1、國內銀行貸款融資模式1、國內銀行貸款 國內銀行貸款是指 企業 向在中國境內的銀行融入資金的行為， 是銀行將一定的額度的資金以一定的利率貸發給資金 需求者，并約定期限付利還本的一種經濟行為。 主要包括流動資金貸款，固定資產貸款，銀團貸款，貿易貸款，綜合授信等。2、國內銀行貸款的特點1）手續較為簡單2）融資速度較快3）融資成本較低4）貸款利息進入企業成本5）按期付利、到期還本3、民營企業國內銀行貸款現狀 從全國的情況看，在 1999 年全國銀行貸款總規模中，國有企業貸款比重達80%，民營企業的貸款比重只有 20%，其中，鄉鎮企業只占 6.5%，個體私營企業基本是告貸無門。 從貸款的結構來看，民營企

2、業較容易獲得流動資金貸款，取得技術改造貸款和基建貸款 等長期貸款的比率很低， 從貸款利率上看，民營企業取得貸款的利率也普遍高于國有企業。從全國看，正規金融對民營企業的貸款比重低，個體私營企業的比重最少； 以銀行信貸為主的正規金融，是中小企業外源融資的首選，但滿足銀行信貸條件較難； 對以民營經濟為主體的中小企業貸款，國有大銀行與中小金融機構的態度和做法存在很 大反差；非正式金融仍是民營企業解決創業和企業運作資金的重要渠道。3、主要問題和成因 （ 1）落后的銀行體制。 林毅夫等的研究結果表明：大型的金融機構通常更愿意為大型企業提供融資服務，而不 愿為資金需求規模小的中小企業提供融資服務； 中小型金

3、融機構比較愿意為中小企業提供融資服務。這除了因為它們資金少、無力為大企業融資外，主要因為中小金融機構在為中小企業提 供服務方面擁有信息上的優勢。這樣，如果一個經濟中金融業 （尤其是銀行 ） 比較集中，中小企業的融資就會比較困難。 而我國的民營企業絕大部分是中小企業，筆者認為，民營企業融資困難是和我國的銀行 體制有關的。我國的銀行體制是分支行制。新中國成立后，模仿前蘇聯模式，構建了“大一統”的金 融體系，它的基本特征就是全國只有一家銀行，即中國人民銀行，它的分支機構按照行 政區劃逐級分設于全國各地，禁止任何其他金融機構的活動與商業信用，而人民銀行內 部實行高度集權的行政控制。“大一統”的金融體系

4、是一種“一級銀行”制度，即中央銀行與商業銀行合而為一的體 制，這種體制只是作為信貸資金的分配工具被納入了國家的財政分配體系，金融業本身 沒有獨立性和盈利意向，金融的信貸有嚴格的指標限定，缺乏成本與效率觀念。1978年后，我國開始了金融體制改革， 80 年代末基本實現了中央銀行與專業銀行的分設， 且各專業銀行在業務上已沒有嚴格的區分，由于各專業銀行追求“小而全”、“大而 全”，從而在機構設置上偏重向外延擴張，造成了我國金融機構點多面廣的現狀。 我國每家國有商業銀行擁有的分支行從 3000多個到 5000 多個不等，而且還有數量龐大 的分理處、儲蓄所。到 1999 年末，工、農、中、建四家國有商業

5、銀行擁有的機構數分別達到3.7 萬個、 5.6萬個、 1.4 萬個、 2.8 萬個，人員分別達到 55 萬人、 54 萬人、 20 萬人、 43 萬人。 機構數與人員數都遠遠超過國內外其他銀行。在這樣的金融機構布局中，中小金融機構 的發展空間很小。（2）貸款結構的不合理。 作為我國銀行業主體的國有商業銀行長期以來一直以服務國有大企業、追求規模效益為 經營宗旨，雙方形成了興衰與共的牢固關系。雖然近年來，我國銀行體制也不斷改革，但隨著我國市場經濟體制的逐步形成和完善， 以及受國際金融危機的警示和國內金融資產質量不高的現實，國有商業銀行開始通過引 進國際先進銀行管理經驗來進行業務運作，實行市場化的資

6、產負債風險管理，把清理金 融資產、降低不良貸款作為工作重點。為此，不得不在信貸管理制度上進行相應的變革，普遍上收和集中了信貸管理權限，實 施集約化經營，最大限度地壓縮風險資產的比重，在資金核算與風險控制方面，提出了 培育“雙大”、“雙龍”等客戶戰略，集中資金投向大城市、大企業、大客戶、大 項目 的爭奪，這樣一來，以民營經濟為主體的中小企業貸款自然就在壓縮之列。（3）為以民營經濟為主體的中小企業提供有效金融服務的中小金融機構體系還沒有真正 建立起來。雖然我國已有遍及城鄉的農村信用社、股份制商業銀行和城市商業銀行。但是，由于它 們沒有得到政策性融資權，自身發展問題沒有解決，以及整體實力、知名度、業

