1、第二章第二章 商業銀行負債業務商業銀行負債業務l第一節 商業銀行負債的構成l第二節 存款業務l第三節 借款業務l第四節 負債成本管理第一節第一節 商業銀行負債的構成商業銀行負債的構成l一、銀行負債的概念l二、銀行負債的作用l三、銀行負債的構成 一、銀行負債的概念一、銀行負債的概念l銀行負債是銀行在經營活動中尚未償還的經濟義務。l銀行負債的三個基本特點（P34）。l銀行負債有廣義和狹義之分（P34）。二、銀行負債的作用（二、銀行負債的作用（P35）l1.銀行負債是銀行經營的先決條件l2.銀行負債是保持銀行流動性的手段l3.銀行負債可以擴大社會資金總量l4.銀行負債構成社會流通中的貨幣量l5.銀行

2、負債是銀行同社會各界聯系的主要渠道三、銀行負債的構成三、銀行負債的構成l商業銀行的負債主要由存款、借入款和其他負債組成。l宋清華：從存款人角度看我國銀行信貸資產流失，管理世界1995年第5期2007年末我國金融機構人民幣信貸收支表年末我國金融機構人民幣信貸收支表（資金來源部分）（資金來源部分）項 目余額( 億元)占比資金來源總計 454267.97 各項存款389371.15 85.7% 企業存款138673.70 35.6% 財政存款17632.46 4.5% 機關團體存款19032.56 4.9% 儲蓄存款172534.19 44.3% 活期儲蓄67599.74 39.1% 定期儲蓄104

3、934.45 60.8% 農業存款9283.45 2.4% 信托存款3155.56 0.8% 其他存款29059.23 7.5% 金融債券11505.04 2.5% 流通中現金30334.32 6.7% 對國際金融機構負債947.28 0.2% 其他22110.18 4.7%項目項目余額余額占比占比一、各項存款300579.05 97.4% 1.企業定活期存款105293.20 35.0% (1) 活期存款 67841.66 64.4% (2) 定期存款37451.54 35.6% 2.儲蓄存款150049.07 49.9% (1) 活期儲蓄 60145.46 40.1% (2) 定期儲蓄89

4、903.61 59.9% 3.農業存款 160.98 0.0% 4. 其他類存款45075.81 15.0%二、發行金融債券 2170.30 0.7%三、向中央銀行借款3.02 0.0%四、同業往來 21337.71 6.9%五、其他-15390.28 -5.0%資金來源總計資金來源總計 308699.81100%2009年末國有商業銀行人民幣信貸收支表年末國有商業銀行人民幣信貸收支表 （資金來源部分）（資金來源部分） 單位：億元 注 ：1、本表機構包括工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行； 2、本表數據為正式數據。 第二節第二節 存款業務存款業務l一、傳統的存款業務l二、存款工具創新l三、

5、存款的營銷和定價l四、儲蓄存款利息所得稅l五、案例討論一、傳統的存款業務一、傳統的存款業務l西方商業銀行存款的種類：（一）活期存款，（二）定期存款，（三）儲蓄存款。l我國商業銀行存款的種類：儲蓄存款、企業存款、財政性存款等。（一）活期存款（一）活期存款l活期存款是指可由存戶隨時存取和轉讓的存款。l活期存款的主要特點：l1.它是銀行重要的資金來源；l2.它具有貨幣支付手段和流通手段的職能；l3.它具有很強的派生能力，能有效提高銀行的盈利水平。（二）定期存款（二）定期存款l定期存款是客戶和銀行預先約定存款期限的存款。l定期存款的計息：逾期階段和提前支取如何計息？l定期存款對銀行經營管理有特殊的意義

6、：1.定期存款是銀行穩定的資金來源；2.定期存款的利率高于活期存款；3.定期存款的營業成本低于活期存款。（三）儲蓄存款（三）儲蓄存款l儲蓄有廣義和狹義之分l儲蓄存款是指居民個人在銀行的存款l儲蓄存款四原則：“存款自愿，取款自由，存款有息，為儲戶保密”（P38）。l儲蓄存款變動的影響因素（P38-39）二、存款工具創新二、存款工具創新l（一）新型活期存款。有NOW賬戶、貨幣市場存款賬戶、協定賬戶和特種支票存款賬戶。l（二）新型定期存款。有可轉讓大額定期存單（CDs）、貨幣市場存單、小儲蓄者存單、定活兩便存款賬戶。l（三）新型儲蓄存款。有電話轉賬服務和自動轉賬服務賬戶、股金匯票賬戶、個人退休金賬戶

