1、絕密考試結束前全國 2014 年 4 月高等教育自學考試金融理論與實務試題課程代碼：00150請考生按規定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。選擇題部分注意事項：1.答題前，考生務必將自己的考試課程名稱、姓名、準考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規定的位置上。2.每小題選出答案后，用 2B 鉛筆把答題紙上對應題目的答案標號涂黑。如需改動，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標號。不能答在試題卷上。一、單項選擇題（本大題共 20 小題，每小題 1 分， ，共 20 分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。1.下列

2、屬于布雷頓森林體系內容的是 d 62A.黃金非貨幣化B.國際儲備貨幣多元化C.浮動匯率制度合法化D.實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系2.銀行向借款人發放 10000 元貸款，年利率 8%，期限 2 年。按單利計算，到期后借款人應向銀行支付的利息為a87A1600 元B.11600 元C.11664 元D.1664 元3.在借貸期限內根據市場資金供求變化定期調整的利率是 c90A.固定利率B.基準利率C.浮動利率D.實際利率4.以“一價定律”為基礎闡述匯率決定問題的理論是 d103A.國際借貸說B.匯兌心理說C.利率平價理論D.購買力平價理論5.下列關于貨幣市場特點表述錯誤的是 d131A.交易期限

3、短B.流動性強C.安全性高D.交易額小6.目前人民幣匯率實行的是 d115A.以市場供求為基礎的、單一的、有管理的固定匯率制B.貿易內部結算價與對外公布匯率相結合的雙重匯率制C.官方匯率與外匯調劑市場匯率并存的匯率制度D.以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制7.源于中央銀行對商業銀行法定存款準備金要求而形成的金融市場是 c132A.回購協議市場B.票據市場C.同業拆借市場D.大額可轉讓定期存單市場8.下列關于中央銀行票據的表述錯誤的是 a144A.發行中央銀行票據的目的是為了籌集資金B.其實質是中央銀行債券C.期限大多在 1 年以內D.是中央銀行進行貨幣政策操作的一種手

4、段9.衡量基金業績好壞的關鍵性指標是 d175A.基金凈值的高低B.基金單位凈值的高低C.基金規模的大小D.基金凈值增長能力的高低10.“交易所交易基金”的英文縮寫是 a174A.ETFB.LOFC.FOFD.IMF11.代理業務屬于商業銀行的 c231A.負債業務B.資產業務C.表外業務D.衍生產品交易業務12.企業單位定期存款屬于我國貨幣層次中的 c286A. M0層次B. M1層次C. M2層次D. L 層次13.弗里德曼認為貨幣需求的主要決定因素是 b273A.均衡利率B.永恒收入C.貨幣供給量D.流動性效用14.貨幣供給量對基礎貨幣的倍數被稱為 b283A.法定存款準備金率B.貨幣乘

5、數C.流動性比率D.資本充足率15.國際收支經常賬戶差額等于 c298A.商品和服務出口-商品和服務進口B.貿易賬戶差額+收益賬戶差額C.貿易賬戶差額+收益賬戶差額+經常轉移賬戶差額D.資本與金融賬戶差額-貿易賬戶差額16.商業銀行內部風險管理人員根據銀行所承擔的風險計算出來的、銀行需要保有的最低資本量被稱為D237A.賬面資本B.監管資本C.核心資本D.經濟資本17.商業銀行貸款五級分類中，不良貸款包括 b227A.關注貸款、次級貸款B.次級貸款、可疑貸款、損失貸款C.關注貸款、次級貸款、可疑貸款D.關注貸款、可疑貸款、損失貸款18.投資銀行對新興公司在創業期和拓展期進行的資金融通業務是 c

6、255A.并購業務B.證券交易與經紀業務C.風險投資業務D.資產管理業務19.某人將其市價為 80 萬元的住房投保，保險金額為 100 萬元，保險合同有效期間發生保險責任事故，造成全損，保險公司應該賠付 b258A.100 萬元B.80 萬元C.64 萬元D.180 萬元20.存款保險屬于 c263A.再保險業務B.養老保險業務C.政策性保險業務D.商業銀行信托業務二、多項選擇題（本大題共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。21.決定債券交易價格的主要因素有 bcd

7、e 152A.市盈率B.償還期限C.票面利率D.市場利率E.債券的票面額22.世界銀行集團的構成機構有 abcde 215A.世界銀行B.國際金融公司C.國際開發協會D.多邊投資擔保機構E.國際投資爭端處理中心23.下列屬于商業銀行負債業務的是 abd222A.存款B.向中央銀行借款C.發行貨幣D.發行金融債券E.貼現24.與貨幣需求呈負相關的因素是 abde 275A.收入水平B.非貨幣性金融資產收益率C.貨幣流通速度D.信用的發達程度E.社會保障制度的健全性25.屬于國際收支平衡表資本和金融賬戶項目的有 cd295A.服務B.收入C.直接投資D.證券投資E.儲備資產非選擇題部分注意事項：用

8、黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。三、名詞解釋題（本大題共 5 小題，每小題 3 分，共 15 分）26.區域性貨幣一體化27.控股公司制商業銀行28.證券承銷29.居民消費價格指數30.窗口指導四、計算題（本大題共 2 小題，每小題 6 分，共 12 分）31.某基金于 2000 年 3 月 1 日發行，基金單位凈值為 1 元，發行總份數為 100 億份。到 2012 年 6 月 8 日，該基金的總資產市值為 160 億元，無負債。期間該基金共有 6 次分紅，每份基金累計分紅 1.00 元。試計算該基金在 2012 年 6月 8 日的單位凈值與累計單位凈值?；饐挝?/p>