7、務范圍、 規模等方面的約束，中小金融機構在市場上的競爭仍處于較弱的位置，相當部分的機構 面臨虧損和支付風險的壓力。（ 4）市場中介服務機構職能錯位， 使以民營經濟為主體的中小企業貸款抵押擔保難度加 大，融資成本增加，遏制了企業貸款需求的欲望。近年來，我國雖然建立一些擔保公司和各類基金等中介機構，但杯水車薪。目前上海有 私營個體企業 34 萬多家，而近兩年來，中投保上海分公司、技術交易所、創業投資公司 以及區縣各類擔保基金總共只為2000 多家企業 （ 含國有、股份制企業 ） 提供了融資服務；到 2000 年初，上海市通過各種擔保途徑獲得的融資貸款僅占5%左右，其中小企業所占比例僅為 30%，換

8、言之，小企業通過擔保途徑獲得的貸款僅占全部貸款的1.5%。浙江省盡管其擔保機構的數量較多，但大多數擔保機構的注冊資金只有 300-500 萬元。 以總注冊資本 2.18 億元放大 5倍計算，充其量只有 10億元的擔保能力， 占 2000年全省 新增貸款比重僅為 1.1 。江蘇無錫市 3 萬戶私營企業 178 億注冊資金，若按 1:1 配套， 流動資金缺口為 120 億，而全省擔保機構的擔保能力全部加起來也不超過15 億元。（ 5）金融業的整合和貸款緊縮 （Credit Crunch） 。 長期以來，我國的金融機構由于種種原因不重視對企業的監管和約束，風險管理僅在近 年才引入我國的金融部門。不僅

9、如此，我國的銀行和其他金融機構也僅是從近幾年才加強了內部控制和預算約束。 在 1993 年到 1996 年期間，銀行和其他中小金融機構對低效投資和投機活動提供了軟信 貸支持。 近幾年來對金融部門的整合，對商業銀行的作用和行為產生了較大的影響，金融機構的 信貸標準更加謹慎，軟約束的狀況也有所改觀。由于金融整合，許多中小金融機構，如城市信用社、信托投資公司、農村信用社正處于 關閉和合并的過程當中。中小金融機構在它們的資產中對中小民營企業的貸款比例相對較高，在中小金融機構的 整合中，中小金融機構的數量有所減少，相應地，對中小民營企業的貸款數量也相對減 少。與此同時，銀行的貸款標準比以前嚴格許多，金融

10、業的整合在短期內使貸款處于緊縮狀 態。（6）抵押擔保制度。 抵押和擔保是金融機構對信息不透明的民營企業提供貸款時保護自己的重要工具。能提 供可接受的抵押或擔保的企業可以得到條件相對優惠的貸款。相反，如果企業不能提供抵押或擔保，在申請貸款時他們不是面臨著信貸配給就是面臨 著不利的貸款條件 （ 通常是較高的利率和較短的期限）。由于金融機構對特定抵押品的價值進行判斷的成本，通常比企業的未來現金流量進行判 斷的成本要低，而且抵押和擔保能夠降低道德風險的概率，因此抵押和擔保能夠減少金 融中介向企業提供貸款的成本。許多理論證明，當借款人比放款人有更多的關于投資項目的信息時，抵押能有助于 解決不利選擇問題并

11、能夠避免銀行的信貸配給。 Berger 和 Udell 發現，在美國，小企業 從金融機構獲得的債務中 91.94%屬于有抵押或擔保的債務。如此之高的比例說明，美國 金融機構對中小企業的債權，不論是貸款（包括貸款承諾和透支 ） 還是租賃，大多數都是有抵押或擔保支持的。我國商業銀行基本不對企業發放信用貸款，僅發放擔保貸款，企業要獲得貸款必須提供 擔保單位或相應抵押品。首先，民營企業在擔保問題上有特殊困難，原因是：（1）有實力的國營單位或部門不愿意為其提供擔保；（2）有的銀行要求企業以固定資產或有價證券作為抵押財產；（3）某些貸款手續中存在矛盾之處，例如工商所發給個體企業的是“負責人營業執照”， 而按銀行規定，辦理銀行開戶許可證和貸款證需要“企業法人營業執照”，這些無疑為 民營企業獲得企業貸款增加了難度。其次，在我國，銀行對抵押品的要求條件非常苛刻。除了土地和房地產外，銀行很少接 受其他形式的抵押品。這是因為一方面我國的資產交易市場不夠發達，另一方面是因為銀行缺乏對其他資產如 機械設備、存貨、應收賬款的鑒別能力。而我國的民營企業很少擁有較具規模的土地或房地產，這也阻礙了民營企業獲得銀行貸 款。（7）對民營企業的金融支持機構有限。 國有經濟長期是我國經濟的主體，國有商業銀行主要服務于國有經濟。目前，占金融