7、。實物貼水儲蓄實物貼水儲蓄l存存19.2元，元，8年后取回年后取回3000元元?l1988年11月11日金融時報報道：湖南省慈利縣工商銀行在1988年9月曾開辦了一種八年斯的實物貼水儲蓄，只要儲戶在慈利工行儲蓄部門存3000元的8年期的定期儲蓄存款，儲戶當即可得到彩電或冰箱等價值為2980.8元的實物，8年以后銀行再歸還儲戶本金3000元。l從9月29日開辦，直到10月6日才收場。8天時間里，銀行共吸收8年期定期存款432930元，當即貼息430159.24元，實際上只吸收了2770.76元，8年以后還得歸還本金432930元。一共貼出彩電72臺，黑白電視機11臺，冰箱12臺，鋼材1噸，自行車

8、12輛。 l貼水儲蓄中“貼水”這個詞是從英文中直譯過來的 。“貼水股票”（Watered stock） 人民幣理財產品人民幣理財產品 l人民幣理財產品是銀行和購買者訂立的一份承諾到期還本付息的理財合同，是一種金融創新產品，有別于儲蓄。該類產品的理財渠道，通過投資于債券市場、信托公司和央行票據等的理財項目信托和定期儲蓄的組合，其收益高于儲蓄。l2004年9月，光大銀行首先推出。2004年底各行人民幣理財累計銷售已達300億元人民幣。2005年3月底，多家商業銀行開始陸續暫停了各自人民幣理財產品的發售。l2005年3月17日，央行把商業銀行的超額存款準備金率從原來的1.62下調到0.99。貨幣市場

9、的資金量非常充裕，這也必然會立即影響到貨幣市場中央行票據、金融債等其他品種的利率水平。貨幣市場基金貨幣市場基金l2004年8月16日，中國證監會、中國人民銀行發布貨幣市場基金管理暫行規定。l貨幣市場基金貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的基金。貨幣市場基金應當投資于以下金融工具：(一)現金；(二)一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單；(三)剩余期限在三百九十七天以內(含三百九十七天)的債券；(四)期限在一年以內(含一年)的債券回購；(五)期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據；(六)中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。l貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：(

10、一) 股票；(二) 可轉換債券；(三) 剩余期限超過三百九十七天的債券；(四) 信用等級在AAA級以下的企業債券；(五) 中國證監會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。三、存款的營銷和定價三、存款的營銷和定價l（一）存款工具的營銷l（二）存款工具的定價（一）存款工具的營銷（一）存款工具的營銷l存款工具的市場營銷：概念l存款工具的營銷過程：1.研究確定客戶的金融需要；2.規劃新的服務或改善原有服務；3.定價和促銷。（二）存款工具的定價（二）存款工具的定價l1.以成本為基礎定價l2.交易賬戶的定價公式l3.金融市場存款賬戶的定價四、儲蓄存款利息所得稅四、儲蓄存款利息所得稅l1999年8月30日，

11、九屆全國人大常委會第十一次會議通過了關于修改個人所得稅法的決定，將“儲蓄存款利息”從免征個人所得稅項目中刪除。l1999年9月30日，國務院發布對儲蓄存款利息所得征收個人所得稅的實施辦法，決定從1999年11月1日起，我國開始對儲蓄存款利息所得征收個人所得稅，稅率為20。沒有實行累進稅率，也沒有規定免征額。l利息稅并非一個新開征的稅種。1950年頒布了利息所得稅條例，規定對儲蓄存款征收利息稅。1959年就停征了。1980年全國人大通過的個人所得稅法雖然將利息所得列為征稅項目，但同時規定儲蓄存款利息所得為免稅項目。 免征利息稅的儲蓄品種免征利息稅的儲蓄品種 l1個人儲蓄性教育保險金。l2 個人儲