9、凈值=基金資產凈值基金總份數=160100=1.60（元）基金累計單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計單位派息金額=1.60+1.00=2.60（元32.某外貿企業預計 9 月 1 日有 200 萬美元的收入。為防止美元匯率下跌蒙受損失，該公司于當年 6 月 3 日買入 1 份9 月 1 日到期、合約金額為 200 萬美元的美元看跌期權（歐式期權） ，協定匯率為 1 美元=6.6 元人民幣，期權費為 6萬元人民幣。若該期權合約到期日美元即期匯率為 1 美元=6.5 元人民幣。請問該公司是否會執行期權合約？并請計算此種情況下該公司的人民幣收入。執行后的收益=2006.60-6=1314（萬元人

10、民幣不執行的收益=2006.50=1300（萬元人民幣）執行后的收益大于不執行，因此該公司會執行期權合約，此種情況下該公司的人民幣收 1314 萬元人民幣。五、簡答題（本大題共 5 小題，每小題 6 分，共 30 分）33.簡述利率平價理論的主要內容。34.簡述發行市場與流通市場的關系。35.簡述回購協議市場的參與者及其目的。36.簡述保險的基本原則。37.簡述托賓 q 理論的主要內容。六、論述題（本題 13 分）38.試述消費信用與次貸危機的關我國的啟示。三、名詞解釋題（本大題共 5 小題，每小題 3 分，共 15 分）26.區域性貨幣一體化答：區域性貨幣一體化：是指一定地域內的國家和地區通

11、過協調形成一個貨幣區，由聯合組建的一家主要銀行來發行和管理區域內的統一貨幣。控股公司制商業銀行答：控股公司制商業銀行也稱“集團制商業銀行”，其特點是，由一個集團成立股權公司，再由該公司控制或收購若干獨立的銀行。證券承銷答：證券承銷是投資銀行最為傳統與基礎的業務，它是指投資銀行幫助證券發行人就發行證券進行策劃，并將公開發行的證券出售給投資者以籌集到發行人所需資金的業務活動。居民消費價格指數答：居民消費價格指數即我們通常所稱的 CPI，又稱零售物價指數，它是一種用來測量各個時期內城鄉居民所購買的生活消費品價格和服務項目價格平均變化程度的指標。窗口指導答：窗口指導是指中央銀行根據產業行情、物價趨勢和

12、金融市場動向，規定商業銀行每季度貸款的增減額，并要求其執行。如商業銀行不按規定的增減額對產業部門貸款，中央銀行可削減對該銀行的貸款額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。雖然窗口指導沒有法律約束力，但其作用有時也很大。四、計算題（本大題共 2 小題，每小題 6 分，共 12 分）31.某基金于 2000 年 3 月 1 日發行，基金單位凈值為 1 元，發行總份數為 100 億份。到 2012 年 6 月 8 日，該基金的總資產市值為 160億元，無負債。期間該基金共有 6 次分紅，每份基金累計分紅 1.00 元。試計算該基金在 2012 年 6 月 8 日的單位凈值與累計單位凈值。答：基金單位凈

13、值=基金資產凈值基金總份數=160100=1.60（元）基金累計單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計單位派息金額=1.60+1.00=2.60（元）某外貿企業預計 9 月 1 日有 200 萬美元的收入。為防止美元匯率下跌蒙受損失，該公司于當年 6 月 3 日買入 1 份 9 月 1 日到期、合約金額為 200 萬美元的美元看跌期權（歐式期權） ，協定匯率為 1 美元=6.6 元人民幣，期權費為 6 萬元人民幣。若該期權合約到期日美元即期匯率為 1 美元=6.5 元人民幣。請問該公司是否會執行期權合約？并請計算此種情況下該公司的人民幣收入。答：執行后的收益=2006.60-6=1314（萬元

14、人民幣）不執行的收益=2006.50=1300（萬元人民幣） 執行后的收益大于不執行，因此該公司會執行期權合約，此種情況下該公司的人民幣收 1314 萬元人民幣。五、簡答題（本大題共 5 小題，每小題 6 分，共 30 分）33.簡述利率平價理論的主要內容。答：利率平價理論側重于分析利率與匯率的關系。該理論關注了金融市場參與者出于避險或盈利目的而進行的套利交易活動。所謂套利交易，是指套利者利用兩國貨幣市場的利率差異，通過外匯買賣將資金從低利率國家轉移投放至高利率國家，以賺取利差收益的交易行為。套利行為產生于市場的非均衡，但隨著套利交易的持續進行以及市場供求機制的作用，匯率與利率的均衡關系或者說

15、利率平價關系會得以重新恢復。該理論提出，套利性的短期資本流動會驅使高利率國家的貨幣在遠期外匯市場上貼水，而低利率國家貨幣將在遠期外匯市場上升水，并且升貼水率等于兩國間的利率差。利率平價理論是對匯率決定理論的重大發展，該理論對于分析遠期匯率的決定以及即期匯率與遠期匯率之間的關系具有重要價值， 在當今金融全球化的背景下具有較強的適用性。 但由于該理論成立的重要前提是資本自由流動，且不考慮交易成本，但這種狀態在現實中并不完全存在，因此，其結果并不完全應驗。而且，該理論片面強調利差對匯率的決定作用，而忽視了匯率是對經濟基本面因素的綜合反映和預期。簡述發行市場與流通市場的關系。答：發行市場與流通市場有著

16、緊密的依存關系。發行市場是流通市場存在的基礎和前提，沒有發行市場中金融工具的發行，就不會有流通市場中金融工具的轉讓，同時，流通市場的出現與發展會進一步促進發行市場的發展，因為如果沒有流通市場，新發行的金融工具就會由于缺乏流動性而難以推銷，從而導致發行市場的萎縮以致無法繼續存在。簡述回購協議市場的參與者及其目的。答：回購協議市場的參與者十分廣泛，中央銀行、商業銀行等金融機構、非金融機構企業都是這個市場的重要參與者，在美國等一些國家，甚至地方政府也參與這個市場的交易活動。 （1）中央銀行參與回購協議市場的目的是進行貨幣政策操作。在市場經濟較為發達的國家或地區，回購協議是中央銀行進行公開市場操作的。

