繪制關數據，繪制ABCABC分析圖。分析圖。 Hot Tip：存貨精益管理策略存貨精益管理策略Hot Tip：存貨精益管理策略存貨精益管理策略 A,B,C A,B,C類存貨管理辦法類存貨管理辦法 存貨類別存貨類別特點特點管理策略管理策略 A A品種數量少，占用品種數量少，占用資金高資金高重點、精益管理（確定重點、精益管理（確定經濟訂貨量、再訂貨點、經濟訂貨量、再訂貨點、安全儲備、詳細記錄）

9、安全儲備、詳細記錄） B B品種數量適中，占品種數量適中，占用資金較少用資金較少按類別控制按類別控制 C C品種數量繁多，占品種數量繁多，占用資金少用資金少簡化，總額管理簡化，總額管理Hot Tip：存貨精益管理策略存貨精益管理策略經濟批量模型經濟批量模型模型構建的假設：模型構建的假設：1.市場供應充足，企業需要訂貨時可立即取得存貨，且一次全部入庫；2.不會出現缺貨3.需求量穩定且能夠預測，每日需求量不變，交貨時間也固定不變；4.價格穩定，不存在數量折扣；5.耗用或銷售均衡；6.倉儲條件及所需現金不受限制。Hot Tip：存貨精益管理策略存貨精益管理策略經濟批量模型經濟批量模型Hot Tip：

10、存貨精細化管理策略存貨精細化管理策略經濟批量模型經濟批量模型存貨成本公式：總成本存貨成本公式：總成本= =儲存成本儲存成本+ +訂貨成本訂貨成本 Q Q每次進貨數量每次進貨數量 A A某種存貨年度計劃進貨總量某種存貨年度計劃進貨總量 B B平均每次進貨費用平均每次進貨費用 C C單位存貨年度儲存成本單位存貨年度儲存成本BQACQQTC2)(Hot Tip：存貨精益管理策略存貨精益管理策略運用求極值的方法，計算出存貨成本最低時運用求極值的方法，計算出存貨成本最低時的訂貨量，即最優基金訂貨量的訂貨量，即最優基金訂貨量 。*QCABPPQABCCQABCQABBACQAABCQTCCABQ22222

11、22)(2*用資金經濟訂貨批量的平均占儲存成本訂貨成本年度最佳進貨批次成本經濟訂貨量下的存貨總經濟訂貨量Hot Tip：存貨精益管理策略存貨精益管理策略 例題：新宇公司全年需要甲零件1200件，每次訂貨的成本為400元，每件存貨的年儲存成本為6元。請計算新宇公司的經濟批量。Hot Tip：存貨精益管理策略存貨精益管理策略經濟批量模型拓展（一）經濟批量模型拓展（一） 存貨陸續供應和使用的經濟批量模型存貨陸續供應和使用的經濟批量模型 存貨陸續供應和使用存貨陸續供應和使用 圖 陸續供應時存貨數量的變動 陸續供應的情況下，若每批訂貨數為Q,每日的送貨量為P，則貨物全部送達所需日數為Q/P，此為送貨期。

12、 因每日耗用量為d，故送貨期內的全部耗用量為： 由于存貨邊送邊用，所以每批送完時，最高庫存量為： 平均存量則為： 與批量有關的總成本為： 求導，得出存貨陸續供應和使用的經濟訂貨量公式： 請同學們課下推到存貨陸續供應和使用的經濟訂貨量總成本公式。Hot Tip：存貨精益管理策略存貨精益管理策略經濟批量模型拓展（二）經濟批量模型拓展（二） 有數量折扣的經濟批量模型有數量折扣的經濟批量模型Hot Tip：存貨精益管理策略存貨精益管理策略再訂貨點決策再訂貨點決策 Hot Tip：存貨精益管理策略存貨精益管理策略再訂貨點決策再訂貨點決策再訂貨點公式： R = L * d R：再訂貨點 L：交貨時間 d：每日材料平均需要量 例：續前例，企業訂貨到到貨的時間為