12、蓄性住房公積金。l3個人儲蓄性養老保險金。l4個人儲蓄性失業保險金。l5個人儲蓄性醫療保險金。l6個人股票帳戶的保證金存款利息。l7個人購買國債所得利息。 利息稅的影響利息稅的影響 l1有利于擴大內需，調節個人收入。 l2儲蓄存款的分流效應將更加明顯。 l3存款結構繼續調整，短期化和外幣化意向加強。 l4對股市和國債市場產生積極作用。l5增加財政收入。2000-2001、2004-2005年利息稅收入分別為150億、279億、320.76億、356.61億元。 利息稅：何去何從？利息稅：何去何從？l不變。l取消。2005年11月，全國政協委員、天津財經學院經貿系副主任梁燕君提出，目前的經濟形勢

13、已由當年的持續通貨緊縮演變為輕度和局部的通貨膨脹，因此年內應該取消儲蓄存款利息稅。2007年“兩會 ”期間政協委員聯名提案建議取消利息稅。l調整。規定免征額；實行累進稅率等儲蓄存款利息所得稅政策調整儲蓄存款利息所得稅政策調整l2007年8月15日起，將儲蓄存款利息所得個人所得稅的適用稅率由20%調減為5%。l國務院決定2008年10月9日起對儲蓄存款利息所得暫免征收個人所得稅。 五、案例討論五、案例討論l案例一：“硬幣風波”l案例二： 1萬1還是11萬案例一：案例一：“硬幣風波硬幣風波”l1995年2月15日，中央電視臺新聞聯播節目l安徽省阜陽市王古同鄉農民周玉河在王古同鄉信用社貸款三筆共計1

14、600元，過訴訟時效l1994年12月19日，周往信用社支取2000元到期的5年期定期存款遭拒付。市聯社電話通知支付存款。l當班人員問周：“今天沒有整錢，只有硬幣，你要不要？”支付4100多元硬幣。l1994年12月27日，周背硬幣找市聯社主任許文杰，許道歉，幫助周兌換了硬幣。“硬幣風波硬幣風波”有了說法有了說法l1995年2月19日金融時報：“硬幣風波”有了說法：l1.撤銷信用社主任劉洪恩的行政職務，出納開除留用，會計、復核行政記大過，市聯社書面檢查l2.責成市聯社立即召開職工大會，以此為典型教育職工，開展以“假如我是儲戶”為題的討論l3.責成信用社、市聯社再一次向周玉河致歉，并匯報整改措施

15、。l4.立即將此事例通報全區，組織全轄職工加強職工職業道德教育案例二：案例二：1萬萬1還是還是11萬萬l1997年6月20日，河南省淅川縣上集鄉北塘村，侯某到信用社信貸員侯金柱處存款。 l6月23日，侯金柱發現存單大小寫不一致：大寫1萬1，小寫11萬。l1998年7月12日，侯某狀告上集鄉信用社，要求支付11萬元存款及利息。7月27日，淅川法院一審判決信用社敗訴。l1998年12月6日，南陽市中級法院作出終審判決，駁回上訴，維持原判。l1999年3月15日金融時報：法律的“良心”在證據。“硬幣風波硬幣風波”討論討論l1.“硬幣風波”的本質是什么？l2.處理是否得當？l3.周玉河是受害者嗎？l4

16、.媒體報道是否客觀公正？l5.什么是訴訟時效？貸款的訴訟時效是否應該延長？l6.拒付周玉河的存款是否合法？l7.如何看待銀行的服務質量？硬幣風波的本質是一個信用問題硬幣風波的本質是一個信用問題l中國企業、中國人最缺的是什么？l江平與廠長：“錢不到賬戶不發貨，貨不進倉庫不給錢。”“長頭發的鞋匠要找光腳的理發師”。l汪丁丁：“一個社會的金融不論怎樣衍生，一旦信用成了問題，便不可收拾地要向基礎坍縮”，如果不能恢復信用，那么，“金融無望，財經無望，社會無望”。l茅于軾：“中國人并不是一個不守信用的民族，信用水平差完全是制度造成的。”l張維迎：“信譽機制存在的基礎是產權”，“中國人的文化傳統是言而有信的