17、 （2）商業銀行等金融機構參與目的是為了在保持良好流動性的基礎上獲得更高的收益。 （3）非金融性企業參與目的是因為逆回購協議可以使它們暫時閑置的資金在保證安全的前提下獲得高于銀行存款利率的收益，而回購協議則可以使它們以持有的債卷組合為擔保獲得急需的資金來源。簡述保險的基本原則。答：保險的基本原則是：(1)保險利益原則.(2)最大誠信原則。(3)損失補償原則。(4)近因原則。簡述托賓 q 理論的主要內容。答：在資本市場獲得深入發展的背景下，以托賓、莫迪利亞為代表的一些經濟學者擴展了凱恩斯的利率傳導機制理論，開始將資本市場中的金融資產價格，特別是股票價格納入到貨幣政策傳導機制中。以托賓的 q 理論

18、為例。托賓將 q 定義為企業的市場價值除以企業資本的重置成本。托賓認為，q 和投資支出之間是正相關關系。如果企業的 q 值大于 1，意味著企業的重置成本低于企業的市場價值，由于企業發行少量股票就能夠購買大量新投資品，于是投資支出會增加；相反，如果企業的 q 值小于 1，意味著企業的重置成本高于企業的市場價值，企業可以通過廉價購買其他企業而獲得已經存在的資本，此時，企業投資支出的水平較低。中央銀行的貨幣政策通過影響股票價格（PS）對 q 產生影響，q 的變化進一步引起投資、產出規模改變， 這便是托賓的 q 理論。 擴張性的貨幣政策可以引起股票價格的上升，股票價格的上升使 q 值大于 1， 促使企

19、業增加投資支出，最終實現產出的增加。用符號可表示為： MiPsqIY六、論述題（本題 13 分）38.試述消費信用與次貸危機的關系及對我國的啟示。答：次級抵押貸款是指美國的一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貨款。次級抵押貸款借款人的信用記錄比較差，由此造成次級抵押貸款的信用風險比較大。 次貸危機便與信貸消費文化有著直接的關系。 消費信用是指以消費者個人為債務方的信用消費方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽車貸款，住房按揭貸款和住房產權抵押貸款。低利率環境和房產價格的持續飆升在很大程度上掩蓋了次級抵押貸款的風險。美國的次貸危機正是消費信用不可過度擴張，這也警示我們提醒我們，一定

20、要建立整套的監管和預警機制，控制信用消費的風險。全國 2013 年 7 月一、單項選擇題(共 20 小題，每小題 1 分，共 20 分)1.“特里芬難題”出現在（ A ）A.布雷頓森林體系 B.牙買加體系 C.歐洲貨幣聯盟 D.西非貨幣聯盟2.金本位制最典型的形態是（ B ）A.金銀復本位制 B.金幣本位制 C.金匯兌本位制 D.金塊本位制3.利息率是指（ C ）A.利息額與利潤的比率 B.利息額與貨幣供應量的比率C.借貸期內所形成的利息額與所貸金額的比率 D.利息額與金融資產的比率4.強調貨幣因素在利率決定中作用的經濟學家是（ B ）A.馬克思 B.凱恩斯 C.馬歇爾 D.庇古5.各關鍵貨幣

21、與本國貨幣的兌換比例屬于（ B ）A.套算匯率 B.基準匯率 C.有效匯率 D.交叉匯率6.以追求穩定的經常性收入為基本目標的基金是（ B ）A.成長型基金 B.收入型基金 C.平衡型基金 D.套利基金7.狹義金融市場僅包括（ A ）A.直接金融市場 B.間接金融市場 C.銀行借貸市場 D.貨幣市場8.下列關于金融期權合約表述正確的是（ B ）A.采取盯市原則 B.交易雙方的權利和義務不平等C.每日結算 D.交易雙方都須交納保證金9.中國人民銀行的特殊地位體現在（ A ）A.依法獨立執行貨幣政策 B.向個人提供低息貸款C.審批銀行業金融機構及分支機構的設立、變更、終止D.審查銀行業金融機構高級

22、管理人員任職資格10.主張商業銀行通過持有信譽高、期限短、易于轉讓的資產來保持流動性的經營管理理論是（ B ）A.商業貸款理論 B.資產轉移理論 C.預期收入理論 D.負債管理理論11.我國建立真正的中央銀行與商業銀行相分離的二級銀行體制的年份是（ C ）A.1979 年 B.1984 年 C.1994 年 D.2004 年12.集中保管商業銀行的存款準備金屬于中央銀行的（ C ）A.發行銀行的職能 B.政府銀行的職能 C.銀行的銀行的職能 D.最后貸款人的職能13.由大型企業集團成員單位出資組建，主要為成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構是（ D ）A.金融資產管理公司 B.信托投資公司

23、 C.金融租賃公司 D.財務公司14.世界銀行集團中專門向經濟不發達成員國的私有企業提供貸款和投資的國際性金融組織是（ A ）A.國際金融公司 B.國際開發協會 C.國際投資爭端處理中心 D.多邊投資擔保機構15.商業銀行為客戶辦理因債權債務引起的與貨幣收付、資金劃撥有關的收費業務是（ A ）A.支付結算業務 B.代理業務 C.租賃業務 D.信托業務16.治理通貨膨脹的收入政策主要采?。?D ）A.利率指數化政策 B.工資指數化政策C.降低個人所得稅政策 D.工資物價管理政策17.下列關于通貨緊縮表述錯誤的是（ C ）A.通貨緊縮常常被稱為經濟衰退的加速器B.通貨緊縮是一種與通貨膨脹相對應的貨

