1、20XX年民間資本入股銀行業金融機構調研報告民間資本入股銀行業金融機構調研報告內容計持股額占總股本的96.71%；3家村鎮銀行民營企業持股9戶0.41億元，自然人持股27戶1.11億元，合計持股額占總股本的80%。民間資本入股上述三類中小法人銀行機構呈現不同特點：城市商業銀行股本結構中發揮主導作用的仍然是地方財政和國有及國有控股企業股份，民間資本占比較少且構成分散，最大一戶民間資本持股比例只有3.55%，無代表民間資本的股份進入董事會和監事會。民營企業和自然人股份在農村信用聯社股本結構中占絕對比重，近年來各家聯社按照監管要求進行股權改造，一是將原有的資格股全部轉化為投資股；二是堅持新增入股資金

2、起點要求，新增自然人股單戶額度在40萬元至60萬元以上，新增法人股單戶額度在100萬元至120萬元以上，其中汲取持股比例達到總股本5%以上的民間資本法人股東有6戶（盤縣聯社戶、鐘山聯社戶、xx聯社戶），股金結構得到一定改善。但由于多種原因，民間資本入股農村信用社至今實質上還只是“股金分紅參與者”和“關聯貸款申請人”的角色，并未真正獲得決策和監督“發言權”，對完善法人治理和解決“內部人操縱”作用十分有限。轄內3家村鎮銀行作為新型農村金融機構，監管部門在組建過程中合理引導股權設置，除主發起銀行20%最大股份以外，其余80%民間資本股份相對集中，并吸納進入決策、監督和執行機制，投資人有效參與和主導法

3、人治理，資本“話語權”得到較好保障。2 面臨的困難和問題第一，民間資本入股銀行機構渠道還比較狹窄。XX年國務院制定了關于鼓舞和引導民間投資健康進展的若干意見，今年銀監會又出XX了實施意見，對民間資本進入銀行實行政策鼓舞，但實際上欠發達地區民間資本入股銀行的渠道還是比較狹窄的，主要是由于法人銀行機構類型單一，數量較少，有的機構對吸納民間資本并不積極。以xx為例，法人銀行業金融機構只有城商行、農信聯社和村鎮銀行。各農信聯社雖然把民營企業和自然人作為主要募股對象，但募股額度少，同時部分聯社管控風險能力不強，個別聯社不良貸款占比過高，以及普遍存在的投資者缺乏“話語權”問題，民間投資進入比較審慎。民間資

4、本對投資入股村鎮銀行一直高度關注，但因為組建指標有限、資本額度較小、進入門檻偏高等問題，大量民間資金隔著“玻璃門”看得見卻進不來，全市3家村鎮銀行吸納的1.52億元民間投資中，本地資金只有0.45億元。城商行資本金規模較大，近年來增資擴股也較多，但原有大股東為了保持相對控股地位，把募股對象主要限定為地方財政和國有控股企業，民間資本進入不多。第二，符合監管要求的民企法人投資者比較稀缺，優化股權結構受到限制。積極引導股權向法人股東集中，逐步形成以法人股為主體的股東結構是農村合作金融機構股權改造的目標。根據監管法規要求，合格的法人股東應具備連續兩年盈利、凈資產比例在30%以上、不得以信貸資金入股等條

5、件，受經濟進展水平制約，欠發達地區符合條件又情愿入股農信社的民企很難尋找。在實施股權改造工作中，監管部門要求應最大程度吸引法人企業入股，轄內農信聯社也多方努力，但最終新增法人股比例仍然不到一半，股東分散、主要以自然人為主的股權結構沒有根本改變。由于轄內產業構成單一，農業產業化進展尚處于起步階段，入股銀行的民企結構也比較單一，農村信用社增擴的6家入股比例在5%以上的民企股東中，有5家是煤炭企業。沒有戰略投資者性質的資金入股，沒有農業產業化龍頭企業和幾乎沒有農民專業合作社等涉農企業入股。第三，民間資本大量投資農村信用社但在經營治理上沒有話語權。在我省農信社現行治理體制下，省聯社發揮了絕對行政治理職

6、能，縣聯社領導班子選配、考核、評價以及員工錄用、分配辦法等其他許多重大決策完全是省聯社說了算，縣聯社社員大會、理事會、監事會等治理架構難以真正發揮作用，理事長需要向上負責的是省聯社而不是投資者，縣級聯社更像是省聯社的分支機構而不是獨立的企業法人。受治理體制以及權益訴求高度分散的股權結構制約，盡管包括民企在內的民間資本參股農信社比例已經達到了95%以上，但除了能夠獲得相對穩定的投資收益，以及能夠為自身實業擴張提供一定融資便利外，股東的積極性和責任心難調動，對解決農信社內部人操縱、轉換經營機制、加強經營治理以及管控化解風險推動作用不大。相反，個別進入聯社理事會的老板股東可能會通過信貸融資而產生關聯

7、交易風險。3 思考與建議第一，大力促進地方民營經濟進展，培育一大批經營上規模、治理上檔次、行業多元化、具有一定戰略經營意識的民企主體是引導和鼓舞民間資本入股銀行機構的前提?；鶎颖O管部門要積極宣傳有關鼓舞性準入政策，各類法人銀行機構在增資擴股時都要對民間資本開放門戶，要深入細致進行募股推介，大力吸引符合條件的民企包括區域外優質民企參股地方法人銀行機構。第二，繼續強力推動農村合作金融機構股份制改革。前期股權改造初步解決了資格股轉換和增資擴股問題，對集中與優化股權有幫助但作用不明顯。當前應繼續強力推動縣聯社組建為農商行，以組建農商行為契機，徹底改造現有股權結構和治理結構，解決民間資本權重巨大而“話語權”薄弱的問題。上級監管部門應繼續采取有力措施，敦促省聯社逐步淡出行政治理職能，規范履職方式，把獨立企業法人應具備的所有治理決策權歸還給縣聯社（農商行）。第三，加強監管能力建設。面對民間資本大量進入地方中小銀行機構以及投資人話語權將會逐步增加的實際，基層監管部門應重視自身能力建設，提高識別風險能力，嚴格執