17、，但是現在不重視信譽了。為什么？這源于我們的產權制度”。信用危機的根源何在？信用危機的根源何在？l中國人的文化傳統是言而有信的嗎？l中國人在什么場合最講信用？l“好人得不到應有的保護，壞人得不到應有的懲罰”“債權人得不到應有的保護，債務人得不到應有的約束，那些不講信用的債務人得不到應有的懲罰”。違約成本小于違約收益l依法收貸：一個沉重的話題：“起訴的不受理，受理的不判決，判決的不執行，執行的不給錢，不給錢的還貼錢”“硬幣風波硬幣風波”討論討論l處理是否得當？l周玉河是受害者嗎？l媒體報道是否客觀公正？l訴訟時效應該延長以保護權利人、債權人?訴訟時效是權利人請求人民法院依強制程序保護其合法權益而

18、提起訴訟的法定有效期限。 l拒付周玉河的存款是否合法？l農行與信用社關系如何？l如何看待銀行（信用社）的服務質量？提高銀行服務質量：任重而道遠提高銀行服務質量：任重而道遠l幾個案例：l1、上午存，下午取，行嗎？l2、二萬無巨款化為一炬。l3、宣傳保密l4、“微笑服務”國外銀行組織存款的方法國外銀行組織存款的方法l加強宣傳。第一勸業銀行的行徽是一顆紅色的心，自稱是“心的銀行”；三和銀行的行徽是綠色的。l加強服務。心存感激地走出美國銀行l加強存款外勤工作。山崎豐子的浮華世家（華麗的家族）：阪神銀行池田分行的崗村與中川（7500萬日元）l加強工資存款的經營管理。財政統一發放工資選擇代發銀行招投標活動

19、第三節第三節 借款業務借款業務l被動負債與主動負債l短期借款與中長期借款（短期借入負債與長期借款）一、短期借入負債一、短期借入負債l（一）同業借款l（二）向中央銀行借款l（三）其他短期借款渠道（一）同業借款（一）同業借款l金融機構之間的短期資金融通，主要用于支持日常性的資金周轉，它是商業銀行為解決短期資金余缺、調劑法定準備金頭寸而融通資金的重要渠道。l同業折借市場：無形市場（發達國家）與有形市場（中國）。l中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心，為中國人民銀行直屬事業單位，總部設在上海，主要職能是：提供銀行間外匯交易、信用拆借、債券交易系統并組織市場交易。 （二）向中央銀行借款（二）向中央銀

20、行借款l中央銀行是商業銀行的最后貸款者。l向中央銀行借款的方式有兩種：直接借款（再貸款）與間接借款（再貼現）。l市場經濟發展國家以再貼現為主，中國以再貸款為主。（三）其他短期借款渠道（三）其他短期借款渠道l轉貼現。l回購協議。l大面額存單。l歐洲貨幣市場借款。二、長期借款二、長期借款l（一）金融債券的形式l（二）金融債券管理要點（一）金融債券的形式（一）金融債券的形式l1.資本性債券（P50）。l2.一般性金融債券（P50-51）。4種劃分方法。l3.國際金融債券（P51）。資本性債券資本性債券l次級定期債務，是指固定期限在5 年以上（含5 年），不用于彌補銀行日常經營損失（銀行倒閉或清算除外

21、），且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的銀行債務。中國銀行業監督管理委員會關于將中國銀行業監督管理委員會關于將次級定期債務計入附屬資本的通知（次級定期債務計入附屬資本的通知（2003 年年11 月月12 日）日） l商業銀行次級債券是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列于商業銀行其他負債之后、先于商業銀行股權資本的債券。商業銀行次級債券發行管理辦法，中國人民銀行，中國銀行業監督管理委員會，2004年6月17日 （二）金融債券管理要點（二）金融債券管理要點l1.做好債券發行和資金使用的銜接工作。l2.注重利率變化和貨幣選擇。如何選擇？l3.掌握好發行時機。l4.研究投資者心理。l專欄2-4 我國金融機構負債結構的特點（表2-2，P53）第四節第四節 負債成本管理負債成本管理l一、成本的概念（6個）l二、成本的分析方法（2種）l三、負債成本管理的方法（4種）一、成本的概念（一、成本的概念（6個）個）l（一）利息成本。利息成本。商業銀行以貨幣的形式直接支付給存款者或債券持有人、信貸中介人的報酬。這是負債成本的主要組成部分。利息成本的計息方式：按不變利率計息與按可變利率計息。l（二）營業成本。（二）營業成本。花費在吸收負債上的除利息之外的一切開支。l（三）資金成本。（三）資金成本。包括利息在內的花費在吸收負債上的一切開支。資金成本利息成本營業成本。資金成