24、幣現象C.通貨緊縮可以促進消費增加，有利于經濟增長D.物價水平的持續下降是判斷通貨緊縮是否發生的主要標準18.提出“失業率與經濟增長率具有反向變動關系”的理論是（ A ）A.奧肯定律 B.托賓 q 理論 C.流動性偏好理論 D.菲利普斯定律19.既可調節貨幣總量，又可調節信貸結構的貨幣政策工具是（ A ）A.法定存款準備金率 B.再貼現政策 C.公開市場業務 D.流動性比率20.下列屬于中央銀行直接信用控制工具的是（ C ）A.窗口指導 B.再貼現政策 C.流動性比率 D.不動產信用控制二、多項選擇題(共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分)21.布雷頓森林體系的主要內容包括（ ACDE

25、）A.實行固定匯率制 B.黃金非貨幣化 C.美元為最主要的國際儲備貨幣D.建立國際貨幣基金組織 E.美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤22.按是否剔除通貨膨脹因素可將利率劃分為（ BD ）A.市場利率 B.名義利率 C.官定利率 D.實際利率 E.行業利率23.決定與影響利率變化的主要因素有（ ACDE ）A.平均利潤率 B.利率管制因素 C.資金的供求狀況 D.通貨膨脹因素 E.風險因素24.下列金融工具中屬于衍生金融工具的是（ BC ）A.商業票據 B.期權 C.期貨 D.股票 E.債券25.國際收支的調節手段主要有（ ACE ）A.外貿政策 B.收入政策 C.貨幣政策 D.法律手段

26、E.財政政策三、名詞解釋題(共 5 小題，每小題 3 分，共 15 分)26.區域性貨幣一體化。答案：區域性貨幣一體化又稱貨幣集團化，是國際貨幣體系改革的重要內容和組成部分。是指一定地區內的有關國家和地區在貨幣金融領域實行協調與結合，形成一個統一體，最終實現統一的貨幣體系。27.貸款承諾。答案：貨款承諾也叫信用額度，指銀行承諾在未來一定時期內，以確定的條款和條件向商業票據的發行人提供一定額度貸款，為此，商業票據的發行人要向商業銀行支付一定的承諾費。28.信用交易。答案：信用交易又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過交付一定數額的 保證金，得到證券經紀人的信用而進行的股票買賣。29.

27、次級金融債券。答案：次級金融債券是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列于商業銀行 其他負債之后、先于商業銀行股權資本的債券。30.通貨膨脹。答案：通貨膨脹指因貨幣供給大于貨幣實際需求，也即現實購買力大于產出供給，導致貨幣貶值，而引起的一段時間內物價持續而普遍地上漲現象。四、計算題（共 2 小題，每小題 6 分，共 12 分）31.面值為 100 元的 2 年期債券，票面年利率為 5%，按年支付利息。如果某投資者在債券發行一年后從市場上以 98元的價格買入該債券并持有到期，試計算其到期收益率。 （保留到整數位）答案：到期收益率=1005%98=5.10%32.假設某商業銀行吸收一筆現金存款

28、1000 萬元，若法定存款準備金率為 8%，所有的商業銀行都保留 5%的超額存款準備金率，現金漏損率為 7%，試計算這筆存款最大可能派生出的派生存款額。答案：經派生后的存款為：100000001/（8%+7%5%）=100000000五、簡答題（本大題共 5 小題，每小題 6 分，共 30 分）33.簡述利率在微觀經濟活動中的作用。答案：利率對企業的投資的規模和結構產生影響，能夠促進企業加強經濟核算，提高經濟效益。利率影響投資結構的原理： （1）利率水平對投資結構的作用、必須依賴于預期收益率與利率的對比上。 （2）利率對投資結構的影響更主要地體現在利率結構上。34.簡述影響匯率變動的主要因素。

29、答案：第一，通貨膨脹。一般而言，通貨膨脹會導致本國貨幣匯率下跌，通貨膨脹的緩解會使匯率上浮。第二，經濟增長；經濟增長，國民收入增加，促使消費水平提高，對本幣的需求也相應增加。如果貨幣供給不變，對本幣的額外需求將提高本幣價值，造成外匯貶值。第三，國際收支及外匯儲備。國際收支狀況對一國匯率的變動能產生直接的影響。發生國際收支順差，會使該國貨幣對外匯率上升，反之，該國貨幣匯率下跌；第四，利率。利率作為一國借貸狀況的基本反映，對匯率波動起決定性作用。第五，心里預期；心理預期有時會對匯率產生重大的影響。第六，政府干預。一國及國際間的政治局勢的變化，都會對外匯市場產生影響，但影響時限一般都很短。35.簡述

30、優先股與普通股的區別。答案：優先股和普通股的區別主要是股東權利的不同。（1）普通股的股東可以出席股東大會，具有表決權、選舉權和被選舉權等；其股息、紅利收益與股份有限公司經營狀況有關。普通股的股東還具有優先認購權。（2）優先股股東具有兩種優先權：一是優先分配權，即公司分配股息時，優先股股東分配在先；二是優先求償權，即公司破產清算，分配剩余資產時，優先股的股東清償在先。但優先股的股東沒有表決權、選舉權和被選舉權。36.簡述金融期貨合約的主要特點。答案： （1）金融期貨合約都是在交易所內進行交易，交易雙方不直接接觸，而是各自跟交易所的清算部或專設的清算公司結算；（2）金融期貨合約還克服了遠期合約流動

