1、.9 項目實施計劃及資金來源與使用9.1 項目實施計劃 根據本項目的情況，確定實施計劃如下： 2007年1-2月，選擇場地 2007年3月，編制可行性報告 2007年4-5月，初步設計、施工圖設計 2007年6-10月，土建施工、設備安裝 2007年11月試生產 2007年12月正式生產9.2 資金來源與使用 a）固定資產投資的資金來源 本工程固定資產投資為20130萬元。固定資產投資均為企業自有資金。 b) 流動資金的資金來源 本工程生產所需流動資金為5000萬元，流動資金均為企業自有資金。 c) 資金使用 本工程建設期為11個月。用款計劃詳見資金使用計劃表。10 投資估算10.1 工程內容

2、 本項目利用鞍鋼、包鋼等大型鋼廠的無縫管作為原料，采用物理方法加工，使其規格或形狀發生改變，計劃年產擴管90000噸，彎管10000噸。10.2 編制依據 1) 設備費采用現價或詢價，設備運雜費按4.5計算 2) 建筑、安裝工程費參照同規模、類似工程概預算指標估算，并調整到2006年當地市場價格水平。 3) 其他費用參照建標1996628號文件市政工程可行性研究投資估算編制辦法中關于其他費用的有關規定并結合本工程具體情況計算。10.3 投資估算 本項目總投資為25130萬元，其中固定資產投資為20130萬元，鋪底流動資金為5000萬元，詳見投資組成表、匯總估算表。投資組成表編號工程和費用名稱投

3、資（萬元）比例（）1固定資產投資20130100其中建筑工程費400019.87安裝工程費20009.94設備購置費813040.39其他費用400019.87基本預備金20009.942流動資金5000合計25130匯總估算表序號工程和費用名稱估算價值（萬元）總值建筑工程安裝工程設備其他費一工程費1廠房及辦公室等390039002生產設備及儀器1920753094503電器設備及安裝504004504水、暖、通302002305總圖100100工程費合計400020008130014130二其他費用1建設單位管理費300300序號工程和費用名稱估算價值（萬元）總值建筑工程安裝工程設備其他費2

4、辦公及生活家具購置費40403勘察設計費9009004監理費3003005環評費1601606土地150015007動遷費800800其他費合計40004000三預備費20002000四流動資金50005000總計400020008130160002513011 財務計算及評價11.2 評價依據依據國家計劃委員會頒布的建設項目經濟評價方法及參數（第二版）得有關內容及國家現行的財稅制度，對本工程項目財務狀況進行計算和評價。11.2 財務計算及評價12 計算條件12.2 產品銷售價格根據市場價格，預測工程投產后產品含稅價格： 單價（含稅） 增值稅率精密無縫鋼管 8000元/t 17彎管 10000

5、元/t 1712.2 原材料及動力價格根據當地原材料及動力價格資料，計算本項目成本費用時采用以下價格： 單價（含稅） 增值稅率無縫管坯 5000元/t 17生產用水 2.85元/m3 17采暖蒸汽 90元/m2 17電 465元/103kw.h 1712.2.1.3 流動資金流動資金按流動資金周轉天數計算。各類流動資金和流動負債的周轉天數如下：應收款 30天原材料 30天動力消耗 2天在產品 30天產成品 30天現金 30天應付款 30天流動資金在投產第一年開始按生產負荷計算，流動資金利息計入財務費用。項目計算期末全部回收流動資金。本工程所需流動資金為5000萬元，全部為自有資金。12.3 折

6、舊與攤銷根據資本保全原則，當項目建成投入運營時，固定資產投資形成固定資產、無形資產及遞延資產三部分。計算中，將預備費計入固定資產原值。a) 固定資產折舊各類固定資產在扣除5%凈殘值后，均按平均年限法計算折舊。其折舊年限分別如下： 房屋及建筑物 20年 機器設備 12年b) 無形資產及遞延資產攤銷年限 土地使用權 10年 專有技術和專利權 10年 其他無形資產 10年 遞延資產 5年詳見“固定資產折舊估算表”“無形資產及遞延資產攤銷估算表”。12.4 其他a) 生產人員工資及福利費按18000元/（人.a）計算；b) 企業獲得利潤后按規定繳納所得稅，稅率為33%；c) 城市建設維護稅按增值稅額7