31、性差的特點，具有很強的流動性； （3）金融期貨交易采取盯市原則，每天進行結算。37.簡述財政政策與貨幣政策的配合模式。答案： （1）雙松模式，即寬松的貨幣政策和寬松的財政政策配合。（2）雙緊模式，即緊縮的貨幣政策和緊縮的財政政策配合。（3）松緊模式，這種模式有兩種情況：一是寬松的貨幣政策和緊縮的財政政策配合；二是緊縮 的貨幣政策和寬松的財政政策配合。（4）中性模式，適用于社會供求大體平衡，經濟增長速度在適度區間時的情況。六、論述題（本題 13 分）38.試述我國消費信貸的種類、作用和風險。答案：消費信貸的種類有： （1）短期信用貸款；(2)綜合消費貸款；(3)旅游貸款；(4)國家助學貸款；(5

32、)汽車貸款；(6)住房貸款等。消費信用的作用有：(1)消費信貸可能促進國家經濟調控政策和調控方式發生重大轉折。(2)消費信貸不僅有助于商業銀行調整信貸結構、分散風險，而且能夠促使商業銀行轉變老的經營思路和套路，通過業務創新，尋找新的利潤增長點；(3)消費信貸可以通過消費的市場導向作用，引導企業加快技術改造和新產品問世；(4)消費信貸可以提高居民的生活質量，促進國民消費意識的轉變。消費信貸的風險有： （1）消費信貸風險主要來自借款人的收入波動和道德風險。 （2）消費貸款相關的法律不健全。（3）借款人多頭貸款或透支，導致信貸風險上升。 （4）抵押物難以變現，貸款擔保形同虛設。 （5）缺乏資產證券化

33、的有效手段，導致銀行流動性風險增加。 （6）利率尚未市場化，消費信貸缺乏相應的風險補償機制。 （7）指令性發放消費信貸，形成巨大的風險隱患。全國 2013 年 4 月一、單項選擇題(共 20 小題，每小題 1 分，共 20 分)1能夠簽發支票辦理轉賬結算的活期存款屬于（ B ）P53 頁A紙幣 B存款貨幣 C電子貨幣 D金屬貨幣2金本位制最典型的形態是（ C ）P59 頁A金銀復本位制 B金匯兌本位制 C金幣本位制 D金塊本位制3國家信用的主要形式是（ A ）P78 頁A發行政府債券 B向商業銀行短期借款 C向商業銀行長期借款 D自愿捐助4貨幣的時間價值通常體現為（ C ）P85 頁A股票收益

34、 B風險價值 C利息 D節儉觀念5中國人民銀行確定的存貸款利率市場化改革的順序是（ A ）P95 頁A先外幣，后本幣；先貸款，后存款 B先本幣，后外幣；先貸款，后存款C先本幣，后外幣；先存款，后貸款 D先外幣，后本幣；先存款，后貸款6按照外匯交易的清算交割時間，匯率可分為（ B ）P101 頁A基準匯率與套算匯率 B即期匯率與遠期匯率C名義匯率與實際匯率 D官方匯率與市場匯率7一國貨幣對外貶值可能引起的經濟現象是（ B ）P 106 頁A該國進口增加 B該國通貨膨脹率上升C該國失業率上升 D該國經濟增長率下降8下列關于金融工具流動性表述正確的是（ C ）P120 頁A金融工具的償還期限與流動性

35、呈正方向變動B金融工具的收益率水平與流動性呈反方向變動C金融工具發行人的信譽程度與流動性呈正方向變動D金融工具的風險程度與流動性呈正方向變動9某企業持有一張面額為 2000 元、半年后到期的匯票，若銀行確定該票據的年貼現 率為 5，則該企業可獲得的貼現金額為（ B ）P143A1850 元 B1950 元 C2000 元 D2050 元1O通常來說，當某只股票的 DIF 線向上突破 MACD 平滑線時，則該股票呈現（ A ）A買入信號 B賣出信號 C反轉信號 D波動信號11壟斷人民幣發行權的銀行是（ D ）P204A中國工商銀行 B中國銀行 C中國建設銀行 D中國人民銀行12專門向經濟不發達成

36、員國的私有企業提供貸款和投資的國際性金融機構是（ B ）A 國際貨幣基金組織 B 國際金融公司 C 國際清算銀行 D 巴塞爾銀行監管委員會13以“受人之托，代人理財”為基本特征的金融業務是（ A ）P232 頁A信托 B投資 C貸款 D租賃14下列屬于商業銀行資產業務的是（ D ）P226 頁A票據承兌 B支付結算 C吸收資本 D證券投資15借款人無法足額償還貸款本息，即使執行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失的 貸款是（ C ）P228 頁A關注貸款 B次級貸款 C可疑貸款 D損失貸款16投資銀行最為傳統與基礎的業務是（ A ）P252 頁A證券承銷業務 B并購業務 C資產管理業務 D風險投

37、資業務17商業銀行的存款派生能力（ B ）P282 頁A與現金漏損率、法定存款準備金率呈正方向變動B與現金漏損率、法定存款準備金率呈反方向變動C與現金漏損率呈反方向變動，與法定存款準備金率呈正方向變動D與現金漏損率呈正方向變動，與法定存款準備金率呈反方向變動18凱恩斯認為投機性貨幣需求最主要的影響因素是（ C ）P272 頁A收入 B商品的價格水平 C利率 D貨幣流通速度19下列可引起貨幣供給量增加的貨幣政策操作是（ D ）P321 頁A 提高法定存款準備金率 B 提高再貼現率 C 發行央行票據 D 中央銀行買入債券20奧肯定律反映的是（ B ）P317 頁A失業率與物價上漲率之間的反向變動關

38、系B失業率與經濟增長率之間的反向變動關系C物價穩定與國際收支平衡之間的反向變動關系D經濟增長與國際收支平衡之間的反向變動關系二、多項選擇題(共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分)21銀行信用與商業信用的關系表現為（ ADE ）P76 頁A商業信用的廣泛發展是銀行信用產生的基礎B銀行信用的發展是商業信用產生的基礎C銀行信用與商業信用是替代關系D銀行信用克服了商業信用的局限性E銀行信用的出現進一步促進了商業信用的發展22提高銀行貸款利率有利于（ ADE ）P93 頁A抑制企業對信貸資金的需求 B降低失業率C刺激經濟增長 D抑制物價上漲 E減少居民個人的消費信貸23目前我國財務公司可以經營的業

39、務有（ ABCE ）P211 頁A對成員單位辦理票據承兌與貼現 B對成員單位辦理融資租賃C從事同業拆借 D吸收社會公眾存款 E對成員單位辦理貸款24現實中的貨幣需求包括（ AB ）P268 頁A對現金的需求 B對存款貨幣的需求C對債券的需求 D對股票的需求 E對基金的需求25貨幣政策的內容主要包括（ABCDE）P314 頁A政策目標 B政策工具 C操作指標 D中介指標 E政策傳導機制三、名詞解釋題(共 5 小題，每小題 3 分，共 15 分)26區域貨幣一體化。P63 頁答案：歐元誕生，標志著歐洲貨幣制度的正式建立，成為區域性貨幣一體化的成功范例。區域性貨幣一體化是指一定地域內的國家和地區通過

40、協調形成一個貨幣區，由聯合組建的一家主要銀行來發行和管理區域內的統一貨幣。其理論依據是 20 世紀 60 年代經濟學家蒙代爾提出的“最適度貨幣區”理論。該理論認為，在一些彼此間商品、勞動力、資本等生產要素可以自由流動、經濟發展水平和通貨膨脹水平比較接近的區域內，各國放棄本國的貨幣，采取統一的區域貨幣，有利于安排匯率，以實現充分就業、物價穩定和國際收支平衡的宏觀經濟目標。27收益資本化。P86 頁答案：利息轉化為收益的一般形態發揮著非常重要的作用，它可以將任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當于多大的資本金額，這便是收益的資本化。收益資本化公式：P=r/C（本金 P 等于利率 r

41、除以收益 C）28消費信用。P79 頁答案：消費信用是工商企業、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費信貸是消費信用的典型形式。29流動性陷阱。P5272 頁答案：所謂流動性陷阱，是指這樣一種現象：當一定時期的利率水平降低到不能再低時，人們就會產生利率上升從而債券價格下跌的預期，貨幣需求彈性變得無限大，即無論增加多少貨幣供給，都會被人們以貨幣形式儲存起來。30窗口指導。P324 頁答案：窗口指導是指中央銀行根據產業行情、物價趨勢和金融市場的動向，規定商業銀行每季度貸款的增減額，并要求其執行，如果商業銀行不按規定的增減額對產業部門貸款，中央銀行可

42、削減向該銀行貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。雖然窗口指導沒有法律約束力，但是其作用有時候也很大。四、計算題(本大題共 2 小題，每小題 6 分，共 12 分)31假設某一債券的面額為 100 元，10 年償還期，年息 7 元，請計算： (1)該債券的名義收益率。(2 分) (2)如果某日該債券的市場價格為 95 元，則該債券的現時收益率是多少?(2 分) (3)如果某投資者在該債券發行后一年時以 105元的價格買入該債券，持有兩年后以 98 元的價格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?(2 分)答案：名義收益率=票面年利息票面金額100% =7100100% =7.00% 現時收

43、益率=票面年利息當期市場價格100% =795100% =7.37% 持有期收益率= （賣出價買入價）持有年數+票面年利息買入價格100% = （98105）2+7105100% =3.50% (計算結果保留小數點后兩位)32假設某投資者 9 個月后需要 100 萬元人民幣。該投資者預期未來人民幣將會升值。 為了規避匯率風險，該投資者以 1000 美元的價格買入一份金額為 100 萬元人民幣、9 個月后到期的人民幣看漲期權，執行匯率為 1 美元兌 6.6元人民幣。問：(1)如果該期權合約到期時，美元與人民幣的即期匯率變為 1 美元兌 6.65 元人民幣，請計算該投資者這筆期權合約交易的盈虧。(

44、3 分)(2)如果該期權合約到期時，美元與人民幣的即期匯率變為 1 美元兌 6.5 元人民幣，請計算該投資者這筆期權合約交易的盈虧。(3 分) (計算結果保留小數點后兩位)答案： （1）10000006.65-10000006.6=-1139.21 美元 該投資者這筆期權合約交易損失 1000 期權費。（2）10000006. 5-10000006.6=2331 美元 2331-1000=1331 美元 該投資者這筆期權合約交易凈獲利 1331 美元五、簡答題33簡述經濟增長對匯率變動的影響。P106 頁答案：總體來說，一國短期的經濟增長往往會引起進口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢

45、；如果一國的經濟增長率長期超過其他國家， 則會由于上述各種作用的綜合發揮， 該國的貨幣則通常會有對外長期升值的趨勢。34簡述我國進行股權分置改革的原因。P123 頁答案：按投資主體的性質不同，我國上市公司的股票還被劃分為國家股、法人股和公眾股。國家股和法人股被統稱為國有股，一般不能上市流通轉讓，因此又被稱為非流通股。社會公眾股是指社會公眾依法以其擁有的財產投入股份公司時形成的可上市流通的股票。這樣，同一家上市公司發行的股票就有流通股和非流通股之分，這被稱為股權分置。隨著我國股票市場的發展，解決股權分置問題開始被提上日程，并逐步推進。35簡述貨幣市場的功能。P131 頁答案：第一，它是政府、企業