7、%繳納；d) 教育附加按增值稅額的3%繳納；e) 計算年限：建設期1年，生產期10年；f) 基準收益率按12%。12.4.1 財務計算12.4.1.1 銷售收入、銷售稅金及附加項目經營期內達產年銷售收入為77000萬，達產年銷售稅金為9284萬元。詳見“銷售收入及銷項稅金估算表”、“損益表”。12.4.1.2 成本費用項目經營期內達產年原料費用為500000.0萬元，達產年動力費用為124.472萬元，達產年經營成本為60820.18萬元，平均年總成本費用為62207.98萬元。詳見“原材料、動力消耗及進項稅金估算表”、“總成本費用表”。12.4.1.3 財務盈利能力a) 投資利潤率、投資利稅

8、率 經營期內平均年利潤總額 9352萬元經營期內平均年上繳所得稅 3086.16萬元經營期內平均年稅后利潤 6265.84萬元投資利潤率 46.12投資利稅率 61.78詳見“損益表”。b) 財務內部收益率、財務凈現值、投資回收期全投資內部收益率（稅前） 64.75全投資內部收益率（稅后） 43.54自有資金內部收益率 64.75全投資回收期（稅前） 3.22年全投資回收期（稅后） 4.80年凈現值（ic12%，稅前） 120524萬元凈現值（ic12%，稅后） 78340萬元自有資金凈現值（ic12%） 120524萬元12.4.2 不確定分析12.4.2.1 盈虧平衡分析盈虧平衡分析是通過

9、盈虧平衡點（BEP）分析項目對市場需求變化的適應能力。盈虧平衡點用生產能力利用率表示。計算公式如下：生產能力利用率（BEP） X100%達產后的生產能力利用率（BEP）為32.41-19.65由此可見項目具有較強的抗產量波動能力。詳見“逐年盈虧分析表”。12.4.2.2 敏感性分析項目經濟效益較敏感的因素主要是銷售收入、可變成本、投資和產量。對以上四因素分別作變動范圍0±20%的敏感性分析，結果表明銷售收入的變化對項目的經濟效益影響最大，可變成本的變化次之，投資和產量變化的影響較小。當銷售收入減少15%時，全投資內部收益率稅后由46.24%降至18.33%，當可變成本增加20%時，全

10、投資內部收益率稅后由46.24%降至18.56，當投資增加20時，全投資內部收益率稅后由46.24降至41.18，當產量減少20%時，全投資內部收益率稅后由46.24降至37.85，均高于基準收益率?？梢姳竟こ叹哂休^強的抗風險能力和適應市場變化能力。12.4.3 財務評價結論從以上計算結果可以看出，本項目的全投資內部收益率稅后達43.54，高于基準收益率。在20年的生產經營期內，平均年實現利潤總額9352萬元；達產年上繳銷售稅金及附加5984萬元；平均年上繳所得稅3394.78萬元；全投資回收期（稅后）為4.80年；稅后凈現值為60050.78萬元；投資利潤率46.12為。從以上經濟指標看，本

11、項目經濟效益較好。綜上所述，本項目具有工藝先進、技術成熟、產品優良、經濟合理等特點，而且具有很好的經濟效益、環境效益和社會效益。因此本項目的建設是必要的，也是可行的。13設備表生產設備明細表序號設備型號數量（臺）1原料檢查臺6000X6000102中頻加熱柜KGPS-40063中頻加熱柜KGPS-30044擴管機組KG-63065彎管機組WG-80046定徑機組DJ630-867液壓矯直機YJ-5068液壓整形機YZ-10049成品檢查臺6000X60001010電動棍道800X120002011磁力探傷儀CYD-5000612超聲波探傷儀TUD-201413坡口機1014成型模具8015整形模具8016帶鋸床YD-8001017交流電焊機1018吊車5噸2019汽車衡100噸2202000KVA變壓器2