46、調劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場。政府在貨幣市場上發行短期政府債券國庫券，企業在生產經營過程中，通過簽發合格的商業票據，籌集流動資金。第二，它是商業銀行等金融機構進行流動性管理的市場。商業銀行等金融機構通過參與貨幣市場的交易活動可以保持業務經營所需的流動性。第三，它是一國中央銀行進行宏觀金融調控的場所。在市場經濟國家，中央銀行為調控宏觀經濟運行所進行的貨幣政策操作主要在貨幣市場中進行。 第四，它是市場基準利率生成的場所。貨幣市場交易的高安全性決定了其利率水平作為市場基準利率的地位，發揮基準利率特有的功能。36簡述商業銀行風險管理的基本框架。P 241 頁答案： （1）風險管理環境。包括員工

47、的道德觀和勝任能力、人員的培訓、管理者的經營模式、分配權限和職責的方式等。其構成要素主要有：公司治理；內部控制；風險文化；管理戰略。（2）商業銀行風險管理組織。由于受歷史條件、經營環境、管理偏好等多種因素的影響，商業銀行的風險管理組織架構在實踐中呈現出了多樣性，但大體上都包括了以下環節：董事會及其專門委員會；高級管理層；風險管理部門；其他相關部門。（3）商業銀行風險管理流程。一個完整的風險管理流程主要包括：風險管理目標與政策的制定、風險識別、風險評估、風險應對、風險控制、風險監測與風險報告等環節。37簡述保險的基本原則。P257 頁答案： （1）保險利益原則。所謂保險利益,是指投保人對投保標的

48、具有法律上承認的利益，它體現了投保人或被保險人與投保標的之間的利害關系。（2）最大誠信原則。最大誠信原則即通常所說的誠實信用原則。在保險合同關系中，對當事人誠信要求程度遠比一般民事活動要求嚴格，要求當事人具有最大誠信。（3）損失補償原則。損失補償原則.是指在財產保險中投保人通過購買保險，將其自身原來承擔的特定風險轉移給保險人來承擔，當保險事故發生時，保險人給予被保險人的經濟賠償恰好填補被保險人因遭受保險事故所造成的經濟損失。（4）近因原則。保險中的近因是指引發保險事故發生的主要原因，即在保險事故發生過程中起著主導或者支配作用的因素。近因原則規定，只有當承保風險是損失發生的近因時，保險人才會承擔

49、賠償責任。近因原則要求從保險事故中找出主要原因，從而確定造成損失的直接原因，進一步確定保險人的賠償責任。六、論述題（本題 13 分）38依據通貨膨脹成因理論，試析 2010 年我國通貨膨脹的成因。答案：我國 2010 年所發生的通貨膨脹是典型的成本推動型通貨膨脹，而深層次的原因是由于貨幣發行量過多所造成的。受 2008 年金融危機影響，為使中國經濟較快復蘇及保持國內 GDP 的高速增長率，中央銀行采取寬松貨幣政策，其中 2009、2010 年商業銀行先后發放貸款 10 萬億及 8 萬億，到 2010 年底中國名義貨幣存量 M2 已經達到 72 萬億。同時，國內的總產出增幅卻并不大，因此大大推動

50、了生產資料價格及消費品價格的上升，導致生產成本的上升，從而形成了成本推動型的通貨膨脹。全國 2012 年 7 月一、單項選擇題(共 20 小題，每小題 1 分，共 20 分)1.世界上最早的貨幣是（ A ） A.實物貨幣 B.金屬貨幣 C.存款貨幣 D.紙幣2.指出“雙掛鉤”的規定使美元處于一種進退兩難狀況的經濟學者是（ C ）A.懷特 B.弗里德曼 C.特里芬 D.格雷欣3.商業信用的基本形式是（ C ） A.銀行貸款 B.發行國債 C.商品賒銷 D.政府撥款4.體現貨幣時間價值的變量是（ B ）A.物價水平 B.利息 C.貨幣供給量 D.貨幣需求量5.人民幣匯率采用的標價方法是（ A）A.

51、直接標價法 B.間接標價法 C.美元標價法 D.綜合標價法6.由于金融工具交易價格的波動而給其持有者帶來損失的可能性屬于金融工具的（ B ）A.信用風險 B.市場風險 C.違約風險 D.流動性風險7.為中央銀行宏觀金融調控提供場所的市場是（ A ）A.貨幣市場 B.資本市場 C.股票市場 D.期貨市場8.短期政府債券發行和流通的市場是（ B ）A.票據市場 B.國庫券市場 C.資本市場 D.CD 市場9.債券的票面年收益與票面額的比率是債券的（ D ）A.到期收益率 B.持有期收益率 C.現時收益率 D.名義收益率10.某一時點上基金資產的總市值扣除負債后的余額是（ A ）A.基金凈值 B.單

52、位凈值 C.基金價格 D.基金收益11.下列關于期貨合約表述錯誤的是（ C）A.都是在交易所內進行交易 B.具有很強的流動性C.可用來套期保值，但不能用來投機 D.采取盯市原則，每天進行結算12.負責制定和實施貨幣政策的金融機構是（ A ）A.中央銀行 B.商業銀行 C.政策性銀行 D.專業銀行13.巴塞爾銀行監管委員會是下列哪家機構領導下的常設監管機構?（ D ）A.世界銀行 B.國際貨幣基金組織 C.國際金融公司 D.國際清算銀行14.代理業務屬于商業銀行的（ D ）A.資本業務 B.資產業務 C.負債業務 D.表外業務15.按質量高低劃分的五類貸款形式是（ C ）A.正常、關注、次級、呆

53、賬、損失 B.正常、次級、關注、呆賬、損失C.正常、關注、次級、可疑、損失 D.正常、關注、可疑、呆賬、損失16.下列不屬于投資銀行業務的是（ C ）A.證券承銷 B.證券交易 C.代理國庫 D.資產管理17.健康保險屬于（ B） A.財產保險 B.人身保險 C.責任保險 D.保證保險18.提出劍橋方程式的經濟學者是（ A）A.馬歇爾與庇古 B.凱恩斯 C.歐文費雪 D.弗里德曼19.商品和服務出口減去商品和服務進口等于（ C ）A.國際收支總差額 B.金融賬戶差額 C.貿易賬戶差額 D.經常賬戶差額20.衡量一國經濟在不同時期內所生產和提供的最終產品和勞務價格總水平變化程度的經濟指標是（ C

54、 ）A.批發物價指數 B.居民消費價格指數 C.國民生產總值平減指數 D.收入增長指數二、多項選擇題(共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分)21.國家信用的工具主要有（ AB ）A.中央政府債券 B.地方政府債券 C.金融債券 D.公司債券 E.政府擔保債券22.下列屬于貨幣市場的是（ ABD ）A.國庫券市場 B.商業票據市場 C.股票市場 D.同業拆借市場 E.回購協議市場23.目前我國的金融監督管理機構包括（ BCDE ）A.銀行業協會 B.中國銀行業監督管理委員會C.中國人民銀行 D.中國證券監督管理委員會 E.中國保險監督管理委員會24.下列屬于國際收支平衡表中經常項目的有（

55、ABCE ）A.收益 B.貨物 C.服務 D.直接投資 E.經常轉移25.影響我國貨幣需求的因素有（ ABCDE ）A.物價水平 B.收入 C.利率 D.信用的發展狀況 E.社會保障體制的健全與完善三、名詞解釋題(共 5 小題，每小題 3 分，共 15 分)26.消費信用答案：消費信用是工商企業、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費信貸是消費信用的典型形式。27.政府債券答案：政府債券是指由中央政府和地方政府發行的債券。它以政府的信譽作保證，因而通常無需抵押品，其風險在各種債券中是最低的，利率水平也低于金融債券和企業債券。28.開放式基金答案

56、：開放式基金是指基金可以無限地向投資者追加發行基金份額，并且隨時準備贖回發行在外的基金份額，因此基金份額總數是不固定的。29.再保險答案：保險人將其承擔的保險業務，以承保形式部分轉移給保險人的為再保險。30.通貨膨脹一般來說，理論界對于通貨膨脹問題通常做如下定義：通貨膨脹是指在紙幣流通的條件下由于貨幣供給過多而引發貨幣貶值，物價全面、持續上漲的貨幣現象。五、簡答題33簡述金銀復本位制下的“劣幣驅逐良幣”現象。答案：金銀復本位制下的“劣幣驅逐良幣”現象是兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣即良幣，就會被市場價格偏低的貨幣即劣幣排斥在價值規律的作用下，良幣退出流通進入

57、貯藏，而劣幣充斥市場。這種劣幣驅逐良幣的規律又被稱為“格雷欣法則” 。34簡述金融衍生工具市場的主要功能。答案：金融衍生工具市場的功能：一、價格發現功能。衍生工具的市場價格就是對標的物未來價格的事先發現能夠相對準確地反映交易者對標的物未來價格的預期。二、套期保值功能。套期保值是一種有意識的風險防御性措施。它是通過現貨市場與期貨等金融衍生工具市場的反方向運作，形成現貨與期貨一盈一虧的結果。經過盈虧相抵，達到減少或規避價格變動風險的目的。所謂套期保值是指交易者為了配合現貨市場的交易，而在期貨等金融衍生工具市場上進行與現貨市場方向相反的交易，以便達到轉移、規避價格變動風險的交易行為。三、投機獲利手段

58、。金融衍生工具市場的出現為投機者提供了更多的盈利機會。四、計算題3l.設某商業銀行吸收到 3000 萬元的原始存款，經過一段時間的派生后，銀行體系最終形成存款總額 12000 萬元。若法定存款準備金率與超額存款準備金率之和為 20%，請計算現金漏損率。答案： K=12000/3000=4C=1/kre=0.250.2=0.0532.2010 年 1 月 1 日，某人在中國建設銀行存入一年期定期存款 20 萬元，若一年期定期存款年利率為 2.25%，單利計息，請計算此人存滿一年可得的利息額。若 2010 年通貨膨脹率為 3.3%，請計算此人此筆存款的實際收益率。答案：2000002.25%=45

59、00 元 r=2.25%3.3%=1.0335簡述金融市場的風險分散與風險轉移功能。答案： （1）風險分散功能體現在兩個方面：一是，金融市場上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇。他可以根據自己的風險、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上進行投資組合。二是，在金融市場上籌集資金的資金需求者面對眾多的投資者發行自己的金融工具。這使得眾多的投資者共同承擔了該金融工具發行者運用這筆資金的經營風險。（2）風險轉移功能體現在金融工具在流通市場上的轉讓。當某一種金融工具的持有者認為繼續持有該金融工具的風險過高，則他會通過流通市場將此金融工具賣出，在其賣出該金融工具的同時，也將該金

60、融工具的風險轉移了出去。需要強調的是，金融工具的轉讓只是將風險轉移給了購買該金融工具的另一個投資者，并沒有消除風險。36簡述商業銀行證券投資業務的特點。答案：商業銀行證券投資業務的特點有： （1）主動性強； （2）流動性強； （3）收益的波動性大； （4）易于分散管理。37簡述通貨膨脹對匯率變動的影響。答案：一國發生通貨膨脹，意味著該國貨幣代表的實際價值量的下降，這將引起該國貨幣對外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。六、38試述我國人民幣公開市場業務的主要內容及其作用機理。答案： （1）公開市場業務是指中央銀行在金融市場上賣出或買進有價證券，吞吐基礎貨幣用以改變商業銀行等金融機構的可用資金，進